Saimaa Capital Oy:n osakkeenomistajine

Saimaa Capital Oy:n osakkeenomistajine Saimaa Capital Oy piti ylimääräisen yhtiökokouksen 17.10.2016. Yhtiökokouksessa oli esillä hallituksen esitys yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston palauttamisesta ja sen korvaamista omistajilta otettavalla svop-lainalla. Hallituksen esitys perustui pitkään valmisteluun, johon osallistui myös laaja joukko rahaston omistajakuntaa. Hallituksen esityksen valmistelussa on vahvasti ollut esillä Saimaa Capitalin mutta myös suomalaisten pk-yrityksien toimintaympäristö, vallitseva taloudellinen suhdanne sekä rahaston taloudelliset resurssit toteuttaa rahastossa valittua sijoitusstrategiaa. Myös Finnveran halu luopua rahasto-osuuksista on ollut esillä valmistelussa. Valmistelun yhteydessä käydyissä keskustelussa on todettu, että lähivuosina tulee tapahtumaan lukuisia pk-yrityksien sukupolvenvaihdoksia ja muita järjestelyitä, joissa rahastolla tulisi olla roolia. Tämän vuoksi Saimaa Capitalin hallitus on nähty erittäin tärkeänä, että rahasto on toimintakykyinen ja että sillä on riittävät likvidit varat toteuttaa valittua sijoitusstrategiaa. Valmistelun pohjalta Saimaa Capitalin hallitus viimein teki esityksen yhtiökokoukselle. Yhtiökokouksessa käydyssä keskustelussa hallituksen esitystä sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston palauttamisesta ja sen korvaamista omistajalainalla pidettiin joustavana ja hyvänä keinona kehittää rahaston pääomarakennetta. Tämän koettiin myös erittäin hyvin tukevan rahaston sijoitusstrategiaa. Myös sen tuomia mahdollisuuksia uuden pääoman hankintaan pidettiin hyvinä. Sen sijaan hallituksen esityksessä ollut malli kahdesta eriehtoista lainasta, joilla sijoitetun vapaan pääoman palautus tultaisiin toteuttamaan, sai yhtiökokouksessa kritiikkiä. Saadun palautteen perusteella hallitus päätti vetää esityksensä takaisin ja palauttaa se uuteen valmisteluun. Uudessa hallituksen valmistelussa mallista, jossa olisi kaksi eriehtoisesta lainaa, päätettiin luopua. Koska itse asiaa, eli sijoitetun vapaan pääoman palautusta ja sen korvaamista omistajalainalla, pidettiin hyvänä, on hallitus päättänyt uudistaa sitä koskevan esityksen. Jotta pitkään valmistelussa ollut svop-järjestely saataisiin viimein myös toteutukseen, kutsuu Saimaa Capital Oy:n hallitus osakkeenomistajat uuteen ylimääräiseen yhtiökokoukseen. Yhtiökokoukselle hallitus esittää valtuutusta sijoitetun vapaan pääoman rahaston palauttamiseen osakkeenomistajille ja sen korvaamista omistajilta otettavalla saman ehtoisilla svop-lainalla. Kutsu yhtiökokoukseen ja hallituksen esitys liitteineen on tämä kirjeen liitteenä. Ylimääräinen yhtiökokous järjestetään keskiviikkona 9.11.2016 klol2:00 alkaen Suur Savon Osuuspankin tiloissa osoilleessa Porrassalmenkatu 19, Mikkeli. Mikkelissä 28.10.2016 Saimaa Capital Oy Kari Manninen Hallituksen puheenjohtaja Mikko Kuparinen Toimitusjohtaja

ESITYSLISTA Saimaa Capital Oy Ylimääräinen yhtiökokous 9.11.2016 Saimaa Capital Oy:n ylimääräinen yhtiökokous Aika: Paikka: 9.11.2016 klo: 12.00 alkaen Suur-Savon Osuuspankki, Mikkelin konttori, (pankin alasta on opastus kokouspaikalle) Porrassalmenkatu 19, Mikkeli Kutsutut: Saimaa Capital Oy:n osakasluetteloon merkityt osakkaat ESITYSLISTA 1. Kokouksen avaus 2. Kokouksen järjestäytyminen (puheenjohtajan, sihteerin ja pöytäkirjantarkastajien valinta) 3. Läsnäolijoiden ja heidän edustamiensa äänten toteaminen 4. Kokouksen laillisuus ja päätösvaltaisuus 5. Välitilinpäätöksen 1.1.2016-30.9.2016 käsittely ja vahvistaminen (Liite 1) 6. Sijoitetun vapaan oman pääoma rahaston palauttaminen osakkeenomistajille - hallituksen esitys liite 2 7. Sijoitetun vapaan pääoman rahaston palautuksen rahoittaminen - hallituksen esitys liite 2 8. Kokouksen päättäminen Osakeyhtiölain 5 luvun 21 mukaiset asiakirjat ovat nähtävillä Saimaa Capital Oy:n pääkonttorissa osoitteessa Savilahdentie 6, 70210 Kuopio. Lisätietoja antaa Saimaa Capital Oy:n toimitusjohtaja Mikko Kuparinen puhelin 0400-606055, sähköposti; mikko.kuparinen@canelco.fi. Hallitus

SAIMAA CAPITAL OY LIITE 2 YLIMÄÄRÄINEN YHTIÖKOKOUS 9.11.2016 HALLITUKSEN ESITYS YLIMÄÄRÄISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE Saimaa Capital Oy:n hallitus esittää 9.11.2016 pidettävälle yhtiön ylimääräiselle yhtiökokoukselle, että ylimääräinen yhtiökokous: A. PÄÄTTÄISI OSAKEYHTIÖLAIN 13 LUVUN 6 :N MUKAISESTI VALTUUT TAA YHTIÖN HALLITUKSEN PÄÄTTÄMÄÄN MÄÄRÄLTÄÄN ENINTÄÄN 15.000.000 EURON VAROJEN JAOSTA a. varojen jakaminen valtuutuksen perusteella tulee tapahtumaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta b. varojen jakamisen tulee perustua yhtiön viimeiseen tilintarkastettuun ja vahvistettuun tilinpäätökseen tai tilintarkastettuun ja vahvistettuun vä litilinpäätökseen c. hallituksella on oikeus päättää varojenjaon maksuajankohdasta d. varojenjaon tulee tapahtua yhtiön maksukykyä vaarantamatta ja varo jenjaossa tulee noudattaa osakeyhtiönlain mukaisia määräyksiä e. valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka B. SIJOITETUN VAPAAN OMAN PÄÄOMAN RAHASTON PALAUTUKSEN MAKSA TUKSEN MAH DOLLISTAVAN VELKAKI RJALAI NAN (SVOP-LAI NAN) LIIK KEELLE LASKEMINEN a. Koska osakeyhtiölain 13 luvun 2 mukaan osakeyhtiöstä voidaan jakaa varoja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta vain huolehtien samalla yhtiön maksukyvystä, esittää hallitus, että samanaikaisti sijoitetun vapaan oman pää oman rahaston palautuksen kanssa kukin osakkeenomistaja lainaisi palautuk sen määrän takaisin yhtiölle tässä esityksessä määritetyllä svop-velkakirjalai nalla. Kullekin osakkaalle tarjottavan svop-velkakirjalainan enimmäismäärä il menee liitteestä 2 ja svop-lainan velkakirjaluonnos on liitteessä 3. b. Yhtiön hallituksen tavoite on rahoittaa koko varojen jakona tapahtuva sijoitetun vapaan pääoman palautus osakkeenomistajilta otettavalla svop-velkakirjalai nalla ja vain tarvittaessa yhtiön käytössä olevilla kassavaroilla. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston palauksen maksatus esitetään ta pahtuisi seuraavan ehtoisella lainalla;

SAIMAA CAPITAL OY LIITE 2 YLIMÄÄRÄINEN YHTIÖKOKOUS 9.11.2016 SVOP-LAINA Svop-laina suunnataan kaikille yhtiön osakkeen omistajille. Kunkin osakkaan Svop-lainan suuruus on enintään osakkaan omistusosuuden mukainen osuus yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta, joka määritetään viimeksi vahvis tettuun tilinpäätökseen tai välitilinpäätökseen mukaan. Svop-lainan keskeiset ehdot; (i) Laina pääoma on yhteensä enintään 15.000.000 eu roa (kunkin osakkaan lainan enimmäismäärä selviää liitteestä 1.) (ii) Svop-lainan merkintäaika alkaa heti yhtiökokouksen jälkeen ja päättyy 31.12.2016. Merkintä tapahtuu kunkin osakkaan osalta erillisen velkakirjaan. (iii) Svop-lainan merkintä on ehdollinen sille, että yhtiön hallitus merkinnän jälkeen tekee päätöksen varojenjaosta (iv) Laina-aika on viisi vuotta (vuoden 2021 loppuun) (v) Laina erääntyy yhdessä erässä laina-ajan lopussa. (vi) Lainan korko on 2 %, joka erääntyy vuosittain koron eräpäivänä, joka on 31.12. Tässä hallituksen esityksen mukaisessa sijoitetun vapaan oman pääoman ra haston palautuksessa on kyse osakeyhtiölain 13 luvun mukaisesta varojen ja kamisesta, josta päätöksen tekee yhtiön yhtiökokous enemmistöpäätöksellä. HALLITUS Liite 1 Liite 2 Liite 3 Hallituksen selostus tilinpäätöksen jälkeisistä tapahtumista Yhtiön osakasluettelo, josta näkyy kunkin osakkaan enimmäismäärä sijoitetun omaan pääoman rahaston osuudesta. Luonnos sijoitetun oman pääoman rahaston palautuksen maksatuk sen toteuffavasta velkakirjasta

Liite 1 HALLITUKSEN SELOSTUS TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISEN JÄLKEISISTÄ YHTIÖN ASEMAAN OLENNAISESTI VAIKUTTAVISTA TAPAHTUMISTA (OYL 5:21 ) Saimaa Capital Oy:n viimeisin vahvistettu tilinpäätös on laadittu tilikaudelta 31.12.2014-31.12.2015. Saimaa Capital Oy:n varsinainen yhtiökokous on pidetty 15.6.2016. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja päätti jakaa osinkoa 13 senttiä ulkona olevaa osaketta kohden, yhteensä 358.542,50 euroa. Saimaa Capital Oy:n ja Luoteis-Venäjä Rahasto Oy:n hallitukset ovat 20.4.2016 allekirjoittaneet sulautumissuunnitelman, jonka mukaan Luoteis-Venäjä Rahasto Oy sulautuu Saimaa Capital Oy:hyn osakeyhtiölain 16 luvun 2 :n 1 momentin 1- kohdan mukaisella absorptiosulautumisella. Sulautuminen on toteutunut 30.9.2016, minkä seurauksena Saimaa Capital Oy:n varat ovat kasvaneet noin 1,85 miljoonalla eurolla. Muita yhtiön asemaan olennaisesti vaikuttavia tapahtumia tilinpäätöksen laatimisen jälkeen ei ole ollut. Mikkelissä, 28. päivänä lokakuuta 2016 SAIMAA CAPITAL OY Hallitus

0,11% 15 503,00 3777,00 Liite 2 Saimaa Capital Oy Y-tunnus: 2627859-6 Kotipaikka: Mikkeli Osakepääoman ja svopin jako osakkaille Osakepääoma 1 560 259,00 SVOP-rahasto enintään 15000000,00 - - - - - - - tkpl r Osuus Osakkeenöhstaja 1 fuusion jälkeen % fuusion jalkeen osakepomasta Osttus SVOP sta Alma Media Kustannus Oy 1 735 0,06 % 867,50 8339,96 Atria Oyj 1 000 0,03 % 500,00 4806,89 Canelco Capital Oy 8 443 0,27% 4221,50 40584,61 Cursor Oy 29 255 0,94 % 14 627,50 140 625,69 Danske Bank Oyj 13 416 0,43 % 6708,00 64 489,29 Enfo Oyj 2 000 0,06% 1000,00 9 613,79 Enon Osuuspankki 4 191 0,13 % 2095,50 20145,69 Etelä-Karjalan Osuuspankki 202 142 6,48% 101071,00 971 675,22 Genelecly 200 0,01% 100,00 961,38 Haltonly 67 0,00% 33,50 322,06 Haminan kaupunki 5098 0,16% 2549,00 24505,55 Haukivuoren Osuuspankki 331 0,01 % 165,50 1 591,08 litin kunta 1094 0,04% 547,00 5 258,74 Imatran kaupunki 671 0,02 % 335,50 3 225,43 Joensuun Kaupunki 130215 4,17% 65107,50 625929,73 Kainuun Osuuspankki 48 565 1,56% 24282,50 233446,82 Kainuun Puhelinosuuskunta KPl 6 943 0,22% 3471,50 33374,27 Keiteleen Osuuspankki 138 0,00% 69,00 663,35 Kerimäen Osuuspankki 2 954 0,09% 1477,00 14199,57 Kesk. Vak.yhtiö Tapiola 41 926 1,34% 20 963,00 201 533,85 Kiteen Seudun Osuuspankki 29 869 0,96% 14 934,50 143577,12 Kotkan kaupunki 13403 0,43% 6701,50 64426,80 Kouvolan kaupunki 50872 1,63% 25436,00 244536,32 Kuhmon Osuuspankki 7 554 0,24% 36311,28 Kuopion kaupunki 106350 3,41% 53175,00 511213,20 Kymenlaakson Osuuspankki 199 389 s 99 694,50 958441,84 Lappeenrannan kaupunki 59527 191% i63 50 28613999 Lemin kunta 470 0,02% 35,00 2259,24 Lemin Osuuspankki 282 001% 1J,100 1355 54 Leppavirran Osuuspankki 1 365 004% 6$2j59 6 561 41 Liperin Osuuspankki 4 191 013% 20g5,5D 20 145 69 Loiste Energia Oy 3 471 011% 1 735 50 1668473 Lujatalo Oy 2 000 0,06% 1 000,00 9 613,79 Luumäen kunta 335 0,01% 16740 1610,31 Luumäen Osuuspankki 168 0,01 % 84,00 807,56 Länsi-Kymen Osuuspankki 369 0,01 % 184,50 1 773,74 Maaningan Osuuspankki 200 0,01% 100,00 961,38 Miehikkälän kunta 302 0,01 ¾ 151,00 1 451,6$ Miehikkälän Osuuspankki 16$ 0,01 % 84,00 807,56 Mikkelin kaupunki 41 537 1,33 ¾ 20768,50 199663,97 Nordea Pankki Suomi Oyj $5 145 2,73 ¾ 42572,50 409 283,01 Osuuskauppa Maakunta 6 943 0,22% 3 471,50 33 374,27 Osuuskunta KPY 252000 8,08 ¾ 126000,00 1 211337,35 Osuuspankki Poppia 450 0,01 % 225,00 2 163,10 Parikkalan kunta 1 006 0,03 % 503,00 4 835,74 Pielaveden Osuuspankki 238 0,01% 119,00 1 144,04 Pohjois-Karjalan Osuuspankki 29 869 0,96% 14 934,50 143 577,12 Pohjois-Savon Osuuspankki 20$ 712 6,69 % 104356,00 1003 256,51 Pohjola Pankki Oyj 2 784 0,09 ¾ 1392,00 13 382,39 Pohjola Vakuutus Oy 30 000 06¾ 000,00 - - - 14420683 - Puolangan Osuuspankki 3 541 1770,50 17 021,21 Päijät-Hämeen Osuuspankki 436 0,01% 218,00 2 095,81 Rantasalmen Osuuspankki 3 679 0,12% 1839,50 17 684,56 Rautalammin Osuuspankki 125 0,00% 62,50 600,86 Rautjärven kunta 570 0,02 ¾ 285,00 2739,93 Ruokolahden kunta 1 778 0,06% 889,00 8 546,66 Saimaa Capital Oy 27 577 0,88% 13788,50 132559,72 Savitaipaleen kunta 1 006 0,03 ¾ 4 835,74 Savitaipaleen Osuuspankki 436 0,01% 218,00 2095,81 Savonlinnan Seudun Yrityspalvelut 12 146 0,39 ¾ 6073,00 58 384,54 Sonkajärven Osuuspankki 225 0,01 % 112,50 1 081,55 Sotkamon Osuuspankki 5 075 0,16% 2 537,50 24394,99 Stora Enso Oy] 16 771 0,54 % 8385,50 80 616,42

56349 996. Liite 2... Sulkavan Osuuspankki 442 0,01 % 221,00 2 124,65 Suomussalmen Osuuspankki 4131 0,13% 2065,50 19 857,28 Suonenjoen Osuuspankki 213 0,01 ¾ 106,50 1 023,87 Suur-Savon Energiasäätiä.64332 2,06% 32166,00 309237,12 Suur-Savon Osuuspankki 282 9,05 % 141273,50 1 358 173,55 Technopolis Oyj 3 200 0,10% 1600,00 15 382,06 Tervon Osuuspankki 62 0,00% 31,00 298,03 UPM Kymmene Oyj 1,81% 28174,50 270863,68 Veraventure 424 31,93 % 498 212,00 4 789 704,79 VesannonOsuuspankki 100 0,00% 50,00 480,69 000,00

Velkoja VELKAKIRJA 1(4) SAIMAAN CAPITAL OY:N OMISTAJA X Velaihnen Velkakirja nro xxx-xxxx Saimaa Capital Oy (2627859-6) Päätöksen pvm 9.11.2016 Velkoja: Velallinen: Lainan määrä: Saimaa Capital Oy omistaja xx, jäljempänä Velkoja Y-tunnus: osoite: xxxxx Saimaa Capital Oy, jäljempänä Velallinen tai Yhtiö Y-tunnus: 2627859-6 dc Canelco Capital Oy, Savilahdentie 6 L 19, 70210 Kuopio xxx tuhatta (xoo.000,00) euroa Koroneräpäivä: 31.12. Lainan eräpäivä: 31.12.2021 LAINAN EHDOT 1 JOHDANTO Saimaa Capital Oy (jäljempänä Velallinen ) on 9.11.2016 pidetyssä yhtiökokouksessa päättänyt palauttaa sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston osakkeenomistajilleen. Si joitetun vapaan oman pääoma palautuksen maksatus on päätetty toteuttaa siten, että pa lautuksen saava osakkeenomistaja lainaa palauksen määrän takaisin yhtiölle. Sijoitetun vapaan pääoman rahaston palautus ja siihen liittyvät lainat liittyvät järjestelyyn, jossa ra haston taserakennetta on haluttu muuttaa siten, että se paremmin palvelee rahaston tar peita ja omistajien rahastolle asettamia tavoitteita. Velkakirjan ehdot tulevat voimaan, kun sekä Velkoja että Velallinen ovat allekirjoittaneet tämän velkakirjan. Koronmaksuvelvollisuus alkaa 1.1.2017 alkaen. 2 LAINAN MYÖNTÄMISOLOSUHTEET JA SEN KÄYTTÖTARKOITUS Lainan myöntäminen perustuu Velkojan tiedossa olleisiin Velallisen yhtiökokouksen yh teydessä antamiin tietoihin Velallisen taloudellisesta asemasta, kannattavuudesta, toimin tasuunnitelmasta, omistussuhteista, johtohenkilöistä ja Lainan käyttötarkoituksesta. Nämä tiedot ovat vaikuttaneet Velkojan päätökseen myöntää Laina. Lainan myöntäminen liittyy yhtiön päättämään svop-palautukseen maksatukseen. Velallinen vakuuttaa, että Velkojalle toimitetut tiedot ovat totuudenmukaisia ja antavat Ve lallisesta oikean kuvan.

Velkoja VELKAKIRJA 2(4) SAIMAAN CAPITAL OY:N OMISTAJA X Velallinen Velkakirja nro xxx-xxxx Saimaa Capital Oy (2627859-6) Päätöksen pvm 9.11.2016 3 SIIRTO-OIKEUS Velkoja voi siirtää tämän Lainan toiselle taholle sopimalla siitä Velallisen kanssa. Velalli sella ei ole oikeutta siirtää tätä velkakirjaa tai tähän perustuvia oikeuksia tai velvollisuuk sia. 4 LAINAN OTTAMINEN JA MAKSU Lainan ottaminen tapahtuu samanaikaisesti sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston palautuksen maksatuksen kanssa. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston palautuksen maksatus ja lainan ottaminen ta pahtuvat, kun velallinen ja velkoja tekevät niitä koskevalla merkinnät tähän velkakirjaan. Lainan pääoma on xsataatuhatta (xoo.000,00) euroa. 5 LAINA-AIKA JA LAINAN TAKAISINMAKSU Laina-aika on viisi (5) vuotta. Laina-aika alkaa Lainan nostopäivänä ja päättyy 31.12.2021. Laina-aika jatkuu 5 vuotta kerrallaan, ellei lainan antaja ole aikaisintaan 12 kuukautta ja viimeistään 6 kuukautta ennen laina-ajan päättymistä ilmoittanut kirjallisesti, että ei halua sen jatkuvan seuraavaa viittä vuotta. Tällöin osapuolten tulee ennen laina-ajan päätty mistä neuvotella rahaston toimintaan sopiva uusi aikataulu lainan lopulliselle takaisinmak sulle. Velallisella on oikeus Lainan tai sen osan ennenaikaiseen takaisinmaksuun. Mikäli velal linen on maksamassa tätä lainaa ennenaikaisesti takaisin, tulee taikaintakaisinmaksu ta pahtua samanaikaisesti ja samassa suhteessa kaikkien niiden velkojien kanssa, jotka ovat myöntäneet svop-lainaa velallisen yhtiökokouksessa 9.11.2016 päätettyyn svop-lainajär jestelyyn liittyen. Velallisen tulee ilmoittaa ennenaikaisesta takaisinmaksusta kirjallisesti Velkojalle viimeis tään yhtä kuukautta ennen suunniteltua takaisinmaksupäivää. 6 KORKO 6.1 Koron määräytyminen Velallinen on velvollinen maksamaan Lainasta koko laina-ajan kaksi (2) prosentin suu ruista kiinteää vuotuista korkoa (jäljempänä Korko ). Korko lasketaan todellisten korkopäivien mukaan käyttäen jakajana lukua 365. 6.2 Koron Iaskentakausi ja eräpäivä Koron laskentakausi on yksi vuosi.

Velkoja VELKAKIRJA 3(4) SAIMAAN CAPITAL OY:N OMISTAJA X Velallinen Velkakirja nro xxx-xxxx Saimaa Capital Oy (2627859-6) Päätöksen pvm 9.11.2016 Ensimmäinen koronmääräytymisjakso alkaa 1.1.2017 ja päättyy 31.12.201 7. Tämän jäl keen kukin korkojakso alkaa seuraavana päivänä ja päättyy seuraavana koron eräpäivänä liitteessä 1 olevan laskelman mukaisesti (jäljempänä Koron eräpäivä ). Korko maksetaan jälkikäteen koron eräpäivinä. Mikäli osa pääomasta maksetaan takaisin, kertyneestä korosta on samalla maksettava vastaava osa. 7 VIIVÄSTYSKORKO Lainan pääoman, lyhennyksen tai koron maksun viivästyessä Velallisen on vaadittaessa maksettava viivästyneelle määrälle viivästyskorkoa 14 % p.a. erääntymispäivästä maksu päivään saakka. 8 LAINAN ERÄÄNTYMINEN HETI MAKSETTAVAKSI Velkojalla on oikeus vaatia Lainan pääoma ilman irtisanomista heti takaisinmaksettavaksi, O jos Yhtiö on jättänyt maksamatta Lainan pääoman tai sen lyhennyksen, koron tai muun tämän velkakirjan mukaisen suorituksen silloin, kun siihen olisi tämän velkakirjan eh tojen mukaan velvollisuus; O Yhtiö tulee tosiasiallisesti maksukyvyttömäksi, hakee akordia tai yrityssaneerausta. O Yhtiö hakee itseään tai sitä haetaan konkurssiin tai O jos olosuhteet ovat muuttuneet sellaisiksi, ettei Lainan pääoman käyttäminen enää täytä sitä tarkoitusta, jota varten se on annettu 9 SEURANTA Velkojalla on oikeus saada Yhtiön liiketoimintaa liittyviä tietoja siinä laajuudessa kuin osak kaalla on osakeyhtiölain mukaan oikeus saada tietoja. Velkojalla on oikeus saada Yhtiön tilintarkastajalta Yhtiötä koskevia tässä kohdassa mai nittuja tietoja. 10 KULUJEN KORVAAMINEN Yhtiö vastaa Lainan mahdollisesta perinnästä aiheutuneista kuluista sekä perintä- yms. vastaavista toimenpidepalkkioista. Velkojalla on oikeus periä Yhtiöltä kohdassa 9 mainituista tarkastustoimenpiteistä aiheu tuneet kulut ja palkkio.

Velkoja VELKAKIRJA 4(4) SAIMAAN CAPITAL OY:N OMISTAJA X Velallinen Velkakirja nro xxx-xxxx Saimaa Capital Oy (2627859-6) Päätöksen pvm 9.11.2016 ii MUUT EHDOT Yhtiön tilikausi on 1.1. 31.12. Tilikauffa ei saa muuttaa ilman Velkojan suostumusta. Yhtiö sitoutuu pitämään Yhtiöjärjestyksen mukaisen varsinaisen Yhtiökokouksen kuuden kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä ja noudattamaan Yhtiön yhtiöjärjestyksen määräyksiä. 12 ERIMIELISYYKSIEN RATKAISEMINEN Tästä velkakirjasta aiheutuvat erimielisyydet ratkaistaan lopullisesti yksimiehisessä väli miesmenettelyssä Keskuskauppakamarin välityslautakunnan sääntöjen mukaisesti. Väli miesmenettelyn paikka on Kuopio. Välimiehen on annettava päätöksensä asiassa kuuden (6) kuukauden kuluttua välimies oikeuden nimeämisestä lukien. 13 ALLEKIRJOITUKSET Allekirjoittanut Velallinen sitoutuu maksamaan velaksi saamansa pääoman ja sille kerty vän koron takaisin Velkojalle tai sen määräämälle tämän velkakirjan mukaisin ehdoin ja muutoinkin noudattamaan Lainan ehtoja. Tämä sopimus tulee voimaan, kun molemmat osapuolet ovat sen allekirjoittaneet. Tämä sopimus on tehty kahtena (2) samanlaisena kappaleena, yksi kummallekin osapuo lelle. Kuopiossa, xxxkuun xx. päivänä 2016 Velallinen Saimaa Capital Oy Velkoja Osakas xx Mikko Kuparinen Toimitusjohtaja xx Toimitusjohtaja Todistavat:

L//7 7 Saimaa Capital Oy Tilinpäätös osatilikaudelta 1.1. - 30.9.2016 Tilinpäätös on säilytettävä 31.72.2026 asti Osoite: Savilahdentie 6 B, 4. krs Y-tunnus: 2327859-6 70210 Kuopio Kotipaikka: Mikkeil

Saimaa Capital Oy Tilinpäätös osatilikaudelta 7.1. - 30.9.2016 Sisällys Sisällysluettelo Tase Tuloslaskelma Liitetiedot Luettelo kirjanpitokirjoista ja aineistoista Tilinpäätöksen allekirjoitus Tilinpäätösmerkintä Tilinpäätös on säilytttävä vähintään 10 vuotta tilikauden päättymisestä eli 37.72.2026 asti (KPL 2:10.7) Tilikauden tositeaineisto on säilytettävä vähintään 6 vuotta sen vuoden lopusta, jonka aikana tilikausi on päättynyt eli 31.12.2022 asti (KPL 2:10.2 5). Osoite: Savilahdentie 6 B, 4. krs Y-tunnus: 2327859-6 70210 Kuopio Kotipaikka: Mikkeli

Saimaa Capital Oy Y-tunnus: 2627859-6 TASE VASTAAVAA Pysyvät vastaavat 30.09.2016 31.12.2015 Aineeftomat hyödykkeet yhteensä 0,00 0,00 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 0,00 0,00 Sijoitukset Osuudet omistusyhteysyrityksissä 4 919 956,59 3270246,79 Saamiset omistusyhteysyrttyksiitä 7 535 248,52 7 787 811,54 Muut osakkeet ja osuudet 1 267 502,80 1 267 502,80 Muut saamiset 560 80305 752 961,76 Sijoitukset yhteensä 14 283 510,96 13 078 522,89 Pysyvät vastaavat yhteensä 14283 510,96 13 078 522,89 Vaihtuvat Vastaavat Vaihto-omaisuus yhteensä 0,00 0,00 Saamiset Pitkäaikaiset Muut saamiset 58 048,00 58 048,00 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 58 048,00 58 048,00 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 63453,10 110 307,28 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 89 896,54 78 82729 Muut saamiset 29 024,00 301 344,00 Siirtosaamiset 37213,10 97747,18 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 219 586,74 588 225,75 Saamiset yhteensä 277 634,74 646 273,75 Rahoitusarvopaperit Muut osakkeet ja osuudet 403 767,72 429 802,00 Muut arvopaperit 2 142 554,43 1 064 496,67 Rahoitusarvopaperit yhteensä 2 546 322,15 1 494 298,67 Rahat ja pankkisaamiset 430 400,45 280 440,14 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 3 254 357,34 2 421 012,56 VASTAAVAA YHTEENSÄ 17 537 868,30 15499 535,45

Saimaa Capital Oy Y-tunnus: 2627259-6 TASE 30.09.2016 31.12.2015 VASTATTAVAA Oma pääoma Osake-, osuus- tai muu vastaava pääoma 1 560 259,00 1 392 798,00 Muut rahastot Yhtiöjärjestyksen/sääntöjen mukaiset rahastot 14712 872,61 13214946,44 Muut rahastot yhteensä 14 712 872,61 13 214 946,44 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 348 863,84 0,00 Tilikauden tulos 725 450,24 707 406,34 Oma pääoma yhteensä 17 347 445,69 15 315 150,78 Tilinpäätössiirtojen kertymä yhteensä 0,00 0,00 Pakolliset varaukset yhteensä 0,00 0,00 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 0,00 0,00 Lyhytaikainen vieras pääoma Ostovelat 1 201,57 2240,31 Muutvelat 184284,52 400,80 Siirtovelat 4936,52 181 743,56 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 190 422,61 184 384,67 Vieras pääoma yhteensä 190 422,61 184 384,67 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 17 537 868,30 15499 535,45

Saimaa Capital Oy Y-tunnus: 2627859-6 TULOSLASKELMA 01.01.2016-30.09.2016 31.12.2014-31.12.2015 Liikevaihto 0,00 0,00 Liiketoiminnan muut tuotot 501 908,61 420 095,30 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Materiaalit ja palvelut yhteensä 0,00 0,00 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -9600,00-10 100,00 Henkilösivukulut -1 826,04-2 824,63 Eläkekulut -1 491,00-2415,51 Muut henkilösivukulut -335,04-409,12 Henkilöstökulut yhteensä -11 426,04-12 924,63 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä 0,00 0,00 Liiketoiminnan muut kulut -292 887,46 197 595,11 Liikevoitto (-tappio) 197 595,11-177 108,91 Rahoitustuototja -kulut luotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 474 077,17 691 631,62 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muilta 1 461,59 198 784,17 Muut korko-ja rahoitustuotot Muilta 90 874,90 162 526,29 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista 0,00-153 123,79 Arvonalentumiset vaihtuvien vastaavien rahoitusarvopapereista 0,00 25 485,77 Korkokulutja muut rahoituskulut Muille -36 772,38-40 788,81 Rahoitustuototja -kulut yhteensä 529 641,28 884 515,25 Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 727 236,39-1 786,15 Tilinpäätössiirrot yhteensä 0,00 0,00 Tuloverot -1 786,15 0,00 Tilikauden voitto (tappio) 725 450,24 707 406,34

Saimaa Capital Oy Y-tunnus 2627859-6 LIITETIEDOT LIITETIEDOT OSATILIKAUDELTA 1.1.2016-30.9.2016 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet (PMA 3:1 ) Tilinpäätöksen laadinnassa on sovellettu 1.1.2016 voimaan tullutta uudistettua kirjanpitolakia. Tilinpäätös on laadittu pien- ja mikroyrityksen tiinpäätöksessä esitettävistä tiedoista annetun asetuksen mukaisesti. Poikkeukselliset erät (PMA 3:2 ) Yhtiön osakkuusyhtiö on osatiikaudella toteuttanut osake vaihdon, jonka seurauksena yhtiölle syntyi 496.507,60 euroa liiketoiminnan muuta tuottoa. Henkilöstö (PMA 3:11 ) Osatiikaudella yhtiön palveluksessa oli keskimäärin 7 henkilö. Omien osakkeiden ja osuuksien hankinnatja luovutukset (PMA 3:12 ) Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet Lukumäärä Vasta-arvo Osuus osake-po:sta 27577 13788,50 0,88% Oikea ja riittävä kuva (PMA 1:3 ) Saimaa Capital Oy:n ja Luoteis- Venäjä Rahasto Oy:n hallitukset ovat 20.4.2076 allekirjoittaneet sulautumissuunnitelman, jonka mukaan Luoteis- Venäjä Rahasto Oy sulautuu Saimaa Capital Oy:hyn osakeyhtiölain 76 luvun 2.n 7 momentin 1-kohdan mukaisella absorptiosulautumisella. Sulautuminen on toteutunut 30.9.2076, minkä seurauksena Saimaa Capital Oy:n varat ovat kasvaneet noin 7,85 miljoonalla eurolla.

Saimaa Capital Oy Y-tunnus 2627859-6 LIITETIEDOT Soveltamisala sekä pien-ja mikroyritykseltä edellytetyt tilinpäätöstiedot (PMA 1:1 ) 1.1.2016-31.12.2014- Oman pääoman muutokset 30.9.2016 31.12.2015 Osakepääoma 1.1. 1 392 798,00 0,00 Lisäykset 167461,00 1 392 798,00 Osakepääoma 30.9. 1 560 259,00 1 392 798,00 Sidottu oma pääoma yhteensä 1 560 259,00 1 392 798,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 13 214 946,44 0,00 Lisäykset 1 497 926,17 13 214 946,44 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 30.9. 14 712 872,61 13 214 946,44 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 1.1. 707 406,34 0,00 Osingonjako tilikaudella -358 542,50 0,00 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 30.9. 348 863,84 0,00 Tilikauden voitto (tappio) 725 450,24 707 406,34 Vapaa oma pääoma yhteensä 15 787 186,69 13 922 352,78 Oma pääoma yhteensä 17 347 445,69 15 315 150,78 Hallituksen ehdotus jakokelpoisen vapaan oman pääoman käytöstä Jakokelpoinen vapaa oma paäoma 30.9.2076 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 14 712 872,61 Edellisten tiikausien voitto 348 863,84 Tiikauden voitto 725 450,24 Taseeseen aktivoidut kehitysmenot 0,00 Jakokelpoinen vapaa oma pääoma yhteensä 15 787 186,69 Hallitus ehdottaa, että osinkoa eijaeta. Hallitus ehdottaa, että ylimääräinen yhtiökokous päättäisi OYL 13:6 :n mukaisesti valtuuttaa yhtiön hallituksen päättämään määrältään enintään 15 000 000 euron varojen jaosta sijoitetun oman pääoman rahastosta. Sijoitetun vapaan pääoman palautus on tarkoitus rahoittaa pääosin osakkailta nostetta villa lainoilla. Hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön taloudellisessa tilassa ei tiikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia eikä ehdotettu järjestely vaaranna yhtiön maksukykyä. Hallitus on huomioinut 0 YL 13:2 :n säännöksen ja tulee arvioimaan uudelleen järjestelyn vaikutuksen yhtiön maksukykyyn järjestelyn toteutuksesta päätettäessä.

Saimaa Capital Oy Y-tunnus 2627859-6 LIITETIEDOT Luettelo kirjanpidoista ja aineistoista Tilinpäätös Tase-eriifelyt yhtenä niteenä Tilikartta ja saldoluettelo yhtenä niteenä Pää- ja päiväkirja yhtenä niteenä koko tilikaudelta Tositteiden lajit Tositelaji Myyntilaskut Ostolaskut Rahaliikennetositteet Muistiotositteet Liitetietotositteet Sarja Tositteiden säilytystapa Tilikauden tositteet, Iliketapahtumia koskeva kirjeen vaihto ja muu kirjanpitoaineisto säilytetään sähköisenä Procountor-järjestelmässä palveluntarjoajan palvelimella vähintään kuusi vuotta sen vuoden lopusta, jonka aikana tiikausi on päättynyt eli 37.72.2022 asti (KPL 2:70.2 ).

5aknia Ciplbl Oy Y4wnuB 2627059.6 LIITEflEDQT TLINPUTbK8EN ALLEKIRJOflUKST piviä mzriwuta 2016 al an non Paula Amit eltonan halftuksen pwca1»hta1a hailttukaenscn M Lec1nen MNka Ntunan J Pekka Nu Mk4co ha enjan hataeaji, $qo Tyn&ä haekenj5sen Mko Kupernen tmioh(aja

Saimaa Capital Oy (-tunnus 2627859-6 LIITETIEDOT TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ: Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Lappeenrannssa päivänä kuuta 2016 KPMGOyAb Heikki Tuomi KHT