Vuosikertomus 2010 Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö a palvelev svakuut u yhtiö Vuosikertomus 2011 Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö
POHJANTÄHTI KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ Keinusaarentie 2, PL 164, 13101 HÄMEENLINNA Puhelin 020 763 4000 Y-tunnus 0146905-4, kotipaikka Hämeenlinna 116. TOIMINTAVUOSI 2011 Sisällysluettelo Toimitusjohtajan katsaus 2 Tulosanalyysi 3 Tunnusluvut 5 Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2011 7 Tarkastelukauden jälkeiset tapahtumat ja tulevaisuuden näkymät 16 Rahoituslaskelma 18 Tuloslaskelma 19 Tase 20 Liitteet 22 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 30 Tilintarkastuskertomus 36 Hallinto 37 Yhtiön virallinen tilinpäätös on nähtävissä pääkonttorissamme, osoitteessa Keinusaarentie 2, Hämeenlinna.
2 Toimitusjohtajan katsaus Lupaustamme lunastamassa Pohjantähden väki on vuonna 2011 tehnyt hyvää työtä. Lupasimme vuoden 2010 lopulla itsenäisen Pohjantähden puolesta äänestäneille asiakkaillemme tehdä töitä ollaksemme luottamuksen arvoisia. Nyt on hienoa todeta lupaustemme täyttyneen. Kovenneesta kilpailusta ja vaikeasta sijoitusmarkkinasta huolimatta teimme hyvän tuloksen, n. 6,1 M. Vahinko- ja liikekulusuhdetta kuvaava yhdistetty kulusuhde oli 97,7 prosenttia, selvästi monia kilpailijoitamme parempi. Hyvällä tasolla oleva vakavaraisuutemme mahdollisti myös yhtiön ulkopuolelle annettujen takuuosuuksien hankkimisen takaisin yhtiön haltuun n. 4 M :n edestä elokuussa 2011. Suunnitteilla on loppujenkin n. 4 M takuuosuuksien hankinta yhtiölle sekä suunnatun annin järjestäminen omistaja-asiakkaillemme. Haluamme toteuttaa perustehtäväämme, pitkäjänteistä etujen tuottamista valikoituneelle asiakaskunnallemme. Positiiviset asiakaspalautteet vuoden varrella ovat vahvistaneet käsitystämme asiakkaidemme toiveista. Meiltä odotetaan laadukasta ja yksilöllistä palvelua tutun henkilön toimesta, tasaista riskinmukaista hintakehitystä, tukea vahingon sattuessa ja hyvien asiakkaiden palkitsemista. Nämä asiat ovat sopusoinnussa arvojemme kanssa ja mieluisia ammattitaitoiselle henkilöstöllemme toteuttaa. Vuosi 2012 on alkanut hyvin. Sijoitusmarkkina on ollut Pohjantähdelle suotuisa, olemme välttyneet suurvahingoilta ja myyntimme on reippaassa kasvussa. Olemme palkanneet lisää tuloksentekijöitä ja vahvistaneet yhteistyötä eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen ja henkivakuutusyhtiö Aktian kanssa. Myös vahinkovakuutusalan myllerrys kotimaassa luo meille uutta kysyntää - siihen me vastaamme kehittämällä palveluamme edelleen. Tehdään yhdessä tästäkin vuodesta meille kaikille hyvä! Hämeenlinnassa huhtikuussa 2012 Eero Ylä-Soininmäki
3 Tulosanalyysi KONSERNI 2011 2010 1000 euroa Vakuutusmaksutuotot 76 809 75 840 Korvauskulut -58 051-54 199 Liikekulut -17002-17 499 Muut vakuutustekniset tuotot ja kulut 1) 0-31 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta 1 756 4 110 Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut sekä arvonkorotukset niiden oikaisut ja arvon muutokset 3 953 6 851 Liikevoitto tai -tappio 5 709 10 961 Tasoitusmäärän muutos 2 252-1 533 Voitto tai tappio ennen satunnaisia eriä 7 961 9 428 Voitto tai tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 7 961 9 428 Tilinpäätössiirrot 22-219 Tuloverot ja muut välittömät verot -1928-1 970 Vähemmistöosuudet -1-2 Tilikauden voitto tai tappio 6 053 7 237 Liikevoitto tai tappio 5 709 10 961 Taseen ulkopuolisten arvostuserojen muutos -6 562 316 Kokonaistulos -853 11 277 1) Sisältää yhteistakuuerän muutoksen Tunnusluvut KONSERNI 1 Milj euroa 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Taloudellista kehitystä kuuvavat tunnusluvut Liikevoitto tai -tappio 5,7 11,0 9,6-3,1 4,4 6,1 Kokonaistulos -0,9 11,3 12,7-3,0 6,9 5,8 Kokonaispääoman tuotto prosentteina (käyvin arvoin) 0,7 8,7 10,7-0,9 7,4 6,9 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 312 314 308 302 310 308 Vahinkovakuutuksen taloudellista kehitystä kuuvavat tunnusluvut Vakuutusmaksutulo 84,3 83,8 79,8 76,9 73,9 74,7 Vahinkosuhde 75,6 71,5 69,8 70,9 70,1 72,8 Vahinkosuhde (ilman perustekorkokulua) -prosentteina 73,6 69,5 68,0 69,0 68,3 71,1 Liikekulusuhde 22,1 23,1 21,8 22,7 24,9 24,4 Yhdistetty kulusuhde 97,7 94,5 91,6 93,7 95,0 97,3 Yhdistetty kulusuhde (ilman perustekorkokulua) prosentteina 95,7 92,6 89,8 91,7 93,2 95,5 Toimintapääoma tilinpäätöksen mukaisessa valuutassa 33,4 37,4 29,2 20,0 25,3 24,1 VYL 11 luvun 7 :n toimintapääoman vähimmäismäärä 13,8 13,4 12,6 12,4 12,3 12,1 Tasoitusmäärä tilinpäätöksen mukaisessa valuutassa 7,8 10,1 8,0 5,4 4 1 Vakavaraisuuspääoma tilinpäätöksen mukaisessa valuutassa 41,2 47,5 37,2 25,4 29,0 25,1 Vakavaraisuuspääoma prosentteina vastuuvelasta 39,6 45,9 37,7 26,8 33,9 31,8 Vastuunkantokyky prosentteina 53,7 62,6 51,5 36,6 42,6 37,2
4 Tulosanalyysi EMOYHTIÖ 2011 2010 1000 euroa Vakuutusmaksutuotot 76 809 75 840 Korvauskulut -58 051-54 199 Liikekulut -17 108-17 633 Muut vakuutustekniset tuotot ja kulut 1) 0-31 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta 1 649 3 976 Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut sekä arvonkorotukset ja niiden oikaisut 4 224 6 001 Liikevoitto tai -tappio 5 873 9 977 Tasoitusmäärän muutos 2 252-1 533 Voitto tai tappio ennen satunnaisia eriä 8 125 8 444 Voitto ja tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 8 125 8 444 Tilinpäätössiirrot -122-15 Tuloverot ja muut välittömät verot -1928-1970 Tilikauden voitto tai tappio 6 075 6 459 Liikevoitto tai tappio 5 873 9 977 Arvostuserojen muutos -6 544 1 087 Kokonaistulos -671 11 065 1)Sisältää yhteistakuuerän muutoksen Tunnusluvut EMOYHTIÖ 2011 2010 2009 2008 2007 2006 1Milj. euroa Taloudellista kehitystä kuuvavat tunnusluvut Liikevoitto tai -tappio 5,9 10,0 9,8-2,7 4,6 6,3 Kokonaistulos -0,7 11,1 12,9-3,0 6,9 5,7 Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle (käyvin arvoin) prosentteina -1,7 5,5 6,2-6,9 3,5 4,5 Kokonaispääoman tuotto prosentteina (käyvin arvoin) 0,8 8,6 10,9-0,8 7,4 6,7 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 312 314 308 302 310 308 Vahinkovakuutuksen taloudellista kehitystä kuuvavat tunnusluvut Vakuutusmaksutulo 84,3 83,8 79,8 76,9 73,9 74,7 Vahinkosuhde -prosentteina 75,6 71,5 69,8 70,9 70,1 72,8 Vahinkosuhde (ilman perustekorkokulua) -prosentteina 73,6 69,5 68,0 69,0 68,3 71,1 Liikekulusuhde prosentteina 22,3 23,3 22,0 22,9 25,2 24,6 Yhdistetty kulusuhde prosentteina 97,9 94,8 91,8 93,9 95,3 97,5 Yhdistetty kulusuhde (ilman perustekorkokulua) prosentteina 95,9 92,8 90,0 92,0 93,5 95,7 Toimintapääoma tilinpäätöksen mukaisessa valuutassa 33,4 37,4 29,2 20,0 25,3 24,1 VYL 11 luvun 7 :n toimintapääoman vähimmäismäärä 13,8 13,4 12,6 12,4 12,3 12,1 Tasoitusmäärä tilinpäätöksen mukaisessa valuutassa 7,8 10,1 8,0 5,4 4 1,1 Vakavaraisuuspääoma tilinpäätöksen mukaisessa valuutassa 41,2 47,5 37,2 25,4 29,0 25,1 Vakavaraisuuspääoma prosentteina vastuuvelasta 39,6 45,9 37,7 26,8 33,9 31,8 Vastuunkantokyky prosentteina 53,7 62,6 51,5 36,6 42,6 37,2
5 Tunnusluvut EMOYHTIÖ Sijoitusjakauma (käyvin arvoin) 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 M % M % M % M % M % Lainasaamiset 1) 2,7 2,2 2,4 1,8 2,4 2,0 1,8 1,8 1,7 1,7 Joukkovelkakirjalainat 1), 2) 14,1 11,0 36,7 28,2 48,6 40,8 20,0 19,4 22,3 22,3 *sisältää korkorahastoja 10,4 8,1 32,9 25,3 40,9 34,4 13,4 13,1 70,0 69,9 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset1), 2), 3) 68,7 53,8 34,1 26,2 24,0 20,2 37,0 36,0 33,5 33,5 *sisältää korkorahastoja 39,8 31,1 21,4 16,4 17,4 14,6 25,8 25,1 24,3 24,2 Osakkeet ja osuudet 14,0 10,9 27,7 21,3 12,4 10,4 10,3 10,0 16,5 16,4 Kiinteistösijoitukset 4) 28,2 22,1 29,3 22,5 31,7 26,6 33,8 32,9 26,1 26,1 Sijoitukset yhteensä 127,7 100,0 130,2 100,0 119,0 100,0 102,9 100,0 100,2 100,0 Jvk-salkun modifioitu duraatio 2,0 4,1 3,8 3,1 4,3 1) Sisältää kertyneet korot 2) Korkorahastoista pitkän koron rahastot sisältyvät joukkovelkakirjalainoihin ja lyhyen koron rahastot muihin rahoitusmarkkinavälineisiin 3) Sisältää taseen sijoituksiin kuuluvat talletukset 4) Sisältää niiden sijoitusrahastojen osuudet ja sijoitukset niihin rinnastettaviin yhteissijoitusyrityksiin, jotka sijoittavat kiinteistöihin ja kiinteistöyhteisöihin. Sijoitustoiminnan nettotuottoerittely 2011 2010 2009 2008 2007 M M M M M Suorat nettotuotot 1,16 0,77 0,62 1,65 1,80 Lainasaamiset 0,03 0,02 0,03 0,07 0,03 Joukkovelkakirjalainat 0,05 0,08 0,00 0,17 0,21 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 0,01 0,01 0,00 0,01 0,44 Osakkeet ja osuudet 0,22 0,14 0,08 0,46 0,46 Kiinteistösijoitukset 0,49 0,50 0,44 0,61 0,67 Muut sijoitukset 0,36 0,02 0,00 0,00 0,00 Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut 0,00 0,00 0,07 0,33-0,01 Arvonmuutokset kirjanpidossa 1) 3,06 5,23 3,29-8,62-0,36 Osakkeet ja osuudet 1,11 0,00-0,07-4,24-0,41 Joukkovelkakirjalainat 2,77 4,95 2,37-4,83-0,39 Kiinteistösijoitukset -0,98 0,01 0,16 0,40 0,41 Muut sijoitukset 0,16 0,27 0,83 0,05 0,03 Sijoitustoiminnan nettotuotot kirjanpidossa 4,22 6,00 3,91-6,97 1,45 Arvostuserojen muutos 2) -6,54 1,09 3,13-0,23 2,30 Osakkeet ja osuudet -3,9 3,52 0,42-0,69 0,26 Joukkovelkakirjalainat -2,6-1,65 4,28-1,08 0,45 Kiinteistösijoitukset -0,2-0,56-1,19 1,28 1,18 Muut sijoitukset 0,2-0,23-0,39 0,25 0,40 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin -2,32 7,09 7,04-7,19 3,74 Johdannaisten osuus sijoitustoiminnan nettotuotoista 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1) Myyntivoitot ja tappiot sekä muut kirjanpidon arvonmuutokset 2) Taseen ulkopuoliset arvonmuutokset
6 Tunnusluvut EMOYHTIÖ Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 1.1.-31.12.2011 Sijoitustoim. nettotuotot Sitoutunut käyvin arvoin 1) pääoma 2) 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011 2010 2009 2008 2007 Lainasaamiset 0,0 2,6 1,3 1,0 1,3 3,9 0,8 Joukkovelkakirjalainat 3) 0,2 25,4 0,7 7,9 19,4-27,1 1,3 *josta korkorahastoja 0,1 21,6 0,5 8,4 22,2-17,0 0,2 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 3) 0,3 51,4 0,6 0,2 1,4 0,9 2,6 *josta korkorahastoja 0,3 30,6 1,0 0,3 2,0 1,2 3,2 Osakkeet ja osuudet -2,5 20,9-12,2 18,3 3,8-33,4 2,2 Kiinteistösijoitukset 4) -0,7 28,7-2,3-0,2-1,8 7,7 9,2 *josta sijoitusrahastoja ja yhteisijoitusyrityksiä 0 0 Muut sijoitukset 0 0 Tuotto - % sitoutuneelle pääomalle Sijoitukset yhteensä -2,7 128,9-2,1 5,7 6,3-7,4 3,9 Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut 0,4 4,6 8,3 0,5 2,4 14,9-19,5 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin -2,3 133,6-1,7 5,5 6,2-6,9 3,5 1) Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin = Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat. Kassavirralla tarkoitetaan ostojen / kulujen ja myyntien / tuottojen erotusta. 2) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + päivittäin / kuukausittain aikapainotetut kassavirrat. 3) Sisältää ko. sijoituksiin tilastoitavien korkorahastojen tuotot 4) Sisältää kiinteistösijoituksiin tilastoitavien sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten tuotot
7 POHJANTÄHTI Keskinäinen Vakuutusyhtiö TOIMINTAKERTOMUS AJALTA 1.1. 31.12.2011 Toiminta vuonna 2011 Alkuvuoden 2011 aikana vakuutusliiketoimintaan vaikutti vuoden 2010 lopulla kaatuneen sulautumisesityksen myötä ilmennyt voimakas kilpailu asiakkaista ja kilpailutilanne johti totuttua pienempään uusmyynnin kasvuun. Koko vuoden vakuutusmaksutulon kasvuksi tuli 0,6 % (edellinen vuosi 5,0 %). Korvauskulujen kasvu oli 7,1 % (7,0 %). Loppuvuonna vahinkoja aiheuttaneiden myrskyvahinkojen korvauksiin alun perin varattu summa jouduttiin kaksinkertaistamaan. Korvauskulu koostui lukuisista pienehköistä vahingoista, merkittäviä yksittäisiä vahinkoja myrskyistä ei tullut korvattavaksi. Suurvahinkoja sattui vuonna 2011 edellisvuotta vähemmän. Sijoitusriski pidettiin markkinatilanteesta johtuen edelleen pienenä, joten myös tuottoodotukset jouduttiin asettamaan maltillisiksi. Kokonaistulos oli sijoitussalkun riskiin nähden kuitenkin kohtuullinen. Emoyhtiön tulos oli 6,1 M (6,5 M ) voitollinen. Konsernin tulos oli 6,1 M (7,2 M ) voitollinen. Yhtiön vakuutusmaksutuotot olivat 84,3 M (82,4 M ) (sis. luottotappiot ja vakuutusmaksuvastuun muutoksen). Vahinkosuhde jälleenvakuuttajien osuus huomioituna oli 75,6 % (71,5 %) ja liikekulusuhde 22,3 % (23,3 %). Yhdistetty kulusuhde oli 97,9 % (94,8 %). Sijoitustoiminnan nettotuotto oli 4,2 M (6,0 M ). Hallinto Pohjantähti Keskinäisen Vakuutusyhtiön hallintotapa perustuu yhtiömuodon mukaisesti keskinäisyyteen. Keskinäisen vakuutusyhtiön osakkaita ovat vakuutuksenottajat ja takuuosuuksien omistajat. Toimintamme perustana on vakuutusalaa koskeva lainsäädäntö, Finanssivalvonnan määräykset sekä soveltuvin osin yhtiöömme määritellyt hyvää hallintotapaa koskevat corporate governance -suositukset. Niiden tarkoitus on lisätä omistajaohjauksen toimivuutta ja toiminnan läpinäkyvyyttä. Yhtiössä pidettiin ylimääräinen yhtiökokous 12.1.2011, jonka päätösten perusteella sekä hallituksen kokoonpano että toimitusjohtaja vaihtuivat seurauksena vuoden 2010 lopun sulautumishankkeen kariutumisesta. Toimikauden varsinainen yhtiökokous pidettiin 5.5.2011. Hallituksen jäseninä toimivat 12.1.2011 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti Pentti Kotoaro, Seija Mahlamäki-Kultanen, Ilkka Saarinen, Vesa Tuominen ja Eero Ylä-Soininmäki. Hallituksen puheenjohtajana toimi Pentti Kotoaro. Vuoden alussa päätetyn kokouskalenterin mukaisesti hallituksen kokouksia pidettiin neljätoista. Toimitusjohtajana toimi 12.1.2011 alkaen Eero Ylä-Soininmäki.
8 Hallituksen valtuutus Hallitus valtuutettiin varsinaisessa yhtiökokouksessa 5.5.2011 päättämään enintään neljänkymmenenkahdeksan, yksittäiseltä hankintahinnaltaan 84.000 euron määräisen oman takuuosuuden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselta. Määrä on 50 % yhtiön kaikista takuuosuuksista. Kauppa toteutettiin 22.8.2011 hallituksen valtuutuksensa perustella 24.5.2011 tekemän päätöksen mukaisesti. Yhtiön hallussa on tällä hetkellä 48 kappaletta takuuosuuksia, yhteiseltä nimellisarvoltaan 4.032.000 euroa. Valtuutus oli voimassa 30.6.2012 asti. Samassa yhtiökokouksessa 5.5.2011 hallitus valtuutettiin päättämään Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselta yhtiölle hankittavien takuuosuuksien muuttamisesta A-sarjasta B- sarjan takuuosuuksiksi yhtiöjärjestysmuutoksen tultua voimaan. Muutos jäi tehtäväksi vuoden 2012 alussa.
9 Maksutulo Ensivakuutuksen maksutulo ennen luottotappioiden vähentämistä oli 84,8 M (84,5 M ). Pohjantähden ensivakuutuksen maksutulo 1999-2011 90,0 84,5 84,8 80,0 71,7 75,2 74,4 77,8 80,6 70,0 63,1 66,4 60,0 57,9 52,6 M 50,0 40,9 46,3 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Luottotappioita ei jouduttu kirjaamaan normaalia enempää. Niitä kirjattiin 0,6 M (0,7 M ). Kokonaismaksutulo luottotappioiden vähentämisen jälkeen tuleva jälleenvakuutus huomioiden oli 84,3 M (83,8 M ). Myynti Vakuutusmyyntimme voi sanoa käynnistyneen tammikuussa uudestaan loppuvuoden 2010 tapahtumien jälkeen. Pohjantähtiturvan vakuutuskanta kasvoi tilikaudella. Etenkin yksityisasiakassegmentissä oli havaittavissa koveneva hintakilpailu, joka syö alan kaikkien toimijoiden kannattavuutta. Pohjantähdessä olemme valinneet hintakilpailun sijaan toimintatavaksi hyvien asiakkaiden palkitsemisen. Huolellisen asiakkaan kotivakuutuksen bonusalennus voi olla enimmillään jopa 30 %. Vuonna 2010 käyttöönotetun, erittäin kattavan turvan antavan ajoneuvotuotteen käyttöä laajennettiin vuoden 2011 aikana. Teemme myyntitilanteissa myös jatkuvaa riskinvalintaa omistaja-asiakkaidemme eduksi.
10 Korvaukset Pohjantähden asiakkailleen maksamat korvaukset vuonna 2011 olivat 62,5 M (53,7 M ). Korvausten hoitokulut olivat 5,5 M (5,3 M ). Korvauskulut korvausvastuun muutos huomioiden olivat 65,1 M (58,3 M ), missä oli kasvua 12 % (+7 %). Toimintajakson aikana panostettiin edelleen korvauspalveluiden sujuvuuteen ottamalla käyttöön toimintatapoja, joilla vahingon käsittelyyn ottaminen nopeutuu. Korvauspalveluissa jatkettiin asiakaspalvelun laadun kehittämistä, johon liittyen eri toiminnoissa tullaan huomioimaan laajasti asiakasnäkökulma sekä mm. asiakasinformaation määrä ja laatu. Korvaustoiminnassa verkkokorvauspalvelun käyttöä laajennettiin ajoneuvovahinkoihin. Verkkokorvauspalvelun käyttö lisääntyi huomattavasti vuoden 2011 aikana. Vahinkokehityksessä tapahtui vuonna 2011 jonkin verran kasvua. Erityisesti ajoneuvovahinkojen lukumäärä kasvoi edelleen johtuen mm. alkuvuoden vaikeista keliolosuhteista. Luonnonilmiövahingot yllättivät vuoden viimeisinä päivinä ja Tapani- ja Hannu-myrskyjen aiheuttamien vahinkojen osalta onkin varauduttu merkittävään korvausmenoon. Suurten esine- ja vastuuvahinkojen määrä oli kuitenkin lähellä normaalia tasoa. Kaikkiaan yli 0,5 M :n vahinkoja oli kuusi, joista yksi oli henkilövahinko. Pohjantähden omalla vastuulla oleva ensivakuutuksen korvausvastuu oli 80,0 M (79,7 M ). Tulevan jälleenvakuutuksen korvausvastuu oli 0,2 M (0,2 M ). Vahinkosuhde Pohjantähden vahinkosuhde heikentyi hieman. Riskienhallinnallisia toimenpiteitä kohdistettiin tukemaan kannattavuuden kasvua. Vahinkosuhde jälleenvakuuttajien osuus huomioiden oli 75,6 % (71,5 %). Liikekulut Yhtiön kokonaisliikekulut (sis. poistot) tarkastelujaksolla olivat 23,7 M (24,2 M ) ennen menevästä jälleenvakuutuksesta saatuja palkkioita. Vähennystä oli -2 % (7,9 %). Menevän jälleenvakuutuksen palkkiot olivat 0,8 M (0,9 M ). Liikekulusuhde oli 22,3 % (23,3 %) ja yhdistetty kulusuhde 97,9 % (94,8 %). Kokonaisliikekuluista suuren osan muodostivat henkilöstökulut, joiden osuus oli 68 % (72 %). Sijoitustoiminta Vuoden 2011 ensimmäinen puolisko oli epävarmuuden aikaa, jolloin sijoitusmarkkinoilla haettiin suuntaa. Kesällä Euroopan velkakriisin kärjistyminen ja USA:n velkakattoon liittyvät tapahtumat saivat sijoittajat vähentämään riskejään, minkä seurauksena sijoitusmarkkinoilla koettiin voimakkaita arvojen laskuja. Epävarmuus tarttui myös euro-maiden valtionlainoihin, kun niiden asema turvasatamana asetettiin kyseenalaiseksi. Sijoitusten riskiä pienennettiin vaiheittain keväästä loppukesään, mikä osoittautui oikeaksi toimenpiteeksi. Tämän jälkeen riskitaso pidettiin vuoden loppuun erittäin maltillisena, mistä syystä vuoden lopun markkinatuottoihin ei päästy merkittävästi mukaan. Todennäköisiksi arvioituja sijoitustuottoja haettiin syksyllä pieniriskisistä korkotuotteista. Valtionlainojen voimakas alipainottaminen vaikutti alussa negatiivisesti ja myöhemmin positiivisesti sijoitussalkun tuottoon.
11 Pohjantähden osakesidonnaiset sijoitukset olivat vuoden lopussa erittäin suuressa alipainossa. Suoraa pörssikauppaa ei käyty. Pohjantähden sijoitusjakauma käyvin arvoin 2011 (2010) Osakkeet ja osuudet (2,31%) 1,68 % Talletukset (9,74%) 22,66 % korkorahastot (41,68 %) 39,25 % Lainasaamiset (1,84%) 2,29 % Rahastot (18,99%) 9,26 % Rahoitusmarkkinaväli neet (2,91%) Kiinteistöt (22,52%) 2,93 % 21,93 % Kiinteistöomaisuuden määrä on edelleen merkittävä, vaikka sen suhteellinen osuus laskikin. Toisaalta tarkastelujaksolla kiinteistöt antoivat vakaata tuottoa, kun vuokraamattoman tilan osuus oli pienehkö. Emoyhtiön tuloslaskelman mukainen sijoitustoiminnan nettotuotto oli 4,2 M (6,0 M ). Tilinpäätöksessä kirjattiin arvonpalautuksia 0,35 M (0,36 M ). Arvonalennuksia tehtiin 1,87 M (0,82 M ). Sitoutuneen pääoman tuotto oli -2,3 % (+5,5 %). Henkilöstö ja organisaatio Pohjantähden henkilöstömäärä kasvoi vuonna 2011. Vuoden lopussa yhtiössä työskenteli 314 (302) henkilöä, joista määräaikaisia oli 15 (16). Keskimääräinen henkilöstömäärä vuonna 2011 oli 312 (314). Henkilöstöstä noin puolet työskentelee yhtiön pääkonttorilla Hämeenlinnassa ja loput palvelukonttoreillamme eri puolella Suomea.
12 Henkilöstömäärän kehitys 2002-2011 350 300 278 280 291 304 304 305 302 313 302 314 250 200 150 100 50 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Henkilöstön koulutus- ja ikäjakaumassa ei tapahtunut oleellisia muutoksia vuoden 2011 aikana. Yhtiössä on käytössä tulospalkkiojärjestelmä, jonka perusteita tarkistetaan vuosittain. Vuodelta 2010 maksettiin huhtikuussa 2011 henkilöstöllemme tulospalkkioita yhteensä noin 330.000 euroa. Loppuvuonna palkittiin koko henkilöstö syksyn tavoitteiden saavuttamisesta ylimääräisellä palkallisella vapaapäivällä 23.12.2011. Tilikaudella maksetut palkat ja palkkiot ovat kehittyneet seuraavasti: 2009: 11.754.190 2010: 12.444.492 2011: 12.391.532 Erillisessä henkilöstöraportissa on kuvattu vuotta 2011 henkilöstön ja henkilöstötoimintojen näkökulmasta tarkemmin. Tuote- ja järjestelmäkehitys Vuoden 2011 aikana käynnistettiin uudelleen vuoden 2010 sulautumisprosessin yhteydessä jäädytettyjä kehityshankkeita. Yhtiön kehitysyksikkö liitettiin tietohallintoon ja yksikön nimi vaihtui Kehitys- ja ICT-yksiköksi. Yksikköön rekrytoitiin vuoden 2011 aikana neljä uutta ammattilaista poislähteneiden henkilöiden ja päättyneiden konsulttisopimusten tilalle. Ohjelmistokehityksessä painopiste oli vahvasti Pohjantähtiturva ajoneuvoille -tuotteen myymiseen ja vakuutusten hoitamiseen liittyvissä järjestelmissä. Myös muihin vakuutusjärjestelmiin toteutettiin toiminnan tehostamiseen liittyviä ominaisuuksia. Asiakaslaskutusjärjestelmän käyttöönottoa laajennettiin ja samalla toteutettiin järjestelmän tuotannon seurantaan ja raportointiin liittyviä ratkaisuja. Myynnin ja vakuutuskantojen kehityksen seurantaa ja ohjausta varten tuotettiin uusia raportointiratkaisuja palvelemaan keväällä 2011 toteutettua organisaatiouudistusta. Korvauskäsittelyyn liittyvissä järjestelmissä jatkettiin verkkopalvelujen kehittämistä sekä aloitettiin mittava lakisääteisten vakuutusten henkilövahinkojen käsittelyyn liittyvä järjestelmämuutos.
13 Meneillään olevien hankkeiden ja päivittäisen tuotannon hoitamisen lisäksi yksikössä pyritään huolehtimaan myös puitteiden luomisesta tulevien vuosien kehitystyölle. Riskienhallinta ja sisäinen valvonta Pohjantähden riskienhallinnan lähtökohtana on hallituksen hyväksymä riskienhallintasuunnitelma, joka sisältää toimintaohjeet ja valtuusrajat koskien vakuutusliikkeen, annettavan jälleenvakuutuksen ja sijoitustoiminnan järjestämistä. Asianmukaisen sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestämisestä sekä lakien ja määräysten noudattamisesta vastaa kukin esimies omalla vastuualueellaan hallituksen vahvistaman ohjeistuksen ja määriteltyjen valtuuksiensa puitteissa. Jokainen osasto vastaa osaltaan siitä, että vahvistettuja suunnitelmia, sisäisiä sääntöjä ja hallintoelinten päätöksiä noudatetaan. Riskinoton rajat ja käytettävät mittarit määritellään erikseen jokaisessa toiminnossa. Lisäksi hallitus arvioi Finanssivalvonnan ohjeistuksen mukaisesti vuosittain, onko yhtiön sisäinen valvonta ja riskienhallinta asianmukaisesti järjestetty. Sisäinen tarkastus on eriytetty operatiivisesta vakuutus- ja sijoitustoiminnasta. Se tukee organisaatiota arvioimalla ja kehittämällä organisaation riskienhallinta-, valvonta- ja hallintoprosessien tehokkuutta. Sisäisen tarkastuksen organisaatioasema, tehtäväalueet, vastuu ja toimivalta on määritelty hallituksen hyväksymässä toimintaohjeessa. Pohjantähden riskienhallinnasta ja merkittävimmistä riskeistä kerrotaan tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa kohdassa: Riskienhallinta. Yhteiskuntavastuu Pohjantähti toteuttaa asiakaslähtöistä toimintatapaa sekä palvelu- että tuotekehityksessään. Keskinäisenä yhtiönä yhtiön tuloksellinen toiminta siirretään omistaja-asiakkaiden hyväksi palvelujen ja tuotteiden kehittämiseen sekä vakuutustoiminnallisiin asiakasetuihin. Näitä etuja ovat esimerkiksi kilpailukykyiset vakuutusmaksut ja erilaiset turvan laajennukset, jotka lisätään asiakkaan vakuutusturvaan veloituksetta. Noudatamme toiminnassamme lakeja ja tekemiämme sitoumuksia sekä hyvää hallintotapaa. Yhtiömme on puoluepoliittisesti neutraali emmekä anna vaalitukea. Yhtiömme edustajia on alan järjestöissä vaikuttamassa useilla eri tasoilla. Yhtiö on osallistunut jo vuosien ajan Unicefin kansainvälisten kehitysohjelmien tukemiseen. Pohjantähti on säilyttänyt tärkeän voimavaransa eli henkilökuntamääränsä myös taantuman aikana. Henkilöstön valinnassa yhtiössä arvostetaan toisaalta pitkää työkokemusta ja toisaalta annetaan mahdollisuus myös nuorille alan kehittyjille. Pohjantähti tukee työn osaamisen kehittämistä sisäisen ja ulkoisen koulutuksen avulla. Yhtiö tarjoaa myös erilaisia mahdollisuuksia fyysisen kunnon ylläpitämiseen ja sitä kautta työvireyden säilyttämiseen. Pohjantähti pitää huolta henkilöstöstään ja varmistaa, että työntekijöillä on mahdollisuus päästä terveenä eläkkeelle. Ympäristö- ja tuotevastuu Pohjantähti tarjoaa yhdessä alan muiden toimijoiden kanssa ympäristövahinkovakuutuksia kattamaan hitaasti ilmeneviä vahinkoja. Yhtiön omassa palveluvalikoimassa ovat vapaaehtoiset vastuuvakuutukset, joista voidaan korvata äkillisiä ympäristövahinkoja. Vahingontorjuntatyöhön pyrimme lisäämään voimavaroja mahdollisuuksien mukaan. Myös aiheeseen liittyvä yhtiön henkilöstön erityisosaaminen on asiakkaidemme käytössä mm. neuvonta- ja riskien-
14 hallintapalveluina. Yhtiöstämme on lisäksi mahdollisuus saada luototusta esimerkiksi kiinteistön energiatehokkuutta tukeviin hankkeisiin. Omassa toiminnassaan yhtiö pyrkii toteuttamaan ympäristövastuutaan kiinteistöomistuksensa puitteissa tehokkuutena ja elinkaariajatteluna. Myös päivittäisessä toimistotyössä huomioidaan ympäristöajattelun periaatteet tähdäten mahdollisuuksien mukaan esimerkiksi paperijätteen vähentämiseen. Yhtiön sisäinen viestintä tapahtuu intranetin kautta paperittomana. Tuotevastuuta yhtiö toteuttaa vastaamalla siitä, että asiakkaalle räätälöidään riittävä ja oikein mitoitettu vakuutusturva Pohjantähden tuotevalikoimasta. Vastuullisuus ohjaa sekä päivittäistä asiakastyötämme että tulevaisuutemme kehittämistä. Yhtiö kehittää jatkuvasti toimintatapojaan ja tuotteitaan, tarjotakseen asiakkailleen mahdollisuuden sähköiseen ja paperittomaan asiointiin. Konserni Pohjantähden konserniin kuuluu emoyhtiö Pohjantähti Keskinäisen Vakuutusyhtiön lisäksi pääasiassa kiinteistöyhtiöitä. Konserniin kuuluvat Kiinteistö Oy Jyväskylän Kalevankatu 6, Vanajan Liikehuoneistot Oy, Kiinteistö Oy Reskan Kulma, Vlacq Oy ja Viisari-Invest Oy. Jälkimmäinen omistaa kokonaan Vanain Kiinteistö Oy:n. Omistusosuus tamperelaisessa Kyttälänkontu Oy:ssä on noin 55 %. Asunto Oy Lempäälän Toimelanhovi-yhtiössä omistusosuus on noin 50 %. Keskinäisen osakeomistuksen eliminoinnissa on käytetty hankintamenomenetelmää. Kiinteistöyhtiöiden rakennusten suunnitelman mukaiset poistot on kirjattu konsernitilinpäätöksessä. Omistusyhteysyritykset Asunto Oy Hämeenlinnan Hallituskatu 12 -yhtiössä yhtiön omistus on noin 22 %. Asunto Oy Lempäälän Toimelanpuistossa omistusosuus oli tilinpäätöshetkellä 17 %, joten se ei enää kuulu omistusyhteyteen. Omistusyhteysyrityksiä ei ole yhdistetty konsernitilinpäätökseen. Oma pääoma ja rahastot Takuupääoman määrä on 8.064.000 euroa, mikä vastaa kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 96 kappaletta takuuosuuksia. Takuupääoman on merkinnyt 48 osuuden osalta Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ja toiset 48 osuutta ovat yhtiön omassa hallussa. Tilinpäätöksen mukaiset rahastot ovat: Hallituksen ehdotus voiton käytöstä SIDOTTU OMA PÄÄOMA Pohjarahasto 2.520.563,78 Takuupääoma 8.064.000,00 VAPAA OMA PÄÄOMA Yhtiöjärjestyksen mukaiset rahastot 0,00 Muut rahastot 36.886,57 Ylijäämä 16.028.944,77 26.650.395,12 Tilikauden voitto verojen jälkeen oli 6.074.982,24 (6.458.786,20) euroa. Takuuosuuksien omistajalle, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle maksetaan voitonjakona takuupääoman korkoa 187.488,00. (338.688) euroa. Loput yhtiön voitosta jätetään ylijäämien tilille. Yhtiön hallussa oleville omille takuuosuuksille ei makseta korkoa.
15 Pohjantähden hankkiessa yhtiölle 22.8.2011 Keskinäiseltä Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselta 4.032.000 eurolla 48 takuuosuutta, maksettiin hankinnan yhteydessä niiden osalta Ilmariselle korkoa 120.825,60 euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 16.065.831,34 (14.546.874,70) euroa. Konsernin voitonjakokelpoiset varat ovat 13.834.029,64 (12.427.282,12) euroa.
16 TARKASTELUKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Yhtiö ja hallinto Hallitus on vahvistanut yhtiölle PTS-suunnitelman ulottuvaksi vuoteen 2020 asti. Suunnitelman perusteella johdolle on yksilöity vastuualueittain tavoitteet, joiden toteutumisen edellytykset on linjattu toisiinsa sopiviksi. Esimiesten tehtävänä on jalkauttaa toimenpiteet koko organisaatioon joka tasolle. Tavoitteita tukemaan on luotu tulospalkkiojärjestelmä, jonka puitteet on hyväksytetty sekä hallituksessa että yhtiön yhteistyö- ja työsuojelutoimikunnassa. Yhtiön johtoryhmän kokoonpano vastaa asiakaspalvelun ja myynnin sekä yhtiön muiden keskeisten vastuualueiden toimintojen nopean ja vastuullisen päätöksenteon tarpeita. Yhtiön johtoryhmä: Henkilö Eero Ylä-Soininmäki Katja Kankaanpää Olli Leppänen Petri Rajasalo Maarit Reunanen Petri Roininen Jukka Ryynänen Olli-Pekka Seppälä Sari Styrman Iiris Tuominen Seppo Turunen Eero Viitanen Arvo Juottonen Vastuu toimitusjohtaja aluejohtaja, Etelä-Suomi aluejohtaja, Pohjois-Suomi aluejohtaja, Länsi-Suomi henkilöstö, viestintä ja myynnin tuki sijoitus, perintä, lakiasiat aluejohtaja, Itä-Suomi talous vakuutus- ja korvauspalvelut hallituksen sihteeri, toimitusjohtajan assistentti kehitys- ja ict-palvelut avainasiakkaat, meklaripalvelut, ulkoiset jakelukanavat sisäinen tarkastus (osallistumisoikeus jr.kokouksiin) Hallitus 2012 Yhtiön hallituksen jäsenenä pitkään toiminut Ilkka Saarinen menehtyi helmikuussa lomamatkallaan Kanadassa. Hänen tilalleen ei nimetä uutta henkilöä loppukaudeksi, vaan hallituspaikka jätetään täytettäväksi varsinaisessa yhtiökokouksessa 10.5.2012. Hallituksella on nimitysvaliokunta, jonka tehtäviin kuuluu valmistella yhtiökokouksen käsittelyyn menevät hallinnon asiat, joihin kuuluvat mm. hallituksen palkkiot, jäsenmäärä ja esitykset jäseniksi. Hallituksen toiminnasta Hallitus pitää tärkeänä turvata yhtiön vakavaraisuus kaikissa olosuhteissa. Se edellyttää ajan tasalla olevaa sisäistä valvontaa sekä kattavaa riskienhallintaa ja ajoissa puuttumista, mikäli uhkatekijöitä on näkyvissä. Hallituksen vastuulla olevia riskienhallintaa ja sisäisen valvonnan järjestämistä hallitus arvioi vuosittain. Hallitus on laatinut sijoitussuunnitelman vuodeksi 2012. Sijoitusriskien määrittelyn osalta hallitus jatkaa käytössä olevaa toimintatapaa, jonka mukaan sijoitustoiminnassa ei oteta yhtiön vakavaraisuutta vaarantavia riskejä ja tuottotavoitteet sopeutetaan kulloisenkin markkinatilanteen mukaan tähän lähtökohtaan perustuen. Hallitus toteutti varsinaisessa yhtiökokouksessa 5.5.2011 saamaansa valtuutusta ja päätti tammikuun 2012 kokouksessaan muuttaa yhtiön hallussa olevat 48 takuuosuutta A-sarjan takuuosuuksista B-sarjan takuuosuuksiksi yhtiöjärjestyksessä mainituin ominaisuuksin ja ehdoin. Muutoksen jälkeen yhtiöllä on 48 kappaletta A-sarjan takuuosuuksia, kukin kirjanpidolli-
17 selta vasta-arvoltaan 84.000 euroa, yhteensä 4.032.000 euroa. Nämä ovat Keskinäinen Eläkevakuutus Ilmarisen hallussa. Lisäksi yhtiöllä on 4.032 kappaletta B-sarjan takuuosuuksia, kukin kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 1.000 euroa, yhteensä 4.032.000 euroa. Nämä ovat Pohjantähden omassa hallussa. Takuuosuudet muodostavat yhteensä 8.064.000 euron suuruisen takuupääoman. Strategiset tavoitteet lähitulevaisuudessa: maksutulokehitys, liikekulut, tunnusluvut Hallitus on vahvistanut yhtiölle vuoteen 2020 ulottuvan tavoiteasetannan. Sen mukaan vuoden 2012 maksutulon vuotuisen kasvun tulee olla suhteellisesti alan kasvua suurempi. Liikekulusuhdetta alennetaan edelleen ja vahinkosuhde pyritään pitämään erilaisin toimenpitein maltillisena. Sijoitustoiminnalle pääpiirteittäinen tavoiteasetanta on määritelty seitsemän vuoden aikajänteellä, mutta hallitus vahvistaa vuosittain sijoitussuunnitelman ja riskinoton rajat huomioiden kulloisenkin markkinatilanteen. Tavoitteiden saavuttamiseksi on määritelty toimenpiteet, joilla parannetaan asiakkaittemme tyytyväisyyttä, lisätään oman työn tehokkuutta ja kehitetään työn iloa. Tuotekehitys, tietotekniikka, nettipalvelut Tuotekehityksessä pyritään vastaamaan asiakkaiden vakuutustarpeisiin. Päämääränä on pystyä tarjoamaan Pohjantähden tuotteilla ja palveluverkolla nykyisille ja tuleville asiakkaille heitä täydellisesti vakuutusasioissa palveleva konsepti. Vuoden 2012 aikana jatketaan jakelukanaviin liittyviä myynnin muodostumiseen ja palkkioiden käsittelyyn liittyviä järjestelmäkehitystöitä. Tavoitteena on saada vuoden 2011 viimeisellä neljänneksellä pilottikäyttöön otettu asiakastietojärjestelmän uusi käyttöliittymäratkaisu kevään 2012 aikana lopulliseen tuotantokäyttöön uuden keskuslaitteiston käyttöönoton myötä. Yhtiössä on vastikään otettu käyttöön suojattujen sähköpostien käsittelyn mahdollistava ratkaisu, jonka käyttö liiketoiminnan prosesseissa alkaa vaiheittain vuoden 2012 aikana. Vuosi 2012 tulee jatkumaan mittavien hankkeiden parissa, joita toteutetaan yhteistyössä liiketoimintayksiköiden kanssa hyväksi havaittuna ohjausryhmätoimintana. Pitkän tähtäimen kehitystyötä varten on asiantuntijoista koottu arkkitehtuuritiimi, joka vastaa järjestelmäkehityksen hyvien käytäntöjen kehittämisestä ja käyttöönotosta. Henkilöstö, konttorit, palvelut Henkilöstömäärän oletamme pysyvän melko vakaana. Lisäresurssit pyrimme kohdentamaan myyntityöhön. Kotkaan on tarkoitus perustaa uusi, aluksi yhden henkilön toimipiste vuoden 2012 aikana. Muita suunnitelmia uusien toimipisteiden perustamiseksi ei ole tiedossa, ei myöskään nykyisten lopettamiseksi. Tulemme jatkossakin tarjoamaan henkilökohtaista, paikallista palvelua. Tämän rinnalla kehitämme verkkopalvelujamme. Lisäksi puhelinpalvelulla on edelleen merkittävä rooli asiakaspalvelussamme.
18 RAHOITUSLASKELMA 1000 euroa Konserni Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 Liiketoiminnan rahavirta Saadut vakuutusmaksut 84 106 83 191 84 106 83 191 jälleenvakuuttajille maksettu osuus -7 059-6 647-7 059-6 647 Maksetut korvaukset -57 152-47 987-57 152-47 987 jälleenvakuuttajilta saatu osuus 3 462 4 261 3 462 4 261 Saadut korot 479 374 626 515 Saadut osingot 181 108 181 108 Saadut muut sijoitustulot ja tulot liiketoiminnan muista tuotoista 1 800 1 380 1 835 1 435 Maksut henkilöstökuluista -15 171-15 165-15 171-15 165 Muut maksut liiketoiminnan kuluista -6 534-6 447-6 759-7 593 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 4 111 13 069 4 069 12 119 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -117-160 -117-137 Maksetut välittömät verot -1 135-1 668-1 135-1 668 Rahavirta ennen satunnaisia eriä 2 859 11 241 2 817 10 313 Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta (netto) 0 0 0 0 Liiketoiminnan rahavirta 2 859 11 241 2 817 10 313 Investointien rahavirta Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat) -18 289-16 351-17 740-16 181 Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat) 16 380 11 494 16 399 11 674 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden investoinnit ja luovutustulot (netto) -844-1 121-852 -1 027 Investointien rahavirta -2 752-5 978-2 193-5 533 Rahoituksen rahavirta Lainojen nostot 0 14 0 0 Omien osakkeiden hankkiminen -4 032 0-4 032 0 Lainojen maksut -361-558 -350-558 Maksetut osingot / takuupääoman korot ja muu voitonjako -524-381 -524-381 Rahoituksen rahavirta -4 917-926 -4 906-939 Rahavarat tilikauden alussa 7 409 3 072 6 774 2 934 Rahavarat tilikauden lopussa 2 599 7 409 2 492 6 774 Rahavarojen muutos -4 809 4 337-4 282 3 840
Tuloslaskelma 1.1.2011-31.12.2011 1000 euroa Konserni 19 Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 Vakuutustekninen laskelma - Vahinkovakuutus 1 Vakuutusmaksutuotot Vakuutusmaksutulo 84 266 83 791 84 266 83 791 Jälleenvakuuttajien osuus -7 060-6 618-7 060-6 618 Vakuutusmaksuvastuun muutos -14-1 381-14 -1 381 Jälleenvakuuttajien osuus -384 49-384 49 76 809 75 840 76 809 75 840 2 Korvauskulut Maksetut korvaukset -62 522-53 686-62 522-53 686 Jälleenvakuuttajien osuus 4 809 3 696 4 809 3 696 Korvausvastuun muutos -2 605-4 606-2 605-4 606 Jälleenvakuuttajien osuus 2 267 397 2 267 397-58 051-54 199-58 051-54 199 Muut vakuutustekniset tuotot 0 897 0 897 Yhteistakuuerän muutos 0 0 0 0 3 Liikekulut -17 002-17 499-17 108-17 633 Muut vakuutustekniset kulut 0-929 0-929 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta 1 756 4 110 1 649 3 976 Tasoitusmäärän muutos 2 252-1 533 2 252-1 533 Vakuutustekninen kate 4 008 2 576 3 901 2 443 Muu kuin vakuutustekninen laskelma 4 Sijoitustoiminnan tuotot 8 567 9 907 8 581 8 868 5 Sijoitustoiminnan kulut -4 614-3 055-4 357-2 866 3 953 6 851 4 224 6 001 Voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä 7 961 9 428 8 125 8 444 Satunnaiset tuotot 0 0 0 0 Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 7 961 9 428 8 125 8 444 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos 0 0-122 -16 Vapaaehtoisten varausten muutos 0 0 0 0 Tuloverot Tilikauden verot -1 896-1 959-1 896-1 959 Aikaisempien tilikausien verot -33-10 -33-10 Laskennallinen vero 22-219 0 0 Tilikauden voitto / tappio ennen vähemmistöosuutta 6 054 7 239 6 075 6 459 Vähemmistöosuus tilikauden tuloksesta -1-2 0 0 Tilikauden voitto (tappio) 6 053 7 237 6 075 6 459
20 TASE 31.12.2011 Vastaavaa Konserni Emoyhtiö 1000 euroa 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 2011 2010 2011 2010 6 Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 2 338 2 900 2 337 2 899 Muut aineettomat hyödykkeet 81 167 23 33 Ennakkomaksut 341 341 341 341 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 2 760 3 409 2 700 3 273 7 Sijoitukset 7a Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 25 930 26 805 22 377 22 743 Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä 0 0 4 090 4 618 Lainasaamiset omistusyhteysyrityksiltä 0 245 0 245 Kiinteistösijoitukset yhteensä 25 930 27 050 26 467 27 606 Sijoitukset saman konsernin yrityksissä ja omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet saman konsernin yrityksissä 0 0 1 069 1 069 Sijoitukset osakkuusyrityksiin yhteensä 0 0 1 069 1 069 7b Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 62 639 73 623 62 090 73 623 Rahoitusmarkkinavälineet 4 529 4 596 3 599 3 666 Kiinnelainasaamiset 576 143 576 143 Muut lainasaamiset 2 347 2 255 2 347 2 255 Talletukset 28 940 12 688 28 940 12 688 Muut sijoitukset yhteensä 99 031 93 305 97 552 92 374 Jälleenvakuutustalletesaamiset 0 0 0 Sijoitukset yhteensä 124 961 120 355 125 088 121 049 Saamiset Ensivakuutustoiminnasta Vakuutuksenottajilta 14 361 14 511 14 361 14 511 Saamiset ensivakuutustoiminnasta yhteensä 14 361 14 511 14 361 14 511 Jälleenvakuutustoiminnasta 1 644 297 1 644 297 Laskennalliset verosaamiset 647 594 0 0 Muut saamiset Muut saamiset 3 975 3 414 3 975 3 414 Muut saamiset yhteensä 3 975 3 414 3 975 3 414 Saamiset yhteensä 20 627 18 817 19 980 18 223 8 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 465 512 465 512 Muut aineelliset hyödykkeet 65 65 65 65 Tavaravarastot 287 219 287 219 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 816 797 816 797 Rahat ja pankkisaamiset 2 599 7 409 2 492 6 774 Muu omaisuus yhteensä 3 416 8 205 3 308 7 571 Siirtosaamiset Korot ja vuokrat 289 87 289 86 Muut siirtosaamiset 856 752 727 743 Siirtosaamiset yhteensä 1 146 839 1 016 829 Vastaavaa yhteensä 152 909 151 625 152 092 150 944
21 Vastattavaa Konserni Emoyhtiö 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 1000 euroa 2011 2010 2011 2010 9 Oma pääoma Pohjarahasto 2 521 2 521 2 521 2 521 Takuupääoma 8 064 8 064 8 064 8 064 Muut rahastot 37 37 37 37 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 7 846 5 165 9 954 8 051 Tilikauden voitto (tappio) 6 053 7 237 6 075 6 459 Oma pääoma yhteensä 24 520 23 023 26 650 25 131 Vähemmistöosuus 3 024 2 768 0 0 Konsernireservi 0 0 0 0 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 0 0 137 16 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 0 0 Tilinpäätössiirtojen kertymä yhteensä 0 0 137 16 Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu 28 158 28 144 28 158 28 144 Jälleenvakuuttajien osuus -1 200-1 584-1 200-1 584 Korvausvastuu 91 438 88 828 91 438 88 828 Jälleenvakuuttajien osuus -11 239-8 972-11 239-8 972 Tasoitusmäärä 7 843 10 094 7 843 10 094 Yhteistakuuerä 0 0 0 0 Vakuutustekninen vastuuvelka yhteensä 115 000 116 510 115 000 116 510 Jälleenvakuutustalletevelat 0 0 0 0 Velat Ensivakuutustoiminnasta 1 483 1 798 1 483 1 798 Jälleenvakuutustoiminnasta 378 377 378 377 Eläkelainat 175 525 175 525 Muut velat 4 822 3 504 4 803 3 475 Laskennalliset verovelat 36 4 0 0 Velat yhteensä 6 894 6 208 6 839 6 175 Siirtovelat 3 472 3 115 3 465 3 111 Vastattavaa yhteensä 152 909 151 625 152 092 150 944
22 Tuloslaskelman liitteet 1000 euroa 2011 2010 1 Vakuutusmaksutulo Ensivakuutus Kotimaasta 84 220 83 787 ETA valtioista 0 0 Muista valtioista 0 0 Yhteensä 84 220 83 787 Jälleenvakuutus 46 4 Vahinkovakuutus yhteensä 84 266 83 791 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 84 266 83 791 Vakuutusmaksutulosta vähennetyt erät Vähennetty ennen tuloslaskelmaan merkitsemistä Luottotappiot vakuutusmaksusaamisista 620 705 Jakojärjestelmämaksut 4 300 4 087 Vakuutusmaksuvero 14 791 14 202 Palosuojelumaksu 233 235 Liikenneturvallisuusmaksu 195 201 Työturvallisuusmaksu 183 170 Valtiolle perittävä sairaanhoitomaksu 0 0 Yhteensä 20 322 19 600 1,2 Maksutulon ja maksettujen korvausten erittely VAKUUTUSMAKSUTULO 1) MAKSETUT KORVAUKSET VAKUUTUSLUOKKARYHMÄ 2011 2010 2011 2010 Lakisääteinen tapaturma 10 633 10 024 5 218 4 421 Muu tapaturma ja sairaus 11 168 11 139 9 648 9 682 Moottoriajoneuvon vastuu 19 693 19 810 11 722 10 183 Maa-ajoneuvot 16 424 16 276 13 450 12 171 Meri- ja lentoalukset sekä 0 0 raiteilla liikkuva kalusto ja kuljetus 543 550 218 270 Palo- ja muu omaisuusvahinko 20 287 20 830 17 736 13 125 Vastuu 3 091 2 998 2 556 2 238 Luotto ja takaus 8 1 0,1 0,1 Oikeusturva 1 792 1 641 1 467 1 207 Muut 581 517 440 321 ENSIVAKUUTUS YHTEENSÄ 84 220 83 787 62 455 53 617 1) Vakuutusmaksutulo luottotappioden vähentämisen jälkeen Vakuutusmaksutulo vuonna 2011 Maksetut korvaukset vuonna 2011 7,1 % 13,3 % 12,6 % 19,5 % 24,1 % 23,4 % Palo- ja muu omaisuusvahinko Moottoriajoneuvon vastuu Maa-ajoneuvot Lakisääteinen tapaturma Muu tapaturma ja sairaus Muut 7,5 % 15,4 % 8,4 % 21,5 % 28,4 % 18,8 %
Tuloslaskelman liitteet Vakuutusluokkaryhmäkohtainen tulos 23 1000 euroa Vakuutusluokkaryhmä vuosi Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Vakuutusmaksutuotot ennen jälleenvakuuttajien osuutta Korvauskulut ennen jälleenvakuuttajien osuutta Liikekulut ennen jälleenvakuuttajien palkkioita ja voitto-osuuksia Jälleenvakuuttajien osuus Vakuutus-tekninen kate ennen yhteistakuuerän ja tasoitusmäärän muutosta 1 2 3 4 5 6 Lakisääteinen 2011 10 633 10 642-4 123-2 025-192 4 302 tapaturma 2010 10 024 10 020-5 296-1 941-88 2 695 2009 10 712 10 719-4 723-1 768-44 4 184 Urheilijoiden 2011 0 0 0 0 0 0 tapaturma 2010 0 0 0 0 0 0 2009 0 0 0 0 0 0 Muu tapaturma 2011 11 168 11 051-9 770-2 926-139 -1 785 ja sairaus 2010 11 139 11 059-10 188-2 970-133 -2 232 2009 10 587 10 259-9 385-2 426-130 -1 682 Moottori- 2011 19 693 19 549-14 085-2 751-147 2 567 ajoneuvovastuu 2010 19 810 19 416-11 210-3 192 270 5 283 2009 18 643 18 479-14 005-2 886 714 2 302 Maa-ajoneuvot 2011 16 424 16 303-13 479-2 901-95 -172 2010 16 276 15 764-12 424-2 948-100 293 2009 14 685 14 298-11 156-3 009-90 42 Alukset, ilma-alukset, 2011 543 543-217 -365-16 -55 raiteilla liikkuva kalusto 2010 550 546-278 -402-17 -150 ja kuljetus 2009 520 502-296 -347-12 -153 Palo- ja muu 2011 20 287 20 737-18 594-5 127 1 328-1 656 omaisuusvahinko 2010 20 830 20 598-15 117-5 208-891 -618 2009 19 767 19 330-12 061-4 776-892 1 601 Vastuu 2011 3 091 3 091-2 774-773 -218-674 2010 2 998 2 943-1 697-792 -446 9 2009 2 874 2 794-1 686-709 -181 217 Luotto ja takaus 2011 8 5-1 -61 0-57 2010 1 0 0-70 0-71 2009 3 3 0-65 0-62 Oikeusturva 2011 1 792 1 737-1 648-595 -39-545 2010 1 641 1 559-1 751-613 8-797 2009 1 457 1 402-1 245-477 -31-350 Matka-apu 2011 0 0 0 0 0 0 2010 0 0 0 0 0 0 2009 0 0 0 0 0 0 Muut 2011 581 550-412 -360-30 -252 2010 517 500-316 -392-142 -349 2009 479 464 167-304 -499-172 ENSIVAKUUTUS 2011 84 220 84 207-65 101-17 884 451 1 674 YHTEENSÄ 2010 83 787 82 405-58 276-18 528-1 538 4 063 2009 79 727 78 250-54 390-16 768-1 166 5 925 Jälleenvakuutus 2011 46 46-26 -44 0-24 2010 4 4-16 -44 0-56 2009 103 103-87 -45 0-28 YHTEENSÄ 2011 84 266 84 252-65 127-17 928 451 1 649 2010 83 791 82 409-58 292-18 572-1 538 4 007 2009 79 830 78 353-54 477-16 813-1 166 5 897 Yhteistakuuerän 2011 0 muutos 2010-31 2009-30 Tasoitusmäärän 2011 2 252 muutos 2010-1 533 2009-2 508 VAKUUTUS- 2011 3 901 TEKNINEN KATE 2010 2 443 2009 3 359
24 Tuloslaskelman liitteet 1000 euroa Konserni Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 3 Liikekulut Vakuutusten hankintamenot ensivakuutuksen palkkiot 853 824 853 824 tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot 6 0 6 0 muut vakuutusten hankintamenot 6 860 7 772 6 860 7 772 Vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutos 0 0 0 0 Vakuutusten hoitokulut 6 376 7 236 6 376 7 236 Hallintokulut 3 726 2 606 3 833 2 740 Menevän jälleenvakuutuksen palkkiot -819-939 -819-939 Yhteensä 17 002 17 499 17 108 17 633 Kokonaisliikekulut toiminnoittain Maksetut korvaukset 5 486 5 306 5 486 5 306 Liikekulut 17 002 17 499 17 108 17 633 Sijoitustoiminnan kulut 325 362 325 362 Muut kulut 0 0 0 0 Yhteensä 22 813 23 167 22 920 23 301 Erittelyt henkilöstökuluista, henkilöstöstä ja toimielinten jäsenistä Palkat ja palkkiot 12 392 12 444 12 392 12 444 Eläkekulut 2 136 1 868 2 136 1 868 Muut henkilösivukulut 995 1 002 995 1 002 Yhteensä 15 522 15 314 15 522 15 314 josta hallitukselle ja toimitusjohtajalle suoritettavat palkat ja palkkiot 775 299 775 299 Toimitusjohtajan eläkeikä on 68 vuotta Toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille - myönnettyjä rahalainoja ei ollut - koskevia vakuuksia tai vastuusitoumuksia ei ole Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 312 314 312 314
Tuloslaskelman liitteet 25 Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely Konserni Emoyhtiö 1000 euroa 2011 2010 2011 2010 4 Sijoitustoiminnan tuotot: Tuotot kiinteistösijoituksista Korkotuotot Konserniyrityksiltä 0 0 147 141 Muilta kuin konserniyrityksiltä 0,02 0,2 0 0 Muut tuotot Konserniyrityksiltä 40 39 Muilta kuin konserniyrityksiltä 1 475 1 653 1 354 1 475 Tuotot muista sijoituksista Osinkotuotot 181 108 181 108 Korkotuotot 692 394 691 394 Muut tuotot 432 313 379 313 Tuotot yhteensä 2 780 2 468 2 793 2 470 Palautuneet arvonalennukset 347 1 406 347 363 Myyntivoitot Konserniyrityksiltä 0 0 0 0 Muilta kuin konserniyrityksiltä 5 441 6 033 5 442 6 034 Yhteensä 8 567 9 907 8 581 8 868 5 Sijoitustoiminnan kulut: Kulut kiinteistösijoituksista Konserniyrityksiltä 0 0 533 538 Muilta kuin konserniyrityksiltä 982 1 237 523 622 Kulut muista sijoituksista 241 289 240 289 Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut Saman konsernin yrityksille 0 0 82 93 Muille kuin konserniyrityksille 82 93 0 0 Kulut yhteensä 1 305 1 619 1 378 1 542 Arvonalennukset ja poistot Arvonalennukset 1 883 821 1 872 819 Rakennusten suunnitelmapoistot 319-729 0 0 Myyntitappiot Saman konsernin yrityksille 0 0 Muille kuin konserniyrityksille 1 107 1 343 1 107 505 Yhteensä 4 614 3 055 4 357 2 866 Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvonkorotuksia ja niiden oikaisua 3 953 6 851 4 224 6 001 Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa 3 953 6 851 4 224 6 001 Osinkotuottoihin sisältyvä yhtiöveron hyvitys 0,0 0,0 0,0 0,0
26 Taseen liitteet 1000 euroa Konserni Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 6 Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 2 760 3 409 2 700 3 273 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 2 760 3 409 2 700 3 273 Hankintameno 1.1 3 409 3 809 3 273 3 705 Lisäykset 296 3 012 296 2 959 vähennykset -67-2 499 0-2 487 Poistot -878-913 -869-904 Hankintameno 31.12 2 760 3 409 2 700 3 273 8 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 465 512 465 512 Muut aineelliset hyödykkeet 65 65 65 65 Tavaravarastot 287 219 287 219 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 816 797 816 797 Rahat ja pankkisaamiset 2 599 7 409 2 492 6 774 Muu omaisuus yhteensä 3 416 8 205 3 308 7 571 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1 512 686 512 686 Lisäykset 259 172 259 172 Vähennykset -198-220 -198-220 Poistot -109-126 -109-126 Hankintameno 31.12 465 512 465 512 Muut aineelliset hyödykkeet Hankintameno 1.1 65 64 65 64 Lisäykset 0 1 0 1 Vähennykset 0 0 0 0 Poistot 0 0 0 0 Hankintameno 31.12 65 65 65 65 Tavaravarastot Hankintameno 1.1 219 156 219 156 Lisäykset 1 571 1 221 1 571 1 221 Vähennykset -1 503-1 157-1 503-1 157 Poistot 0 0 0 0 Hankintameno 31.12 287 219 287 219
27 Taseen liitteet Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö 1000 euroa 2011 2010 7 Sijoitukset 31.12 Jäljellä Kirjan- Käypä Jäljellä Kirjan- Käypä oleva pito- arvo oleva pito- arvo hankinta- arvo hankinta- arvo meno meno 7a Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt 6 413 6 413 7 200 6 504 6 504 7 200 Kiinteistöosakkeet saman konsernin yrityksissä 10 019 10 019 10 113 10 736 10 736 10 923 Kiinteistöosakkeet omistusyhteysyrityksissä 481 481 491 777 777 812 Muut kiinteistöosakkeet 5 464 5 464 6 107 4 725 4 725 5 523 22 377 22 377 23 910 22 743 22 743 24 458 Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä 4 090 4 090 4 090 4 618 4 618 4 618 Lainasaamiset omistusyhteysyrityksiltä 0 0 0 245 245 245 26 467 26 467 28 000 27 606 27 606 29 321 Sijoitukset saman konsernin yrityksissä Osakkeet ja osuudet 1 069 1 069 1 149 1 069 1 069 1 219 1 069 1 069 1 149 1 069 1 069 1 219 7b Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 62 090 62 090 62 940 73 623 73 623 80 781 Rahoitusmarkkinavälineet 3 599 3 599 3 743 3 666 3 666 3 793 Kiinnelainasaamiset 576 576 576 143 143 143 Muut lainasaamiset 2 347 2 347 2 347 2 255 2 255 2 255 Talletukset 28 940 28 940 28 940 12 688 12 688 12 688 Jälleenvakuutustalletesaamiset 0 0 0 0 0 0 97 552 97 552 98 546 92 374 92 374 99 660 125 088 125 088 127 695 121 049 121 049 130 200 Kirjanpitoarvo sisältää Tuloutettuja arvonkorotuksia 1 122 1 122 Muita arvonkorotuksia 0 0 1 122 1 122 Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus) 2 607 9 151 1000 euroa 2011 2010 7a Kiinteistösijoitusten muutokset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset omistusyhteysyrityksiltä Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset omistusyhteysyrityksiltä Hankintameno 1.1. 23 570 4 618 245 24 330 5 388 434 Lisäykset 929 0 0 452 0 0 Vähennykset -148-527 -245-1 213-771 -189 Siirrot erien välillä 0 0 0 0 0 0 Hankintameno 31.12. 24 351 4 090 0 23 570 4 618 245 Kertyneet poistot 1.1. -673 0 0-581 0 0 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 0 0 0 0 0 0 Tilikauden poistot -91 0 0-93 0 0 Kertyneet poistot 31.12. -764 0 0-673 0 0 Arvonalentumiset 1.1. -1 276 0 0-1 276 0 0 Vähennysten ja siirtojen arvonalentumiset 0 0 0 0 0 0 Tilikauden arvonalentumiset -1 056 0 0 0 0 0 Arvonalentumisten palautukset 0 0 0 0 0 0 Arvonalentumiset 31.12. -2 332 0 0-1 276 0 0 Arvonkorotukset 1.1. 1 122 0 0 1 122 0 0 Lisäykset 0 0 0 0 0 0 Vähennykset 0 0 0 0 0 0 Arvonkorotukset 31.12. 1 122 0 0 1 122 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12 22 377 4 090 0 22 743 4 618 245 Omassa käytössä olevat kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 2011 2010 Jäljellä oleva hankintameno 8 132 8 021 Kirjanpitoarvo 8 132 8 021 Käypä arvo 8 719 8 518 Konserniyhteisöt Yhteisöjen lukumäärä 8 8 Tilikauden voitto (tappio) yhteensä 6 117 6 187 Yhteisöiden oma pääoma yhteensä 40 758 38 755