Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2013

Sisällys Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös vuodelta 2013 Vuosi 2013 lyhyesti 3 Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2013 4 Konsernin ja emoyhtiön tuloslaskelma 8 Konsernin ja emoyhtiön tase 9 Konsernin ja emoyhtiön rahoituslaskelma 10 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 11 Liitetiedot 12 Konsernin tunnusluvut 18 Tunnuslukujen laskentakaavat 18 Sähkönmyynnin ja Turku Energia Sähköverkot Oy:n tuloslaskelma 19 Sähkönmyynnin ja Turku Energia Sähköverkot Oy:n tase 20 Toimintakertomukset ja tilinpäätöksen allekirjoitus 21 Tilintarkastuskertomus 22 TUNNUSLUVUT 2013 2013 2012 2011 Liikevaihto, milj. euroa 269,0 270,2 226,8 Lämmönmyynti, GWh 1937 2102 1612 Sähkönmyynti, GWh 1509 1589 1656 Sähkönsiirto, GWh 1486 1509 1473 Liikevoitto, milj. euroa 26,8 23,5 23,4 % liikevaihdosta 10,0 8,7 10,3 Tilikauden voitto, milj. euroa 29,3 19,9 19,3 Investoinnit, milj. euroa 13,4 16,6 14,1 Oman pääoman tuotto (%) 22,0 16,1 16,5 Sijoitetun pääoman tuotto (%) 23,6 17,3 17,3 Gearing (%) 13,4 20,9 14,7 Henkilöstö keskimäärin 301 312 310 Osingot, milj. euroa 16,0 14,0 14,0 2 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2013

Katsaus Turku Energian vuoteen 2013 Turku Energialla onnistunut vuosi Turku Energian vuosi 2013 oli taloudellisesti ja toiminnallisesti onnistunut. Konsernin liikevaihto laski hieman edellisvuodesta ja oli 269,0 milj. euroa (2012: 270,2 milj.euroa). Liikevoitto parani edellisvuodesta 14 prosenttia ollen 26,8 milj. euroa (2012: 23,5 milj. euroa). Erityisesti sähkönmyynnissä oli onnistunut vuosi. Vuonna 2013 sää oli Suomessa pitkän ajan keskiarvoon verrattuna tavallista lämpimämpi, mikä laski asiakkaiden energiankäyttöä vaikuttaen sekä sähkön että erityisesti lämmön kysyntään. Kaukolämpöä myytiin noin seitsemän prosenttia edellisvuotta vähemmän. Sähkön myynti laski noin viidellä prosentilla ja sähköä siirrettiin puolitoista prosenttia vähemmän kuin vuonna 2012. Kaukolämmön toimitusvarmuus pysyi erinomaisella tasolla. Sähkön siirron laatua heikensivät Ruohonpään sähköaseman vaurioituminen toukokuussa ja joulukuinen Seija-myrsky. Turku Energian sähkön siirron hinnoittelu oli edelleen valtakunnallisessa vertailussa edullisimpien joukossa. Henkilöstöä oli vuonna 2013 keskimäärin 301 henkilöä. Asiakastyytyväisyys laski hieman edellisvuodesta: erittäin tai hyvin tyytyväisiä Turku Energiaan oli kokonaisuutena 60 prosenttia asiakkaista. Turku Energiassa keskityttiin vuoden 2013 aikana yhtenäisen asiakaspalvelukulttuurin luomiseen (2012: 62 %). Uusi asiakaspalveluyksikkö aloitti toimintansa vuoden 2014 alussa. Turku Energian investoinnit olivat vuonna 2013 13,4 milj. euroa. Investoinnit kohdistuivat pääosin sähköverkostojen siirtokyvyn ja toimintavarmuuden parantamiseen ja ylläpitämiseen. Kaukolämpöinvestoinnit kohdistuivat pääosin lämpöverkoston laajentamiseen sekä laitteistohankintoihin. Uutena liiketoiminta-avauksena vuonna 2013 Turku Energia oli mukana perustamassa sähköisen liikenteen kehittämiseen keskittyvää latausoperaattoriyhtiö Liikennevirta Oy:tä. Latausoperaattoriyhtiön tavoitteena on mahdollistaa sähköautoilu koko Suomessa. Turku Energia asentaa ensimmäiset sähköautojen latauspisteet vuoden 2014 aikana. Vuoden 2014 osalta näkymät ovat valoisat ja kannattavuuden arvioidaan pysyvän vuoden 2013 tasolla. Lämpötilan vuosittaisten vaihteluiden arvioidaan vuositasolla vaikuttavan merkittävästi energian, erityisesti lämmön kysyntään. Sähkön ja lämmön kysynnän arvioidaan kuitenkin Turun seudulla kasvavan edelleen hitaasti. Liikevaihto (milj. euro) Liikevoitto (milj. euro) Voitto ennen satunnaiseriä (milj euro) Taseen loppusumma (milj. euro) 22,0 261,5 269,0 13 13 26,8 31,0 20,1 24,5 25,7 13 09 10 11 12 Gearing (%) Bruttoinvestoinnit (milj. euro) Oman pääoman tuotto-% (ROE) Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) Henkilöstö keskimäärin 13,4 13 23,6 301 33,2 13 13,4 13 13 13 13 3

Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2013 MARKKINAKATSAUS Vuonna 2013 sää oli Suomessa pitkän ajan keskiarvoon verrattuna tavallista lämpimämpi. Lämmin sää laski vastaavasti asiakkaiden energiankäyttöä vaikuttaen sekä sähkön että erityisesti lämmönkysyntään. Energiantuotantoon käytettävien polttoaineiden hintakehityksessä oli keskinäisiä vaihteluita. Kivihiilen hinta laski, mutta kotimaisten polttoaineiden, metsähakkeen ja turpeen hinnat jatkoivat kallistumista. Raakaöljyn hinta laski hieman vuoden 2013 aikana. Sähkön aluehintaero Suomen hintaalueen ja Pohjoismaisen sähköpörssin keskihinnan välillä vaihteli vuoden aikana pohjoismaisen vesitilanteen vaihteluiden ja käytettävissä olevan sähkön rajasiirtoyhteyksien kapasiteetin vaihteluiden myötä. Vuoden aikana Suomen aluehinta oli keskimäärin noin 3 e/mwh systeemihintaa korkeammalla tasolla. Sähkön keskimääräinen Suomen spot-aluehinta oli vuonna 2013 noin 4,4 e/mwh edellisvuotta korkeammalla tasolla ollen 41,2 e/mwh. Sähkön käyttö laski Turussa edellisestä vuodesta 1,5 %. Laskuun vaikutti edellistä vuotta lämpimämpi vuosi, erityisesti joulukuu. Turku Energia Sähköverkot Oy:n sähkönsiirtomaksut olivat edelleen valtakunnallisessa vertailussa edullisimpien joukossa. TULOSKEHITYS Konsernin liikevaihto oli 269,0 milj. euroa (270,2 milj. euroa). Laskua edellisvuodesta oli 0,4 %. Suunnitelmapoistoja kirjattiin 11,4 milj. euroa (14,1 milj. euroa). Liikevoitto oli 26,8 milj. euroa (23,5 milj. euroa). Voitto ennen veroja oli 33,2 milj. euroa (25,7 milj. euroa). Tilikauden voitto oli 29,3 milj. euroa (19,9 milj. euroa). Sijoitetun pääoman tuotto oli 23,6 % (17,3 %). Osakkuusyhtiö Svartisen Holding AS:n maksamat osingot lisäsivät emoyhtiön rahoitustuottoja 1,9 milj. eurolla (2,8 milj. eurolla). Lämpöliiketoiminnan liikevaihto oli 142,0 milj.euroa (149,2 milj. euroa). Lämpöliiketoiminnan liikevoitto oli edellisvuoden tasolla 17,2 milj. euroa (17,2 milj. euroa). Sähkönmyynti-liiketoiminnan liikevaihto oli 94,4 milj. euroa (91,9 milj. euroa). Liikevoitto parani selvästi edellisvuodesta ollen 4,9 milj. euroa (liiketappio 7,1 milj. euroa). Turku Energia Sähköverkot Oy:n liikevaihto oli 30,8 milj. euroa (29,6 milj. euroa) ja liikevoitto 6,9 milj. euroa (6,7 milj. euroa). Muiden palveluiden myyntituotot, pääasiassa katuvalaistus- ja liikennevaloverkoston rakentamis- ja kunnossapitopalvelujen, sekä lämmön tuotantolaitteistojen vuokratuotot olivat 19,0 milj. euroa (16,6 milj. euroa). Emoyhtiön liikevaihto oli 249,8 milj. euroa (250,9 milj. euroa). Liikevoitto oli 20,1 milj. euroa (22,9 milj. euroa). Voitto ennen satunnaiseriä oli 21,6 milj. euroa (24,8 milj. euroa). Tilikauden voitto oli 20,6 milj. euroa (26,5 milj. euroa). KONSERNIN INVESTOINNIT Varsinaiset investoinnit olivat 13,4 milj. euroa (16,6 milj. euroa). Investoinnit kohdistuvat pääosin verkostojen siirtokyvyn ja toimintavarmuuden parantamiseen ja ylläpitämiseen. Kaukolämpöinvestoinnit kohdistuivat pääosin lämpöverkoston laajentamiseen sekä laitteistohankintoihin. Investoinnit olivat yhteensä 5,6 milj. euroa (7,2 milj. euroa). Sähköverkkoyhtiön investoinnit kohdistuivat verkon uusimiseen ja laajentamiseen. Investoinnit olivat yhteensä 6,9 milj. euroa (8,8) milj. euroa. KONSERNIN RAHOITUS Yhtiön rahoitusasema säilyi hyvänä. Korolliset velat olivat vuoden lopussa 39,9 milj. euroa (46,8 milj. euroa). Velkoja lyhennettiin tilikauden aikana 8,0 milj. eurolla (8,0 milj. euroa). Vieraan pääoman korkokulut olivat 2,4 milj. euroa (2,3 milj. euroa). Aloittavan taseen loppusumma oli 266,1 milj. euroa ja tilinpäätöshetkellä tase oli 261,5 milj. euroa. Investoinnit rahoitettiin omarahoituksella. Omavaraisuusaste oli vuoden lopussa 53,1 % (47,7 %). Tunnuslukua laskettaessa poistoero on jaettu omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan. KONSERNIRAKENNE JA LIIKETOIMINNAT Turku Energia -konsernin emoyhtiö on Oy Turku Energia - Åbo Energi Ab. Turku Energia -konserni on organisoitu liiketoimintaperusteisesti. Energialiiketoimintaa harjoittavat Turku Energia Lämpö- ja sähkönmyyntiliiketoimintaa Turku Energia Sähkönmyynti -liiketoimintayksiköt sekä sähkön siirtoliiketoimintaa tytäryhtiö Turku Energia Sähköverkot Oy (omistusosuus 100 %). Urakointipalvelut liiketoimintayksikkö on palveluliiketoimintaa harjoittava yksikkö pääasiakkaanaan Turku Energia Sähköverkot Oy. Vuonna 2013 päätettiin konsernin yhteisen asiakaspalvelun uudelleenorganisoinnista ja siihen liittyen uusi asiakaspalveluyksikkö aloitti toimintansa vuoden 2014 alusta alkaen. Konsernin ja liiketoimintojen tarvitsemat liiketoiminnan tukipalvelut tuottaa Konsernipalvelut -yksikkö. Turun Seudun Kaukolämpö Oy (60,75 %) on seudullinen kaukolämmön siirtoyhtiö. Sen muina osakkaina ovat Kaarinan, Naantalin ja Raision kaupungit sekä Fortum Power and Heat Oy. 4 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2013

Turun Seudun Energiantuotanto Oy (TSE, 39,5 %) toimittaa osakkailleen lämpöä, höyryä ja sähköä. Yhtiön muut osakkaat ovat Fortum Power and Heat Oy sekä Kaarinan, Naantalin ja Raision kaupungit. Svartisen Holding A/S (34,74 %) omistaa vesivoimalaitososuutta hallitsevan norjalaisen Eastern Norge Svartisen AS:n koko osakekannan. Muut osakkaat ovat Vantaan Energia Oy ja Keskus-osuuskunta Oulun Seudun Sähkö. Suomen Hyötytuuli Oy (12,5 %) tuottaa tuulisähköä Porin Reposaareen ja Tahkoluotoon sekä Raaheen rakennetuissa tuulivoimalaitoksissa. Liikennevirta Oy (10 %) on vuoden 2013 joulukuussa perustettu valtakunnallinen sähköautojen latausoperaattori, jossa osakkaana on kuntaomisteisia energiayhtiöitä. Yhtiö ei vielä vuonna 2013 harjoittanut varsinaista liiketoimintaa. Omistusosuus Voimaosakeyhtiö SF:stä on 3,5 %. Voimaosakeyhtiö SF omistaa kokonaan Fennovoima Oy:n ostettuaan helmikuussa 2013 E.ON:lta 34 %:n osuuden yhtiön osakkeista. Fennovoima Oy rakentaa Pyhäjoelle ydinvoimalaa tuottamaan sähköä omistajiensa tarpeisiin. Turku Science Park Oy (27,56 %) toimii korkean teknologian toimialojen kehittäjänä Turun kaupunkikonsernin ohjauksessa. Kiinteistö Oy Biotorni (100 %) on kiinteistöyhtiö ja se omistaa Turun Biolaaksossa sijaitsevan rakennuksen, jossa sijaitsee Turku Energian energiakeskus. LIIKETOIMINTAKATSAUKSET Sähkönmyynti Liiketoiminnallisen tuloksen parantumiseen vaikuttivat myyntitoiminnan kilpailukyvyn parantamiseksi tehdyt toimet, tuotanto-osuuksien käytön tehostaminen, onnistunut riskienhallinta ja liiketoiminnan määrätietoinen kehittäminen. Sähkönmyyntiliiketoimintaa kehitettiin sähkönmyyntiliiketoiminnan strategian mukaisesti ensisijaisena päämääränä liiketoiminnan kannattavuus ja riskien hallinta voimakkaasti muuttuvilla sähkömarkkinoilla. Tukkumarkkinoiden hintatasoa pitivät vuoden 2013 aikana edelleen alhaalla päästöoikeuksien alhaiset hinnat sekä yleisestä taloudellisesta tilanteesta johtuva sähkön kysynnän heikkous Suomessa. Turku Energia hankki myymänsä sähkön pääosin pohjoismaisesta sähköpörssistä Nord Pool Spotista sekä omista sähköntuotanto-osuuksista. Turku Energian sähköntuotanto-osuudet muodostuvat vesi-, tuuli- ja yhdistetyn sähkön- ja lämmöntuotannon osuuksista. Sähkönsiirto Sähköä siirrettiin 1486 GWh:a (1509 GWh), jossa oli laskua edellisvuoteen 1,5 %. Liittymien määrä kasvoi noin 1,5 % edelliseen vuoteen verrattuna. Siirron laatua heikensivät Ruohonpään sähkö aseman vaurioituminen sekä Seija-myrsky. Sähkön siirron hintoja ei korotettu vuonna 2013.Turku Energia Sähköverkot Oy:n siirtohinnat ovatkin valtakunnallisessa vertailussa edullisimpien joukossa. Tuntimittaukseen siirtyminen eteni suunnitellusti. Lämpöliiketoiminta Kaukolämmön myyntimäärä oli 1 937 GWh:ta (2 102 GWh), jossa oli laskua edellisvuodesta 7,8 %. Lasku johtui pääosin pitkästä lämpimästä syksystä ja myynnin määrän laskulla oli myös merkittävä vaikutus lämmön liikevoittoon. Pääosa kaukolämmöstä hankittiin Turun Seudun Energiantuotanto Oy:ltä Naantalin voimalaitokselta, Orikedon biolaitokselta, Kakolan lämpöpumpuista ja jätteenpolttolaitokselta. Kotimaisella puupolttoaineella, kaatopaikkakaasulla, lämmön talteenotolla ja jätteellä sekä muulla uusiutuvalla energialla tuotettiin 25 % hankitusta lämmöstä. Kaukokylmää ja höyryä toimitettiin suunnitellusti. Turku Energian lämmöntoimitusvarmuus asiakkaille säilyi vuonna 2013 erittäin hyvällä tasolla. Vuoden aikana toteutettiin useita merkittäviä hankkeita. Esimerkkinä elokuussa 2013 käyttöönotetun Kakolan 2. lämpöpumppuyksikön rakentaminen toteutettiin Turku Energia lämpö-yksikön toimesta. Automaattinen mittarinluenta hanke (AMR) käynnistettiin elokuun alussa. Siirtymistä yhteiseen asiakaspalveluyksikköön ja asiakaspalvelun tietojärjestelmään valmisteltiin aktiivisesti vuoden 2013 aikana. Palveluliiketoiminta Toiminnallinen tehokkuus ja kilpailukyky paranivat Turku Energia -konsernin Urakointipalveluissa edelleen vuonna 2013. Liikevaihto nousi pääasiallisesti erillisprojektien johdosta budjetoidusta ja liiketoiminnan tulos ylitti budjetoidun. Palvelutuotannossa keskityttiin strategian mukaisesti Turku Energia-konsernin sähkönsiirtoprosessien tukemiseen sekä katu- ja liikennevaloihin liittyvien infrastruktuuripalveluiden tarjoamiseen Turun kaupungille. Yksikön suurimmat asiakkaat olivat Turku Energia Sähköverkot Oy ja Turun kaupunki. YRITYSVASTUU Turku Energialle on vahvistettu vastuullisen yritystoiminnan periaatteet sekä sponsorointiperiaatteet päämääränä avoimuus ja toiminnan yhteiskunnallinen hyväksyttävyys. Vastuullinen yritystoiminta kattaa taloudellisen, sosiaalisen ja ympäristöä koskevan vastuun, ja niiden toteutumista seurataan Turku Energian johtamisjärjestelmän puitteissa. Periaatteet on julkaistu. Sertifioitu johtamisjärjestelmä (ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001) auditoitiin ulkoisesti 2 kertaa ja sisäisesti 2 kertaa. Yhteistyökumppaneiden vastuullisuutta arvioitiin osana jatkuvaa toimintaa. Ympäristö Turku Energian ympäristöpäämäärät ovat ilmastokuormituksen vähentäminen sisältäen uusiutuvien energialähteiden lisäämisen, ympäristövahinkoriskien minimointi, energiatehokkuuden lisääminen ja ympäristöviestinnän lisääminen. Tavoitteet sisältyvät Turku Energian strategiaan ja ympäristöohjelmaan vuosille 2012 2014. Osakkuusyhtiö TSE:n kautta Turku Energia on vaikuttamassa siihen, että Turun seudulla vähennetään fossiilisten polttoaineiden käyttöä sähkön ja lämmön tuotannossa uusimpia tekniikoita hyväksikäyttäen. Tavoitteeseen liittyen vuonna 2013 rakennettiin ja otettiin käyttöön toinen lämpöpumppu Kakolan jätevedenpuhdistamon yhteyteen. Uuden lämpöä ja sähköä tuottavan voimalaitoksen suunnittelu eteni TSE:ssä myönteisesti. Osakkuusyhtiö Hyötytuulen tuotanto sen tuulivoimaloissa oli suunni- 5

telmien mukaista ja Turku Energia myi asiakkailleen koko osuutensa sen energiantuotannosta. Asiakkaiden energian loppukäytön tehostamiselle on 9 % tavoite vuoteen 2016 mennessä, mitä tuettiin lisäämällä asiakkaisiin suuntautuvaa energiatehokkuusviestintää ja sidosryhmäyhteistyötä. Ympäristöasioita esitellään yksityiskohtaisemmin konsernin vuosikertomuksen ympäristöosiossa. Asiakkaat Turku Energian asiakkaita ovat sekä suorassa asiakassuhteessa olevat yksityis- ja yhteisöasiakkaat että kaikki konsernin sähkö-, lämpö- ja ulkovalaistusverkon alueella olevat energiapalveluiden loppukäyttäjät. Turku Energian asiakkaiden mielipiteitä toiminnasta kartoitettiin vuonna 2013 suunnitelman mukaisesti kolme kertaa vuodessa tehtävillä asiakastyytyväisyystutkimuksilla. Korkea asiakastyytyväisyys on Turku Energian toiminnan keskeinen tavoite. Vuoden 2013 tutkimuksissa yleistyytyväisyys heikkeni hieman edellisvuodesta ja kolmen kyselyn keskiarvo oli aikaisempaa huonompi. Parhaimmat arvosanat Turku Energia sai asiakaspalvelun ystävällisyydestä ja palveluhalukkuudesta, EnergiaOnline -palvelun hyödyllisyydestä ja sähkönjakelun häiriöttömyydestä. Kehittämiskohteita tutkimusten mukaan olivat hinnoitteluperusteiden ymmärrettävyys sekä sähkönhinta. Asiakastyytyväisyys on yksi konsernissa mitattavista yhteisistä tulosmittareista. Henkilöstö Vuoden 2013 lopussa henkilöstön määrä oli 307 (316), joista vakituisessa työsuhteessa oli 288 (298). Henkilöstön keski-ikä oli vuoden lopussa 49 vuotta 1 kuukautta. Henkilöstölle maksettujen palkkojen kokonaissumma oli 13,8 milj. euroa (13,4 milj. euroa). Vakavia onnettomuuksia ei kertomusvuonna tapahtunut. Jatkuvasti seurattu työtapaturmaindeksi heikkeni edellisvuodesta 21,9 (14,8). Henkilöstöön liittyvistä asioista kerrotaan tarkemmin konsernin vuosikertomuksen yhteiskuntavastuuosiossa. KEHITYSTOIMINTA Konsernin kehitystoiminta keskittyy asiakkaille tarjottavien energiatuotteiden ja palveluiden kehittämiseen, sähköhankinnan riskienhallintaan, toiminnan sisäiseen tehostamiseen sekä tuotanto- ja siirtolaitteistojen tehokkuuden, toimintavarmuuden ja ympäristöystävällisyyden parantamiseen. OSAKKEET Turun kaupunki omistaa Oy Turku Energia - Åbo Energi Ab:n koko osakekannan 15 000 osaketta. JOHTO Turku Energian hallitukseen kuuluivat henkilökohtaisine varajäsenineen 1.1. 15.4.2013 Pekka Aaltonen (Raija Helin), Ulla Achrén ( Sirkka-Liisa Kavén), Minna Arve (Eila Eerola), Ilkka Kanerva (Lasse Lindholm), Leena Koikkalainen (Vuokko Puljujärvi-Seila), Timo Kari (Olli A. Manni), Jarmo Rosenlöf (Markku Sipilä), Saara Uotila (Ville-Veikko Mastomäki) sekä henkilöstön nimeämänä edustajana Reijo Hakamäki (Risto Argillander). Hallituksen puheenjohtajana toimi Jarmo Rosenlöf ja varapuheenjohtajana Ilkka Kanerva. Yhtiökokouksessa 15.4.2013 tehtiin päätös yhtiöjärjestyksen muutoksesta jossa varajäseniä ei enää valita. Turku Energian hallitukseen kuuluivat 15.4. 31.12.2013 Ulla Achrén, Minna Arve, Pasi Heikkilä, Ilkka Kanerva, Timo Kari, Jarmo Rosenlöf, Saara Uotila sekä henkilöstön nimeämänä edustajana Reijo Hakamäki. Hallituksen puheenjohtajana toimi Jarmo Rosenlöf ja varapuheenjohtajana Ilkka Kanerva. Lisäksi Virpa Terhikka Puisto toimi hallituksen jäsenenä 15.4. 9.11.2013 ja hänen tilalleen yhtiökokous valitsi 4.12.2013 Mari-Elina Koivusalon jäljellä olevaksi toimikaudeksi. Turku Energian toimitusjohtajana toimi energianeuvos, diplomi-insinööri Risto Vaittinen. Yhtiön toimintaa ohjaa hallituksen hyväksymän konsernihallinnon mukaisesti toimitusjohtajan johdolla johtoryhmä, johon kuuluvat liiketoiminta- ja konsernipalvelut yksiköiden johtajat, henkilöstö- ja talousjohtajat sekä henkilöstön edustaja. RISKIENHALLINTA Riskienhallinnalla pyritään tunnistamaan yhtiön strategiset, toiminnalliset, rahoitukselliset ja perinteiset vahinkoriskit sekä maineriskit. Turku Energia -konserni ottaa toiminnassaan energiatoimialaan, strategiaansa ja tavoitteisiinsa liittyviä riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on näiden riskien ennakoiva ja kokonaisvaltainen hallinta. Merkittävimmät toiminnalliset riskit liittyvät energianhankintaan ja jakeluun. Työtapaturmien välttämiseksi ja yleisen turvallisuustason parantamiseksi toteutettiin vahvistetun koulutussuunnitelman mukaisesti vuonna 2013 valittuja koulutus- ja kehitysohjelmia painopisteenä lakisääteiset koulutukset. Työterveyden ja työturvallisuuden hallinnan pohjana on OHSAS 18001:2007 -standardi. Työtapaturmien määrä nousi kuitenkin vuodesta 2012. Ympäristöriskien hallinnan pohjana ovat ISO 14001:2004 -standardin mukaiset ympäristöjärjestelmät sekä ISO 9001:2008 -standardin mukaiset laadunhallinnan työkalut. Turku Energian tietoturvapolitiikka määrittelee tietoturvallisuuden tavoitteet, vastuut ja toteutuskeinot tavoitteena varmistaa tietojen, tietojärjestelmien ja tietoverkkojen turvallinen ja luotettava toiminta sekä estää niiden luvaton käyttö ja tuhoaminen. Lisäksi on varauduttu toiminnan keskeyttäviin tilanteisiin ja tehty suunnitelmat katkoista aiheutuvien vahinkojen minimoimiseksi. ENERGIARISKIEN HALLINTA Energiariskien hallinnan tavoitteena on riskien hallinta ja välttäminen energian hankinnassa ja vastaavasti myynnissä sekä kustannustehokas suojautuminen konsernin tulosta tai kassavirtaa heikentäviltä tekijöiltä. Sähkönmyynnin riskinhallinnan perustana on yhtiön hallituksen hyväksymä sähkönmyynnin riskikäsikirja, jossa kuvataan riskinhallinnan periaatteet raportointikäytäntöineen. Sähkömarkkinariskeillä tarkoitetaan Sähkönmyyntiliiketoimintaan vaikuttavia riskitekijöitä, kuten sähkön hankinta- ja myyntihinnan vaihtelu, asiakasprofiiliriski, valuuttariski, volyymiriski, henkilöriski ja vastapuoliriski. 6 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2013

Lämmönhankintariskeillä tarkoitetaan Kaukolämpöliiketoimintaan vaikuttavia riskitekijöitä, kuten hankinta- ja hintariskejä. Erityisesti on kiinnitetty huomiota lämmönhankinnan hajauttamiseen hankintariskien hallitsemiseksi. Lämpöliiketoiminnan riskinhallinnan perustana on hallituksen hyväksymä riskikäsikirja. Riskikäsikirjoissa määritellään kummassakin liiketoiminnassa noudatettavat instrumentit, rajaukset ja vastuut. VAHINKORISKIEN HALLINTA Turku Energia pyrkii estämään vahinkojen sattumisen laadukkaalla toiminnalla ja ennakoivilla riskienhallintatoimenpiteillä. Riskit, joita ei voida hallita omin toimenpitein, vakuutetaan, mikäli se on kustannuksiltaan mahdollista. Omaisuuteen, toiminnan keskeyttämiseen ja toiminta- ja tuotevastuisiin jne. liittyvät vahinkoriskit on katettu asianmukaisin vakuutuksin. Merkittäviä vahinkoriskejä ei realisoitunut vuoden 2013 aikana. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on riskien välttäminen ja kustannustehokas suojautuminen konsernin tulosta tai kassavirtaa heikentäviltä tekijöiltä. Rahoitusriskejä hallitaan suojaamalla valuutta- ja korkoriskejä vain sellaisilla rahoitusinstrumenteilla, joiden markkina-arvoa ja riskiprofiilia voidaan luotettavasti seurata. Konsernin valuuttariski aiheutuu osakepääomasta, joka on sijoitettu Svartisen Holding AS:ään, ja toisaalta myös yhtiöstä saatavista osingoista. Valuuttariski liittyy Norjan kruunun ja euron vaihtosuhteeseen. Luottoriskien hallinta on ensisijaisesti liiketoimintojen vastuulla, ja sitä ohjataan luotto-ohjeistuksella. Asiakkaan luottokelpoisuuden niin edellyttäessä luotolle pyritään saamaan erillinen vakuus. Turku Energian tilinpäätöshetken myyntisaataviin ei sisälly epävarmoiksi katsottavia eriä. Likviditeetin hallinnassa noudatetaan hyväksyttyjä sijoitustoiminnan periaatteita. Likviditeetin hallintaa varmistaa sitovat luottosopimukset, jotka turvaavat lyhytaikaisen rahoituksen saatavuuden. Likvidien varojen sijoittamiseen ja johdannaissopimuksien tekemiseen liittyviä luottoriskejä minimoidaan sijoitusten laajalla hajautuksella, viemällä tehdyt johdannaiskaupat pääsääntöisesti Nord Pool Clearing ASA:n selvitettäväksi sekä tekemällä sopimuksia vain johtavien koti- ja ulkomaisten pankkien ja rahoituslaitosten kanssa. VOITONJAKOEHDOTUS Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 61.140.757,95 euroa, josta tilikauden voitto on 20.628.695,36 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 1.067,00 euroa/ osake eli yhteensä 16.005.000,00 euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako hallituksen näkemyksen mukaan vaaranna yhtiön maksukykyä. TILIKAUDEN JÄLKEISET MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT Voimaosakeyhtiö SF pyysi vuoden 2014 alussa osakkailtaan sitoumusta osallistua omistusosuuksiensa suhteessa Fennovoiman ydinvoimalan rahoittamiseen. Turku Energian hallitus antoi 21.2.2014 sitoumuksen osallistua hankkeeseen tarkoittaen 41 milj. euron sitoumusta vuosille 2014-2023 sekä sitoumusta vastata voimalaitoksen kiinteistä ja muuttuvista kustannuksista omistuksensa suhteessa. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Turun Seudun Energiantuotanto Oy tekee päätöksen uuden monipolttoainevoimalaitoksen rakentamisesta Naantaliin keväällä 2014. Arvioitu kokonaisinvestointi on 260 milj.euroa, johon Turku Energian omanpääomanehtoinen investointi on 31 milj.euroa. Uusi sähköä ja lämpöä tuottava laitos tulee korvaamaan kivihiilen käyttöä kotimaisella uusiutuvalla polttoaineella ja on ympäristön kannalta myönteinen ratkaisu. Vuoden 2017 lopulla valmistuvaksi suunniteltu laitos parantaa myös Turku Energian sähkön hankinnan omavaraisuutta nykyisestä. Sähköntuotannon kehittäminen Turku Energiassa riippuu myös Fennovoiman ydinvoimahankkeen ja Hyötytuulen tuulivoimahankkeiden etenemisestä. Fennovoiman osalta vuosi 2014 tulee olemaan ratkaiseva sen jälkeen, kun helmikuun lopussa on tiedossa hankkeessa mukana olevat tahot. Sähkön ja lämmön kysynnän arvioidaan Turun seudulla kasvavan edelleen hitaasti energiansäästötoimista huolimatta. Lämpötilan vuosittaisten vaihteluiden arvioidaan vuositasolla vaikuttavan merkittävästi energian, erityisesti lämmön kysyntään 2000-luvun tilastojen osoittamalla tavalla. Turku Energian Lämpöliiketoiminnan kannattavuuden odotetaan pysyvän edelleen hyvänä. Kaukokylmän myynnin arvioidaan edelleen kasvavan, mutta sen osuus liikevaihdosta pysyy kuitenkin pienenä. Sähkönmyynnin kannattavuuden arvioidaan pysyvän vuoden 2013 tasolla ja toimintaa kehitetään edelleen vuonna 2012 päätetyn strategian mukaisesti. Turku Energia Sähköverkot Oy:n liikevaihdon arvioidaan hieman kasvavan siirretyn sähkön määrän noustessa ja kannattavuuden pysyvän hyvällä tasolla. Turku Energia - konsernin liiketoiminnan tuloksen arvioidaan vuonna 2014 pysyvän vuoden 2013 tasolla. 7

KONSERNIN JA EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA 01.01. 31.12.2013 KONSERNI EMOYHTIÖ 2013 2012 2013 2012 Liikevaihto 269 008 651 270 161 910 249 766 519 250 913 750 Liiketoiminnan muut tuotot 203 864 10 489 692 722 901 16 833 086 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 196 256 271 208 323 644 187 646 775 204 546 806 Varastojen muutos -1 080 860-773 005-665 527-1 296 642 Ulkopuoliset palvelut 1 423 637 3 093 546 6 414 307 3 381 523 Henkilöstökulut 17 628 884 17 006 714 15 831 642 15 209 887 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 11 418 336 14 081 942 6 277 363 9 203 692 Liiketoiminnan muut kulut 16 738 732 15 394 817 14 878 974 13 777 775 Liikevoitto 26 827 515 23 523 944 20 105 886 22 923 794 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 7 366 181 3 300 624 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 769 313 Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 3 111 097 3 104 829 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 556 841 931 386 556 841 627 518 Muut korko- ja rahoitustuotot 140 515 307 532 272 211 475 054 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -10 605-84 569-10 605-84 569 Korkokulut ja muut rahoituskulut 2 485 598 2 414 577 2 441 234 2 369 355 Voitto ennen satunnaisia eriä 33 185 372 25 733 479 21 615 408 24 846 408 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot 4 200 000 3 200 000 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 33 185 372 25 733 479 25 815 408 28 046 408 Poistoeron muutos 1 087 966 6 313 678 Tuloverot Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot 6 297 860 7 911 589 6 274 678 7 882 675 Laskennallisen verovelan muutos -2 384 206-2 122 351 Tilikauden voitto ennen vähemmistöosuutta 29 271 718 19 944 240 Vähemmistön osuus 1 196 2 083 Tilikauden voitto 29 270 522 19 942 157 20 628 695 26 477 411 8 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2013

KONSERNIN JA EMOYHTIÖN TASE 31.12.2012 KONSERNI EMOYHTIÖ 2013 2012 2013 2012 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 903 099 801 905 669 566 510 707 Muut pitkävaikutteiset menot 297 109 435 296 290 240 427 619 Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet 252 346 244 346 34 320 34 320 Rakennukset ja rakennelmat 8 073 114 8 237 587 6 133 812 6 379 110 Verkostot 103 538 873 103 158 031 33 990 766 34 977 151 Tuotannolliset koneet ja laitteet 10 028 709 10 702 548 9 883 316 10 447 738 Koneet ja kalusto 1 465 747 1 483 411 1 279 109 1 312 020 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 8 260 522 5 778 996 5 758 313 3 943 207 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 5 017 518 4 323 025 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 599 925 2 138 602 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 21 929 925 21 330 000 21 330 000 21 330 000 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 32 860 884 29 022 153 29 218 994 29 913 487 Muut osakkeet tai osuudet 8 473 493 7 690 749 8 453 877 7 671 134 Muut saamiset 4 960 6 583 3 579 5 202 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 4 913 195 4 663 001 4 913 195 4 663 001 Keskeneräiset tuotteet 1 515 133 1 099 800 Saamiset Pitkäaikainen Laskennallinen verosaaminen 1 572 286 1 568 832 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 30 364 867 36 191 451 30 364 867 36 191 451 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 10 947 730 18 046 646 18 894 408 26 357 168 Muut saamiset 213 289 0 0 Siirtosaamiset 3 945 538 2 047 152 3 363 583 1 791 341 Rahat ja pankkisaamiset 13 646 080 14 665 376 13 644 741 14 577 225 261 478 689 266 074 353 195 359 263 208 093 309 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 25 228 189 25 228 189 25 228 189 25 228 189 Edellisten tilikausien voitto 84 410 605 81 661 620 40 512 063 30 039 652 Tilikauden voitto 29 270 522 19 942 157 20 628 695 26 477 411 Vähemmistöosuudet 153 217 152 021 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 12 723 705 13 811 671 Vieras pääoma Pitkäaikainen Lainat rahalaitoksilta 880 000 1 560 000 Velat saman konsernin yrityksille 29 500 000 37 232 041 29 500 000 37 232 041 Laskennallinen verovelka 12 046 624 14 424 870 Muut velat 35 755 961 33 949 351 21 734 445 20 793 580 Lyhytaikainen Lainat rahalaitoksilta 1 780 000 260 000 Ostovelat 22 155 095 28 015 940 18 357 156 23 905 023 Velat saman konsernin yrityksille 8 185 317 7 974 370 16 638 427 16 928 430 Muut velat 7 171 390 7 317 993 5 760 239 5 865 968 Siirtovelat 4 941 767 8 355 799 4 276 344 7 811 344 261 478 689 266 074 353 195 359 263 208 093 309 9

KONSERNIN JA EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA 1 000 EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2013 2012 2013 2012 Liiketoiminta 1 000 1 000 1 000 1 000 Tulorahoitus Liikevoitto 26 828 23 524 20 106 22 924 Oikaisut liikevoittoon 11 418 14 082 6 277 9 204 Satunnaiset erät 4 200 3 200 Rahoitustuotot ja -kulut 1 323 1 625 1 499 1 838 Verot -3 914-5 789-6 275-7 883 Muut oikaisut -2 981 5 845 32 674 39 287 25 807 29 283 Käyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuuden muutos -250-773 -666-1 297 Lyhytaikaisten liikesaamisten muutos 11 027-15 865 11 717-16 112 Korottomien lyhytaik. velkojen muutos -9 211 2 699-9 479 1 538 1 566-13 940 1 573-15 871 Liiketoiminnan kassavirta 34 241 25 347 27 380 13 412 Investoinnit Käyttöomaisuusinvestoinnit 1) 14 192 43 671 5 537 33 295 Käyttöomaisuuden myyntitulot -26-27 638-21 -27 633 14 166 16 033 5 517 5 662 Kassavirta ennen rahoitusta 20 075 9 315 21 864 7 750 Rahoitus Pitkäaikaisten saamisten muutos -3-1 355 Liittymismaksut 1 807 1 925 941 1 163 Pitkäaikaisten velkojen muutos -6 892 14 241-7 732 15 268 Osingonjako -16 005-14 010-16 005-14 010-21 094 801-22 796 2 421 Laskelman mukainen likvidien varojen muutos -1 019 10 116-932 10 170 Taseen mukainen likvidien varojen muutos -1 019 10 116-932 10 170 1) Käyttöomaisuusinvestoinnit muodostuvat seuraavista luvuista: Varsinaiset investoinnit 13 412 16 570 6 296 7 625 Muut pitkäaikaiset sijoitukset 781 27 297-758 25 854 Arvonalennukset -11-85 -11-85 Käyttöomaisuustarvikevarastojen muutos 9-112 9-99 14 192 43 671 5 537 33 295 10 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2013

LIITETIEDOT Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet KONSERNITILINPÄÄTÖS Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyhtiö Oy Turku Energia Åbo Energi Ab ja tytäryhtiöt Turku Energia Sähköverkot Oy, Turun Seudun Kaukolämpö ja Kiinteistö Oy BioTorni. Turun Seudun Energiantuotanto Oy, josta Turku Energia omistaa 39,5 %, on yhdistelty konsernitilinpäätökseen osakkuusyhtiönä. Samoin osakkuusyhtiöinä on yhdistelty Svartisen Holding AS, jonka osakepääomasta Turku Energia omistaa 34,74 % ja Turku Science Park Oy, josta Turku Energia omistaa 27,56 %. Yhtiön tilikauden 2013 tulos oli 29.270.522,18 euroa ja oma pääoma 31.12.2013 138.909.316,25 euroa. Keskinäinen osakeomistus on eliminoitu hankintamenomenetelmää käyttäen. Konsernin sisäiset liiketapahtumat sekä sisäiset velat ja saamiset on eliminoitu. Vähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta sekä esitetty omana eränään. KÄYTTÖOMAISUUS Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen välittömään hankintamenoon. Käyttöomaisuusvarastot on aktivoitu taseeseen keskimääräiseen hankintahintaan tai sitä alempaan jälleenhankintahintaan. Suunnitelman mukaiset poistot on tehty tasapoistoina käyttöomaisuushyödykkeiden taloudellisen pitoajan perusteella. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus on arvostettu keskimääräiseen hankintahintaan tai alempaan jälleenhankintahintaan. VÄLITTÖMÄT VEROT Verot on laskettu suoriteperusteisesti. Kertynyt poistoero on merkitty konsernitaseeseen jaettuna omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan sekä niiden muutos konsernituloslaskelmassa laskennallisen verovelan muutokseen ja tilikauden tulokseen. Emoyhtiössä ei ole kirjattu laskennallisia verosaamisia eikä verovelkoja. JOHDANNAISET Johdannaiset on hankittu sähkökaupan suojaamistarkoituksessa. ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISET ERÄT Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan kuukauden keskikurssiin. Tilinpäätöshetkellä taseessa olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Liiketapahtumien kurssierot kirjataan tuloslaskelmaan. Muuntoero on kirjattu vapaaseen omaan pääomaan. 11

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ Liikevaihto 2013 2012 2013 2012 Sähkön myynti 88 870 381 86 405 377 92 020 371 89 634 575 Sähkön siirto 29 866 535 28 557 082 Lämmön myynti 131 278 185 136 218 559 131 278 185 136 218 559 Katuvaloverkkopalvelut 2 386 593 2 387 558 2 386 593 2 387 558 Muut myyntitulot 16 606 958 16 593 334 24 081 371 22 673 057 Yhteensä 269 008 651 270 161 910 249 766 519 250 913 750 Liiketoiminnan muut tuotot Käyttöomaisuuden myyntivoitot -181 235 8 952 693-181 235 14 797 839 Muut tuotot 385 099 1 537 000 904 136 2 035 247 Yhteensä 203 864 10 489 692 722 901 16 833 086 Materiaalit ja palvelut Aineet ja tarvikkeet 208 323 644 Ostot tilikauden aikana 196 256 271 208 323 644 187 646 775 204 546 806 Varaston muutos -1 080 860-773 005-665 527-1 296 642 195 175 411 207 550 639 186 981 248 203 250 164 Ulkopuoliset palvelut 1 423 637 3 093 546 6 414 307 3 381 523 Yhteensä 196 599 048 210 644 185 193 395 556 206 631 687 Konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin 300 312 253 263 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 13 794 255 13 434 410 11 513 716 11 159 312 Eläkekulut 3 855 866 3 624 461 3 453 805 3 222 816 Muut henkilösivukulut 1 063 553 971 364 930 301 857 075 Aktivoitavat palkat -1 084 791-1 023 522-66 181-29 316 Yhteensä 17 628 884 17 006 714 15 831 642 15 209 887 Eläkemenoihin vuonna 2013 sisältyy 1,157 M (1,036 M ) kuntien eläkevakuutukselle maksettuja eläkemenoperusteisia maksuja ennen yhtiöittämistä palveluksessa olleesta henkilöstöstä. Vastaavia maksuja sisältyy myös seuraavien vuosien henkilöstökuluihin. Näistä eläkesitoumuksista kunnat vastaavat yhteisvastuullisesti eikä niiden kattamatonta osaa voida selvittää. Tästä syystä näistä eläkesitoumuksista aiheutuvaa vastuuta ei ole esitetty liitetiedoissa eika taseessa. Johdon ja hallituksen palkat ja palkkiot 316 194 304 327 173 832 163 072 Hallituksen ja toimitusjohtajan eläkesitoumukset Emoyhtiön toimitusjohtajan sekä erään konserniin kuuluvan toimitusjohtajan eläkkeelle siirtymisestä 1.1.2015 on sovittu. Poistot ja arvonalentumiset Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 11 418 336 14 081 942 6 277 363 9 203 692 Konsernireservin muutos Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu käyttöomaisuushyödykkeiden taloudellisen käyttöiän mukaisina tasapoistoina alkuperäisestä hankintahinnasta. Suunnitelman mukaiset poistot ovat seuraavat: Aineettomat hyödykkeet 5 10 v. Rakennukset ja rakennelmat 20 40 v. Tuotannolliset koneet ja laitteet 20 25 v. Verkosto 15 30 v. Koneet ja laitteet 5 10 v. Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastuspalkkio 19 024 18 506 9 000 8 850 Muut palkkiot 13 950 13 000 11 450 9 500 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 0 303 869 3 111 097 3 104 829 Osinkotuotot 550 000 550 000 550 000 550 000 Muut korkotuotot 6 841 77 518 6 841 77 518 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 556 841 627 518 556 841 627 518 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 136 435 173 270 Muilta 140 515 307 532 135 776 301 784 Korkotuotot yhteensä 140 515 307 532 272 211 475 054 12 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2013

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2013 2012 2013 2012 Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä 697 356 1 238 919 3 940 150 4 207 400 Sijoitusten arvonalentumiset Pitkäaikaisten sijoitusten arvonalennukset -10 605-84 569-10 605-84 569 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille 2 312 449 2 265 454 2 312 449 2 268 147 Muille 173 149 149 123 128 785 101 208 Korkokulut ja muut rahoituskulut yhteensä 2 485 598 2 414 577 2 430 628 2 284 787 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot, konserniavustus 4 200 000 3 200 000 Tilinpäätössiirrot Suunnitelman mukaisten ja tilinpäätöksessä tehtyjen poistojen erotus -1 087 966-6 313 978 Kertyneestä poistoerosta omaan pääomaan merkitty osuus 47 101 617 46 816 871 Tuloverot Tuloverot satunnaisista eristä 1 029 000 784 000 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 6 297 860 7 911 589 5 245 678 7 098 675 Laskennalliset verot -2 384 206-2 122 351 Käyttöomaisuus ja muut pitkäaikaiset sijoitukset Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 4 059 899 3 803 598 2 794 399 2 594 867 Lisäykset 1.1. 31.12. 440 288 256 301 382 472 199 531 Hankintameno 31.12. 4 500 187 4 059 899 3 176 871 2 794 399 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 3 257 994 2 898 850 2 283 692 2 047 129 Suunnitelmapoistot 1.1. 31.12. 339 094 359 145 223 613 236 562 Kirjanpitoarvo 31.12. 903 099 801 905 669 566 510 707 Kertynyt poistoero 1.1. 118 423 114 262 Poistoeron lisäys -14 839 4 162 Kertynyt poistoero 31.12. 103 584 118 423 Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 1.1. 10912 783 5 125 895 1 904 702 4 970 389 Lisäykset 1.1. 31.12. 19 965 97 207 19 965 89 127 Vähennykset 1.1. 31.12. 0 2 562 377 0 2 562 377 Hankintameno 31.12. 1 932 748 2 660 724 1 924 667 2 497 138 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 1 447 487 1 905 517 1 447 083 1 750 011 Suunnitelmapoistot 1.1. 31.12. 158 151 319 912 157 343 319 508 Kirjanpitoarvo 31.12. 297 109 435 295 290 240 427 619 Kertynyt poistoero 1.1. 77 141 595 982 Poistoeron lisäys 1 980-518 840 Kertynyt poistoero 31.12. 79 121 77 141 Maa-alueet Hankintameno 1.1. 244 346 918 902 34 320 908 877 Lisäykset 1.1. 31.12. 8 000 200 000 0 0 Vähennykset 1.1. 31.12. 0 874 557 0 874 557 Hankintameno 31.12. 252 346 244 346 34 320 34 320 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. 13 478 616 22 752 844 10 606 583 19 996 749 Lisäykset 1.1. 31.12. 281 291 323 954 73 689 316 666 Vähennykset 1.1. 31.12. 2 006 6 979 789 2 006 6 979 789 Hankintameno 31.12. 13 757 902 16 097 010 10 678 267 13 333 626 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 5 241 029 7 019 363 4 227 473 6 250 529 Suunnitelmapoistot 1.1. 31.12. 443 759 840 059 316 982 703 987 13

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2013 2012 2013 2012 Kirjanpitoarvo 31.12. 8 073 114 8 237 587 6 133 812 6 379 110 Kertynyt poistoero 1.1. 1 409 004 2 544 150 Poistoeron lisäys 22 417-1 135 146 Kertynyt poistoero 31.12. 1 431 421 1 409 004 Tuotannolliset koneet ja laitteet Hankintameno 1.1. 43 936 172 68 308 404 42 004 846 65 685 370 Lisäykset 1.1. 31.12. 348 185 384 949 341 477 384 949 Avustukset 1.1. 31.12. Vähennykset 1.1. 31.12. 15 000 14 559 508 15 000 14 559 508 Hankintameno 31.12. 44 269 356 54 133 845 42 331 323 51 510 811 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 33 233 624 39 971 171 31 557 108 37 727 681 Suunnitelmapoistot 1.1. 31.12. 1 007 024 3 460 126 890 899 3 335 391 Kirjanpitoarvo 31.12. 10 028 709 10 702 548 9 883 316 10 447 738 Kertynyt poistoero 1.1. 12 130 127 16 773 411 Poistoeron lisäys -1 229 876-4 643 284 Kertynyt poistoero 31.12. 10 900 251 12 130 127 Verkostot Hankintameno 1.1. 224 425 353 266 613 955 97 823 424 95 310 188 Lisäykset 1.1. 31.12. 9 563 339 14 269 829 3 253 024 2 544 217 Vähennykset 1.1. 31.12. 10 505 21 522 5 514 15 980 Hankintameno 31.12. 233 978 187 280 862 263 101 070 934 97 838 424 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 121 500 426 169 143 495 62 846 273 58 719 793 Suunnitelmapoistot 1.1. 31.12. 8 938 889 8 560 737 4 233 895 4 141 479 Kirjanpitoarvo 31.12. 103 538 873 103 158 031 33 990 766 34 977 151 Kertynyt poistoero 1.1. 217 575 258 088 Poistoeron lisäys 118 398-40 513 Kertynyt poistoero 31.12. 335 973 217 575 Koneet ja laitteet Hankintameno 1.1. 12 102 531 12 579 123 11 202 889 10 830 207 Lisäykset 1.1. 31.12. 513 754 455 368 421 720 391 682 Vähennykset 1.1. 31.12. 0 14 000 0 14 000 Hankintameno 31.12. 12 616 285 13 020 490 11 624 609 11 207 889 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 10 621 020 10 995 116 9 890 869 9 429 105 Suunnitelmapoistot 1.1. 31.12. 529 518 541 963 454 631 466 764 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 465 747 1 483 411 1 279 109 1 312 020 Kertynyt poistoero 1.1. -140 600-160 543 Poistoeron lisäys 13 955 19 943 Kertynyt poistoero 31.12. -126 646-140 600 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Keskeneräiset hankinnat 1.1. 5 612 652 7 656 761 3 790 557 2 718 598 Tilikauden aikana valmistunut 2 522 909 6 361 643 1 188 622 1 815 081 Tilikauden aikana myyty 2 626 624 0 2 626 624 Lisäykset tilikauden aikana 4 995 406 6 944 159 2 994 359 5 513 664 Keskeneräiset hankinnat 31.12. 8 085 149 5 612 652 5 596 294 3 790 557 Tarvikevarastot 175 373 166 343 162 019 152 650 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat yht. 8 260 522 5 778 996 5 758 313 3 943 207 Osakkeet konserniyritykset Hankintameno 1.1. 4 323 025 4 323 025 Hankintameno 31.12. 4 323 025 4 323 025 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Hankintameno 1.1. 2 138 602 3 581 742 Muutos 1.1. 31.12. -1 538 678-1 443 139 14 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2013

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2013 2012 2013 2012 Hankintameno 31.12. 599 925 2 138 602 Osuudet omistusyhteysyritykset Hankintameno 1.1. 29 022 153 25 510 702 29 913 487 22 013 591 Lisäykset 1.1. 31.12. 6 011 903 2 554 414 7 899 896 Kurssiero -2 173 172 957 037 Hankintameno 31.12. 32 860 884 29 022 153 29 913 487 29 913 487 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Hankintameno 1.1. 21 330 000 0 21 330 000 0 Hankintameno 31.12. 21 929 925 21 330 000 21 330 000 21 330 000 Muut osakkeet Hankintameno 1.1. 6 437 288 5 474 788 6 435 690 5 473 190 Lisäykset 1.1. 31.12. 765 297 962 500 765 297 962 500 Hankintameno 31.12. 7 202 585 6 437 288 7 200 987 6 435 690 Sijoitukset Hankintameno 1.1. 1 253 462 4 148 695 1 235 444 4 130 678 Muutos 1.1. 31.12. 17 446-2 895 234 17 446-2 895 234 Hankintameno 31.12. 1 270 908 1 253 462 1 252 890 1 235 444 Muut saamiset Hankintameno 1.1. 6 583 6 583 5 202 5 202 Muutos 1.1. 31.12. -1 623-1 623 Hankintameno 31.12. 4 960 6 583 3 579 5 202 Pysyvien vastaavien ja rahoitusomaisuuden sijoitukset Jälleenhankintahinta 10 196 246 9 189 266 10 081228 9 110 891 Kirjanpitoarvo 4 368 782 4 351 335 4 367 184 4 349 738 Erotus 5 827 465 4 837 930 5 714 044 4 761 153 Konserniyritykset Turku Energia Sähköverkot Oy Omistusosuus 100 % 100 % 100 % 100 % Kotipaikka Turku Turku Turku Turku Kiinteistö Oy BioTorni 100 % 100 % 100 % 100 % Omistusosuus Turku Turku Turku Turku Kotipaikka Turun Seudun Kaukolämpö Oy Omistusosuus 60,75 % 60,75 % 60,75 % 60,75 % Kotipaikka Turku Turku Turku Turku Turun Seudun Energiatuotanto Oy Omistusosuus 39,5 % 39,5 % 39,5 % 39,5 % Kotipaikka Turku Turku Turku Turku Svartisen Holding AS Omistusosuus 34,74 % 34,74 % 34,74 % 34,74 % Kotipaikka Oslo, Norja Oslo, Norja Oslo, Norja Oslo, Norja Turku Science Park Oy Omistusosuus 27,56 % 27,56 % 27,56 % 27,56 % Kotipaikka Turku Turku Turku Turku Saamisten erittely Pitkäaikaiset saamiset Laskennallinen verosaaminen 1 572 286 1 568 832 Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä Lainasaamiset 21 330 000 22 859 239 Muut saamiset 599 925 609 363 15

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 30 364 867 36 191 451 30 364 867 36 191 451 Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä Myyntisaamiset 10 241 235 14 073 252 11 191 668 15 256 439 Muut saamiset 706 495 3 973 393 7 702 740 11 100 729 Muut saamiset 213 289 0 0 Siirtosaamiset 3 945 538 2 047 152 3 363 583 1 791 341 Yhteensä 45 258 347 56 285 537 52 622 857 64 339 960 Oma pääoma Osakepääoma 1.1.2013 25 228 189 25 228 189 25 228 189 25 228 189 Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1.2013 101 603 778 94 714 583 56 517 063 44 049 652 Osingonjako 16 005 000 14 010 000 16 005 000 14 010 000 Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12.2013 85 598 778 80 704 583 40 512 063 30 039 652 Oikaistu edellisen tilikauden voitovaroja 985 000 Muuntoero -2 173 172 957 037 Tilikauden voitto 29 270 522 19 942 157 20 628 695 26 477 411 Oma pääoma yhteensä 138 909 316 126 831 967 86 368 947 81 745 252 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 31.12.2013 Voitto edellisiltä tilikausilta 40 512 063 30 039 652 Tilikauden voitto 20 628 695 26 477 411 Yhteensä 61 140 757 56 517 063 Laskennallinen verovelka Laskennallinen verovelka tilinpäätössiirroista 12 046 624 14 424 870 2013 2012 2013 2012 Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahalaitoksilta 880 000 1 560 000 0 0 Velat saman konsernin yrityksille Muut velat 29 500 000 37 232 041 29 500 000 37 232 041 Laskennalliset verot 12 046624 14 424 870 Muut velat (liittymismaksut) 35 755 961 33 949 351 21 734 445 20 793 580 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 78 182 586 87 166 262 51 234 445 58 025 622 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahalaitoksilta 1 780 000 260 000 0 0 Ostovelat 22 155 095 28 015 940 18 357 156 23 905 023 Yhteensä 23 935 095 28 275 940 18 357 156 23 905 023 Velat saman konsernin yrityksille Saadut ennakot 0 0 1 515 133 1 099 800 Ostovelat 453 276 242 329 268 808 202 074 Muut velat 7 732 041 7 732 042 14 854 486 15 626 557 Yhteensä 8 185 317 7 974 370 16 638 427 16 928 430 Muut velat 7 171 390 7 317 993 5 760 239 5 865 968 Siirtovelat 4 941 767 8 355 799 4 276 344 7 811 344 Yhteensä 12 113 158 15 673 793 10 036 583 13 677 312 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 44 233 570 51 924 103 45 032 166 54 510 765 Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät Lomapalkat 3 510 923 3 402 381 2 951 020 2 871 511 Verojaksotus 4 044 911 16 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2013

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2013 2012 2013 2012 Saamiset saman konsernin yrityksiltä (muut saamiset) sisältää konsernitilisaatavaa Turun kaupungilta Pankkitilin saldo 0 3 973 393 0 3 973 393 Annetut vakuudet Takaukset samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta Takaukset tytäryritysten puolesta 640 000 640 000 640 000 640 000 Annettu osakepantti 852 891 835 444 852 891 835 444 Takaukset Svartisen Holding AS:n puolesta Vastuumäärä 43 881 591 45 574 349 43 881 591 45 574 349 Annettu osakepantti (yleisvakuus) 16 368 468 18 398 773 14 004 490 14 004 490 Takauksen määrä 43 881 591 45 574 349 43 881 591 45 574 349 Muut takaukset 1 869 305 2 127 518 1 869 305 2 127 518 Takaukset muiden puolesta 796 602 833 305 796 602 833 305 Omasta puolesta annetut vakuudet Takaukset sähköjohdannaisten kaupankäyntiin 31 000 000 31 000 000 31 000 000 31 000 000 Pantatut arvopaperit ja pankkitilit 2 620 068 2 098 139 2 620 068 2 098 139 Leasingvuokravastuut 179 821 164 528 179 821 164 528 Annettu urakkatakuu Turun kaupungin kiinteistöliikelaitokselle 219 800 219 800 219 800 219 800 Muut Velat, joiden vakuudeksi annettu yrityskiinnityksiä Annetut yrityskiinnitykset 32 993 745 2 993 745 Rahalaitoslainat 2 660 000 1 820 000 Muut vastuut Emoyhtiö Vuosina 1985 1994 emoyhtiö on saanut taseeseen sisältymättömiä sähköliittymismaksuja 5 720 390,13 euroa ja lämpöliittymismaksuja 11 333 056,33 euroa. Näihin eriin sisältyy takaisinmaksuvelvollisuus, jonka toteutuminen on epätodennäköistä. Johdannaissopimukset Kohde-etuuden Tulouttamatta arvo M M Sähköjohdannaiset -Ostosopimukset 81,4-9,2 -Myyntisopimukset 14,5 1,8 Hiilijohdannaiset 4,6-0,05 Koronvaihtosopimukset Pääoma Tulouttamatta Päättymispäivä Emoyhtiö 2 700 000-1 700 000 15.01.2045 Konserni 1 430 000 20.10.2014 Turku Energialla on vuosille 2013-2020 viranomaisten myöntämiä päästöoikeuksia 2 174 021 CO2 tonnia. Määrä sisältää myös Turun Seudun Energiantuotanto Oy:n kautta tulevan osuuden. Näistä vuoden 2013 aikana käytettiin lämmön ja höyryn tuotantoon 716 683 CO2 tonnia. Päästöoikeuksia säästyi edelliseltä päästökauppakaudelta 223 281 CO2 tonnia. Päästöoikeuksia ostettiin vuoden 2013 aikana lämmöntuotannon tarpeisiin 195 000 CO2 tonnia ja sähköntuotannon tarpeisiin 140 000 CO2 tonnia. Yhtiöllä on vireillä Työ- ja elinkeinoministeriön myöntämää energiatukea koskeva palautusselvitys, mutta yhtiön mielestä palautusvelvollisuutta ei ole. Vuokravastuut 49,2 M 57,7 M 35,0 M 43,1 M Konserni Euroopan unionin arseenidirektiivistä 552/2009 johtuen verkkoyhtiöllä on pylväiden käsittelyvastuu. Vanhat pylväät katsotaan ongelmajätteeksi ja ne pitää hävittää ongelmajätelaitoksissa. Käsittelyn oletetaan maksavan 140 euroa / t. 17

KONSERNIN TUNNUSLUVUT 2013 2012 2011 2010 2009 Liikevaihto, milj. euroa 269.0 270,2 226,8 205,7 197,4 Liikevoitto, milj. euroa 26,8 23,5 23,4 18,5 27,5 prosentteina liikevaihdosta 10,0 8,7 10,3 9,0 13,9 Voitto ennen satunnaisia eriä, milj. euroa 33,2 25,7 24,5 20,1 31,0 prosentteina liikevaihdosta 12,3 9,5 10,8 9,8 15,7 Tilikauden tulos, milj. euroa 29,3 19,9 19,3 15,1 23,2 Taseen loppusumma, milj. euroa 261,5 266,1 240,3 236,0 223,6 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 13,4 16,6 14,1 17,7 12,3 prosentteina liikevaihdosta 5,0 6,1 6,2 8,6 6,2 Pysyvät vastaavat, milj. euroa 196,1 188,9 191,2 184,6 183,0 Vaihto-omaisuus, milj. euroa 4,9 4,7 3,9 3,3 2,1 Saamiset, milj. euroa 46,8 57,9 40,6 41,6 31,9 Rahat ja pankkisaamiset, milj. euroa 13,6 14,7 4,5 6,5 6,6 Oma pääoma, milj. euroa 138,9 126,8 119,9 114,5 112,5 Oman pääoman tuotto (ROE), prosenttia 22,0 16,1 16,5 13,3 20,9 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), prosenttia 23,6 17,3 17,3 14,4 21,5 Gearing, prosenttia 13,4 20,9 14,7 20,3 17,6 Omavaraisuusaste, prosenttia 53,1 47,7 50,0 48,6 50,4 Osinko yhteensä, milj. euroa 16,0 14,0 14,0 14,0 21,3 Henkilöstö keskimäärin 301 312 310 293 293 Tunnuslukujen laskentakaavat Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) = Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja + korko- ja muut rahoituskulut Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. vuoden aikana) x 100 Oman pääoman tuotto-% (ROE) = Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja - verot Oma pääoma + vähemmistöosuus (keskim. vuoden aikana) x 100 Omavaraisuusaste-% = Oma pääoma + vähemmistöosuus Taseen loppusumma - saadut ennakot x 100 Gearing-% (1 = Korolliset nettovelat Oma pääoma + vähemmistöosuus x 100 (1 Tunnuslukua laskettaessa on otettu mukaan pysyvien vastaavien sijoituksia 18 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2013

SÄHKÖNMYYNNIN JA TURKU ENERGIA SÄHKÖVERKOT OY:N TULOSLASKELMA 01.01. 31.12.2013 SÄHKÖNMYYNTI TURKU ENERGIA SÄHKÖVERKOT OY 2013 2012 2013 2012 Liikevaihto 94 415 988 91 881 212 30 822 366 29 634 896 Liiketoiminnan muut tuotot Muut liiketoiminnan tuotot 425 213 314 217 2 470 4 651 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 83 260 627 93 052 075 17 859 17 366 Häviösähkö 2 731 290 2 895 142 Ulkopuoliset palvelut Alueverkko-, kantaverkko- ja verkkopalvelumaksut 5 727 628 5 311 172 Muut ulkopuoliset palvelut 6 759 4 921 276 042 227 849 Henkilöstökulut 2 206 814 2 192 649 2 764 003 2 739 061 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot sähköverkon hyödykkeistä 4 807 457 4 473 354 Suunnitelman mukaiset poistot muista pysyvien vastaavien hyödykkeistä 251 292 268 689 77 987 76 775 Liiketoiminnan muut kulut Vuokrakulut 162 623 151 325 112 900 63 890 Verkkovuokrat ja verkon leasingmaksut 801 728 801 728 Sisäiset kulut 1 071 930 1 090 524 5 207 143 5 133 641 Muut liiketoiminnan kulut 3 005 916 2 538 105 1 435 882 1 241 520 Liikevoitto 4 875 239-7 102 860 6 864 915 6 658 048 Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 0 2 692 Muilta 51 565 66 719 15 1 875 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille 132 470 170 581 Muille 73 459 83 375 628 44 Voitto ennen satunnaisia eriä 4 853 344-7 119 517 6 731 832 6 491 991 Satunnaiset kulut 4 200 000 3 200 000 Voitto ennen tilipäätössiirtoja ja veroja 4 853 344-7 119 517 2 531 823 3 291 991 Poistoeron muutos -2 444 067-3 181 599 Tuloverot 1 189 069-1 744 282 22 284 27 766 Tilikauden voitto 3 664 275-5 375 235 65 481 82 626 19

SÄHKÖNMYYNNIN JA TURKU ENERGIA SÄHKÖVERKOT OY:N TASE 31.12.2013 SÄHKÖNMYYNTI TURKU ENERGIA SÄHKÖVERKOT OY 2013 2012 2013 2012 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Sähköverkon aineettomat hyödykkeet 233 533 291 199 Muut aineettomat hyödykkeet 608 327 498 905 Aineelliset hyödykkeet Sähköverkon aineelliset hyödykkeet 70 056 361 68 669 866 Muut aineelliset hyödykkeet 121 342 78 893 272 243 262 458 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 2 502 209 1 835 788 Vaihtuvat vastaavat Saamiset Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 9 127 852 10 418 385 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 5 818 874 5 285 272 7 122 444 7 894 515 Siirtosaamiset 818 319 464 851 580 836 128 694 Rahat ja pankkisaamiset 0 1 000 16 494 713 16 746 304 80 767 627 79 083 520 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 100 000 100 000 1 500 000 1 500 000 Ylikurssirahasto 1 500 000 1 500 000 Edellisten tilikausien voitto -10 546 565-5 171 330 2 043 568 1 960 942 Tilikauden voitto 3 664 275-5 375 235 65 481 82 626 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 47 509 417 45 065 350 Vieras pääoma Pitkäaikainen Velat saman konsernin yrityksille 599 925 2 138 602 Muut velat 14 021 516 13 155 770 Lyhytaikainen Ostovelat 3 156 792 4 985 291 3 795 054 4 075 757 Velat annetuista konserniavustuksista 4 200 000 3 200 000 Muut velat saman konsernin yrityksille 4 011 0 3 505 858 4 419 966 Muut velat 19 336 199 19 140 929 1 369 689 1 446 213 Siirtovelat 780 001 3 066 650 657 119 538 292 16 494 713 16 746 304 80 767 627 79 083 520 20 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2013