WÄRTSILÄ OYJ ABP 211 TULOSPRESENTAATIO BJÖRN ROSENGREN, KONSERNIJOHTAJA 27.1.212 1 Wärtsilä
211 Tilauskertymä kasvoi hyvin, kannattavuus vankka Tilauskertymä 4.516 milj. euroa, +13% Yhteisyritysten tilauskertymä 394 milj. euroa (77) Liikevaihto 4.29 milj. euroa, -7,6% Liiketulos 469 milj. euroa, 11,1% liikevaihdosta Liiketoiminnan rahavirta 232 milj. euroa (663) Tulos/osake 1,52 euroa (1,68) Osinkoehdotus,9 euroa/osake (1,75) Hamworthyn yritysoston odotetaan tulevan voimaan 31.1.212 Liiketulos ja tulos/osake on esitetty ilman kertaluonteisia eriä. 2 Wärtsilä
Liikevaihto laski hieman odotettua enemmän Q4 verrattuna Q4 55 5 16 14 12 1 1 462-15% -1% 1 238 45 14% -13% 8 6-17% 4 35 3 25 2 23% -7,6% 4 2 14 12-28% Q4/21 Q4/211 Q4 verrattuna Q3 45% 1 238 Development from Q4/1 15 1 8 851 25% 1 6 5 4 57% 27 28 29 21 211 2 7% Q3/211 Q4/211 Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 211 Ship Power 24% (26) Power Plants 32% (34) Services 43% (4) 4 Wärtsilä
Liikevaihto markkina-alueittain Aasia lähes 4% liikevaihdosta 6 5 4 3 2 1 27 28 29 21 211 Aasia Eurooppa Amerikka Muut 5 Wärtsilä
Liikevaihto maittain 1 suurinta maata prosenttina liikevaihdosta 211 Maa 6 Wärtsilä % liikevaihdosta Kiina 9% Turkki 6% Norja 5% USA 5% Alankomaat 4% Brasilia 4% Dom. tasavalta 3% Singapore 3% Bangladesh 3% Etelä-Korea 3%
Tilauskertymä kasvoi Q4 verrattuna Q4 6 14 12 1 8 1 3 25% -1% 1 25 55 6 83% 5 45 4 2 47% 4 Q4/21 Q4/211 35 3 25 2 15 1 14 12 1 8 6 Q4 verrattuna Q3 1 118 12% 1 25 1% 65% 5 4 27 28 29 21 211 2 % Q3/211 Q4/211 Power Plants Ship Power Services 7 Wärtsilä
Tilaus-laskutussuhde yli yhden 6 55 5 1,5 1,21 1,6 1,4 45 4 35,88 1,7 1,2 1, 3 25 2 15 1 5,63 27 28 29 21 211,8,6,4,2, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 8 Wärtsilä
Tilauskannan kehitys 7 6 5 4 6% 3 795 4 7 17% 3-8% 2 1 18% 27 28 29 31.12.21 31.12.211 Power Plants Ship Power Services 9 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma 4 3 2 1 31.12.21 31.12.211 Toimitukset seuraavana vuonna Toimitukset seuraavana vuonna + 1 Wärtsilä
Vankka kannattavuus 25 16% 2 1,1% 11,4% 12,1% 1,7% 11,1% 14% 12% EBIT% tavoite: 1-14% 15 1% 8% 1 6% 4% 5 2% 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT% ennen kertaluonteisia eriä % 11 Wärtsilä
Power Plants markkina-aktiviteetti jälleen kasvussa 16 14 12 1 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MW Tarjotut MW polttoaineittain Muut Maakaasu Raskasöljy 24 25 26 27 28 29 21 211 Maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti 12 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä neljänneksittäin 6 5 % 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 13 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä sovelluksittain 2 18 16 14 12 1 8 Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 11% (24) Öljy- ja kaasuteollisuus 3% (12) 211 kehitys Yhteensä 1.62 milj. euroa (1.413) Joustava perusvoima 55% (58) Teollisuuden voimantuotanto 32% (6) 6 4 211 tilauskertymä polttoaineittain MW 2 27 28 29 21 211 Öljy 49% Kaasu 51% Suluissa olevat luvut 1-12/21 14 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä Tilaukset jakaantuivat maailmanlaajuisesti Eurooppa 788 (762) Aasia 1.55 (1.346) 15 Amerikka 713 (745) 261 422 219 821 15 12 79 211 Afrikka ja Lähi-itä 784 (321) 322 Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Öljy- ja kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut Tilauskertymä 211: 3.34 MW (3.175) 523 261 15 Wärtsilä
Ship Power markkinat laivatilausten kehitys 45 Kaikki laivat Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo DWT 3 4 35 25 Alusten lukumäärä 3 25 2 15 2 15 1 Miljoona DWT 1 5 5 - Lähde: Clarkson Research Services 16 Wärtsilä
Ship Power -tilauskertymä segmenteittäin 28 211 kehitys Yhteensä 1. milj. euroa (657) 24 2 16 12 8 Laivasuunnittelu 3%(4) Kauppalaivat 21%(3) Erikoisalukset 15%(17) Offshore 54% Offshore 4%(41) 4 Matkustajalaivat 1%(15) Merivoimat 7%(2) 27 28 29 21 211 Suluissa 1-12/21 luvut 17 Wärtsilä
Hyvä tilausaktiviteetti yhteisyrityksissä 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Yhteisyritysten tilauskertymä Ship Power -tilauskertymä Tilauskertymä kasvoi merkittävästi eteläkorealaisessa yhteisyrityksessä Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd (WHEC) WHEC sai vuonna 211 monipolttoainemoottoritilauksia 34 LNG:n kuljetusalukseen WHEC:n ja kiinalaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd:n tilauskertymä oli 394 milj. euroa (77) katsauskautena tammi-joulukuu 211 Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 5% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 18 Wärtsilä
Ship Power -markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Mitsubishi 2%(2) Apumoottorit Wärtsilä 4%(3) Muut 2%(17) MAN Diesel 22%(21) Caterpillar (MAK) 12%(16) Wärtsilä 46%(46) MAN Diesel 76%(8) Wärtsilä 22%(18) Muut 96%(97) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 2.977 MW (2.655) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 15.758 MW (19.36) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 3.949 MW (4.118) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 kuukautta rullaavasti, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. 19 Wärtsilä
Ship Power -tilauskanta 31.12.211 Kaikki alussegmentit edustettuina Irtolastilastialukset 8% LNG 7% Kauppalaivat 36% Konttilaivat 4% Offshore 37% Tankkerit 8% Rahtialukset 9% Laivasuunnittelu 2% Merivoimat 7% Erikoisalukset 1% Matkustajalaivat 6% Yhteensä 1.684 milj. euro (1.825) 2 Wärtsilä
Services-liikevaihdon kehitys 2 18 % % % 16 18% 14 12 1 8 6 4 2 6 5 4 3 2 1 Q4 verrattuna Q4 516-1% 513 Q4/21 Q4/211 27 28 29 21 211 21 Wärtsilä
Services-liikevaihto neljänneksittäin 6 5 25% 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 22 Wärtsilä
Services-liikevaihdon jakauma 211 Kenttähuolto 24%(24) Varaosat 51%(53) Sopimukset 15%(14) Projektit 1%(9) Suluissa 1-12/21 luvut 23 Wärtsilä
Power Plants -huoltosopimusten kehitys MW 45 7% 4 35 3 53% 57% 58% 6% 5% 25 4% 2 15 1 5 29% 31% 3% 2% 1% 27 28 29 21 211 % O&M- ja hallinnointisopimukset Power Plants -toimitukset % toimitetuista MW:sta 24 Wärtsilä
Services -jakauma liikealueittain 211 Liikevaihdon jakauma Yhteensä 1.816 milj. euroa Laitekannan jakauma Yhteensä 18.16 MW Ship Power Power Plants Ship Power Power Plants Moottorihuollon lisäksi Wärtsilän huoltovalikoimaan kuuluvat: sähkö- ja automaatiohuolto, potkurihuolto, kattiloiden huoltopalvelut, ympäristöpalvelut, käyttö- ja hallinnointipalvelut sekä koulutuspalvelut 25 Wärtsilä
Services aluskannan käyttöaste Ankkuroidut* & liikenteestä poissa olevat ** alukset Prosenttia aluskannasta 22% 18% 14% 1% 6% 2% Nov.1 Oct.1 Sep.1 Aug.1 Jul.1 Jun.1 May.1 Dec.1 Ankkuroidut Apr.11 Mar.11 Feb.11 Jan.11 Anchored May.11 Idle Dec.11 Nov.11 Oct.11 Sep.11 Aug.11 Jul.11 Jun.11 Liikenteestä poissa olevat Aluskannan keskimääräinen nopeus*** 11, Solmua 1,5 1, 9,5 Jan.12 Dec.11 Nov.11 Oct.11 Sep.11 Aug.11 Jul.11 Jun.11 May.11 Apr.11 Mar.11 Feb.11 Jan.11 Dec.1 Nov.1 Oct.1 Sep.1 Aug.1 Jul.1 Jun.1 May.1 * Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25 alusta (>299 GT). ** Konttilaivat, jotka eivät ole liikkuneet 19 päivään, muut alukset 35 päivään. Lähde: Lloyd s MIU. Tieto kattaa noin 15 alusta (>299 GT). ***Lähde: Bloomberg 26 Wärtsilä
Liiketoiminnan rahavirta 7 6 5 4 2 15 1 5 171 Q4 verrattuna Q4 3 2-5 -1-71 Q4/21 Q4/211 1 27 28 29 21 211 27 Wärtsilä
Nettokäyttöpääoman kehitys 2 25% 18 16 2% 14 12 15% 1 8 6 4 2 8,4% 7,% 212 155 5,5% 5,8% 2,7% 267 176 12 482 9,% 6,8% 3,7% 285 17 1% 5% 24 25 26 27 28 29 21 211 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / Liikevaihto 24 luvut liittyvät Power -liiketoimintoihin 28 Wärtsilä
Vahvistetut lainat 31.12.211 14 12 1 494 8 6 85 15 Yhteensä nostettu 652 milj. euroa 82 4 2 485 Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat pitkäaikaiset lainat Nostamattomat luottolimiittisopimukset Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Nostetut lyhytaikaiset lainat sisältävät 7 milj. euroa suomalaisia yritystodistusohjelmia. Suomalaisia yritystodistusohjelmia oli yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). 29 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% Velkaantumisaste,7,6,5,4,3,2,1 5%, % 27 28 29 21 31.12.211 -,1 27 28 29 21 31.12.211 3 Wärtsilä
Tulos/osake* ja osinko/osake EUR 2,5 2, 1,5 1,44 1,,9,5, 27 28 29 21 211 ** EPS Osinko Ylimääräinen osinko *Tulos per osake kertaluonteisten erien jälkeen **Osinko 211 Hallituksen ehdotus 31 Wärtsilä
Rakennejärjestelytoimenpiteet Tavoitteena vähentää henkilöstömäärää noin 1.8 henkilöllä. Tavoite lähes saavutettu, loppuosa vähennyksistä toteutuu vuoden 212 aikana. Odotetut vuotuiset säästöt noin 13 milj. euroa, josta noin 6 milj. euroa toteutui vuoden 21 loppuun mennessä ja noin 6 milj. euroa vuoden 211 aikana. Loppuosa säästöistä toteutuu vuoden 212 aikana. Kertaluonteiset kustannuserät n. 15 milj. euroa, josta 115 milj. euroa oli kirjattu vuoden 21 loppuun mennessä ja 24 milj. euroa kirjattiin tammi-joulukuussa 211. Loput rakennejärjestelykulut kirjataan vuoden 212 aikana. 32 Wärtsilä
Markkinanäkymät Power Plants: Voimantuotannon markkinoiden odotetaan pysyvän hyvällä tasolla vuonna 212, mutta makrotalouden ongelmista johtuen merkittävää kasvua ei ennakoida. Ship Power: Alustilausten kokonaismäärän odotetaan olevan suunnilleen samalla tai hieman alemmalla tasolla kuin 211. Alustilausten jakauman odotetaan olevan vuoden 211 jakauman kanssa samansuuntainen ja suosivan erikoistuneita alussegmenttejä. Services: Vuoden 212 markkinanäkymissä ei ole merkittäviä muutoksia. Lyhyellä aikavälillä aktiivisen laitekannan kehityksen odotetaan olevan maltillista merenkulun huoltomarkkinoilla. Voimalaitosten huoltomarkkinoiden odotetaan kehittyvän tasaisesti. 33 Wärtsilä
Kiinnostavaa potentiaalia kolmessa kasvualueessa Wärtsilän tavoitteena on olla johtava toimittaja koko elinkaaren ajan kattaville voimaratkaisuille maailmanlaajuisilla merenkulun markkinoilla ja valituilla energiamarkkinoilla ympäri maailmaa. Näemme kasvumahdollisuuksia kolmella alueella: Smart Power Generation -konseptissa Monipolttoainemoottoreissa ja niihin liittyvissä järjestelmissä merenkulun markkinoilla Ympäristöratkaisuissa, rikkipesurit ja painolastiveden käsittelyjärjestelmät mukaan lukien Vahvuutenamme on teknologinen johtajuus, integroitu tuote- ja huoltotarjoama, läheiset ja pitkäaikaiset asiakassuhteet ja vailla vertaa oleva markkinoiden maailmanlaajuinen kattavuus Aiomme hyötyä kasvumahdollisuuksista loppumarkkinoillamme ja säilyttää samalla vakaan kannattavuuden
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet säilyvät samoina Tavoitteemme on kasvaa nopeammin kuin maailman BKT. Liikevoittotavoitteemme (EBIT%): 14% suhdannesyklin huipulla syklin pohjalla tavoitteemme on säilyttää yli 1%:n liikevoitto Tavoitteemme on säilyttää alle 5%:n velkaantumisaste Tavoitteemme on jakaa 5% osakekohtaisesta tuloksesta osinkona
Näkymät vuodelle 212 Wärtsilä odottaa vuoden 212 liikevaihdon kasvavan 5-1% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan 1-11%. Näissä arvioissa on huomioitu mahdollinen Hamworthyn yritysosto ja sen vaikutus. Yritysoston odotetaan tulevan voimaan 31.1.212. 36 Wärtsilä
Wärtsilän sähköinen vuosikertomus 211 julkaistaan viikolla 7, 212 verkkosivuillamme. Lisätietoja IR-kalenterissa osoitteessa www.wartsila.com. IR yhteyshenkilö: Pauliina Tennilä Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 4 57 553 S-posti: pauliina.tennila@wartsila.com