vuosikertomus 2012
3
sisällys Toimitusjohtajan katsaus...5 Hallinto ja johto...6 Konsernirakenne...7 Kontaktia Oy vuonna 2012...8 Oy Omnitele Ab vuonna 2012...9 DNA Oy vuonna 2012...10 Hallituksen toimintakertomus...12 Tuloslaskelma...15 Tase...16 Rahoituslaskelma...18 Tilinpäätöksen liitetiedot...19 Tilintarkastuskertomus...25 3
dna oy:n tehokas ja ketterä toimintatapa antaa vahvan perusteen uskoa yhtiön suotuisan kasvun ja arvonkehityksen jatkuvan. Jarmo Leino toimitusjohtaja 4
Toimitusjohtajan katsaus Epävarmuuden aika yleisessä taloustilanteessa ei ole ohi, vaikka eräät keskeiset mittarit viime vuoden lopulla näyttivätkin markkinoiden piristyneen ja suunnan kääntyneen positiivisemmaksi. Erityisesti tietoliikennetoimialalla toimintaympäristö muuttuu kiihtyvällä vauhdilla pakottaen alan toimijat yllättäviinkin liikkeisiin. finda oy keskittyy dna:n kasvuun Kasvuhakuiset yhtiöt etsivät kiivaasti perinteisiin liiketoimintoihin liitännäisiä uusia liiketoimintoja, joilla kyetään erottautumaan kilpailijoista. Kasvuun operaattoriliiketoiminnassa pystyvät vain nälkäiset ja innovatiiviset yhtiöt. Sellainen on DNA Oy, jonka suurimpana osakkeenomistajana Finda Oy vahvisti omistustaan viime vuonna 32,6 prosenttiin Sanoma Entertainment Oy:n päätettyä luopua osakkeistaan. Strategiansa mukaisesti Finda Oy vahvisti myös välillistä omistustaan DNA:ssa lisäämällä omistuksiaan muissa DNA:n omistajayhtiöissä, Lohjan Puhelin Oy:ssä ja PHP Holding Oy:ssä. Finda Oy:n omistamat osakkeet ja sijoitukset ovat säilyttäneet arvonsa verraten hyvin. DNA Oy:n vakaa kehitys myös vaikeimpina aikoina on ollut ilahduttavaa. Vaikka yleisnäkymät operaattorikentässä ovat sameat, antaa DNA Oy:n tehokas ja ketterä toimintatapa vahvan perusteen uskoa yhtiön suotuisan kasvun ja arvonkehityksen jatkuvan. Finda Oy -konsernin liiketoiminnan kehittymiseen viime vuonna on kaikki syy olla tyytyväinen. Emoyhtiön tulos ennen veroja oli 10,4 milj. euroa ja konsernin tulos ennen veroja 2,0 milj. euroa. Finda Oy:n taloudellinen menestys pohjautuu ennen muuta DNA Oy:n hyvään tulokseen. Finda Oy:n tytäryhtiöiden, Kontaktia Oy:n ja Oy Omnitele Ab:n, kohdalla kannattavan kasvun saavuttaminen on edelleen erittäin haasteellista. Kumpikin yhtiö keskittyy tänä vuonna erityisesti kannattavuuden parantamiseen. arvonnousu ja hyvä osinkotuotto lisäävät kiinnostusta yhtiöön Tärkeimpiä syitä omistaa Finda Oy:n osakkeita ovat vakaa omistaja-arvon kehitys, hyvä tuotto ja osakkeen likvidisyys. Kiinnostus Finda Oy:n osakkeita kohtaan on viime vuonna ollut poikkeuksellisen suurta, mikä on ollut osakkeen likvidisyyden kannalta positiivista. Kiinnostus on heijastunut myös osakkeen markkina-arvoon, vaikka osasyynä on varmasti ollut myös hyvä osinkotuotto. Finda Oy:n vahva asema DNA Oy:n suurimpana omistajana luo edellytykset omistaja-arvon ja osakkeen likvidisyyden parantumiselle myös jatkossa. Jarmo Leino toimitusjohtaja 5
Hallinto ja johto kari ollila Syntynyt 1954. DI. Katolli Oy:n toimitusjohtaja. Hallituksen jäsen vuodesta 2008 ja varapuheenjohtaja vuodesta 2010. (Lännen Puhelin Oy:n hallituksen jäsen vuodesta 1996.) kauko mannerjärvi Syntynyt 1957. KTM. Turvata Oy:n toimitusjohtaja. Hallituksen jäsen vuodesta 2008. (Lännen Puhelin Oy:n hallituksen jäsen vuodesta 2001.) simo kauppi Syntynyt 1954. KTM, emba. Länsi-Suomen Osuuspankin toimitusjohtaja. Hallituksen jäsen vuodesta 2010. (Lännen Puhelin Oy:n hallituksen jäsen 1997 2008.) esa haavisto Syntynyt 1949. Ekonomi. OWH-Yhtiöt Oy:n hallituksen jäsen. Hallituksen jäsen vuodesta 1999 ja puheenjohtaja vuodesta 2010. seppo haapasalo Syntynyt 1956. Talousjohtaja. KTM. jarmo leino Syntynyt 1951. Toimitusjohtaja. Varatuomari. DNA Oy:n hallituksen puheenjohtaja. 6
Konsernirakenne finda oy tytäryhtiöt osakkuusyhtiöt kontaktia oy 67,0 % 32,6 % dna oy oy omnitele ab 62,6 % 48,7 % telebusiness inwest oy herttakunkku oy 100,0 % 46,0 % holding oy visio lohjan puhelintalo oy 100,0 % 21,8 % puhelinpartnerit oy *Emoyhtiön suora omistus 10,2 % ja välillinen omistus tytäryhtiöiden kautta 9,0 % ja osakkuusyhtiöiden kautta 2,0 %. 21,2 % lohjan puhelin oy* 7
Kontaktia Oy vuonna 2012 Kontaktia Oy on digitaalisen verkkomainonnan ja -viestinnän asiantuntijatalo. Kontaktia suunnittelee, tuottaa ja myy yrityksille digitaalisiin verkkomedioihin mainonnan ja viestinnän palveluita. Lisäksi yhtiö tarjoaa viestintää tukevia yhteystietopalveluita. Hakusanamainonta ja display (banneri) -mainonta olivat Suomessa vuoden 2012 suurimmat ja kasvavimmat verkkomainonnan osat. Kasvualueet vahvistuivat myös Kontaktiassa. Google-hakusanamainonta kasvoi entisestään ollen yhtiön suurin yksittäinen tuote- ja palvelualue. Display-mainontaan panostettiin merkittävästi vuoden aikana ja tästä segmentistä haetaan jatkossa merkittävää kasvua. Yhteystietopalvelujen alueella internet-numerohakupalvelu NumeroNetti jatkoi vahvaa rooliaan Kontaktian palvelutarjoomassa ollen Googlen jälkeen suurin yksittäinen yrityksille tarjottu palvelualue. Kokonaisratkaisujen tarjonnan alueella saavutettiin useita uusia aluevaltauksia ja merkittäviä uusia asiakkuuksia. Näissä asiakkuuksissa kotisivu- ja verkkoviestintäratkaisut yhdessä hakukoneoptimoinnin kanssa muodostivat palvelukokonaisuuden ytimen. Facebook-markkinointi erityisesti B2C-segmentin yrityksille oli kasvussa. taloudellinen kehitys Kontaktia Oy:n liikevaihto oli viime vuonna 7,3 milj. euroa (7,2 milj. euroa vuonna 2011). Tilikauden tulos oli -0,3 milj. euroa (-0,2 milj. euroa vuonna 2011). Yhtiön palveluksessa oli tilikauden lopussa 58 henkilöä. hallinto Kontaktia Oy:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut Finda Oy:n toimitusjohtaja Jarmo Leino. Muut hallituksen jäsenet ovat Seppo Haapasalo ja Risto Siivola. Yhtiön toimitusjohtaja on Kimmo Haapaniemi. tulevaisuuden näkymät Kontaktia Oy:ssä keskitytään vuoden 2013 aikana erityisesti olevan vahvan asiakaskannan jatkokehittämiseen ja painopiste on kannattavuuden parantamisessa. Yhtiön tavoitteena on tarjota nykyisille asiakkailleen entistä laajempia kokonaisratkaisuja digitaalisen verkkomedian yksittäisistä tuotteista. Yhtiön liikevaihdon arvioidaan hieman laskevan ja tuloskehityksen paranevan päättyneen tilikauden tasosta. Vuosi 2012 oli Kontaktia Oy:lle erittäin haasteellinen. Kilpailu yhtiön kohdemarkkinassa kiristyi entisestään ja yhtiö joutui taistelemaan asemastaan suuria kilpailijoita vastaan. Asiakkuudet kyettiin kuitenkin pitämään hyvin ja asiakaskantaa myös kasvatettiin. Kovassa kilpailutilanteessa kannattavuus ei kehittynyt tavoitteiden mukaisesti. 8
Oy Omnitele Ab vuonna 2012 Oy Omnitele Ab on vuonna 1988 perustettu riippumaton telealan palvelu- ja konsultointiyritys.yhtiön palvelut kattavat verkkojen suunnittelun, optimoinnin ja laadun auditoinnin. Konsultointipalveluiden kautta autetaan asiakkaita heidän hankintaprojekteissaan, teknologiastrategioiden luomisessa ja niiden soveltamisessa käytäntöön, taajuushallintaan liittyvissä asioissa sekä due dillegence -projekteissa. Omnitele-konsernissa toteutettiin vuoden 2012 aikana 91 projektia 13 eri maassa Euroopassa, Lähi-Idässä, Afrikassa ja Väli-Amerikassa. Omnitelen asiakasprojektit kattoivat laajan kirjon: Suunnittelu-, benchmarking- ja optimointipalvelut (matkapuhelinverkot, Tetra, GSM-R sekä digitaaliset televisioverkot) Auditointipalvelut (kiinteä, mobiili sekä lisäarvopalvelut) operaattoreille ja regulaattoreille Konsultointi liittyen mobiiliverkkojen modernisointiin (etenkin LTE) sisältäen sekä teknologiastrategian että vendor management -palvelut Konsultointi liittyen mobiiliverkon kapasiteetin rakentamiseen kustannustehokkaasti Performance management -palvelut Konsultointi due dilligence -tapauksissa Tekninen koulutus Taajuushallinnan konsultointi taloudellinen kehitys Vuoden 2012 aikana Omnitelen myynti- ja markkinointiponnistuksia kasvatettiin. Yritys tähtää merkittävään kannattavaan kasvuun pidemmällä aikavälillä. Tilikauden 2012 liikevaihto oli 7.6 milj. euroa (7,5 milj. euroa vuonna 2011). Alkuvuosi oli voitollinen ja loppuvuosi hieman haastavampi, johtuen mm. vaikeasta taloustilanteesta. Koko vuoden tulos ennen veroja oli 0,142 milj. euroa (0,014 milj. euroa vuonna 2011). Omnitele-konsernin palveluksessa oli viime vuonna 59 henkilöä. hallinto Oy Omnitele Ab:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut Finda Oy:n toimitusjohtaja Jarmo Leino. Muut hallituksen jäsenet ovat Risto Siivola, Timo Cavén, Petteri Niemi ja Christian Kurtén. Yhtiön toimitusjohtaja on Tomi Paatsila. tulevaisuuden näkymät Nykyisellä toimintatavalla, rakenteella ja asiakaskunnalla liiketoimintariskejä vuoden 2013 aikana on pidettävä alalle normaaleina ja kohtuullisina. Omnitele jatkaa yrityksen strategian mukaisia toimenpiteitä, jotka tähtäävät vahvaan toiminnan kasvuun ja omistaja-arvon lisäämiseen pidemmällä aikajänteellä. Omnitele pyrkii merkittäväksi toimijaksi markkinoilla ja halutuksi partneriksi telealan palvelujen ja konsultoinnin toimittajana sekä operaattoreille että telealan regulaattoreille. Omnitele osti tammikuussa 2013 vähemmistöosuuden hollantilaisesta CellSens-yrityksestä. Tämä yritysosto vahvistaa Omnitelen asemaa performance management -ratkaisun toimittajana. 9
DNA Oy vuonna 2012 yleistä DNA Oy:n toimintaympäristö on toimialamurroksessa, joka vaatii yhä nopeampaa reagointikykyä ja tehokkuutta. Myös Suomen tietoliikennemarkkinoiden kilpailutilanne jatkui vuonna 2012 kireänä. Älypuhelinten kysyntä kuluttajien keskuudessa jatkui vahvana. Myös tablettitietokoneiden suosio kasvoi. Matkaviestinpalveluiden eli mobiilipuhe- ja liikkuvan laajakaistan palveluiden kysyntä oli vahvaa. Taloyhtiöiden kiinteistölaajakaistapalveluiden suosio lisääntyi, koska yhä useampi taloyhtiö tarjoaa asukkailleen valmiit kiinteät laajakaistayhteydet ja televisiopalvelut. Maksutelevisiopalveluiden kysyntä noudatti tyypillistä kausivaihtelua. Liikkuvan ja monimuotoisen työn tekeminen näkyy yritysten verkkoratkaisuissa ja tietoliikennepalveluissa. Yritykset siirtyivät enenevässä määrin kiinteän verkon puhepalveluista matkaviestinpalveluihin, mikä näkyi sekä mobiilipuhepalveluiden myynnin kasvuna että kiinteän verkon puhepalveluiden myynnin laskuna. Kiinteän verkon yrityslaajakaistapalveluiden kysyntä jatkui tasaisena ja mobiililaajakaistapalveluiden kasvu oli vahvaa. Eduskunta päätti lokakuussa 800 MHz:n taajuusalueen huutokauppalaista. Päätös saattaa vaikuttaa kilpailutilanteeseen, markkinoiden keskittymiseen ja loppuasiakashintoihin. taloudellinen kehitys DNA jatkoi vuonna 2012 kasvuaan. Liikevaihto kasvoi 5,7 prosenttia 769,2 milj. euroon (727,5 milj. euroa vuonna 2011). Käyttökate nousi 1,2 prosenttia 190,7 miljoonaan euroon (188,4), ja sen osuus liikevaihdosta oli 24,8 prosenttia (25,9). Liikevoitto nousi 10,4 prosenttia 56,1 miljoonaan euroon (50,8) eli 7,3 prosenttiin (7,0) liikevaihdosta. Tulos ennen veroja oli 48,3 miljoonaa euroa (46,2). Käyttökate parani operatiivisen toiminnan tehostamistoimenpiteiden ja myynnin kulujen laskun ansiosta. Liikevoiton positiiviseen kehitykseen vaikuttivat operatiivisen toiminnan tehostuminen ja poistojen aleneminen. Investoinnit olivat vuonna 2012 korkealla tasolla ja nousivat 136,3 miljoonaan euroon. DNA investoi merkittävästi 4Gverkkoihin ja nopeisiin laajakaistapalveluihin kasvattamatta velkaantumista. Rahoitusasema oli hyvä, vaikka velkaantumisaste kauden lopussa nousi 48,7 prosenttiin (24,5) maaliskuussa tapahtuneen omien osakkeiden oston johdosta. Yhtiö hankki 15.3.2012 yhteensä 1 116 896 omaa osaketta Sanoma Entertainment Finland Oy:ltä. Konsernin likvidit varat olivat katsauskauden lopussa 8,2 miljoonaa euroa (28,4) ja korolliset velat 265,9 miljoonaa euroa (181,6). Vuoden 2012 lopussa DNA-konsernin palveluksessa työskenteli 1 427 henkilöä (1 035). Henkilöstön määrä kasvoi vuoden 2011 lopusta 392 henkilöllä. Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä oli vuoden aikana 1 285 henkilöä (1 008). Katsauskauden lopussa DNA:n palveluksessa työskenteli 611 naista (333) ja 816 miestä (702). hallinto DNA:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut Finda Oy:n toimitusjohtaja Jarmo Leino. Muut hallituksen jäsenet ovat Juha Ala-Mursula, Hannu Isotalo, Jukka Ottela, Tuija Soanjärvi ja Anssi Soila. Yhtiön toimitusjohtaja on Riitta Tiuraniemi. tulevaisuuden näkymät Suomen ja Euroopan taloustilanteen oletetaan jatkuvan haasteellisena ja siirtyvän pitkään hitaan kasvun aikaan. Taloussuhdanne heijastuu tietoliikennemarkkinoihin hitaasti ja jälkisyklisesti. Suomen tietoliikennemarkkinat ovat toimialamurroksessa, ja DNA arvioi murroksesta seuraavan toimialan uuden kasvun ajan. Tietoliikennemarkkinat kasvavat nousevien liikennemäärien ja uusien käyttökohteiden kautta.verkko- ja päätelaiteteknologiat kehittyvät entistäkin nopeammin, mikä mahdollistaa perusliikenne- ja liittymäliiketoiminnassa uuden kasvun ja tuo uusia tuote-, palvelu- ja liiketoimintainnovaatioita. Kilpailutilanne asettaa korkeat laatuvaatimukset operaattoreiden järjestelmille, verkkoinfrastruktuurille ja niiden käytettävyydelle. Alan liikevaihtoon ja kannattavuuteen vaikuttavat yleisen taloustilanteen lisäksi IP-pohjaisten viestintäratkaisujen lisääntyminen älypuhelinten ja tablettien yleistymisen myötä, muu markkinakehitys ja hintapaineet. Liikevaihtoon ja kannattavuuteen vaikuttavat myös matkaviestinverkkojen yleisten yhdysliikennehintojen aleneminen sekä kilpailu erityisesti matkaviestinnän ja kiinteän laajakaistan markkinoilla. DNA:n liikevaihdon arvioidaan pysyvän samalla tasolla ja liikevoiton hieman alenevan vuonna 2013 kasvavien poistojen vuoksi. Konsernin rahoitusaseman arvioidaan pysyvän samalla hyvällä tasolla. 10
taloudelliset tunnusluvut 2012 2011 Muutos milj. euroa milj. euroa % Liikevaihto 769,2 727,5 5,7 Käyttökate 190,7 188,4 1,2 - osuus liikevaihdosta, % 24,8 25,9 Poistot 134,6 137,6 Liikevoitto 56,1 50,8 10,4 - osuus liikevaihdosta, % 7,3 7,0 Investoinnit 136,3 119,5 Rahavirta investointien jälkeen 33,6 9,0 Nettovelka 257,7 153,2 68,2 Nettovelka/käyttökate 1,35 0,81 Velkaantumisaste (gearing), % 48,7 24,5 Omavaraisuusaste, % 54,1 62,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 7,2 6,6 Oman pääoman tuotto (ROE), % 6,2 5,7 Henkilöstö kauden lopussa 1427 1035 37,9 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 liittymämäärät Matkaviestinliittymät 2 285 000 2 428 000 760 740 720 700 680 660 640 620 600 580 liikevaihto (m ) 769 728 690 646 651 08 09 10 11 12 500 000 0 Q4/10 Q4/11 Q4/12 Matkaviestinverkon liittymämäärä kasvoi 6,3 % ja oli vuoden 2012 lopussa 2 428 000 liittymää (2 285 000) 200 150 100 käyttökate (m ) 188,4 190,8 600 000 Kiinteä laajakaista Kaapeli-tv Kiinteä puhe 602 000 596 000 50 0 08 09 10 11 12 500 000 400 000 300 000 299 000 311 000 200 000 100 000 138 000 120 000 0 Q4/10 Q4/11 Q4/12 Kiinteän verkon liittymämäärät pysyttelivät edellisvuoden tasolla - Kaapeli-tv 596 000 (602 000) - Kiinteä laajakaista 311 000 (299 000) - Puhe 120 000 (138 000) 11
Hallituksen toimintakertomus tilikausi 1.1.2012 31.12.2012 tilikauden keskeiset tapahtumat Finda Oy vahvisti konsernirakennettaan tilikauden 2012 aikana lisäämällä omistustaan Oy Omnitele Ab:ssa 11 prosenttiyksikköä, Lohjan Puhelin Oy:ssä 3,2 prosenttiyksikköä ja Puhelinpartnerit Oy:ssä 0,5 prosenttiyksikköä. DNA Oy:ssä Findan omistusosuus nousi 32,6 prosenttiin järjestelyssä, jossa Sanoma Entertainment Oy myi kaikki omistamansa DNA Oy:n osakkeet. Kauppa tuli voimaan 16.3.2012. Finda on edelleen DNA Oy:n suurin omistaja. Hallitus käytti keväällä varsinaisen yhtiökokouksen sille 15.3.2011 myöntämää valtuutta osakeannista päättämiseen suuntaamalla sijoittajille 597 299 kpl uusia Finda Oy:n A- sarjan osakkeita. Järjestelyllä Finda hankki omistukseensa 12 046 kappaletta PHP Holding Oy:n A-sarjan osakkeita. Osakkeiden hankinnan jälkeen Findan omistuksessa on 16 887 kappaletta PHP Holding Oy:n A-sarjan osakkeita ja Finda on siten PHP Holding Oy:n suurin osakkeenomistaja 8,3 prosentin omistusosuudella. PHP Holding Oy:n osakkeiden hankinta kasvattaa Findan välillistä DNA-omistusta sekä vahvistaa Findan omistusta PHP Holding Oy:ssä. Näiden arvioidaan vahvistavan Findan toimintaedellytyksiä strategiansa toteuttamisessa ja DNA:n vahvan omistaja-aseman edistämisessä. konsernirakenne Finda Oy:n konsernirakenne ei ole muuttunut tilikauden aikana, vaikka omistusosuudet tietyissä yhtiöissä ovatkin kasvaneet edellä kerrotun mukaisesti. Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty tytäryhtiöinä Kontaktia Oy (67,0 prosenttia), Oy Omnitele Ab (62,6 prosenttia), Herttakunkku Oy (100 prosenttia) ja Lohjan Puhelintalo Oy (100 prosenttia). Osakkuusyhtiöinä konsernitilinpäätökseen on yhdistelty DNA Oy (32,6 prosenttia), Holding Oy Visio (46,0 prosenttia), Telebusiness InWest Oy (48,7 prosenttia), Puhelinpartnerit Oy (21,8 prosenttia ja Lohjan Puhelin Oy (21,2 prosenttia). taloudellinen kehitys ja rahoitus Finda Oy -konsernin liikevaihto vuonna 2012 oli 15,8 milj. euroa (15,6 milj. euroa vuonna 2011). Liikevoitto oli -0,1 milj. euroa (-0,2 milj. euroa vuonna 2011). Konsernin nettorahoitustuotot olivat 2,1 milj. euroa (0,04 milj. euroa vuonna 2011), jotka koostuivat pääosin rahoitusarvopapereiden tuotoista. Tulos ennen veroja oli 2,0 milj. euroa (-0,2 milj. euroa vuonna 2011). Tilikauden tulos oli 1,8 milj. euroa (-0,1 milj. euroa vuonna 2011). Konsernin oma pääoma oli vuoden lopussa 224,5 milj. euroa (221,2 milj. euroa vuonna 2011) ja maksuvalmius erittäin hyvä. finda oy:n taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat tunnusluvut 2012 2011 2010 Liikevaihto (milj. euroa) 0,8 0,9 1,6 Tulos ennen veroja (milj. euroa) 10,4 11,6 13,5 Oman pääoman tuottoprosentti 5,9 % 6,8 % 7,6 % Omavaraisuusasteprosentti 87,3 % 93,9 % 94,8 % finda-konsernin taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat tunnusluvut 2012 2011 2010 Liikevaihto (milj. euroa) 15,8 15,6 9,7 Tulos ennen veroja (milj. euroa) 2,0-0,2 24,3 Oman pääoman tuottoprosentti 0,8 % -0,1 % 10,2 % Omavaraisuusasteprosentti 88,6 % 94,0 % 95,3 % investoinnit Konsernin tilikauden investoinnit olivat 25,6 milj. euroa, joka koostuu panostuksista eri yhtiöihin. 12
yhtiökokous Finda Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Porissa 28.3.2012. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,65 euroa osakkeelta eli yhteensä 8,5 milj. euroa. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 673 426 kappaleen omien A-sarjan osakkeiden hankinnasta vapaalla omalla pääomalla. Hankittavien osakkeiden hankintahinnan tulee olla vähintään 14 ja enintään 21 euroa. Hallitus on lisäksi oikeutettu päättämään keneltä osakkeita hankitaan samoin kuin muista hankinnan ehdoista. Osakkeet voidaan hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta siitä päättävästä yhtiökokouksesta. Valtuutusta ei ole käytetty tilikauden aikana. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään vuonna 2012 enintään 100 000 euron suuruisesta lahjoituksesta yleishyödyllisiin tarkoituksiin. Valtuutusta ei ole käytetty tilikauden aikana. henkilöstö Finda-konsernin palveluksessa oli tilikauden lopussa 126 henkilöä. finda-konsernin henkilöstöä kuvaavat tunnusluvut ympäristöasiat Konsernin liiketoimintaan ei ole liittynyt olennaisia ympäristöön vaikuttavia tekijöitä eikä sen tuotteisiin ja palveluihin liity merkittäviä ympäristölainsäädännön vaatimuksia. corporate governance Finda Oy:n hallitus on hyväksynyt yhtiön hallinnointiperiaatteet, joiden mukaan yhtiö noudattaa soveltuvin osin suositusta listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä. arvio toiminnan merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä Konsernin riskit liittyvät pääosin omaisuudenhoitoon ja sijoitustoimintaan. Hallitus on hyväksynyt sijoitusstrategian, jolla hallitaan konsernin sijoitustoiminnan riskit. Sijoitusstrategian mukaan sijoitukset pitää hajauttaa riittävästi ja allokoida varovaisesti. Koska konsernin sijoituksista merkittävä osa on DNA Oy:n osakkeita, on DNA:n liiketoiminnan kehityksellä merkittävä vaikutus sekä Finda Oy:n tulokseen että osakkeen arvoon. Finda Oy -konsernin liiketoiminta ja omaisuus on vakuutettu onnettomuuksien ja toiminnan keskeytymisen varalta. arvio todennäköisestä tulevasta kehityksestä Konsernin emoyhtiö Finda Oy on merkittävä omistusyhtiö, jonka tavoitteena on omistaja-arvon kasvattaminen ja aktiivinen osinkopolitiikka. Lähivuosina toiminnan painopiste on nykyisten strategisten omistusten arvon kasvattamisessa varsinkin DNA Oy:ssä. 2012 2011 2010 Keskimääräinen lukumäärä tilikaudella 126 130 110 Tilikauden palkat ja palkkiot (milj. euroa) 7,5 7,0 4,4 13
Hallituksen toimintakertomus tilikausi 1.1.2012 31.12.2012 finda oy:n osakkeet Finda Oy:n osakepääoma jakaantuu kahteen osakesarjaan siten, että A-sarjan (1 ääni/osake) osakkeita on 13 964 429 kappaletta ja K-sarjan (20 ääntä/osake) osakkeita on 116 000 kappaletta eli yhteensä yhtiön osakkeiden määrä on 14 080 429 kappaletta. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. K-sarjan osakkeita koskevat yhtiöjärjestyksen lunastus- ja suostumuslausekkeet. Finda Oy:llä on hallussaan yhtiön omia osakkeita 463 193 kappaletta, joiden osuus osakepääomasta on 3,3 prosenttia ja äänistä 2,8 prosenttia. hallituksen esitys tuloksen käsittelystä Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 104,1 milj. euroa, josta tilikauden voitto on 10,2 milj. euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että voitonjakokelpoiset varat käytetään seuraavasti: osinkona jaetaan 0,70 euroa/osake eli yhteensä omaan pääomaan jätetään 9,5 milj. euroa 94,6 milj. euroa 104,1 milj. euroa organisaatio, johto ja tilintarkastajat Hallitus Hallitusammattilainen Esa Haavisto puheenjohtaja Toimitusjohtaja Kari Ollila varapuheenjohtaja Toimitusjohtaja Simo Kauppi jäsen Toimitusjohtaja Kauko Mannerjärvi jäsen Hallitus kokoontui 13 kertaa vuonna 2012. Toimitusjohtaja Jarmo Leino Tilintarkastajat PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö Päävastuullinen tilintarkastaja: KHT Mika Kaarisalo Finda Oy:n taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna yhtiön maksukykyä. 14
Tuloslaskelma Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2012 2011 2012 2011 1000 1000 1000 1000 liikevaihto 15 751 15 646 815 871 liiketoiminnan muut tuotot 1 520 657 materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 219 206 Ulkopuoliset palvelut 2 249 2 184 2 468 2 390 henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 7 473 6 967 437 409 Henkilösivukulut 1 705 1 872 157 127 9 178 8 839 594 535 poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 493 447 230 247 Konserniliikearvon poistot 512 450 1 005 898 230 247 liiketoiminnan muut kulut 4 679 6 396 842 2 240 osuus osakkuusyritysten tuloksesta 1 447 2 150 liikevoitto -131-207 -852-1 494 rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 320 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 10 086 13 171 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 546 839 546 839 Muut korko- ja rahoitustuotot 2 324 535 1 081 439 Korkokulut ja muut rahoituskulut -776-1 332-753 -1 306 2 094 43 11 280 13 143 voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 1 964-164 10 428 11 649 tilinpäätössiirrot Poistoeron lisäys (-) tai vähennys (+) -10-6 tuloverot -218 1-195 7 laskennalliset verot -19-28 -22-30 vähemmistöosuus 49 71 tilikauden voitto 1 775-121 10 201 11 620 15
Tase vastaavaa Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 1000 1000 1000 1000 pysyvät vastaavat aineettomat hyödykkeet Konserniliikearvo 892 1 095 Muut pitkävaikutteiset menot 158 179 1 049 1 274 aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 189 189 189 189 Rakennukset ja rakennelmat 1 284 1 510 1 284 1 510 Koneet ja kalusto 446 353 64 1 Muut aineelliset hyödykkeet 15 15 15 15 1 933 2 067 1 551 1 714 sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 7 491 8 123 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 335 335 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 197 730 182 306 145 998 121 457 Muut osakkeet/osuudet 12 295 2 162 11 854 2 111 210 025 184 468 165 678 132 026 vaihtuvat vastaavat saamiset Pitkäaikaiset Lainasaamiset 57 65 57 65 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 3 323 3 012 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 11 14 Laskennalliset verosaamiset 22 22 Muut saamiset 97 75 21 12 Siirtosaamiset 1 918 1 330 1 592 867 5 337 4 439 1 625 915 rahoitusarvopaperit Muut arvopaperit 32 510 31 212 31 582 30 284 rahat ja pankkisaamiset 3 609 12 857 3 058 11 812 vastaavaa 254 520 236 382 203 551 176 817 16
Tase vastattavaa Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 1000 1000 1000 1000 oma pääoma Osakepääoma 43 845 43 845 43 845 43 845 Ylikurssirahasto 3 222 3 222 3 222 3 222 Muut rahastot 26 936 26 546 26 546 26 546 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 17 416 7 860 16 776 7 220 Edellisten tilikausien voitto 131 288 139 881 77 103 73 565 Tilikauden voitto 1 775-121 10 201 11 620 oma pääoma yhteensä 224 482 221 232 177 693 166 018 tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 22 13 Eläkevaraukset 84 84 Vähemmistöosuudet 906 961 vieras pääoma pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 25 065 65 25 000 Laskennalliset verovelat 3 25 065 68 25 000 lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 367 833 Ostovelat 436 602 56 65 Muut velat 1 183 1 214 583 598 Siirtovelat 2 082 11 387 197 10 038 4 068 14 036 835 10 702 vastattavaa 254 520 236 382 203 551 176 817 17
Rahoituslaskelma Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2012 2011 2012 2011 1000 1000 1000 1000 liiketoiminnan rahavirta Liikevoitto -131-207 -852-1 494 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 1 005 897 230 247 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot -660-657 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -1 447-2 149 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten saamisten lisäys (-) vähennys (+) -898-1 233-710 -397 Lyhytaikaisten velkojen lisäys (+) vähennys (-) -9 588 900-9 487 257 Rahoitustuotot ja kulut 12 396 13 540 12 350 13 143 Verot -237-27 -217-22 liiketoiminnan rahavirta (a) 1 100 11 061 1 314 11 077 investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -346-300 -67-80 Investoinnit sijoituksiin -25 250-5 035-25 250-5 035 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 4 7 373 2 7 359 Pitkäaikaisten saamisten lisäys (-) vähennys (+) 8-45 8-45 investointien rahavirta (b) -25 584 1 993-25 307 2 199 rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen muutos 24 997-48 25 000-452 Maksetut osingot -8 463-9 823-8 463-9 823 Lännen Puhelimen osakkeiden lunastushinta -7 377-7 377 Omien osakkeiden hankinta -1 224-1 224 rahoituksen rahavirta (c) 16 534-18 472 16 537-18 876 rahavarojen muutos (a+b+c) lisäys (+) / vähennys (-) -7 950-5 418-7 456-5 600 Rahavarat tilikauden alussa 44 069 49 487 42 096 47 696 Rahavarat tilikauden lopussa 36 119 44 069 34 640 42 096 18
Tilinpäätöksen liitetiedot tilinpäätöksen laatimista koskevat liitetiedot konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty kaikki konserni- ja osakkuusyritykset. Konsernitilinpäätöstä laadittaessa on eliminoitu yhtiöiden keskinäiset tuotot ja kulut sekä yhtiöiden keskinäiset saamiset ja velat. Keskinäisen osakeomistuksen eliminoinnissa on käytetty hankintamenomenetelmää. Vähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta sekä esitetty omana eränään. Osakkuusyritykset on yhdistelty pääomaosuusmenetelmällä. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyhtiöiden tilikauden tuloksesta on esitetty ennen liikevoittoa rivillä osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta. Laskennallinen verovelka on laskettu verotuksen ja tilinpäätöksen välisille väliaikaisille eroille käyttäen tilinpäätöshetkellä vahvistettua seuraavien vuosien verokantaa. Taseeseen sisältyy laskennallinen verovelka kokonaisuudessaan. Vanhentuneita osinkoja vähennettynä verovelalla on palautettu omaan pääomaan 166 158 euroa. arvostusperiaatteet pysyvien vastaavien arvostaminen Pysyvät vastaavat on arvostettu välittömään hankintamenoon, josta on vähennetty suunnitelman mukaiset poistot. Poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuusesineiden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistoajat ovat seuraavat: Konserniliikearvo Rakennukset ja rakennelmat Muut koneet ja kalusto Muut pitkävaikutteiset menot 5 vuotta 25 vuotta 3 5 vuotta 5 vuotta Pysyviin vastaaviin kirjatut sijoitukset on arvostettu hankintahintaan, koska niitä pidetään pidemmän aikavälin strategisina sijoituksina. rahoitusvälineiden arvostaminen Rahoitusvarat on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen luovutushintaan. valuuttamääräiset erät Valuuttamääräiset erät on arvostettu tilinpäätöspäivän kurssiin. 19
Tilinpäätöksen liitetiedot tuloslaskelman liitetiedot Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2012 2011 2012 2011 1000 1000 1000 1000 liiketoiminnan muut tuotot Käyttöomaisuuden myyntivoitot 489 489 Muut 1 31 168 Yhteensä 1 520 657 henkilöstö tilikauden aikana keskimäärin Toimihenkilöitä 126 130 2 2 henkilöstökulut Palkat 7 473 6 967 437 409 Eläkekulut 1 239 1 406 72 44 Muut henkilösivukulut 466 466 85 82 9 178 8 839 594 535 hallinnon palkkiot Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja 722 650 325 287 tilintarkastus ja muut palvelut Tilintarkastus 17 22 10 15 Veroneuvonta 58 57 56 57 Muut palvelut 17 13 5 3 92 92 71 75 suunnitelmanmukaiset poistot Muut pitkävaikutteiset menot 96 72 Konserniliikearvopoistot 512 450 Rakennukset ja rakennelmat 226 246 226 246 Koneet ja kalusto 171 128 4 1 1 005 896 230 247 liiketoiminnan muut kulut Toimitilakulut 736 903 142 275 Arvo-osuuksien hoitokulut 297 261 Kone- ja kalustokulut 309 304 24 20 Laki- ja konsultointipalvelut 230 1 232 200 1 205 Matkakulut 459 537 32 29 Muut liiketoiminnan kulut 2 945 3 420 147 450 4 679 6 396 842 2 240 rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 320 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 10 086 13 171 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muilta 546 839 546 839 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 27 14 Muilta 1 712 1 389 1 594 1 279 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -1 152 Arvonmuutokset vaihtuvien vastaavien rahoitusarvopapereista 612-854 612-854 Korkokulut ja muut rahoituskulut -776-1 331-753 -1 306 2 094 43 11 280 13 143 20
Tilinpäätöksen liitetiedot Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2012 2011 2012 2011 1000 1000 1000 1000 verot Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -218 1-195 7 Laskennalliset verot -19-28 -22-30 -237-27 -217-23 taseen liitetiedot pysyvät vastaavat Konserniliikearvo Menojäännös 1.1. 1 095 807 Lisäys 308 738 Suunnitelmanmukainen poisto 512 450 Kirjanpitoarvo 31.12. 891 1 095 Muut pitkävaikutteiset menot Menojäännös 1.1. 179 3 Lisäys 74 248 Suunnitelmanmukainen poisto 96 72 Kirjanpitoarvo 31.12. 157 179 Maa- ja vesialueet Menojäännös 1.1. 189 1 229 189 1 229 Vähennys 1 040 1 040 Kirjanpitoarvo 31.12. 189 189 189 189 Rakennukset ja rakennelmat Menojäännös 1.1. 1 510 6 946 1 510 6 946 Lisäys 80 80 Vähennys 5 270 5 270 Suunnitelmanmukainen poisto 226 246 226 246 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 284 1 510 1 284 1 510 Koneet ja kalusto Menojäännös 1.1. 353 104 1 2 Lisäys 264 377 67 Suunnitelmanmukainen poisto 171 128 4 1 Kirjanpitoarvo 31.12. 446 353 64 1 Muut aineelliset hyödykkeet Menojäännös 1.1. 15 15 15 15 Kirjanpitoarvo 31.12. 15 15 15 15 21
Tilinpäätöksen liitetiedot finda oy -konsernin omistamat osakkeet Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2012 2011 2012 2011 Omistusosuus Omistusosuus Omistusosuus Omistusosuus konserniyritykset Herttakunkku Oy, Salo 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % Kontaktia Oy, Helsinki 67,0 % 67,0 % 67,0 % 67,0 % Lohjan Puhelintalo Oy, Lohja 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % Oy Omnitele Ab, Helsinki 62,6 % 51,6 % 62,6 % 51,6 % osakkuusyritykset DNA Oy, Helsinki 32,6 % 26,0 % 32,6 % 26,0 % Holding Oy Visio, Pori 46,0 % 46,0 % 46,0 % 46,0 % Lohjan Puhelin Oy, Lohja 21,2 % 17,9 % 10,2 % 7,0 % Puhelinpartnerit Oy, Lahti 21,8 % 21,3 % 21,8 % 21,3 % Telebusiness InWest Oy, Rauma 48,7 % 48,7 % 48,7 % 48,7 % Muut osakkeet ja osuudet 1.1. 2 162 4 078 2 111 3 523 Lisäys 10 135 9 745 Vähennys -2-1 916-2 -1 412 Muut osakkeet ja osuudet 31.12. 12 295 2 162 11 854 2 111 siirtosaamiset Laskuttamaton myynti 159 276 Korot 110 210 110 209 Verot 550 738 450 638 ALV-saamiset 1 032 1 032 Muut 67 106 0 20 Yhteensä 1 918 1 330 1 592 867 Emoyhtiön muut saamiset sisältävät vakuustalletuksia 14 806 euroa ja konsernin 86 090 euroa. rahoitusarvopaperit Jälleenhankintahinta 33 116 31 680 31 918 30 539 Kirjanpitoarvo 32 510 31 212 31 582 30 284 Erotus 606 468 336 255 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2012 2011 2012 2011 1000 1000 1000 1000 oma pääoma Osakepääoma 1.1. 43 845 43 845 43 845 43 845 Osakepääoma 31.12. 43 845 43 845 43 845 43 845 Ylikurssirahasto 1.1. 3 222 3 222 3 222 3 222 Ylikurssirahasto 31.12. 3 222 3 222 3 222 3 222 Muut rahastot 1.1. 26 546 26 546 26 546 26 546 Lisäys 390 Muut rahastot 31.12. 26 936 26 546 26 546 26 546 22
Tilinpäätöksen liitetiedot Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2012 2011 2012 2011 1000 1000 1000 1000 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 7 860 7 860 7 220 7 220 Lisäys, maksullinen osakeanti 9 556 9 556 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 17 416 7 860 16 776 7 220 Edellisten tilikausien voittovarat 1.1. 139 760 159 690 85 186 93 375 Lännen Puhelin Oy:n osakkeiden lunastushinta 214-9 093 214-9 093 Osingonjako -8 463-9 823-8 463-9 823 Omien osakkeiden hankkiminen -1 224-1 224 Osingonjakovelkojen tuloutus 166 330 166 330 Kontaktia Oy:n laskentaperiaatemuutos -389 Tilikauden tulos 1 775-121 10 201 11 620 Oma pääoma yhteensä 224 482 221 232 177 693 166 018 laskelma jakokelpoisista varoista Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 16 776 7 220 Edellisten tilikausien voittovarat 77 103 73 565 Tilikauden voitto 10 201 11 620 Yhteensä 104 080 92 405 varaukset Kertynyt poistoero Rakennukset ja rakennelmat Muut koneet ja kalusto 22 13 22 13 Eläkevaraus 84 84 vieras pääoma Laskennalliset verovelat tilinpäätössiirroista 3 siirtovelat Lännen Puhelimen osakkeiden lunastushinta 9 970 9 970 Verot 20 Palkkoihin liittyvät jaksotukset sivukuluineen 1 258 1 209 58 48 Korot 13 139 Muut 811 127 Yhteensä 2 082 11 387 197 10 038 oikeusprosessit Vuonna 2011 suoritetussa verotarkastuksessa verottaja on kyseenalaistanut Finda Oy:n vuosina 2008 2010 tekemiä alvvähennyksiä 1,0 milj. euroa. Yhtiö on valittanut verotuspäätöksestä hallinto-oikeuteen, koska se pitää verottajan tulkintaa perusteettomana. 23
Tilinpäätöksen liitetiedot Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2012 2011 2012 2011 1000 1000 1000 1000 vakuuksia ja vastuusitoumuksia koskevat liitetiedot velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä Rahalaitoslainat 25 000 Yrityskiinnitykset 25 026 vastuut, joiden vakuutena rahoitusarvopapereita Limiitti 100 Takaukset 115 119 Rahoitusarvopapereiden kirjanpitoarvo 928 928 samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta annetut vakuudet Takaukset 1 600 1 600 takaukset muiden puolesta 115 119 leasingsopimuksista maksettavat määrät Seuraavalla tilikaudella maksettavat 70 38 Myöhemmin maksettavat 81 51 vuokravastuut toimitiloista Seuraavalla tilikaudella maksettavat 498 243 Myöhemmin maksettavat 1 809 allekirjoitukset Esa Haavisto hallituksen puheenjohtaja Kauko Mannerjärvi hallituksen jäsen Simo Kauppi hallituksen jäsen Kari Ollila hallituksen jäsen Jarmo Leino toimitusjohtaja 24
Tilintarkastuskertomus finda oy:n yhtiökokoukselle Olemme tilintarkastaneet Finda Oy:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.2012 31.12.2012. Tilinpäätös sisältää sekä konsernin että emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että ne antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. tilintarkastajan velvollisuudet Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. lausunto Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Turussa 5. päivänä maaliskuuta 2013 PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö Mika Kaarisalo KHT 25
ei mitään ole pidettävä kalliimpana kuin päivän arvoa. Goethe