Sisältö Toimintakertomus 4 Tilinpäätös Konserni Tuloslaskelma 12 Emoyhtiö Tase 13 Tuloslaskelma 14 Tase 15 Rahoituslaskelma 16 Tilinpäätöksen liitetiedot 17 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset 22 Tilinpäätösmerkintä 22 2 3
KATSAUS 2011 Vakka-Suomen Voima Oy Vakka-Suomen Voiman liiketoiminnan muodostaa jakeluverkossa tapahtuva sähkön siirto noin 24 000 asiakkaalle. Muuta energiaan liittyvää liiketoimintaa harjoitetaan tytär- ja osakkuusyhtiöiden kautta. Vuosi 2011 alkoi edellisen vuoden tapaan kylmien säiden vallitessa. Se piti sähkönsiirron VSV:n verkossa alkuvuodesta lähes edellisen ennätysvuoden tasolla. Vastaavasti vuoden loppu oli sateinen ja lämmin vähentäen varsinkin kotitalouksien sähkönkulutusta. Alueemme elinkeinoelämän sähkön käyttö säilyi edellisen vuoden tasolla vuoden loppuun saakka, vaikka Euroopassa ja laajemminkin maailmalla talouden näkymät synkkenivät syksyn kuluessa. Valtakunnantasolla lämmin loppuvuosi ja teollisuustuotannon hiipuminen käänsivät sähkön kulutuksen 3,8 % miinukselle. Teollisuuden sähkön kulutus väheni 2 % ja muu kulutus reilut 5 %. Talousnäkymien heikentyessä myös sähköenergian markkinahinnat kääntyivät syksyllä laskuun. Loppuvuoden lämpimien säiden seurauksena sähkön siirto VSV:n verkossa laski edelliseen vuoteen verrattuna 4,6 % jääden 371 GWh:iin, kun se edellisenä vuonna oli 389 GWh. Budjetoitua pienempi siirtomäärä söi sekä suunniteltua liikevaihtoa että tulosta. Liikevaihto jäi noin 300 000 euroa budjetoidusta ja oli 10,3 milj. euroa. VSV:n nettotulos jäi noin 1,7 milj. euroon. Suurin syy budjetoitua heikompaan tulokseen olivat Tapaninpäivän myrskyn aiheuttamat lähes 800 000 euron ylimääräiset kustannukset. Sähkön hyvä toimitusvarmuus ja kilpailukykyiset siirtohinnat ovat olleet VSV:n pysyviä tavoitteita. Sähkön siirtohintojen kilpailukyky vertailuyhtiöihin nähden on ollut hyvä ja siirtohinnat on pystytty pitämään valtakunnallisen keskiarvon alapuolella. Toimitusvarmuuden osalta on parantamisen varaa, vaikka sähköverkon korvausinvestoinneista, valvonnasta, automaatiosta, tarkastuksista ja raivauksista on huolehdittu hyvin. Sähkön toimitusvarmuutta on viime aikoina rasittaneet poikkeukselliset vauriot. Edellisen vuoden lopulla rikkoutui Laitilan päämuuntaja aiheuttaen merkittävän keskeytyksen. Kertomusvuoden kesällä raju ukkosrintama ylitti alueemme rikkoen jakelumuuntajia ja aiheuttaen keskeytyksiä. Aivan vuoden lopulla jouduttiin Tapaninpäivän yönä alkaneen myrskyn kouriin. Merialueella tuuli ylsi 35 m/s lukemiin. Myrsky aiheutti VSV:n verkossa ennennäkemätöntä tuhoa. Pahimmillaan sähköt katkesivat noin 14 000 asiakkaalta eli yli puolelta VSV:n asiakkaista. Myrskyn tuloon osattiin varautua ja häiriöalueet saatiin suhteellisen nopeasti rajattua. Tästä huolimatta yli 12 tunnin ajan ilman sähköä oli lähes 5 000 asiakasta. Koko keskijänniteverkko saatiin toimintakuntoon kolmessa päivässä ja pienjänniteverkko pääosin viidessä päivässä. Tapaninpäivän myrsky aiheutti eräiden sähköyhtiöiden alueella asiakkaille erittäin pitkiä sähkökatkoksia ja suuria taloudellisia menetyksiä. Ylipitkien sähkökatkosten takia valtiovallan taholta onkin odotettavissa uusia verkonhaltijoita koskevia määräyksiä. Edellisen kerran verkkomme joutui rajun myrskyn kohteeksi vuonna 2001, jolloin valtakunnallisestikin tuhoisa Janika-myrsky tuhosi laajasti myös VSV:n verkkoa. Tytäryhtiöt VSV-Energiapalvelu Oy VSV-Energiapalvelu omistaa ja hallinnoi energiantuotantoosuuksia. Osakkuuksiensa kautta yhtiö saa sekä biopolttoaineilla että hiilellä tuotettua lauhdesähköä, vesivoimaa ja tuulivoimaa. Sähkön tuotannon taloudelliseen tulokseen vaikuttavat tuotetun sähkön markkina-arvo eli siitä saatava hinta, tuotantomäärät ja siihen vaikuttava voimalaitosten käytettävyys. Sähkön markkina-arvo määräytyy lähinnä Suomen hinta-alueen SPOT-hinnan perusteella. Hintavaihteluilta pyritään suojautumaan käymällä johdannaiskauppaa sähköpörssissä. Vuonna 2011 sähkön markkinahinta oli koko alkuvuoden ajan suhteellisen korkea, mikä edesauttoi taloudellisen tuloksen tekemistä tuotannolla. VSV-E:n tuotanto-osuuksien tuotantomäärät olivat myös hyvällä tasolla ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Poikkeuksena huonoon suuntaan oli Kyröskosken vesivoiman tuotanto, joka alkuvuoden osalta oli vain noin 60 % normaalista. Syyskuusta alkaen loppuvuosi oli VSV-E:n sähköntuotannossa huono. Sähkön markkinahinta painui alas pohjoismaisten vesivarantojen noustua normaalia suuremmiksi ja Euroopan taloustilanteen synkentyessä. Samaan suuntaan vaikutti myös loppuvuoden erittäin lämmin sääjakso, joka vähensi sähkön kulutusta. Vuonna 2011 VSV-E:n tuotannosta saatu keskimääräinen markkinahinta oli lähes 20 % alempi kuin edellisenä vuonna. Tehdyt sähkönhintasuojaukset paransivat vähän tilannetta mutta päästöoikeuksien osalta suojaukset päätyivät selvästi tappiollisiksi päästöhintojen romahdettua. Lauhdesähköä tuotetaan pääsääntöisesti vain silloin, kun sen tuotanto on markkinahintaan verrattuna kannattavaa. Lauhdesähkön tuotanto oli alkuvuoden 2011 aikana kannattavaa, mutta loppuvuoden hintataso oli tuotannolle liian alhainen. Ensimmäistä täyttä vuottaan toimineessa Keljonlahden voimalaitoksessa lauhdesähkön tuotantoa haittasi myös kesän sateista aiheutunut pula turvepolttoaineesta. VSV-E omistaa tuulivoima-osuuksia yhteensä noin 1,5 MW. Vuosi 2011 oli tuulisuudeltaan kohtalainen ja tuulivoimaosuudet tuottivat sähköä yhteensä 3,1 GWh, joka on 40 % edellisvuotta enemmän. Vesivoiman tuotannon kannalta vuosi oli kaksijakoinen. Alkuvuodesta sähköstä olisi saatu hyvä hinta, mutta vettä oli poikkeuksellisen vähän. Aivan vuoden lopulla satoi runsaasti, mutta sähkön markkinahinta oli alhainen. Kyröskosken koko vuoden tuotanto jäi 88 %:iin keskivesivuoden tuotannosta. Vuonna 2011 VSV-E:n omistamilla tuotanto-osuuksilla tuotettiin sähköä yhteensä 53,5 GWh. Määrä on budjetoitua vähemmän mutta 42 % enemmän kuin vuonna 2010. Liikevaihto oli 3,0 milj. euroa, joka on 25 % edellistä vuotta suurempi. Liikevaihdon kasvuun vaikutti erityisesti se, että Keljonlahden uusi voimalaitos ehti edellisenä vuonna olla tuotannossa vain pari kuukautta. VSV-E:n tulos oli selvästi edellisvuotta heikompi ja olisi ilman konserniavustusta painunut tappiolliseksi. Nettotulos oli 357 000 euroa tappiollinen, kun se edellisenä vuonna oli voitollinen 348 000 euroa. Uudenkaupungin CHP-voimalaitoksen rakentamiseen liittyvä suunnittelu ja muu valmistelu etenivät tarjouspyyntövaiheeseen. Lisäksi Oulunsalo-Hailuoto tuulipuistoon ja Suomen Voiman hankkeisiin liittyvät selvitykset jatkuivat. Selvityksistä aiheutui VSV-E:lle merkittäviä kustannuksia. Kertomusvuoden aikana tehtiin osakepääomasijoituksia sähköntuotantohankkeisiin Suomen Voima Oy:n kautta yhteensä 841 000 euroa. Sijoitukset liittyvät Fennovoiman ydinvoimahankkeeseen, Mäkelänkankaan tuulipuistoon ja Norjan pienvesivoimaan. Vertek Oy Verkonrakennusyhtiöille tavanomaiseen tapaan Vertekin tilauskanta oli vuoden alkaessa hyvin alhainen ja lisäksi talvi haittasi rakennustöitä. Kesään tultaessa tilauskanta nousi voimakkaasti ja säilyi korkeana vuoden loppuun saakka. Porin voimajohtoyksikkö ei saavuttanut riittävää työkantaa muutaman vuoden olemassaolonsa aikana. Yksikön tuottamien tappioiden takia tehtiin päätös yksikön lopettamisesta. Päätös merkitsi samalla voimajohtoliiketoiminnan oleellista supistamista. Alkukesällä Vertek aloitti neuvottelut Rauman Sähköpalvelu Oy:n ostamisesta. Neuvottelut johtivat sopimukseen, jolla koko Sähköpalvelun osakekanta siirtyi Vertekin omistukseen 20.9.2011. Rauman Sähköpalvelu jatkaa osakekaupan jälkeenkin omana yhtiönä, johon Vertekin talotekniikkaliiketoiminta yhdistettiin. Sähköpalvelu on hyvin menestynyt yritys, jonka liikevaihto on noin 5 milj. euroa. Se on erikoistunut 4 5
Rauman seudun suurten teollisten yritysten ja julkisen sektorin sähköasennuksiin. Vertek teki kesästä lähtien positiivista tulosta ja tilauskanta oli koko vuoden loppupuoliskon ajan hyvä. Vertekin liikevaihto oli edellisen vuoden tasolla noin 11 milj. euroa. Tulos jäi nollatasolle, kun se edellisenä vuonna oli yli 300 000 euroa. Vertek-alakonsernin liikevaihto oli 13,4 milj. euroa ja tulos jäi liikearvopoiston takia hivenen tappiolle Rauman Sähköpalvelun positiivisesta tuloksesta huolimatta. VS Lämpö Oy VS Lämpö Oy:n lämmön myynti jäi viidenneksen edellistä vuotta pienemmäksi ja oli vain 113 GWh. Myynnin laskuun oli syynä poikkeuksellisen lämmin loppuvuosi. Koko vuoden keskilämpötila oli peräti 2,5 o C edellistä vuotta korkeampi. Liikevaihto jäi noin 600 000 euroa budjetoidusta ja oli 7,8 milj. euroa. Nettotulos oli 273 000 euroa, joka oli selvästi budjetoitua ja edellistä vuotta heikompi. VS Lämmön lämmöntuotanto perustuu suurimmalta osaltaan raskaaseen polttoöljyyn. Peruslämpöä saadaan Yaran tehtaan tuotantoprosessista, mutta suurin osa myytävästä lämmöstä joudutaan tuottamaan raskaalla polttoöljyllä. VS Lämmölle on välttämätöntä päästä biopolttoaineisiin perustuvaan lämmönhankintaan. Suunnitelmat mittavan energiantuotantoinvestoinnin toteuttamisesta yhteistyössä VSV-E:n kanssa ovatkin pitkällä. Enertel Oy Suunnittelutoimisto Enertelin liikevaihto on pysytellyt jo pitkään vähän yli 200 000 euron tasolla ja tulos on ollut vuosittain positiivinen. Enertel on tavoitellut kasvua sähkösuunnittelussa ja usean vuoden ajan tavoitteena on ollut myös LVI-suunnittelun aloittaminen. Tämän vuoden kesällä päästiin käynnistämään LVI-suunnittelu ja uuden osa-alueen liiketoimintanäkymät näyttävät hyviltä. Enertel toimi kahden sähkösuunnittelijan ja yhden LVI-suunnittelijan voimin. Tilauskanta on ollut hyvä ja liikevaihtoa kertyi 218 000 euroa. Taloudellin tulos oli lievästi tappiollinen. Merkittävimmät osakkuusyhtiöt Lännen Omavoima Oy Sähkön loppuasiakaskauppaa harjoittavan Lännen Omavoiman omistavat tasaosuuksin Vakka-Suomen Voima ja Rauman Energia. Vuosi 2011 oli Lännen Omavoiman kolmas toimintavuosi. LOV:n sähkönmyynti oli 871 GWh, joka jäi lämpimän loppuvuoden takia budjetoidusta mutta on yli 20 GWh edellisvuoden myyntimäärää suurempi. Liikevaihtoa kertyi 47,1 milj. euroa. Taloudellinen nettotulos nousi noin 1,0 milj. euroa voitolliseksi. Näkymät vuoteen 2012 Euroopan talousvaikeudet varjostavat vuoden 2012 näkymiä, vaikka omalla toimialueellamme monien VSV:n harjoittamien liiketoimintojen näkymät ovatkin vuoden alkaessa vielä hyvät. Heikot talousnäkymät vähentävät yleensä energian käyttöä, mutta Vakka-Suomen alueella on käynnistynyt investointeja, jotka tarjoavat mahdollisuuksia myös energiasektorille. VSV:n liikevaihdon odotetaan hieman kasvavan ja tuloksen olevan parempi kuin vuonna 2011, jolloin Tapaninpäivän myrsky aiheutti suuret kulut. Siirtoliiketoiminnassa kaukoluettavien mittarien asennukset alkavat ja etenevät sen jälkeen täydellä teholla. AMR-hanke on vuosina 2012 ja 2013 merkittävin verkkoliiketoiminnan yksittäinen investointikohde. VSV-E ja VS Lämpö valmistautuvat investoimaan Uudessakaupungissa höyryntuotantoon aluksi öljyllä ja seuraavassa vaiheessa höyryn, lämmön ja sähkön tuotantoon CHP-voimalaitoksessa biopolttoaineilla. VSV-E on lisäksi mukana kehittämässä tuulivoimahankkeita useissa kohteissa yhteistyössä muiden yhtiöiden kanssa. Yhteishankkeista Haminan Mäkelänkankaan tuulipuisto valmistuu keväällä 2012 ja Oulunsalo-Hailuoto tuulipuistolle suunnitellaan haettavaksi rakennuslupaa vuoden lopulla. Fennovoiman ydinvoimahankkeen suunnitelmat täsmentyvät, kun laitosvaihtoehdoista saadut tarjoukset käsitellään. VSV-E:n sähköntuotanto toteutui vuoden 2012 alussa suunnitelman mukaan, kun vettä sekä polttoaineita oli riittävästi ja sähkön markkinahintakin hyvällä tasolla. Epävarmuutta aiheuttaa markkinasähkön alhainen hintanäkymä keväästä eteenpäin. Se voi tehdä lauhdesähkön tuotannon kannattamattomaksi ja muutoinkin pienentää tuotannosta saatavia tuloja. Tuotannon hintasuojauksia vuoden 2012 alkaessa ei ole, joten ollaan markkinahintojen kehityksen varassa. Hintasuojauksia purettaessa on kuitenkin syntynyt lähes 300 000 euron voitto, joka parantaa alkaneen vuoden tulosta. Kokonaisuutena vuonna 2012 VSV-E:n tuotanto-osuuksilla odotetaan tuotettavan hieman suurempi energiamäärä kuin vuonna 2011. Vertekin tilauskanta oli vuoden alkaessa poikkeuksellisen hyvä, vuodenvaihteen myrskyjen siirrettyä verkkoyhtiöiden töitä eteenpäin. Tehdyn yrityskaupan ja toimipistejärjestelyjen tavoitteena on liikevaihdon kasvattaminen ja kannattavuuden parantuminen. Vuoden 2012 liikevaihdoksi arvioidaan yli 15 milj. euroa ja taloudellisen tuloksen oletetaan olevan selvästi positiivinen. Lännen Omavoima Oy toimii sähkökaupassa, jossa kilpailu on kovaa ja riskit suuret. Euroopan talousnäkymien ja poikkeuksellisen runsaiden vesivarantojen takia sähkön hinnat ovat laskeneet vuoden 2011 kesästä alkaen voimakkaasti. Suuret markkinasähkön hinnanvaihtelut ovat omiaan suurentamaan riskejä, mutta antavat myös mahdollisuuksia onnistua sähkömarkkinoilla. Vuoden 2012 alkaessa LOV:n tulosnäkymä on suhteellisen hyvä ja toimitusvelvollisten asiakkaiden hintoja voitiin alentaa 1.4.2012 keskimäärin 14 %. 6 7
Organisaatio Vakka-Suomen Voima Oy:n toimitusjohtajana toimii Jarmo K. Lahtinen. Johtoryhmän muodostivat hänen lisäkseen sähköverkkotoiminnan liiketoimintajohtaja Juho Jussila, tietohallintopäällikkö Antti Jyväkorpi, kehitysjohtaja Mika Salo, talousjohtaja Jukka Teinilä ja Lännen Omavoima Oy:n liiketoimintajohtaja Juhani Kluuskeri. Omistussuhteet Vakka-Suomen Voima Oy:n omistus kertomusvuoden lopussa: kunnat 11.141 osaketta 13,1 % yhteisöt 61.168 osaketta 72,0 % yksityiset 12.691 osaketta 14,9 % yhteensä 85.000 osaketta 100,0 % Yhtiökokous Varsinainen yhtiökokous pidettiin 6. päivänä huhtikuuta 2011 Ravintola Laitilan Kievarissa. Saapuvilla tai edustettuna oli 23 osakasta edustaen 38.469 osaketta ja 634.841 ääntä. Kokouksessa käsiteltiin yhtiöjärjestyksen mukaan varsinaiselle yhtiökokoukselle kuuluvat asiat. Ylimääräisiä yhtiökokouksia toimintavuoden aikana ei pidetty. Hallintoneuvosto Eurasta Markku Heinonen Reijo Lammila Laitilasta Markku Pilppula Martti Ruoho Jouko Salminen Rami Tähtinen Hanna Vuola Ulla-Riitta Ylenius Pyhärannasta Kari Kariaho Jorma Kekola Arto Sainio Raumalta Panu Ala-Siuru Tuomo Kauppi Mauri Laihonen Erkki Leino Heikki Luukkonen Uudestakaupungista Pentti Aitamurto Jouko Antola Arto Kallinen Matti Karhu Hannu Manneroos Timo Mäkinen Leena Niemi Jukka Puukki Tarja Suves Lasse Vainio Sinikka Virtanen Heikki Wala Hallintoneuvoston puheenjohtajana on toiminut Lasse Vainio ja varapuheenjohtajana Markku Heinonen. Hallintoneuvoston sihteerin tehtävää on hoitanut yhtiön talousjohtaja. Hallintoneuvosto on kokoontunut kaksi kertaa: 24.3. ja 30.11.2011. Hallitus puheenjohtaja - Raimo Aarnio, Uusikaupunki varapuheenjohtaja - Heikki Nuortio, Laitila jäsenet - Vesa Heino, Rauma - Jari Laihonen, Rauma - Kimmo Nevavuori, Uusikaupunki - Heikki Peltola, Laitila - Kari Ranta, Pyhäranta - Seppo Ylänen, Uusikaupunki Hallituksessa esittelijänä on toiminut toimitusjohtaja Jarmo K. Lahtinen. Lisäksi kokouksiin ovat osallistuneet hallintoneuvoston puheenjohtajat sekä sihteerinä yhtiön talousjohtaja. Hallitus on kokoontunut kertomusvuoden aikana 11 kertaa ja merkinnyt pöytäkirjoihin 195 asiapykälää. Tarkastustoiminta Varsinaisina tilintarkastajana on toiminut Tapani Kulmala KHT ja varatilintarkastajana KHT-yhteisö Ernst & Young Oy. Talous Liikevaihto VSV:n liikevaihto tilikaudella 2011 oli 10,3 milj. euroa, joka oli samaa tasoa kuin vuonna 2010. VSV-konsernin liikevaihto kasvoi 6,2 % 29,6 milj. eurosta 31,5 milj. euroon. Konserniliikevaihtoa kasvatti Rauman Sähköpalvelu Oy:n liittäminen konserniin syyskuusta 2011 alkaen. Kannattavuus VSV:n käyttökate oli 3,9 milj. euroa, joka oli hieman edellisvuotta pienempi ja jäi budjetista noin 0,9 milj. euroa. Ilman loppuvuoden myrskyistä aiheutuneita kustannuksia kannattavuus olisi ollut selvästi edellisvuotta parempi. Liikevoitto pieneni 2,2 milj. eurosta 2,0 milj. euroon. Konsernin käyttökate oli vuoden 2010 tapaan 5,2 milj. euroa. Tytäryhtiöiden kannattavuus heikkeni, mutta vastaavasti osakkuusyritykset paransivat konsernin käyttökatetta 0,6 milj. eurolla. Osakkuusyritysten tuloksista konsernitulokseen lasketaan omistusosuutta vastaava osuus. Osakkuusyrityksistä tulostaan paransi erityisesti Lännen Omavoima Oy. Konsernin liikevoitto oli 2,4 milj. euroa. Rahoitustuotot ja -kulut VSV on tehnyt tulevan voimalaitosinvestoinnin korkoriskin suojaamiseksi 5,0 milj. euron suuruisen koronvaihtosopimuksen, joka ulottuu vuoden 2017 alkuun asti. Korkotason laskiessa sopimuksen käypä arvo painui tappiolliseksi ja koska sitä vastaavaa lainaa ei ole toistaiseksi otettu, kirjattiin koronvaihtosopimuksen negatiivinen arvo -287 000 euroa kuluksi vuoden 2011 tilinpäätöksessä. Korko- ja osinkotuottoja VSV sai 250 000 euroa vuonna 2011. Se oli 35 000 euroa edellisvuotta enemmän. Konsernin nettorahoituskulut olivat noin 220 000 euroa. Vieras pääoma VSV maksoi vuoden 2011 aikana pankkilainansa loppuun. Konsernitilin luottolimiitistä oli vuoden vaihteessa käytössä noin 1,4 milj. euroa. Konsernitilin luotolla on rahoitettu VSV-Energiapalvelun voimantuotantoinvestointeja. Pitkäaikaisia rahoituslainoja VSV konsernilla on noin 2,3 milj. euroa. Ne kohdistuvat pääasiassa Rauman Sähköpalvelu Oy:n osakekannan ostoon. Investoinnit VSV:n investoinnit vuonna 2011 olivat 3,6 milj. euroa, josta sähköverkon osuus oli lähes 3,5 milj. euroa. Konsernin kokonaisinvestoinnit olivat 6,0 milj. euroa, mikä tarkoittaa sitä, että investoinnit olivat kaksinkertaiset edellisvuoteen verrattuna. Merkittävin yksittäinen investointikohde oli Rauman Sähköpalvelu Oy:n osto. VSV-Energiapalvelu Oy investoi sähköntuotanto-osuuksiin yli 0,8 milj. euroa. Liittymismaksut Liittymismaksuja kertyi konserniin vuosien 2010 ja 2009 tapaan yli 0,6 milj. euroa. Konsernin liittymismaksujen kokonaiskertymä on 21,2 milj. euroa, josta sähköliittymiä on 19,1 milj. euroa ja kaukolämpöliittymiä 2,1 milj. euroa. Voittovarat ja niiden käyttö Tuloslaskelma osoittaa voittoa 508 619,73 euroa. Yhtiökokouksen käytettävissä on voitonjakokelpoisia varoja yhteensä 12 002 164,65 euroa. Hallitus esittää, että vuodelta 2011 jaetaan osinkoa A-osakkeille 2,60 /osake ja B-osakkeille 2,90 /osake, yhteensä 226 100,00. Tilikauden voitosta 282 519,73 euroa esitetään siirrettäväksi edellisten tilikausien voittotilille. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. 8 9
Liikevaihto 60000 M 50000 M 40000 M Vakka-Suomen Voima 30000 M Tunnusluvut 2007-2011 Konserni 20000 M 10000 M 0 M 2007 2008 2009 2010 2011 Vakka-Suomen Voima Oy Liikevoitto % Sijoitetun pääoman tuotto% (ROI) 1 000 25% 7% 2007 2008 2009 2010 2011 Liikevaihto 8 888 Liikevoitto 1 824 1 644 2 128 2 163 1 971 Tilikauden voitto 1 514 Investoinnit 2 510 4 926 3 175 2 658 3 643 Taseen loppusumma 44 164 8 897 9 340 10 309 10 256 1 467 46 970 1 522 48 871 687 51 513 509 54 379 % Käyttökate liikevaihdosta 44,7 43,5 41,7 38,7 37,6 Nettorahoitustuotot liikevaihdosta Investoinnit liikevaihdosta 2,1 3,2 2,1 1,9-0,5 28,2 55,4 34,0 25,8 35,5 6% 20% 5% 15% 2% 5% 1% 0% 1 000 Liikevoitto Tilikauden voitto Henkilöstö 2007 2008 2009 2010 51 749 22 863 29 624 31 466 2 177 1 806 1 625 2 014 2007 2008 2009 2010 2011 2009 2010 2011 Investoinnit 60% 8M 7M 50% 2 534 2 886 2 251 2 563 2 448 1 947 0% 2011 Omavaraisuusaste VSV konserni 36 648 3% 10% Liikevaihto 4% 6M 40% 5M 103 125 126 138 158 30% 4M 3M 20% 2M 10% 0% 10 1M 2007 2008 2009 2010 2011 0M 11 2007 2008
KONSERNITULOSLASKELMA KONSERNITASE 1.1. - 31.12.2011 1.1. - 31.12.2010 VASTAAVAA 31.12.2011 31.12.2010 LIIKEVAIHTO 31 465 516,10 29 624 424,96 Valmistevaraston muutos -900 326,95-142 723,37 Valmistus omaan käyttöön 2 390 304,77 1 700 603,83 Liiketoiminnan muut tuotot 463 523,46 422 445,15 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 15 138 939,64 12 561 726,77 Varastojen muutos -183 339,31-164 141,68 Ulkopuoliset palvelut 4 104 150,83 19 059 751,16 3 503 676,21 15 901 261,30 Henkilöstökulut Poistot Palkat ja palkkiot 5 422 699,69 5 103 644,96 Henkilösivukulut Eläkekulut 1 089 975,10 1 086 490,57 Muut henkilösivukulut 278 881,31 6 791 556,10 281 218,35 6 471 353,88 Suunnitelman mukaiset poistot 2 768 751,42 2 662 043,55 Liiketoiminnan muut kulut 2 988 574,78 2 802 862,25 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 637 666,00-1 204 339,09 LIIKEVOITTO 2 448 049,92 2 562 890,50 Rahoitustuotot ja -kulut Osinkotuotot 42 819,10 46 476,32 Muut korko- ja rahoitustuotot 106 184,98 53 104,39 Arvonmuutokset sijoituksista -4 460,00-835,00 Korkokulut ja muut rahoituskulut -370 235,74-42 402,41 VOITTO ENNEN SATUNNAISERIÄ 2 222 358,26 2 619 233,80 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot 21 956,90 22 299,80 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 2 244 315,16 2 641 533,60 Tuloverot Tuloverot -302 030,82-474 037,57 Laskennallisen verovelan muutos 59 507,11-242 523,71-471 093,27-945 130,84 Vähemmistöosuus 12 443,58-71 179,11 TILIKAUDEN VOITTO 2 014 235,03 1 625 223,65 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Ainettomat oikeudet 929 749,34 1 039 238,25 Konserniliikearvo 874 646,99 59 085,56 Muut pitkävaikutteiset menot 101 511,00 1 905 907,33 4 752,00 1 103 075,81 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 786 543,25 407 638,25 Rakennukset ja rakennelmat 3 077 164,44 3 199 290,82 Verkosto 34 243 845,16 33 042 000,76 Koneet ja kalusto 1 037 665,10 1 094 988,20 Muut aineelliset hyödykkeet 6 868,70 8 073,74 Ennakkomaksut ja kesk.er.hankinnat 268 286,31 39 420 372,96 107 367,30 37 859 359,07 Sijoitukset Osuudet osakkuusyrityksissä 5 234 088,15 4 591 442,15 Muut osakkeet ja osuudet 6 598 348,99 5 765 184,11 Saamiset osakkuusyrityksiltä 750 000,00 750 000,00 Muut saamiset 589 708,14 13 172 145,28 586 417,28 11 693 043,54 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 1 245 650,80 799 934,12 Keskeneräiset tuotteet 1 714 168,27 2 959 819,07 766 110,21 1 566 044,33 Saamiset Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 8 246 044,21 6 063 160,25 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 52 527,78 129 594,71 Siirtosaamiset 854 056,35 809 171,58 Muut saamiset 137 076,65 9 289 704,99 24 300,01 7 026 226,55 Rahat ja pankkisaamiset 1 588 096,55 1 251 460,54 Vastaavaa yhteensä 68 336 046,18 60 499 209,84 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 850 000,00 850 000,00 Vararahasto 33 972,18 883 972,18 33 972,18 883 972,18 Edellisten tilikausien voitto 26 809 198,18 25 410 074,53 Tilikauden voitto 2 014 235,03 1 625 223,65 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 29 707 405,39 27 919 270,36 VÄHEMMISTÖOSUUS 238 345,19 250 788,76 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahalaitoksilta 2 266 553,22 50 713,37 Laskennallinen verovelka 5 045 454,85 5 104 961,97 Liittymismaksut ja muut velat Liittymismaksut 21 213 053,29 28 525 061,36 20 548 737,29 25 704 412,63 Lyhytaikainen Lainat rahalaitoksilta 1 810 724,13 1 366 028,34 Saadut ennakkomaksut 1 118 768,02 264 955,29 Ostovelat 1 869 367,99 1 430 051,24 Velat omistusyhteysyrityksille 591 061,55 533 935,74 Siirtovelat 2 831 059,28 1 827 831,37 Muut velat 1 644 253,27 9 865 234,24 1 201 936,11 6 624 738,09 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 38 390 295,60 32 329 150,72 Vastattavaa yhteensä 68 336 046,18 60 499 209,84 12 13
VSV TULOSLASKELMA VSV TASE 1.1. -31.12.2011 1.1. -31.12.2010 LIIKEVAIHTO 10 255 839,51 10 309 351,43 Valmistus omaan käyttöön 282 764,37 236 074,12 Liiketoiminnan muut tuotot 453 265,80 451 259,56 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 2 519 801,10 2 686 278,75 Varastojen muutos -8 196,09 Ulkopuoliset palvelut 1 501 626,84 4 021 427,94 1 304 525,26 3 982 607,92 Henkilöstökulut Poistot Palkat ja palkkiot 1 431 996,11 1 343 840,22 Henkilösivukulut Eläkekulut 377 367,81 375 976,04 Muut henkilösivukulut 52 011,24 1 861 375,16 43 435,75 1 763 252,01 Suunnitelman mukaiset poistot 1 885 687,18 1 822 558,32 Liiketoiminnan muut kulut 1 252 292,02 1 265 542,23 LIIKEVOITTO 1 971 087,38 2 162 724,63 Rahoitustuotot ja -kulut Osinkotuotot Saman konsernin yrityksiltä 100 000,00 105 600,00 Muilta 23 384,10 123 384,10 27 346,32 132 946,32 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 45 723,67 43 395,00 Muilta 80 934,44 126 658,11 38 531,02 81 926,02 Arvonmuutokset pysyvien vastaavien sijoituksista -4 460,00-835,00 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille -461,31 Muille -295 726,22-15 970,36 VOITTO ENNEN SATUNNAISERIÄ 1 920 943,37 2 360 330,30 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot 21 956,90 22 299,80 Satunnaiset kulut -400 000,00 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 1 542 900,27 2 382 630,10 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos -800 000,00-1 500 000,00 Tuloverot 234 280,54 195 620,35 TILIKAUDEN VOITTO 508 619,73 687 009,75 VASTAAVAA 31.12.2011 31.12.2010 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 415 303,25 461 283,68 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 272 134,25 272 134,25 Rakennukset ja rakennelmat 2 460 965,95 2 570 415,17 Verkosto 31 145 809,62 29 272 366,89 Koneet ja kalusto 283 141,27 335 697,53 Muut aineelliset hyödykkeet 6 868,70 8 073,74 Ennakkom. ja keskener. hankin. 212 180,20 34 381 099,99 120 725,00 32 579 412,58 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 5 446 772,69 5 446 772,69 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 2 035 000,00 2 535 000,00 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 1 872 207,48 1 872 207,48 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 750 000,00 750 000,00 Muut osakkeet ja osuudet 3 779 870,93 3 782 673,85 Muut saamiset 11 000,00 13 894 851,10 14 386 654,02 VAIHTUVAT VASTAAVAT Saamiset Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 4 684 442,34 2 990 405,34 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 155 906,77 8 528,02 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 35 576,33 128 411,91 Siirtosaamiset 175 791,78 5 051 717,22 283 866,92 3 411 212,19 Rahat ja pankkisaamiset 635 621,89 674 068,07 Vastaavaa yhteensä 54 378 593,45 51 512 630,54 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 850 000,00 850 000,00 Vararahasto 33 972,18 883 972,18 33 972,18 883 972,18 Edellisten tilikausien voitto 11 493 544,92 11 032 635,17 Tilikauden voitto 508 619,73 12 002 164,65 687 009,75 11 719 644,92 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 12 886 136,83 12 603 617,10 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 18 869 272,75 18 069 272,75 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Liittymismaksut ja muut velat Liittymismaksut 19 085 432,43 18 429 116,43 Lyhytaikainen Lainat rahalaitoksilta 500 000,00 Saadut ennakot 2 500,00 2 500,00 Ostovelat 337 334,55 184 886,90 Velat saman konsernin yrityksille 578 994,49 154 382,28 Velat omistusyhteysyrityksille 342 067,60 451 328,78 Siirtovelat 1 300 279,05 440 221,46 Muut velat 976 575,75 3 537 751,44 677 304,84 2 410 624,26 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 22 623 183,87 20 839 740,69 Vastattavaa yhteensä 54 378 593,45 51 512 630,54 14 15
RAHOITUSLASKELMA TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT Emoyhtiö Konserni 2011 2010 2011 2010 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Voitto ennen satunnaiseriä 1 920 943 2 360 330 2 222 358 2 619 234 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 1 885 687 1 822 558 2 768 751 2 662 044 Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot 291 587 835 291 587 835 Rahoitustuotot ja kulut -241 443-198 441-65 895-57 178 Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot -14 073-14 073 Osuus osakkuusyritysten tuloksista -637 666 1 204 339 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 3 856 774 3 971 209 4 579 135 6 415 201 Käyttöpääoman muutos Lyhytaik. korottomien saamisten lis./väh. -1 756 568-1 159 952-2 272 322-1 712 591 Vaihto-omaisuuden lisäys/vähennys 8 196-1 393 775-5 026 Lyhytaik. korottomien velkojen lis./väh. 1 338 378-114 479 2 770 519-89 372 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 3 438 584 2 704 974 3 683 557 4 608 212 LAADINTAPERIAATTEET Arvostusperiaatteet Käyttöomaisuus Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus esitetään keskihinnan mukaisena. Vaihto-omaisuuden arvoon on sisällytetty muuttuvat menot. Konsernitilinpäätös Vakka-Suomen Voima Oy on Vakka-Suomen Voima-konsernin emoyhtiö. Konsernitilinpäätökseen on yhdistetty kaikki konserni- ja osakkuusyritykset, lukuunottamatta kiinteistöosakeyhtiöitä, joissa VSV on osakkaana. Tarkemmat tiedot konserniin kuuluvista yrityksistä ja osakkuusyrityksistä annetaan jäljempänä kohdassa Omistukset yrityksissä Konsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomenetelmän mukaan. Osakkuusyritysten yhdistely on suoritettu pääomaosuusmenetelmällä. Kaikki konserniyhtiöiden väliset liiketapahtumat, sisäisten toimitusten realisoitumattomat katteet, sisäiset saamiset ja velat, samoin kuin sisäinen voitonjako on eliminoitu. Maksetut korot ja maksut muista rah. kuluista -8 599-16 431-80 877-42 612 Saadut korot liiketoiminnasta 129 035 80 878 100 087 53 893 Maksetut välittömät verot -120 594-447 418-552 788-307 727 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA (A) 3 438 426 2 322 003 3 149 979 4 311 766 Konsernitilinpäätöksessä on poistoero jaettu omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan. Poistoeron muutos on konsernituloslaskelmassa jaettu laskennalliseen verovelan muutokseen ja tilikauden tulokseen. INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -3 641 394-2 649 849-5 140 670-2 818 441 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 14 073 8 074 14 073 Myönnetyt lainat -11 000-750 000-11 000-750 000 Investoinnit muihin sijoituksiin -1 657-7 783-842 625-40 783 Lainasaamisten takaisinmaksut 500 000 900 000 7 709 4 380 Luovutustulot muista sijoituksista 20 Saadut osingot investoinneista 123 384 132 946 42 819 46 476 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA (B) -3 030 667-2 360 613-5 935 673-3 544 295 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Lyhytaikaisten lainojen nostot 1 000 000 696 216 1 000 000 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -500 000-800 000-500 000-1 431 361 Pitkäaikaisten lainojen nostot 2 510 535 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -46 216-9 334 Liittymismaksujen lisäys 656 316 594 408 664 316 643 408 Maksetut osingot -202 521-203 191-202 521-205 591 Maksetut konserniavustukset -400 000 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA (C) -446 205 591 217 3 122 330-2 878 RAHAVAROJEN MUUTOS (A+B+C) -38 446 552 607 336 636 764 593 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Emoyhtiö Konserni 2011 2010 2011 2010 Liikevaihto Sähkön myynti 2 999 341,57 2 421 364,18 Sähkön siirto 10 008 753,01 10 076 236,98 9 997 807,01 10 068 855,98 Kaukolämpö 7 791 704,57 7 526 241,67 Verkonrakennus- ja asennustoiminta 219 340,12 204 972,25 10 431 241,01 9 375 566,53 Muut 27 746,38 28 142,20 245 421,94 232 396,60 10 255 839,51 10 309 351,43 31 465 516,10 29 624 424,96 Selvitys poistoperusteista Suunnitelman mukaiset poistoajat ovat: Aineettomat oikeudet 5-20 v tasapoisto Vuokrakiint. perusparannus 5 v tasapoisto Rakennukset ja rakennelmat 10-40 v tasapoisto Verkosto 15-30 v tasapoisto VS Lämpö Oy:n kaukolämpöverkko 17 v tasapoisto Koneet ja kalusto 5-15 v tasapoisto Muut aineelliset hyödykkeet 5 v tasapoisto Rahavarat tilikauden alussa 674 068 121 461 1 251 461 486 868 Rahavarat tilikauden lopussa 635 622 674 068 1 588 097 1 251 461-38 446 552 607 336 636 764 593 16 17
TASEEN LIITETIEDOT Emoyhtiö Konserni VASTAAVAA 2011 2010 2011 2010 Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 1 590 160,47 1 512 283,72 2 898 801,63 2 784 860,23 Lisäykset 1.1.-31.12. 46 568,58 77 876,75 87 694,19 113 941,40 Hankintameno 31.12. 1 636 729,05 1 590 160,47 2 986 495,82 2 898 801,63 Kertyneet sumupoistot 1.1. 1 128 876,79 1 035 856,43 1 859 563,38 1 664 795,91 Tilikauden poisto 1.1.-31.12. 92 549,01 93 020,36 197 183,10 194 767,47 Kirjanpitoarvo 31.12. 415 303,25 461 283,68 929 749,34 1 039 238,25 Konserniliikearvo Hankintameno 1.1 147 713,90 147 713,90 Lisäykset 1.1.-31.12 889 583,38 Hankintameno 31.12 1 037 297,28 147 713,90 Kertyneet sumupoistot 1.1. 88 628,34 59 085,56 Tilikauden poisto 1.1.-31.12. 74 021,95 29 542,78 Kirjanpitoarvo 31.12. 874 646,99 59 085,56 Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 1.1 5 940,00 Lisäykset 1.1.-31.12 100 914,29 5 940,00 Hankintameno 31.12 106 854,29 5 940,00 Kertyneet sumupoistot 1.1. 1 188,00 Tilikauden poisto 1.1.-31.12. 4 155,29 1 188,00 Kirjanpitoarvo 31.12. 101 511,00 4 752,00 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Hankintameno 1.1. 272 134,25 271 686,53 407 638,25 407 190,53 Lisäykset 1.1.-31.12. 447,72 378 905,00 447,72 Kirjanpitoarvo 31.12. 272 134,25 272 134,25 786 543,25 407 638,25 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. 4 501 715,13 4 496 715,13 5 473 753,97 5 437 480,55 Lisäykset 1.1.-31.12. 10 730,67 5 000,00 38 160,60 36 273,42 Hankintameno 31.12. 4 512 445,80 4 501 715,13 5 511 914,57 5 473 753,97 Kertyneet sumupoistot 1.1. 1 931 299,96 1 811 186,03 2 274 463,15 2 115 150,57 Tilikauden poisto 1.1.-31.12. 120 179,89 120 113,93 160 286,98 159 312,58 Kirjanpitoarvo 31.12. 2 460 965,95 2 570 415,17 3 077 164,44 3 199 290,82 Poistoero 1.1. 164 102,04 168 080,10 Poistoeron vähennys 4 285,43 3 978,06 Poistoero 31.12. 159 816,61 164 102,04 Verkosto Hankintameno 1.1. 61 222 365,80 58 782 110,96 70 190 151,06 67 723 478,40 Lisäykset 1.1.-31.12. 3 455 676,28 2 440 254,84 3 274 885,58 2 466 672,66 Hankintameno 31.12. 64 678 042,08 61 222 365,80 73 465 036,64 70 190 151,06 Kertyneet sumupoistot 31.12. 31 949 998,91 30 440 485,07 37 148 150,30 35 136 678,71 Tilikauden poisto 1.1.-31.12. 1 582 233,55 1 509 513,84 2 073 041,18 2 011 471,59 Kirjanpitoarvo 31.12. 31 145 809,62 29 272 366,89 34 243 845,16 33 042 000,76 Poistoero 1.1. 17 642 613,48 16 138 635,42 Poistoeron lisäys 1 066 842,66 1 503 978,06 Poistoero 31.12. 18 709 456,14 17 642 613,48 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 2 750 316,29 2 773 149,60 4 879 122,33 4 795 569,59 Lisäykset 1.1.-31.12. 37 163,43 22 066,69 209 808,52 128 452,74 Vähennykset 1.1.-31.12. 44 900,00 8 073,74 44 900,00 Hankintameno 31.12. 2 787 479,72 2 750 316,29 5 080 857,11 4 879 122,33 Kertyneet sumupoistot 1.1. 2 414 618,76 2 360 164,83 3 784 134,13 3 563 829,25 Vähennysten kert. poistot 1.1.-31.12. -44 900,00-44 900,00 Tilikauden poisto 1.1.-31.12. 89 719,69 99 353,93 259 057,88 265 204,88 Kirjanpitoarvo 31.12. 283 141,27 335 697,53 1 037 665,10 1 094 988,20 Poistoero 1.1 262 557,23 262 557,23 Poistoeron vähennys 262 557,23 Poistoero 31.12. 262 557,23 Muut aineelliset hyödykkeet Hankintameno 1.1. 79 861,85 72 011,85 79 861,85 72 011,85 Lisäykset 1.1.-31.12. 7 850,00 7 850,00 Hankintameno 31.12. 79 861,85 79 861,85 79 861,85 79 861,85 Kertyneet sumupoistot 1.1. 71 788,11 71 031,85 71 788,11 71 031,85 Tilikauden poisto 1.1.-31.12. 1 205,04 756,26 1 205,04 756,26 Kirjanpitoarvo 31.12. 6 868,70 8 073,74 6 868,70 8 073,74 Emoyhtiö Konserni VASTAAVAA 2011 2010 2011 2010 Ennakkomaksut ja kesk.er.hankin. 1.1. 120 725,00 24 172,03 107 367,30 48 304,38 Lisäykset 1.1.-31.12. 110 497,20 120 725,00 221 762,61 91 885,00 Vähennykset 1.1.-31.12. 19 042,00 24 172,03 60 843,60 32 822,08 Kirjanpitoarvo 31.12. 212 180,20 120 725,00 268 286,31 107 367,30 Sijoitukset Osuudet konserniyrityksissä Hankintameno 1.1. ja 31.12. 5 446 772,69 5 446 772,69 Osuudet omistusyhteysyrityksissä Hankintameno 1.1. 1 872 207,48 1 872 207,48 4 591 442,15 5 795 781,24 Lisäykset 1.1. - 31.12. 642 646,00 Vähennykset 1.1. - 31.12. 1 204 339,09 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 872 207,48 1 872 207,48 5 234 088,15 4 591 442,15 Muut osakkeet ja osuudet Hankintameno 1.1. 3 782 673,85 3 775 725,45 5 765 184,11 5 725 235,71 Lisäykset 1.1. - 31.12. 1 657,08 8 168,40 842 624,88 41 168,40 Vähennykset 1.1. - 31.12. 4 460,00 1 220,00 9 460,00 1 220,00 Kirjanpitoarvo 31.12. 3 779 870,93 3 782 673,85 6 598 348,99 5 765 184,11 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Pitkäaikaiset lainasaamiset 1.1. 2 535 000,00 3 435 000,00 Vähennykset 1.1.-31.12. 500 000,00 900 000,00 Pitkäaikaiset lainasaamiset 31.12. 2 035 000,00 2 535 000,00 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Annetut pääomalainat 1.1. 750 000,00 750 000,00 Lisäykset 1.1. - 31.12. 750 000,00 750 000,00 Annetut pääomalainat 31.12. 750 000,00 750 000,00 750 000,00 750 000,00 Pääasialliset lainaehdot: - lainan saaja on Lännen Omavoima Oy - laina on osakeyhtiölain 12 luvussa tarkoitettu pääomalaina - lainan korko on 2 % - pääoman ja koron maksamisesta ei ole saatu vakuutta Muut saamiset Annetut pääomalainat 1.1. 55 891,28 60 271,48 Vähennykset 1.1.-31.12. 7 709,14 4 380,20 Annetut pääomalainat 31.12. 48 182,14 55 891,28 Lainasaamiset 1.1. 530 526,00 530 526,00 Lisäykset 1.1. - 31.12. 11 000,00 11 000,00 Lainasaamiset 31.12. 11 000,00 541 526,00 530 526,00 Lyhytaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Myyntisaamiset 13 953,12 8 528,02 Siirtosaamiset 141 953,65 155 906,77 8 528,02 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Myyntisaamiset 35 576,33 67 199,40 52 527,78 68 382,20 Siirtosaamiset 61 212,51 61 212,51 35 576,33 128 411,91 52 527,78 129 594,71 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 1.1. ja 31.12. 850 000,00 850 000,00 850 000,00 850 000,00 Vararahasto 1.1. ja 31.12. 33 972,18 33 972,18 33 972,18 33 972,18 Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 11 719 644,92 11 258 735,17 27 035 298,18 25 636 336,53 Oikaisu voittovaroihin -162,00 Osingonjako -226 100,00-226 100,00-226 100,00-226 100,00 Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. 11 493 544,92 11 032 635,17 26 809 198,18 25 410 074,53 Tilikauden voitto 508 619,73 687 009,75 2 014 235,03 1 625 223,65 12 002 164,65 11 719 644,92 28 823 433,21 27 035 298,18 Oma pääoma yhteensä 12 886 136,83 12 603 617,10 29 707 405,39 27 919 270,36 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 31.12. Voitto edellisiltä tilikausilta 11 493 544,92 11 032 635,17 26 809 198,18 25 410 074,53 Tilikauden voitto 508 619,73 687 009,75 2 014 235,03 1 625 223,65 Kertyneestä poistoerosta omaan pääomaan merkitty osuus 15 548 238,43 14 529 507,13 Voitonjakokelpoiset varat 31.12. 12 002 164,65 11 719 644,92 18 19
Emoyhtiö Konserni VASTATTAVAA 2011 2010 2011 2010 Emoyhtiön osakepääoma osakelajeittain kpl kpl Velkojen erittely Laskennallinen verovelka A-sarja 68 000 68 000 680 000,00 680 000,00 B-sarja 17 000 17 000 170 000,00 170 000,00 Yhteensä 85 000 85 000 850 000,00 850 000,00 Pitkäaikainen Poistoerosta 5 045 454,85 5 104 961,97 Velat saman konsernin yrityksille Lyhytaikainen Ostovelat 578 994,49 154 382,28 Velat omistusyhteysyrityksille Lyhytaikainen Ostovelat 342 067,60 451 328,78 591 061,55 533 935,74 Vakuudet ja vastuusitoumukset Velat, joiden vakuudeksi annettu yrityskiinnityksiä Rahalaitoslainat 500 000,00 3 900 759,83 1 335 332,67 Annetut vakuudet vakuuslajeittain Yrityskiinnitykset 7 736 644,63 7 736 644,63 8 886 644,63 8 736 644,63 Kiinteistökiinnitykset 478 800,00 478 800,00 478 800,00 478 800,00 Samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta annetut vakuudet Yrityskiinnitykset 3 363 758,53 3 363 758,53 3 863 758,53 3 363 758,53 Kiinteistökiinnitykset 478 800,00 478 800,00 478 800,00 478 800,00 Muut vastuusitoumukset Takaukset muiden puolesta 19 306 307,93 13 643 566,67 21 457 607,93 13 643 566,67 Leasingsopimuksista maksettavat määrät Seuraavalla tilikaudella maksettavat 11 415,16 11 765,80 231 157,28 223 217,65 Myöhemmin maksettavat 10 141,89 21 556,73 242 957,20 402 969,78 21 557,05 33 322,53 474 114,48 626 187,43 Johdannaissopimukset Muut johdannaissopimukset Sähköjohdannaiset Käypä arvo 481 015,28-889 357,28 Kohde-etuuden arvo sähköjohdannaisten tilinpäätöshetken kurssiarvoilla laskettuna Sopimukset erääntyvät vuosina 2012-2013. Päästöoikeusjohdannaiset Käypä arvo -234 100,00 Kohde-etuuden arvo sähköjohdannaisten 208 560,00 tilinpäätöshetken kurssiarvoilla laskettuna 1 033 495,22 5 817 764,00 Palautuksen alainen arvonlisävero kiinteistöistä Rakennuttajalla on kiinteistöjen perusparannuksista tai uudisrakennuksista vähennetystä arvonlisäverosta 10 vuotta kestävä palautusvastuu, mikäli kiinteistö poistuu arvonlisäverollisesta käytöstä. Kiinteistö Vuosi Vähennetty alv Palautusvastuu päättyy Jäljellä oleva tarkistusvastuu Sähkötalo 2011 2 468,05 31.12.2020 2 221,24 Omistukset yrityksissä KONSERNIYRITYKSET Konsernin omistusosuus Emoyhtiön omistusosuus Suunnittelutoimisto Enertel Oy, Laitila 70,0 % 70,0 % VS Lämpö Oy, Laitila 100,0 % 100,0 % Vertek Oy, Uusikaupunki 75,2 % 75,2 % VSV-Energiapalvelu Oy, Laitila 100,0 % 100,0 % Wattivakka Oy, Uusikaupunki 100,0 % 100,0 % Rauman Sähköpalvelu Oy, Rauma 100,0 % Konsernin omistusosuus Emoyhtiön omistusosuus OMISTUSYHTEYSYRITYKSET Osakkuusyritykset Laitilan Sähkö Oy, Laitila 49,0 % 49,0 % Laitilan Lämpö Oy, Laitila 49,0 % Satavakka Oy, Laitila 50,0 % 50,0 % Propel Voima Oy, Laitila 35,0 % Teknomeria Oy, Uusikaupunki 24,7 % 24,7 % VakkaCom Oy, Uusikaupunki 37,8 % 37,8 % Kyröskosken Voima Oy, Hämeenkyrö 44,6 % Lännen Omavoima Oy, Rauma 50,0 % 50,0 % 3D Wind Service Oy 24,9 % Konsernin omistusosuus Emoyhtiön omistusosuus Viimeksi laaditun tilinpäätöksen muk. voitto Viimeksi laaditun tilinpäätöksen muk. oma pääoma Muut omistusyhteysyritykset Kt Oy Ylistupa, Laitila 36,4 % 36,4 % 4 466,87 97 731,29 Kt Oy Laurinpelto, Laitila 25,0 % 25,0 % 11,29 18 519,71 Henkilöstö Henkilöstön tunnuslukuja Emoyhtiö Konserni 2011 2010 2011 2010 Henkilöstön lukumäärä tilikauden aikana keskimäärin 28 30 158 138 Henkilöstön keski-ikä 48 48 42 43 Yli 50-vuotiaiden henkilöiden lukumäärä 11 12 59 46 Vakinaisessa työsuhteessa olevat % 97 93 97 94 Koulutuspäivät henkilöä kohti 3 4 2 2 Sopimukset erääntyvät vuosina 2012-2013. Koronvaihtosopimukset Käypä arvo -287 127,00 25 753,00-279 042,00 25 753,00 Kohde-etuuden arvo 5 000 000,00 5 000 000,00 7 368 034,35 5 000 000,00 VSV:n Koronvaihtosopimus on tehty tulevan voimalaitosinvestoinnin korkoriskin suojaamiseksi ajalle 2.1.2012-2.1.2017 20 21
Laitilassa 29. päivänä helmikuuta 2012 Raimo Aarnio Vesa Heino Jari Laihonen Kimmo Nevavuori Leena Niemi Heikki Peltola Kari Ranta Rami Tähtinen Jarmo K. Lahtinen toimitusjohtaja Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus. Laitilassa 15. päivänä maaliskuuta 2012 Tapani Kulmala KHT VSV:n liiketoimintaja yhteistyöverkko Emoyhtiö tytäryhtiöt Osakkuusyhtiöt 22