Uudistuva Apetit. Sijoitus Invest 2013 Wanha Satama, Helsinki. Matti Karppinen, toimitusjohtaja Apetit Oyj APETIT OYJ

Uudistuva Apetit Sijoitus Invest 2013 Wanha Satama, Helsinki Matti Karppinen, toimitusjohtaja Apetit Oyj

Apetit-konserni lyhyesti Apetit Liiketoiminta-alueet Asiakkaat Kuluttajat, kauppa, ammattikeittiöt, elintarviketeollisuus Markkina-asema Johtava markkina-asema ruokapakasteissa ja esikäsitellyissä tuoretuotteissa. Yksi johtavista tuoreessa kalassa ja kalajalosteissa. Merkittävä asema viljakaupassa ja kasviöljyissä. Päämarkkina-alue Ruokapakasteissa, tuoretuotteissa ja kasviöljyissä Suomi, kalassa Suomi, Ruotsi ja Norja, viljakaupassa kansainvälinen. Tuotteet ja palvelut Ruokapakasteet, tuore kala ja kalajalosteet, esikäsitellyt tuoretuotteet ammattikeittiöille, viljakauppa sekä kasviöljyt ja valkuaispuristeet Pakasteet Muut toiminnot Kala Vilja ja öljykasvit SIJOITUS INVEST 2013 13.-14.11.2013 2

Keskeiset tunnusluvut 2008-2012 Liikevaihto milj. euroa Liiketulos ilman kertaeriä milj. euroa ja EBIT-% 349,1 266 308,7 335,5 378,2 7,7 8,4 9,8 8,8 5,4 1,5 2,9 2,7 2,9 2,3 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 Omavaraisuusaste prosenttia Henkilöstömäärä keskimäärin 70,5 78 72,4 74,9 60,7 755 657 621 596 721 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 SIJOITUS INVEST 2013 13.-14.11.2013 3

Liiketoiminnot Kuluttajaa palvelevat liiketoiminnot Vilja- ja öljykasviliiketoiminnot SIJOITUS INVEST 2013 13.-14.11.2013 4

Kuluttajaa palvelevat liiketoiminnot Pakastetuotteet Kalatuotteet Tuoretuotteet LV 47 milj. eur/v (2012) LV 93 milj. eur/v (2012) LV 31 milj. eur/v (2012) Pellolta pöytään kotimaista lähiruokaa pakkasesta Herkullinen maku ja tuoreus Luotettavuus, nopeus ja tuoreus 13.-14.11.2013 5

Sopimusviljelijät Marja-Liisa Mikola-Luoto ja Mika Luoto Lähiruokaa pakkasesta 140 sopimusviljelytilaa 100 km sisällä Säkylästä Sadonkorjuu pellolta pakkaseen on nopea, jopa vain 2 tuntia Sopimusviljelijät noudattavat ekologisesti kestävää IP-viljelymenetelmää* Harkituilla toimenpiteillä huolehditaan kasvisten laadusta, ympäristövaikutusten minimoinnista ja jatkuvasta parantamisesta Sopimusviljelijöiden kanssa yhteisen tietojärjestelmän avulla Apetit saa tietoa kaikista viljelyaikaisista toimista. Ruoan alkuperä voidaan jäljittää aina peltolohkolle saakka Apetit Kotimaiset tuoteperhe ja sen myynti on kasvanut voimakkaasti viime vuosina. * IP: Integrated Production SIJOITUS INVEST 2013 13.-14.11.2013 9

Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Vilja- ja öljykasviliiketoiminta SIJOITUS INVEST 2013 13.-14.11.2013 10

Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Kansainvälinen viljakauppa Kotimainen ja kansainvälinen vilja-, öljykasvi- ja rehuraaka-ainekauppa Tytäryhtiöt Virossa, Liettuassa, Venäjällä, Ukrainassa ja Kazakstanissa. Kasviöljyt ja valkuaispuristeet Kasviöljyjen ja valkuaispuristeiden valmistus ja markkinointi Mildolan kasviöljypuristamo Kantvikissä Tärkein raaka-aine kotimainen rypsi LV 216 milj. eur/v (2012) SIJOITUS INVEST 2013 13.-14.11.2013 11

Uudistuva Apetit 13.-14.11.2013 12

60 vuotta luonnollisesti hyvää 2010-luku Kuluttajan hurmaaminen Sucros Oy Apetit-tuotemerkki ja pakasteliiketoiminnot Ingmanilta Kesäpöytä-tuotemerkki ja Tresko Foodin osto Pizzatuotannon henkinta Myrskylän Savustamon ja Taimen Oy:n hankinta Caternet Finlandin hankinta Yhtiön nimeksi Apetit Oyj Kuopion Kalatukun ja Maritim Foodin hankinta Ateriamestarit -osakkuus Avenan ja Suomen 1990-luku Rehun hankinta Hilloliiketoiminnan myynti 1970 1980-luku Laajentumisen aika 1960-luku Omavaraisuuden rakentaminen 2000-luku Globaalin kilpailun aika Kaupallistumisen aika 1964 Lännen Sokeri Oy Pakaste- ja säilyketehdas Säkylään 1973 Lännen Tehtaat Lännen Viljelyosaston perustaminen Konepajatoiminta 1950-luku Jälleenrakentaminen Länsi-Suomen Sokeritehdas Oy Säkylään Rehutehdas Säkylään SIJOITUS INVEST 2013 13.-14.11.2013 13

Apetit haluaa olla syömisen tilanteiden ja syömiseen liittyvien emootioiden ja motiivien paras asiantuntija. palvelu- ja ratkaisutoimittaja sekä markkinan uudistaja. näkemyksellinen kumppani kaikille sidosryhmille. toiminnaltaan nykyistä laadukkaampi: prosessit, osaaminen, johtaminen. kustannustehokas - käyttämällä resurssit tehokkaasti. nykyistä haluttavampi brändi. SIJOITUS INVEST 2013 13.-14.11.2013 14

Apetit on hyvinvointia arvostaville kuluttajille halutuin ruokaratkaisu Laskussa Nousussa Lisäaineet Teollinen, suuri valmistaja Terveellisyys Hyvä maku Vastinetta rahalle, edullisuus Keinotekoisuus Epäterveellisyys Tuntematon alkuperä Vähärasvaisuus Valmisruoka Keinomakeutus Kaukaa tuotu Kotimaisuus Ei teollista Vastuullisuus Lähiruoka Alkuperä Lisäaineettomuus Turvallisuus Tuoreus Aitous Puhtaus 13.-14.11.2013 15

Rakennemuutoksen tavoitteena vahvistaa kannattavaa kasvua Apetit halutaan nostaa kuluttajien mielessä halutuimmaksi ruokaratkaisuksi ja asiakkaille halutuimmaksi kumppaniksi. Selvitämme nykyisten kuluttajaa palvelevien Suomen liiketoimintojen yhdistämistä yhdeksi kokonaisuudeksi. Kuluttajaliiketoimintojen yhdistäminen on luonteva jatko yhtiön uudistumisessa sekä kannattavuuden parantamisessa ja kasvumahdollisuuksien vahvistamisessa. Uuden liiketoimintarakenteen arvioidaan olevan valmis kuluvan vuoden loppuun mennessä. SIJOITUS INVEST 2013 13.-14.11.2013 16

Apetit sijoituskohteena SIJOITUS INVEST 2013 13.-14.11.2013 17

Näkökantoja Apetitista sijoituskohteena Uudistuva yritys, jolla on vahvat juuret Ruoka ja kauppa toimialoina ovat perinteisesti defensiivisiä / ei-syklisiä Historiallisesti aktiivinen osingonjakopolitiikka Kotimainen ja vastuullisesti toimiva Vakavarainen yritys ja vahva tase SIJOITUS INVEST 2013 13.-14.11.2013 18

Keskeiset tunnusluvut 2010-2012 Milj. euroa 2012 2011 2010 Liikevaihto 378,2 335,5 308,7 Liiketulos ilman kertaeriä 8,8 9,8 8,4 Liiketulos 8,5 8,7 8,3 Tulos ennen veroja 7,5 7,5 8,4 Kauden tulos 6,7 5,7 6,5 Osakekohtainen tulos, 1,07 0,92 1,04 Osinko/osake 0,90 0,85 0,90 Omavaraisuusaste, % 60,7 74,9 72,4 Oman pääoman tuotto, % 4,8 4,1 4,7 Sijoitetun pääoman tuotto, % 5,4 6,3 6,1 SIJOITUS INVEST 2013 13.-14.11.2013 19

Tammi-syyskuu 2013 Milj. euroa 7-9/ 2013 7-9/ 2012 Muutos 1-9/ 2013 1-9/ 2012 Muutos 1-12/ 2012 Liikevaihto 91,6 92,7-1 % 290,0 263,2 + 10 % 378,2 Liiketulos, ilman kertaeriä 3,1 3,9 6,8 3,7 8,8 Liiketulos 1,0 3,8 4,3 3,4 8,5 Tulos ennen veroja 2,7 3,8 4,7 3,0 7,5 Kauden tulos 2,5 3,3 4,9 2,7 6,7 Osakekohtainen tulos, euroa 0,48 0,52 0,91 0,43 1,07 SIJOITUS INVEST 2013 13.-14.11.2013 20

Osinko ja osinkopolitiikka Osinko/osake v. 2002-2012 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Apetit Oyj:n hallituksen tavoitteena on, että yhtiön osake on omistajilleen hyvätuottoinen ja arvonsa säilyttävä sijoitus. Osinkopolitiikan tarkoituksena on tukea tätä tavoitetta. Osinkona yhtiö jakaa vähintään 40 prosenttia emoyhtiön omistajille kuuluvasta tilikauden voitosta. SIJOITUS INVEST 2013 13.-14.11.2013 21

Osinkotuotto 7 Efektiivinen osinkotuotto %, 2002-2012 6 5 4 3 2 1 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 SIJOITUS INVEST 2013 13.-14.11.2013 22

Vuoden 2013 näkymät Vuonna 2012 toteutetun Caternet-yrityskaupan ja orgaanisen kasvun myötä vuoden 2013 liikevaihdon arvioidaan kasvavan vertailuvuodesta. Konsernin liikevaihdon kehitykseen vaikuttavat merkittävästi vilja- ja öljykasvimarkkinoiden aktiivisuus ja hintatason muutokset. Konsernin koko vuoden liiketuloksen ilman kertaeriä arvioidaan nousevan vertailukautta paremmaksi erityisesti pakasteliiketoiminnan hyvän kannattavuuskehityksen ja muut toiminnot segmentin vahvan tuloksen ansiosta. Sucrosta koskevan osakassopimusriidan ratkaisun arvioidaan syntyvän vuonna 2014, eikä sillä tule olemaan vaikutusta kuluvan tilikauden tulokseen lukuun ottamatta kertaluontoisia asiantuntijakuluja. OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 SISÄINEN 6.11.2013 23

Kiitos mielenkiinnostanne! Lisää meistä: apetit.fi ja apetitgroup.fi SIJOITUS INVEST 2013 13.-14.11.2013 24