1(5) FINNLINES OYJ 3.8.2004 OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.6.2004 Olennaiset tapahtumat katsauskaudella Varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 17. maaliskuuta 2004, vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2003 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Tilikauden voitosta jaettiin osinkoa 2,50 euroa osakkeelta eli yhteensä 49,7 miljoonaa euroa. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Peter Fagernäs, Jukka Härmälä, Timo Jouhki, Antti Lagerroos ja Pertti Laine. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Pertti Laineen ja varapuheenjohtajaksi Jukka Härmälän. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhden tai useamman vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta ja/tai päättämään osakepääoman korottamisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että vaihtovelkakirjoja annettaessa, optio-oikeuksien ehtojen mukaisia osakkeita merkittäessä ja uusmerkinnässä yhteensä annetaan merkittäväksi enintään 9 321 021 uutta osaketta. Osakepääomaa voidaan valtuutuksen nojalla korottaa enintään 18 642 042 eurolla enintään 58 600 000 euroon. Osakkeenomistajan merkintäetuoikeudesta poiketen voidaan laskea liikkeelle enintään viidesosaa valtuutuspäätöksen ja hallituksen korotuspäätöksen ajankohtana rekisteröityä yhtiön osakepääomaa ja osakkeiden yhteenlaskettua äänimäärää vastaava määrä osakkeita. Osakkeenomistajan merkintäetuoikeudesta ei voida poiketa sellaisen henkilön tai yhteisön hyväksi, jota tarkoitetaan osakeyhtiölain 1. luvun 4 :ssä. Valtuutusta ei ollut käytetty 30.6.2004 mennessä. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta voitonjakoon käytettävissä olevilla varoilla ja hankittujen osakkeiden luovuttamisesta. Osakkeita hankitaan enintään määrä, jonka yhteenlaskettu nimellisarvo vastaa 5 % yhtiön osakepääomasta hankintahetkellä. Hallitus päätti kokouksessaan 29. huhtikuuta 2004 omien osakkeiden hankkimisesta. 30.6.2004 yhtiön hallussa oli 270 000 omaa osaketta. Finnlines tilasi helmikuussa italialaiselta Fincantieritelakalta kolme ropax- (rahti/matkustaja-) alusta. Alukset valmistuvat marraskuun 2005 ja kesäkuun 2006 välisenä aikana. Sopimus sisältää myös optiot kahdesta lisäaluksesta. Kunkin aluksen rahtikapasiteetti on 4 200 kaistametriä ja matkustajakapasiteetti 500 matkustajaa. Alusten maksiminopeus on 25 solmua. Investoinnin kokonaiskustannus on noin 300 miljoonaa euroa. Huhtikuussa Finnlines ja Helsingin kaupunki allekirjoittivat lopullisen sopimuksen Strömsby-Invest Oy:n maiden luovuttamisesta Helsingin kaupungille tammikuussa 1997 tehdyn esisopimuksen mukaisesti. Tuolloin Finnlines ja Helsingin kaupunki sopivat aluevaihdosta, jonka mukaan Finnlines saa omistukseensa 8 500 m2 toimistorakennusoikeutta Kampin liikekeskuksesta ja luovuttaa vastineeksi tytäryhtiönsä Strömsby-Invest Oy Ab:n omistamat maa-alueet Kirkkonummen Kantvikissa. Finnlines luopui Kampin alueelle saamastaan rakennusoikeusvarauksesta SRV Viitoset Oy:n perustaman Helsingin Kamppi Center Oy-nimisen yhtiön hyväksi. Tämän sopimuksen mukaan SRV maksaa Finnlinesille noin 13,5 miljoonaa euroa. SRV:n ja Finnlinesin välillä tehty sopimus parantaa Finnlinesin vuoden 2004 tulosta 6,8 miljoonalla eurolla. Yhtiö jatkoi toimintojen tehostamista ja uudisti organisaatiota toukokuussa. Suurimmat muutokset kohdistuivat Finnlines Cargo Services-yksikköön ja konsernin Ship Management-toimintoon. Finnlines Oyj:n toimitusjohtaja Antti Lagerroosin marraskuussa 2003 alkanut sairasloma päättyi 1. maaliskuuta 2004. Taloudellinen kehitys Finnlines-konsernin liikevaihto oli 343,5 (359,7 ed. vuonna) miljoonaa euroa. Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Suomen ja Keski-Euroopan välillä kuljetetut lastimäärät jäivät selvästi edellisvuotta vähäisemmiksi. Liikevaihdon väheneminen johtui myös siitä, että Ruotsin liikenteestä puuttui alkuvuonna yksi alus puolentoista kuukauden ajan. Toisella neljänneksellä liikevaihto elpyi jo lähelle edellisvuoden vastaavan ajan tasoa. Suomi-Saksa-liikenteestä siirtyi vuoden alussa kapasiteetiltaan yli 400 matkustajan ropax-alus Suomen ja Ruotsin väliseen liikenteeseen eikä Saksan reitille onnistuttu löytämään korvaavaa alusta kuluvalle sesongille. Tästä johtuen
2(5) matkustajaliikenteen liikevaihto ja tuotot jäävät edellisvuotta vähäisimmiksi. Varustamotoiminta ja merikuljetukset-toimialan liikevaihto oli 308,7 (325,6) milj.euroa ja satamatoiminnot-toimialan liikevaihto oli 51,2 (49,2) milj.euroa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 7,6 (0,4) milj.euroa, josta 6,8 miljoonaa euroa johtui SRV Viitoset Oy:n kanssa tehdystä kaupasta. Liikevoitto oli 30,5 (32,5) milj. euroa. Osinkotuottoja oli 0,3 (0,8) milj. euroa. Korkokulut (netto) olivat 5,8 (-7,0) milj. euroa ja muut rahoituskulut (netto) olivat 0,6 (-3,1) milj. euroa. Voitto ennen ennen veroja oli 25,6 (23,2) milj. euroa. Oman pääoman tuotto, ROE, oli 14,9 (9,1)% ja sijoitetun pääoman tuotto, ROI, 8,6 (9,2)%. Investoinnit ja rahoitus Investoinnit, 38,6 (77,0) milj.euroa, koostuivat pääosin Italiasta tilattujen ropax-alusten ennakkkomaksuista. Korollisten nettovelkojen määrä oli 347,8 (399,7) milj.euroa. Taseesta laskettu omavaraisuusaste oli 40,0 (39,3)%. Velkaantumisaste (gearing) oli 84,9 (84,4) %. Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli tarkastelukauden aikana keskimäärin 2 196 (2 245) henkilöä, joista maahenkilöstöön kuului 1 500 (1 543) henkilöä ja merihenkilöstöön 696 (702) henkilöä. Osakkeet Yhtiön rekisteröity osakepääoma oli 39 957 958 euroa, ja se jakautui 19 978 979:ään osakkeeseen. Yhtiön hallussa oli kesäkuun lopussa 270 000 omaa osaketta. Osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli tarkastelukauden aikana 8,6 miljoonaa kappaletta. Yhtiön pörssiarvo oli kesäkuun lopussa 475,1 miljoonaa euroa. Tarkastelukauden tulos per osake (EPS) oli 1,38 (0,87) euroa. Oma pääoma per osake oli 17,97 (18,87) euroa. Vuoden 2004 näkymät Euroopassa talousnäkymät ovat parantuneet jonkin verran alkuvuoteen verrattuna, mikä näkyy toisen neljänneksen kehityksessä. Kasvuodotukset ovat kuitenkin vielä varsin vaatimattomia, minkä johdosta Finnlinesin koko vuoden liikevaihdon ja tuloksen odotetaan olevan edellisvuoden tasolla. Finnlines Oyj julkaisee osavuosituloksen ajalta 1.1.-30.9.2004 torstaina 26. lokakuuta 2004. Finnlines Oyj Hallitus Antti Lagerroos toimitusjohtaja Liitteet Tuloslaskelma Tase Kassavirtalaskelma Liikevaihto toimialoittain Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Jakelu Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet
3(5) TULOSLASKELMA (tilintarkastamaton) Meur 1-6/04 1-6/03 1-12/03 Liikevaihto 343,5 359,7 701,4 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,0-0,1-0,2 Liiketoiminnan muut tuotot 7,6 0,4 3,4 Kulut -299,4-305,8-601,2 Poistot -21,2-21,7-43,7 Liikevoitto 30,5 32,5 59,7 Osinkotuotot 0,3 0,8 1,2 Korkokulut/-tuotot (netto) -5,8-7,0-13,3 Muut rahoitustuotot/kulut (netto) 0,6-3,1-7,2 Tulos ennen satunnaisia eriä 25,6 23,2 40,4 Satunnaiset erät - - - Tulos ennen veroja 25,6 23,2 40,4 Tuloverot*) 1,8-5,8-16,7 Vähemmistöosuus -0,2-0,1-0,5 Tilikauden voitto 27,2 17,3 23,2 *) Verot on esitetty katsauskauden tulosta vastaavasti. Suomen uuden yhteisöverokannan muutoksesta 29 %:sta 26 %:iin aiheutuva kirjaus pienensi laskennallisia verovelkoja. Kirjauksen tulosta parantava vaikutus oli 7,3 milj. euroa. TASE (tilintarkastamaton) Meur 30.6.2004 30.6.2003 31.12.2003 Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 116,3 121,7 118,2 Aineelliset hyödykkeet 569,2 616,5 575,2 Sijoitukset 8,3 10,1 8,5 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 3,8 5,1 3,8 Saamiset 147,2 119,3 95,0 Rahoitusarvopaperit 21,2 60,4 122,3 Rahat ja pankkisaamiset 24,2 25,6 17,8 890,2 958,7 940,8 Vastattavaa Oma pääoma 354,3 374,9 380,4 Vähemmistöosuus 2,2 1,9 2,0 Vieras pääoma *) Pitkäaikaiset velat 393,4 421,1 409,4 Lyhytaikaiset velat 140,3 160,8 149,0 890,2 958,7 940,8 *) josta korolliset 347,8 399,7 395,4 Pantit ja vastuusitoumukset 569,3 318,2 320,0 Johdannaissopimuksista johtuva vastuu 117,5 170,9 149,6
4(5) KONSERNIN KASSAVIRTALASKELMA (tilintarkastamaton) Meur 1-6/04 1-6/03 1-12/03 Liiketoiminnan nettokassavirta 23,1 37,6 78,6 Investointien nettokassavirta -15,9-70,8-47,4 Rahoitustoimintojen nettokassavirta -101,9 38,1 27,6 Maksetut osingot -49,7-29,8-29,8 Omien osakkeiden hankinta -3,5 Nettovelan muutos -48,7 67,9 57,4 Likvidien varojen lisäys/ vähennys *) -94,7 4,9 58,9 Likvidit varat 1.1. 140,0 81,1 81,1 Likvidit varat 30.6./31.12. 45,3 86,0 140,0 *) Rahat ja pankkisaamiset sekä rahoitusarvopaperit LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN 1-6/04 1-6/03 1-12/03 MEUR % MEUR % MEUR % Varustamotoiminta ja merikuljetukset 308,7 89,9 325,6 90,5 632,0 90,1 Satamatoiminnot 51,2 14,9 49,2 13,7 97,9 14,0 Eliminoinnit (konsernin sisäiset) -16,4-4,8-15,1-4,2-28,5-4,1 Konserni yhteensä 343,5 100,0 359,7 100,0 701,4 100,0
5(5) TUNNUSLUKUJA 1-6/2004 1-6/2003 1-12/2003 Liikevoitto-% 8,9 9,0 8,5 Oman po:n tuotto(roe), % 14,9 9,1 6,1 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 8,6 9,2 8,4 Gearing, % 84,9 84,4 67,5 Bruttoinvestoinnit, meur 38,6 77,0 88,5 % liikevaihdosta 11,2 21,4 12,6 Omavaraisuusaste, % 40,0 39,3 40,6 Tulos/osake (EPS), euroa 1,38 0,87 1,17 Tulos/osake (EPS), optioiden laimennusvaikutuksella oikaistuna, euroa 1,33 Oma pääoma/osake, euroa 17,97 18,87 19,15 Osakkeiden keskim, lkm kaudella, kpl 19 978 979 19 978 979 19 978 979 Osakkeiden lkm kauden lopussa, kpl 19 978 979 19 978 979 19 978 979 Osakkeiden markkina-arvo, meur 475,1 423,2 573,2 Henkilöstö keskimäärin Maahenkilöstö 1 500 1 543 1 448 Merihenkilöstö 696 702 713 Henkilöstö yhteensä 2 196 2 245 2 161 TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 4-6/2004 4-6/2003 Liikevaihto, meur 180,3 183,6 Liikevoitto, meur 21,8 17,4 Voitto ennen satunnaisia eriä, meur 19,2 12,2 Tulos/osake, euroa 1,14 0,46 Opo/osake, euroa 17,97 18,65 Koroll.nettovelka kauden lopussa, meur 302,5 318,1 Sijoitetun po:n tuotto-% 12,2 9,8 Oman pääoman tuotto-% 24,5 9,8 Gearing, % 84,9 84,4 Henkilöstö keskim. 2 196 2 298