Verohallinnon huomioita vertailuhauista Verohallinnon asiakasinfo 31.3.2016 Ville Arima
Ohjeistukset OECD TP Guidelines luku 3 (Comparability Analysis) Verohallinnon muistio Siirtohinnoittelun dokumentointi, 19.10.2007 EU Joint Transfer Pricing Forum Työn alla Comparables in the EU Discussion paper 2
Toimintoarviointi Toimintoarviointi = Arviointi etuyhteydessä tehdyissä liiketoimissa suoritetuista toiminnoista ottaen huomioon käytetty omaisuus ja otetut riskit. Miten toiminnot, riskit ja omaisuus kussakin liiketoimessa jakautuvat konserniyritysten välillä ja mitä liiketoimintamallia liiketoimessa noudatetaan? Myös etuyhteysliiketoimen toisen osapuolen toiminnot, varat ja riskit kuvattava. Toimintoarvioinnin tulee perustua tosiasioihin ja tosiasialliseen toimintaan. Yritysten luokittelulla esimerkiksi täyden riskin myynti- tai valmistusyhtiöiksi taikka sopimusvalmistajiksi tai myyntipalvelun tuottajiksi ei ole merkitystä, jos tämä ei vastaa toimintojen ja riskien tosiasiallista jakautumista. 3
Vertailuarviointi Vertailuarviointi = etuyhteysliiketoimien ehtojen vertailu riippumattomien osapuolten välisten vastaavien liiketoimien ehtoihin Vertailukelpoinen = mikään liiketoimien välinen ero ei olennaisesti vaikuta menetelmässä tutkittavaan tekijään (esimerkiksi hintaan tai katteeseen) tai kun voidaan tehdä kohtuullisen tarkkoja oikaisuja erojen vaikutusten poistamiseksi 4
Vertailukohteiden määrittäminen Onko sisäisiä vertailukohteita? Etuyhteysosapuolen ja riippumattoman osapuolen väliset liiketoimet, jotka ovat vertailukelpoisia etuyhteysliiketoimeen nähden Voi olla suorempi ja läheisempi suhde tarkasteltavaan transaktioon Tietojen saatavuus helpompaa Ulkoisten vertailukohteiden tietolähteet? Toisistaan riippumattomien osapuolten väliset liiketoimet, jotka ovat vertailukelpoisia etuyhteysliiketoimeen nähden Esim. yritys-, lisenssisopimus- tai lainasopimustietokannat 5
Verohallinnon tietokannat Amadeus, Orbis, TP Catalyst (Bureau Van Dijk) Yhtiöiden tilinpäätöstietoja, jotka lähetetään valtioiden tietokannoista (esim. Asiakastieto Suomessa) TP Catalyst sisältää myös ktmine- ja CUFTanalytics tietokannat Bloomberg Laajasti erilaista dataa yhtiöistä, mm. laina- ja joukkovelkakirjatietokanta, luottoluokitustyökalu ym. Loan Connector, DealScan (Thomson Reuters) Lainatietokantoja, joissa lainasopimuksia / joukkovelkakirjoja Moody s RiskCalc Luottoluokitustyökalu Myös muita tietokantoja / työkaluja on mahdollista käyttää. Oleellista on vertailuhakujen dokumentointi! 6
Ulkoinen vertailuhaku käytännössä Case Lainahaku Pyritään määrittämään markkinaehtoinen korko konserninsisäiselle lainalle Markkinahintavertailumenetelmä (CUP) Lainaajan luottoluokitus Vertailuhaku tietokannasta Markkinaehtoinen korkotaso vertailukelpoisissa lainasopimuksissa Käytännössä haasteellista vs. teoria! 7
Ulkoinen vertailuhaku käytännössä Case Myyntiyhtiö Huolellinen toimintoanalyysi Määritetty liiketoimen osapuolien toiminnot, riskit ja varat Valittu testattavaksi toiminnoiltaan yksinkertaisempi osapuoli Valittu menetelmäksi liiketoiminettomarginaalimenetelmä (TNMM) Tietokantahaku 8
Hakukriteerit Konserniyhtiöiden rajaus / Taustatiedot 1. Itsenäiset yhtiöt / riippumattomat liiketoimet 2. Yhtiön perustamisvuosi (aloittavat yhtiöt vs. pitkään jatkunut toiminta) 3. Yhtiöt, joilla vähintään useamman vuoden tilinpäätöstiedot tietokannassa 4. Yhtiöt, joilla ei useita tappiollisia vuosia tarkasteltavana aikana 5. Yhtiöt, joilta saatavilla riittävästi tietoa Esim. Myyntiyhtiöillä vaaditaan usein liikevaihto ja liiketulos 6. Liikevaihto MEUR Esim. 50-150 MEUR 7. Varasto / Varat -% 8. Tekstihaku liiketoimintakuvauksesta Esim. Manufact* 9
Hakukriteerit Ajallinen rajaus / Taloudelliset olosuhteet Euribor-käyrät vuosina 2007-2014 www.bundesbank.de 10
Hakukriteerit Maantieteellinen rajaus / Markkina-alue 11
Hakukriteerit Toimialakohtainen rajaus 12
Vertailukelpoisuus Määrä ei korvaa laatua Tarkastetaan valikoituneet yhtiöt manuaalisesti Mm. nettisivut ja muut julkiset lähteet Täydellisen ja aukottoman analyysin tekeminen vaikeaa Ulkopuolisten käytössä olevaa tietoa vähän esim. sopimusehdoista, liiketoimintastrategioista tai muista vastaavista tekijöistä Vertailuarviointi sitä luotettavampi, mitä enemmän tietoa: edellytyksenä, että puutteellinen tieto ei olennaisesti vaikuta vertailukelpoisuuteen 13
Vertailukelpoisuuden oikaiseminen OECD:n ohjeissa ei tarkempaa ohjausta, miten kohtuullisen tarkkoja oikaisuja pitäisi käytännössä tehdä Käytännössä vertailukelpoiset yhtiöt pyritään lähtökohtaisesti löytämään hakukriteerien avulla Esim. Rajataan varaston kokoa hakuehtona, mieluummin kuin tehdään oikaisuja käyttöpääomaan 14
Vaihteluväli Lähtökohtaisesti kaikki pisteet vaihteluvälillä ovat vertailukelpoisia Tilastollinen menettely parantaa luotettavuutta, jos vertailukohteiden vertailukelpoisuudesta ei ole täyttä varmuutta 15
Kiitos! Kysymyksiä? 16