WÄRTSILÄ OYJ ABP Vaasan Pörssiaamu 10.3.2016 Marica Lassus, Viestintäjohtaja, Wärtsilä Finland 1
TÄMÄ ON WÄRTSILÄ Keskeistä 2015 Tilauskertymä 4.932 milj. euroa, -3% Liikevaihto 5.029 milj. euroa, +5% Tilaus-laskutussuhde 0,98 (1,06) EBIT 612 milj. euroa, 12,2% liikevaihdosta (569 milj. euroa ja 11,9%) EBITA 643 milj. euroa, 12,8% liikevaihdosta (594 milj. euroa ja 12,4%) Liiketoiminnan rahavirta 255 milj. euroa (452) Tilauskanta kauden lopussa 4.882 milj. euroa, +8% Tulos/osake 2,25 euroa (1,76) Osinkoehdotus 1,20 euroa 2
TÄMÄ ON WÄRTSILÄ Liiketoiminta-alueemme ENERGY SOLUTIONS MARINE SOLUTIONS SERVICES 3
TÄMÄ ON WÄRTSILÄ Liikevaihto liiketoiminnoittain 2015 Services 43% (41) Marine Solutions 34% (36) Energy Solutions 22% (24) 4
TÄMÄ ON WÄRTSILÄ Tuotanto ja huolto maailmanlaajuisesti HUOLTOVERKOSTO TUOTANTOLAITOKSET (WÄRTSILÄN OMISTAMAT YKSIKÖT) TUOTANTOLAITOKSET (YHTEISYRITYKSET) TUOTANTOLAITOKSET (MENEILLÄÄN OLEVAT HANKKEET) * Joulukuu 2014 5
TÄMÄ ON WÄRTSILÄ Kansallisuutemme Suomi Intia Italia Kiina Alankomaat Norja Iso-Britannia Brasilia Pakistan Ranska Singapore Saksa Filippiinit Espanja Puola Etelä-Korea Sveitsi Tanska Bangladesh Yhdysvallat Indonesia Ruotsi Venäjä Japani Ecuador Kenia Myanmar Kanada Turkki Malesia Dominica Guyana Kreikka Etelä-Afrikka Liettua Senegal Kolumbia Nigeria Argentiina Guinea Australia Sri Lanka Saudi-Arabia Unkari Uganda Kamerun Puerto Rico Tansania Azerbaidžan Viro Sambia Portugali Madagaskar Romania Gabon Taiwan Venezuela Meksiko Ukraina Uruguay Chile Jordania Antigua Panama Dom. tasavalta Vietnam Peru Jemen Iran Kuuba Kypros Guatemala Kroatia Papua-Uusi- El Salvador Thaimaa Egypti Irlanti Serbia Marokko Slovenia Itävalta Bulgaria Jamaika Mosambik Guinea Nepal Alankomaiden Antillit Ghana Falklandinsaaret Latvia Uusi-Seelanti Itä-Timor Albania Tšekin tasavalta Etiopia Irak Macao Mauritius Ruanda Somalia Kap Verde Surinam Syyria Togo ZimbabweArabiemiirikunnat Belgia Burkina Faso Burundi Valko-Venäjä Belize Kongon dem. tasavalta Kongo Australia Algeria Färsaaret Haiti Islanti Kambodža Caymansaaret Kazakstan Libanon Makedonia Mauritania Namibia Paraguay Sudan Slovakia Tunisia 6
TÄMÄ ON WÄRTSILÄ Valmiudet kasvuun Energiatehokkaat ratkaisut Smart Power Generationissa yhdistyvät polttoainejoustavuus, energiatehokkuus ja toiminnan joustavuus Kattavin meriteollisuuden tuotteiden ja integroitujen ratkaisujen tarjonta, mukaan lukien laaja ympäristömyötäisten tuotteiden valikoima Laitteiston suorituskyvyn optimointi koko elinkaaren ajan Kaasuun perustuva teknologia Edelläkävijä kaasu- ja monipolttoainemoottoreissa, polttoainejärjestelmissä, teknologiassa sekä huollossa Tarjontamme kattaa kaasun arvoketjussa kaiken kaasun etsinnästä loppukäyttäjiin Laaja LNG-tarjonta pienissä ja keskisuurissa terminaaleissa Innovatiiviset ratkaisut Vahva ja maailmanlaajuinen kokemus hajautetussa energiassa Projektinhallinnan ja teknisen osaamisen avulla tuotamme lisäarvoa asiakkaillemme Digitaalisen teknologian hyödyntäminen 7
ENERGY SOLUTIONS Markkinatrendit ja kysyntätekijät Taloudellinen kasvu, sähköistäminen ja elintason kohoaminen Kestävän kehityksen tarve ja hiilipäästöjen vähentäminen Vahva kasvu epäsäännöllisessä, uusiutuvaan energiaan perustuvassa tuotannossa ja kasvava kysynnän vaihtelu Maakaasun kasvava rooli Ikääntyvä asennettu kapasiteetti 8
ENERGY SOLUTIONS Tarjousaktiviteetti korkealla tasolla MW 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 Monipolttoaine Kaasu Nestemäiset polttoaineet 4 000 2 000 0 Q4/2015 Q3/2015 Q2/2015 Q1/2015 Q4/2014 Q3/2014 Q2/2014 Q1/2014 Q4/2013 Q3/2013 Q2/2013 Q1/2013 Q4/2012 Q3/2012 Q2/2012 Q1/2012 9
ENERGY SOLUTIONS Tilausten maantieteellinen jakauma Eurooppa 1,042* (769) 4 58 Aasia 299 (394) 31 Amerikka 638 (686) 980 103 165 220 418 Afrikka ja Lähi-itä 457 (639) 65 137 254 Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat Tilauskertymä 2015: 2.436 MW (2.489) *Turkkilaiset omistajat myötävaikuttivat Euroopan korkeaan tilausaktiviteettiin. 10
MARINE SOLUTIONS Markkinatrendit ja kysyntätekijät Merenkulun kaupankäynnin ja kuljetuksen kasvu Ympäristöratkaisujen kysyntä sekä kaasun käyttö merenkulun polttonaineena Energiatehokkuus, suorituskyky ja turvallisuus Öljyn hinnan kehitys vaikuttaa offshore öljyn & kaasun etsintään ja tuotantoon tehtäviin investointeihin 11
01.09 03.09 05.09 07.09 09.09 11.09 01.10 03.10 05.10 07.10 09.10 11.10 01.11 03.11 05.11 07.11 09.11 11.11 01.12 03.12 05.12 07.12 09.12 11.11 01.13 03.13 05.13 07.13 09.13 11.13 01.14 03.14 05.14 07.14 09.14 11.14 01.15 03.15 05.15 07.15 09.15 11.15 12.15 Miljoona CGT* Kpl MARINE SOLUTIONS Tarjousaktiviteetti matalalla tasolla Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT* 250 5,0 4,5 200 4,0 150 100 50 0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Lähde: Clarkson Research Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia * CGT= työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 12
SERVICES Markkinatrendit ja kysyntätekijät Asennetun laitekannan ja installaatioiden käytön kehittyminen Kaasun merkitys polttonaineena kasvaa Reaaliaikaisen tiedon tarve Seisonta-ajan välttäminen Keskittyminen tehokkuuteen Uudet ja tiukemmat säännökset 13
SERVICES Liikevaihdon jakauma 2015 Kenttähuolto 23% (25) Varaosat 51% (51) Sopimukset 16% (16) Projektit 10% (9) 14
Markkinanäkymät Energy Solutions Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimantuotannon markkinoiden odotetaan säilyvän haastavina taloudellisen epävarmuuden jatkuessa. Hajautetun, joustavan ja kaasuun perustuvan voimantuotannon megatrendi on saamassa jalansijaa maailmanlaajuisesti. Marine Solutions Merenkulun ja laivanrakennuksen markkinanäkymät säilyvät haastavina. Ylikapasiteetti vaikuttaa edelleen rakennettavien alusten kysyntään. Offshore-segmentillä öljyn matala hinta vaikuttaa öljyn etsintään ja öljykenttien kehittämiseen tehtäviin sijoituksiin. Kaasunkuljetustilausten odotetaan pysyvän normalisoituneella tasolla ja risteilijöiden ja lauttojen näkymät pysyvät positiivisena. Services Huoltomarkkinoiden näkymät ovat myönteiset. Valituilla alueilla ja segmenteillä on nähtävissä kasvumahdollisuuksia. Sekä merenkulku- että voimalaitosasiakkaat ovat kiinnostuneita pitkäaikaisista huoltosopimuksista. 15
Näkymät vuodelle 2016 Wärtsilä odottaa vuoden 2016 liikevaihdon kasvavan 0-5% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan 12,5-13,0%. 16 10.3.2016 Vaasan Pörssiaamu