TILINPÄÄTÖS 2012 1 36 Eläkevelvoitteet Lataa Excel Konserniyhtiöillä on erilaisia etuus- ja maksupohjaisia eläkejärjestelyjä kunkin toimintamaan paikallisten olosuhteiden ja käytäntöjen mukaisesti. Kyseiset eläkkeet ovat pääosin vanhuus-, työkyvyttömyys- ja perhe-eläkkeitä, mutta niihin sisältyvät myös järjestelyt, joissa työntekijä jää eläkkeelle ennen varsinaista eläkkeellejäämispäivää. Suomessa merkittävin työeläkejärjestelmä on TyEL, jossa etuudet määräytyvät suoraan etuudensaajan ansioiden perusteella. Nämä eläkejärjestelyt on hoidettu eläkevakuutusyhtiöiden kautta ja ne käsitellään maksupohjaisina eläkejärjestelyinä. TyELjärjestelmän etuudet ovat vanhuus-, työkyvyttömyys-, ja perhe-eläke. Lisäksi osalla suomalaisista työntekijöistä on lisäeläketurva, joka on järjestetty yhtiön omassa eläkesäätiössä tai eläkevakuutusyhtiöiden kautta. Nämä etuuspohjaiset eläkejärjestelyt ovat täysimääräisesti katettuja. Fortumin eläkesäätiö on suljettu säätiö jonka etuudet sisältävät vanhuus-, työkyyttömyys-, perhe-eläkkeet ja hautausavun. Eläkevakuutusyhtiöiden kautta järjestetty lisäeläketurva sisältää vanhuuseläkkeen ja hautausavun. Ruotsissa konsernilla on useita etuus- ja maksupohjaisia eläkejärjestelyjä, kuten yleinen ITP-järjestelmä sekä PA-KL- ja PA-KFS - järjestelmät, joihin aiemmin kunnan omistamissa yhtiöissä palveluksessa olevat työntekijät ovat oikeutettuja. Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt ovat täysimääräisesti katettuja ja on rahoitettu osittain Fortumin eläkesäätiön ja osittain vakuutusmaksujen kautta. Eläkejärjestelyihin sisältyvät normaali ja täydentävä vanhuuseläke sekä perhe- ja työkyvyttömyyseläke. Merkittävin eläkejärjestely on tietyt ikäehdot täyttävien, pysyvässä työsuhteessa olevien toimihenkilöiden ITP-järjestelmä, johon myös määräaikaiset työntekijät ovat oikeutettuja tietyn odotusajan jälkeen. Saadakseen täyden eläkkeen työntekijällä on oltava ennakoitu eläkkeeseen oikeuttava työjakso, työn aloittamisesta eläkeikään saakka, vähintään 30 vuoden ajan. Useaa työnantajaa koskeva osuus ITP-eläkejärjestelystä, joka katetaan Alectaan suoritettavilla eläkemaksuilla (Fortumissa kollektiiviset perhe-eläkkeet), käsitellään maksupohjaisena järjestelynä, koska ei ole olemassa yhdenmukaista ja luotettavaa perustaa allokoida varat ja velvoitteet ITP-järjestelmään osallistuvien kesken. Syy tähän on se, että järjestelmän ehtojen perusteella ei ole mahdollista määrittää miten yli- tai alijäämä vaikuttaa tuleviin maksuihin. Norjalaisilla yhtiöillä on eläkejärjestelyjä, jotka ovat yleisiä kuntatyönantajilla Norjassa. Nämä etuuspohjaiset eläkejärjestelyt sisältävät vanhuus-, työkyvyttömyys- ja perhe-eläkkeen, mukaan lukien Norjan kansallisen eläkejärjestelmän (Folketrygden) mukaiset eläke-etuudet. Eläkevastuut ovat Norjan vakuutuslainsäädännön mukaisesti täysimääräisesti katettuja. Fortumin venäläisten ja puolalaisten yhtiöiden eläkkeet katetaan pääosin maksuilla valtiollisiin eläkejärjestelyihin. Nämä järjestelyt ovat maksupohjaisia järjestelyjä. Näiden lisäksi Fortum osallistuu työnantajakohtaisiin etuuspohjaisiin järjestelyihin, joista on erikseen sovittu työehtosopimuksissa. Näihin järjestelyihin liittyy, eläkemaksujen lisäksi, kertaluonteisia etuuksia, jotka maksetaan esimerkiksi työntekijän kuoleman- tai työkyvyttömyystapauksissa sekä huomionosoituksina merkkipäivinä tai ansioituneille työntekijöille tai entisille työntekijöille maksettavina huomionosoituksia. Nämä järjestelyt ovat etuuspohjaisia järjestelyjä. Muissa maissa eläkejärjestelyt perustuvat paikallisiin määräyksiin ja käytäntöihin, pääasiassa järjestelyt ovat maksuperusteisia eläkejärjestelyjä. Yhteensä 2 542 (2011: 2 650) Fortumin työntekijää kuului etuuspohjaisiin eläkejärjestelmiin, jotka tarjoavat eläke-etuuksia. Eläkkeitä tai vastaavia etuuksia maksettiin yhteensä 4 303 (2011: 4 336) henkilölle.
TILINPÄÄTÖS 2012 2 Tuloslaskelmaan merkityt erät Työsuoritukseen perustuvat menot 14 13 Korkomenot 19 19 Järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto -21-24 Velvoitteiden täyttämiset 1 0 Takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot 0 0 Vakuutusmatetiset voitot ja tappiot 12 6 Järjestelyn supistamiset -1 2 Yhteensä (sisältyy henkilöstökuluihin, etuuspohjaiset järjestelyt) 24 16 Katso liitetieto 14 Henkilöstökulut Järjestelyyn kuuluvien varojen toteutunut tuotto Suomessa ja Ruotsissa oli 35 miljoonaa euroa (2011: -6). Taseeseen merkityt erät Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo 588 523 Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo -467-430 Alijäämä (+) / Ylijäämä (-) 121 93 Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo 1) 9 4 Kirjaamattomat takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot 2 2 Kirjaamattomat vakuutusmatetiset voitot ja tappiot -159-140 Nettomääräinen omaisuuserä (-) / velka (+) taseessa -27-41 Etuuspohjainen eläkesaatava taseen varoissa 54 60 Etuuspohjainen eläkevelvoite 27 19 työsuhteen jälkeiset velvoitteet 2) - 7 Eläkevelvoitteet yhteensä 27 26 Etuuspohjaisista järjestelyistä johtuvat velvoitteet 27 19 Etuuspohjaisiin järjestelyihin liittyvät varat -54-60 Nettomääräinen omaisuuserä (-) / velka (+) -27-41 Järjestelyistä johtuvien velkojen kokemusperäiset tarkistukset; tuotto(-) / kulu(+) 31-9 Järjestelyistä johtuvien saatavien kokemusperäiset tarkistukset; tuotto(+) / kulu(-) 40-27 1) Rahastoimattomat velvoitteet liittyvät Venäjän, Puolan ja Iso-Britannian eläkejärjestelyihin. 2) työsuhteen jälkeiset velvoitteet koskevat lähinnä velvoitteita puolalaisissa yhtiöissä. Nämä velvoitteet on vuonna 2012 siirretty raportoitavaksi etuuspohjaisina eläkevelvoitteina. Eläkejärjestelyihin liittyvien maksusuoritusten arvioidaan olevan 13 miljoonaa euroa vuonna 2013.
TILINPÄÄTÖS 2012 3 Velvoitteiden nykyarvon muutokset Velvoite 1.1. 527 476 Kurssierot 11 1 Uudelleenryhmittelyt 7 - Työsuorituksesta johtuvat menot 14 13 Korkomenot 19 19 Takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot 1 - Velvoitteiden täyttämiset -6-7 Vakuutusmatetiset voitot (-) / tappiot (+) 44 43 Maksetut etuudet -18-18 Järjestelyjen supistamiset -2 - Velvoite 31.12. 597 527 Järjestelyyn kuuluvien varojen käypien arvojen muutokset Varojen käypä arvo 1.1. 430 444 Kurssierot 8 1 Uudelleenryhmittelyt 2 - Järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto 21 24 Vakuutusmatetiset voitot/tappiot 15-27 Työnantajan suorittamat maksut järjestelyyn 8 6 Velvoitteiden täyttämiset -5 - Maksetut etuudet -12-18 Varojen käypä arvo 31.12. 467 430 Järjestelyyn kuuluvien varojen jakautuminen Oman pääoman ehtoiset instrumentit 158 156 Velkainstrumentit 153 144 Kiinteistöt, joista konsernin omassa käytössä 74 miljoonaa euroa (2011: 72) 75 72 Fortum Oyj:n omat osakkeet 4 5 varat 77 53 Yhteensä 467 430 Kun eläkejärjestely on rahoitettu vakuutusyhtiössä, järjestelyyn kuuluvien varojen jakauma ei ole ollut käytettävissä. Tällöin varat on sisällytetty erään ' varat'.
TILINPÄÄTÖS 2012 4 Taseeseen kirjatut määrät maittain 2012 milj. euroa Suomi Ruotsi Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo 289 261 38 588 Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo -251-188 -28-467 Alijäämä (+) / Ylijäämä (-) 38 73 10 121 Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo - - 9 9 Kirjaamattomat takautuvaan työsuhteeseen perustuvat menot - - 2 2 Kirjaamattomat vakuutusmatetiset voitot ja tappiot -76-79 -4-159 Nettomääräinen omaisuuserä (-) / velka (+) taseessa -38-6 17-27 Etuuspohjainen eläkesaatava taseen varoissa 43 10 1 54 Etuuspohjainen eläkevelvoite 5 4 18 27 Taseeseen kirjatut määrät maittain 2011 milj. euroa Suomi Ruotsi Yhteensä Yhteensä Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo 256 231 36 523 Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo -236-174 -20-430 Alijäämä (+) / Ylijäämä (-) 20 57 16 93 Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo - - 4 4 Kirjaamattomat takautuvaan työsuhteeseen perustuvat menot - - 2 2 Kirjaamattomat vakuutusmatetiset voitot ja tappiot -61-68 -11-140 Nettomääräinen omaisuuserä (-) / velka (+) taseessa -41-11 11-41 Etuuspohjainen eläkesaatava taseen varoissa 47 13 0 60 Etuuspohjainen eläkevelvoite 6 2 11 19 Eläkevastuun kehitys 2010 2009 2008 Etuuspohjaisten velvoitteiden nykyarvo 597 527 476 409 406 Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo -467-430 -444-398 -343 Alijäämä (+) / Ylijäämä (-) 130 97 32 11 63 Järjestelyistä johtuvien velkojen kokemusperäiset tarkistukset; tuotto (-) / kulu (+) 31-9 9-6 20 Järjestelyistä johtuvien saatavien kokemusperäiset tarkistukset; tuotto (+) / kulu (-) 40-27 13 22-48 Tärkeimmät vakuutusmatetiset oletukset 2012 2011 Suomi Ruotsi Venäjä Suomi Ruotsi Venäjä Diskonttauskorko, % 2,72 2,90 7,50 3,96 3,68 3,40 8,50 3,30 Varojen tuotto-odotus, % 5,80 3,93 N/A 3,89 5,87 3,83 N/A 4,80 Tuleva palkankorotus, % 2,20 3,50 7,50 3,54 2,60 3,50 7,50 4,00 Etuuksien korotukset, % 2,10 2,00 6,00 3,85 2,10 2,00 6,00 3,00 Inflaatio, % 2,00 2,00 6,00 1,80 2,10 2,00 6,00 2,00
TILINPÄÄTÖS 2012 5 Suomessa käytetty diskonttauskorkokanta perustuu eurooppalaisten yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen viitekorkoihin, jotka vastaavat parhaiten etuuspohjaisten eläkevastuiden arvioitua kestoa. Ruotsissa käytetty diskonttauskorkokanta perustuu ruotsalaisiin katettujen joukkovelkakirjalainojen tuottoihin ja Norjassa norjalaisiin katettujen joukkovelkakirjalainojen tuottoihin, jotka vastaavat parhaiten etuuspohjaisten eläkevastuiden arvioitua kestoa. Ruotsalaisia ja norjalaisia katettuja joukkovelkakirjalainoja pidetään korkealaatuisina koska ne ovat omaisuudella suojattu. Venäjällä on diskonttauskoron perustana käytetty näiden valtioiden pitkäaikaisten joukkovelkakirjojen viitekorkoja, jotka ovat yhdenmukaisia sekä käytetyn valuutan että etuuspohjaisten eläkevastuiden arvioidun keston kanssa. Varojen odotettu tuotto-oletus määritellään investointipolitiikan mukaisten sijoitusten odotettujen tuottojen perusteella. Tuotto-oletukset perustuvat eri markkinoilla toteutuneisiin pitkän aikavälin tuottoihin ja raportoidaan ulkopuolisen varainhoitajan toimesta. Diskonttauskorko, inflaatio-oletus ja tuleva palkankorotusoletus ovat tärkeimpiä etuuspohjaisten eläkevastuiden laskennassa käytettyjä oletuksia. Alla on esitetty puolen prosenttiyksikön oletuksen muutoksen vaikutus vuoden 2012 lopun etuuspohjaisen velvoitteen määrään, pitäen muut laskelmissa käytetyt muuttujat ennallaan. Etuuspohjaisen velvoitteen herkkyys muutoksille keskeisissä oletuksissa Vaikutus eläkevelvoitteeseen lisäys + / vähennys - Oletuksen muutos Suomi Ruotsi 0,5 % lisäys diskonttauskorossa -7,0% -9,3% 0,5 % vähennys diskonttauskorossa 7,8% 10,7% 0,5 % lisäys inflaatio-oletuksessa 7,7% 8,3% 0,5 % vähennys inflaatio-oletuksessa 6,8% -7,4% 0,5 % lisäys palkankorotusoletuksessa 1,2% 4,0% 0,5 % vähennys palkankorotusoletuksessa -1,1% -3,4%