Atria Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2008 Toimitusjohtaja 6.5.2008
Konsernin rakenne Atria Oyj Liikevaihto 1.272 milj. (2007) Henkilöstö 5.947 (keskimäärin 2007) Suomi Skandinavia Venäjä Baltia Liikevaihto 750 milj. Henkilöstö 2.394 Liikevaihto 458 milj. Henkilöstö 1.768 Liikevaihto 66 milj. Henkilöstö 1.278 Liikevaihto 27 milj. Henkilöstö 507 Atria Suomi Oy A-Tuottajat Oy Atria Chark&Deli AB Atria Foodservice AB OOO Pit-Product AS Valga Lihatööstus A-Rehu Oy Atria Concept AB 2 6.5.2008
Atria-konserni Katsaus Q1/2008 Milj. Q1/2008 Q1/2007 2007 Liikevaihto 303,4 276,0 1.272,2 Liikevoitto (EBIT) 6,8 11,5 94,5 Operatiivinen liikevoitto 6,8 11,5 61,4 Operatiivinen liikevoitto-% 2,2 4,2 4,8 Voitto ennen veroja 3,5 7,6 80,6 Osakekohtainen tulos 0,07 0,23 2,56 Kansainvälinen koko elintarvikeketjua koskeva raaka-aineiden hintakehitys on vaikeuttanut Atrian tuloskehitystä Atria Suomen kannattavuuteen on vaikuttanut erityisesti sianlihan hinnan epätasapaino Suomen ja Euroopan välillä 3 6.5.2008
Atria-konsernin liikevaihdon kehitys 1400 1272 1200 1103 1000 800 834 977 717 805 935 Q1 Q2 Q3 600 400 200 614 398 186 469 523 222 245 622 276 303 Q4 0 2004 2005 2006 2007 2008 4 6.5.2008
Atria-konsernin liikevoiton kehitys 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 IAS/TEL 8,1 milj. 49,3 Kertaluont. erät 8,0 milj. 40,2 41,5 35,0 29,8 23,7 20,1 15,9 11,0 5,8 6,3 4,5 Kertaluont. erät 33,6 milj. 11,5 62,0 81,3 94,5 2004 2005 2006 2007 2008 6,8 Q1 Q2 Q3 Q4 5 6.5.2008
Atria-konsernin operatiivisen liikevoiton 25 kehitys kvartaaleittain 2007 61,4 milj. 20 15 10 5 2004 41,2 milj. 11,2 14,2 13,9 9,9 5,9 6,3 2005 40,2 milj. 9,6 10,4 4,5 2006 33,5 milj. 6,5 12,7 9,8 19,9 16,3 13,7 11,5 6,8 Q1 Q2 Q3 Q4 0 2004 2005 2006 2007 2008 6 6.5.2008
Atria-konsernin liikevaihto ja liikevoitto alueittain Q1/2008-2007, milj. Liikevaihto Operatiivinen liikevoitto 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 180,9 105,1 169,5 92,3 16,3 16,0 5,5 6,7 Q1/2008 Q1/2007 15 10 5 0-5 2,2 5,8 0,5 10,1 1,8 1,2-1,0-0,7-0,9-0,7 Q1/2008 Q1/2007 Suomi Skandinavia Venäjä Baltia Suomi Skandinavia Venäjä Baltia Kohdistamattomat 7 6.5.2008
ATRIA SUOMI Katsaus Q1/2008 Milj. Q1/2008 Q1/2007 2007 Liikevaihto 180,9 169,5 749,6 Liikevoitto 2,2 10,1 43,2 Operatiivinen liikevoitto 2,2 10,1 43,2 Operatiivinen liikevoitto-% 1,2 6,0 5,8 Q1-kauden myyntivolyymi vähittäiskaupalle jäi alle suunnitellun tason Markkinaosuudet eri tuoteryhmissä pysyivät vakaana Liikevoitto jäi huomattavasti alle viime vuoden tason, raaka-aineiden hintojen voimakkaan nousun sekä vaikean tukku- ja vientimarkkinatilanteen takia Myyntihintojen korotukset eivät ole täysmääräisesti pystyneet tasoittamaan kustannusten nousun vaikutusta Katsauskaudella käynnistettiin laaja tehostamisohjelma, jonka arvioidaan tuovan noin 4 milj. euron säästöt/vuosi 8 6.5.2008
ATRIA SKANDINAVIA Katsaus Q1/2008 Milj. Q1/2008 Q1/2007 2007 Liikevaihto 105,1 92,3 457,8 Liikevoitto 5,8 1,8 54,9 Operatiivinen liikevoitto 5,8 1,8 20,5 Operatiivinen liikevoitto-% 5,5 2,0 4,5 Alkuvuosi on lähtenyt tuloksen kannalta käyntiin odotetusti. Liikevaihto kasvoi 13,9 % ja operatiivinen liikevoitto lähes kolminkertaistui. Hinnankorotusten ja hyvin sujuneen myynnin ansiosta kohonneet raaka-ainekustannukset eivät merkittävästi vaikuttaneet Q1-tulokseen. Integraatiohyötyjen, alkuvuoden hyvän myynnin kehityksen ja loppuvuoden uusien tuotelanseerauksien ansiosta tuloksen odotetaan kehittyvän myönteisesti huolimatta yhä kohoavista raaka-ainehinnoista. 9 6.5.2008
ATRIA VENÄJÄ Katsaus Q1/2008 Milj. Q1/2008 Q1/2007 2007 Liikevaihto 16,3 16,0 65,6 Liikevoitto 0,5 1,2 4,3 Operatiivinen liikevoitto 0,5 1,2 4,3 Operatiivinen liikevoitto-% 3,1 7,5 6,5 Atria Venäjän myyntivolyymi kääntyi kasvuun katsauskauden lopulla. Liikevaihto jäi viime vuoden tasolle heikon tammikuun myyntivolyymin ja heikentyneen ruplakurssin takia. Atria paransi markkinaosuuttaan Pietarin alueen modernissa vähittäiskaupassa 21,5 prosenttiin. Raaka-aineiden hintojen nousu vaikeutti kannattavuuden kehittymistä. Raaka-ainehintojen odotetaan nousevan myös loppuvuoden aikana. Q2-kaudella myyntihintoja korotetaan. Uuden tuotantolaitoksen logistiikkatoiminnot otetaan käyttöön kesällä. 10 6.5.2008
ATRIA BALTIA Katsaus Q1/2008 Milj. Q1/2008 Q1/2007 2007 Liikevaihto 5,5 6,7 26,7 Liikevoitto -1,0-0,9-4,4 Operatiivinen liikevoitto -1,0-0,9-3,1 Operatiivinen liikevoitto-% -18,2-13,4-11,6 Atrian liikevaihto Virossa kasvoi Q1/2007 kauteen verrattuna. Rehujen hinnat ovat Virossa nyt ennätyksellisen korkeat, mikä syö Atrian Baltian liiketoimintojen kannattavuutta erityisesti alkutuotannossa. Myyntivolyymien odotetaan kasvavan loppuvuoden aikana, mutta tuloskehitykseen vaikuttavat kansainvälisen lihamarkkinatilanteen muutokset. 11 6.5.2008
Atria-konsernin tuloslaskelma Q1/2008 Konsernituloslaskelma (milj. ) 1-3/08 1-3/07 Muutos% LIIKEVAIHTO 303,4 276,0 9,9 Kulut -284,6-254,0 12,0 Poistot -12,0-10,5 14,3 LIIKEVOITTO 6,8 11,5-40,9 Rahoitustuotot ja -kulut -3,3-3,9-15,4 VOITTO ENNEN VEROJA 3,5 7,6-53,9 12 6.5.2008
Atria-konsernin liikevaihdon kehitys 2008-2007 Milj. Q1 Liikevaihto 2007 276,0 Suomi 11,4 Skandinavia 12,8 Venäjä 0,3 Baltia eliminoinnit -1,1 4,0 Liikevaihto 2008 303,4 13 6.5.2008
Atria-konsernin liikevoiton kehitys 2007-2008 Milj. Q1 Operatiivinen liikevoitto 2007 11,5 Suomi -7,9 Skandinavia 4,0 Venäjä -0,7 Baltia -0,1 Operatiivinen liikevoitto 2008 6,8 14 6.5.2008
Atria-konsernin omavaraisuusaste % 70 60 50 50,9 43,0 42,8 47,6 47,9 40 30 20 10 0 2004 2005 2006 2007 31.3.2008 15 6.5.2008
Atria-konsernin investoinnit milj. EUR 300 250 200 150 100 50 0 37,3 107,3 Yritysostot 36,9 89,0 Yritysostot 22,1 284,1 Yritysostot 199,9 16,0 2004 2005 2006 2007 31.3.2008 16 6.5.2008
Atria Oyj:n taloudelliset tavoitteet Tavoite % Q1/2008 % 2007 % Operatiivinen liikevoitto väh. 5,0 2,2 4,8 Omavaraisuusaste 40,0 47,9 47,6 Kansainvälisen toiminnan osuus 50,0 41,2 42,5 Oman pääoman tuotto 12,0-17,2 Osingonjako tilikauden voitosta 50,0-29,6 17 6.5.2008
Liharaaka-ainemarkkinat 2008-2009 Lihan tuotantokustannusten nousu on ollut odottamattoman suuri erityisesti rehujen ja viljan hinnan nousun vuoksi muutos on maailmanlaajuinen ja muutoksena yhä jatkuva. Tällä hetkellä sianlihamarkkinat ovat tarjontavoittoiset - Talven aikana lihaa on tullut markkinoille runsaasti, koska tuotantoa on lisätty monissa merkittävissä tuotantomaissa kannattamatonta tuotantoa leikataan ylimääräisillä teurastuksilla - Kaksoisvaikutus: Voimakas kustannusnousu + tarjontavoittoinen markkinatilanne Paras ennuste alan sisällä on, että markkinatasapaino saavutetaan aikaisintaan ensi keväänä ja sianlihan suhdannehuippu ajoittuu syksyyn 2008 Ongelma ei kosketa pelkästään sianlihaa, vaan myös nautaa ja siipikarjaa 18 6.5.2008
Lähiajan riskit Atrian merkittävin lähiajan riski on koko elintarvikeketjua koskeva kansainvälinen raakaaineiden hintakehitys. Sianlihan hinnan epätasapaino Suomen ja muun Euroopan välillä lisää epävarmuutta loppuvuoden tuloksen osalta Suomen liiketoiminta-alueella. Venäjällä merkittävä riski on uuden tehtaan ja logistiikkakeskuksen käyttöönoton onnistuminen. 19 6.5.2008
Tulevaisuuden näkymät Atrian vuoden 2008 liikevaihdon arvioidaan kasvavan, mutta operatiivisen liikevoiton ennustetaan jäävän alle viime vuoden tason. Kansainvälisen lihamarkkinatilanteen muutokset aiheuttavat epävarmuutta kaikilla Atrian liiketoimintaalueilla. 20 6.5.2008
21 6.5.2008