Globaalit osakkeet 2 Jälleenmyyjä SIP Nordic Fondkommission AB Viimeinen merkintäpäivä 8. maaliskuuta 2013 Business area rbs.fi/markets
Tuote lyhyesti Globaalit osakkeet 2 on noin viisivuotinen pääomasuojattu sijoitus, jossa osallistumisaste globaalin osakekorin nousuun on alustavasti 135%. Tuotevaihtoehdot: Obligaatio pääomasuojattu sijoitus Miksi sijoittaa? Noin viisivuotinen sijoitus joka tarjotaan pääomasuojattuna sijoituksena jossa liikkeeseenlaskija sitoutuu maksamaan takaisin nimellisarvon eräpäivänä, vaikka kohde-etuutena olevan osakekorin arvo olisi laskenut eräpäivään mennessä 1. Sijoitus tarjoaa alustavasti 135 prosentin osallistumisasteen osakekorin mahdolliseen positiiviseen kehitykseen. Esimerkkejä riskeistä Maailmantalouden epävarmuus asettaa haasteita osakekurssien tulevai suuden kehitykselle. Kohde-etuuden kehityksen ollessa negatiivinen tai nolla, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin. Globaalit osakkeet 2 Indikatiivinen aikataulu Viimeinen merkintäpäivä 8. maaliskuuta 2013 Viimeinen maksupäivä 15. maaliskuuta 2013 Osallistumisasteen määrityspäivä n. 25. maaliskuuta 2013 Liikkeeseenlaskupäivä 9. huhtikuuta 2013 Alkuarvon määrityspäivä 2. huhtikuuta 2013 Päätösarvon määrityspäivät Kuukausittaiset havainnot alkaen 2. huhtikuuta 2017 ja päättyen 3. huhtikuuta 2018 (yht. 13 havaintoa) Eräpäivä 17. huhtikuuta 2018 Selvitys Euroclear Finland Listaus 2 NDX Finland Indikatiiviset ehdot Liikkeeseenlaskija The Royal Bank of Scotland plc Liikkeeseenlaskijan S&P:ltä saama A (21. tammikuuta 2013) luottoluokitus Nimellisarvo EUR 1 000 Pienin merkintämäärä Nimellisesti 5 000 euroa, 5 obligaatiota Merkintäkurssi 110% Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Alustava osallistumisaste 135% (vähintään 110%) Kohde-etuus Osakekori, jossa tasapainoin kymmenen yhtiötä: AstraZeneca, Fortum, France Telecom, GlaxoSmithKline, Johnson & Johnson, PepsiCo, Svenska Handelsbanken, Statoil, TeliaSonera, Unilever 1 Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskijariski. Mikäli kohde-etuuden kehitys on negatiivinen tai nolla, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin. 2 Tuote on tarkoitus hakea listattavaksi NDX Finland -markkinapaikalla, mikäli markkinapaikan asettama minimivaatimus listauksen koolle täyttyy. Mikäli tuotetta ei listata, sijoittajaa informoidaan tästä esitedirektiivin artikla 8:n mukaisesti liikkeeseenlaskupäivänä tai niillä main. 2
Sijoituskohteet Sijoituksen kymmenen yhtiötä ovat arvostettuja suuryrityksiä jotka tulevat kilpailukykyisistä maista ja edustavat oman alansa kansainvälistä kärkeä. Kohde-etuutena oleva osakekori Sijoituksen kohde-etuus on osakekori joka koostuu mielenkiintoisista kansainvälisistä osakkeista ja tarjoaa mahdollisuuden hajautukseen epävarmoina aikoina. Sijoitus seuraa kymmenestä osakkeesta koostuvan kohde-etuuskorin kehitystä. Kukin osake saa korissa yhtäläisen painon 1/10: AstraZeneca, Fortum, France Telecom, GlaxoSmithKline, Johnson & Johnson, PepsiCo, Svenska Handelsbanken, Statoil, TeliaSonera ja Unilever. Toteutunut historiallinen kehitys* 120 100 80 60 40 20 0 tammikuu -08 tammikuu -09 tammikuu-10 tammikuu -11 tammikuu -12 tammikuu -13 Osakekori MSCI World indeksi Yllä oleva kuva osoittaa kohde-etuutena olevan osakekorin todellisen historiallisen kehityksen ajanjaksolla 21. tammikuuta 2008 21. tammikuuta 2013 verrattuna MSCI World -indeksiin. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Lähde: RBS/Bloomberg 3
4
5
Sijoituksen osakkeet Sijoituksen kymmenen osaketta ovat arvostettuja suuryrityksiä, jotka edustavat oman alansa kansainvälistä kärkeä. Unilever on kansainvälinen monialayritys joka on maailman toiseksi suurin elintarvike- ja päivittäistavarayhtiö. Unilever omistaa Suomessa mm. Ingmanin jäätelöliiketoiminnan. Yhtiön omistamia tunnettuja tuotemerkkejä ovat esim. Flora, Pepsodent sekä Rexona. Statoil on yksi maailman suurimmista öljyn ja kaasun tuotantoyhtiöistä ja markkina-arvoltaan Pohjoismaiden suurin yhtiö. Statoil on johtava syvänmeren öljyntuottaja ja sen hallussa olevien todennettujen öljyvarojen määrä on noin 6 miljardia barrelia. AstraZeneca on ruotsalais-englantilainen lääkealalla toimiva yhtiö. Yhtiö valmistaa mm. beetasalpaajia, verenpainelääkkeitä, astmalääkkeitä ja lääkettä rintasyöpään. TeliaSonera on Pohjoismaiden ja Baltian johtava televiestintäyritys ja matkaviestinpalvelujen johtava tarjoaja Euraasiassa. Fortum on Pohjoismaihin, Venäjälle ja Itämeren alueelle keskittyvä johtava energiayhtiö. Liiketoimintaan kuuluu sähkön ja lämmön tuotanto, myynti ja jakelu sekä voimalaitosten käyttö ja kunnossapito. Kohde-etuuskorin osakkeiden analyytikkosuositukset * AstraZeneca Plc Fortum France Telecom GlaxoSmithKline Plc Johnson & Johnson Pepsico Inc Statoil Svenska Handelsbanken TeliaSonera Unilever 3% 13% 28% 30% 52% Osta Pidä Myy 61% 65% 46% 67% 43% 43% 45% France Telecom on ranskalainen tietoliikenneyritys. Yhtiö työllistää noin 191 000 henkilöä ja sillä on noin 159 miljoonaa asiakasta. 21% 50% 57% 42% 27% 22% 14% 32% 7% 35% 22% 30% 26% 16% Yllä oleva taulukko näyttää Bloombergin kokoaman kohde-etuuskorin osakkeisiin perustuvat analyytikkosuositukset. Taulukossa käytettyjen kohde-etuuksien Bloomberg koodit ovat: AZN SS Equity, FUM1V FH Equity, FTE FP Equity, GSK LN Equity, JNJ UN Equity, PEP UN Equity, STL NO Equity, SHBA SS Equity, TLSN SS Equity ja UNA NA Equity. Lähde: Bloomberg 21. tammikuuta 2013 31% 32% 41% Svenska Handelsbanken on Pohjoismaissa toimiva pankki-, rahoitus-, sekä vakuutusyhtiö. Se kuuluu Ruotsin merkittävimpiin pankkiryhmittymiin. Johnson & Johnson on lääkkeitä ja muita terveydenhoitoalan tuotteita sekä päivittäistavaroita valmistava suuryritys. Johnson & Johnson on markkinaarvoltaan yksi maailman suurimpia yrityksiä. PepsiCo valmistaa, jakelee ja myy juomia ja viljapohjaisia välipaloja ympäri maailman. Yhtiön tunnetuimpia tuotemerkkejä ovat Pepsi Cola, Tropicana sekä Doritos. GlaxoSmithKline on kansainvälinen lääkeyhtiö joka kehittää ja valmistaa alkuperäislääkkeitä sekä rokotteita. Yrityksen pääalueita ovat hengitystie-, keskushermosto-, aineenvaihdunta-, syöpä- ja infektiosairaudet. Lähde: Bloomberg 6
Näin toimii Globaalit osakkeet 2 Obligaation tuottoon ja takaisinmaksuun vaikuttaa kolme eri tekijää: Tuotonlaskenta Osakekori Kohde-etuutena olevan osakekorin kehitys. Tämä lasketaan korin päätösarvon ja alkuarvon avulla lainaehtojen mukaisesti. Päätösarvo muodostuu laina-ajan viimeisen kahdentoista kuukausittaisten havaintojen (yhteensä 13 havaintoa) aritmeettisena keskiarvona. Keskiarvoistaminen lainaajan lopussa voi vaikuttaa päätösarvoon joko sitä kasvattavasti tai pienentävästi. Osallistumisaste Sijoituksen lopullinen tuotto lasketaan kertomalla kohdeetuutena olevan osakekorin mahdollinen positiivinen kehitys osallistumisasteella, joka on alustavasti 135 prosenttia 1. Pääomasuoja Liikkeeseenlaskija on sitoutunut maksamaan eräpäivänä takaisin 100 prosenttia sijoituksen nimellisarvosta osakekorin laina-aikaisesta kehityksestä riippumatta. Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja sijoitukseen liittyy normaali liikkeeseenlaskijariski. Mikäli kohdeetuuden kehitys on negatiivinen tai nolla, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin. 1 Liikkeeseenlaskija vahvistaa osallistumisasteen n. 25. maaliskuuta 2013, vähintään 110% tasolle. 7
Tuotonlaskenta Obligaation tuotto*** Takaisinmaksumäärä 25 000 22 500 20 000 17 500 15 000 12 500 10 000-50% -25% 0% 25% 50% 75% 100% 125% 150% Osakekorin kehitys Yllä oleva kuva havainnollistaa obligaation takaisinmaksun suuruuden suhteessa kohde-etuuskorin kehitykseen. Kuvassa ei ole huomioitu mahdollista verovaikutusta eikä muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Mikä on obligaatio? Obligaatio on pääomasuojattu sijoitus, jossa liikkeeseenlaskija sitoutuu maksamaan takaisin nimellisarvon eräpäivänä 2 sekä mahdollisen tuoton. Obligaatio koostuu optio-osasta, joka antaa oikeuden osallistua kohde-etuuden nousuun tuotonlaskentaehtojen mukaisesti, sekä 150% 100% 50% 0% joukkovelkakirjalainaosasta. Mikäli optio erääntyy eräpäivänä arvottomana, saa sijoittaja silti takaisin obli gaation nimellisarvon. Kyseinen pääomasuoja on voimassa vain erä päivänä ja tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskijariski. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen RISKILUOKITUS: MATALA RISKI. PÄÄ- OMATURVA. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoma palautetaan eräpäivänä, mikäli liikkeeseenlaskija on maksukykyinen. Sijoituksessa voi olla enintään 15 prosenttia ylikurssia. Pääomaturva on voimassa ainoastaan eräpäivänä eikä se kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Sijoituksen Pääomasuojattu tuote (Obligaatio), laskentaesimerkki*** Myyntikurssi Nimellismäärä Sijoituksen sis.2% merkintäpalkkion kokonaismäärä 3 kehitys Osallistumisaste 1 Takaisinmaksumäärä 2 Sijoituksen tuotto 3 Efektiivinen vuosituotto 3 112% EUR 10 000 EUR 11 200 50,00% 135% EUR 16 750 49,55% 8,38% 112% EUR 10 000 EUR 11 200 8,89% 4 135% EUR 11 200 0,00% 0,00% 112% EUR 10 000 EUR 11 200-50,00% 135% EUR 10 000-10,71% -2,24% Taulukot näyttävät Globaalit osakkeet 2 sijoituksen ehdoilla tehdyn sijoituksen esimerkkituotot. Vaikkakin laskentaesimerkeissä käytetään EUR 10 000 nimellisarvoa, on pienin merkintämäärä EUR 5 000 eli viisi obligaatiota. Laskentaesimerkit eivät ole osoituksia tuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. 1 Osallistumisaste vahvistetaan noin 25. maaliskuuta 2013 vähintään tasolle 110%. 2 Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskijariski. Mikäli kohde-etuuden kehitys on negatiivinen tai nolla, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin. 3 Sisältää merkintäpalkkion. 4 Vastaa tuottoa, jolla päästään ns. break-even -tasoon. 8
Yhteenveto lainaehdoista Mikä on Globaalit osakkeet 2? Globaalit osakkeet 2 on The Royal Bank of Scotland plc:n liikkeeseen laskema strukturoitu sijoitustuote (obligaatio), jossa mahdollisen tuoton maksu tapahtuu eräpäivänä noin viiden vuoden kuluttua huhtikuussa 2018. Obligaatiot merkitään vähintään viiden kap paleen eränä ja sitä seuraavat merkinnät tehdään yhden kerrannaisina. Jokaisen obligaation nimellisarvo on EUR 1 000 ja sen emissiokurssi on 110 prosenttia, eli EUR 1 100 obligaatiolta (vähimmäissijoitus EUR 5 500). Sijoituksen kohde-etuus Sijoituksen tuotto perustuu kohdeetuutena olevaan kymmenestä osakkeesta koostuvan osakekorin kehitykseen. Nämä kymmenen osaketta saavat osakekorissa kukin 1/10 painotuksen: AstraZeneca (Bloomberg Code: AZN SS Equity), Fortum (Bloomberg Code: FUM1V FH Equity), France Telecom (Bloomberg Code: FTE FP Equity), GlaxoSmithKline (Bloomberg Code: GSK LN Equity), Johnson & Johnson (Bloomberg Code: JNJ UN Equity), PepsiCo (Bloomberg Code: PEP UN Equity), Statoil (Bloomberg Code: STL NO Equity), Svenska Handelsbanken (Bloomberg Code: SHBA SS Equity), TeliaSonera (Bloomberg Code: TLSN SS Equity) ja Unilever (Bloomberg Code: UNA NA Equity). Miten tuotto lasketaan? Sijoituksen tuotto muodostuu kohdeetuuskorin laina-aikaisesta kehityksestä. Tämä lasketaan korin päätösarvon ja alkuarvon avulla lainaehtojen mukaisesti. Kohde-etuuskorin päätösarvo muodostuu laina-ajan viimeisen kahdentoista kuukausittaisten havaintojen (yhteensä 13 havaintoa) aritmeettisena keski-arvona. Mikäli osakekorin kehitys on positiivinen, maksaa Globaalit osakkeet 2 eräpäivänä nimellisarvon lisäksi tuoton, joka lasketaan kertomalla osakekorin kehitys sen osallistumisasteella. Liikkeeseenlaskija sitoutuu palauttamaan eräpäivänä obligaatioon sijoitetun nimellisarvon osakekorin laina-aikaisesta kehityksestä riippumatta 1. Osallistumisaste Sijoituksen osallistumisaste osakekorin positiiviseen kehitykseen on alustavasti 135 prosenttia (vähintään 110 prosenttia). Liikkeeseenlaskija vahvistaa osallistumisasteen markkinaedellytysten perusteella noin 25. maaliskuuta 2013. Täydelliset tiedot ja lopulliset ehdot ovat nähtävissä arvopaperiesitteestä. 1 Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskijariski. Mikäli kohde-etuuden kehitys on negatiivinen tai nolla, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin. 9
Sijoituksen riskit Tässä yhteenvedossa selostetaan tärkeimmät riskitekijät, jotka liittyvät sijoitukseen. Sijoittajan on syytä tutustua liikkeeseenlaskijan arvopaperiesitteeseen, joka sisältää tarkempaa tietoa riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. RBS:n tässä esitteessä tai liikkeeseenlaskijan esitteessä esitetyt tiedot eivät ole sijoitusneuvoja tai -suosituksia. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä sijoittajan on syytä neuvotella oman ammattimaisen sijoitusneuvonantajansa kanssa ja harkita kyseistä sijoituspäätöstä liikkeeseenlaskijan esitteessä esitettyjen tietojen ja oman tilanteensa valossa. Liikkeeseenlaskijariski Obligaation pääomasuoja sekä tuotto on riippuvainen liikkeeseenlaskijan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikeaaikaisesti. Jos liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää koko sijoituksensa riippumatta arvopaperin arvon kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus saattaa muuttua sijoituksen aikana joko positiiviseen tai negatiiviseen suuntaan. Luovutus ennen eräpäivää Obligaation pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä. Sijoittaja voi myydä sijoituk sensa ennen eräpäivää markkinahintaan, joka saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta määrästä ja sijoituksen nimellisarvosta on korkeampi mitä lähempänä liikkeeseen laskupäivää ennenai kainen luovutus tehdään. Markkina häiriötilanteissa jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä. Liikkeeseenlaskija voi rajoitetuissa tapauksissa lunastaa obligaatiot ennenaikaisesti. Ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin alkuperäinen sijoitus. Tuottoriski Sijoituksen kohde-etuuden kehitys määrää struktur oidun sijoitustuotteen tuoton. Kohde-etuuden kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, mm. osakekurssi riskit, luottoriskit, korkoriskit, kehittyvien maiden riskit, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriskit ja/tai poliittiset riskit. Jotta sijoittaja saisi obligaatiosta tuottoa, joka vastaa merkintäkurssia ja välityspalkkiota, tulee sijoituksen tuotto olla 12 prosenttia, mikä vastaa kohde-etuuden 8,89 prosentin positiivista kehitystä osallistumisasteen ollessa 135 prosenttia. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuksiin. Verot Sijoittajan tulee neuvotella veroasiantuntijansa kanssa yksilöllisistä verotuksellisista vaikutuksista, jotka liittyvät sijoit ukseen strukturoituun sijoitustuotteeseen. Verokanta ja verotuk seen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja niillä voi olla haitallisia vaikutuksia sijoittajalle. Jälkimarkkinat SIP Nordic Fondkommission AB pyrkii normaaleissa markkinaolosuhteissa tarjoamaan päivittäisen jälkimarkkinan strukturoiduille tuotteille. SIP Nordic Fondkommission AB tarjoaa normaalisti jälkimarkkinoiden ostokurssinmukaisen ostohinnan tuotteelle. Tällöin sijoittaja voi sopivana ajankohtana hyötyä mahdollisesta kurssinoususta. Lunastus tapahtuu mark kinahintaan, johon vaikuttaa kyseessä oleva markkinatilanne. Ennenaikainen luovutus voi näin ollen tapahtua korkeampaan tai matalampaan arvoon kuin tuotteen merkintähinta ja markkinahäir iötilanteissa markkinoiden likviditeetti voi olla hyvin rajattu. 10
Historiallinen/simuloitu tuotto Tiedot, jotka on merkitty asteriskilla (*) ovat historiallista tietoa, ja tiedot, jotka on merkitty kahdella asteriskilla (**) ovat simuloitua historiallista tietoa. Simuloitu tieto perustuu liikkeeseenlaskijan omiin laskentamalleihin, tietoihin ja oletuksiin, ja muut käytössä olevat mallit, tiedot tai oletukset voivat johtaa eri lopputuloksiin. Sijoittajan on syytä huomata, että todelliset tai simuloidut historialliset tuotot eivät takaa tai ole osoituksia sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Strukturoidun sijoitustuotteen sijoitusaika saattaa poiketa tuottoesittelyiden sijoitusajoista. Laskentaesimerkit Tiedot, jotka on merkitty kolmella asteriskilla (***) ovat ainoastaan esimerkkejä, joiden tarkoitus on selventää strukturoidun tuotteen tuotonlaskentaa. Laskentaesimerkki, joka on laadittu käyttäen hypoteettisia tuottotasoja ja indikatiivisia osallistumisasteita, osoittaa tuotteen mahdollisen tuoton perus tuen näihin tietoihin. Hypoteettiset laskelmat eivät takaa tai ole osoituksia sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Arvopaperiesite ja ehdot Tämä esite on laadittu ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Sijoittajan on ennen sijoituspäätöstä syytä tutustua tuotteen arvopaperiesitteeseen (The Royal Bank of Scotland plc LaunchPAD Programme dated 25 May 2012 täydennyksineen) ja lopullisiin ehtoihin (Final Terms dated 28 January 2013), jotka ovat saatavissa osoitteesta www.rbs.fi/markets. Arvopaperiesite ja lopulliset ehdot sisältävät tärkeää tietoa sijoitustuotteesta, liikkeeseenlaskijasta, tarjouksesta sekä tuotteen sijoittajaa sitovista ehdoista. Tuotetta tarjoaa SIP Nordic Fondkommission AB ja muut tarjoajat, tapauksen mukaan. Varaus Tarjous voidaan peruuttaa tai rajata jos liikkeeseen laskuvolyymi alittaaa EUR 2 000 000, jos markkinatilanne vaikeuttaa tarjouksen toteuttamista tai tarjous on kokonaan tai osittain mahdoton tai hankaloituu johtuen Suomen lainsäädännöstä, viranomaispäätöksestä tai muusta vastaavasta sääntelystä. Sijoituksen kulut Sijoitustuotteen liikkeeseenlaskuun liittyy kuluja mm. sijoitustuotteen tuottamisesta, jakelusta, listaamisesta, lisensseistä ja riskienhallinnasta. Näiden kulujen kattamiseksi peritään sijoitustuotteen merkinnän yhteydessä merkintäpalkkiota. Merkintähintaan sisältyy myös järjestäjä-, osapuoli-, jakelija- ja markkinapalkkio, jonka suuruus on riippuvainen korkotason vaihteluista, kohde-etuuksien hinnasta, riskienhallinnasta ja jakelusta. Palkkiota ei näin ollen voida vahvistaa etukäteen, vaan sen vuosittainen taso on enintään 1,2 prosenttia laskettuna tuotteen nimellisarvosta ja oletuksena, että sijoittaja pitää sijoituksensa erääntymiseen saakka. Merkintäilmoitukset Merkintäilmoitukset voidaan joko skannata ja lähettää sähköpostilla osoitteeseen backoffice@sipnordic.fi, faksata alla olevaan faksinumeroon tai lähettää postitse osoitteeseen: SIP Nordic OY (Y-tunnus 2285608-8) Kasarmikatu 36 00130 HELSINKI Faksi: +358 (0)10 271 0179 Puh: +358 (0)10 271 0170 11
Tietoja The Royal Bank of Scotlandista (RBS) The Royal Bank of Scotland on perustettu vuonna 1727 ja yksi maailman vanhimpia pankkeja. RBS on palkittu useaan otteeseen osaamisestaan ja innovatiivi suudestaan niin Euroopassa kuin Pohjoismaissakin: arvostettu Struc tured Products -julkaisu valitsi jo neljännen kerran RBS:n par haaksi strukturoitujen sijoitustuotteiden toimijaksi Pohjoismaissa vuosina 1107, 1108, 1109 ja 2011. Indeksin vastuuvapaus References to particular indices are included only to indicate the basis upon which growth is calculated not to indicate any association between RBS and the third party index provider or endorsement of the product by the index provider. The product is not in any way sponsored sold or promoted by any index sponsor and they make no warranty or representation whatsoever express or implied either as to the results to be obtained from the use of the relevant stock market and/or the figure at which the relevant stock market relevant index related exchange or investment fund level stands at any particular time on any particular day or otherwise. They shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to any per son for any error in the relevant stock market relevant index related exchange or relevant investment fund and shall not be under any obligation to advise any person of any error therein. Tärkeää tietoa Tämä esite on tarkoitettu ainoastaan markkinointiin ja sen on laatinut The Royal Bank of Scotland plc (RBS plc). Esite ei anna täydellisiä tietoja, ja arvopaperiesite sekä lopulliset ehdot sisältävät tärkeää tietoa tuotteista, liikkeeseenlaskijasta, tarjoamisesta ja tuotteita koskevista sitovista ehdoista. RBS ei ota vastuuta mistään tämän esitteen mahdollisista painovirheistä, ja esitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajia kehotetaan siksi tarkasti tutustumaan myyntiesitteeseen sekä lopullisiin ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.rbs.fi/markets ennen sijoituspäätöksen tekemistä. The Royal Bank of Scotland plc (RBS plc) on laillistettu ja Iso-Britannian finanssipalveluviranomaisen (Financial Services Authority) valvonnan alaisena. RBS plc on rekisteröity Skotlannissa rekisteri numerolla 90312 ja sen toimipaikka sijaitsee osoitteessa 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB. Tässä esitteessä kuvattuihin rahoitusvälineisiin sovelletaan 1933 US Securities Actin tarjoamaa poikkeusta rekisteröintivaatimuksesta. Joillain lainkäyttöalueilla The Royal Bank of Scotland saattaa toimia The Royal Bank of Scotland N.V:n edustajana. Mikäli RBS-yhtiö markkinoi ja/tai tarjoaa toisen RBS-yhtiön liikkeeseenlaskemia rahoitusvälineitä, markkinoiva RBS-yhtiö ei ole vastuussa liikkeeseen-laskijalle kuuluvista velvoitteista ellei markkinoiva RBS-yhtiö ole sitoutunut nimenomaiseen takuuvastuuseen. 2013 The Royal Bank of Scotland plc. Kaikki oikeudet pidätetään. Merkit DAISY Device logo, RBS, BUILDING TOMORROW ja THE ROYAL BANK OF SCOTLAND ovat The Royal Bank of Scotlandin tavaramerkkejä. Tässä esitetty tieto on tarkoitettu ainoastaan materiaalin aiotuille vastaanottajille, eikä sen sisältöä saa mitään tarkoitusta varten joko kokonaan tai osittain jäljentää, ilmaista tai kopioida ilman RBS:n nimenomaista etukäteistä suostumusta. Näitä tuotteita tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ystävällisesti ottakaa yhteyttä seuraavaan tahoon: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, 101 52 Tukholma, Ruotsi, Puh: +46 (0)8 566 126 00, Faksi +46 (0)8 566 126 29, www.sipnordic.se Painettu Galerie Art Silk -paperille, joka on FSC-sertifoitua, mikä tarkoittaa sitä, että vähintään 70 prosenttia tuotteesta koostuu kestävällä metsätaloudella hankituista kuiduista. 0341-1301 rbs.fi/markets