Veritas Vahinkovakuutus Tilinpäätös VERITAS KESKINÄINEN VAHINKOVAKUUTUSYHTIÖ SISÄLLYSLUETTELO Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2005 Tase Tuloslaskelma Taseen liitteet Tuloslaskelman liitteet Tunnuslukuja Tunnuslukujen määritelmät
Veritas Vahinkovakuutus HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VUODELTA 2005 Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö Veritas Vahinkovakuutus on kuulunut Veritas-ryhmään vuodesta 2001. Muut ryhmään kuuluvat yhtiöt ovat Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas, Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas ja Rahastotori Oy. Veritas-ryhmällä oli vuoden lopussa 5 aluekonttoria sekä 35 piirikonttoria ja palvelupistettä. Veritas Vahinkovakuutuksen asiakaskunta koostuu pääasiallisesti yksityistalouksista, yrittäjistä sekä pienistä ja keskisuurista yrityksistä. Yhtiön markkinaosuus ensivakuutuksessa on 2,1 %, edellisenä vuonna 2,0 %. Veritas Vahinkovakuutuksen suurin markkina-alue on kaksikielinen rannikkoseutu. Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö (jäljempänä Veritas Vahinkovakuutus) muodostaa konsernin kokonaan omistamansa kiinteistöyhtiö Malmgatan 20 Ab:n kanssa. Veritas Vahinkovakuutuksen pääkonttori sijaitsee kiinteistöyhtiön tiloissa. Konsernitilinpäätöksessä on emoyhtiön osakeomistus eliminoitu hankintamenomenetelmää käyttämällä. Yhtiön johto Veritas Vahinkovakuutuksen toimitusjohtajana toimi diplomiekonomi Torbjörn Jakas 31.8.2005 asti ja kauppatieteiden maisteri Anders Nordman 1.9.2005 alkaen. Yhtiön hallitukseen kuuluivat kamarineuvos Henry Wiklund (puheenjohtaja), puoluesihteeri Ulla Achrén (varapuheenjohtaja), maanviljelysneuvos Marcus H. Borgström, valtiotieteiden maisteri Sture Kackur, asiamies Bo Linde, varatoimitusjohtaja Robert Sergelius ja toimitusjohtaja Jan-Erik Stenman. Hallitus kokoontui vuoden aikana kymmenen kertaa. Hallituksen vuoden 2005 järjestäytymiskokouksessa 18.1.2005 valittiin puheenjohtajaksi Wiklund ja varapuheenjohtajaksi Achrén. Hallintoneuvostossa oli 27 jäsentä. Puheenjohtajana toimi toimitusjohtaja Ove Grandell ja varapuheenjohtajana toimitusjohtaja Anders Ahlvik. Hallintoneuvosto kokoontui vuoden aikana kolme kertaa. Yhtiön toiminnan seurannan helpottamiseksi hallintoneuvoston puheenjohtaja on kutsuttu hallituksen kokouksiin. Grandell osallistui kaikkiin hallituksen kokouksiin vuoden aikana. Vuoden aikana Veritas Vahinkovakuutuksen yhtiöjärjestys muuttui siten, että hallituksen toimikaudeksi vahvistui kalenterivuosi kerrallaan. Veritas-ryhmän intressejä valvoo nk. koordinointiryhmä. Koordinointiryhmään kuuluvat Veritas Vahinkovakuutuksen sekä Veritas Eläkevakuutuksen hallintoneuvoston puheenjohtajat, hallitusten puheenjohtajat ja toimitusjohtajat. Vakuutusmaksutuotot ja vakuutuskanta Veritas Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutulo oli 65,0 miljoonaa euroa (57,4 miljoonaa euroa vuonna 2004). Vakuutusmaksutulo muodostui ensivakuutuksen 64,2 miljoonasta eurosta (56,2 miljoonaa euroa vuonna 2004) ja jälleenvakuutuksen 0,8 miljoonasta eurosta (1,2 miljoonaa euroa vuonna 2004). Vakuutusmaksusaatavien luottotappiot kasvoivat 0,2 miljoonasta eurosta 0,4 miljoonaan euroon. Ensivakuutuksen vakuutusmaksutulo kasvoi 14,5 % verrattuna vahinkovakuutusalan kasvuun 8,2 %:iin. Kokonaismaksutulon kasvusta, joka oli 8,0 miljoonaa euroa, 4,8 miljoonaan euroa on peräisin ajoneuvovakuutuksista ja 2,0 miljoonaa euroa lakisääteisestä tapaturmavakuutuksesta. Melkein puolet ajoneuvovakuutusmaksujen kasvusta perustuu ns. liikennekaskovakuutuksiin, joiden merkinnän yhtiö aloitti vuonna 2003. Tämä vakuutuskanta sisältää autorahoitus- ja -leasingtoimintaa harjoittavien yhtiöiden vakuutuksia. Näiden vakuutusten osuus koko yhtiön vakuutuskannasta on nyt 20 %.
Veritas Vahinkovakuutus Veritas Vahinkovakuutuksen vakuutuskanta poikkeaa hieman koko vahinkovakuutusalan kokonaiskannasta Suomessa: VAKUUTUSKANTA Veritas Vahinkovakuutus Ajoneuvovakuutus 53 % Omaisuusvakuutus 19 % Lakisääteinen tapaturmavakuutus 17 % Muu vakuutus 11 % VAKUUTUSKANTA Vahinkovakuutusala Suomessa Ajoneuvovakuutus 37 % Omaisuusvakuutus 22 % Lakisääteinen tapaturmavakuutus 21 % Muu vakuutus 20 % Jälleenvakuutusmaksutulon osuus väheni kun Työntekijöiden Ryhmähenkipooli lopetti jälleenvakuuttamisen vahinkovakuutusyhtiöille. Jälleenvakuuttajien osuus vakuutusmaksutulosta oli melko muuttumaton: 2,2 miljoonaa euroa (+4,4 %). Vakuutustoiminnan kannattavuus Veritas Vahinkovakuutuksen vahinkosuhde oli 93,9 % (100,6 %). Mikäli vahinkosuhteesta eliminoidaan 2,7 miljoonan euron suuruiset kertaluonteiset varaukset, jotka tehtiin vuonna 2004, vertailukelpoiseksi vahinkosuhteeksi saadaan 95,2 %. Vuoden 2004 varaukset liittyivät: - kohonneeseen arvioituun keskimääräiseen elinikään - elinkorkojen ja eläkkeiden korvausvastuun laskemiseen käytettävän korkokannan alentamiseen (4,0 %:sta 3,5 %:iin) - kollektiivivarauksen vahvistamiseen liikennekaskovakuutuksen korvausvastuussa Yhtiö vastaanotti 26 600 ensivakuutuksen piiriin kuuluvaa vahinkoilmoitusta, kun vastaava määrä edellisenä vuonna oli 23 400. Lisäys johtuu pääasiallisesti liikennevakuutuksen vahinkoilmoituksista. Suurin yksittäinen vahinkotapahtuma oli Gudruniksi nimetyn myrskyn 8.-9.1.2005 aiheuttamat vahingot. Veritas Vahinkovakuutuksen osuus tästä vahinkotapahtumasta noussee yhteensä 1,5 miljoonaan euroon. Gudrun on Veritas Vahinkovakuutuksen kaikkien aikojen suurin luonnonmullistuksen aiheuttama vahinkotapahtuma. Lakisääteisen tapaturmavakuutuksen vahinkopoolin kautta yhtiö osallistui myös 10.8.2005 tapahtuneen Copterline-onnettomuuden korvauksiin.
Veritas Vahinkovakuutus Vaikka vahinkosuhde hieman parani, oli se kuitenkin huonompi kuin 5 vuoden keskiarvo. Tämä olisi normaalitapauksissa johtanut niin suureen ottoon tasoitusvastuusta, että tasoitusmäärä olisi jäänyt tavoitevyöhykkeen alarajaa pienemmäksi. Sen vuoksi tasoitusmäärän laskentaperusteita muutettiin, ja tasoitusmäärää lisättiin 3,1 miljoonalla eurolla. Tasoitusmäärä on muutoksen jälkeen 20,8 miljoonaa euroa. Tavoitevyöhykkeen alaraja on 19,4 miljoonaa euroa. Vakuutustoiminnan luonteeseen kuuluu tietty kannattavuuden vaihtelu. Seuraava taulukko kertoo eri riskitekijöiden vaikutuksesta vakuutustekniseen katteeseen ja yhdistettyyn kulusuhteeseen. Vaikka vakuutustoiminnan muutokset vaikuttavat yhdistettyyn kulusuhteeseen, vaikutus vakuutustekniseen katteeseen on marginaalinen. Tämä johtuu korvausvastuun laskentaperusteista ja siitä että tasoitusvastuu tasaa kannattavuuden vaihtelut. Riskitekijä Kokonaissumma Riskitekijän Vaikutus vakuutus- Vaikutus 2005, 1000 euroa muutos tekniseen katteeseen yhdistettyyn kulu- 1000 euroa suhteeseen Maksutulo 64 992 nousee 1 % 64 paranee 1,0 %-yksikköä Korvauskulu 57 963 nousee 1 % 0 heikkenee 0,9 %-yksikköä Elinkorkojen laskentakorko 3,5 % laskee 1 %-yksikön 0 heikkenee 9,2 %-yksikköä Liikekulut 12 776 nousee 1 % -128 heikkenee 0,2 %-yksikköä Yhtiöllä ei periaatteessa ole vakuutustoiminnan valuuttariskejä: vakuutusteknisestä vastuuvelasta vain 0,25 % on muussa valuutassa kuin eurossa. Laki lakisääteisen tapaturmavakuutuksen ja liikennevakuutuksen täyskustannusvastuusta astui voimaan 1.1.2005. Aiemmin vakuutusyhtiöiden vastuu rajoittui kustannuksiin, jotka vahingoittunut oli itse maksanut sairaalalle tai terveyskeskukselle. Nk. laastarivero korvasi todellisten kustannusten ja vahingoittuneen kustannusten erotuksen. Uuden lain mukaan lakisääteinen tapaturmavakuutus ja liikennevakuutus vastaavat todellisista hoitokustannuksista. Kun laki astui voimaan, laastarivero poistui. Jälleenvakuutus Kaikilla Veritas Vahinkovakuutuksen kanssa yhteistyössä olleilla jälleenvakuuttajilla oli vähintään Standard & Poor sin luottokelpoisuusluokitus A-: Jälleenvakuutuksen antaja Yhtiön Standard & Poor s kotipaikka luokitus 1.11.2005 Sirius International Ruotsi A- New Re Sveitsi A+ Odyssey Re USA A- Länsförsäkringsbolagens Ab Ruotsi A Chaucer ApS Iso-Britannia A GE Insurance solutions USA A Hannover Re Saksa AA- General Reinsurance Scandinavia A/S GenRe Saksa AAA Danish Re Tanska A
Veritas Vahinkovakuutus Liikekulut ja henkilökunta Liikekulut kasvoivat 12,8 miljoonaan euroon verrattuna 11,1 miljoonaan euroon vuonna 2004 (+15,4 %). Kulujen kasvu johtuu vakuutusliikkeen voimakkaasta kasvusta (maksutulo +14,5 %). Yhtiön palveluksessa kertomusvuonna oli keskimäärin 195 henkilöä, edelliseen vuoteen verrattuna henkilöstön määrä kasvoi 15 henkilöllä (8,3 %). Yhtiön henkilöstöstä melkein kaikilla (95 %) oli äidinkielenään ruotsi. Henkilökunnan keski-ikä oli 40,9 vuotta ja keskimääräinen palvelusaika 10,5 vuotta. Henkilökunnan vaihtuvuus oli 10 %, mikä edelliseen vuoteen verrattuna oli noussut yhden prosenttiyksikön. Veritas Vahinkovakuutus järjesti toimintavuoden aikana mm. vahinkokäsittelyä, kielenhuoltoa ja ICT:tä käsittävää sisäistä koulutusta. Veritas-ryhmä järjesti e.m. lisäksi koulutusta myyntihenkilökunnalle ja uusien työntekijöiden perehdyttämispäiviä. Veritas-ryhmän sisäiseen päällikkötason koulutukseen (Veritas Business Competencies) osallistuu vuosittain kaikista ryhmän yhtiöistä tietty joukko henkilöitä. Sijoitustoiminta Sijoitustoiminnan nettotulos oli 11,5 miljoonaa euroa verrattuna 5,1 miljoonaan euroon vuonna 2004. Myyntivoittoja on tuloutettu 5,8 miljoonaa euroa (1,1 miljoonaa euroa). Palautuneet arvonalennukset lisäsivät sijoitustuottoja 1,4 miljoonalla eurolla (0,7 miljoonaa euroa). Sijoitusten kirjanpidollinen arvo ylsi vuoden lopussa 105,4 miljoonaan euroon. Vastaava luku vuonna 2004 oli 100,7. Sijoitusten käypä arvo vuoden lopussa oli 135,5 miljoonaa euroa (123,1 miljoonaan euroa). Kiinteistöjen kokonaispinta-ala oli vuoden lopussa 28 700 neliömetriä, joista 5 400 neliömetriä oli omassa käytössä. Vuokraamatta oli 270 neliömetriä, muuta tilat olivat vuokrattuina. SIJOITUSSALKKU KÄYVIN ARVOIN Veritas Vahinkovakuutus Osakkeet ja osuudet 40 % Joukkovelkakirjalainat 31 % Kiinteistösijoitukset 27 % Lainasaamiset 2 % Sijoitustoiminnan sitoutuneen pääoman nettotuotot olivat 16,2 %. Joukkovelkakirjalainojen tulosriski on pieni, koska niillä on kiinteä korko ja strukturoiduilla tuotteilla pääomatakuu. Joukkovelkakirjalainojen keskimääräinen maturiteetti on 27 kuukautta ja strukturoitujen tuotteiden 44 kuukautta. Seuraava taulukko kuvaa keskeisten sijoitusten herkkyyttä. Riskitekijä Käypä arvo Riskitekijän muutos Vaikutus vakava- 31.12.2005 raisuuspääomaan 1000 euroa 1000 euroa Lainasaamiset 3 138 korko laskee 1 %-yksikön 31 Osakkeet ja osuudet 53 796 markkinarvo laskee 1 % 538 Kiinteistösijoitukset 26 735 bruttovuokra laskee 1 %-yksikön 26
Veritas Vahinkovakuutus Puolet vakuutusteknisestä vastuuvelasta (ilman tasoitusvastuuta) koostuu elinkoroista ja eläkkeistä, jotka generoivat tasaisia maksusuorituksia pitkällä aikavälillä. Sellaiset suurvahingot, jotka voisivat aiheuttaa vakavia maksukyvyn puutteita, ja siitä aiheutuvia epäedullisia sijoitusten realisointeja, ovat jälleenvakuutussuojien ansiosta epätodennäköisiä. Vakavaraisuus Toimintapääoma oli tilivuoden lopussa 44,9 miljoonaa euroa ja vastaava vähimmäismäärä oli 12,4 miljoonaa euroa. Vastaavat luvut edellisenä tilivuonna olivat: toimintapääoma 34,0 miljoonaa euroa ja vähimmäismäärä 10,2 miljoonaa euroa. Vakavaraisuuspääoma (toimintapääoman ja tasoitusmäärän yhteenlaskettu summa) oli 65,7 miljoonaa euroa, mikä vastaa vastuunkantokykyä (vakavaraisuuspääoman suhde vakuutusmaksutuottoihin) 106,4 %, vuonna 2004 luku oli 112,1 %. Tulos ja voitonjako Yhdistetty kulusuhde (korvaus- ja liikekulujen suhde vakuutusmaksutuottoihin) aleni 122,6 %:sta 114,7 %:iin. Sijoitusnettoon yhdistettynä, tilinpäätössiirtojen sekä verojen jälkeen saadaan tilikauden ylijäämäksi 3,4 miljoonaa euroa (1,9 miljoonaa euroa). Yhtiön takuupääoma on 1,5 miljoonaa euroa. Takuupääoman haltijoina ovat Aktia Säästöpankki Oyj, Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas ja Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas, kukin samansuuruisilla osuuksilla. Konsernin yhteenlasketut jakokelpoiset varat ovat 7,3 miljoonaa euroa. Hallituksen esityksen mukaan takuupääomalle maksetaan 5 % korkoa, ts. 75 000 euroa. Mikäli hallintoneuvosto ja yhtiökokous hyväksyvät hallituksen ehdotuksen, nousee yhtiön oma pääoma 13,2 miljoonaan euroon (10,0 miljoonaa euroa). Vuoden 2006 näkymät Veritas Vahinkovakuutuksen tuloskehitys on viime vuosien aikana ollut huomattavasti alan keskimääräistä kehitystä huonompi. Vuoden 2005 syksystä yhtiön johto on työstänyt toiminnan uusia linjauksia, joiden painopistealueena on vakuutusteknisen kannattavuuden parantaminen prosessi- ja organisaatiomuutosten, sekä henkilöstön laajemman ja syvemmän osaamisen kautta. Uuden toimintamallin suunnittelun ja käyttöönoton edellytyksenä on, että yhtiöllä on vahva ja pätevä johtoryhmä. Tammikuussa yhtiön organisaatio vahvistui ja uusi johtoryhmä aloitti työskentelynsä. Kauppatieteiden maisteri Stina Stavén aloitti 2.1.2006 talous- ja controllingyksikön johtajana ja insinööri Anders Eklund 24.1.2006 underwriting-yksikön johtajana. Molemmilla uusilla johtoryhmän jäsenillä on alan monivuotinen ja hyvä kokemus asiantuntija- ja johtajatason tehtävistä. 1.4.2006 alkaen valtiotieteiden maisteri Henrik Karlsson on johtoryhmän jäsen ja toimii myynti- ja asiakaspalvelujohtajana. Henkilökunnan edustajana johtoryhmässä jatkaa valtiotieteiden kandidaatti Kenneth Hellsten. Vuoden 2006 ensimmäisen puolivuotiskauden aikana nykyinen toiminta analysoidaan yksityiskohtaisesti, samalla kun rakennetaan uutta toimintamallia viiden eri projektiryhmän työn pohjalta. Uudesta toimintamallista tulee asiakaslähtöinen ja se perustuu oikeudenmukaiseen hinnoitteluun ja tehokkaisiin vahinkokäsittelyprosesseihin. Veritas Vahinkovakuutuksella on tarkoitus myös pitkällä tähtäimellä antaa asiakkailleen parasta mahdollista palvelua maan kahdella kielellä kilpailukykyiseen hintaan. Tappiota tuottavien liikennekaskosopimusten ehtoja on muutettu. Yksi sopimus on sanottu irti per 31.3.2006, mikä oli yhtiölle ensimmäinen mahdollinen ajankohta saneerata ehtoja 3-vuotiselle sopimukselle. Lisäksi kahdelle voimassaolevalle sopimukselle on tehty maksukorotuksia ja omavastuuosuuksien korjauksia. Toiminnan luonteen vuoksi vaikutukset näkyvät vasta myöhemmin.
Veritas Vahinkovakuutus Jälleenvakuutusstrategia uudistettiin syksyn 2005 aikana ja vuoden 2006 ohjelma sisältää rationalisointeja ja kapasiteetin korotuksia aikaisempiin vuosiin verrattuna. Suojan hinnan on arvioitu olevan 0,7 miljoona aiempaa edullisempi. Yhtiöllä on nyt parempi valmius suurempiin riskeihin ja vuositulos on suojattu paremmin katastrofi vahingoilta. Vakuutusvalvontavirasto julkisti lokakuussa 2005 uudistetut ohjeet poikkeusolojen valmiustilasta. Ohjeiden mukaan kaikilla maassa toimivilla vakuutuslaitoksilla on oltava viimeistään 1. elokuuta 2006 hallituksen hyväksymä valmiussuunnitelma. Veritas Vahinkovakuutuksessa suunnitelman työstäminen on parhaillaan käynnissä. Valmiussuunnitelman laatiminen tapahtuu yhteistyössä muiden Veritas-ryhmän yhtiöiden kanssa.
TASE Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö Vastaavaa 1 000 31.12.2005 31.12.2004 Aineettomat hyödykkeet Muut pitkävaikutteiset menot 238 308 Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 23 731 24 041 Lainasaamiset konserniyritykseltä 162 200 23 893 24 241 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 37 290 39 078 Rahoitusmarkkinavälineet 41 273 33 121 Kiinnelainasaamiset 533 1 551 Muut lainasaamiset 2 444 2 464 Talletukset 0 200 81 540 76 414 Jälleenvakuutustalletesaamiset 2 4 Sijoitukset yhteensä 105 435 100 659 Saamiset Ensivakuutustoiminnasta 12 191 11 110 Jälleenvakuutustoiminnasta 712 699 Muut saamiset 1 797 1 707 14 700 13 516 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 505 612 Muut aineelliset hyödykkeet 379 692 884 1 304 Rahat ja pankkisaamiset 7 066 1 534 7 950 2 838 Siirtosaamiset Korot ja vuokrat 765 792 Muut siirtosaamiset 3 32 768 824 Vastaavaa yhteensä 129 091 118 145
TASE Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö Vastattavaa 1 000 31.12.2005 31.12.2004 Oma pääoma Pohjarahasto 1 200 1 200 Takuupääoma 1 500 1 500 Arvonkorotusrahasto 1 000 1 000 Muut rahastot Vararahasto 1 155 1 155 Käyttörahasto 5 076 3 289 6 231 4 444 Tilikauden tulos 3 375 1 862 13 306 10 006 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 1 775 1 948 Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu 20 992 19 904 Jälleenvakuuttajien osuus -22-21 20 970 19 883 Korvausvastuu 69 382 60 971 Jälleenvakuuttajien osuus -3 916-1 825 65 466 59 146 Tasoitusmäärä 20 816 22 415 Yhteistakuuerä 1 096 1 054 21 912 23 469 Vakuutustekninen vastuuvelka yhteensä 108 348 102 498 Velat Ensivakuutustoiminnasta 512 115 Jälleenvakuutustoiminnasta 424 438 Muut velat 1 912 1 465 2 848 2 018 Siirtovelat Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot 63 47 Kertyneet lomapalkat 827 768 Muut siirtovelat 1 924 860 2 814 1 675 Vastattavaa yhteensä 129 091 118 145
TULOSLASKELMA Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö 1 000 31.12.2005 31.12.2004 Vakuutustekninen laskelma Vakuutusmaksutuotot Vakuutusmaksutulo 64 992 57 387 Jälleenvakuuttajien osuus -2 208-2 116 62 784 55 271 Vakuutusmaksuvastuun muutos -1 088-4 930 Jälleenvakuuttajien osuus 1 2-1 087-4 928 Vakuutusmaksutuotot yhteensä 61 697 50 343 Korvauskulut Maksetut korvaukset -51 826-42 528 Jälleenvakuuttajien osuus 182 1 021-51 644-41 507 Korvausvastuun muutos -8 410-9 176 Jälleenvakuuttajien osuus 2 091 40-6 319-9 136 Korvauskulut yhteensä -57 963-50 643 Yhteistakuuerän muutos -42-41 Liikekulut -12 776-11 071 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta -9 084-11 412 Tasoitusmäärän muutos 1 598 8 288 Vakuutustekninen kate -7 486-3 124 Muu kuin vakuutustekninen laskelma Sijoitustoiminnan tuotot 13 189 7 197 Sijoitustoiminnan kulut -1 672-2 052 11 517 5 145 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -829-238 Tulos varsinaisesta toiminnasta verojen jälkeen 3 202 1 783 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos 173 79 Tilikauden tulos 3 375 1 862
TASEEN LIITTEET Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö 1 000 Sijoitukset 31.12.2005 31.12.2004 Jäljellä oleva Kirjanpito- Käypä Jäljellä oleva Kirjanpito- Käypä hankinta- arvo arvo hankinta- arvo arvo meno meno Sijoitusten käypä arvo ja arvostusero Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt 4 929 7 512 13 120 5 141 7 856 12 700 Konserniyhtiöosakkeet 3 739 6 007 8 500 3 739 6 007 8 500 Muut kiinteistöosakkeet 9 822 10 213 14 515 9 787 10 178 14 176 Lainasaamiset konserniyhtiöltä 161 161 161 200 200 200 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 37 290 37 290 53 797 39 078 39 078 49 079 Rahoitusmarkkinavälineet 41 273 41 273 42 448 33 121 33 121 34 215 Kiinnelainasaamiset 533 533 533 1 551 1 551 1 551 Muut lainasaamiset 2 444 2 444 2 444 2 464 2 464 2 464 Talletukset 0 0 0 200 200 200 Jälleenvakuutustalletesaamiset 2 2 2 4 4 4 100 193 105 435 135 520 95 285 100 659 123 089 Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää: - korkotuotoiksi (+) tai niiden vähennykseksi (-) jaksotettua nimellisarvon ja hankintamenon erotusta -288-374 Kirjanpitoarvo sisältää Tuloutettuja arvonkorotuksia 3 704 3 836 Muita arvonkorotuksia 1 538 1 538 5 242 5 374 Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus) 30 085 22 430
Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö 1 000 1.1.2005 Muutos 31.12.2005 Oman pääoman muutokset Pohjarahasto 1 200 0 1 200 Takuupääoma 1 500 0 1 500 Arvonkorotusrahasto 1 000 0 1 000 Muut rahastot Vararahasto 1 155 0 1 155 Käyttörahasto 3 289 1 787 5 076 Tilikauden tulos 2004 1 862-1 862 0 Tilikauden tulos 2005 0 3 375 3 375 10 006 3 300 13 306 1.1.2004 Muutos 31.12.2004 Pohjarahasto 1 200 0 1 200 Takuupääoma 1 500 0 1 500 Arvonkorotusrahasto 1 000 0 1 000 Muut rahastot Vararahasto 1 155 0 1 155 Käyttörahasto 244 3 045 3 289 Tilikauden tulos 2003 3 082-3 082 0 Tilikauden tulos 2004 0 1 862 1 862 8 181 1 825 10 006 Jakokelpoiset varat 31.12.2005 Emoyhtiö Konserni Tilikauden tulos 3 375 3 198 + Vararahasto 1 155 1 155 + Käyttörahasto 5 076 5 114 + Vapaaehtoisista varauksista ja poistoerosta omaan pääomaan siiretty osuus 0 1 451 - Edellisten tilikausien tulokset 0-2 307 - Määrä, joka konserniin kuuluvien yhteisöjen tilinpäätössiirroista on konsernitilinpäätöksessä merkitty omaan pääomaan 0-1 322 Jakokelpoiset varat yhteensä 9 606 7 289 Tilikauden tulos Hallitus ehdottaa, että vuoden 2005 tulos 3 375 euroa käytetään seuraavasti: Takuupääomalle maksetaan 5 % korko 75 Käyttörahastoon siirretään 3 300 3 375 Mikäli hallintoneuvosto ja yhtiökokous hyväksyvät hallituksen ehdotuksen, yhtiön oma pääoma jakautuu seuraavasti: Pohjarahasto 1 200 Takuupääoma 1 500 Arvonkorotusrahasto 1 000 Muut rahastot Vararahasto 1 155 Käyttörahasto 8 376 13 231
Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö 1 000 2005 2004 Vakavaraisuustunnusluvut Toimintapääoma Oma pääoma ehdotetun voitonjaon jälkeen 13 231 9 931 Kertynyt poistoero 1 775 1 948 Omaisuuden käypien arvojen ja taseen kirjanpitoarvojen välinen arvostusero 30 085 22 430 Aineettomat hyödykkeet -238-308 44 853 34 001 Vakuutusyhtiölain 11 luvun 7 :n toimintapääoman vähimmäismäärä 12 412 10 178 Runsasvahinkoisten vuosien varalle vakuutustekniseen vastuuvelkaan sisältyvä tasoitusmäärä 20 816 22 415 Tasoitusmäärä suhteessa täyteen määräänsä - vuodelta 2005 29,2 % - vuodelta 2004 40,0 % - vuodelta 2003 60,9 % - vuodelta 2002 72,5 % - vuodelta 2001 72,0 % Toimintapääoma ja tasoitusmäärä suhteessa omalla vastuulla oleviin vakuutusmaksutuottoihin 12 edeltävältä kuukaudelta - vuodelta 2005 106,4 % - vuodelta 2004 112,1 % - vuodelta 2003 136,1 % - vuodelta 2002 144,1 % - vuodelta 2001 174,3 % Toimintapääoma ja tasoitusmäärä suhteessa omalla vastuulla olevaan vakuutustekniseen vastuuvelkaan vähennettynä tasoitusmäärällä - vuodelta 2005 75,0 % - vuodelta 2004 70,4 % - vuodelta 2003 87,1 % - vuodelta 2002 88,0 % - vuodelta 2001 106,1 %
TULOSLASKELMAN LIITTEET Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö 1 000 Vakuutusluokkaryhmäkohtainen tulos Vakuutusmaksutulo Vakuutusmaksu- Korvauskulut Liikekulut Jälleen- Vakuutustekninen kate ennen jälleen- tuotot ennen ennen jälleen- ennen jälleen- vakuuttajien ennen yhteistakuuerän ja vakuuttajien jälleenvakuut- vakuuttajien vakuuttajien osuus tasoitusmäärän muutosta osuutta tajien osuutta osuutta palkkiota ja sekä ennen muita voitto-osuuksia vakuutusteknisiä kuluja Ensivakuutus Lakisääteinen tapaturma 2005 10 685 10 681-8 732-1 293-97 559 2004 8 613 8 612-8 578-1 074-65 -1 105 2003 7 051 7 052-6 056-983 -87-74 Muu tapaturma ja sairaus 2005 3 141 3 073-1 453-798 -33 790 2004 2 861 2 714-1 390-733 -45 546 2003 2 600 2 487-1 181-714 -40 552 Palo- ja muu omaisuusvahinko 2005 11 998 11 863-12 283-2 501-388 -3 308 2004 11 522 11 187-11 643-2 452-677 -3 585 2003 10 888 10 800-12 408-2 496 300-3 804 Moottoriajoneuvon vastuu 2005 17 135 16 759-17 248-3 724 1 021-3 193 2004 14 780 12 708-12 695-3 157 15-3 129 2003 11 350 10 542-8 737-2 625 392-428 Maa-ajoneuvot 2005 17 201 16 483-16 468-3 479-156 -3 619 2004 14 716 12 535-14 125-2 823-145 -4 558 2003 9 689 8 604-7 513-2 071-96 -1 076 Muut vakuutusluokat 2005 3 991 3 868-3 486-730 -208-556 2004 3 668 3 481-2 865-686 -70-140 2003 3 152 3 033-2 837-677 -131-612 Ensivakuutus yhteensä 2005 64 151 62 727-59 670-12 524 139-9 327 2004 56 160 51 237-51 296-10 925-987 -11 971 2003 44 730 42 518-38 732-9 566 338-5 442 Jälleenvakuutus 2005 841 1 177-566 -326 0 285 2004 1 227 1 220-407 -213 0 600 2003 1 414 1 415-866 -262-27 260 Yhteensä 2005 64 992 63 904-60 236-12 850 139-9 042 2004 57 387 52 457-51 703-11 138-987 -11 371 2003 46 144 43 933-39 598-9 828 311-5 182 Yhteistakuuerän muutos 2005-42 2004-41 2003-39 Muut vakuutustekniset kulut 2005 0 2004 0 2003-7 Tasoitusmäärän muutos 2005 1 598 2004 8 288 2003 1 841 Vakuutustekninen kate 2005-7 486 2004-3 124 2003-3 387
Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö 1 000 2005 2004 Vakuutusmaksutulo Ensivakuutus 64 151 56 160 Jälleenvakuutus 841 1 227 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 64 992 57 387 Kokonaisliikekulut toiminnoittain Maksetut korvaukset 5 186 4 532 Liikekulut 12 776 11 071 Sijoitustoiminnan kulut 248 235 Yhteensä 18 210 15 838 Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely Sijoitustoiminnan tuotot Tuotot kiinteistösijoituksista Korkotuotot konserniyritykseltä 7 9 Vuokrat 2 648 2 125 2 655 2 134 Tuotot muista sijoituksista Osinkotuotot 780 907 Voitto-osuudet 839 720 Korkotuotot 1 727 1 630 Muut tuotot 7 14 3 353 3 271 Yhteensä 6 008 5 405 Arvonalentumisten palautukset 1 369 674 Myyntivoitot 5 812 1 118 Yhteensä 13 189 7 197 Sijoitustoiminnan kulut Kulut kiinteistösijoituksista 559 791 Kulut muista sijoituksista 230 180 Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut 44 26 Yhteensä 833 997 Arvonalentumiset ja poistot Arvonalentumiset 124 466 Rakennusten suunnitelmapoistot 700 554 824 1 020 Myyntitappiot 15 35 Yhteensä 1 672 2 052 Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa 11 517 5 145
TUNNUSLUKUJA Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö 1 000 2005 Liikevaihto 75 421 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 64 992 Vahinkosuhde 93,9 % Korvauskulut ilman perustekorkokulua 56 856 Vahinkosuhde ilman perustekorkokulua 92,2 % Liikekulusuhde 20,7 % Yhdistetty kulusuhde 114,7 % Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua 112,9 % Liikevoitto 2 432 Taseen ulkopuolisten arvostuserien muutos 7 655 Kokonaistulos 10 087 Korkokulut ja muut rahoituskulut 0 Perustekorkokulu 1 108 Kokonaispääoman tuotto käyvin arvoin 7,0 % Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin sitoutuneelle pääomalle 16,2 % Toimintapääoma 44 852 Tasoitusmäärä 20 816 Vakavaraisuuspääoma 65 668 Vakavaraisuuspääoma prosentteina vastuuvelasta 75,0 % Vakuutusmaksutuotot 12 kuukaudelta jälleenvakuuttajien osuuden jälkeen 61 697 Vastuunkantokyky 106,4 % Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 195
TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITELMÄT Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö Liikevaihto Vakuutusmaksutulo Vahinkosuhde (%) Vahinkosuhde ilman perustekorkokulua (%) Liikekulusuhde (%) Yhdistetty kulusuhde (%) Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua (%) Liikevoitto/ -tappio Kokonaispääoman tuotto käyvin arvoin (%) Toimintapääoma Tasoitusmäärä Vakavaraisuuspääoma Vakavaraisuuspääoma prosentteina vastuuvelasta Vastuunkantokyky (%) Vakuutusmaksutuotot ennen jälleenvakuuttajien osuutta + sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa + muut tuotot Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Korvauskulut / vakuutusmaksutuotot Korvauskulut ilman perustekorkokulua / vakuutusmaksutuotot Liikekulut / vakuutusmaksutuotot Vahinkosuhde + liikekulusuhde Vahinkosuhde ilman perustekorkokulua + liikekulusuhde Voitto / tappio ennen tasoitusmäärän muutosta, satunnaisia eriä, tilinpäätössiirtoja ja veroja + liikevoitto tai -tappio + korkokulut ja muut rahoituskulut + perustekorkokulu + arvonkorotusrahastoon kirjattu arvonkorotus tai peruutus + sijoitusten arvostuserojen muutos ----------------------------------------------------------------------------------- x 100 + taseen loppusumma + sijoitusten arvostuserot + oma pääoma ehdotetun voitonjaon vähenemisen jälkeen + tilinpäätösiirtojen kertymä + sijoitusten arvostuserot - aineettomat hyödykkeet Runsasvahinkoisten vuosien varalle arvioitu varaus Toimintapääoma + tasoitusmäärä Vakavaraisuuspääoma / (vakuutustekninen vastuuvelka - tasoitusmäärä) Vakavaraisuuspääoma / vakuutusmaksutuotot 12 kuukaudelta