Strategia Korkea Johtava Euroopassa, tukeutuen vahvaan perustaan Itämeren ympärillä Paints and Coatings Johtava maailmassa Kemwater Pulp & Paper C. Kasvutavoitteet Maailmanluokan osaaja Matala Irrotetaan Agro Industrial Chemicals Keskimääräinen Kilpailukyky Korkea www.kemira.com 1
Pulp and Paper Chemicals Paperikemikaalitoimittajana maailman 6. suurin Kokonaisratkaisuja sellunkeitosta paperintekoon Viimeisin yritysosto Vinings: erinomainen yhteensopivuus tuoteteknologisesti, maantieteellisesti ja toiminnallisesti Liikevaihto milj. 12 1 8 6 4 2 Liikevaihto 21 Viningsin osto Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain Menestyksen kulmakivet: Pohjois- Amerikka Muut maat Muu Eurooppa Pohjoismaat Luotettava kumppani metsäklusteri Innovatiivinen sovellusasiantuntija - suorituskykyisiä ratkaisuja Ennakoivan palvelun tarjoaja - asiakkaista huolehtiminen www.kemira.com 2
Maailman paperi- ja sellukemikaalit Maailman paperi- ja sellukemian lv noin 13,5 miljardia euroa Valkaisukemikaalit 3, mrd klooridioksidi, happi, otsoni, peroksidi natriumditioniitti Prosessikemikaalit 2,8 retentio, saostumanesto, vesienkäsittely Funktionaaliset kemik. 7,2 lateksit tärkkelys liimat optiset kirkasteet märkälujahartsit jne. Peruskemikaalit,5 Tärkeimpiä toimittajia Hercules 9 M$ Eka Chemicals 75 M BASF 7 M Nalco 65 M$ Dow 6 M Kemira 5 M Ciba 5 M Raisio Chemicals 35 M www.kemira.com 3
Kemwater maailman johtava kemiallisessa vedenpuhdistuksessa Maailman johtava saostuskemikaaleissa Yritysostoihin perustuva kasvu ja vakaa kannattavuus Paikallista/alueellista liiketoimintaa, joka perustuu edulliseen raakaaineiden hankintaan sekä alhaisiin logistiikkakustannuksiin Erikoistuneet tuotteet /palvelut Liikevaihto milj. 4 35 3 25 2 15 1 5 Liikevaihto 21 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain Pohjoismaat Itä- Eurooppa Muut Kemwaterin markkinaosuus 11% 25% Länsi- Eurooppa Koko maailma Eurooppa www.kemira.com 4
Kemwaterin strategia Maantieteellinen laajentuminen Amerikassa/ Aasiassa Markkinoiden uudellenjärjestelyt Kierrätetyt raaka-aineet Tuotantoteknologia Kevyt tuotantorakenne Yritysjärjestelyt Kustannustehokkuus Erikoistuneet tuotteet ja palvelut Lietteen käsittely Palvelukonseptit Kokonaisratkaisuja vedenkäsittelyyn www.kemira.com 5
Saostuskemikaalien kulutus 5 kg / henkilö 18 kg / henkilö Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2 5,5 kg / henkilö 2,5 kg / henkilö 1,5 kg / henkilö Kokonaismarkkinat 1 milj. tonnia 1,5 mrd www.kemira.com 6
Industrial Chemicals Kasvua innovaatioilla Hyötyy synergiaeduista Perusta orgaaniselle kannattavalle kasvulle, joka tuo vahvaa kassavirtaa Erikoistuminen kasvaville/uusille markkinoille ja erikoistuotteisiin Liikevaihto milj. 6 5 4 3 2 1 Liikevaihto 21 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Itä- Eurooppa Myynti alueittain Muut Länsi- Eurooppa Hienokemikaalit 8 % Pohjoismaat Pesuainekemikaalit 1 % Liikevaihto yksiköittäin Kalsiumkloridi www.kemira.com 14 % 7 Muurahaishappo 12 % Pigmentit 56 %
Paints and Coatings Kauppa- ja rakennusmaalit ~7 % teollisuusmaalit ~3 % liikevaihdosta (teollisuusmaalit: metalliteollisuusmaalit, puuteollisuusmaalit, coilpinnoitteet) Pohjoismaiden suurin kauppa- ja rakennusmaaliyritys Tavoitteena tulla yhdeksi johtavaksi (1 5) maalialan yritykseksi Euroopassa Viimeisimmät yritysostot: Alcro- Beckers, Mason Coatings Liikevaihto milj. 12 1 8 6 4 2 Liikevaihto 21 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain Itä- Eurooppa Muu Länsi- Eurooppa Muut Suomi Ruotsi Markkina-asema Deco-tuotteissa: Suomi No 1 Ruotsi No 1 Baltian maat No 1 Puola No 2 Venäjä Tunnetuin brändi www.kemira.com 8
Maalin kulutus Euroopassa Väkiluku milj. henkeä < 2 l / henkilö < 1 l / henkilö < 5 l / henkilö Koko markkina 5,7, tonnia 49 62 58 26 4 5 82 15 58 9 5 8 39 15 11 22 22 9 11 51 148 62 www.kemira.com 9 Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2
Agron irrottaminen Agro erotetaan muusta Kemirasta Agrolle etsitään strateginen yhteistyökumppani toiminnan kehittämiseksi ja vahvistamiseksi entisestään Valtio on ilmoittanut tukevansa uutta strategiaa ja olevansa valmis osallistumaan Agroon osaomistajana erottamisen jälkeen Prosessi on käynnissä www.kemira.com 1
Kemira-konsernin kasvustrategia 24 Liikevaihto milj. 4 35 3 25 2 15 1 5 Agro Liikevaihto 21 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt www.kemira.com 11
Tammi-maaliskuu 22 lyhyesti Liikevaihto 656 milj., kasvu 1 % Liikevoitto 53 milj. (57 milj. ), 8 % liikevaihdosta Tulos/osake,26 (,28 ) Oma pääoma / osake 9,65 Pohjois-Amerikan yritysosto erikoispaperikemikaaleissa (Vinings) sisältyy lukuihin 1.2. lähtien www.kemira.com 12
Liikevaihto ja liikevoitto 3 Chemicals 37 % Agro 46 % milj. 2 1-3/22 1-3/21 1 Muut 2 % Paints & Coatings 15 % Chemicals Paints & Coatings Liikevaihto 1-3/22: 656 milj. Liikevoitto 1-3/22: 53 milj. Agro www.kemira.com 13
Kasvumahdollisuudet Yritysostoja Agro Other 12 % 1 % - erikoispaperikemikaaliyhtiö Paints (Vinings) Pohjois-Amerikassa and Coatings Orgaaninen kasvu 4 % - Pulp & Paper Chemicals: kalsiumsulfaatti, erikoispaperikemikaalit Brasiliassa - Industrial Chemicals: TiO 2, muurahaishappo, natriumperkarbonaatti - Paints and Coatings Venäjällä ja Baltian maissa Kannattavuuden parantaminen - yleinen tuottavuuden parantamisprojekti - organisaatiorakenteen uudistaminen Investoinnit 85 milj. Chemicals 83% www.kemira.com 14
Yhtiökokous 3.4.22 Osinko,3-51% osingonmaksu nettotuloksesta Omien osakkeiden osto - valtuutus ostaa 1 928 osaketta lisää, yhteensä 5% osakkeista - 4 19 osaketta jo yhtiön hallussa - käytettäväksi henkilöstön tulospalkkaukseen, johdon kannustinjärjestelmiin, yritysostoihin tai myytäväksi Helsingin pörssissä Yhtiökokous valitsee yhtiön hallituksen ja sen puheenjohtajan; hallitus valitsee yhtiön toimitusjohtajan ja hänen sijaisensa www.kemira.com 15
Chemicals 9 Liikevaihto Net sales 12 Liikevoitto 14 % 1 12 milj. 6 3 milj. 8 6 4 1 8 6 4 2 2 97 98 99 1 2 97 98 99 1 2 1-3 4-6 7-9 1-12 www.kemira.com 16
Chemicals Industrial Chemicals 44 % Pulp and Paper C. 38 % Industrial Chemicals 39 % Pulp and Paper C. 43 % Kemwater 18 % Liikevaihto 21: 91 milj. Kemwater 18 % Liikevaihto 1-3/22: 254 milj. www.kemira.com 17
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 24 % edellisvuodesta Paperi- ja selluteollisuuden tuotannonrajoitukset jatkuivat Suomessa paperin ja kartongin tuotanto supistui 6 % ja kemiallisen sellun tuotanto kasvoi 3 % edellisvuodesta Erikoispaperikemikaaliyhtiön osto Pohjois-Amerikassa Erikoispaperikemikaalituotannon Brasilian uusi yksikkö otettu käyttöön Kalsiumsulfaatin laajempi käyttö paperin valmistuksessa Valkaisukemikaalit Rikkikemikaalit Erikoiskemikaalit Liikevaihto1-3/ 22: 19 milj. www.kemira.com 18
Kemwater Liikevaihto kasvoi 11% edellisvuodesta Vuosi alkoi hyvin Pietarissa kasvupotentiaalia Uusi aluevaltaus palvelukonseptissa Vision of emistry Liikevaihto 1-3/22: 45 milj. www.kemira.com 19
Industrial Chemicals Liikevaihto kasvoi 5% edellisvuodesta TiO 2 -volyymit +1 %, hinnat -15 % Muurahaishapon ja kalsiumkloridin kysyntä hyvä Natriumperkarbonaattimarkkinat kehittyvät suotuisasti Fine Chemicalsin tulos selvästi edellisvuotista parempi Muurahaishappo Pesuainekemikaalit Hienokemikaalit Kalsiumkloridi Pigmentit Liikevaihto 1-3/22: 97 milj. www.kemira.com 2
Paints and Coatings 5 4 Liikevaihto 5 4 3 Liikevoitto 14 1 % milj. 3 2 1 milj. 2 1-1 6 2-2 97 98 99 1 2-2 97 98 99 1 2-6 1-3 4-6 7-9 1-12 www.kemira.com 21
Paints and Coatings Coatings 3 % Coatings 29 % Deco 7 % Deco 71 % Liikevaihto 21: 445 milj. Liikevaihto 1-3/22: 11 milj. www.kemira.com 22
Paints and Coatings Deco Liikevaihto edellisvuoden tasolla Vahvaa kasvua Baltiassa ja Venäjällä Alcro-Beckersin liiketoimintojen yhdistämisestä syntyvät säästöt alkavat näkyä Coatings Liikevaihto laski 12 % edellisvuodesta Teollisuuden ja maatalouden investoinnit vähäisiä Erityisesti Englannin markkinat heikot www.kemira.com 23
Agro milj. 1 2 1 8 6 4 2 Liikevaihto milj. 11 9 7 5 3 1-1 -3 Liikevoitto 1 6 2-2 -5 97 98 99 1 2 97 98 99 1 2 % -6 1-3 4-6 7-9 1-12 www.kemira.com 24
Agro Food Chain Partner 28% Food Chain Partner 29% Agro Nitrogen 42 % Agro Nitrogen 4 % Intermediates 12% Animal Nutrition 7% Specialty Crop Care 11% Intermediates 11% Animal Nutrition 7% Specialty Crop Care 13% Liikevaihto 21: 1 158 milj. Liikevaihto 1-3/ 22: 312 milj. www.kemira.com 25
Agro Specialties Liikevaihto viime vuoden tasolla, myyntimäärät ja hinnat ennallaan Rehufosfaattiliiketoiminta kehittyi suotuisasti uusi 4 tonnin rehuhappotehdas Helsingborgiin Tanskassa suljettu kapasiteettia 2 tonnia Liikevoitto parani www.kemira.com 26
Agro Nitrogen Myynti laski viime vuodesta Hinnat 1 % alemmat, myyntimäärät viime vuoden tasolla Liikevoitto viimevuotista heikompi Toimintojen tehostamisprojekti Manner-Euroopassa edistyy suunnitelmien mukaisesti Pienempään kysyntään sopeuduttu tuotantoa rajoittamalla Venäläisen ammoniumnitraatin EU:n polkumyyntitulli kaksinkertaistui huhtikuussa www.kemira.com 27
Kemira-konserni Liikevaihto Liikevoitto % milj. 28 24 2 16 12 milj. 2 18 16 14 12 1 8 8 4 6 4 2 97 98 99 1 2 97 98 99 1 2 1 8 6 4 2 1-3 4-6 7-9 1-12 www.kemira.com 28
Nettovelat 1 5 1 milj. 9 75 6 45 3 15 8 6 4 2 Velkaantuneisuusaste 97 98 99 1 2 www.kemira.com 29
Nettorahoituskulut milj. 6 5 4 3 2 1 7 6 5 4 3 2 1 % keskim. nettoveloista 97 98 99 1 2 1-3 4-6 7-9 1-12 Rahoituskulut www.kemira.com 3
Rahavirta milj. 55 45 35 25 15 5-5 -15 97 98 99 1 1-3/22 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen www.kemira.com 31
Tilikauden voitto ja rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle milj. 25 2 15 1 5 16 14 12 1 8 6 4 2 Rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle, % 97 98 99 1 2 EPS*,81,61,23,73,58,26 CFPS 2,,96 1,41 1,69 1,3, *) ei sisällä kertaluonteisia eriä www.kemira.com 32
Osakkeet ja omistajat Markkina-arvo / oma pääoma Omistajat 3.4.22 15 12 Kotim. instit. sij. 29,9 % Yleisö 6,7 % milj. 9 6 3 95 96 97 98 99 1 2 Kv. instit. sij. 3,8 % Kemira 3,4 % Suomen valtio 56,2 % Oma pääoma/osake 9,65 Optio-ohjelma voimassa 5/27 Valtionomistuksen alaraja 15 % 4,2 milj. omaa osaketta ostettu www.kemira.com 33
Näkymät vuodelle 22 (1) Chemicals - Paperi- ja sellukemikaalien kulutuksen odotetaan kasvavan asiakasteollisuuden nousun myötä loppuvuodesta - Pohjois-Amerikasta hankittu erikoispaperikemikaaliyhtiö lujittaa konsernin maailmanlaajuista markkina-asemaa - Vesikemikaalien kysyntä jatkuu vahvana - Titaanidioksidiliiketoiminnan odotetaan elpyvän vuoden jälkipuoliskolla - Liikevoiton odotetaan kasvavan viime vuodesta Paints and Coatings - Alcro-Beckersin liittämisestä tulevat hyödyt alkavat toteutua - Kysynnän kasvu jatkuu Baltian maissa ja Venäjällä - Liikevoiton odotetaan olevan parempi kuin viime vuonna Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset www.kemira.com 34
Näkymät vuodelle 22 (2) Agro - Erikoislannoitteiden markkinoiden odotetaan kehittyvän suotuisasti - Vastoin odotuksia typpilannoitteiden kysyntä ei ole parantunut, mikä tarkoittaa tuotannonrajoituksia - Agron liikevoiton odotetaan paranevan viime vuodesta - Kemira aikoo irrottaa Agron omaksi yhtiökseen, johon Kemira voi jäädä vähemmistöomistajaksi Kemira-konserni - Liikevoiton arvioidaan ylittävän viimevuotisen - Operatiivinen nettotulos paranee Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset www.kemira.com 35