NORDIC MINES AB (publ) (käännös)

NORDIC MINES AB (publ) (käännös) Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 203 Ensimmäinen vuosineljännes 203 Kullan ja hopean nettomyyntituotot olivat 85,4 Mkr (22,6 Mkr), mukaan lukien kullan hinnan suojauksesta johtuva negatiivinen vaikutus -3,5 Mkr (-5, Mkr) Liiketulos oli -59,0 Mkr (-54,0 Mkr), josta negatiivisten valuuttakurssimuutosten osuus oli -4,8 Mkr Jakson tulos verojen jälkeen oli -45,7 Mkr (-63,0 Mkr), mukaan lukien rahoituskustannukset - 2,9 Mkr, eli -0,7 kr (-,77 kr.) osaketta kohti Jakson kokonaistulos oli -22,5 Mkr (-77,8 Mkr), eli -0,08 kruunua (-2,9 kr.) osaketta kohti Rahavarat olivat jakson lopussa yhteensä 49,7 Mkr (5,3 Mkr) Investointien määrä oli 25,9 Mkr (37,9 Mkr), mukaan lukien 8, Mkr:n talletus Laivan kaivoksen tuottama kultamäärä oli yhteensä 278 kg (30 kg) Tammikuussa 203 toteutettu 282 Mkr:n merkintäoikeusanti ylimerkittiin tarvitsematta käyttää takuusitoumuksia Merkittäviä tapahtumia jakson päättymisen jälkeen Huhtikuussa kullan hinta laski merkittävästi noin 625 Yhdysvaltain dollarista alimmillaan 378 dollariin. Kullan hinnanlaskun yhteydessä yhtiölle on aiheutunut kullan hinnan suojaamista koskevan sopimuksensa lunastamisesta toiselta vuosineljännekseltä 50 000 euron kustannus. Nordic Mines lyhyesti Nordic Mines on pohjoismainen kaivos- ja malminetsintäyritys. Sen tavoitteena on tulla yhdeksi Pohjoismaiden ja Euroopan johtavista kullantuottajista ja toimia esikuvana ympäristön huomioimisessa. Laivan kaivos aloitti Suomessa kullan tuotannon vuoden 20 lopussa. Esiintymä on pohjoismaiden suurin. Malmia etsitään Suomessa ja Ruotsissa. Nordic Mines perustettiin vuonna 2005. Yhtiö työllistää runsaat 00 työntekijää ja sen pääkonttori on Uppsalassa. Yhtiön osakkeilla käydään kauppaa Tukholman Nasdaq OMX -pörssin Small Cap -listalla. Ks. myös www.nordicmines.se Nordic Mines AB (publ) Org nro 556679-25 Trädgårdsgatan, SE-753 09 Uppsala Puh. +46-8-843 45 00 www.nordicmines.se

Toimitusjohtajan lausunto Toimenpiteet kannattavuuden varmistamiseksi pitkällä aikavälillä etenevät suunnitelman mukaisesti" Vuosineljänneksen alussa toteutettiin ennen antikustannuksia 282 Mkr:n merkintäoikeusanti, joka ylimerkittiin ilman, että takuusitoumuksia tarvitsi ottaa käyttöön, minkä sekä minä että kaikki Nordic Minesin työntekijät olemme voineet tyytyväisinä todeta. Anti on mahdollistanut toimintamme marraskuussa 202 julkistetun toimenpidesuunnitelman mukaisesti. Rikastamossa on tehty joukko muutoksia ja tiettyjä parannustoimenpiteitä on aloitettu, toimitusjohtaja Thomas Cederborg toteaa aluksi. Merkintäoikeusannin 255 Mkr:n tuotoista antikustannusten jälkeen kaikkiaan noin kolmanneksella on maksettu kullan hinnan suojaamiseksi tehdyn sopimuksen kustannuksia, korkoja ja ostovelkoja vuoden 202 neljänneltä vuosineljännekseltä. Investointeihin tarkoitettu kolmannes on osittain käytetty. Laitoksen käytettävyyttä malmin syötössä rikastamoon parantava uusi syöttölaite on asennettu onnistuneesti vuosineljänneksen aikana. Uutta murskausjärjestelmää kehitellään edelleen. Selvitämme eri ratkaisuja ja haluamme päästä parhaaseen mahdolliseen tulokseen ennen investointipäätöksen tekemistä. Loppuosa merkintäoikeusannin tuotosta jää kassavarannoksi. Kullan tuotanto oli kaikkiaan 278 kg vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Tammikuussa laitoksessa oli useita suunnittelemattomia käyttökatkoksia, jotka vaikuttivat kullan tuotantoa vähentävästi ja helmikuussa oli suunniteltu kuuden päivän huoltokatkos. Maaliskuussa alkoivat ensimmäiset toimenpidesuunnitelman mukaiset parannukset tuottaa myönteisiä tuloksia, ja käytettävyys ja käsittelykapasiteetti paranivat. Myyntituotot olivat ensimmäisellä vuosineljänneksellä 85,4 Mkr, eli 9,0 Mkr suuremmat kuin edellisellä neljänneksellä, vaikka tuotanto oli supistunut edellisestä neljänneksestä 7 kiloa. Tämä johtuu lähinnä suuresta kultaharkkovarastosta. Liiketulos oli -59,0 Mkr, kun se oli ollut edellisellä neljänneksellä -35,2 Mkr. Ero johtuu ennen kaikkea valuuttakurssitappioista vuoden 203 ensimmäisellä neljänneksellä, kun valuuttakurssien vaikutus oli edellisellä neljänneksellä ollut myönteinen. "Vuosineljänneksen lopulla rikastamon käytettävyys ja käsittelykapasiteetti parantuivat, mikä on ollut tähänastisista tavoitteistamme tärkein. Jatkamme intensiivistä työtä kultapitoisuuden nostamiseksi laitoksessa. Kaivoksessa jatkuu mittava työ malmin porauksessa, räjäyttämisessä ja siirrossa käytettävien menetelmien tehostamiseksi. Olemme luonnollisesti yhä kaikkea muuta kuin tyytyväisiä. Siksi keskitymme edelleen toimenpidesuunnitelman toteuttamiseen, jotta saamme kullan tuotannon lisääntymään, toimitusjohtaja Thomas Cederborg sanoo lopuksi. Vuoden 203 ensimmäisen vuosineljänneksen toiminta Laivan kaivoksen kullan tuotanto oli ensimmäisellä vuosineljänneksellä 278 kg, kun se oli ollut edellisellä neljänneksellä 285 kg. Tammikuun tuotantomäärä oli 89 kg, helmikuun 64 kg ja maaliskuussa tuotettiin 25 kg. Helmikuun pieni tuotantomäärä selittyy suunnitelman mukaisella kuuden päivän huoltotauolla ja helmikuun lyhyydellä. Käytettävyys, eli laitoksen käyntituntien prosenttiosuus vuosineljänneksessä, oli 83 prosenttia. Tavoitteena on käytettävyyden nostaminen yli 90 prosenttiin. Rikastamossa oli tammi- ja helmikuussa useita suunnittelemattomia tuotannon keskeytyksiä. Maaliskuussa toimenpidesuunnitelman mukaiset toimet tuottivat myönteisiä tuloksia, kun sekä käytettävyys että käsittelykapasiteetti paranivat. Toiminnassa olevien myllyjen käsittelykapasiteetti, eli rikastamon läpi kulkeva tonnimäärä, oli vuosineljänneksen aikana 332 9 tonnia. Maaliskuussa toteutunut keskimääräinen käsittelykapasiteetti parani noin 20 prosenttia edellisiin kuuteen kuukauteen verrattuna. Joinakin vuorokausina käsittelykapasiteetti saavutti suunnitellun kapasiteetin 250 malmitonnia tunnissa. Kullan tuotantomäärä oli vuosineljänneksellä keskimäärin 84 prosenttia. Malmin kultapitoisuus oli vuosineljänneksen aikana keskimäärin,0 grammaa tonnilta. Vuoden 202 aikana tuotettiin kaikkiaan 932 kg kultaa. Kaikkiaan vuonna 202 toimitettiin/myytiin kultaa 843 kg. Vuoden 203 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana tuotettiin 278 kg kulta ja 297 kg toimitettiin/myytiin. Ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa varastossa oli noin 70 kg tuotannossa olevaa kultaa eikä lainkaan valettuja kultaharkkoja. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 203 2 ()

KULLAN TUOTANTO JA MYYNTI Määrä kg 40 20 23 25 20 04 02 04 90 94 00 94 93 96 00 85 89 87 80 78 78 80 77 75 68 7 64 64 5 60 54 40 37 25 24 20 0 0 Tam'2Hel'2Maa'2Huh'2Tou'2Kes'2 Hei'2 Elo'2 Syy'2Lok'2Mar'2Jou'2Tam'3Hel'3Maa'3 Tuotanto Toimitettu/Myyty Kultaa tehtaalla Ensimmäisen vuosineljänneksen tulos Vuosineljänneksen myyntituotot olivat 85,4 Mkr, eli 9,0 Mkr suuremmat kuin edellisellä neljänneksellä, vaikka tuotanto oli supistunut 7 kiloa. Tämä johtuu lähinnä suuresta kultaharkkovarastosta. Laitokseen tulevan malmin kultapitoisuus heikkeni, mikä vähensi myyntiä. Tuotantokustannukset kasvoivat edellisestä vuosineljänneksestä 9 prosenttia. Tämä johtui muun muassa kustannuksista, jotka liittyivät suunniteltuihin huoltokatkoksiin, toimenpidesuunnitelman mukaisiin parannuksiin sekä käsittelykapasiteetin kasvuun. Liiketulos oli -59,0 Mkr, kun se oli ollut edellisellä neljänneksellä 35,2 Mkr. Ero johtuu ennen kaikkea Ruotsin kruunun vahvistumisen aiheuttamista valuuttakurssitappioista vuoden 203 ensimmäisellä neljänneksellä, kun valuuttakurssien vaikutus oli edellisellä neljänneksellä ollut myönteinen. Myynti- ja hallintokustannukset olivat ensimmäisellä vuosineljänneksellä edelleen korkeat johdon vaihtumisen vuoksi sekä siksi, että aiemmin aktivoidut malminetsintäkustannukset on sisällytetty tulokseen. Kauden tulosta -45,7 Mkr (edellisellä neljänneksellä -45,2 Mkr) heikensivät myös koroista johtuvat -8,2 Mkr:n rahoituskustannukset ja tuleviin kullan hinnan suojauksiin liittyvät -4,6 Mkr:n kulut, ja positiivisesti siihen vaikutti 26,2 miljoonan kruunun verosaaminen. Kullan hinnan suojaaminen Nordic Mines teki maaliskuussa 20 termiinisopimukset kaudelle, joka alkaa vuoden 202 toisesta neljänneksestä ja päättyy vuoden 205 ensimmäiseen neljännekseen. Sopimukset käsittävät 34 280 unssia kultaa keskihintaan 049 euroa ( 458 dollaria) unssilta transaktiokulut mukaan lukien. Koska kullan hinta on ylittänyt voimassa olevien, vuoden 202 maalis-, kesä-, syys- ja joulukuussa sekä vuoden 203 maaliskuussa erääntyneiden termiinisuojaussopimusten mukaisen hinnan, on kullan myynnistä saatu tuotto vähentynyt yhteensä 73,9 Mkr (katso liitetieto ). Vähennys, eli kustannus, on todellisen spottihinnan ja sopimuksen mukaisen termiinihinnan erotus myydyn kullan osalta. Rahoituskustannuksia on saman jakson aikana rasittanut yhteensä 42,4 Mkr:n erotus toteutuneen spottihinnan ja sopimuksen mukaisen termiinihinnan välillä toteutumatta jääneeltä termiinisuojatulta tuotantomäärältä. Vastaavat luvut vuoden 203 ensimmäiseltä neljännekseltä olivat 3,5 Mkr myyntituottojen pienentymisen ja 4,6 Mkr rahoituskustannusten osalta. Erääntymättömien termiinisopimusten arvostus (75,535 troy-unssilta) vallitsevaan markkinahintaan 3. maaliskuuta 203 on vaikuttanut kokonaistulokseen positiivisesti 23, Mkr (-4,8 Mkr). Katso lisätiedot liitetiedosta 7. Kullan hinnan laskettua huomattavasti huhtikuussa yhtiö lunasti ennenaikaisesti vuoden 203 toisen neljänneksen kullan termiinisuojaussopimuksen hintaan 50 000 euroa. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 203 3 (20)

Projektilainat Pankkikonsortion Standard Bank, UniCredit Bank ja Finnvera kanssa tehtyjen voimassa olevien projektilainasopimusten mukaisesti Nordic Mines on projektin alusta lukien maksanut niistä yhteensä 7,0 miljoonaa euroa lyhennyksinä ja 5,2 miljoonaa euroa korkoina. LAINAN JÄLJELLÄ OLEVA TAKAISINMAKSUSUUNNITELMA 3.3.203 Milj. EUR 2,0 0,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 2Q'3 3Q'3 4Q'3 Q'4 2Q'4 3Q'4 4Q'4 Q'5* 2Q'5 3Q'5 4Q'5 Q'6 2Q'6 3Q'6 4Q'6 Danske Bank Finnvera Standard Bank/UniCredit *Q'5 sisältää talletuksen vähennyksen 5,0 miljoonalla eurolla. Rahavirta ja taloudellinen asema Toiminnasta ja käyttöpääoman muutoksista tuleva rahavirta oli vuoden 203 ensimmäisellä neljänneksellä yhteensä -80, Mkr, kun se oli vuoden 202 viimeisellä neljänneksellä ollut -26,9 Mkr. Rahavarat olivat 49,7 Mkr, kun vuoden 202 joulukuussa vastaava määrä oli 68,6 Mkr. Tammikuussa 203 toteutettiin merkintäoikeusanti arvoltaan 282 Mkr ennen antikustannuksia. Tämä vahvisti yhtiön maksuvalmiutta ja edellytyksiä toteuttaa vahvistettu toimenpidesuunnitelma. Jakson lopussa yhtiön oma pääoma oli 832,6 Mkr, kun se oli joulukuussa 202 ollut 600, Mkr. Omavaraisuusaste oli 54,0 prosenttia (vuoden 202 joulukuussa 4,8 prosenttia). Ensimmäisen vuosineljänneksen lainanlyhennys siirrettiin lainanantajapankkien kanssa aiemmin tehdyn sopimuksen mukaisesti takaisinmaksukauden loppuun. Tammikuussa 203 toteutettiin edellä mainittu merkintäoikeusanti. Nettovelka supistui vuosineljänneksen aikana 298,5 Mkr vuoden 202 joulukuun 446,6 Mkr:sta merkintäoikeusannin parannettua likviditeettiä. Investoinnit Vuosineljänneksen aikana tehtyjen investointien määrä oli 7,8 Mkr, kun se oli koko vuonna 202 ollut 42,7 Mkr. Jakson aikana tehtiin 8, Mkr:n talletus ympäristötarkoituksiin. Segmenttikohtainen raportointi Konserni on tammikuusta 203 alkaen luopunut segmenttijaottelusta, koska sillä on vain yksi tuotannossa oleva kaivos Suomessa ja koska malminetsintätoimintaa harjoitetaan tällä hetkellä kustannussäästöjen vuoksi vain rajoitetusti. Konsernin tulosta ja taseita seurataan ja arvioidaan vastaavasti. Työntekijät Keskimääräinen henkilöstömäärä vuoden 203 ensimmäisellä neljänneksellä oli 4 (89) henkilöä. Henkilöstömäärä 3.3.203 oli 4 (88) henkilöä. Ruotsissa työskentelee 7 henkilöä ja Suomessa 07 henkilöä. Kauden aikana ei ole raportoitu vakavista henkilövahingoista, ja indeksi oli urakoitsijat mukaan lukien 37,03 LTIFR (Lost Time Injury Frequency). Malminetsintä Nordic Mines harjoittaa jatkuvasti järjestelmällistä malminetsintää uusien esiintymien löytämiseksi. Yhtiöllä on tällä hetkellä malminetsintälupa viidelle alueelle: Suomessa Laivan kaivos, Oltava ja Tormua sekä Ruotsissa Fjälltuna ja Vassbo. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 203 4 (20)

Malminetsinnän tavoitteena on lisätä mineraalivaroja Laivan kaivoksen ympäristössä ja etenkin avolouhoksen eteläosissa ja sen välittömässä läheisyydessä. Malminetsintätoiminta on tällä hetkellä rajallista kustannussäästöjen vuoksi ja keskitymme kasvattamaan kaivoksen tuotantomäärää. Siksi yhtiön malminetsintägeologit avustavat toistaiseksi kaivosta geologisella toiminnalla. MALMINETSINTÄKULUT Summa Koko vuosi Koko vuosi Koko vuosi Koko vuosi. nelj. 3 Jou Tkr 2009 200 20 202 203 203 Laivan kaivoksen lähiympäristö 26 333 9 029 2 252 6 66 70 66 859 Muut alueet Suomessa 7 49 8 789 8 695 3 592 587 35 600 Ruotsi 823 2 80 2 307 3 676-442 Yhteensä 34 305 20 628 23 254 3 929 297 23 90 Huomautus: Taseeseen 3.03.203 sisältyy 40 000 Tkr, jotka on siirretty aineettomista malminetsintä- ja mineraalivarannon arviointimenoista aineellisiin hyödykkeisiin. Mineraalivarannot ja mineraalivarat Raahen lähistöllä sijaitsevan Laivan kaivoksen kultaesiintymä on yksi Pohjoismaiden suurimmista. MINERAALIVARANNOT JA MINERAALIVARAT, KEHITYS Marraskuussa 202 päivitettiin alkuperäisiin tutkimuksiin ja kairaustuloksiin perustuvia arvioita mineraalivarojen määrästä. Samalla otettiin huomioon toisaalta entistä tarkempi louhintasuunnitelma ja toisaalta malmi, jonka Nordic Mines on louhinut 3.0.202 mennessä. Päivitys julkaistiin Nordic Minesin verkkosivulla 28.2.202. Tarkennettu louhintasuunnitelma on vähentänyt mineraalivarojen määrää 0,6 miljoonalla tonnilla ja yhtiö on louhinut noin,3 miljoonaa tonnia, mistä noin 0,2 miljoonaa tonnia on hylkykiveä. Todetut ja todennäköiset mineraalivarat ovat päivitetyn raportin mukaan 5,2 miljoonaa tonnia ja keskimääräinen kultapitoisuus on,6 grammaa kultaa tonnissa, mikä vastaa 24 20 kiloa kultaa. Päivitetyn mineraalivaralaskelman mukaisesti käytettävissä on mineraalivarojen lisäksi myös muita todettuja ja mahdollisia mineraalivarantoja. Niiden määrä on kaikkiaan noin 7,8 miljoonaa tonnia ottaen huomioon 0,8 kultagramman cut-off tonnia kohti. Saman laskelman mukaan käytettävissä on myös noin 3,3 miljoonaa tonnia niin kutsuttu luokkaan B kuuluva mineraalivaranto, jonka kultapitoisuus on 0,5 0,8 grammaa kultaa tonnilta. Raportti osoittaa myös, että Laivan kaivoksessa on lisäksi 2, miljoonan tonnin oletettu mineraalivaranto. Mineralisointi on laskettu keskimäärin 50 metrin syvyyteen maan alle, mutta tähän mennessä kaksinkertaiseen syvyyteen poratut reiät osoittavat esiintymän jatkuvan syvemmälle. Lisäksi esiintymä on avoin kaakon suuntaan. Katso määritelmät kohdasta Määritelmät SveMinin mukaan. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 203 5 (20)

Kultamarkkinat ja kullan hinta Kullan hinta on ollut laskussa vuoden 203 ensimmäisellä neljänneksellä. LBMA:n (London Bullion Market Association) gold fixings -tilastojen mukaan kullan unssihinta laski tammikuun 2. päivän ja maaliskuun 27. päivän välisenä aikana dollareissa laskettuna 5 prosenttia ja euroissa 2 prosenttia. Kullan unssihinnaksi noteerattiin vuosineljänneksen alussa 682 Yhdysvaltain dollaria tai 270 euroa, ja vuosineljänneksen päätteeksi 598 dollaria tai 246 euroa. Vuosineljänneksen korkein noteeraus saatiin 22. tammikuuta, jolloin kullan hinta oli 693 dollaria tai 268 euroa unssilta. Vuosineljänneksen alin noteeraus oli 2.2., eli 568 dollaria tai 89 euroa unssilta. Kullan hinnan muutos korkeimmasta alimpaan vastaa 7 prosentin laskua dollareissa ja 6 prosentin laskua euroissa. Vuosineljänneksen jälkeen on kullan unssihinta jatkanut laskuaan, ja alimmat noteeraukset olivat päiviltä 6.4. ( 378 dollaria) ja 7.4. ( 046 euroa). Nordic Minesin osake Nordic Minesin osake on ollut kaupankäynnin kohteena Tukholman Nasdaq OMX -pörssissä heinäkuusta 2008 alkaen. 2..202 osake siirrettiin Tukholman pörssin Mid Cap -listalle, mutta koska osakkeen arvo lasku vuoden 202 aikana, se palautettiin pörssin Small Cap -listalle tammikuussa 203. Osakkeen tunnus on NOMI ja sen ISIN-koodi on SE000672809. 3. maaliskuuta 203 Nordic Minesin osake noteerattiin,24 Ruotsin kruunun arvoiseksi. Vuotta aiemmin noteeraus oli 9,72 kr. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 203 6 (20)

Osakkeenomistajat 3.3.203 Nordic Minesilla oli noin 0 500 osakkeenomistajaa. Yhtiön kymmenen suurinta osakasta 3.3. käyvät ilmi alla olevasta taulukosta. Aktieägare per 3 mars 203 Antal aktier Innehav % ELDORADO GOLD COÖPERATIEF U.A. 35 250 000 0,33% FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET, AVANZA PENSION 25 544 877 7,49% PROPERTY DYNAMICS AB 6 000 000 4,69% CBNY-FIDELITY CANADA CUSTODY 3 355 67 3,9% NORDNET PENSIONSFÖRSÄKRING AB 0 264 320 3,0% DEUTSCHE BANK AG LDN-PRIME BROKER, AGE FULL TAX 0 32 777 2,97% LÄNSFÖRSÄKRINGAR SMÅBOLAGSFOND 8 779 525 2,57% DEUTSCHE BANK AG, LONDON BRANCH, W-8BEN 5 843 657,7% ROBUR FÖRSÄKRING 5 790 063,70% CF RUFFER BAKER STEEL GOLD FUND 5 520 000,62% ÖVRIGA 204 736 566 60,00% Totalt 34 26 952 00,00% Lähde: Euroclear Suurin osakkeenomistaja oli Eldorado Gold Corporation, joka omisti kaikkiaan 48 605 67 osaketta ja 4,24 prosenttia äänivallasta (Eldorado Gold Coöperatief U.A. ja CBNY-Fidelity Canada Custody). Osakepääoma Nordic Mines AB:n osakepääoma 3.2.202 oli 85 304 238 kruunua. Se jakautuu 85 304 238 osakkeelle nimellisarvoltaan kruunu osakkeelta. Tammikuussa 203 toteutettiin merkintäoikeusanti arvoltaan 282 Mkr ennen antikustannuksia ja osakemäärältään 255 92 74 osaketta hintaan,0 kr/osake. 3. maaliskuuta 203 osakepääoma oli 34 26 952 kr, mikä jakautui 34 26 952 osakkeelle nimellisarvoltaan kr. Oman pääoman määrä 3. maaliskuuta 203 oli 832,6 Mkr, kun se oli vuotta aiemmin ollut 383,2 Mkr. Tapahtumia taseen laatimisen jälkeen Huhtikuussa kullan hinta laski merkittävästi noin 625 Yhdysvaltain dollarista alimmillaan 378 dollariin. Kullan hinnanlaskun yhteydessä yhtiölle on aiheutunut kullan hinnan suojaamista koskevan sopimuksensa lunastamisesta toiselta vuosineljännekseltä 50 000 euron kustannus. Merkittävät riskit ja epävarmuustekijät Paitsi kaivostoimintaan ja malminetsintään yleisesti liittyviä riskejä, jotka on kuvattu tarkasti vuoden 202 vuosikertomuksen riskejä käsittelevässä osassa ja 28.2.202 päivätyssä kutsussa merkitsemään Nordic Mines AB:n (publ) osakkeita, yhtiöön kohdistuvat myös seuraavat taloudelliset riskit: Taloudellisten riskien hallintakeinot Konserniin kohdistuu useita taloudellisia riskejä. Tärkeimpiä riskejä ovat valuuttariski, kullan hintariski, luottoriski, likviditeettiriski ja korkoriski. Hallitus ja yritysjohto hallitsevat näitä riskejä pyrkimällä aktiivisesti tunnistamaan, arvioimaan ja sopivin keinoin ehkäisemään edellä mainittuja riskejä. Valuuttariski Kullan hinta noteerataan Yhdysvaltain dollareissa, enemmistö kustannuksista on euroissa ja konsernitilinpäätös tehdään Ruotsin kruunuissa. Yhtiö on näin ollen suoraan riippuvainen näiden valuuttojen välisistä vaihtokursseista. Dollari vahvistumisella euroon nähden on myönteinen vaikutus. Euron vahvistumisella Ruotsin kruunuun nähden on myönteinen vaikutus myyntiin, mutta negatiivinen vaikutus kustannuksiin. Kullan hintariski Myynti aloitettiin tammikuussa 202. Se käsittää pääasiassa vain yhden tuotteen, kultaharkot, jotka sisältävät kultaa, kuparia ja hopeaa. Tämän vuoksi kullan hinnan heikkeneminen vaikuttaa suoraan negatiivisesti konsernin tulokseen. Katso myös kullan hintaa koskeva kohta. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 203 7 (20)

Kullan hintariskin suojaaminen Nordic Mines Oy on tehnyt Standard Bank Plc:n ja UniCredit Bank AG:n kanssa sopimuksen, jonka mukaan 30 860 unssia yhtiön kultatuotannosta myydään keskihintaan 049 euroa ( 458 USD) unssilta. Jos kullan hinta ylittää sopimushinnan, on yhtiön hyvitettävä pankeille erotus verrattuna suojatun unssimäärän mukaiseen hintaan. Jos kullan hinta alittaa sopimushinnan, on pankkien hyvitettävä yhtiölle erotus verrattuna suojatun unssimäärän mukaiseen hintaan. Likviditeettiriski Yhtiön ottaman projektilainan ehtojen mukaisesti lyhennykset maksetaan vuosineljänneksittäin lukuun ottamatta kahta lyhennystä joulukuussa 202 ja maaliskuussa 203, jotka on lykätty lyhennyssuunnitelman loppuun. Lyhennysvauhti on nopea ja vaikuttaa siksi yhtiön päivittäiseen likviditeettiasemaan. Konserni on toimintansa alkuvaiheessa, eivätkä sisäisesti ansaitut tuotot toistaiseksi riitä menojen kattamiseen Yhtiön kasvu voi sen vuoksi edellyttää jatkossakin ulkoista rahoitusta. Ylimääräiset varat eli käteisvarat, joita ei lyhyellä aikavälillä investoida yhtiön toimintaan, sijoitetaan pääasiassa pankkitalletuksiin hyvämaineisissa pankeissa tai lyhytaikaisiin korkoinstrumentteihin, joihin ei liity merkittävää luottoriskiä. Luottoriski Koska kulta on maailmanmarkkinoilla kysytty tuote, yhtiö saa myymästään kullasta maksun heti, kun se on analysoitu. Näin ollen riski on minimaalinen. Korkoriski Korot vaikuttavat negatiivisesti konsernin tulokseen ja kassavirtaan. Kaikissa koroissa on sekä kiinteä vuosikorko että liikkuva osa. Alkuperäisen 53,0 miljoonan euron projektilainan keskimääräinen korko on tällä hetkellä noin 6 prosenttia, ja laina erääntyy lopullisesti maaliskuussa 205. Keskimääräiseen korkoon sisältyy allekirjoitettu koronvaihtosopimus, niin kutsuttu Interest Swap Transaction, jonka mukainen kiinteä vuosikorko on 2,39 prosenttia ja liikkuva osuus on 3 kuukauden Euribor. Sopimus erääntyy lopullisesti maaliskuussa 204. Korko lasketaan supistuvalle nimellissummalle, joka oli vuoden 202 alussa noin 3 miljoonaa euroa ja vuoden lopussa noin 9 miljoonaa euroa. Keskimääräinen korko ennen 7,5 miljoonan euron ja 6,0 miljoonan euron uusia luottojärjestelyjä on noin 0 prosenttia, ja luotot erääntyvät lopullisesti maaliskuussa 205 ja joulukuussa 206. Jos Euribor-korko nousee, yhtiön korkokustannukset nousevat. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 203 8 (20)

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Konsernin tilinpäätöksen laatimisessa on noudatettu EU:n hyväksymiä IFRS-vaatimuksia (International Financial Reporting Standards), joita on täydennetty konserneja koskevalla Rådet för finansiell rapporteringin (Ruotsin tilinpäätösraportoinnin neuvosto) suosituksella RFR, jossa määritellään, mitä tietoja tilinpäätöksessä on Ruotsin tilinpäätöslain perusteella annettava IFRS:ssä edellytettyjen tietojen lisäksi. Tämä tilinpäätös on laadittu osavuosikatsauksia koskevien IAS 34 -sääntöjen (Interim Financial Reporting) mukaisesti. Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Ruotsin tilinpäätöslain ja RFR-määräyksen 2 (juridisten henkilöiden kirjanpito) mukaisesti. Konsernin tilinpäätöksen laatimisperusteet ovat samat kuin vuoden 202 tilinpäätöksessä kuvatut. Vuonna 203 ei ole tullut voimaan sellaisia uusia IFRS-sääntöjä tai niiden muutoksia, jotka vaikuttaisivat konsernin tilinpäätökseen Varsinainen yhtiökokous Varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 23.5.203 klo 5 00 Drabantenissa,Bangårdsgatan 3, Uppsala. Tulevat tiedotustilaisuudet Yhtiökokous 23.5.203 Tuotantoraportti toiselta vuosineljännekseltä 203.7.203 Katsaus toiselta vuosineljännekseltä 203 8.8.203 Katsaus kolmannelta vuosineljännekseltä 203 3.0.203 Tilinpäätöstiedote 203 6.2.204 Hallitus ja toimitusjohtaja vahvistavat täten, että osavuosikatsaus antaa todenmukaisen kuvan yhtiön ja konsernin taloudellisesta toiminnasta, asemasta ja tuloksesta sekä sisältää tiedot yhtiöön ja konserniyhtiöihin kohdistuvista merkittävistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä. Uppsalassa 7. toukokuuta 203 NORDIC MINES AB (publ) Lennart Schönning Hallituksen puheenjohtaja Kjell Moreborg Hallituksen jäsen Stefan Romedahl Hallituksen jäsen Thomas Cederborg Hallituksen jäsen ja toimitusjohtaja Berne Jansson Hallituksen jäsen Huom! Nordic Minesin on julkaistava nämä tiedot Ruotsin arvopaperimarkkinalain ja/tai rahoitusinstrumenttien kauppaa koskevan lain perusteella. Tiedot on luovutettu julkaistaviksi keskiviikkona, 8. toukokuuta 203 klo 8.00 CET. Lisätietoja antaa: Thomas Cederborg, CEO, puh. +46 708 480 52 Susanne Andersson, talousjohtaja, puh. +46 730 668 904 Info@nordicmines.se Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 203 9 (20)

Tilintarkastajien lausunto Tilintarkastajien kertomus taloudellisten osavuositietojen yhteenvetoa (osavuosikatsausta) koskevasta yleisluontoisesta tarkastuksesta on laadittu IAS 34 -määräysten ja Ruotsin tilinpäätöslain 9 luvun mukaisesti. Johdanto Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Nordic Mines AB:n (publ) osavuosikatsauksen jaksolta.. 3.3.203. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuulla on laatia ja esittää taloudelliset osavuositiedot IAS 34 -määräysten ja Ruotsin tilinpäätöslain mukaisesti. Meidän vastuullamme on antaa lausunto näistä osavuositiedoista yleisluonteisen tarkastuksemme perusteella. Yleisluontoisen tarkastuksen tarkoitus ja laajuus Olemme suorittaneet yleisluontoisen tarkastuksen yleisluonteisesta tarkastusta koskevan standardin (SÖG) 240, Taloudellisten osavuositietojen yleisluonteinen tarkastus yrityksen valitseman tilintarkastajan toimesta, mukaisesti. Yleisluonteinen tarkastus koostuu kysymysten esittämisestä ensi kädessä taloudellisista ja vuosikertomuskysymyksistä vastaaville henkilöille, analyyttisen tarkastuksen tekemisestä ja muista yleisluonteisista tarkastustoimenpiteistä. Yleisluonteisessa tarkastuksessa painotetaan eri asioita ja se on laajuudeltaan huomattavasti suppeampi kuin ISA:n ja yleisesti hyväksyttyjen tilintarkastuskäytäntöjen mukainen varsinainen tilintarkastus. Tarkastukseen kuuluvien menettelyjen avulla ei ole mahdollista saavuttaa sellaista varmuutta, jolla saataisiin tiedot kaikista varsinaisessa tilintarkastuksessa mahdollisesti havaittavista olennaisista asioista. Tarkastukseen perustuva lausunto ei näin ollen tarjoa samaa varmuuden tasoa kuin varsinaisen tilintarkastuksen perusteella annettu lausunto. Päätelmä Tekemämme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella toteamme, että emme ole havainneet asioita, joiden perusteella meidän olisi syytä epäillä, ettei osavuosikatsausta ole olennaisilta osin laadittu niin, että se ei antaisi totuudenmukaista kuvaa yrityksen rahoituksellisesta asemasta 3.3.203 sekä sen taloudellisesta tuloksesta ja kassavirrasta kyseisenä päivänä päättyneen 3 kuukauden jakson aikana IAS 34 -määräysten mukaisesti. Uppsalassa 7. toukokuuta 203 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Heléne Ragnarsson Auktorisoitu tilintarkastaja Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 203 0 (20)

Määritelmät SveMinin mukaan Todetut mineraalivarat Todennäköiset mineraalivarat Mitattu mineraalivaranto Todennettu mineraalivaranto Oletettu mineraalivaranto Käytettävyys Käsittelykapasiteetti Mitatun mineraalivarannon ne osat, joiden malmiesiintymä on louhintateknisen ja kannattavuustutkimuksen perusteella osoittautunut teknisesti ja taloudellisesti louhintakelpoiseksi ja jalostuskelpoiseksi. Mitatun ja todennetun mineraalivarannon ne osat, joiden malmiesiintymä on louhintateknisen ja kannattavuusselvityksen perusteella osoittautunut teknisesti ja taloudellisesti louhintakelpoiseksi ja jalostuskelpoiseksi. Mineraalivaranto, josta on olemassa niin riittävästi tietoja, että sen geologinen jatkuvuus sekä pitoisuus on voitu vahvistaa. Mineraalivaranto, josta ei ole olemassa riittävästi tietoja sen geologisen jatkuvuuden ja pitoisuuden vahvistamiseksi mutta jonka geologinen jatkuvuus ja pitoisuus ovat kohtuudella todennettavissa geotieteellisen tulkinnan avulla. Mineraalivaranto, josta ei ole olemassa riittävästi tietoja sen geologisen jatkuvuuden ja pitoisuuden vahvistamiseksi ja jota koskevat tekniset tiedot perustuvat kohtuullisiin oletuksiin Laitoksen käyntituntien prosenttiosuus kuukaudessa. Tavoitteena on yli 90 prosentin käytettävyys Rikastuslaitoksessa käsiteltävä malmimäärä tonneina tunnissa. Suunniteltu käsittelykapasiteetti on 250 tonnia malmia tunnissa Taloudelliset määritelmät Kokonaispääoman tuotto (%) Omavaraisuusaste (%) Osakkeiden määrä laimennusvaikutuksen jälkeen Osakekohtainen tulos Osakekohtainen oma pääoma Nettovelka Cash cost (USD/troy-unssi) Kustannukset rikastettua malmitonnia kohti Tilikauden tulos nettorahoituserien ja rahoituskulujen jälkeen prosentteina taseen keskimääräisestä loppusummasta. Oma pääoma jaettuna taseen loppusummalla. Käyttämättä olevien optioiden laimennusvaikutus on laskettu IAS 33 -määräyksen "osakekohtainen tulos" mukaisesti. Tilikauden nettotulos verojen jälkeen jaettuna tilikauden aikana liikkeellä olevien osakkeiden määrällä ennen laimennusvaikutusta. Laskelma on tehty IAS 33 -määräyksen "osakekohtainen tulos" mukaisesti. Yllä esitetyn mukaisesti yhteenlaskettu oma pääoma tilikauden lopussa jaettuna liikkeellä olevien osakkeiden kokonaismäärällä samana ajankohtana. Korolliset velat (korolliset saamiset + kassavarat). Tuotantokustannukset / Myyty/toimitettu kulta troy-unsseina. Tuotantokustannukset / Käsittelykapasiteetti, Rikastettu malmi (tonnia). Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 203 (20)

Konsernin kokonaistulos 4 Koko vuosi Tkr Liite 203 202 202 Myyntituotot 85 392 22 646 247 22 Myytyjen tavaroiden hankintameno -23 024-68 550-365 68 josta tuotantokustannukset -09 790-56 20-33 970 josta poistot -3 235-2 349-5 648 Bruttotulos -37 632-45 904-8 496 Myynti- ja hallintokulut -6 583-4 665-9 459 Muut liiketuotot 2 996-9 749 Muut liikekulut 2-6 758-3 474-27 065 Liiketulos -58 977-54 043-55 27 Rahoitustuotot 2 408 Rahoituskulut -2 859-29 38-80 52 Tulos rahoituserien jälkeen -7 834-83 350-235 384 Tulovero 26 50 20 325 58 85 Jakson tulos -45 684-63 025-76 569 Muiden erien kokonaistulos Kassavirran vakuudet 3 23 095-4 829 4 222 Jakson valuuttamuuntoerot 3 7 87 84 Muiden erien kokonaistulos jaksolle verojen jälkeen 23 66-4 742 43 036 Jakson kokonaistulos -22 58-77 767-33 533 Jakson tulos siirrettävissä emoyhtiön osakkaille -45 684-63 025-76 569-45 684-63 025-76 569 Kokonaistulos siirrettävissä emoyhtiön osakkaille -22 58-77 767-33 533-22 58-77 767-33 533 Keskimääräinen osakkeiden määrä ennen osakeantia, tuhansia 275 528 35 359 58 676 Keskimääräinen osakkeiden määrä osakeannnin jälkeen, tuhansia 275 528 35 538 58 676 Jakson tulos osaketta kohden ennen osakeantia, kr -0,7 -,78-3,0 Jakson tulos osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr -0,7 -,77-3,0 Kokonaistulos osaketta kohden ennen osakeantia, kr -0,08-2,20-2,28 Kokonaistulos osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr -0,08-2,9-2,28 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 203 2 (20)

Konsernin kokonaistulos, neljännesvuosittain 2 3 4 Tkr Liite 202 202 202 202 203 Myyntituotot 22 646 82 432 65 645 76 399 85 392 Myytyjen tavaroiden hankintameno -68 550-88 66-93 688-5 24-23 024 josta tuotantokustannukset -56 20-75 407-8 633-00 729-09 790 josta poistot -2 349-2 759-2 055-4 485-3 235 Bruttotulos -45 904-5 734-28 043-38 85-37 632 Myynti- ja hallintokulut -4 665-3 932-4 777-6 085-6 583 Muut liiketuotot 2 9 749 996 Muut liikekulut 2-3 474-2 952-20 639-6 758 Liiketulos -54 043-2 68-53 459-35 5-58 977 Rahoitustuotot 84 9 22 2 Rahoituskulut -29 38-578 -23 32-6 33-2 859 Tulos rahoituserien jälkeen -83 350-24 2-76 580-5 342-7 834 Tulovero 20 325 5 657 26 77 6 6 26 50 Jakson tulos -63 025-8 455-49 863-45 226-45 684 Muiden erien kokonaistulos Kassavirran vakuudet 3-4 829 28 569-57 934 85 46 23 095 Jakson valuuttamuuntoerot 3 87 788 674 265 7 Muiden erien kokonaistulos jaksolle verojen jälkeen -4 742 29 357-57 260 85 68 23 66 Jakson kokonaistulos -77 767 0 902-07 23 40 455-22 58 Jakson tulos siirrettävissä emoyhtiön osakkaille -63 025-8 455-49 863-45 226-45 684-63 025-8 455-49 863-45 226-45 684 Kokonaistulos siirrettävissä emoyhtiön osakkaille -77 767 0 902-07 23 40 455-22 58-77 767 0 902-07 23 40 455-22 58 Keskimääräinen osakkeiden määrä ennen osakeantia, tuhansia 35 359 36 933 77 255 85 304 275 528 Keskimääräinen osakkeiden määrä osakeannnin jälkeen, tuhansia 35 538 36 933 77 255 85 304 275 528 Jakson tulos osaketta kohden ennen osakeantia, kr -,78-0,50-0,65-0,53-0,7 Jakson tulos osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr -,77-0,50-0,65-0,53-0,7 Kokonaistulos osaketta kohden ennen osakeantia, kr -2,20 0,30 -,39 0,47-0,08 Kokonaistulos osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr -2,9 0,30 -,39 0,47-0,08 Muut tiedot 2 3 4 Tkr 202 202 202 202 203 Käsittely, Rikastettu malmi (tonnia) 69 505 288 587 284 97 285 97 332 9 Kultapitoisuus grammaa tonnilta,0,,,2,0 Käytettävyys / kapasiteetin hyödyntämistunnit (%) 77 84 76 72 83 Kullan saanto laitoksessa (%) 74 80 86 84 84 Kullan tuotanto (kg) 30 260 257 285 278 Kullan tuotanto (troy-unssia) 4 50 8 346 8 272 9 55 8 95 Kulta myyty/toimitettu (kg) 75 284 232 252 297 Kulta myyty/toimitettu troy-unssia) 2 4 9 3 7 459 8 02 9 564 Rahalliset kulut (USD/unssi) 2 006 300 46 652 783 Kulut rikastettua malmitonnia kohti (EUR) 37 29 33 4 40 Kulut rikastettua malmitonnia kohti (SEK) 332 26 287 352 33 Tapaturmataajuus LTIFR, urakoitsijat mukaan lukien (tapaturmat miljoonaa työtuntia kohti) 48 26 23 33 37 USD/SEK, keskimäärin 6,75 6,95 6,76 6,66 6,44 EUR/SEK, keskimäärin 8,85 8,88 8,73 8,63 8,35 EUR/SEK, viimeinen maksukurssi 8,85 8,76 8,44 8,6 8,36 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 203 3 (20)

Konsernin taloudellinen tilanne 3 joul 3 maa 30 kesä 30 syys 3 joul 3 maa Tkr Liite 20 202 202 202 202 203 VARAT Hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet 4 60 596 64 900 67 48 69 360 73 573 73 90 Aineelliset hyödykkeet 5 989 907 03 494 003 206 980 046 044 94 022 95 Rahoitusvarat 96 046 7 446 3 399 58 323 37 039 63 307 Hyödykkeet yhteensä 46 549 95 840 84 086 207 729 255 553 260 59 Vaihto-omaisuus Varastot ja keskeneräiset työt 6 54 093 57 20 58 459 73 286 87 09 75 943 Lyhytaikaiset saamiset 29 494 29 66 40 633 32 45 23 347 56 472 Lyhytaikaiset sijoitukset ja käteinen 379 5 34 23 448 04 66 68 557 49 674 Vaihto-omaisuus yhteensä 94 966 0 690 22 540 20 362 78 923 282 089 VARAT YHTEENSÄ 24 55 297 530 306 626 48 09 434 476 542 248 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma 377 256 383 247 43 83 559 92 600 085 832 639 Pitkäaikaiset velat 7 496 338 536 226 443 7 452 79 428 32 383 268 josta pakolliset varaukset - 886 2 285 3 555 5 0 5 893 Lyhytaikaiset velat 7 367 92 378 057 449 642 405 99 406 259 326 34 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 24 55 297 530 306 626 48 09 434 476 542 248 Huomautus: Käteinen 30.9.202 sisältävät virheellisen 49,0 miljoonan kruunun maksun, joka palautettiin 3.0.202. Kohtaan Lyhytaikaiset velat sisältyy vastaava 49,0 miljoonan kruunun summa Huomautus: 30.9.202 tehty korjaus Pitkäaikaisista veloista Lyhytaikaisiin velkoihin määrältään 59,5 miljoonaa kruunua. Konsernin oman pääoman muutokset Tkr Osakepääoma Muut pääomasijoitukset Tasapainoitettu tulos Oma pääoma yhteensä Saldo tammikuuta 202 34 922 549 983-207 649 377 256 Kokonaistulos Jakson tulos -77 767-77 767 Valuuttakurssien erot 0 0 Jakson kokonaistulos -77 757-77 757 Maksutapahtumat osakkaiden kanssa Uusanti 750 87 500-89 250 Osakeannin kulut - -5 502 - -5 502 Maksutapahtumat osakkaiden kanssa yhteensä 750 8 998-83 748 Oma pääoma 3 maaliskuuta 202 36 672 63 98-285 406 383 247 Saldo tammikuuta 203 85 304 854 289-339 508 600 085 Kokonaistulos Jakson tulos -22 58-22 58 Summa totalresultat för perioden -22 58-22 58 Maksutapahtumat osakkaiden kanssa yhteensä Uusanti 255 93 25 59 28 504 Osakeannin kulut -26 432-26 432 Maksutapahtumat osakkaiden kanssa yhteensä 255 93-84 - 255 072 Oma pääoma 3 maaliskuuta 203 34 27 853 448-362 026 832 639 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 203 4 (20)

Konsernin kassavirta Vuosinel- Koko jännes vuosi Tkr 203 202 202 Kassavirta jatkuvasta toiminnasta ennen liikepääoman muutosta -30 978-63 008-45 73 Muutos liikepääomassa -49 50-78 52 735 Kassavirta jatkuvasta toiminnasta -80 28-63 086-92 996 Kassavirta investointitoiminnasta -25 856-37 934-42 722 Kassavirta rahoitustoiminnasta 87 0 04 955 292 896 Jakson muutos käteisessä ja lyhytaikaisissa sijoituksissa 8 7 3 935 57 78 Käteinen ja lyhytaikaiset sijoitukset jakson alussa 68 557 379 379 Käteinen ja lyhytaikaiset sijoitukset jakson lopussa 49 674 5 34 68 557 Konsernin kassavirta, neljännesvuosittain 2 3 4 Tkr 202 202 202 202 203 Kassavirta jatkuvasta toiminnasta ennen liikepääoman muutosta -63 008-75 -3 72-50 287-30 978 Muutos liikepääomassa -78 75 939-46 547 23 42-49 50 Kassavirta jatkuvasta toiminnasta -63 086 75 224-78 268-26 866-80 28 Kassavirta investointitoiminnasta -37 934-76 -26 452-67 60-25 856 Kassavirta rahoitustoiminnasta 04 955-55 94 85 933 57 922 87 0 Jakson muutos käteisessä ja lyhytaikaisissa sijoituksissa 3 935 8 34 8 23-36 04 8 7 Käteinen ja lyhytaikaiset sijoitukset jakson alussa 379 5 34 23 448 04 66 68 557 Käteinen ja lyhytaikaiset sijoitukset jakson lopussa 5 34 23 448 04 66 68 557 49 674 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 203 5 (20)

Konsernin avainluvut Vuosinel- Koko Koko jännes vuosi vuosi 203 202 202 20 Investoinnit kiinteistöihin, Tkr 6 459 34 938 35 430 58 800 Investoinnit mineraaliesiintymiin, Tkr 297 4 537 3 929 23 254 mistä investoinnit Laivaan 70 2 270 6 66 2 252 EBITDA, Tkr -45 742-4 694-03 623 7 60 Tulos rahoituserien jälkeen, Tkr -7 834-83 350-235 384-33 335 Tuotto kokonaispääomalle, % Neg Neg Neg Neg Tuotto omalle pääomalle, % Neg Neg Neg Neg Oma pääoma, Tkr 832 639 383 247 600 085 377 256 Taseen loppusumma, Tkr 542 248 297 530 434 476 24 55 Nettovelka, Tkr 298 496 560 588 446 609 552 632 Vakaavaraisuus, % 54,0 29,5 4,8 30,4 Työntekijöitä keskimäärin 4 89 09 52 Työntekijöiden määrä jakson lopussa 4 88 9 86 Oma pääoma osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr 2,44 0,4 7,03 0,74 Osakkeiden määrä, tuhansia 34 27 36 672 85 304 34 922 Osakkeiden määrä osakeannin jälkeen jakson lopussa, tuhansia 34 27 36 803 85 304 35 28 Osakkeiden määrä osakeannin jälkeen keskimäärin, tuhansia 275 528 35 538 58 676 35 08 Kassavirta osaketta kohden, kr 0,24 0, 0,67 -,07 Konsernin avainluvut vuosineljänneksittäin Vuosinel- Vuosinel- Vuosinel- Vuosinel- jännes 2 jännes 3 jännes 4 jännes 202 202 202 202 203 Investoinnit kiinteistöihin, Tkr 34 938 8 566 7 632 64 294 6 459 Investoinnit mineraaliesiintymiin, Tkr 4 537 2 860 2 935 3 597 297 mistä investoinnit Laivaan 2 270 250 509 2 632 70 EBITDA, Tkr -4 694 4-4 404-20 666-45 742 Tulos rahoituserien jälkeen, Tkr -83 350-24 2-77 349-5 342-7 834 Tuotto kokonaispääomalle, % Neg Neg Neg Neg Neg Tuotto omalle pääomalle, % Neg Neg Neg Neg Neg Oma pääoma, Tkr 383 247 43 83 559 92 600 085 832 639 Taseen loppusumma, Tkr 297 530 306 626 48 09 434 476 542 248 Nettovelka, Tkr 560 588 483 84 340 474 446 609 298 496 Vakaavaraisuus, % 29,5 3,7 39,5 4,8 54,0 Työntekijöiden määrä keskimäärin 89 06 20 09 4 Työntekijöiden määrä jakson lopussa 88 6 9 9 4 Oma pääoma osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr 0,4 0,53 6,56 7,03 2,44 Osakkeiden määrä, tuhansia 36 672 39 36 85 304 85 304 34 27 Osakkeiden määrä osakeannin jälkeen jakson lopussa, tuhansia 36 803 39 36 85 304 85 304 34 27 Osakkeiden määrä osakeannin jälkeen keskimäärin, tuhansia 35 538 36 932 77 255 85 304 275 528 Kassavirta osaketta kohden, kr 0, 0,2 0,95-0,42 0,24 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 203 6 (20)

Emoyhtiön kokonaistulos Vuosinel- Koko jännes vuosi Tkr 203 202 202 Hallintokulut -5 354-2 055-3 855 Muut liiketuotot 423 - - Muut liikekulut -3 27-2 726-3 227 Liiketulos -8 058-4 78-27 082 Rahoituserät netto 23 2 023 33 33 Tulos rahoituserien jälkeen -6 845-2 758 6 23 Tulovero 3 29 73 279 Jakson tulos -3 76-2 045 7 50 Keskimääräinen osakkeiden määrä ennen osakeantia, tuhansia 275 528 35 359 58 676 Keskimääräinen osakkeiden määrä osakeannnin jälkeen 275 528 35 538 58 676 Tulos osaketta kohden ennen osakeantia, kr -0,0-0,06 0,3 Tulos osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr -0,0-0,06 0,3 Emoyhtiön taloudellinen tilanne 3 maa 3 maa 3 joul Tkr 203 202 202 VARAT Hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet 73 096 64 720 72 768 Aineelliset hyödykkeet 3 599 27 093 3 80 Rahoitusvarat 99 045 537 294 876 866 Hyödykkeet yhteensä 095 740 629 07 980 84 Vaihto-omaisuus Lyhytaikaiset saamiset 6 29 54 4 5 387 Lyhytaikaiset sijoitukset ja käteinen 93 720 867 5 926 Vaihto-omaisuus yhteensä 99 849 55 98 2 33 VARAT YHTEENSÄ 95 589 685 088 002 27 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma 75 609 643 693 924 207 Pitkäaikaiset velat 0 24 670 0 Lyhytaikaiset velat 9 879 6 725 77 89 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 95 589 685 088 002 27 Kiinnitykset - 20 287 - Vastuusitoumukset 76 76 76 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 203 7 (20)

Muutokset emoyhtiön omassa pääomassa Tkr Osakepääoma Vararahasto Ylikurssirahasto Tasapainoitettu tulos Oma pääoma yhteensä Saldo tammikuuta 202 34 922 26 000 523 982-22 92 56 983 Uusanti 750 87 500 89 250 Oaskeannin kulut -5 502-5 502 Jakson tulos -2 045-2 045 Muuntoerot 7 7 Oma pääoma 3 maaliskuuta 202 36 672 26 000 605 980-24 959 643 693 Saldo tammikuuta 203 85 304 26 000 828 288-5 385 924 207 Uusanti 255 93 25 59 28 504 Oaskeannin kulut -26 43-26 43 Jakson tulos -3 76-3 76 Muuntoerot 45 45 Oma pääoma 3 maaliskuuta 203 34 27 26 000 827 448-9 056 75 609 Emoyhtiön kassavirta Koko vuosi Tkr 203 202 202 Kassavirta jatkuvasta toiminnasta ennen liikepääoman muutosta -5 734-2 40 4 25 Muutos liikepääomassa -58 270-55 283 48 328 Kassavirta jatkuvasta toiminnasta -74 004-57 684 52 543 Kassavirta investointitoiminnasta -02 864-50 468-399 25 Kassavirta rahoitustoiminnasta 254 662 06 343 358 922 Jakson muutos käteisessä ja lyhytaikaisissa sijoituksissa 77 794-809 2 250 Käteinen ja lyhytaikaiset sijoitukset jakson alussa 5 926 3 676 3 676 Käteinen ja lyhytaikaiset sijoitukset jakson lopussa 93 720 867 5 926 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 203 8 (20)

Liite Myyntituotot 2 3 4 Koko vuosi Yhteensä, Tkr 202 202 202 202 203 202 Myynti, kulta 27 682 00 638 86 356 92 446 98 803 307 22 Myynti, hopea 58 0 42 75 5 376 Kullan futuurisuojaus -5 094-8 307-20 853-6 22-3 526-60 376 Myyntituotot yhteensä 22 646 82 432 65 645 76 399 85 392 247 22 Liite 2 Muut liiketoiminnan tuotot ja kustannukset 2 3 4 Tkr 202 202 202 202 203 Valuuttakurssivoitot (realisoitumattomat) 9 749 996 Valuuttakurssitappiot (realisoitumattomat) -3 474-2 952-20 639-6 758 Muut liiketominnan tuotot ja kustannukset yhteensä -3 474-2 952-20 639 9 749-4 762 Liite 3 Varaukset konsernissa 3 maa 30 kesä 30 syys 3 joul 3 maa Tkr 202 202 202 202 203 Jakson alussa -58 598-73 340-43 983-20 243-5 562 Valuuttakurssiero 87 788 674 265 7 Todellinen arvo, vuosineljänneksen voitto/ tappio -9 64 37 840-76 734 3 34 30 589 Vero todellisesta arvosta, vuosineljänneksen voitosta/ tappiosta 4 82-9 27 8 800-27 78-7 494 Varaukset yhteensä -73 340-43 983-20 243-5 562-92 396 Liite 4 Aineettomat hyödykkeet 3 maa 30 kesä 30 syys 3 joul 3 maa Tkr 202 202 202 202 203 Kirjanpitoarvo tilikauden alussa 60 596 64 900 67 48 69 360 73 573 Hankinnat 4 537 2 860 2 935 3 597 297 Luokituksen muutokset Valuuttakurssierot -233-279 - 056 66-969 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 64 900 67 48 69 360 73 573 73 90 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 203 9 (20)

Liite 5 Aineelliset hyödykkeet 3 maa 203 Koneet Aineelliset Rakenn., maa, Kaivos- ja Tuotanto- hyödykkeet Yhteensä Tkr maalaitokset varat irtaimisto laitos yhteensä Kirjanpitoarvo tilikauden alussa 25 567 33 435 34 25 85 84 044 94 Hankinnat 57 5 942 6 459 Valuuttakurssierot -498-24 76-25 259 Poistot ja arvonalentumiset -4-2 070-2 533-8 573-3 90 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 25 553 3 365 3 6 834 422 022 95 Liite 6 Tuotevarastot ja käynnissä olevat työt 3 maa 30 kesä 30 syys 3 joul 3 maa Yhteensä Tkr 202 202 202 202 203 Varastossa oleva louhittu malmi 2 63 8 992 24 534 32 329 38 994 Käyttömateriaali 4 660 4 876 6 427 24 287 6 684 Käynnissä olevat työt 30 99 34 59 36 334 9 272 20 265 Kultaharkot 5 99 32 Tuotevarastot ja käynnissä olevat työt yhteensä 57 20 58 459 73 286 87 09 75 943 Liite 7 Johdannaiset, pitkä- ja lyhtaikaisten velkojen osuus 3 maa 30 kesä 30 syys 3 joul 3 maa Yhteensä Tkr 202 202 202 202 203 Pitkäaikaiset velat 45 230 09 77 47 928 78 869 72 287 Lyhytaikaiset velat 82 797 80 470 8 992 74 98 50 90 Johdonnaiset yhteensä 228 027 90 87 266 920 53 787 23 97 Suojausinstrumenttina toimivan johdannaisinstrumentin todellinen kokonaisarvo luokitellaan hyödyykkeeksi tai pitkäaikaiseksi velaksi, jos suojatun erän jäljellä oleva juoksuaika ylittää 2 kuukautta, ja vaihto-omaisuudeksi tai lyhytaikaiseksi velaksi, jos suojatun erän jäljellä oleva juoksuaika on alle 2 kuukautta. Muutokset tässä suojavarauksessa kirjataan muuhun kokonaistulokseen koko sen voimaasaoloajan. Kassavirtasuojauksissa ei ole kirjattavia tehottomuuksia. Kullan hinnan suojaus Sopimus kullan hinnan suojaamisesta on tehty 0.3.20 pankkien Standard Bank ja UniCredit kanssa (pankit). Sopimuksen mukaisesti Nordic Mines saa kullasta kiinteän unssihinnan jaksolla, joka kestää vuoden 20 ensimmäisestä neljänneksestä, vuoden 205 ensimmäiseen neljännekseen. Tämä rahoitusinstrumentti sisältää kultaswap-sopimuksen, jolla oikaistaan toimitusneljänneksen LBMA:n (London Bullion Market) hinta kiinteäksi hinnaksi 049 euroa/unssi. Jos LBMA:n hinta on alle 049 euroa unssilta, pankit korvaavat Nordic Minesille erotuksen. Jos LBMA:n keskihinta ylittää 049 euroa unssilta, Nordic Mines maksaa erotuksen pankeille. Jäljellä olevan suojatun kultamäärän 3 maaliskuuta 203, 75 534 Au oz jakautuminen: 30 kesä 30 syys 3 joul 203 203 203 Kulta (unssia) 0 298 9 864 9 550 Yhteensä vuodessa 29 72 3 maa 30 kesä 30 syys 3 joul 3 maa 204 204 204 204 205 Kulta (unssia) 9 206 0 632 7 564 8 468 9 952 Yhteensä vuodessa 35 870 9 952 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 203 20 (20)