Lukusarjat Yritysanalyysi

Lukusarjat Yritysanalyysi Malliyritys Oy y-tunnus: 1234567-8 www.malliyritys.fi Laatinut: Lukusarjat Oy Viimeinen analysoitu tilinpäätös: 10/

Lukusarjat Yritysanalyysi Sisällysluettelo Yrityksen tiedot 1 Oikaistu tase ja tuloslaskelma.. 2-4 Rahoituslaskelma.. 5 Kasvun analyysi 6 Kannattavuuden analyysi.. 7-8 Rahoitusaseman analyysi.. 9 Tunnusluvut.10 Graafit.11-12 Yhteystiedot.. 13 Yritysanalyysin analyysit perustuvat yksinomaan tutkittavan yrityksen julkisiin tilinpäätöksiin, jotka on hankittu Patentti- ja rekisterihallituksen tilinpäätöstietokannasta. Lukusarjat vastaa Yritystutkimus ry:n ohjeiden mukaan tehdyistä tilinpäätösten oikaisuista ja tilinpäätösanalyysistä. Lukusarjat ei vastaa tutkittavan yrityksen julkistamien tilinpäätöstietojen oikeellisuudesta. Lukusarjat ei ole vastuussa asiakkaan Yritysanalyysin pohjalta mahdollisesti tehtyjen päätösten ja taloudellisten sitoumusten välittömistä ja välillisistä seuraamuksista. Asiakas sitoutuu noudattamaan periaatetta, että analyysit on tarkoitettu asiakkaan sisäiseen käyttöön, ja olemaan luovuttamatta niitä kolmannelle osapuolelle, ellei toisin ole sovittu. Analyysitiedon julkistamisesta asiakas sitoutuu neuvottelemaan Lukusarjat Oy:n kanssa etukäteen. Asiakkaalla on kuitenkin oikeus luovuttaa analyysitiedot luottamuksellisesti luotonanatajille luottokelpoisuuden totemiseksi.

Yrityksen tiedot Yrityksen nimi: Malliyritys Oy Yrityksen toimiala: Mainostoimistot Osoite: Mallikatu 1, 00100 Helsinki Puhelin: 012 345 678 y-tunnus: 1234567-8 Kotipaikka: Helsinki Perustamisvuosi: 2000 Toimitusjohtaja: Matti Meikäläinen Hallituksen puheenjohtaja: Matti Meikäläinen Hallituksen jäsenet: Matti Meikäläinen ja Maija Meikäläinen. Tilintarkastajat: KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, Timo Tilintarkastaja KHT 1

Oikaistu tase neljältä vuodelta VASTAAVAA EUR EUR EUR EUR PYSYVÄT VASTAAVAT Kehittämismenot 0 0 0 0 Liikearvo 0 0 0 0 Konserniliikearvo 0 0 0 0 Muut aineettomat hyödykkeet 0 171 358 1 149 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 0 171 358 1 149 Maa- ja vesialueet 0 0 0 0 Rakennukset ja rakennelmat 0 0 0 0 Koneet ja kalusto 29 784 36 422 3 962 5 078 Muut aineelliset hyödykkeet 2 000 2 000 2 000 2 000 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 31 784 38 422 5 962 7 078 Osuudet osakkuusyrityksissä 0 0 0 0 Osuudet muissa omistusyhteysyrityksissä 0 0 0 0 Muut osakkeet ja osuudet 0 0 0 0 Sisäiset saamiset 0 0 0 0 Muut saamiset ja sijoitukset 4 871 4 871 4 871 2 887 Sijoitukset ja pitkäaikaiset saamiset yhteensä 4 871 4 871 4 871 2 887 Leasingomaisuus 4 938 1 037 4 517 0 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 41 593 44 501 15 708 11 115 VAIHTUVAT VASTAAVAT Aineet ja tarvikkeet 9 310 8 181 9 975 7 512 Keskeneräiset tuotteet 0 0 0 0 Valmiit tuotteet 0 0 0 0 Muu vaihto-omaisuus 0 0 0 0 Vaihto-omaisuus yhteensä 9 310 8 181 9 975 7 512 Myyntisaamiset 65 150 94 201 78 199 34 773 Sisäiset myyntisaamiset 0 0 0 0 Muut sisäiset saamiset 0 0 0 0 Muut saamiset 27 316 25 133 11 426 3 674 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 92 466 119 334 89 624 38 447 Rahat ja rahoitusarvopaperit 18 496 23 229 49 008 2 263 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 120 272 150 744 148 607 48 222 VASTAAVAA YHTEENSÄ 161 865 195 245 164 315 59 337 2

Oikaistu tase neljältä vuodelta VASTATTAVAA EUR EUR EUR EUR OMA PÄÄOMA Osakepääoma 8 000 8 000 8 000 8 000 Ylikurssi-, vara- ja arvonkorotusrahasto 0 0 0 0 Käyvän arvon rahasto 0 0 0 0 Muut rahastot 0 0 0 0 Kertyneet voittovarat 670 45 868 1 310 Tilikauden tulos -35 957-39 869 51 195 368 Pääomalainat 0 0 0 0 Taseen oma pääoma yhteensä -27 286 13 998 59 196 8 678 Poistoero 0 0 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 0 0 Poistoero ja varaukset yhteensä 0 0 0 0 Vähemmistöosuudet 0 0 0 0 Oman pääoman oikaisut 0 0 0 0 Oikaistu oma pääoma yhteensä -27 286 13 998 59 196 8 678 VIERAS PÄÄOMA Pääomalainat 0 0 0 0 Lainat rahoituslaitoksilta 0 0 1 600 7 500 Eläkelainat 0 0 0 0 Saadut ennakot 0 0 0 0 Sisäiset velat 0 0 0 0 Muut pitkäaikaiset velat 0 0 0 0 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 0 0 1 600 7 500 Laskennallinen verovelka 0 0 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 0 0 Leasingvastuut 4 938 1 037 4 517 0 Korolliset lyhytaikaiset velat 0 0 0 0 Saadut ennakot 0 0 0 0 Ostovelat 58 445 51 058 9 500 6 546 Sisäiset ostovelat 0 0 0 0 Muut sisäiset korolliset velat 0 0 0 0 Muut sisäiset korottomat velat 0 0 0 0 Muut korottomat lyhytaikaiset velat 125 769 129 151 89 503 36 614 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 184 213 180 209 99 003 43 160 Oikaistu vieras pääoma yhteensä 189 152 181 247 105 120 50 660 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 161 865 195 245 164 315 59 337 3

Oikaistu tuloslaskelma neljältä vuodelta EUR t EUR t EUR t EUR LIIKEVAIHTO 720 840 700 455 538 499 274 359 Liiketoiminan muut tuotot 2 403 1 599 3 411 1 405 LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ 723 243 702 054 541 910 275 764 Aine- ja tarvikekäyttö -114 913-128 869-121 514-72 936 Ulkopuoliset palvelut -61 174-63 073-27 744-11 164 Henkilöstökulut -452 532-426 264-256 060-146 584 Laskennallinen palkkakorjaus 0 0 0 0 Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) 0 0 0 0 Liiketoiminnan muut kulut -120 003-107 946-67 762-42 792 Valmistevaraston lisäys/vähennys 1 130-1 794 2 463 917 KÄYTTÖKATE -24 250-25 893 71 292 3 206 Suunnitelman mukaiset poistot -10 099-12 328-2 112-2 484 Konserniliikearvon poisto ja konsernireservin vä. 0 0 0 0 Arvonalentumiset pysvien vastaavien hyödyk. 0 0 0 0 Vaihtuvien vastaavien poikkeukselliset arvonale. 0 0 0 0 LIIKETULOS -34 349-38 221 69 180 723 Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) 0 0 0 0 Tuotot osuuksista ja muista sijoituksista 0 0 0 0 Muut korko- ja rahoitustuotot 1 400 711 660 4 Korkokulut ja muut rahoituskulut -5 403-2 649-926 -202 Kurssierot 0 0 0 0 Sijoitusten ja rahoitusarvopapereiden arvonale. 0 0 0 0 Välittömät verot 2 395 290-17 719-157 NETTOTULOS -35 957-39 869 51 195 368 Satunnaiset tuotot 0 0 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 0 0 Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) 0 0 0 0 KOKONAISTULOS -35 957-39 869 51 195 368 Poistoeron lisäys/vähennys 0 0 0 0 Vapaaehtoisten varausten lisäys/vähennys 0 0 0 0 Laskennallinen palkkakorjaus 0 0 0 0 Käyvän arvon muutokset 0 0 0 0 Muut tuloksen oikaisut 0 0 0 0 Vähemmistöosuudet 0 0 0 0 TILIKAUDEN TULOS -35 957-39 869 51 195 368 4

Rahoituslaskelma neljältä edelliseltä tilikaudelta EUR EUR EUR EUR Liiketoiminnan rahavirta: Myynnistä saadut maksut 749 891 684 452 495 073 255 082 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 2 403 1 599 3 411 1 405 Maksut liiketoiminnan kuluista -746 802-658 653-424 989-252 647 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 5 493 27 398 73 495 3 840 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -5 403-2 649-926 -202 Saadut korot liiketoiminnasta 1 400 711 660 4 Saadut osingot liiketoiminnasta 0 0 0 0 Maksetut välittömät verot 2 395 290-17 719-157 Rahavirta ennen satunnaisia eriä 3 885 25 749 55 510 3 485 Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta (netto) 0 0 0 0 Liiketoiminnan rahavirta (A) 3 885 25 749 55 510 3 485 Investointien rahavirta: Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -3 290-44 600-205 -942 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0 0 0 0 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 0-1 984-1 193 Luovutustulot muista sijoituksista 0 0 0 0 Myönnetyt lainat 0 0 0 0 Lainasaamisten takaisinmaksut 0 0 0 0 Ostetut tytäryhtiöosakkeet 0 0 0 0 Myydyt tytäryhtiöosakkeet 0 0 0 0 Ostetut osakkuusyhtiöosakkeet 0 0 0 0 Myydyt osakkuusyhtiöosakkeet 0 0 0 0 Saadut korot investoinneista 0 0 0 0 Saadut osingot investoinneista 0 0 0 0 Investointien rahavirta (B) -3 290-44 600-2 189-2 135 Rahoituksen rahavirta: Maksullinen osakeanti 0 0 0 0 Omien osakkeiden myynti 0 0 0 0 Lyhytaikaisten lainojen nostot 0 0 0 0 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut 0 0 0 0 Pitkäaikaisten lainojen nostot 0 0 0 0 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 0-1 600-5 900 0 Maksetut osingot ja muu voitonjako -5 328-5 328-677 -824 Rahoituksen rahavirta ( C) -5 328-6 928-6 577-824 Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-) -4 733-25 779 46 744 527 Rahavarat tilikauden alussa 23 229 49 008 2 263 1 737 Rahavarat tilikauden lopussa 18 496 23 229 49 008 2 263 Rahavarojen muutos -4 733-25 779 46 744 527 5

Kasvu ja toiminnan suunta Kasvu Liikevaihto 720 840 700 455 538 499 274 359 Liikevaihdon muutos-% 2,9 % 30,1 % 96,3 % 27,5 % Liiketulos -34 349-38 221 69 180 723 Tilikauden tulos -35 957-39 869 51 195 368 Taseen varat 161 865 195 245 164 315 59 337 Taseen oma pääoma -27 286 13 998 59 196 8 678 Taseen velat 189 152 181 247 105 120 50 660 Henkilökunta keskimäärin 11 12 8 3 Kasvussa on tapahtunut tasaantumista, mikä näkyy tunnusluvuissa. Liikevaihto on kaudella kasvanut vain 2,9% verrattuna aiempaan. Kaudella liikevaihto kasvoi nopeammin 30,1% ja kaudella 96,3% Myös keskimääräinen henkilöstömäärä osoittaa tasaantumisen merkkejä, kun henkilökunnan määrä on laskenut 12:sta 11:aan kaudella. Yrityksen liiketulos on jo toista vuotta negatiivinen. Yrityksen liiketulosprosentti on vuonna ollut - 4,8% ja -5,5%. Yrityksen kasvu ei ole ollut kannattavaa. Yrityksen tilikauden tulos on vahvasti tappiollinen ollen -35.957 euroa. Kasvun tuloksellisesta kannattamattomuudesta kertoo myös se, että yrityksen oma pääoma on menetetty. Kohdeyrityksen tulisi ottaa kannattavuus kasvua tärkeämmäksi tavoitteeksi suurempien vaikeuksien välttämiseksi. Mikäli kannattavuuteen ei saada pikaista paranusta, tulee tämä heijastumaan yrityksen toimintakykyyn. Oman pääoman menettäminen kertoo yrityksen riskisyyden kasvusta. Taseen varat eivät riitä kattamaan taseen velkoja. Vaikka liikevaihto on kasvanut 2,9 % tilikaudella, taseen varat ovat pienentyneet -17,1 prosenttia. Yrityksen toimialana on mainostoimistot. Näin toiminta ei sido paljon käyttöomaisuutta, joka on ollut 25, 7 prosenttia varoista Rahavirtalaskelman pohjalta nähdään, että yrityksen varsinaisen toiminnan rahavirta on ollut positiivista ollen 3.885 euroa. Erityisesti osinkona yrityksestä ulos maksettu rahavirta on vienyt rahaa pois yhtiöstä. Kaudella yritys on myös tenhyt merkittäviä investointeja. Liiketulos EUR Taserakenne 80 000 250 000 60 000 40 000 20 000 0-20 000-40 000-60 000 Taseen oma pääoma 200 000 150 000 100 000 50 000 0-50 000 Taseen velat 6

Yritystoiminnan kannattavuus Pääoman tuottoasteet ROI-% -117,7 % -25,1 % 45,4 % 1,1 % Oman pääoman tuottoaste-% 0,0 % -27,2 % 37,7 % 1,0 % Koko pääoman tuottoaste-% -4,3 % -5,2 % 15,6 % 0,4 % Yrityksen ongelmana oleva kannattavuuden menetys näkyy pääomien tuottoasteiden tunnusluvuissa, jotka ovat negatiivisia sekä jaksolla että. Sijoitetun pääoman tuottoaste on romahtanut ollen kaudella -117,7%. Yrityksen oma pääoma on menetetty ja tappiopuskurit on käytetty. Oman pääoman tuottoasteelle ei kaudelta voida määrittää järkevää tunnuslukuarvoa negatiivisen nettotuloksen ja oman pääoman vuoksi. Yritys ei tuota arvoa omistajilleen, vaan tuhoaa sitä. Yrityksen johdon tulisi ottaa kannattavuuden parantaminen ensisijaiseksi tavoitteeksi. Yritys ei voi toimia pitkällä aikavälillä nykyisellä kannattavuuden asteella. Joko liikevaihtoa on saatava oleellisesti enemmän nykyisillä resursseilla tai sitten resurssien määrää tulee leikata. Kannattavuus Myyntikate-% 84,2 % 81,3 % 77,9 % 73,8 % Käyttökate-% -3,4 % -3,7 % 13,2 % 1,2 % Liiketulos-% -4,7 % -5,4 % 12,8 % 0,3 % Rahoitustulos-% -3,6 % -3,9 % 9,8 % 1,0 % Nettotulos-% -5,0 % -5,7 % 9,4 % 0,1 % Liiketulos on negatiivinen jo kahden toimintavuoden ajalta. Liiketulos oli kaudella -34.349 ja kaudella -38.221. Yrityksen toiminnan kannattavuuden ongelmat näkyvät kannattavuuden tunnulukujen negatiivisina arvoina kahden viime kauden ajalla. Viiden päättyneen kauden nettotuloksen keskiarvo on -5 teur, kun kausilla nettotulos oli -35.957 ja kaudella - 39.869. Yrityksen operatiivinen toiminta ei ole ollut kannattavaa. Käyttökateprosentti on selvästi alle toivotun kannattavan tason. Kaudella käyttökate on ollut - 3,4%. Yrityksen kustannukset syntyvät pääosin varsinaisesta toiminnnasta, eivätkä toiminnan rahoituskulut ole kovin suuria, mikä näkyy käyttökatteen ja muiden tuloslukujen samansuuruisuudesta. Vieraan pääoman rahoituskulut eivät muodosta merkittävää kustannuserää. 7

Yritystoiminnan kannattavuus Kustannusrakenne Liiketoiminnan muut tuotot 0,3 % 0,2 % 0,6 % 0,5 % Aine- ja tarvikeostot 15,9 % 18,4 % 22,4 % 26,4 % Ulkopuoliset palvelut 8,5 % 9,0 % 5,1 % 4,0 % Henkilöstökulut liikevaihdosta 62,6 % 60,7 % 47,3 % 53,2 % Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Liiketoiminnan muut kulut liikevaihdosta 16,6 % 15,4 % 12,5 % 15,5 % Valmistevaraston muutos -0,2 % 0,3 % -0,5 % -0,3 % Käyttökate -3,4 % -3,7 % 13,2 % 1,2 % Liiketoiminnan tuotot yhteensä 100,3 % 100,2 % 100,6 % 100,5 % Yrityksen käyttökate on negatiivinen jo toista tilikautta peräkkäin. Yrityksen toiminta ei ole kannattavaa. Palvelualan yrityksille ominaisesti toiminnan suurin kuluerä ovat henkilöstökulut. Henkilöstökulujen ollessa kaudella 62,6% liikevaihdosta. Mikäli toiminnan laajuuden koossa liikevaihdon kasvun myötä ei tapahdu paranemista, voidaan yrityksessä joutua toimiin henkilöstökulujen vähentämiseksi. Yrityksen henkilöstökulut per henkilö ovat nousseet kaudella 15,8% kaudelta määrästä 35.522 () määrään 41.139 (). Liiketoiminnan pyörittämiseen tarvittavien henkilöstökulujen absoluutinen taso on noussut kauden tasolta 256 teur kauden tasolle 453 teur. Henkilöstökulujen määrällisen tason nousu on keskeisin käyttökatetta pienentävä tekijä. Yrityksessä on mahdollisesti ennakoitu kauden voimakkaan kasvun jatkoa, mikä näkyy henkilöstökulujen tason nousuna korkeaksi. Kasvussa on kuitenkin tapahtunut tasaantuminen henkilöstökulujen jäädessä korkealle asteelle. Pääomien käytön tehokkuus Koko pääoman kiertonopeus 4,5 3,6 3,3 4,6 Käyttöomaisuuden kiertonopeus 17,3 15,7 34,3 24,7 Käyttöpääoman kiertonopeus 45,0 13,6 6,8 7,7 Myyntisaamisten kiertoaika päivissä 33,0 49,1 53,0 46,3 Vaihto-omaisuuden kiertoaika päivissä 29,6 23,2 30,0 37,6 Ostovelkojen kiertoaika päivissä 121,1 97,1 23,2 28,4 Käyttöpääoman kiertonopeuden tasossa on tapahtunut huomattavaa kasvua. Yritys on siis onnistunut käyttämään käyttöpääomaansa huomattavasti tehokkaammin hyödyksi. Ongelmallista on kuitenkin se, että pääosa käyttöpääoman kiertonopeuden paranemisesta johtuu ostovelkojen määrän kasvusta. Ostovelkojen määrä on kasvanut kaudella 14,5% ja kaudella 437,5%. Yrityksellä on vaikeuksia suoriutua ostoveloista ajallaan. Ostovelkojen kiertoajan huononeminen kertoo maksuvaikeuksista mikä taas kertoo huonosta kannattavuudesta. Yrityksen kyvyttömyys suoriutua ostoveloista ajallaan kertoo yritykseen liittyvien riskien kasvusta. Mahdolliset maksuhäiriöt vaikeuttavat yrityksen operatiivista toimintakykyä, mikäli toimittajat eivät enää myy yritykselle luotolla. 8

Rahoitusasema Pääomarakenne Omavaraisuusaste-% -16,9 % 7,2 % 36,0 % 14,6 % Velkaantumisaste-% 116,9 % 92,8 % 64,0 % 85,4 % Velka / oma pääoma kerroin Gearing 0,7-1,7-0,8 0,6 Yrityksen omavaraisuusaste on painunut negatiiviseksi. Yrityksen kannattavuudessa tulisi tulevaisuudessa tapahtua merkittävä parannus jotta yritys voisi säilyttää toimintakykynsä. Kaudella Gearing tunnusluvun positiivisuus johtuu negatiivisesta omasta pääomasta, minkä vuoksi tunnusluvun arvo on heikko. Varsinaisen korollisen vieraan pääoman määrä on nolla euroa sekä kaudella että kaudella. Yrityksen velkarasite on siis pieni ja koostuu korottomasta lyhytaikaisesta velasta. Velkaantuneisuus ja velkojenhoitokyky Nettovelka-% 23,7 % 22,6 % 10,4 % 17,6 % Suhteellinen velkaantuneisuus-% 26,2 % 25,9 % 19,5 % 18,5 % Korollisten velkojen takaisinmaksuaika 0,0 0,0 0,0 2,6 Lainojen hoitokate -3,8-5,9 7,9 15,1 Korolliset velat/käyttökate 0,0 0,0 0,0 2,3 Rahoituskulujen hoitokate -3,8-9,4 58,6 15,1 Yrityksen velkaantuneisuus ei ole korkealla asteella nettovelkaprosentin ollessa kaudella 23,7 % ja suhteellisen velkaantuneisuuden prosentin ollessa 26,2%. Varsinaista korollista vierasta pääomaa yrityksellä ei ole rasitteena. Vieras pääoma koostuu ostoveloista sekä liiketoimintaan liittyvistä korottomista veloista. Korottomien velkojen määrän kasvu on tapahtunut kaudella. Vieraan pääoman kasvu johtuu yrityksen kasvusta, mutta erityisesti ostovelkojen määrän kasvu kertoo maksuvaikeuksista. Rahoituskulujen hoitokatteen negatiivisuus kertoo yrityksen kyvyttömyydestä suoriutua korkojen ja vieraan pääoman kulujen maksuista kassaperusteisen tulorahoituksen avulla. Kyvyttömyys suoriutua vieraan pääoman velvoitteista tulorahoituksella lisää yrityksen riskisyyttä. Yrityksen kyvyttömyys suoriutua välittömistä veloista nostaa mahdollisen maksuhäiriön riskiä. Likviditeetti Quick ratio 0,6 0,8 1,4 0,9 Current ratio 0,7 0,8 1,5 1,1 Cash ratio 0,1 0,1 0,5 0,1 Yrityksen likviditeettia ilmaiseva Quick ratio on tyydyttävällä tasolla ollen 0,6. Tunnusluvun arvon trendi on kuitenkin heikkenevä. Current ration taso on alle 1 ja näin se on heikko. Tunnusluvun arvon trendi on heikkenevä ja se on laskenut jo kaksi kautta peräkkäin. Kaikkien maksuvalmiutta ilmaisevien tunnuslukujen trendinomainen heikkeneminen on negatiivinen ilmiö. 9

Tunnusluvut EUR % EUR % EUR % EUR % Kasvun tunnusluvut Liikevaihto 720 840 700 455 538 499 274 359 Liikevaihdon kasvuprosentti 2,9 30,1 96,3 27,5 Liiketulos -34 349-38 221 69 180 723 Liiketulosprosentti -4,7-5,4 12,8 0,3 Henkilökunta keskimäärin 11 12 8 3 Pääomien tuottoasteiden tunnusluvut Sijoitetun pääoman tuotto, ROI -117,7-25,1 45,4 1,1 Oman pääoman tuottoaste, ROE 0-27,2 37,7 1,0 Koko pääoman tuottoaste, ROA -4,3-5,2 15,6 0,4 Voittomarginaalit eli kannattavuus Tilikaudentulosprosentti -5,0-5,7 9,4 0,1 Rahoitustulosprosentti -3,6-3,9 9,8 1,0 Liiketulosprosentti -4,7-5,4 12,8 0,3 Myyntikateprosentti 84,2 81,3 77,9 73,8 Käyttökateprosentti -3,4-3,7 13,2 1,2 Pääomien käytön tehokkuus Koko pääoman kiertonopeus 4,5 3,6 3,3 4,6 Käyttöomaisuuden kiertonopeus 17,3 15,7 34,3 24,7 Investointiprosentti -0,9 4,6-0,4-0,6 Käyttöpääoman kiertonopeus 45,0 13,6 6,8 7,7 Käyttöpääomaprosentti 2,2 7,3 14,6 13,0 Nettokäyttöpääomaprosentti -8,9-4,2 9,2 1,8 Myyntisaamisten kiertoaika päivissä 33,0 49,1 53,0 46,3 Vaihto-omaisuuden kiertoaika päivissä 29,6 23,2 30,0 37,6 Ostovelkojen kiertoaika päivissä 121,1 97,1 23,2 28,4 Pääomarakenne Omavaraisuusasteprosentti -16,9 7,2 36,0 14,6 Velka / oma pääoma kerroin Gearing 0,7-1,7-0,8 0,6 Velkaantumisasteprosentti 116,9 92,8 64,0 85,4 Suhteellinen velkaantuneisuusprosentti 26,2 25,9 19,5 18,5 Nettovelkaprosentti 23,7 22,6 10,4 17,6 Korollisten velkojen takaisinmaksuaika 0,0 0,0 0,0 2,6 Velkojen hoito Rahoituskulujen hoitokate -3,8-9,4 58,6 15,1 Lainojen hoitokate -3,8-5,9 7,9 15,1 Korolliset velat/käyttökate 0,0 0,0 0,0 2,3 Maksuvalmius eli likviditeetti Current Ratio 0,7 0,8 1,5 1,1 Quick Ratio 0,6 0,8 1,4 0,9 Rahoituksen riittävyys Tulorahoituksen vakiokasvuprosentti 0-30,9 37,2-1,3 Cash Burn 9,0 11,6 38,0 3,0 Tehokkuus Liikevaihto/henkilö 65 531 58 371 67 312 91 453 Henkilöstökulut/henkilö 41 139 35 522 32 008 48 861 Käyttökate/henkilö -2 205-2 158 8 911 1 069 Liiketulos/henkilö -3 123-3 185 8 647 241 Tilikauden tulos/henkilö -3 269-3 322 6 399 123 10

Graafit Liikevaihdon kehitys Tilikauden tuloksen kehitys 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 60 000 40 000 20 000 0-20 000-40 000-60 000 Vastaavaa 250 000 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 200 000 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 150 000 Sijoitukset ja pitkäaikaiset saamiset yhteensä Leasingomaisuus 100 000 Vaihto-omaisuus yhteensä 50 000 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 0 Rahat ja rahoitusarvopaperit Vastattavaa 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0-50 000 Oma pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma 11

Kustannusrakenne prosenttia liikevaihdosta 120,0 % 100,0 % 80,0 % 60,0 % Käyttökate Valmistevaraston muutos Liiketoiminnan muut kulut liikevaihdosta Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta 40,0 % Henkilöstökulut liikevaihdosta Ulkopuoliset palvelut 20,0 % Aine- ja tarvikeostot 0,0 % Liiketoiminnan muut tuotot -20,0 % Käyttökateprosentti Omavaraisuusaste 15,0 % 40,0 % 10,0 % 30,0 % 20,0 % 5,0 % 10,0 % 0,0 % 0,0 % -10,0 % -5,0 % -20,0 % Liikevaihdon muutosprosentti ROI % 120,0 % 100,0 % 80,0 % 60,0 % 40,0 % 20,0 % 0,0 % 60,0 % 40,0 % 20,0 % 0,0 % -20,0 % -40,0 % -60,0 % -80,0 % -100,0 % -120,0 % -140,0 % 12

Yhteystiedot Lukusarjat Oy y-tunnus 2690205-3 Postiosoite Tulkinkuja 3, 6. kerros 02650 Espoo Sähköposti asiakaspalaute@lukusarjat.fi tilaukset@lukusarjat.fi Puhelin 040 705 2200 Lukusarjat Yritysanalyysi on tilinpäätösanalyytikon tekemä analyysi kohdeyrityksestä. Lukusarjat Yritysanalyysi perustuu yksinomaan tutkittavan yrityksen julkisiin tilinpäätöstietoihin. 13