Q1 Osavuosikatsaus Atria Oyj 1.1. 31.3.2008 Pörssi- ja lehdistötiedote
1 (10) ATRIA OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2008 KANSAINVÄLINEN LIHAMARKKINATILANNE VAIKEUTTI ATRIAN TULOSKEHITYSTÄ - Konsernin liikevaihto oli 303,4 Me (276,0 Me), kasvua 9,9 % - Liikevoitto (EBIT) oli 6,8 Me (11,5 Me) - Osakekohtainen tulos oli 0,07 euroa (0,23 euroa) Atria-konserni: Q1/ Q1/ Miljoonaa euroa 2008 2007 2007 --------------------------------------------------------- Liikevaihto 303,4 276,0 1.272,2 Liikevoitto 6,8 11,5 94,5 Operatiivinen liikevoitto* 6,8 11,5 61,4 Operatiivinen liikevoitto % 2,2 4,2 4,8 Voitto ennen veroja 3,5 7,6 80,6 Osakekohtainen tulos 0,07 0,23 2,56 * Operatiivinen liikevoitto = liiketoiminnasta muodostuva liikevoitto ilman merkittäviä kertaluonteisia eriä. Katsaus Q1/2008 Atria-konsernin Q1-kauden liikevaihto kasvoi 9,9 prosenttia edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Kansainvälinen koko elintarvikeketjua koskeva raaka-aineiden hintakehitys on vaikeuttanut Atria-konsernin tuloskehitystä. Atria Suomen kannattavuuteen on vaikuttanut erityisesti sianlihan hinnan epätasapaino Suomen ja muun Euroopan välillä. Atria Yhtymä Oyj:n yhtiökokous päätti, että yhtiön toiminimi on suomeksi Atria Oyj, ruotsiksi Atria Abp ja englanniksi Atria Plc. Segmenttiraportointia tarkennettiin vuoden 2008 alusta niin, että jokainen liiketoiminta-alue: Suomi, Skandinavia, Venäjä ja Baltia muodostavat oman segmentin. Lisäksi konsernikulut ilmoitetaan erikseen erässä kohdistamattomat. Konsernikuluihin sisältyy pääasiassa henkilöstö- ja hallintokuluja sekä osakepalkkiojärjestelmästä aiheutuvia kustannuksia. Aikaisemmin konsernikulut ovat sisältyneet Suomi-segmentin lukuihin. Vertailutiedot on muutettu vastaamaan nykyistä segmenttirakennetta.
2 (10) Atria Suomi 1.1. 31.3.2008 Q1/ Q1/ Miljoonaa euroa 2008 2007 2007 -------------------------------------------------------- Liikevaihto 180,9 169,5 749,6 Liikevoitto 2,2 10,1 43,2 Operatiivinen liikevoitto 2,2 10,1 43,2 Operatiivinen liikevoitto % 1,2 6,0 5,8 Atria Suomen Q1-kauden liikevaihto kasvoi 6,7 prosenttia. Q1-kauden myyntivolyymi vähittäiskaupalle jäi hieman alle suunnitellun tason heikon maaliskuun takia. Atrian oman arvion mukaan markkinaosuudet eri tuoteryhmissä vähittäiskaupassa pysyivät vakaana. Atria Suomen Q1-kauden liikevoitto jäi huomattavasti alle viime vuoden vastaavan jakson, joka oli erityisen hyvä. Pääsyinä olivat raaka-aineiden, materiaalien ja tarvikkeiden hintojen voimakas nousu sekä vaikea tukku- ja vientimarkkinatilanne. Toteutuneet myyntihintojen korotukset eivät myöskään ole täysimääräisesti pystyneet tasoittamaan kustannusnousujen vaikutusta. Atria Suomi ilmoitti katsauskaudella käynnistävänsä laajan tehostamisohjelman toimintojensa uudelleenjärjestelemiseksi. Järjestelyiden arvioidaan tuovan noin 4 miljoonan euron vuosittaiset kustannussäästöt. Samalla aloitettiin yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut koskien toimintojen uudelleenjärjestelyjä Atrian Forssan tuotantolaitoksella, Liha-Pouttu Oy:n teollisissa toiminnoissa ja hankinnassa sekä A-Tuottajat Oy:n ja A-Rehu Oy:n toiminnoissa. Yt-menettelyssä neuvotellaan yhteensä noin 230 henkilön vähentämisestä edellä mainituissa toiminnoissa. Mahdollisten järjestelyiden myötä on arvioitu, että Atria Suomen toisiin tuotantolaitoksiin syntyy noin 60 uutta työpaikkaa ja henkilöstön nettovähennys on noin 170. Uudelleenjärjestelyistä johtuvat mahdolliset kertaluonteiset kulut kirjataan Q2-kaudelle. Atria Suomen loppuvuoden tuloskehitykseen vaikuttavat olennaisesti kansainvälisen lihamarkkinatilanteen muutokset. Atria Skandinavia 1.1. 31.3.2008 Q1/ Q1/ Miljoonaa euroa 2008 2007 2007 -------------------------------------------------------- Liikevaihto 105,1 92,3 457,8 Liikevoitto 5,8 1,8 54,9 Operatiivinen liikevoitto 5,8 1,8 20,5 Operatiivinen liikevoitto % 5,5 2,0 4,5 Alkuvuosi on lähtenyt myynnin ja tuloksen kannalta käyntiin odotetulla tavalla Atria Skandinavia liiketoiminta-alueella. Vertailujakso Q1/2007 ei sisällä AB Sardusin lukuja (mukana konsernin luvuissa 1.4.2007 alkaen), mutta sisältää Svensk Snabbmat för Storkök AB:n luvut (mukana konsernin luvuissa 31.5.2007 asti). Liikevaihto kasvoi 13,9 prosenttia ja operatiivinen liikevoitto yli kolminkertaistui verrattuna viime vuoden vastaavaan jaksoon. Katsauskaudella toteutettujen hinnankorotusten ja hyvin sujuneen myynnin ansiosta kohonneet raaka-ainekustannukset eivät merkittävästi vaikuttaneet Q1-kauden tulokseen. Integraatiohyötyjen, alkuvuoden hyvän myynnin kehityksen ja loppuvuoden uusien tuotelanseerauksien ansiosta tuloksen odotetaan kehittyvän myönteisesti, vaikka raaka-aineiden hintojen odotetaan yhä nousevan Q2 ja Q3 kausilla.
3 (10) Atria Venäjä 1.1. 31.3.2008 Q1/ Q1/ Miljoonaa euroa 2008 2007 2007 ------------------------------------------------------- Liikevaihto 16,3 16,0 65,6 Liikevoitto 0,5 1,2 4,3 Operatiivinen liikevoitto 0,5 1,2 4,3 Operatiivinen liikevoitto % 3,1 7,5 6,5 Atria Venäjän myyntivolyymi kääntyi kasvuun katsauskauden jälkimmäisellä puoliskolla. Alkuvuoden aikana Atria vahvisti markkinaosuuttaan Pietarin alueen modernissa vähittäiskaupassa 21,5 prosenttiin. Liikevaihto jäi kuitenkin viime vuoden tasolle heikon tammikuun myyntivolyymin ja heikentyneen ruplakurssin takia. Liikevoitto jäi edellisvuoden tasosta, koska raaka-aineiden hintojen nousu vaikeutti kannattavuuden kehittymistä. Uuden Gorelovossa sijaitsevan tuotantolaitoksen logistiikkatoiminnot otetaan käyttöön kesäkuun aikana ja muut tuotanto-osastot valmistuvat loppuvuoden aikana. Toimintojen laajentamista Pietarin ulkopuolelle tutkitaan edelleen. Myös Venäjän raaka-ainehintojen arvioidaan edelleen nousevan kuluvan vuoden aikana. Myyntihintoja nostetaan Q2-kauden aikana, mutta hintojen nousun täysimääräinen vaikutus toteutuu Q3:n alkupuolella. Kustannustehokkuutta pyritään parantamaan, mutta toisaalta uuden logistiikkakeskuksen ja tehtaan käyttöönotto saattaa aiheuttaa ylimääräisiä ylösajokustannuksia. Atria Baltia 1.1. 31.3.2008 Q1/ Q1/ Miljoonaa euroa 2008 2007 2007 ------------------------------------------------------- Liikevaihto 5,5 6,7 26,7 Liikevoitto -1,0-0,9-4,4 Operatiivinen liikevoitto -1,0-0,9-3,1 Operatiivinen liikevoitto % -18,2-13,4-11,6 Atrian liikevaihto Virossa kasvoi hieman edellisen vuoden Q1-kauteen verrattuna. Vertailuluvuissa on mukana kesällä 2007 lakkautetun UAB Vilniaus Mesan luvut. Liikevoitto ei kehittynyt suunnitellusti ja se jäi edellisvuoden vastaavan jakson tuloksesta alkutuotannon kohonneiden kustannusten takia. Rehujen hinnat ovat nyt Virossa ennätyksellisen korkeat, mikä heikentää erityisesti alkutuotannon kannattavuutta. Myyntivolyymien odotetaan kasvavan loppuvuoden aikana, mutta tuloskehitykseen vaikuttavat olennaisesti kansainvälisen lihamarkkinatilanteen muutokset.
4 (10) Rahoitus Katsauskaudella konserni kirjasi 1,7 miljoonan euron voiton arvopaperien myynnistä. Investoinnit Uuden tuotantolaitoksen ja logistiikkakeskuksen rakennustyöt ovat käynnissä Pietarissa Gorelovon alueella. Uuden tehtaan logistiikkatoiminnot otetaan käyttöön kesäkuussa ja tehdas valmistuu kokonaisuudessaan kuluvan vuoden loppuun mennessä. Investoinnin kokonaisarvo on noin 70 miljoonaa euroa. Q1-kauden investoinnit konsernissa olivat yhteensä 16,0 miljoonaa euroa. Henkilöstö Katsauskaudella konsernin palveluksessa oli keskimäärin 5.700 henkilöä (5.418). Henkilöstö liiketoiminta-alueittain: Atria Suomi 2.296 (2.159) Atria Skandinavia 1.727 (1.355) Atria Venäjä 1.276 (1.339) Atria Baltia 401 ( 565) Atria Oyj:n hallinto Atria Yhtymä Oyj:n yhtiökokous päätti, että yhtiön toiminimi on suomeksi Atria Oyj, ruotsiksi Atria Abp ja englanniksi Atria Plc. Yhtiökokous valitsi uudelleen hallintoneuvoston erovuoroiset jäsenet Pasi Ingalsuo, Veli Koivisto, Olavi Kuja-Lipasti, Teuvo Mutanen ja Timo Tuhkasaari jatkamaan tehtävässään, ja erovuorossa olevan Juhani Savolaisen tilalle valittiin Pekka Parikka sekä eroa pyytäneen Sinikka Ouramon tilalle Ari Pirkola. Liiketoiminnan lähiajan riskit Atrian merkittävin lähiajan riski on koko elintarvikeketjua koskeva kansainvälinen raaka-aineiden hintakehitys. Kohonneiden materiaali- ja raaka-ainekustannusten nousu heijastuu konsernin kannattavuuteen, koska kustannusten siirtäminen myyntihintoihin vie aikaa markkinatilanteesta riippuen. Erityisesti sianlihan hinnan epätasapaino Suomen ja muun Euroopan välillä lisää epävarmuutta loppuvuoden tuloksen osalta Suomen liiketoiminta-alueella. Venäjällä merkittävä riski on myös uuden tehtaan ja logistiikkakeskuksen käyttöönoton onnistuminen. Atrian liiketoimintaan liittyvissä riskeissä ei ole tapahtunut ensimmäisen vuosineljänneksen aikana muita olennaisia muutoksia verrattuna vuoden 2007 tilinpäätöksessä ilmoitettuihin riskeihin. Tulevaisuuden näkymät Atria-konsernin vuoden 2008 liikevaihdon arvioidaan kasvavan, mutta operatiivisen liikevoiton ennustetaan jäävän alle viime vuoden tason. Kansainvälisen lihamarkkinatilanteen muutokset aiheuttavat epävarmuutta kaikilla Atrian liiketoiminta-alueilla.
5 (10) Hallituksen voimassa olevat antivaltuudet Yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään yhdessä tai useammassa erässä osakeannista, jossa voidaan antaa yhteensä enintään 10.000.000 kappaletta yhtiön 1,70 euron nimellisarvoisia uusia A-osakkeita. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista osakeannin ehdoista. Valtuutus sisältää siten myös oikeuden antaa osakkeita myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa laissa säädetyin ehdoin sekä oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä. Valtuutusta esitetään käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen tai investointien rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2009 saakka. Valtuutus ei kumoa voimassa olevaa hallituksen valtuutusta päättää rahastokorotuksesta. 3.5.2007 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhdestä tai useammasta rahastokorotuksesta, joilla voidaan korottaa osakepääomaa enintään 850.000 eurolla. Valtuutus on voimassa enintään viisi vuotta valtuutuspäätöksestä lukien. TUNNUSLUVUT milj. EUR 1-3/08 1-3/07 1-12/07 Oma pääoma/osake, 16,76 13,44 16,77 Korolliset velat 327,9 375,8 321,9 Korolliset saamiset 45,8 49,4 45,4 Omavaraisuusaste, % 47,9 36,7 47,6 Bruttoinvestoinnit 16,0 142,4 284,1 Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta, % 5,3 51,6 22,3 Henkilöstö keskimäärin 5 700 5 418 5 947 Osavuosikatsauksen laadintaperiaatteet Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Yhteisö on tämän osavuosikatsauksen laatimisessa soveltanut samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessään 2007. Osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia.
6 (10) ATRIA OYJ -KONSERNI KONSERNITASE Varat milj. EUR 31.3.08 31.3.07 31.12.07 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 458,8 370,2 455,6 Liikearvo 151,9 57,3 151,8 Muut aineettomat hyödykkeet 64,1 32,3 64,3 Lainasaamiset ja muut saamiset 45,1 43,1 43,6 Sijoitukset 6,9 130,1 8,7 Yhteensä 726,8 633,0 724,0 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 96,5 77,5 87,3 Myyntisaamiset ja muut saamiset 145,6 125,0 153,8 Rahat ja pankkisaamiset 24,7 27,3 35,6 Yhteensä 266,8 229,8 276,7 Varat yhteensä 993,6 862,8 1 000,7 Oma pääoma ja velat milj. EUR 31.3.08 31.3.07 31.12.07 Oma pääoma Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma 473,7 310,3 474,1 Vähemmistöosuudet 1,9 5,9 1,9 Oma pääoma yhteensä 475,6 316,2 476,0 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 179,6 219,6 194,1 Laskennalliset verovelat 42,7 26,8 42,8 Muut korottomat velat 0,8 0,3 0,3 Yhteensä 223,1 246,7 237,2 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 148,3 156,2 127,8 Ostovelat ja muut velat 146,6 143,7 159,7 Yhteensä 294,9 299,9 287,5 Velat yhteensä 518,0 546,6 524,7 Oma pääoma ja velat yhteensä 993,6 862,8 1 000,7
7 (10) KONSERNITULOSLASKELMA milj. EUR 1-3/08 1-3/07 1-12/07 Liikevaihto 303,4 276,0 1 272,2 Kulut -284,6-254,0-1 133,2 Poistot -12,0-10,5-44,5 Liikevoitto 6,8 11,5 94,5 * liikevaihdosta % 2,2 4,2 7,4 Rahoitustuotot ja -kulut -3,3-3,9-14,3 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 0,4 Voitto ennen veroja 3,5 7,6 80,6 * liikevaihdosta % 1,2 2,8 6,3 Tuloverot -1,4-2,1-13,0 Tilikauden voitto 2,1 5,5 67,6 * liikevaihdosta % 0,7 2,0 5,3 Tilikauden voiton jakaantuminen: Emoyhtiön omistajille 2,1 5,5 66,7 Vähemmistölle -0,2 0,9 Yhteensä 2,1 5,3 67,6 Laimentamaton tulos/osake, 0,07 0,23 2,56 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, 0,07 0,23 2,56
8 (10) LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA milj. EUR Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Vähem- Oma mistön pääoma osuus yht. Osake- Yli- Käyvän Sijoi- Muunto- Kerty- Yht. pääoma kurssi- arvon tetun erot neet rahas- rahas- vapaan voittoto to po:n varat rahasto Oma pääoma 1.1.2007 39,3 138,5 0,7 128,1 306,6 5,8 312,4 Muuntoerot -1,6-1,6-0,1-1,7 Tilikauden voitto 5,3 5,3 0,2 5,5 Oma pääoma 31.3.2007 39,3 138,5-0,9 133,4 310,3 5,9 316,2 Oma pääoma 1.1.2008 48,1 138,5 1,9 110,5-3,4 178,5 474,1 1,9 476,0 Muuntoerot -0,8-0,8-0,8 Muu muutos -1,8 0,1-1,7-1,7 Tilikauden voitto 2,1 2,1 2,1 Oma pääoma 31.3.2008 48,1 138,5 0,1 110,6-4,2 180,6 473,7 1,9 475,6
9 (10) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA milj. EUR 1-3/08 1-3/07 1-12/07 Liiketoiminta Liiketoiminnan rahavirta 5,5-12,2 92,3 Rahoituserät ja verot -7,3-5,6-28,4 Liiketoiminnan rahavirta -1,8-17,8 63,9 Investoinnit Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet -14,3-20,3-92,1 Sijoitukset -0,5-0,1-1,4 Myydyt tytäryhtiöosakkeet 39,1 Ostetut tytäryhtiöosakkeet -103,2-124,6 Investointien rahavirta -14,8-123,6-179,0 Rahoitus Maksullinen osakeanti 116,5 Lainojen nostot 53,0 146,5 304,1 Lainojen maksut -47,3-13,5-292,1 Osinkojen maksut -13,7 Rahoituksen rahavirta 5,7 133,0 114,8 Rahavarojen muutos -10,9-8,4-0,3 SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT MAANTIETEELLISET milj. EUR 1-3/08 1-3/07 1-12/07 Liikevaihto Suomi 180,9 169,5 749,6 Skandinavia 105,1 92,3 457,8 Venäjä 16,3 16,0 65,6 Baltia 5,5 6,7 26,7 Eliminoinnit -4,4-8,5-27,5 Yhteensä 303,4 276,0 1 272,2 Liikevoitto Suomi 2,2 10,1 43,2 Skandinavia 5,8 1,8 54,9 Venäjä 0,5 1,2 4,3 Baltia -1,0-0,9-4,4 Kohdistamattomat -0,7-0,7-3,5 Yhteensä 6,8 11,5 94,5 Operatiivinen liikevoitto Suomi 2,2 10,1 43,2 Skandinavia 5,8 1,8 20,5 Venäjä 0,5 1,2 4,3 Baltia -1,0-0,9-3,1 Kohdistamattomat -0,7-0,7-3,5 Yhteensä 6,8 11,5 61,4
10 (10) VASTUUT milj. EUR 31.3.08 31.3.07 31.12.07 Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä tai muita vakuuksia Lainat rahoituslaitoksilta 4,9 98,5 13,5 Eläkelainat 4,8 7,0 4,6 Yhteensä 9,7 105,5 18,1 Yleisvakuutena annetut kiinnitykset ja muut vakuudet Kiinteistökiinnitykset 12,0 87,5 22,0 Yrityskiinnitykset 2,1 45,8 2,2 Muut vakuudet 40,0 53,0 45,4 Yhteensä 54,1 186,3 69,6 Taseeseen sisältymättömät vastuusitoumukset Käyttämättömät limiitit 30,2 44,3 30,2 Takaukset 3,4 3,8 3,6 ATRIA OYJ Hallitus Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Matti Tikkakoski, p. 050 2582. JAKELU Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.atria.fi Osavuosikatsaus postitetaan pyynnöstä tai on saatavilla kotisivuiltamme www.atria.fi/konserni.