1 Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2002 YHTEENVETO Liikevaihto 4.062 tuhatta euroa kasvu 95,8 % Liikevoitto 96 tuhatta euroa (-445 tuhatta euroa) kasvu 121,5 % Sähköinen liiketoiminta kasvoi 119,6 % Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 211,3 % Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta 25,8 % Henkilöstön määrä katsauskauden lopussa 179 kasvu 53,0 % Vertailutietoina on käytetty vuoden 2001 vastaavan ajankohdan lukuja. LIIKEVAIHTO BasWare-konsernin (myöhemmin yhtiö) liikevaihto kasvoi katsauskaudella 95,8 prosenttia (77,2 %) ja oli 4.062 tuhatta euroa (2.075 tuhatta euroa). Liikevaihdon kasvu oli kokonaan orgaanista. Liikevaihdosta 60,6 prosenttia (60,5 %) muodostui omien tuotteiden myynnistä ja 39,4 prosenttia (39,5 %) tuotteisiin liittyvistä palveluista. Yhtiön liikevaihdon kansainvälinen osuus oli 25,8 prosenttia (16,2 %). Yhtiön sähköinen liiketoiminta kasvoi 119,6 prosenttia (143,2 %), mikä edustaa 77,1 prosenttia (68,7 %) koko liikevaihdosta. Talousohjauksen liiketoiminta kasvoi 54,4 prosenttia (44,2 %) ja oli 22,9 prosenttia (31,3 %) yhtiön liikevaihdosta. TULOSKEHITYS Yhtiön liikevoitto oli katsauskaudella 96 tuhatta euroa (-445 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 2,4 prosenttia (-21,4 prosenttia). Yhtiön kiinteät kulut ovat kasvaneet edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 60,4 prosenttia (98,2 %). Kiinteät kulut kasvoivat edelliseen neljännekseen verrattuna 5,7 prosenttia. Yhtiön voitto ennen satunnaisia eriä ja veroja oli 140 tuhatta euroa (-376 tuhatta euroa) ja tilikauden voitto oli 58 tuhatta euroa (-376 tuhatta euroa). RAHOITUS JA INVESTOINNIT Yhtiön rahoitusasema on hyvä. Taseen loppusumma oli 12.007 tuhatta euroa (10.230 tuhatta euroa). Omavaraisuusaste oli 75,7 prosenttia (84,4 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) 52,4 (-66,3). Yhtiön likvidit varat olivat 5.062 tuhatta euroa (6.042 tuhatta euroa).
2 Yhtiön käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 110 tuhatta euroa (298 tuhatta euroa) ja ne jakautuivat normaaleihin kasvun vaatimiin lisä- ja korvausinvestointeihin. TUOTEKEHITYS Yhtiö panostaa edelleen vahvasti tuotekehitykseen ja henkilöstön osaamiseen. Tuotekehityskulut olivat katsauskaudella 751 tuhatta euroa (495 tuhatta euroa) ja ne vastasivat 18,5 prosenttia (23,9 %) liikevaihdosta. Yhtiön laskentakäytännön mukaisesti kaikki tuotekehitykseen ja henkilöstön kehittämiseen liittyvät panostukset on kirjattu suoraan kuluksi. Tuotekehityksessä työskenteli 45 (34) henkilöä katsauskauden lopussa. HENKILÖSTÖ Yhtiön henkilöstön kokonaismäärä oli katsauskauden lopussa 179 (117). Henkilöstö kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna 53,0 prosenttia ja edelliseen neljännekseen verrattuna 6,5 prosenttia. Neljänneksen aikana henkilökuntaa palkattiin lähinnä asiakasrajapintaan liittyviin toimintoihin sekä tuotekehitykseen. Yhtiön rekrytointitoiminta on jatkunut aktiivisena ja henkilöstön vaihtuvuus on pysynyt normaalina. Yhtiöllä on voimassa kattava henkilöstön optio-ohjelma. Osakkeiden merkintäajat on porrastettu alkamaan 1.10.2001, 1.10.2002, 1.10.2003 ja 1.10.2004. LIIKETOIMINTA Kansainvälistyminen ja jakelukanava Yhtiön liikevaihdon kansainvälinen osuus oli 25,8 prosenttia (16.2 %) ja liiketoiminta kasvoi 211,3 prosenttia (642,8 %). Katsauskauden lopussa yhtiöllä oli asiakkaita kahdeksassa eri maassa. Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa tytäryhtiöt Ruotsissa, Saksassa, Hollannissa ja Isossa- Britanniassa. Katsauskauden aikana tehtiin päätös viidennen tytäryhtiön perustamisesta Tanskaan. BasWare A/S:n toiminta käynnistyy 1.4.2002 alkaen. Kokonaispalvelua tarjoavia jälleenmyyjiä oli katsauskauden lopussa yhteensä kahdeksan kappaletta kuudessa eri maassa. Markkinointia tukevia aktiivisia kumppaneita oli yhteensä kuusi Pohjoismaissa ja Benelux-maissa. Jälleenmyyntiverkoston laajentamista valmistellaan Belgiassa, Sveitsissä, Itävallassa ja Ranskassa. Sähköinen liiketoiminta Yhtiön sähköinen liiketoiminta kasvoi katsauskaudella 119,6 prosenttia (143,2 %). Liiketoiminnasta 66,6 prosenttia (76,4 %) tuli kotimaasta ja 33,4 prosenttia (23,6 %) ulkomailta.
3 Kotimaan liiketoiminta kasvoi 91,2 prosenttia (101,4 %) ja ulkomaiden 211,3 prosenttia (642,8 %). Liiketoiminta perustui edelleen pitkälti BasWare e-flow ostolaskujen käsittelyjärjestelmän lisenssi- ja palvelumyyntiin. Järjestelmien kysyntä jatkuu vahvana Pohjoismaissa ja nyt myös Hollannin markkina-alueella kysyntä on lähtenyt huomattavaan kasvuun. Uusia sopimuksia solmittiin katsauskauden aikana 15 kappaletta mm. Kemira Chemicals Oy:n ja Paroc Oy:n kanssa Suomessa, Sweco AB:n ja Graninge AB:n kanssa Ruotsissa, Det Norske Veritas AS:n kanssa Norjassa sekä Bührmann Ubbens B.V:n kanssa Hollannissa. Sähköisen hankintajärjestelmäohjelmiston markkinointi on lähtenyt Suomessa hyvin liikkeelle. Tuotteeseen kehitetään parhaillaan katalogitoimintoa, jonka valmistuttua tilikauden jälkimmäisellä puoliskolla tuote voidaan lanseerata täysipainoisesti kansainvälisille markkinoille. Lisäksi yhtiö sopi Iocore Oyj:n kanssa hankintatoimen konsultointikumppanuudesta Suomessa. Sähköisen laskutuksen mahdollistavan myeflow.com-palvelun myynti on kehittynyt suunnitelmien mukaisesti, tosin markkinat ovat Suomessa vielä alkuvaiheessa. Uusia asiakkuussopimuksia solmittiin katsauskauden aikana 21 kappaletta mm. Kemira Chemicals Oy:n, Helsingin kaupungin, Finnair Oyj:n, Yhtyneet Kuvalehdet Oy:n, Metsäliitto-Yhtymän ja Pfizerin kanssa. Talousohjauksen liiketoiminta Budjetoinnin, ennustamisen ja raportoinnin sekä konsernilaskennan tuotteet sisältävä talousohjauksen liiketoiminta kasvoi 54,4 prosenttia (44,2 %). Kasvu perustui sekä tuote- että palvelutuottojen myönteiseen kehitykseen. IAS:n (International Accounting Standards) vaatimukset huomioivan käyttövalmiin liiketoimintamallin kehitystyö on edennyt hyvin ja kiinnostus sitä kohtaan on osoittautunut erittäin suureksi. Uusia sopimuksia solmittiin katsauskauden aikana 4 kappaletta Lillbacka Oy:n, Veikkaus Oy:n, Grundfos Environment Finlandin ja Vapo Oy Energian kanssa. KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT Yhtiön 26.2.2002 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2001 tilinpäätöksen ja päätti jakaa osinkoa hallituksen esityksen mukaisesti 0,035 euroa osakkeelta eli yhteensä 300 tuhatta euroa. Edellisten tilikausien voittovarat -tilille päätettiin jättää 2.144.730,76 euroa. Yhtiökokous vahvisti tuloslaskelman ja taseen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta 2001. Yhtiön hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Kirsi Eräkangas, Kim Ignatius, Antti Pöllänen, Sakari Perttunen, Ilkka Sihvo, Jukka Sonninen ja Hannu Vaajoensuu. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien osakepääoman korottamisesta yhdessä tai useammassa erässä uusmerkinnällä ja/tai yhden tai useamman vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta siten, että uusmerkinnässä tai vaihtovelkakirjoja tai optio-oikeuksia annettaessa yhteensä oikeutetaan
4 merkitsemään enintään 1.710.120 kappaletta uusia osakkeita. Osakepääomaa voidaan valtuutuksen perusteella korottaa enintään 51.303,60 eurolla. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien etuoikeudesta merkitä uusia osakkeita, vaihtovelkakirjalainaa tai optio-oikeuksia. Samalla yhtiökokous peruutti yhtiökokouksen 16.2.2001 hallitukselle antaman käyttämättömän valtuutuksen päättää osakepääoman korottamisesta uusmerkinnällä ja/tai vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta. Yhtiö noudattaa 1.3.2000 voimaan tullutta Helsingin Pörssin hallituksen hyväksymää sisäpiiriohjetta. OMA PÄÄOMA Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa 29.451 (34.428) osakkeenomistajaa. Osakepääoma oli 256.518 euroa ja osakkeiden lukumäärä 8.550.600 kpl. Katsauskaudella osakkeen ylin kurssi oli 5,75 euroa, alin 4,87 euroa ja päätöskurssi 27.3. oli 5,10 euroa. Katsauskauden keskikurssi oli 5,24 euroa. Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 211.625 kappaletta. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden lopun kurssilla oli 43.608 tuhatta euroa. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Yhtiö avasi Islannin markkinat huhtikuun alussa, kun lentoyhtiö Icelandair päätti hankkia käyttöönsä BasWare e-flow ostolaskujen käsittelyjärjestelmän. Sopimus sisältää option järjestelmän laajentamiseen koskemaan myös Icelandair Hotels ja Iceland Travel yhtiöitä. Alussa järjestelmän piiriin tulee 200 loppukäyttäjää. Yhtiön jälleenmyyjä TAG Services Pty Ltd. teki 5.4.2002 Australiassa sopimuksen APN Newspapers Pty:n kanssa BasWare e-flow ostolaskujen käsittelyjärjestelmän toimittamisesta 250 loppukäyttäjälle. Sopimus on BasWaren ensimmäinen Australiassa ja Euroopan ulkopuolella. BasWaren ja TAG Servicen yhteistyösopimus solmittiin kesäkuussa 2001 ja markkinointi Australiassa aloitettiin elokuussa. Iocore Western Europen kanssa lokakuussa 2001 solmittu myynti- ja markkinointiyhteistyösopimus muutettiin huhtikuussa jälleenmyyjäsopimukseksi Belgian ja Luxemburgin markkina-alueilla. Iocore Western Europe on Iocore Oyj:n tytäryhtiö ja sen pääkonttori sijaitsee Mechelenissä, Belgiassa. Yhtiön saksalainen tytäryhtiö BasWare GmbH solmi 18.4. sopimuksen BasWare e-flow ostolaskujen käsittelyjärjestelmän toimittamisesta ISS Deutschlandille. Järjestelmä asennetaan yli sadalle loppukäyttäjälle. Sopimus on BasWaren päänavaus Saksan markkinoilla. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Yhtiö uskoo liiketoiminnan kasvun jatkuvan edellisen vuoden tasolla vuonna 2002. Kustannusten kasvu on edellistä vuotta selvästi hitaampaa.
5 Yhtiö arvioi vuoden 2002 liikevoiton olevan edellistä vuotta korkeammalla. Yhtiölle ominaisen kausivaihtelun mukaisesti valtaosa tilikauden voitosta kertyy vasta viimeisellä neljänneksellä. Ranskan markkinoiden käynnistäminen aloitetaan kuluvan vuoden toisen neljänneksen aikana yhteistyöjärjestelyiden kautta. Tämän ja vuoden 2001 osalta liikevaihto ja tulos kertyivät vuosineljänneksittäin seuraavasti: Q1/2001 Q2/2001 Q3/2001 Q4/2001 Liikevaihto 2 075 3 406 2 931 3 987 Liikevoitto -445 487 142 205 Q1/2002 Liikevaihto 4 062 Liikevoitto 96 Kasvustrategiansa mukaisesti yhtiö neuvottelee jatkuvasti yritysostoista, jotka liittyvät yhtiön tuotteiden jakelukanavan tai tuotetarjonnan vahvistamiseen. TIEDOTUSTILAISUUS Yhtiö järjestää tänään osavuosikatsausta käsittelevän tiedotustilaisuuden toimittajille kello 10.00 ja analyytikoille kello 11.00 hotelli Kämpissä, Jean Sibelius -huoneessa. Tilaisuudessa yhtiön toimitusjohtaja Hannu Vaajoensuu ja hallituksen puheenjohtaja Ilkka Sihvo kommentoivat osavuosikatsausta ja vastaavat esitettyihin kysymyksiin. Tervetuloa. Espoossa BasWare Oyj:n hallitus Sihvo Ilkka, puheenjohtaja Eräkangas Kirsi Ignatius Kim Pöllänen Antti Perttunen Sakari Sonninen Jukka Vaajoensuu Hannu, toimitusjohtaja
6 BasWare Oyj Konsernin tuloslaskelma tuhatta euroa 01.01-31.3.2002 01.01-31.3.2001 01.01.-31.12.2001 Liikevaihto 4 062 100,0 2 075 100,0 12 399 100,0 Liiketoiminnan muut tuotot 34 10 61 Materiaalit ja palvelut 108 91 464 Henkilöstökulut 2 400 1 554 6 938 Poistot ja arvonalentumiset 165 115 562 Liiketoiminnan muut kulut 1 328 770 4 108 Liikevoitto 96 2,4-445 -21,4 389 3,1 Rahoitustuotot ja -kulut 45 68 222 Voitto ennen veroja 140 3,5-376 -18,1 611 4,9 Välittömät verot 83 0 274 Tilikauden voitto 58 1,4-376 -18,1 337 2,7
7 BasWare Oyj Konsernitase tuhatta euroa 31.3.2002 % 31.3.2001 % 31.12.2001 % Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 460 80 444 Liikearvo 317 381 325 Aineelliset hyödykkeet 1 005 1 058 1 081 Sijoitukset Osuudet omistusyhteysyrityksissä 3 3 3 Vaihtuvat vastaavat 1 785 14,9 1 522 14,9 1 852 15,3 Vaihto-omaisuus 0 0 4 Lyhytaikaiset saamiset 5 161 2 666 4 994 Rahoitusarvopaperit 3 532 5 474 3 508 Rahat ja pankkisaamiset 1 530 568 1 785 10 223 85,1 8 708 85,1 10 291 84,7 Vastaavaa yhteensä 12 007 100,0 10 230 100,0 12 143 100,0 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 257 257 257 Ylikurssirahasto 8 021 8 021 8 021 Edellisten tilikausien voitto 755 729 723 Tilikauden voitto 58-376 337 9 090 75,7 8 630 84,4 9 337 76,9 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma 226 301 282 Lyhytaikainen vieras pääoma 2 692 1 299 2 525 2 918 24,3 1 600 15,6 2 807 23,1 Vastattavaa yhteensä 12 007 100,0 10 230 100,0 12 143 100,0
8 BasWare Oyj. Konsernin tunnusluvut 31.3.2002 31.3.2001 31.12.2001 Liikevaihto 4 062 2 075 12 399 Liikevaihdon kasvu, % 95,8 % 77,2 % 66,3 % Liikevoitto 96-445 389 % liikevaihdosta 2,4 % -21,4 % 3,1 % Oman pääoman tuotto, % 2,5 % -15,9 % 3,4 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 6,2 % -15,2 % 6,1 % Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) -52,4 % -66,3 % -53,3 % Omavaraisuusaste, % 75,7 % 84,4 % 76,9 % Taseen loppusumma 12 007 10 230 12 143 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen 110 289 1 200 % liikevaihdosta 2,7 % 13,9 % 9,7 % Tutkimus- ja kehitysmenot 751 495 2 270 % liikevaihdosta 18,5 % 23,9 % 18,3 % Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 173,7 111,7 136,8 Henkilöstö kauden lopussa 179 117 168 Henkilöstön kasvu, % 53,0 % 67,1 % 66,3 % Konsernin osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake, euro 0,01-0,04 0,04 Oma pääoma/osake, euro 1,06 1,01 1,09