1(15) Pörssitiedote Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj 27.8.2015 Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n osavuosikatsaus ajalta tammi- kesäkuu 2015 Saneerausohjelmaehdotukselle saatiin riittävä velkojien tuki Neuvottelut jatkuvat Yhtiön roolista Sotkamon kaivostoiminnassa tulevaisuudessa Tärkeimmät tapahtumat Tammi-kesäkuu 2015 Talvivaara Sotkamo Oy:n ( Talvivaara Sotkamo ) konkurssin jälkeen kaupankäynti Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ( Talvivaara tai Yhtiö ) osakkeella Helsingin pörssissä keskeytettiin 6.11.2014. Kaupankäynnin keskeytys jatkuu Yhtiön tammi kesäkuun osavuosikatsauksen julkaisupäivämääränä 27.8.2015 Tämä osavuosikatsaus ei perustu toiminnan jatkuvuuteen (non-going concern). Valittu raportointiperusta on seurausta olennaisesta epävarmuudesta, joka antaa merkittävää aihetta epäillä Yhtiön kykyä realisoida varojaan ja suorittaa velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa, sekä näkyvyyden puutteesta Yhtiön toimintaympäristöön 12 kuukautta raportointipäivästä eteenpäin Talvivaara on edelleen rahoittanut toimintansa tuottamalla hallinnollisia ja teknisiä palveluja ja vuokraamalla tiettyjä kriittisiä koneita ja laitteistoja Talvivaara Sotkamo Oy:n konkurssipesälle Yhtiön ja konkurssipesän välille 19.11.2014 solmitun sopimuksen mukaisesti. Liiketoiminnan muut tuotot tästä toiminnasta oli 3,4 miljoonaa euroa Velkojien äänestysmenettely päättyi 6.5.2015 ja selvittäjän saneerausohjelmaehdotusta kannatti noin 97,5 prosenttia äänestykseen osallistuneista velkojista vakuudettomien velkojien ryhmässä. Yrityssaneerauslaissa määritelty, saneerausohjelmaehdotuksen vahvistamisen edellytykseksi asetettu tarvittava velkojien tuki saavutettiin. Saneerausohjelmaehdotuksen vahvistaminen ja voimaanastuminen edellyttää vielä tiettyjen muiden edellytysten täyttymistä Talvivaaran neuvottelut Suomen valtion sekä potentiaalisten rahoittajien ja sijoittajien kanssa jatkuvat. Tavoitteena on varmistaa osallistuminen kaivoksen liiketoimintaan Yhtiön 25.6.2015 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista siten, että valtuutuksen perusteella voidaan antaa yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 4.500.000.000 uutta osaketta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen saneerausvelkojen vaihtamiseksi Yhtiön uusiksi osakkeiksi kuten Selvittäjän saneerausohjelmaehdotuksessa on edellytetty. Valtuutuksen perusteella annettujen osakkeiden merkintähinta on 0,1144 euroa osakkeelta ja merkintähinta maksetaan kuittaamalla merkitsijän Yhtiöltä oleva etuoikeudeton saneerausvelkasaaminen Raportoitu liiketappio -0,5 miljoonaa euroa Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Talvivaara on 13.8.2015 allekirjoittanut sopimuksen suomalaisen valtionyhtiö Terrafame Oy:n ja sen kokonaan omistaman tytäryhtiön Terrafame Mining Oy:n kanssa. Sopimuksen mukaan Talvivaara Sotkamon Oy:n konkurssipesän 19.11.2014 allekirjoitettujen sopimusten mukaiset oikeudet ja velvollisuudet, jotka koskevat hallinnollisten ja teknisten palvelujen toimittamista ja tiettyjen kriittisten koneiden ja laitteiden vuokraamista, siirtyvät Terrafame Mining Oy:lle Kaivostoimintojen siirtyminen Talvivaara Sotkamo Oy:n konkurssipesältä Terrafame Mining Oy:lle saatiin päätökseen 14.8.2015
2(15) Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Tunnusluvut 1.1.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-31.12 2015 2014 2014 Liiketoiminnan muut tuotot EUR '000 3 437 7 126 12 340 Liiketappio EUR '000-491 1 334-702 649 Liiketappioprosentti -14,3 % 18,7 % -5694,1 % Tappio ennen veroja EUR '000-14 978 7 856-774 899 Kauden tappio EUR '000-14 978 7 856-774 899 Oman pääoman tuotto N/A N/A N/A Omavaraisuusaste -7392,8 % 10,3 % -6480,9 % Korolliset nettovelat EUR '000 499 523 424 646 495 374 Velkaantumisaste -67,1 % 820,1 % -67,9 % Sijoitetun pääoman tuotto N/A N/A -558,1 % Investoinnit EUR '000 0 2 316 2 717 Aineelliset käyttöomaisuus- hyödykkeet EUR '000 5 000 8 526 5 011 Lainat EUR '000 503 956 425 030 500 720 Rahavarat EUR '000 4 433 384 5 346 Kaikki tässä tiedotteessa ilmoitetut puolivuotisluvut ovat tilintarkastamattomia. Koko vuoden luvut ovat tilintarkastettuja. Toimitusjohtaja Pekka Perä: Tärkeää välitavoite saavutettiin, kun velkojat vakuudettomien velkojen ryhmässä hyväksyivät saneerausohjelmaehdotuksen. Vaikka edessä on vielä merkittäviä haasteita, velkojien hyväksynnällä oli suuri merkitys pitkittyneessä yrityssaneerausprosessissa. Olemme saaneet jatkuvaa tukea osakkeenomistajilta ja velkojilta, mutta raaka-ainemarkkinoiden heikkous vaikuttaa edelleen koko kaivosalan rahoitukseen. Hyvä merkki on, että jotkut sijoittajat alkavat uskoa perusmetallimarkkinoiden pohjakosketuksen jo tapahtuneen. Yhtiön operatiivinen tulos oli ennusteiden mukaisesti tappiollinen, mutta yrityssaneeraukseen liittyvien kustannusten vähentyessä on odotettavissa, että kassavarat pyysyvät katsauskauden lopun tasolla seuraavien kuukausien ajan, kunnes ratkaisu Yhtiön tulevaisuudesta on selvillä. Yhtiön johto ja työntekijät ovat kaikesta epävarmuudesta huolimatta tehneet lujasti töitä. Vuokra- ja palvelusopimusten siirtyminen Terrafamelle antavat henkilöstölle näkyvyyttä lyhyellä aikavälillä. Haluan kiittää Yhtiön jättäviä hallituksen jäseniä Edward Haslamia, Graham Titcombea ja Maija-Liisa Frimania heidän kovasta työstään. Heidän kokemustaan, taitojaan, siviilirohkeuttaan ja huumorintajuaan tullaan syvästi kaipaamaan. Lisätietoja: Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 712 9800 Pekka Perä, toimitusjohtaja Pekka Erkinheimo, varatoimitusjohtaja
3(15) Taloudellinen katsaus Johdanto Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ( Talvivaara tai Yhtiö ) operatiivisen tytäryhtiön Talvivaara Sotkamo Oy:n ( Talvivaara Sotkamo ) konkurssin jälkeen kaupankäynti Talvivaaran osakkeella Helsingin pörssissä on ollut keskeytettynä 6.11.2014 lähtien. Kaupankäynnin keskeytys jatkuu Yhtiön tammi-kesäkuun 2015 osavuosikatsauksen julkaisupäivämääränä 27.8.2015. Tämä osavuosikatsaus ei perustu toiminnan jatkuvuuteen. Valittu raportointiperusta on seurausta olennaisesta epävarmuudesta, joka antaa merkittävää aihetta epäillä Yhtiön kykyä realisoida varojaan ja suorittaa velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa, sekä näkyvyyden puutteesta Yhtiön toimintaympäristöön 12 kuukautta raportointipäivästä eteenpäin. Talvivaara Sotkamon 6.11.2014 tapahtuneen konkurssin seurauksena Talvivaaralla ei ole määräysvaltaa Sotkamon kaivoksen toimintaan eikä se näin ollen voi enää raportoida Sotkamon kaivoksen toiminnan tilanteesta tai kehittymisestä esimerkiksi tuotannon tasoon tai vesienhallintaan liittyen. Talvivaara on jatkanut toimintansa rahoittamista tuottamalla hallinnollisia ja teknisiä palveluja ja vuokraamalla tiettyjä kriittisiä koneita ja laitteistoja Talvivaara Sotkamon konkurssipesälle ja pyrkii toistaiseksi tavoitteeseensa varmistaa riittävä rahoitus sille, että Yhtiö voisi osana sijoituskonsortiota hankkia Sotkamon kaivoksen liiketoiminnan tai varmistaa toisenlaisen taloudellisen ja/tai toiminnallisen järjestelyn, joka mahdollistaa yhtiön elinkelpoisen liiketoiminnan jatkumisen. Tammi-kesäkuu 2015 Liikevaihto ja taloudellinen tulos Tammi-kesäkuun 2015 liiketappio oli -0,49 miljoonaa euroa (liikevoitto tammi-kesäkuu 2014: 1,3 miljoonaa euroa). Osakekohtainen tulos oli -0,02 euroa (tammi-kesäkuu 2014: 0,01 euroa). Tammi-kesäkuun 2015 tappio oli -15,0 miljoonaa euroa (voitto tammi-kesäkuu 2014: 7,9 miljoonaa euroa) ja perustui lähinnä raportoituihin -14,5 miljoonan euron rahoituskuluihin. Rahoituskulut sisältävät 14 miljoonaa euroa saneerausveloille kertyneitä laskennallisia korkokuluja. Vertailukauden (tammi kesäkuu 2014) voitto sisälsi 22 miljoonaa euroa laskennallista korkotuloa Talvivaara Sotkamon veloista Yhtiölle. Talvivaara Sotkamon konkurssin ja julkisselvityksen seurauksena kyseistä korkoa ei ole kirjattu tammi kesäkuulle 2015. Maksuvalmius Yhtiön rahat ja pankkisaamiset 30.6.2015 olivat 4,4 miljoonaa euroa (31.12.2014: 5,3 miljoonaa euroa). Kassatilanne on säilynyt ennallaan tai hieman parantunut maaliskuusta 2015 lähtien. Yhtiö on rahoittanut päivittäiset toimintansa tuottamalla hallinnollisia ja teknisiä palveluja ja vuokraamalla tiettyjä kriittisiä koneita ja laitteistoja Talvivaara Sotkamon konkurssipesälle. Tase Sinkin tuotevirtasopimuksen päättyminen Talvivaara Sotkamo konkurssipesän 30.3.2015 antaman sinkin tuotevirtasopimusta koskevan irtisanomisilmoituksen jälkeen Nyrstar lähetti ilmoituksen Yhtiölle varaten oikeuden vaatia Talvivaaralta takaajana suoritusta kaikista Talvivaara Sotkamon sinkin tuotevirtasopimukseen ja tuotevirtasopimuksen keskeytyssopimukseen perustuvista veloista (mukaan lukien 203,4 miljoonan euron suuruinen terminointimaksu), mikäli Talvivaara Sotkamon konkurssipesä ei näitä velkoja maksa. Yhtiötä ja Nyrstaria sitovaan, velkojien etuoikeusasemaa koskevaan intercreditor-sopimukseen perustuen selvittäjä ei sisällyttänyt lopulliseen saneerausohjelmaehdotukseen Yhtiön terminointimaksun takausvastuuta yrityssaneerausvelkoihin tai uusiin saneerausmenettelyn aikaisiin vastuisiin. Tämän seurauksena Yhtiön ja selvittäjän näkemys on, että Yhtiö ei voi tehdä mitään suoritusta Nyrstarin saatavalle sinkin tuotevirtasopimuksen päättämiskorvaukseen liittyen, mikäli paremmassa etuoikeusasemassa oleville velkojille ei voida tehdä täyttä suoritusta. Yhtiö on ilmoittanut terminointimaksun kokonaisuudessaan varauksena taseessaan Yhtiön takausvastuun kohteluun liittyvistä epäselvyyksistä johtuen. Keskustelut Nyrstarin kanssa terminointimaksun kohtelusta jatkuvat Yhtiön tammi kesäkuun osavuosikatsauksen päivämääränä 27.8.2015.
4(15) Lisätietoa terminointimaksun takauksesta löytyy Yhtiön vuoden 2014 tilinpäätöksen sivuilta 9-10, 16, 23-24 sekä 33. Saneerausohjelmaehdotukseen perustuvat varaukset ja muut erät Talvivaara on antanut yrityskiinnityksen Talvivaara Sotkamon Finnveralta ottamien 58,7 miljoonan euron suuruisten (kertyneet korot mukaan lukien) lainojen vakuudeksi. Lisätietoa löytyy Yhtiön vuoden 2014 tilinpäätöksen sivuilta 24, 38, 44 sekä 47. Taseen ulkopuoliset ja ehdolliset vastuut Talvivaara Sotkamo on kattanut suurimman osan nykyisessä ympäristöluvassa vaaditusta ympäristövakuudesta Atradius Credit Insurance NV:ltä ("Atradius") otetulla takausvakuutuksella. Vakuutuksen määrä on Yhtiön tammi kesäkuun osavuosikatsauksen julkaisupäivänä 27.8.2015 31,9 miljoonaa euroa. Mikäli Talvivaara Sotkamo ei vastaisi ennallistamisen kustannuksista, niistä vastaisi Atradius. Talvivaaran antaman vastasitoumuksen nojalla Atradius tulisi kuitenkin perimään kustannukset takaisin Yhtiöltä. Yhtiön takaama vastuu on osa saneerausvelkaa, jonka takaisinmaksun määrä ja maksuaikataulu määritetään saneerausohjelmassa. On syytä huomata, että vaikka Yhtiön saneerausvelkoja leikattaisiinkin selvittäjän lopullisen saneerausohjelmaehdotuksen mukaisesti, Yhtiön varat olisivat silti sen jäljelle jääviä vastuita pienemmät etuoikeudettomien velkojen 99%:n leikkauksen jälkeen ja vaikka kaikki etuoikeudettomat velat vaihdettaisiin kokonaisuudessaan Yhtiön osakkeisiin. Rahoitustarpeen tarkka määrä riippuu muun muassa siitä, missä määrin etuoikeudettomia velkoja vaihdetaan Yhtiön osakkeiksi sekä Yhtiöllä saneerausohjelman vahvistamishetkellä olevien sellaisten vastuiden kokonaismäärästä, joita ei yrityssaneerausmenettelyssä järjestellä. Lisätietoja Yhtiön negatiivisesta omasta pääomasta annetaan liitetietojen kohdassa 1. Varat Yhtiön taseessa 30.6.2015 aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvo oli 5,0 miljoonaa euroa (31.12.2014: 5 miljoonaa euroa). Aineettomat omaisuuserät olivat 0,5 miljoonaa euroa (31.12.2014: 0,56 miljoonaa euroa) Fennovoima ydinvoimayhtiötä omistavien Majakkavoima Oy:n ja Katternö Kärnkraft Ab:n osakkeet arvostetaan edelleen nollaksi, koska raportoidessaan muuhun kuin toiminnan jatkuvuuteen perustuvan laadintaperiaatteen perusteella, Yhtiö ei näe kyseisellä omistusosuudella olevan arvoa nykyisen liiketoimintansa puitteissa. Tammi kesäkuussa 2015 ei tehty investointeja. Raportointiperusta Going concern periaatteen soveltamatta jättäminen Tämä osavuosikatsaus ei perustu toiminnan jatkuvuuteen. Valittu raportointiperusta on seurausta olennaisesta epävarmuudesta, joka antaa merkittävää aihetta epäillä Yhtiön kykyä realisoida varojaan ja suorittaa velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa, sekä näkyvyyden puutteesta Yhtiön toimintaympäristöön 12 kuukautta raportointipäivästä eteenpäin. Sopimusjärjestelyt hallinnollisten ja teknisten palvelujen tarjoamisesta ja tiettyjen kriittisten koneiden ja laitteiden vuokraamisesta ovat kuitenkin auttaneet Yhtiötä suoriutumaan uusista velvoitteistaan niiden erääntyessä. Näin ollen Talvivaaran varojen ja velkojen kirjanpitoarvot heijastavat soveltuvin osin valittua raportointiperustaa, mutta Yhtiön taseeseen ei ole kirjattu varausta toiminnan alasajosta. Talvivaaran mahdollisuus vaihtaa uudelleen raportointiperustaansa ja palata raportoimaan toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti riippuu muun muassa Yhtiön saneerausmenettelyn onnistuneesta loppuun saattamisesta, joka muun muassa edellyttää, että (i) Talvivaara onnistuu toteuttamaan järjestelyn, joka varmistaa Yhtiölle riittävän kassavirran sen erääntyvien velvoitteiden suorittamiseksi sekä turvaa Yhtiön elinkelpoisen liiketoiminnan jatkamisen, ja (ii) Talvivaaran osakkeenomistajat hyväksyvät järjestelyn, jolla jäljelle jäävät saneerausvelat ja Yhtiön muut vastuut katetaan siltä osin kuin Yhtiön muut varat eivät tähän tarkoitukseen riitä. Yhtiön tammi kesäkuun osavuosikatsauksen päivämäärällä 27.8.2015 ei ole olemassa mitään takeita siitä, että Yhtiö pystyy täyttämään kaikki saneerausohjelman voimaansaattamisen ehdoksi asetetut vaatimukset annetussa määräajassa. Talvivaara Sotkamo on nostanut Nyrstarilta 12,8 miljoonaa euroa lainaa (korot lokakuun 2014 loppuun asti mukaan lukien) laina- ja sinkin tuotevirtasopimuksen väliaikaisen keskeytyssopimuksen mukaisesti.
Sopimuksen osapuolia ovat Talvivaara, Talvivaara Sotkamo ja Nyrstar. Talvivaara Sotkamon konkurssin johdosta Nyrstarilla on oikeus vaatia myönnetyn lainan tai sen osan sekä lainalle kertyneen koron välitöntä takaisin maksamista Talvivaara Sotkamolta tai sen lainan takaajana olevalta Talvivaaralta. Mikäli Nyrstar vaatisi Talvivaara Sotkamon nostaman ja Yhtiön takaaman 12,8 miljoonan euron lainan takaisinmaksua Yhtiöltä, Yhtiöllä ei ehkä ole riittäviä rahavaroja tai muuta saatavissa olevaa rahoitusta lainan maksamiseksi. Lisäksi Talvivaara on taannut Talvivaara Sotkamon ja Nyrstarin vuonna 2010 solmimassa sinkin tuotevirtasopimuksessa määritetyn, noin 203,4 miljoonan euron suuruisen päättymismaksun, jota Nyrstarilla on oikeus vaatia Talvivaara Sotkamolta tilanteessa, jossa sinkin tuotevirtasopimus on päättynyt ennenaikaisesti. Talvivaara Sotkamon konkurssipesä ilmoitti 30.3.2015 Nyrstarille, ettei se sitoudu sinkin tuotevirtasopimukseen eikä laina- ja sinkin tuotevirtasopimuksen väliaikaiseen keskeytyssopimukseen. Nyrstar lähetti 9.4.2015 ilmoituksen Yhtiölle varaten oikeuden vaatia Talvivaaralta takaajana suoritusta kaikista Talvivaara Sotkamon sinkin tuotevirtasopimukseen ja laina- ja sinkin tuotevirtasopimuksen väliaikaiseen keskeytyssopimukseen perustuvista veloista, mikäli Talvivaara Sotkamon konkurssipesä ei näitä velkoja maksa. Yhtiötä ja Nyrstaria sitovassa, velkojien etuoikeusasemaa koskevassa intercreditor-sopimuksessa on asiaan liittyen kuitenkin määräys, jonka mukaan Yhtiö ei voi tehdä mitään suoritusta Nyrstarin saatavalle sinkin tuotevirtasopimuksen päättämiskorvaukseen liittyen, mikäli Yhtiön muille, paremmassa etuoikeusasemassa oleville velkojille ei voida tehdä täyttä suoritusta. Koska paremmassa etuoikeusasemassa olevat velkojat eivät tule saamaan täyttä suoritusta saatavilleen Talvivaara Sotkamon konkurssin ja Yhtiön saneerausmenettelyn vuoksi, Yhtiö ei näin ollen voi tehdä sinkin tuotevirtasopimuksen päättämiskorvaukseen liittyvää suoritusta alisteisessa asemassa olevalle Nyrstarin saatavalle. Selvittäjä ei näin ollen sisällyttänyt Yhtiön antamaa takausta sinkin tuotevirtasopimuksen päättämiskorvauksen vakuudeksi saneerausvelkoihin eikä menettelyn aikaisiin vastuisiin lopullisessa saneerausohjelmaehdotuksessa. Nyrstar ei riitauttanut tätä päätöstä annetun määräajan aikana. Mikäli Nyrstar kuitenkin myöhemmin riitauttaisi menestyksekkäästi Yhtiön päättämiskorvausta koskevan takausvastuun ja olisi siten oikeutettu vaatimaan takauksen perusteella maksua Yhtiöltä, Yhtiöllä ei todennäköisesti olisi riittäviä rahavaroja tai muuta saatavissa olevaa rahoitusta vaaditun maksun suorittamiseksi. Lisäksi asiaan liittyvällä epävarmuudella olisi merkittävä negatiivinen vaikutus Yhtiön kykyyn hankkia uusia varoja saneerausohjelman ehtojen täyttämiseksi ja saneerausohjelman voimaan saattamiseksi. Yllä olevaan sekä muuhun kuin toiminnan jatkuvuuteen perustuvaan raportointiperiaatteeseen perustuen Yhtiö on kirjannut takausvastuun taseeseen varauksena täysimääräisesti. Operatiivinen katsaus Talvivaaran neuvottelut Suomen valtion ja mahdollisten sijoittajien kanssa jatkuvat tämän osavuosikatsauksen päivämääränä. Neuvottelujen tavoitteena on varmistaa riittävä rahoitus sille, että Yhtiö voisi osallistua kaivoksen liiketoiminnan hankkimiseen tai varmistaa toisenlaisen taloudellisen ja/tai toiminnallisen järjestelyn, joka mahdollistaa Yhtiön elinkelpoisen liiketoiminnan jatkumisen. Joulukuussa 2014 Yhtiö päätti asettaa toimimattomat tytäryhtiönsä Talvivaara Exploration Oy:n, Talvivaara Infrastructure Oy:n, Bream Lake Energy Oy:n ja Talvivaara Management Oy:n selvitystilaan. Ennen päätöstä selvitystilaan asettamisesta Talvivaara konvertoi kaikki saatavansa näistä tytäryhtiöistä omaksi pääomaksi, ja tytäryhtiöt alaskirjasivat kaikki saatavansa Talvivaara Sotkamon konkurssipesältä. Lisäksi Talvivaara möi Ruotsiin perustetun tytäryhtiönsä Hyena Holding AB:n koko osakekannan 30.12.2014 Yhtiön johdosta ja merkittävistä osakkeenomistajista riippumattomalle taholle nimellisellä kauppahinnalla, joka perustui Hyena Holding AB:n myyntihetkellä olevien kassavarojen määrään. Tytäryhtiöiden selvitystilaan asettaminen ja Hyena Holding AB:n osakkeiden myynti olivat osa Yhtiön suunnitelmaa konsernirakenteen yksinkertaistamiseksi niin, että ainoaksi raportoivaksi yhtiöksi jäi Talvivaara. Selvitysmenettelyt saatiin päätökseen ja toimimattomat tytäryhtiöt lakkautettiin 26.6.2015. Yrityssaneerausmenettelyn tilanne Talvivaaran yrityssaneerausmenettelyyn määrätty Selvittäjä jätti lopullisen saneerausohjelmaehdotuksen Espoon käräjäoikeuteen 13.3.2015. Yhtiön saneerausmenettelyssä huomioitavien saneerausvelkojen kokonaismäärä on noin 513 miljoonaa euroa, joista etuoikeudettomien saneerausvelkojen osuus on noin 508 miljoonaa euroa. Tämä määrä ei sisällä viimesijaista velkaa. Yhtiöllä on lisäksi noin 8 miljoonaa euroa vierasvelkavakuuden antamiseen liittyvää vastuuta. Selvittäjä esitti, että etuoikeudettomien saneerausvelkojen pääomaa leikataan 99 prosenttia, jolloin maksettavaksi jäisi 1 prosentti tällaisesta velasta. Yrityskiinnityksellä turvattua saneerausvelkaa ei leikattaisi, eikä viimesijaisille veloille tehtäisi suorituksia. Ohjelmaehdotus ei sisällä velvoitetta lisäsuoritusten tekemiseen. Yhtiön 2014 tilinpäätöksessä on kuvattu tarkemmin lopullisen saneerausohjelmaehdotuksen ja sen voimaantulon ehtoja. 5(15)
6(15) Saneerausohjelmaehdotuksen hyväksyminen edellytti, muun muassa, että tarvittava määrä velkojia tukee sitä. Velkojien äänestysmenettely päättyi 6.5.2015 ja selvittäjä jätti selvityksen velkojien äänestysmenettelyn lopputuloksesta Espoon käräjäoikeudelle 25.5.2015. Äänestyksessä muiden vakuudettomien velkojien ryhmässä selvittäjän saneerausohjelmaehdotusta kannatti noin 97,5 prosenttia äänestykseen osallistuneista velkojista. Kaiken kaikkiaan velkojat, joiden saatavat edustavat yli 53 prosenttia kaikista äänestyksessä huomioon otettavista tunnetuista veloista, äänesti ohjelmaehdotuksen hyväksymisen puolesta. Näin ollen yrityssaneerauslaissa määritellyt, ohjelmaehdotuksen vahvistamisen edellytykseksi asetetut velkojien puoltavien äänien vähimmäismäärät saavutettiin. Varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 25.6.2015, päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista siten, että valtuutuksen perusteella voidaan antaa yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 4.500.000.000 uutta osaketta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen saneerausvelkojen vaihtamiseksi Yhtiön osakkeiksi. Tämä päätös on yksi erityisehdoista, jotka ovat edellytyksenä yrityssaneerausohjelmaehdotuksen vahvistamiselle ja voimaan astumiselle. Yrityssaneerausohjelmaehdotuksen vahvistaminen ja voimaantulo edellyttää lisäksi useiden muiden muun muassa Yhtiön liiketoimintaan ja rahoitusjärjestelyihin liittyvien edellytysten täyttymistä. Liiketoiminnan kehitysprojektit Vuosina 2011-2012 Talvivaara hankki noin 60 megawatin teho-osuutta vastaavan osuuden Fennovoima Oy:n ydinvoimalahankkeesta. Yhtiön käynnissä olevan yrityssaneerausmenettelyn vuoksi Talvivaara ei nykytilanteessa voi sitoutua hankkeen lisärahoitukseen. Talvivaaran tilanteessa Fennovoiman suhteen ei tapahtunut muutosta vuoden 2015 ensimmäisellä puoliskolla. Riidat ja oikeudenkäynnit Huhtikuussa 2015 Talvivaara vahvisti, että muutamia entisiä ja nykyisiä Talvivaaran hallituksen ja johdon jäseniä on kuultu tai tullaan kuulemaan Yhtiön tiedottamiskäytäntöjä koskevan esitutkinnan yhteydessä. Talvivaara uskoo, että käynnissä oleva esitutkinta osoittaa Yhtiön tiedottamiskäytäntöjen olevan kaikilta osin asianmukaisia ja korostaa, että sen tiedottamiskäytäntöjä on jo aiemmin käyty laajasti ja yksityiskohtaisesti läpi Finanssivalvonnan kanssa. Varsinainen yhtiökokous Talvivaaran varsinainen yhtiökokous pidettiin 25.6.2015 Espoossa. Kokouksessa päätettiin muun muassa seuraavaa: - Osinkoa ei makseta tilivuodelta 2014; - Hallituksen jäsenten palkkiot vuoden 2016 varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyvälle toimikaudelle ovat seuraavat: hallituksen puheenjohtaja: EUR 84.000/vuosi ja ei-työsuhteinen hallituksen jäsen: EUR 48.000/vuosi. Hallitus- ja valiokuntatyöskentelystä ei makseta erillistä kokouspalkkiota. Työsuhteessa olevien hallituksen jäsenten palkkio sisältyy heidän peruspalkkaansa, eikä sitä makseta erikseen. - Hallituksen jäsenten lukumäärä on viisi (5) ja hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Tapani Järvinen, Pekka Perä, Stuart Murray ja Solveig Törnroos-Huhtamäki. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Kari Järvinen; - Tilintarkastajalle maksetaan palkkio hyväksytyn laskun mukaan ja tilintarkastajaksi tilikaudelle 2015 valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy; - Päätettiin kahden kolmasosan enemmistöllä valtuuttaa hallitus päättämään osakeannista siten, että valtuutuksen perusteella voidaan antaa yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 4.500.000.000 uutta osaketta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen saneerausvelkojen vaihtamiseksi Yhtiön uusiksi osakkeiksi. Osakkeiden merkintähinta on 0,1144 euroa osakkeelta ja merkintähinta maksetaan kuittaamalla merkitsijän Yhtiöltä oleva etuoikeudeton saneerausvelkasaaminen mahdollisine korkoineen ja kuluineen. Valtuutus on voimassa 31.12.2017 saakka. Hallitus valitsi 25.6.2015 pitämässään perustamiskokouksessa uudelleen Tapani Järvisen hallituksen puheenjohtajaksi. Riskien hallinta ja tärkeimmät riskit Talvivaaran riskeihin lyhyellä aikavälillä sisältyvät erityisesti sellaiset riskit, jotka liittyvät sen meneillään olevaan yrityssaneerausprosessiin, rahoitukseen sekä sen varojen riittävyyteen Yhtiön tosiasiallisten ja potentiaalisten velvoitteiden hoitamiseksi.
7(15) Talvivaaralle ehdotetun saneerausohjelman hyväksynnän ja toteutuksen ehtona on muun muassa, että (i) Talvivaara onnistuu toteuttamaan järjestelyn, joka varmistaa Yhtiölle riittävän kassavirran sen erääntyvien velvoitteiden suorittamiseksi sekä turvaa Yhtiön elinkelpoisen liiketoiminnan jatkamisen, ja (ii) Talvivaaran osakkeenomistajat hyväksyvät järjestelyn, jolla jäljelle jäävät saneerausvelat ja Yhtiön muut vastuut katetaan siltä osin kuin Yhtiön muut varat eivät tähän tarkoitukseen riitä. Yhtiön osavuosikatsauksen päivämäärällä 27.8.2015 ei ole olemassa mitään takeita siitä, että Yhtiö pystyy täyttämään kaikki asetetut vaatimukset annetussa määräajassa. Vaikka Yhtiön hallitus uskoo, että yrityssaneeraus on Talvivaaralle soveltuva vaihtoehto, ei ole mitään takeita siitä, että Yhtiölle ehdotettu saneerausohjelma hyväksytään tai että se lopulta saadaan toteutetuksi suunnitellulla tavalla. Yrityssaneeraus voi päättyä ennenaikaisesti useasta syystä, muun muassa saneerausohjelman loppuun saattamiseen ja täytäntöönpanoon riittämättömien varojen vuoksi, Talvivaaran taloudelliseen elinkelpoisuuteen vaikuttavien olosuhteiden muutoksen seurauksena esimerkiksi siinä tapauksessa että palvelu- ja vuokrasopimukset päättyvät, tai Yhtiö saa sen kuluihin nähden riittämättömät tulot myytävistä palveluista. Jos yrityssaneeraus epäonnistuu edellä mainituista tai muista syistä, se voi johtaa Yhtiön konkurssiin. Lisäksi, vaikka Yhtiön saneerausvelkaa leikattaisiin selvittäjän lopullisen saneerausohjelmaehdotuksen mukaisesti, Yhtiön varat olisivat silti vähemmän kuin Yhtiölle jäävät vastuut etuoikeudettomien saneerausvelkojen pääoman 99 prosentin leikkauksen tai edes kaikkien etuoikeudettomien velkojen Yhtiön osakkeiksi konvertoinnin jälkeenkin. Rahoitustarpeen tarkka määrä riippuu muun muassa siitä, missä määrin etuoikeudettomia velkoja konvertoidaan Yhtiön osakkeiksi ja Yhtiön uusien saneerausmenettelyn aikaisten vastuiden määrästä yrityssaneerausohjelman voimaanastumisen päivänä. Yhtiön osavuosikatsauksen päivämääränä 27.8.2015 ei ole mitään varmuutta siitä, että Yhtiö onnistuu kattamaan syntyneen rahoitustarpeen. Lisätietoja rahoitustarpeesta löytyy liitetietojen kohdassa 1. Yhtiö epäonnistuminen lopullisen selvyyden saavuttamisessa sinkin tuotevirtasopimuksen päättämiskorvauksen takausvastuun kohtelusta tai tuotevirtasopimuksen keskeytyssopimuksen 12,8 miljoonan euron takausvastuusta voi heikentää Yhtiön kykyä hankkia tai jopa kokonaan estää Yhtiötä hankkimasta uusia varoja, joita tarvitaan saneerausohjelman ehtojen täyttämiseksi ja ohjelman voimaan saattamiseksi. Vaikka Yhtiö jakaa Selvittäjän käsityksen sinkin tuotevirtasopimuksen päättämiskorvauksen takausvastuun kohtelusta ja pitää käsitystä perusteltuna, ei ole varmuutta siitä, että toimivaltainen tuomioistuin tai muu riidanratkaisuelin päätyisi samaan lopputulokseen, jos Nyrstar päättäisi ryhtyä oikeustoimiin riitauttaakseen Yhtiön ja selvittäjän näkemyksen. Edelleen, vaikka Nyrstar ei ryhtyisi tällaisiin oikeustoimiin, asiaan liittyvällä epävarmuudella olisi merkittävä negatiivinen vaikutus Yhtiön kykyyn hankkia uusia varoja saneerausohjelman ehtojen täyttämiseksi ja saneerausohjelman voimaan saattamiseksi. Talvivaaran saneerausohjelmaan sisältyvä velkojien konvertointioikeus ja/tai uuden oman pääomanehtoisen rahoituksen hankkiminen saattavat johtaa nykyisen osakeomistuksen merkittävään laimentumiseen. Laimentumisen määrä riippuu siitä, kuinka paljon etuoikeudettomia saneerausvelkoja vaihdetaan Yhtiön osakkeiksi osakekohtaisella vaihtosuhteella 0,1144 euroa/osake sekä siitä, mikä on mahdollisen uuden oman pääomanehtoisen rahoituksen hankinnassa sovellettava merkintähinta sekä kerättävien varojen määrä. Sotkamon kaivos on kohdannut monenlaisia haasteita vuosina 2008 ja 2009 tapahtuneen kaivostoiminnan käynnistämisen jälkeen. Näihin haasteisiin lukeutuvat muun muassa kaivoksen tuotantoon liittyvät operatiiviset haasteet, ympäristöasiat sekä oikeudelliset ja hallinnolliset menettelyt koskien Sotkamon kaivosliiketoimintaa ja tiettyjä Talvivaaran johdon jäseniä. Näin ollen vaikka Talvivaara onnistuisi hankkimaan osuuden Sotkamon kaivosliiketoimintaa jatkavasta yhtiöstä, Sotkamon kaivos ei välttämättä pysty voittamaan kaikkia kaivoksen toimintaan, ympäristöasioihin ja muihin seikkoihin liittyviä haasteita ja osakkeenomistajat saattavat lopulta menettää koko sijoituksensa Yhtiössä. Lisäksi ei ole mitään varmuutta siitä, että Talvivaaralle mahdollisesti saatavilla oleva rahoitus olisi riittävä Sotkamon kaivoksen tuotannon ylösajamiseksi tai että tuotanto kääntyisi ikinä kannattavaksi. Henkilöstö Henkilöstömäärä ja palkitseminen Yhtiön henkilöstömäärä oli 51 30.6.2015 (31.12.2014: 53). Talvivaaran henkilöstö muodostaa asiantuntijaorganisaation, jonka avainosaamiseen kuuluvat esimerkiksi analyysilaboratoriopalvelut, biokasaliuotus ja muut tuotantoprosessit, hankintatoimi, ympäristöturvallisuus,
riskien hallinta ja viestintä. Organisaatio on aiemmin tuottanut toiminnan kannalta kriittisiä palveluja Talvivaara Sotkamolle ja on jatkanut samojen palvelujen tuottamista Talvivaara Sotkamon konkurssipesälle kuten Yhtiö ja konkurssipesä ovat sopineet. Talvivaaran työntekijöiden palkat perustuvat toimialan työehtosopimuksiin. Muutoksia Yhtiön johdossa Henkilöstöjohtaja Maija Kaski erosi tehtävästään 17.6.2015 jatkaakseen uraansa Yhtiön ulkopuolella. Osakkeet ja osakkeenomistajat Liikkeelle laskettujen, Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon rekisteröityjen osakkeiden määrä oli 30.6.2015 yhteensä 2 096 782 480. Tämä määrä pitää sisällään 192 883 000 Yhtiön omaa osaketta. Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet eivät tuota äänioikeutta tai muita osakkeenomistajan oikeuksia Yhtiössä. Kun otetaan huomioon 16.12.2010 merkittäväksi tarjotun 225 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainan vaikutus, Yhtiön koko valtuutettu osakemäärä oli 2 195 400 415. Osakkaista ainoastaan Solidium Oy (15,2%) ja Pekka Perä (5,9%) omistivat 30.6.2015 yli viisi prosenttia Talvivaaran osakkeista ja äänistä. Talvivaaran omisti 9,2% Yhtiön osakkeista. Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet eivät tuota äänioikeutta. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Oikeudelliset prosessit Kipsisakka-altaan vuotoihin ja vesistöpäästöihin liittyvän rikosoikeudenkäynnin pääkäsittely alkoi 4.8.2015. Syyttäjä on nostanut syytteet neljää Talvivaaran johtoon kuuluvaa henkilöä vastaan, joiden joukossa ovat toimitusjohtaja Pekka Perä sekä entinen toimitusjohtaja Harri Natunen. Yhtiö pitää tervetulleena sitä, että asian faktat ja Yhtiön silloiset toimintaolosuhteet tullaan käsittelemään avoimessa tuomioistuinprosessissa. Sopimusten siirto Terrafame Oy:lle Talvivaara ilmoitti 13.8.2015, että se on allekirjoittanut sopimuksen suomalaisen valtionyhtiö Terrafame Oy:n (14.8.2015 lähtien Terrafame Group Oy) ja sen kokonaan omistaman tytäryhtiön Terrafame Mining Oy:n (14.8.2015 lähtien Terrafame Mining Oy) kanssa. Sopimuksen mukaan Talvivaara Sotkamon Oy:n konkurssipesän 19.11.2014 allekirjoitettujen sopimusten mukaiset oikeudet ja velvollisuudet, jotka koskevat hallinnollisten ja teknisten palvelujen toimittamista ja tiettyjen kriittisten koneiden ja laitteiden vuokraamista, siirtyvät Terrafame Mining Oy:lle. Tämä siirto oli ehdollinen kaivosliiketoiminnan siirtämiselle konkurssipesältä Terrafame Oy:lle. Sotkamon kaivostoimintojen siirtyminen Sotkamon kaivostoimintojen siirtyminen Talvivaara Sotkamon konkurssipesältä Terrafame Oy:lle saatiin päätökseen 14.8.2015. Koska Yhtiölle tärkeiden sopimusten siirtymisestä konkurssipesältä Terrafame Mining Oy:lle sovittiin 13.8.2015, liiketoiminnan siirron loppuun saattamisella ei ole välitöntä vaikutusta Yhtiöön, sen rahoitusasemaan tai lyhyen aikavälin näkymiin. Yhtiö jatkaa neuvotteluja Suomen valtion ja Terrafamekonsernin kanssa mahdollisesta sijoituksesta Sotkamon kaivostoimintaan ja sen ehdoista. Lyhyen aikavälin näkymät Talvivaaran toiminnallisiin näkymiin vaikuttaa merkittävästi Yhtiön yrityssaneerausmenettelyn onnistunut loppuunsaattaminen sekä tarvittavien suunniteltujen rahoitusratkaisujen loppuunsaattamisen ajoitus ja laajuus. Vaikka Selvittäjän lopullinen saneerausohjelmaehdotus antaa Yhtiölle kohtuullisen paljon aikaa saneerausohjelmassa asetettujen ohjelman voimaantulon edellytysten täyttämiseen, ei ole varmuutta siitä, että Yhtiö pystyy täyttämään kaikki edellytykset annetussa määräajassa. 8(15) 27.8.2015 Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Hallitus
9(15) TASE (kaikki luvut EUR) 30.6.2015 31.12.2014 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 4 999 546 5 010 758 Aineettomat hyödykkeet 497 088 554 887 Muut saamiset 30 926 31 094 Pitkäaikaiset varat yhteensä 5 527 559 5 596 738 Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset 63 678 284 466 Muut saamiset 46 599 35 336 Rahavarat 4 432 729 5 346 381 Lyhytaikaiset varat yhteensä 4 543 006 5 666 183 VARAT YHTEENSÄ 10 070 565 11 262 921 OMA PÄÄOMA JA VELAT Omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 80 000 80 000 Ylikurssirahasto 8 085 842 8 085 842 Muut rahastot 771 648 200 771 648 200 Kertyneet tappiot -1 524 313 624-1 509 757 176-744 499 583-729 943 134 Oma pääoma yhteensä -744 499 583-729 943 134 Lyhytaikainen vieras pääoma Varaukset 203 444,456 203 444 456 Lainat 503 955 559 500 720,066 Ostovelat 2 743 335 2 759,678 Muut velat 44 426 799 34 281,855 754 570 148 741 206,055 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 754 570 148 741 206 055 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 10 070 565 11 262 921 TULOSLASKELMA (kaikki luvut EUR) 30.6.2015 30.6.2014 Liiketoiminnan muut tuotot 3 436 664 7 125 872 Materiaalit ja palvelut -138 698-155 917 Henkilöstökulut -2 132 041-2 895 555 Poistot -342 470-507 038 Liiketoiminnan muut kulut -1 314 824-2 233 441 Liiketappio -491 368 1 333 923 Rahoitustuotot 1 620 22 013 916 Rahoituskulut -14 488 035-15 491 476 Rahoituskulut (netto) -14 486 415 6 522 441 Tappio ennen veroja -14 977 783 7 856 363 Tuloverot 0 0 KAUDEN TAPPIO -14 977 782 7 856 363
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Osake- Osake- Ylikurssirahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman Kertyneet EUR pääoma anti rahasto tappiot Yhteensä 31.12.14 80 000 0 8 085 842 771 648 200-1 509 757 176-729 943 134 Tytäryhtiön purkuvoitto - - - - 421 334 421 334 Tilikauden voitto tai tappio (-) - - - - -14 977 782-14 977 782 30.6.15 80 000-8 085 842 771 648 200-1 524 313 624-744 499 583 10(15) RAHAVIRTALASKELMA EUR 30.6.2015 30.6.2014 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden voitto/tappio -14 977 782 7 856 363 Oikaisut Suunnitelman mukaiset poistot 342 470 507 038 Rahoitustuotot -1 620-22 013 916 Rahoituskulut 14 488 035 15 491 476 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -148 898 1 840 961 Käyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten vähennys (+)/lisäys (-) 211 314-3 969 367 Ostovelkojen ja muiden velkojen vähennys (-)/lisäys (+) -891 319 594 350 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -680 005-3 375 017 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -828 903-1 534 057 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -84 749-648 764 Saadut korot liiketoiminnasta 0 255 053 Liiketoiminnan nettorahavirta -913 652-1 927 767 Investointien rahavirrat Aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta 0-37 126 Muiden osakkeiden hankinta 0-101 775 Sijoitukset 0-2 246 913 Investointien nettorahavirta 0-2 385 813 Rahoituksen rahavirrat Rahoituksen nettorahavirta 0 0 Käteisvarojen nettovähennys (-)/ lisäys (+) -913 652-4 313 580 Käteisvarat tilikauden alussa 5 346 381 4 697 666 Käteisvarat katsauskauden lopussa 4 432 729 384 086
11(15) LIITETIEDOT 1. Laadintaperiaatteet Tämä osavuosikatsaus on laadittu Euroopan unionissa sovellettaviksi hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ottamalla huomioon yrityssaneerausmenettely, joka käynnistyi Yhtiön osalta 29.11.2013 sekä IAS 1.25:n ja IAS 1.26:n vaatimukset esittämistavasta muuhun kuin toiminnan jatkuvuuteen perustuvan laadintaperiaatteen perusteella. Talvivaaran H1 2015 osavuosikatsaus on laadittu muuhun kuin toiminnan jatkuvuuteen perustuvan laadintaperiaatteen mukaisesti. Osavuosikatsauksen H1 2014 lukuja ei ole muutettu vastaamaan muuhun kuin toiminnan jatkuvuuteen perustuvaa laadintaperiaatetta. Valittu raportointiperusta on seurausta olennaisesta epävarmuudesta, joka antaa merkittävää aihetta epäillä Yhtiön kykyä realisoida varojaan ja suorittaa velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa sekä näkyvyyden puutteesta Yhtiön toimintaympäristöön 12 kuukautta raportointipäivästä eteenpäin. Näin ollen Talvivaaran varojen ja velkojen kirjanpitoarvoja on muutettu soveltuvin osin valitun raportointiperustan johdosta, mutta Yhtiön taseeseen ei ole kirjattu varausta toiminnan alasajosta. Talvivaaran mahdollisuus vaihtaa uudelleen raportointiperustaansa ja palata raportoimaan toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti riippuu muun muassa Yhtiön saneerausmenettelyn onnistuneesta loppuun saattamisesta, joka edellyttää, että (i) Talvivaara onnistuu toteuttamaan järjestelyn, joka varmistaa Yhtiölle riittävän kassavirran sen erääntyvien velvoitteiden suorittamiseksi sekä turvaa Yhtiön elinkelpoisen liiketoiminnan jatkamisen, ja (iii) Talvivaaran osakkeenomistajat hyväksyvät järjestelyn, jolla jäljelle jäävät saneerausvelat ja Yhtiön muut vastuut katetaan siltä osin kuin Yhtiön muut varat eivät tähän tarkoitukseen riitä. Yhtiön osavuosikatsauksen päivämäärällä 27.8.2015 ei ole olemassa mitään takeita siitä, että Yhtiö pystyy täyttämään kaikki saneerausohjelman voimaansaattamisen ehdoksi asetetut vaatimukset annetussa ajassa. Alla on havainnollistettu saneerausohjelman vaikutukset omaan pääomaan, mikäli saneerausohjelma tulee voimaan selvittäjän ehdotuksen mukaisesti. Ensimmäisellä laskelmalla oletetaan, ettei yksikään saneerausvelkoja vaihtaisi velkojaan osakkeiksi saneerausohjelmaehdotuksen mukaisesti ja jälkimmäisellä laskelmalla, että kaikki etuoikeudettomat velkojat vaihtavat saneerausvelkansa osakkeiksi.
12(15) Havainnollistava esimerkki konsernin omasta pääomasta, mikäli saneerausohjelma hyväksytään (Oletuksena, että velkojat eivät muunna velkojaan omaksi pääomaksi) 30.6.15 Oma pääoma -744 499 583 Saneerausohjelmassa olevat taseen velat (sisältäen jaksotetut korkokulut) 536 259 580 Oma pääoma saneerausohjelmassa olevien velkojen arvonalentumiskirjauksen jälkeen -208 240 003 Jäljelle jäävät saneerausvelat, mikäli saneerausohjelma hyväksytään -12 586 849 Vakuudellisille saneerausveloille kertyvä korko saneerausmenettelyn aikana -205 547 Oma pääoma saneerausohjelman hyväksymisen jälkeen -221 032 399 Nyrstar-varauksen palauttaminen 203 444 456 Oma pääoma yhteensä ilman Nyrstar-varausta -17 587 943 Havainnoillistava esimerkki konsernin omasta pääomasta, mikäli saneerausohjelma hyväksytään (Oletuksena, että kaikki vakuudettomat velkojat muuntavat velkansa omaksi pääomaksi) 30.6.2015 Oma pääoma -744 499 583 Saneerausohjelmassa olevat taseen velat (sisältäen jaksotetut korkokulut) 536 259 580 Oma pääoma saneerausohjelmassa olevien velkojen arvonalentumiskirjauksen jälkeen -208 240 003 Jäljelle jäävät saneerausvelat, mikäli saneerausohjelma hyväksytään -7 500 000 Vakuudellisille saneerausveloille kertyvä korko saneerausmenettelyn aikana -205 547 Oma pääoma saneerausohjelman hyväksymisen jälkeen -215 945 550 Nyrstar-varauksen palauttaminen 203 444 456 Oma pääoma yhteensä ilman Nyrstar-varausta -12 501 094 2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Koneet ja laitteet Keskeneräiset omat työt (kaikki luvut EUR) Rakennukset Yhteensä Hankintameno 1.1.2014 11 899 045 19 837 595 0 31 736 640 Hankintameno 31.12.2014 11 899 045 19 837 595 0 31 736 640 arvonalentumistappiot 1.1.2014 8 521 159 14 265 990-22 787 149 Tilikauden poistot 292 173 560 847-853 020 Arvonalentumistappiot 3 085 712 - - 3 085 712 arvonalentumistappiot 31.12.2014 11 899 045 14 826 837-26 725 882 Kirjanpitoarvo 1.1.2014 3 377 885 5 571 605 0 8 949 490 Kirjanpitoarvo 31.12.2014 0 5 010 758 0 5 010 758 Hankintameno 1.1.2015 11 899 045 19 837 595-31 736 640 Lisäykset - 266 843-266 843 Hankintameno 30.6.2015 11 899 045 20 104 438-32 003 483 arvonalentumistappiot 1.1.2015 11 899 045 14 826 837-26 725 882 Tilikauden poistot - 278 055-278 055 arvonalentumistappiot 30.6.2015 11 899 045 15 104 892-27 003 937 Kirjanpitoarvo 1.1.2015 0 5 010 758-5 010 758 Kirjanpitoarvo 30.6.2015 0 4 999 546-4 999 546
13(15) 3. Aineettomat hyödykkeet (kaikki luvut EUR) Aineettomat Muut pitkävaikutteiset Aineettomat oikeudet menot hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.14 1 201 566 295 615 156 918 1 654 099 Lisäykset 29 680 39 729 69 410 Hankintameno 30.6.14 1 231 246 335 345 156 918 1 723 509 arvonalentumistappiot 1.1.14 805 314 132 058 0 937 372 Tilikauden poistot 46 821 33 372-80 193 arvonalentumistappiot 30.6.14 852 135 165 430 35 643 1 053 208 Kirjanpitoarvo 1.1.2014 396 252 163 557 156 918 716 727 Kirjanpitoarvo 30.6.2014 379 111 169 915 121 275 670 301 Hankintameno 1.1.2015 1 240 111 307 654 88 083 1 635 848 Hankintameno 30.6.2015 1 240 111 307 654 94 698 1 642 464 arvonalentumistappiot 1.1.2015 879 751 201 210-1 080 961 Tilikauden poistot 36 281 28 134 64 415 arvonalentumistappiot 30.6.2015 916 032 229 344-1 145 376 Kirjanpitoarvo 1.1.2015 360 359 106 444 88 083 554 886 Kirjanpitoarvo 30.6.2015 324 080 78 311 94 698 497 088 4. Sijoitukset Osuudet saman konsernin yhtiöissä 30.6.2015 31.12.2014 Tilikauden alussa 0 16 606 591 Arvonalennukset 0 14 Lisäykset 0-16 606 605 Kauden lopussa 0 0 Saamiset saman konsernin yhtiöistä 2015 2014 Tilikauden alussa 0 262 260 463 Arvonalennukset 2 350 000 Lisäykset -264 610 463 Kauden lopussa 0 0 Muut osakkeet 2015 2014 Tilikauden alussa 0 6 967 599 Arvonalennukset 277 702 Lisäykset -7 245 301 Kauden lopussa 0 0 Sijoitukset yhteensä 2015 2014 Tilikauden alussa 0 285 834 653 Arvonalennukset 0 2 627 717 Lisäykset 0-288 462 369 Kauden lopussa 0 0
14(15) 5. Lainat ja pääomalainat EUR 30.6.15 31.12.14 Saneerausvelat Joukkovelkakirjalainat 110 000 000 110 000 000 Vaihtovelkakirjalainat 241 241 152 249 620 846 Luottolimiitti 70 000 000 70 000 000 Omavelkainen takausvastuu 50 703 476 50 703 476 Saneerausveloille menettelyn aikana kertyneet korot 11 171 398 7 465 075 Muut menettelyn aikaiset velat 20 839 533 12 930 668 503 955 559 500 720 066 6. Vakuudet ja vastuusitoumukset Atradius Credit Insurance N.V.:n takausvakuutussopimukselle annettu vastakorvaussopimus koskien Kainuun elinkeino-, liikenne- ja ympäristökeskukselle annettua vakuutta EUR 30.6.15 31.12.14 Vakuudeksi annettu vastakorvaussopimus 31 940 000 31 940 000 31 940 000 31 940 000 Ei peruutettavissa oleviin muihin vuokrasopimuksiin perustuvat vähimmäisvuokrat 30.6.2015 31.12.2014 EUR Yhden vuoden kuluessa 78 178 97 637 Yhtä vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluessa 144 4 672 78 322 102 309 Osakekohtaiset tunnusluvut 1.1.-30.6 2015 1.1.-30.6 2014 1.1.-31.12 2014 Osakekohtainen tulos EUR -0,02 0,01-0,41 Oma pääoma/osake EUR -0,39 0,04-0,38 Henkilöstöä koskevat tunnusluvut 1.1.-30.6 2015 1.1.-30.6 2014 1.1.-31.12 2014 Palkat ja palkkiot EUR '000 2 132 2 896 4 436 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 52 58 56 Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa 51 54 53
15(15) Yhtiön tunnusluvut Oman pääoman tuotto Omavaraisuusaste Korollinen nettovelka Velkaantumisaste Sijoitetun pääoman tuotto Tilikauden tappio (Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden lopussa)/2 Oma pääoma Taseen loppusumma Korolliset velat - Rahavarat Korollinen nettovelka Oma pääoma Tilikauden tappio + Rahoituskulut (Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden lopussa)/2 + (lainat kauden alussa + Lainat kauden lopussa)/2 Osakekohtaiset tunnusluvut Osakekohtainen tulos Oma pääoma/osake Hinta/voittosuhde Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus kauden tappiosta Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus omasta pääomasta Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä Kurssi kauden lopussa Osakekohtainen tulos Osakekannan markkinaarvo kauden lopussa Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x osakekurssi kauden lopussa