Kemiran tulos 2002 11.2.2003
Kasvustrategia Korkea Johtava Euroopassa, tukeutuen vahvaan perustaan Itämeren ympärillä Paints and Coatings Johtava maailmassa Kemwater Pulp & Paper Chemicals Kasvutavoitteet Matala GrowHow Maailmanluokan osaaja Industrial Chemicals Keskimääräinen Kilpailukyky Korkea 2
Kasvustrategia Kasvun ulottuvuudet Globaalit asiakassuhteet Kasvupotentiaalin hyödyntäminen Euroopassa Vahva panostus kemian vaativiin teknologiasovellutuksiin 3
Kasvustrategia innovaatioita ja uutta teknologiaa Osaamiskeskukset yhteinen teknologiapohja vahvistaa synergioita Wood Fibre Line Puunjalostuksen kemia Water Quality Management Veden laadun hallinta Recycling Kierrätys (ravinteet, kemikaalit, kuidut, sivutuotteet) Modernia lietteekäsittelyteknologiaa ympäristönsuojeluun ja kierrätykseen Sellu- ja paperiteollisuudelle mahdollisimmaan vähän ympäristöä kuormittavia prosessiratkaisuja Kompakti kemiallis-biologinen jätevedenkäsittelymenetelmä Operatiivinen ja pitkän aikavälin tutkimus & kehitys kohdistuu liiketoimintaan Muurahaishapon johdannaiset ympäristömyötäisinä vaihtoehtoina TiO 2 erikoispigmentit Synteettiset liimat paperin pintakäsittelyyn Silikaattivapaa valkaisuprosessi mahdollistaa paperitehtaan suljetun kierron Verkottuminen yliopistojen ja tutkimuslaitosten kanssa Tukea perustutkimuksesta 4
Pulp & Paper Chemicals kasvua kumppanuuksilla Paperikemikaalien toimittajana maailman 6. suurin Kokonaisratkaisuja sellunkeitosta paperintekoon Vahvoja synergioita maantieteellisten alueiden välillä Sovelluskehitys asiakkaiden tarpeiden mukaan Liikevaihto milj. 1000 800 600 400 200 0 Liikevaihto 2002 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain 2002, 483 m Amerikka Aasia Muu Eurooppa Finland Skandinavia Menestyksen kulmakivet: Luotettava kumppani metsäklusteri Innovatiivinen sovellusasiantuntija - suorituskykyisiä ratkaisuja Ennakoivan palvelun tarjoaja - asiakkaista huolehtiminen 5
Maailman paperi- ja sellukemikaalit Maailman paperi- ja sellukemikaalien lv noin 13,5 miljardia euroa Valkaisukemikaalit 3,0 mrd klooridioksidi, happi, otsoni, peroksidi, natriumditioniitti Prosessikemikaalit 2,8 aluna, retentio, saostumanesto, vesienkäsittely Funktionaaliset kemik. 7,2 lateksit tärkkelys liimat optiset kirkasteet märkälujahartsit jne. Peruskemikaalit 0,5 Tärkeimpiä toimittajia Hercules 900 M$ BASF 780 M Eka Chemicals 750 M ONDEO Nalco 650 M$ Dow 520 M Kemira 500 M Ciba 500 M Raisio Chemicals 470 M 6
Kemwater kasvupotentiaalia kemiallisessa vedenpuhdistuksessa Maailman johtava saostuskemikaaleissa Yritysostoihin perustuva kasvu ja vakaa kannattavuus Paikallista/alueellista liiketoimintaa, joka perustuu edulliseen raakaaineiden hankintaan sekä alhaisiin logistiikkakustannuksiin Erikoistuneet tuotteet /palvelut Liikevaihto milj. 400 300 200 100 0 Liikevaihto 2002 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain 2002, 175 m Pohjoismaat Itä- Eurooppa Muut Kemwaterin markkinaosuus 11% 25% Länsi- Eurooppa Koko maailma Eurooppa 7
Kemwaterin strategia Maantieteellinen laajentuminen Amerikassa/Aasiassa Markkinoiden uudelleenjärjestelyt Yritysjärjestelyt Kustannustehokkuus Erikoistuneet tuotteet ja palvelut Kierrätetyt raaka-aineet Tuotantoteknologia Kevyt tuotantorakenne Lietteenkäsittely Palvelukonseptit Kokonaisratkaisuja vedenkäsittelyyn 8
Saostuskemikaalien kulutus 5 kg / henkilö 18 kg / henkilö Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2000 5,5 kg / henkilö 2,5 kg / henkilö 1,5 kg / henkilö 9 Kokonaismarkkinat 10 milj. tonnia 1,5 mrd
Paints and Coatings Kauppa- ja rakennusmaalit ~70 % teollisuusmaalit ~30 % liikevaihdosta (teollisuusmaalit: metalliteollisuusmaalit, puuteollisuusmaalit, coilpinnoitteet) Pohjoismaiden suurin kauppa- ja rakennusmaaliyritys Tavoitteena tulla yhdeksi johtavaksi (1 5) maalialan yritykseksi Euroopassa Vahvat alueelliset brändit Liikevaihto milj. 1200 1000 800 600 400 200 0 Liikevaihto 2002 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain 2002, 450 m Itä- Eurooppa Muu Länsi- Eurooppa Muut Suomi Ruotsi Markkina-asema Deco-tuotteissa: Suomi No 1 Ruotsi No 1 Baltian maat No 1 Puola No 2 Venäjä Tunnetuin brändi 10
Maalin kulutus Euroopassa Väkiluku, milj.henkeä <20 l / person <10 l / person < 5 l / person Länsi-Euroopan markkinat 16 milj. Source: Industry sources 50 64 5 9 5 7 26 5 10 83 39 16 48 60 11 22 31 15 58 8 11 145 67 17 16 Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2000 11
Industrial Chemicals kasvua innovaatioilla Hyötyy Kemira-konsernin synergiaeduista Perusta kannattavalle orgaaniselle kasvulle, joka tuo vahvaa kassavirtaa Erikoistuminen kasvaville/uusille markkinoille ja erikoistuotteisiin Liikevaihto milj. 800 600 400 200 0 Liikevaihto 2002 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain 2002, 378 m Muut Länsi- Eurooppa Itä- Eurooppa Pohjoismaat 12
13 Industrial Chemicalsin markkina-alueet Yksikkö Palvelu Markkina-alue Asema Pölynsidonta Liukkauden torjunta Öljynporausnesteet Kosteudenpoistajat Tienrakennus Öljykentät Useat teollisuudenalat Markkinajohtaja Euroopassa Chemidet Valkaisuaineet Pesuaineteollisuus Kolmen suurimman perkarbonaatin tuottajan joukossa Fine Chemicals Formics Pigmentit Kalsiumkloridi Rahtivalmistus Muurahaishappo Muurahaishapon johdannaiset Formiaatti TiO 2 -pigmentit Sivutuotteet Agrokemikaali- ja lääketeollisuus Tekstiili-, nahka-, kumi- ja lääketeollisuus Maanviljely, biomateriaalin säilöntäaine- ja elintarviketeollisuus Jäänesto, lämmönsiirto, öljykentät Maalit ja pinnoitteet Painomusteteollisuus, muovit, kosmetiikka, tekstiiliteollisuus Vedenpuhdistus hyvin vakiintunut 2. maailmanlaajuisesti - maailman suurin sulfaattiprosessitehdas - painovärilaaduissa markkinoiden benchmark
GrowHow osa elintarvikeketjua Tasapainoinen tuotevalikoima Kaikki kasvinravinteet ja siihen liittyvät palvelut 1500 Eläinten ravinteet Prosessikemikaalit Erikoistuotteet Osaaminen kaikissa toiminnoissa Liikevaihto milj. 1200 900 600 300 0 Liikevaihto 2002 Orgaaninen kasvu Myynti alueittain 2002, 1 165 m Itä- Eurooppa Pohjoismaat Muut Länsi- Eurooppa Markkina-asema: Suomi No 1 Tanska No 1 Baltian maat No 1 Benelux No 2 Iso-Britannia No 2 14
Maailman viljavarastot vaikuttavat lannoitekysyntään % 39 37 35 33 31 29 27 25 Maailman vehnävarastot ja hinta 1984/85 1986/87 1988/89 1990/91 1992/93 1994/95 1996/97 1998/99 2000/01 2002/03 180 160 140 120 100 80 60 40 USD/t Pitkän aikavälin lannoitekysynnän kasvu Maailman väestö jatkaa kasvuaan Viljelysmaa/henkilö vähenee Ruokavalio muuttuu Historiallisesti lannoitteiden kysyntä ja hinnat korreloivat viljavarastojen ja viljan hintojen kanssa Varastot/Kulutus % Keskim. vehnän hinta 15
Vuosi 2002 lyhyesti Liikevaihto 2 612 milj., kasvu 6 % Liikevoitto 45 milj. (144 milj. ), 123 milj. ilman GrowHow n 78 milj. arvonalennustappiota Tulos/osake 0,07 (0,58 ), 0,61 ilman arvonalennustappiota Oma pääoma / osake 8,94 (9,35 vuoden 2001 lopussa) Rahavirta / osake 2,45 (1,03 ) Osingonjakoehdotus 0,30 GrowHow n eriyttäminen ei onnistunut osakasarvoa lisäävällä tavalla 16
Liikevaihto ja liikevoitto 100 80 2002 2001 Chemicals 39 % GrowHow 43 % milj. 60 40 20 Muut 2 % Paints & Coatings 16 % 0 Chemicals Paints & Coatings GrowHow* ) Liikevaihto 2002: 2 612 milj. Liikevoitto 2002: 123 milj. * ) *) ilman 78 milj. arvonalennustappiota 17
Kasvumahdollisuudet Yritysostoja erikoispaperikemikaaliyhtiö (Vinings) Pohjois-Amerikassa Kynoch Feeds-rehufosfaattiyhtiö Etelä-Afrikasta Akzo Nobelin nestemäisten metalliteollisuusmaalien liiketoiminta Pohjoismaissa Orgaaninen kasvu Pulp & Paper Chemicals: kalsiumsulfaatti, erikoispaperikemikaalit Brasiliassa Industrial Chemicals: TiO 2, muurahaishappo, natriumperkarbonaatti Paints and Coatings Venäjällä ja Baltian maissa GrowHow 29 % Paints & Coatings 10 % Muut 2 % Chemicals 59 % Investoinnit 243 milj. 18
Chemicals milj. 1 000 800 600 400 200 Liikevaihto Net sales 120 100 80 60 40 20 Liikevoitto % 0 0 97 98 99 00 01 02 97 98 99 00 01 02 milj. 14 12 10 8 6 4 2 0 Q1 Q2 Q3 Q4 19
Chemicals Industrial Chemicals 44 % Pulp & Paper Chemicals 38 % Industrial Chemicals 36% Pulp & Paper Chemicals 47% Kemwater 18 % Kemwater 17% Liikevaihto 2001: 901 milj. Liikevaihto 2002: 1 058 milj. 20
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 41 % edellisvuodesta, liikevoitto viimevuotista kemikaalit Rikki- parempi Voimakasta kasvua erikoispaperikemikaaleissa Pohjois-Amerikan yritysoston ansiosta; integrointi edistyy hyvin Paperi- ja selluteollisuuden tuotantomäärät edelleen matalalla tasolla Erikois- Valkaisukemikaalit kärsivät paperi- kemikaalit matalista hinnoista Uusi erikoiskemikaalitehdas otettiin käyttöön Brasiliassa Liikevaihto 2002: 483 milj. Valkaisukemikaalit 21
Kemwater Liikevaihto kasvoi 7 % edellisvuodesta Liikevoitto lähellä viime vuoden tasoa Vahvaa kasvua Keski- ja Etelä- Euroopassa Uusi yhteisyritys Akvab Ruosiin kehittämään ja markkinoimaan kemiallis-biologisia vedenpuhdistuksen kokonaisratkaisuja Kemwater (Yixing) Co. Ltd Kiinassa kokonaan Kemiran omistukseen Pietarin-projekti etenee Liikevaihto 2002: 175 milj. 22
Industrial Chemicals Liikevaihto kasvoi 1 % edellisvuodesta, liikevoitto alempi kuin viime vuonna TiO 2 -volyymit +3 %, hinnat -10 %; hinnat vuoden 2002 ja 2001 lopussa samalla tasolla TiO 2 kärsi lakosta ja ylläpito- ja laajennusseisokista; kapasiteetin lisäys antaa mahdollisuuden 20 milj. lisämyynnille Kalsiumkloridiliiketoiminta teki ennätystuloksen Muurahaishappoliiketoiminta menestyi hyvin ja oli vakaata; kapasiteetin lisäyksen jälkeen Kemira maailman toiseksi suurin Natriumperkarbonaatin myynti kasvoi ja kannattavuus parani Fine Chemicalsin tulos selvästi edellisvuotista parempi Chemidet Kalsiumkloridi Fine Chemicals Formics Liikevaihto 2002: 378 milj. Pigmentit 23
Paints and Coatings milj. 500 400 300 200 100 Liikevaihto milj. 50 40 30 20 10 0-10 Liikevoitto 14 10 6 2-2 % 0-20 97 97 98 99 00 01 02 98 99 00 01 02-6 Q1 Q2 Q3 Q4 24
Paints and Coatings Deco 71 % liikevaihdosta Liikevaihto kasvoi 3 % edellisvuodesta Myynti kehittyi hyvin päämarkkina-alueilla Alcro-Beckersin synergiaedut näkyvät liikevoitossa Liiketoimintojen järjestelyt jatkuivat Coatings 29 % liikevaihdosta Liikevaihto laski 3 % edellisvuodesta Myynti pieneni Hollannissa ja Isossa-Britanniassa Kasvua Itä-Euroopassa Akzo Nobel Coatingsin pohjoismaisen nestemäisten metalliteollisuusmaalien liiketoiminnan osto 25
GrowHow Liikevaihto Liikevoitto*) milj. 1 200 1 000 800 600 400 200 0 97 98 99 00 01 02 milj. 100 80 60 40 20 0-20 97 98 99 00 01 02 10 6 2-2 % Q1 Q2 Q3 Q4 *) ilman 78 milj. arvonalennustappiota 2002 26
GrowHow Agro Nitrogen 42 % Food Chain Partner 28% Agro Nitrogen 38 % Food Chain Partner 26% Intermediates 12% Animal Nutrition 7% Specialty Crop Care 11% Intermediates 11% Animal Nutrition 10% Liikevaihto 2001: 1 158 milj. Liikevaihto 2002: 1 165 milj. Specialty Crop Care 15% 27
GrowHow Erikoislannoitteiden myyntimäärät 10 % suuremmat, erityisesti Baltiassa ja Euroopan ulkopuolisessa viennissä; hinnat 5 % alemmat, jota kompensoi osittain ammoniakin alhainen hinta Typpilannoitteiden hinnat olivat yli 10 % alemmat, myyntimäärät 8 % suuremmat kuin vuonna 2001 Typpihappotehtaan siirto Hollannista Belgian Tertreen saatiin päätökseen Kaliumnitraattia ja rehufosfaatteja valmistava tehdas aloittaa toimintansa Jordaniassa ensimmäisellä neljänneksellä 2003 Uusi 40 000 tonnin rehuhappotehdas Ruotsiin Kynoch Feeds rehufosfaattiyritys ostettiin Etelä-Afrikasta Prosessikemikaalien myynti ja kannattavuus hyvä Teollisuuden rakennejärjestelyt Euroopassa näyttävät jatkuvan 78 milj. arvonalennustappio rasittaa liikevoittoa 28
Kemira-konserni Liikevaihto 2800 2400 200 180 160 Liikevoitto* ) % 9 7 milj. 2000 1600 1200 800 400 0 milj. 140 120 100 80 60 40 20 0 97 98 99 00 01 02 97 98 99 00 01 02 5 3 1-1 -3-5 Q1 Q2 Q3 Q4 *) ilman 78 milj. arvonalennustappiota 2002 29
Nettovelat 1 050 100 milj. 900 750 600 450 300 150 80 60 40 20 Velkaantuneisuus % 0 97 98 99 00 01 02 0 30
Nettorahoituskulut milj. 60 50 40 30 20 10 7 6 5 4 3 2 1 % keskimäärin nettoveloista 0 97 98 99 00 01 02 Q1 Q2 Q3 Q4 % keskim. nettoveloista 0 31
Rahavirta milj. 550 450 350 250 150 50-50 -150 97 98 99 00 01 02 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen 32
Tilikauden voitto ja rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle (CFROI) milj. 120 100 80 60 40 20 0 97 98 99 00 01 02 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Rahavirtauotto sijoitetulle pääomalle % Tilikauden voitto ja tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä Tulos/osake 0,81 0,61 0,53 0,73 0,58 0,61 Lt.rahavirta/osake 2,00 0,96 1,41 1,69 1,03 2,45 33
Osakkeet ja omistajat Markkina-arvo / oma pääoma Omistajat 31.1.2003 milj. 1500 1200 900 600 Kv. instit. sij. 4,7 % Kotim. instit. sij. 28,9 % Kotitaloudet 6,8 % Kemira 3,4 % 300 0 95 96 97 98 99 00 01 02 Suomen valtio 56,2 % Oma pääoma/osake 8,94 Optio-ohjelma voimassa 5/2007 Valtionomistuksen alaraja 15 % Omia osakkeita ei ole ostettu tammikuun 2002 jälkeen 34
Näkymät vuodelle 2003 Pulp & Paper Chemicals Sellu- ja paperiteollisuuden heikko kysyntä vaikuttaa edelleen USA:n yritysosto tuo lisää mahdollisuuksia Teollisuuden haasteellisista näkymistä huolimatta liikevoiton odotetaan paranevan Kemwater Kehittyy suotuisasti, kannattavuuden odotetaan säilyvän hyvällä tasolla Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 35
Näkymät vuodelle 2003 Paints and Coatings Maalien kysyntä pysyy hyvänä Alcro-Beckersin ja Tikkurilan yhdistämisestä syntyvät synergiat parantavat tulosta Liikevoiton arvioidaan paranevan viime vuodesta synergioiden ja Venäjän ja Baltian kasvavan kysynnän ansiosta Industrial Chemicals Näkymät ovat hyvät kapasiteetin laajennusten, korkeampien hintojen ja monissa tuotteissa vallitsevan hyvän markkinatilanteen ansiosta. TiO 2 markkinoiden paranemisella on merkittävä vaikutus liikevoittoon Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 36
Näkymät vuodelle 2003 GrowHow Epävarmuutta aiheuttavat korkeat energia- ja rahtikustannukset Maailman viljavarastot poikkeuksellisen pienet, hinnat nousussa Euroopan lannoiteteollisuuden uudellenjärjestelyt näyttävät jatkuvan Syksyn lannoitesesonki alkoi viimevuotista alemmilla hinnoilla Liikevoiton odotetaan olevan jonkin verran viimevuotista alempi; jolloin 2003 jää syklin pohjaksi Kemira-konserni Useat laajennusinvestoinnit lisäävät myyntiä Osakemarkkinoiden kehitys vaikuttaa eläkekuluihin; suomalaisten eläkesäätiöiden varoista noin 100 milj. on sijoitettuna osakkeisiin Rahoituskulujen odotetaan olevan lähellä viimevuotista tasoa Liikevoiton odotetaan olevan viimevuotista korkeampi Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 37
Uusi ilme Uusi logo Uusi raportointirakenne 2003 Pulp & Paper Chemicals Kemwater Paints and Coatings Industrial Chemicals GrowHow 38
KEMIRAN ULKOISEN ILMEEN MUUTOS Timo Leppä
KEMIRA UUDISTAA YRITYSILMEENSÄ KEMIRA UUDISTAA ILMEENSÄ uutta logoa käyttävät jatkossa Kemira-konsernin lisäksi Pulp&Paper Chemicals, Kemwater ja Industrial Chemicals AGRO MUUTTAA NIMENSÄ KEMIRA GROWHOW KSI samalla se ottaa käyttöön oman yritysilmeen MAALILIIKETOIMINTA JATKAA NYKYILMEELLÄÄN tunnettujen maalibrandien kuten Tikkurilan, Alcron, Beckersin, Vivacolorin ja Polifarbin vahvistamista jatketaan 40
ILMEUUDISTUKSEN TAVOITTEET AIKAISEMPAA PAREMPI TUNNISTETTAVUUS tavoitteena aikaisempaa parempi erottuminen kilpailijoista lähtökohtana asiakaskunnan mukaan rakennettu visuaalisuus TEHOKKUUDEN NOSTO ilmeuudistuksen yhteydessä luovutaan muiden logojen, liikemerkkien ja symboleiden käytöstä uusi selkeä graafinen ohjeisto liitetään osaksi sähköistä aineistonhallintajärjestelmää 41
NYKYTILANNE Formics 42
43 TAVOITETILA 2004
ILMEUUDISTUKSEN TOTEUTUS KÄYTTÖÖNOTTO ALKAA 11.02.2003 samanaikainen käyttöönotto Kemiralle ja Kemira GrowHow lle konserninlaajuinen esittely SIIRTYMÄAIKAA VUODEN 2003 LOPPUUN käytännönläheinen muutostyö uusi logo käyttöön asteittain uutta materiaalia tilattaessa muutokseen tarvittavat työ mahdollista jakaa koko vuoden ajalle nykyiset pakkaukset, esitteet, kirjelomakkeet yms. käyttökelpoisia vuoden 2003 ajan 44
Kemiran tulos 2002 11.2.2003