Cargotecin tammi syyskuun 2016 osavuosikatsaus Liikevoittomarginaali parani Mika Vehviläinen, toimitusjohtaja Mikko Puolakka, talous- ja rahoitusjohtaja 25. lokakuuta 2016
Keskeistä kolmannella vuosineljänneksellä Kannattavuus parani Hiabissa, MacGregorin markkinatilanne jatkui haasteellisena Tilauskanta 1 874 (31.12.2015: 2 064) milj. euroa, saadut tilaukset 733 (907) milj. euroa Liikevaihto aleni 8 prosenttia ja oli 854 (928) milj. euroa Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja 65,9 (68,3) milj. euroa eli 7,7 (7,4) prosenttia liikevaihdosta Liiketoiminnan rahavirta oli 74,4 (74,5) milj. euroa, nettovelkaantumisaste (gearing) 41,6 % Kolmannen vuosineljänneksen tapahtumia Kalmar sai suuren 34 konttikurottajan tilauksen roro-liikenteen terminaalioperaattorille Euroopassa
Markkinaympäristö tammi-syyskuussa Satamissa käsiteltävien konttien määrän kasvu jatkuu, joskin aiempaa hitaampana. Pitkän aikavälin markkinapotentiaali on edelleen vahva, mutta asiakkaiden päätöksenteko on hidastunut. Vahva rakentamisaktiviteetti Yhdysvalloissa jatkui ja tuki kuormankäsittelylaitteiden kysyntää. Euroopassa aktiviteettitaso vaihteli edelleen maittain. Huoltopalveluiden kysyntä oli tyydyttävä. Laivojen lastinkäsittelylaitteiden markkina pysyi heikkona. Offshore-teollisuudessa alhainen öljyn hinta piti investoinnit ennätyksellisen alhaisella tasolla. Huoltopalveluiden kysyntä on laskenut. Kolmannen vuosineljänneksen tapahtumia Hiab avaa uuden verkkokaupan osoitteessa webshop.hiab.com 4
Liikevoittomarginaali parani 7 9/16 7 9/15 Muutos 1 9/16 1 9/15 Muutos 2015 Saadut tilaukset, MEUR 733 907-19 % 2 461 2 733-10 % 3 557 Tilauskanta, MEUR 1 874 2 233-16 % 1 874 2 233-16 % 2 064 Liikevaihto, MEUR 854 928-8 % 2 581 2 753-6 % 3 729 Liikevoitto, MEUR* 65,9 68,3-3 % 189,3 178,6 6 % 230,7 Liikevoitto, %* 7,7 7,4 7,3 6,5 6,2 Liiketoiminnan rahavirta, MEUR 74,4 74,5 221,0 227,3 314,6 Korollinen nettovelka, MEUR 581 678 581 678 622 Osakekohtainen tulos, EUR 0,52 0,67 1,75 1,67 2,21 * ilman uudelleenjärjestelykuluja 5
Kalmar Q3 tyydyttävää kehitystä Tilaukset laskivat 16 % vertailukaudesta 389 (463) milj. euroon asiakkaiden lykätessä isompia investointipäätöksiään Tilauskanta vahvistui 5 % vuoden 2015 lopusta 922 milj. euroon Liikevaihto kasvoi 6 % y-o-y 436 (409) milj. euroon Kannattavuus oli 8,3 % (8,8 %) ilman uudelleenjärjestelykuluja Lisääntyneet panostukset automaatio- ja ohjelmistoratkaisujen kehitykseen heikensivät kannattavuutta Liikevaihdon jakaumalla oli negatiivinen vaikutus kannattavuuteen 6 MEUR % 500 Suuret Q3/15- tilaukset 400 300 200 100 0 463 409 * ilman uudelleenjärjestelykuluja 389 436 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto-% 10 8 6 4
Hiab Q3 kannattavuus hyvällä tasolla Tilaukset laskivat 8 % 220 (239) milj. euroon Tilauskanta laski 15 % vuoden 2015 lopusta 258 milj. euroon Liikevaihto kasvoi 9 % y-o-y 250 (229) milj. euroon Kannattavuus oli 13,2 % (11,0 %) ilman uudelleenjärjestelykuluja Volyymin kasvulla ja toimituskyvyn tehostamisella oli myönteinen vaikutus tulokseen Tulosparannustoimenpiteet ja investoinnit kilpailukykyisempiin tuotteisiin tukivat kannattavuuden paranemista 7 300 Suuret Q3/15-tilaukset MEUR % 200 100 0 239 229 220 250 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto-% * ilman uudelleenjärjestelykuluja 16 14 12 10 8 6 4
MacGregor Q3 haastava markkinatilanne jatkui Tilaukset alenivat 38 % y-o-y 124 (200) milj. euroon Tilauskanta aleni 21 % vuoden 2015 lopusta 696 milj. euroon Liikevaihto aleni 42 % y-o-y 169 (289) milj. euroon Kannattavuus 1,7 % (4,3 %) ilman uudelleenjärjestelykuluja Uusia toimenpiteitä kustannustason sopeuttamiseksi aloitettu Uuden yhteisyrityksen Kiinassa odotetaan vahvistavan MacGregorin asemaa ja paikallisia yhteyksiä 8 MEUR % 350 10 289 8 250 6 200 169 4 150 124 2 50 0-2 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16-50 -4 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto-% * ilman uudelleenjärjestelykuluja
Cargotec aloittaa uuden 25 miljoonan vuositason säästöihin tähtäävän ohjelman MacGregorissa MacGregorin haastava markkinatilanne edellyttää kustannustason sopeuttamista Jo käynnissä olevat ohjelmat tuovat arviolta 30 miljoonan säästöt vuonna 2016 Tavoitteena on lisäksi saavuttaa vuositasolla noin 25 miljoonan euron säästöt Säästöihin pyritään mm. liiketoiminnan uudelleenorganisoinnilla ja henkilöstövähennyksillä Suunniteltujen toimenpiteiden arvioidaan vaikuttavan erityisesti Norjan, Kiinan, Ruotsin, Suomen ja Singaporen toimintoihin Alustavien arvioiden mukaan neuvotteluilla tavoitellaan noin 260 henkilötyövuoden vähennystä Ohjelmasta arvioidaan syntyvän uudelleenjärjestelykuluja vuoden 2016 viimeiselle neljännekselle ja vuodelle 2017 9
Liiketoiminnan rahavirta hyvä MEUR 350 300 250 200 150 100 50 63 74 74 0 2013 2014 2015 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 10
Hiabin osuus liikevaihdosta kasvussa Liikevaihto raportointisegmenteittäin 1 9/2016, % Liikevaihto markkina-alueittain 1 9/2016, % Laitteet 74 (80) % Huolto 26 (20) % Laitteet 74 (73) % Huolto 26 (27) % 22 % (32) 47 % (43) 32 % (28) 41 % (39) Laitteet 77 (76) % Huolto 23 (24) % 30 % (25) 27 % (33) Kalmar Hiab MacGregor 11 EMEA APAC Amerikat
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma 1 9/2016 Kalmar Hiab MacGregor Amerikat 37 (37) % Amerikat 43 (43) % Amerikat 6 (6) % EMEA 42 (41) % EMEA 47 (48) % EMEA 33 (29) % APAC 21 (22) % APAC 10 (10) % APAC 61 (65) % 12
Keskeisten taloudellisten mittareiden myönteinen kehitys jatkui % ROCE Liikevoittoprosentti* ROCE vuositasolla *ilman uudelleenjärjestelykuluja 16 14 12 10,6 10 8 7,7 6 4 2 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q3/16 13
Cargotecista älykkään lastinkäsittelyn johtaja Etenemme strategiamme kolmella painopistealueella Huoltoliiketoiminta: Hiabin varaosien verkkokauppa, MacGregorin vahvistuvat yhteistyösuhteet varaosien toimituksissa Aasiassa, Kalmarin uudet toimenpiteet nopeuttamaan huoltoliiketoiminnan kasvua Digitalisaatio: kehitämme Cargotec IoT Cloud - alustaan perustuvia ratkaisuja asiakkaidemme kanssa esimerkiksi automaation tehokkuuteen ja ennakoivan huoltoon liittyen Johtamisen kehitysohjelmamme laajenee Kohdistamme panostuksiamme kilpailukykyä, tuotteiden kustannustehokkuutta ja digitalisaatiota parantaviin hankkeisiin. Lisäksi investoimme globaaleihin järjestelmiin ja toimintamalleihin, joilla voidaan jatkossa tehostaa sekä operatiivista liiketoimintaa että tukitoimintoja. Kolmannen vuosineljänneksen tapahtumia MacGregor avaa keskustelun merikuljetusalan uudistumiseen ja muutokseen liittyvästä yhteistyöstä 14
Vuoden 2016 näkymät ennallaan Cargotecin vuoden 2016 liikevaihdon arvioidaan olevan vuoden 2015 liikevaihdon (3 729 miljoonaa euroa) tasolla tai jäävän hieman sen alle. Vuoden 2016 liikevoiton ilman uudelleenjärjestelykuluja arvioidaan paranevan vuodesta 2015 (230,7 miljoonaa euroa). Kolmannen vuosineljänneksen tapahtumia Hiab uudisti keskiraskaan sarjan kuormausnosturivalikoimaansa 15