1 (7) I TIEDOT RAHASTOSTA (jäljempänä Rahasto) on yhdistelmärahasto, jota hallinnoi Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy (Rahastoyhtiö). Rahasto on erikoissijoitusrahasto (non-ucits), koska se voi poiketa sijoitusrahastolain Rahaston varojen hajauttamista koskevista rajoituksista. 1 Rahaston sijoitustavoite Rahasto on ns. pääomaturvattu rahasto, jonka sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä arvonnousua hajauttamalla varat sijoitusrahastolain ja Rahaston sääntöjen mukaisella tavalla, ja joka samalla takaa osuudenomistajille tietyn rahasto-osuuden vähimmäisarvon (Takuutaso), joka on voimassa ainoastaan tiettynä, ennalta määrättynä päivänä (Takuupäivä). Rahaston toimikausi on ennalta määräämätön. 2 Rahaston sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa varansa ensisijaisesti Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy:n hallinnoimiin korko- ja osakerahastoihin, jotka voivat sijoittaa myös maailmanlaajuisesti. Korkorahastojen sijoituskohteena voivat olla esim. alemman luottoluokituksen yrityslainat (high yield) tai kehittyvien markkinoiden joukkolainat. Rahasto voi tehdä myös suoria korkosijoituksia. Riskienhallinta on keskeisessä asemassa Rahaston sijoitustoiminnassa. Rahasto voi sijoitustoiminnassaan käyttää myös johdannaisia saavuttaakseen lisätuottoja ja/tai tehostaakseen riskienhallintaa. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus Rahaston varoista voi olla 0 100 %. Vastaavasti korkosidonnaisten sijoitusten osuus Rahaston varoista voi olla 0 100 %. Yleensä osakesijoitusten osuus Rahaston varoista on enintään 50 %. Yhteiskuntavastuulliset periaatteet Rahaston salkunhoidossa sovelletaan yhteiskuntavastuullisia periaatteita (Socially Responsible Investing, SRI). SRI tarkoittaa ympäristöasioiden, yhteiskuntavastuun ja omistajaohjauksen huomioon ottamista Rahaston sijoitustoiminnassa. SRI-prosessissa tavoitteena on tunnistaa yritykset, jotka rikkovat YK:n asettamia yhteiskunnallisen vastuun perusvaatimuksia esimerkiksi ympäristö- tai ihmisoikeusasioissa, ja aloittaa neuvottelut yritysten toimintatapojen muuttamiseksi. Salkun säännöllisistä tarkistuksista yhteiskuntavastuullisten periaatteiden mukaisesti vastaa yhteistyökumppanimme Ethix SRI Advisors AB, jolla on laaja kokemus mm. ruotsalaisten institutionaalisten sijoittajien salkkujen tarkistuksesta. Rahaston sijoittaessa muiden rahastojen osuuksiin, SRI -periaatteita sovelletaan ainoastaan Nordea - konserniin kuuluvien rahastoyhtiöiden hallinnoimiin rahastoihin. Rahaston perusvaluutta on euro. Rahastolla ei ole vertailuindeksiä. 3 Rahasto-osuuden vähimmäisarvo Takuutaso Rahastossa oleva pääomaturva takaa osuudenomistajille tietyn rahastoosuuden vähimmäisarvon (Takuutaso), joka on voimassa ainoastaan tiettynä, ennalta määrättynä päivänä (Takuupäivä). Rahaston hallinnointipalkkio sisältyy Takuutasoon, rahasto-osuuksien lunastuksesta perittävä lunastuspalkkio sen sijaan ei. Rahaston seuraava Takuupäivä on 1.12.2014. Rahasto-osuuden voimassa oleva Takuutaso Takuupäivänä on 11,025 euroa/kasvuosuus. Mikäli rahasto-osuuden arvo nousee vähintään 5 % edellisestä Takuutasosta, nostetaan Takuutasoa siten, että uusi Takuutaso Rahaston kaikille osuudenomistajille kyseisestä päivästä lähtien on 5 % edellistä Takuutasoa korkeampi. Takuutaso voi ainoastaan nousta, ei laskea. Takuutasoa ei kuitenkaan voida nostaa, mikäli Rahaston kaikki varat on sijoitettu talletukseen tai joukkolainaan. Rahaston kulloinkin voimassa oleva Takuutaso ilmoitetaan Internetissä. Esimerkki Rahaston Takuutasosta: Takuutaso, Rahaston sijoitukset voidaan jakaa turvaaviin ja tuottohakuisiin sijoituksiin. Turvaavia sijoituksia voivat olla joukkolaina- ja lyhyen koron rahastot sekä joukkolainat, rahamarkkinavälineet ja talletukset. Tuottohakuisten sijoitusten painotuksilla pyritään lisäämään rahaston tuottopotentiaalia kulloinkin vallitsevassa markkinatilanteessa. Rahaston tuottohakuiset sijoitukset kohdistuvat kolmeen omaisuusluokkaan: kehittyneet osakemarkkinat, osaketeemat & kehittyvät osakemarkkinat ja luottoriskiset korkosijoitukset. Rahaston painotuksia turvaavien ja tuottohakuisten sijoitusten välillä muutetaan aktiivisesti riskinhallintaperiaatteiden ja salkunhoidon markkinanäkemyksen mukaisesti. Mitä lähempänä Takuupäivä on, sitä suurempi osuus Rahaston varoista kohdistetaan turvaaviin sijoituksiin. Myös osakemarkkinoiden laskiessa turvaavien sijoitusten osuus Rahastossa kasvaa. 12,76 3 12,15 5 11,57 6 11,02 5 10,50 0 10,00 0 Uusi takuujakso alkaa +5 % Takuutaso Takuupäivä +5 % +5 % Aika Rahasto-osuuden arvo Takuutason turvaamiseksi Rahasto voi sijoittaa varansa kokonaisuudessaan säännöissä määritellyn, ETA-alueella toimivan luottolaitoksen vastaanottamaan talletukseen tai liikkeeseen laskemaan joukkovelkakirjalainaan seuraavaan Takuupäivään asti. Rahaston varat siirrettiin 22.9.2008 talletukseen ensimmäiseen Takuupäivään 1.12.2009 asti, minkä jälkeen tuottohakuisten sijoitusten osuutta kasvatetaan asteittain. Rahasto voi sijoittaa enintään 30 % varoistaan erikoissijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyrityksiin. Rahaston sijoitukset tiettyyn rahastoon voivat olla enintään 10 % sijoituskohteena olevan rahaston tai yhteissijoitusyrityksen arvosta. Lunastus muuna kuin Takuupäivänä toteutetaan rahasto-osuuden markkina-arvoon, joka ennen lunastuspalkkion vähentämistä voi markkinatilanteesta riippuen olla Takuutasoa alempi tai korkeampi. Rahastoyhtiö tekee Rahaston puolesta johdannaissopimuksen (Optio) Takuutason turvaamiseksi. Sopimuksessa määritellään myös ne riskienhallintaperiaatteet, joiden mukaan Rahaston varat allokoidaan. Mikäli rahasto-osuuden arvo lähestyy ns. turvatasoa edellä kohdassa 2 mainitusta allokoinnista huolimatta, Rahaston kaikki varat sijoitetaan Rahaston säännöissä määritellyn, ETA-alueella toimivan luottolaitoksen vastaanottamaan talletukseen tai liikkeeseen laskemaan joukkolainaan turvaamaan sen, että Takuutaso saavutetaan Takuupäivänä. Jos rahasto-osuuden arvo tästä huolimatta laskee alle rahasto-osuudelle asetetun ns. turvatason, Option mukainen maksuvelvoite Rahastolle toteutuu. Optio arvostetaan Rahaston arvonlaskennassa markkinahintaan osana Rahaston varoja. Optio pysyy voimassa Takuupäivään asti. Rahasto ei voi sijoittaa Option vastapuolen vastaanottamiin talletuksiin tai sen liikkeeseen laskemiin muihin korkoa tuottaviin instrumentteihin.
2 (7) Tärkeää tietoa sijoittajalle vastuuvarauma Rahastoyhtiö on valinnut Option vastapuoleksi eli Rahaston takuunantajaksi (Takuunantaja) Barclays Bank S.A.:n (kotipaikka Espanja), jonka pitkän aikavälin luottoluokitus on AA3/AA- (Moody s/s&p). Rahastoyhtiöllä on oikeus vaihtaa Takuunantajaa koska tahansa, ja Takuunantajalla on oikeus irtisanoa sopimus, jolloin Rahastoyhtiön velvollisuus on vaihtaa Takuunantaja. Takuunantajan pitkän aikavälin luottoluokituksen on aina oltava vähintään Baa3/BBB- (Moody s/s&p). Takuunantajan vaihtaminen tai Takuunantajan antaman takuun mahdollinen päättyminen eivät vaikuta osuudenomistajan asemaan. Sijoittajan tulee huomata, että Takuunantaja ei ole vastuussa tappioista, jotka aiheutuvat Rahaston varojen puutteellisesta erilläänpidosta, tai kolmannen osapuolen eli muun kuin Rahastoyhtiön tai Takuunantajan huolimattomuudesta tai laiminlyönneistä. Tämä vastuuvarauma ei kuitenkaan koske tappioita, joiden aiheuttajana on Rahastoyhtiö, Takuunantaja tai sen tytäryhtiö tai Takuunantajan suorassa tai epäsuorassa määräysvallassa oleva taho. Sijoittajan tulee huomata, että Takuunantajan vastuuta ja velvollisuuksia koskevat tietyt ehdot: 1. Takuunantaja on asettanut euromääräisen ylärajan takuun toteuttamiseksi vaaditulle vastuulleen. 2. Rahaston arvonlaskentaa ei saa viivästyttää tai keskeyttää. 3. Rahaston arvonlaskennan oikeellisuus ei saa olla kiistanalainen. Optio voidaan eräännyttää ennenaikaisesti tiettyjen, toimialalla yleisesti määriteltyjen kielteisten tapahtumien seurauksena. Lisäksi Optio voidaan irtisanoa seuraavilla perusteilla: (a) sopimus, jonka perusteella Rahaston omaisuuslajipainotukset tehdään, puretaan, (b) Rahaston hallinnointiin liittyy rikollista toimintaa tai laiminlyöntejä, (c) Rahastoyhtiön toimilupa peruutetaan, (d) Takuunantajan kotivaltion sääntely muuttuu siten, että takuun toteuttaminen Rahaston sääntöjen edellyttämällä tavalla ei ole enää mahdollista tai (f) Takuunantajaa vaaditaan eräännyttämään Optio sillä perusteella, että voimassa ollessaan Optio ei enää olisi lainmukainen. Lisätietoja saa tarvittaessa Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy:stä, puh. (09) 1651. 4 Rahaston riskiprofiili Rahastosijoittamiseen liittyvät yleiset riskit Sijoittamiseen liittyy aina riski, jolla tarkoitetaan sijoituksen tuottoon liittyvää epävarmuutta. Käytännössä riski tarkoittaa mahdollisuutta saada sijoituksesta odotettua huonompaa tai parempaa tuottoa, ja myös mahdollisuutta menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan. Rahastoihin sijoittavan on lisäksi otettava huomioon, että rahasto voidaan sulauttaa toiseen rahastoon, jakaa useammaksi rahastoksi tai lakkauttaa. Kaikille rahastoille on yhteistä, että rahasto-osuuden arvo voi nousta tai laskea. Rahaston arvonvaihtelua mitataan yleisesti volatiliteetilla. Mitä suurempi on rahaston vuotuinen volatiliteetti, sitä suurempi on rahaston arvonvaihteluun liittyvä riski. Sijoittaja voi rahasto-osuuksia lunastaessaan saada takaisin vähemmän kuin hän siihen alun perin sijoitti eikä Rahaston tuottohistoria ole tae tulevasta tuotosta. Rahastot eivät kuulu sijoittajien korvausrahaston eivätkä talletussuojan piiriin. Rahastot pienentävät yksittäiseen sijoitukseen liittyvää riskiä hajauttamalla sijoitukset useaan sijoituskohteeseen rahaston sääntöjen ja sijoituspolitiikan mukaan. Rahastoon kohdistuu kuitenkin aina markkina-riski, jolla tarkoitetaan riskiä siitä, että rahaston yksittäisten sijoitusten hinnat muuttuvat yleisen markkinakehityksen seurauksena. Rahastoon voi kohdistua likviditeettiriski, jolla tarkoitetaan riskiä siitä, että rahaston sijoitusten muuttaminen käteiseksi ei onnistu suunnitellussa ajassa eikä toivottuun hintaan. Tämä voi vaikuttaa rahasto-osuuden kehitykseen, mikäli rahaston sijoituksia joudutaan realisoimaan epäsuotuisaan aikaan. Likviditeettiriskiä voi esiintyä poikkeuksellisessa markkinatilanteessa, jolloin esimerkiksi tietyillä arvopapereilla ei käydä aktiivisesti kauppaa tai niiden osto- ja myyntinoteerausten välinen ero on suuri tai ne puuttuvat kokonaan. Rahasto-osuuksien lunastus voi tällöin kestää tavallista pidempään ja lunastukset voidaan tietyissä tilanteissa keskeyttää. Selvitysriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että arvopaperikaupan vasta-puoli ei toimisi sovittujen ehtojen mukaisesti, vaikka toinen osapuoli on täyttänyt omat sopimusvelvoitteensa. Selvitysriski on suurempi mannerten välisissä arvopaperi- ja valuuttatransaktioissa, sillä kauppojen selvitys voi tapahtua eri aikavyöhykkeillä. Kehittyvillä arvopaperimarkkinoilla selvitysriski on yleensä suurempi kuin kehittyneillä markkinoilla. Rahastosijoittamiseen saattaa liittyä operatiivisia riskejä, joita voi aiheutua esimerkiksi ulkoisista tekijöistä ja teknologiasta tai henkilöstön, organisaation tai sisäisten prosessien puutteellisesta toiminnasta. Operatiivisiin riskeihin voidaan lukea myös mahdolliset henkilöstö- ja organisaatiomuutokset. Force Majeure -riskeillä tarkoitetaan sopimuksista riippumattomia, ennalta arvaamattomia ja ylivoimaisia seurauksia aiheuttavia tekijöitä, jotka merkitsevät riskiä toiminnan jatkuvuudesta ja joista sopimusosapuolet eivät ole vastuussa. Force Majeure -riskejä voivat olla esimerkiksi vakavat luonnonkatastrofit, kapinat, lakot ja sotatilat. Force Majeure -riskien realisoituminen saattaa vaikuttaa merkittävästi esimerkiksi rahaston sijoituskohteena olevien arvopapereiden hintoihin tai rahaston mahdollisuuksiin käydä arvopaperikauppaa. Tämän seurauksena Force Majeure -riskien realisoituminen saattaa vaikuttaa myös rahastolunastusten toteutusaikatauluun. Rahastoluokkaan liittyvät yleiset riskit Sijoitusrahastot on jaettu sijoituskohteiden perusteella osakerahastoihin, yhdistelmärahastoihin, korkorahastoihin ja muihin rahastoihin. Erityyppisillä rahastoilla on omaisuusluokalleen tyypillisiä riskejä. Rahaston sisältämä omaisuusluokkariski on sitä korkeampi, mitä enemmän sijoitukset on keskitetty tiettyihin omaisuuslajeihin, kuten osakkeisiin tai korkosijoituksiin. Yhdistelmärahastoissa omaisuusluokkariskiä pyritään pienentämään hajautuksella useisiin eri omaisuuslajeihin. Yksittäisiin omaisuuslajeihin sijoittavissa rahastoissa yksittäisen omaisuuslajin tulevaisuudennäkymien muutoksen vaikutus rahaston arvoon voi olla huomattava. rahastot ns. ovat pääomaturvattuja yhdistelmärahastoja, jotka takaavat osuudenomistajille tietyn rahasto-osuuden vähimmäisarvon ennalta määrättynä päivänä. Normaalitilassa rahastojen sijoitukset voidaan jakaa tuottohakuisiin ja turvaaviin sijoituksiin. Tuottohakuiset sijoitukset kohdistetaan pääosin osakesijoituksiin ja luottoriskillisiin korkosijoituksiin ja turvaavat sijoitukset pääosin matalariskisiin joukkolaina- ja rahamarkkinasijoituksiin. Mikäli rahasto-osuuden arvo laskee alle rahastoosuudelle asetetun ns. turvatason, siirtyy rahasto ns. turvatilaan. Turvatilassa kaikki rahaston varat sijoitetaan talletukseen tai joukkovelkakirjaan turvaamaan sen, että rahasto-osuuden Takuutaso saavutetaan Takuupäivänä. Lisäksi Rahastoyhtiö tekee rahaston puolesta option varmistamaan Takuutason saavuttamisen. Normaalitilassa -rahastoihin liittyy yhdistelmärahastolle tyypillisiä riskejä. Turvatilassa rahastoihin liittyy pääasiassa korko-, luotto- ja vastapuoliriski. Yhdistelmärahaston sijoitukset voidaan jakaa osakesijoituksiin ja korkosijoituksiin. Yhdistelmärahaston yleiseen riskiprofiiliin vaikuttaa rahaston peruspainotus osake- ja korkosijoitusten välillä, ns. allokaatioriski. Allokaatioriski on sitä suurempi mitä suurempi osakepaino on yhdistelmärahaston perusallokaatiossa. Yhdistelmärahaston strateginen perusallokaatio osakeja korkosijoitusten välillä määrittelee pitkälti rahaston riskiprofiilin ja pitkän aikavälin tuotto-odotuksen. Aktiivisesta salkunhoidosta johtuvaa riskiä kutsutaan aktiiviriskiksi. Aktiivisella salkunhoidolla tarkoitetaan yleensä aktiivista näkemyksen ottamista sijoituskohteiden positiivisesta tai negatiivisesta kehityksestä, ja sillä pyri-
3 (7) tään saavuttamaan vertailuindeksiä parempi tuotto. Aktiiviriskin seurauksena rahasto-osuuden arvonkehitys voi poiketa vertailuindeksin arvonkehityksestä. Yhdistelmärahaston aktiiviriski kuvaa miten aktiivisesti rahaston salkunhoidossa toteutetaan taktista lyhyemmän aikavälin sijoitusnäkemystä eli poiketaan strategisesta perusallokaatiosta kulloisenkin sijoitusnäkemyksen mukaisesti. Mikäli yhdistelmärahaston sijoitukset tehdään pääasiassa toisiin sijoitusrahastoihin, heijastuu sijoituskohteiden aktiiviriski myös yhdistelmärahaston aktiiviriskissä. Yhdistelmärahastojen korkosijoituksiin liittyy korkoriskiä ja luottoriskiä. Korkoriski kuvaa korkosijoituksen hinnan herkkyyttä korkotason muutoksille. Korkotason muutokset vaikuttavat käänteisesti korkosijoituksen hintaan, eli korkotason noustessa korkosijoituksen hinta laskee ja päinvastoin. Mitä kauempana tulevaisuudessa arvopaperilla on kassavirtoja ja mitä suurempia ne ovat, sitä herkemmin korkotason muutokset vaikuttavat arvopaperin hintaan. Vaihtuvakorkoisten korkoinstrumenttien osalta korkoriski mitataan seuraavaan koronmääräytymispäivään olettaen, että myös koko pääoma maksetaan tuolloin takaisin. Korkoriskiä mitataan yleisesti modifioidulla duraatiolla. Modifioitu duraatio kuvaa sitä, kuinka monta prosenttia korkosijoituksen hinta arviolta nousee tai laskee, mikäli yleinen korkotaso laskee tai nousee yhdellä prosenttiyksiköllä. Esimerkiksi, jos sijoituksen modifioitu duraatio on 5, nousee sijoituksen hinta noin 5 prosenttia, jos yleinen korkotaso laskee yhden prosenttiyksikön. Modifioitu duraatio lasketaan yhdelle arvopaperille käyttäen kaavaa Macaulayn duraatio/(1+y). Macaulayn duraatio on korkosijoituksesta saatavien kassavirtojen (korkojen ja pääomien) nykyarvoilla painotettu keskimääräinen takaisinmaksuaika. Kaavassa y on arvopaperin tämän hetken odotettu tuotto, jos se pidetään erääntymiseen asti (vaihtuvakorkoisten korkoinstrumenttien osalta seuraavaan koronmääräytymispäivään). Rahaston modifioitu duraatio lasketaan painotettuna keskiarvona rahaston salkussa olevien arvopaperien modifioiduista duraatioista. Luottoriskillä tarkoitetaan arvopaperin liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvyn muutosten aiheuttamaa epävarmuutta. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyä arvioidaan luottoriskipreemiolla, joka on liikkeeseenlaskijan lainoista markkinoiden vaatima lisätuotto suhteessa vakavaraisten valtioiden vastaavan pituisiin velkainstrumentteihin. Luottoriski voi heijastua korkosijoituksen hinnan muutoksina, kun liikkeeseenlaskijan luottoluokitus muuttuu tai kun yleiset luottoriskipreemiot muuttuvat. Jos esimerkiksi liikkeeseenlaskijan luottoluokitus laskee, voi liikkeeseenlaskijan luottoriskipreemio nousta, minkä seurauksena liikkeeseenlaskijan liikkeellä olevien lainojen markkinahinta laskee. Jos yleiset luottoriskipreemiot nousevat, markkinoilla liikkeellä olevien lainojen markkinahinnat laskevat. Mitä pidempi on lainan jäljellä oleva juoksuaika, sitä suurempi on lainan luottoriski ja näin ollen vaihtuvakorkoisten joukkolainojen hinnat ovat herkkiä luottoriskipreemioiden muutoksille, vaikka niiden herkkyys korkotason muutoksille on yleensä pieni. Yhdistelmärahaston osakesijoituksiin liittyy osakemarkkinoiden riski eli riski sijoituksen markkina-arvon vaihteluista yleisen markkinakehityksen seurauksena. Rahasto-osuuden arvo voi vaihdella voimakkaasti lyhyellä aikavälillä. Yksittäisen osakemarkkinan vaikutusta kokonaismarkkinariskiin voidaan vähentää hajauttamalla sijoitukset esimerkiksi maantieteellisesti. Pitkä sijoitusaika kasvattaa positiivisen tuoton todennäköisyyttä ja pienentää negatiivisen tuoton todennäköisyyttä. Rahaston ominaisuuksiin liittyvät riskit Rahaston ominaisuuksiin liittyvät riskit on arvioitu alempana seuraavan asteikon mukaisesti: 1 = matala 2 = maltillinen 3 = keskimääräinen 4 = melko korkea 5 = korkea Rahasto on pääomaturvattu yhdistelmärahasto, jonka allokointi turvaavien ja tuottohakuisten sijoitusten välillä riippuu mm. Takuutasosta, Takuupäivään jäljellä olevasta ajasta ja vallitsevasta korkotasosta. Rahaston allokaatioriski arvioidaan keskimääräiseksi. Rahaston aktiiviriski arvioidaan korkeaksi. Rahaston salkunhoidossa toteutetaan aktiivisesti taktista lyhyemmän aikavälin sijoitusnäkemystä huomioiden mm. senhetkinen Takuutaso ja Takuupäivään jäljellä oleva aika. Rahaston tuottohakuisten sijoitusten korko- ja luottoriski arvioidaan maltillisiksi, koska näitä riskejä sisältävien sijoitusten osuus tuottoa tavoittelevista sijoituksista ei ole erityisen merkittävä. Rahaston tuottohakuisten sijoitusten osakemarkkinariski arvioidaan keskimääräiseksi, koska tuottoa tavoittelevat osakesijoitukset on hajautettu maailmanlaajuisesti kehittyneille ja kehittyville markkinoille. Rahaston turvaavien sijoitusten korkoriski arvioidaan melko korkeaksi. Rahaston turvaavien sijoitusten modifioitu duraatio vastaa korkoriskiltään pitkälti Rahaston Takuupäivään saakka tehtyä korkosijoitusta. Rahaston turvaavien sijoitusten luottoriski arvioidaan matalaksi. On syytä huomioida, että Rahastoyhtiön Rahaston puolesta tekemään optiosopimukseen sisältyy vastapuoliriski, jolla tarkoitetaan epävarmuutta vastapuolen kyvystä suoriutua mahdollisista velvoitteistaan. Option vastapuolen (Barclays Bank S.A.) luottoluokitus on korkea, minkä vuoksi vastapuoliriski arvioidaan matalaksi. Volatiliteetti (12 kk) 31.12.2008 Rahasto-osuuden volatiliteetti 1,48 % Rahaston varat siirrettiin 22.9.2008 talletukseen ensimmäiseen Takuupäivään 1.12.2009 asti. Tämä pienensi Rahaston volatiliteettia. Rahaston sijoituksiin liittyvän riskin suuruutta kuvaa vuotuisen tuoton vaihtelevuus eli volatiliteetti (keskihajonta). Luku on laskettu kasvuosuuden logaritmisista päivätuotoista viimeisten 12 kuukauden havaintojen perusteella ja oletuksena on 250 kaupankäyntipäivää vuodessa. Volatiliteetti kuvaa rahaston kasvuosuuden tuoton vaihtelua keskimääräisen arvonsa ympärillä. Volatiliteetti lasketaan, mikäli rahastolla on vähintään 12 kuukauden tuottohistoria. Volatiliteetit päivitetään tähän esitteeseen kerran vuodessa vuodenvaihteen jälkeen. Tuoreemmat tiedot julkaistaan päivittäin Rahastot Nyt -palvelussa, www.nordea.fi. Volatiliteetin ja muiden tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty Rahastot Nyt -palvelussa (Tunnuslukujen laskentaperiaatteet).
4 (7) 5 Rahasto-osuuden ja vertailuindeksin tuoton kehitys 10 0 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80-100 2005 2006 2007 2008 Osuus 7,01 4,33-1,39-0,75 Rahaston varat siirrettiin 22.9.2008 talletukseen ensimmäiseen Takuupäivään 1.12.2009 asti. Rahaston kehitys vuonna 2008 ei siten ole vertailukelpoinen aiempien vuosien tuottolukujen kanssa. Rahastolla ei ole vertailuindeksiä. Kaaviossa on esitetty rahaston kasvuosuuden (tai vaihtoehtoisesti tuottoosuuden, johon vuosittain maksettu tuotto on sijoitettu takaisin sen irtoamispäivänä) ja vertailuindeksin prosentuaaliset arvonmuutokset (nimelliset tuotot) viimeisten kymmenen kalenterivuoden (vertailuajankohta vuoden viimeinen arvonlaskentapäivä) ajalta, mikäli mahdollista. Nimellinen tuotto tarkoittaa tuottoa, jota laskettaessa vuotuinen hallinnointipalkkio on otettu huomioon (vähennetty); merkintä- ja lunastuspalkkioita tai veroja sen sijaan ei. Koska näitä palkkioita tai veroja ei ole otettu huomioon, voidaan osuuden ja indeksin tuottolukuja sellaisenaan vertailla keskenään ja arvioida niiden suhteellista kehitystä. Tuottoluvut päivitetään tähän esitteeseen kerran vuodessa vuodenvaihteen jälkeen. Tuoreemmat tiedot julkaistaan päivittäin Rahastot Nyt -palvelussa, www.nordea.fi. Sijoitusrahastoon tehdyn sijoituksen arvo voi nousta tai laskea. Sijoittaja voi sijoituksensa lunastaessaan saada takaisin vähemmän kuin hän alun perin siihen sijoitti. Rahasto ei ole sijoittajien korvausrahastosuojan eikä talletussuojan piirissä. 6 Sijoittajakohderyhmä Rahasto sopii maltilliselle sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa pääomaturvatusti korko- ja osakemarkkinoille. Rahaston suositeltava vähimmäissijoitusaika on seuraavaan Takuupäivään (1.12.2014) asti. Erikoissijoitusrahastojen osuuksia voi merkitä vajaavaltaisen (esim. alaikäisen) varoilla ainoastaan holhousviranomaisen luvalla. Sijoittajalla on oltava riittävät tiedot rahastosijoittamisesta ja Rahastosta ymmärtääkseen miten Rahasto sopii hänelle. Sijoittajan tulee perehtyä tässä esitteessä mainittuihin Rahaston ja rahastosijoittamisen ominaisuuksiin ja riskeihin, sekä ymmärtää ja hyväksyä ne. Rahastoa koskevat yksityiskohtaiset tiedot löytyvät Rahaston säännöistä. II TIEDOT RAHASTOSIJOITTAMISESTA 1 Palkkiot, kulut ja minimimerkintä Merkintä-, lunastus- ja vaihtopalkkiot Rahasto-osuuksien merkintä- ja lunastuspalkkio on 1,0 %. Nordean verkkopankissa merkintäpalkkio on 0,8 %. Vaihdettaessa Rahastosta toiseen Rahastoyhtiön hallinnoimaan rahastoon veloitetaan vaihtopalkkiona 0,5 % siirtyvien varojen määrästä. Minimimerkintä on 10 euroa. Rahastosäästösopimuksessa vähimmäissäästöerä on 40 euroa. Nordean Avain-, Kanta- ja Check-in-asiakkaat, jotka joko konttorissa tai verkkopankissa tehdyn rahastosäästösopimuksen mukaisesti säästävät säännöllisesti Nordea-rahastoihin, saavat alennusta merkintäpalkkioista: Avainasiakkaalta merkintäpalkkiota ei peritä ja Kanta-/Check-in-asiakas puolestaan saa 50 % alennuksen merkintäpalkkiosta. Rahastoyhtiön hallituksen päätöksen mukaisesti Nordean henkilökuntaan kuuluvat henkilöt mukaan lukien määräaikaiset ja Nordeasta eläkkeelle jääneet voivat Suomessa merkitä, vaihtaa ja lunastaa kaikkien Suomessa hallinnoitavien Nordea-rahastojen sekä tiettyjen Suomessa myytävien Nordean SICAV -rahastojen osuuksia ilman merkintä-, vaihto- ja lunastuspalkkioita. Näitä palkkioita ei peritä myöskään Nordea Investment Management AB:n Suomen sivuliikkeen (NIM) asiakkailta tai Nordea Private Bankingin tietyiltä asiakkailta (PB). Rahastoja koskevissa toimeksiannoissa NIM:n ja PB:n asiakkaita palvelee oma asiakasvastaava yhteyshenkilö; rahastotoimeksiannot toteutetaan ilman palkkioita vain tietyissä merkintäpaikoissa. Rahastoyhtiö voi halutessaan päättää, että Rahastossa voi jatkossa olla eri kohderyhmille tarkoitettuja, esim. hallinnointipalkkioltaan ja/tai minimimerkintäsummaltaan toisistaan poikkeavia osuussarjoja, joissa kussakin voi olla sekä tuotto- että kasvuosuuksia (osuuslaji). Osuustodistuksen antamisen ja toimittamisen yhteydessä ei veloiteta käsittelykuluja. Omistusoikeuden rekisteröinti asiakkaalta toiselle on maksuton. Kulloinkin voimassa olevat palkkiot on esitetty Rahastot Nyt -palvelussa (Palkkiot), www.nordea.fi. Muut osuudenomistajan maksamat kulut Hallinnointipalkkio vähennetään päivittäin rahasto-osuuden arvosta, eli hallinnointipalkkio on otettu huomioon rahasto-osuuden arvossa, eikä sitä veloiteta osuudenomistajalta erikseen. Rahaston hallinnointipalkkio on 1,95 % p.a. Rahaston arvosta. Mikäli 100 % Rahaston varoista on sijoitettuna korkomarkkinoille tai talletukseen, Rahaston hallinnointipalkkio on 0,85 % p.a. Rahaston arvosta. Mikäli Option mukainen maksuvelvoite Rahastolle toteutuu, Rahaston hallinnointipalkkio on 0,50 % p.a. Rahaston arvosta. Rahaston hallinnointipalkkio sisältää korvauksen säilytysyhteisölle sekä Option vastapuolelle maksettavan preemion. Rahasto voi sijoittaa myös sellaisiin rahastoihin, joissa siltä peritään merkinnän (ja lunastuksen) yhteydessä kohderahastolle maksettava palkkio, jolla katetaan kohderahaston kaupankäyntikuluja. Palkkion perimisellä varmistetaan kaikkien osuudenomistajien yhtäläinen asema kaupankäyntikulujen vaikutuksen jakamisessa. Rahasto itse ei maksa merkintä- tai lunastuspalkkioita sijoittaessaan rahastoihin ja myydessään sijoituskohteena olevia rahasto-osuuksia. Rahastolla on kiinteä hallinnointipalkkio, johon sijoituskohteena olevien Nordea-rahastojen hallinnointipalkkio ei vaikuta. Rahaston sijoituksista muihin Nordea-rahastoihin ei peritä hallinnointipalkkiota sijoituskohteena olevien rahastojen varoista. Rahaston sijoituskohteena olevien sijoitusrahastojen tai yhteissijoitusyritysten osuuksia vastaava hallinnointipalkkion tuottosidonnainen osa voidaan kuitenkin periä näiden rahastojen/yritysten varoista. Muut sijoitusrahaston maksamat kulut Rahaston TER-luku eli kokonaiskulujen suhde rahaston arvoon (per 31.12.2008) oli 1,73 % p.a.; sijoitussalkun kiertonopeus 12 kk:n aikana oli 239,31 %, kiertonopeutta ei ole annualisoitu, mikäli rahasto on toiminut alle
5 (7) vuoden. Mahdolliset tuottosidonnaiset palkkiot sisältyvät TER-lukuun, ja ne tulee aina ilmoittaa myös erikseen TER-luvun yhteydessä. Rahaston varoista ei sääntöjen mukaan veloiteta tuottosidonnaista palkkiota. Tunnusluvut ovat vuodelta 2008, jolloin rahaston varat siirrettiin talletukseen. Luvut päivitetään tähän esitteeseen kerran vuodessa vuodenvaihteen jälkeen. TER-lukuun sisältyvät kaikki hallinnointipalkkiot mukaan lukien mahdollinen tuottosidonnainen palkkio sekä muut kulut, jotka vuoden mittaan veloitetaan rahaston arvosta. Luvussa ei kuitenkaan oteta huomioon kaupankäyntikuluja, jotka ilmoitetaan erikseen. Erikoissijoitusrahaston osalta nämä tunnusluvut lasketaan neljä kertaa vuodessa ja ne ilmoitetaan vuosikertomuksessa sekä puolivuotis- ja neljännesvuosikatsauksissa, jotka julkaistaan Rahastot Nyt -palvelussa, www.nordea.fi. Sijoitukset koti- tai ulkomaisiin Nordea-rahastoihin Rahastojen rahaston (sijoittajarahasto) TER-lukuun eivät vaikuta sijoituskohteena olevien koti- tai ulkomaisten Nordea-rahastojen (kohderahastot) hallinnointipalkkiot, eli ns. synteettinen TER-luku on sama kuin sijoittajarahaston TER-luku. Kun sijoittajarahasto sijoittaa koti- tai ulkomaiseen Nordea-rahastoon, palautetaan kohderahaston varoista veloitettu ja rahastoyhtiölle maksettu, sijoitusta vastaava osuus hallinnointipalkkiosta sijoittajarahaston varoihin, jotta vältytään kahdenkertaisen hallinnointipalkkion veloittamiselta. Poikkeuksena on tilanne, jossa kohderahaston varoista voidaan veloittaa tuottosidonnaista palkkiota. Tällöin kohderahaston varoista veloitettu tuottosidonnainen palkkio on otettu huomioon sijoittajarahaston ns. synteettistä TER-lukua laskettaessa. Sijoittajarahasto ei itse maksa merkintä- tai lunastuspalkkioita sijoittaessaan koti- tai ulkomaisiin Nordea-kohderahastoihin tai myydessään sijoituskohteena olevia rahasto-osuuksia. Sijoittajarahasto voi tehdä merkinnän myös sellaiseen kohderahastoon, jossa sijoittajarahastolta peritään merkinnän (ja lunastuksen) yhteydessä kohderahastolle maksettava palkkio, jolla katetaan kohderahaston kaupankäyntikuluja. Palkkion perimisellä varmistetaan kaikkien osuudenomistajien yhtäläinen asema kaupankäyntipalkkioiden vaikutuksen jakamisessa. Nämä palkkiot lasketaan rahasto-osuuden arvosta merkintä- tai lunastuspäivänä, ja ne eivät ole mukana sijoittajarahaston synteettistä TER-lukua laskettaessa. Suomeen rekisteröityjen rahastojen käytännöstä poiketen ulkomaisen, esim. Luxemburgiin rekisteröidyn SICAV-kohderahaston varoista voidaan hallinnointipalkkion lisäksi veloittaa muita, alarahaston säännöissä mainittuja palkkioita. Näitä voivat olla esim. säilytysyhteisölle maksetut palkkiot, lakisääteisten dokumenttien (rahastoesitteet, osavuosikatsaus ja vuosikertomus) tuotantokulut, muut tiedottamiskulut, juridiset palkkiot ja tilintarkastuspalkkiot. Edellä mainittujen palkkioiden veloitus vaikuttaa sijoittajarahaston TER-lukuun silloin, kun se sijoittaa näihin rahastoihin. Tässä esitteessä esitetyissä TER-luvuissa ulkomaisten rahastojen varoista veloitetut palkkiot eivät ole mukana. Ulkomaisten rahastojen TER-luvut lasketaan ja julkaistaan niiden vuosikertomuksissa ja puolivuotiskatsauksissa sekä yksinkertaistetuissa rahastoesitteissä. Rahaston TER-luvun, kiertonopeuden ja muiden tunnuslukujen laskentaperusteet sekä mahdolliset kaavat on esitetty Rahastot Nyt -palvelussa, www.nordea.fi. 2 Rahasto-osuuksien merkintä- ja lunastusaika, -paikka ja -tapa Rahasto-osuuksia voi sekä merkitä että lunastaa Suomessa euro- ja kappalemääräisenä. Rahasto on ns. viivästetty Takuuturva-rahasto Jos merkintätoimeksianto on vastaanotettu ja rekisteröity Rahastoyhtiössä toimeksiantopäivänä ennen kello seitsemäätoista (17.00) Suomen aikaa, on merkintäpäivä toimeksiantopäivää seuraava pankkipäivä. Suomen aikaa kello 17.00 tai sen jälkeen Rahastoyhtiössä rekisteröityjen toimeksiantojen merkintä- tai lunastuspäivä on kaksi pankkipäivää toimeksiantopäivän jälkeen. Muina kuin pankkipäivinä vastaanotettujen toimeksiantojen toteuttaminen siirtyy samalla tavalla toiseen pankkipäivään. Rahasto-osuuden arvo lasketaan ja toimeksiannot toteutetaan sellaisina pankkipäivinä, jolloin pankit sekä Suomessa että Option vastapuolen kotimaassa Espanjassa ovat auki. Lista niistä päivistä, jolloin Rahaston osuuden arvoa ei lasketa, on saatavissa Internetistä, merkintäpaikoista sekä Rahastoyhtiöstä. Rahasto-osuuden Takuutaso on voimassa ainoastaan Takuupäivänä. Lunastus muuna päivänä kuin Takuupäivänä toteutetaan edellä kuvatun mukaisesti rahasto-osuuden markkina-arvoon, joka ennen lunastuspalkkion vähentämistä voi markkinatilanteesta riippuen olla Takuutasoa alempi tai korkeampi. Lunastustoimeksianto, joka on rekisteröity Rahastoyhtiössä enintään 30 kalenteripäivää päivää ja viimeistään 5 pankkipäivää ennen Takuupäivää, toteutetaan Takuupäivänä rahasto-osuuden Takuutason arvoon tai Takuupäivänä laskettavaan rahasto-osuuden markkina-arvoon, mikäli jälkimmäinen arvo on Takuutasoa korkeampi, ellei Rahastoyhtiön kanssa ole toisin sovittu. Merkinnöissä maksu veloitetaan merkintäpäivää (=toimeksiantopäivä+1) seuraavana yönä. Lunastuksesta saatavat varat ovat asiakkaan käytettävissä lunastuspäivää (=toimeksiantopäivä+1) seuraavana päivänä. Rahatapahtuman arvopäivä on aina merkintä-/lunastuspäivä. Jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä arvopapereita Rahastosta, tulee myynnin tapahtua ilman aiheetonta viivytystä, kuitenkin viimeistään kahden viikon kuluessa siitä, kun lunastusta vaadittiin Rahastoyhtiöltä. Rahasto-osuuden lunastusarvo määräytyy lunastuksen toteuttamispäivän arvon mukaan ja lunastushinta maksetaan tällöin toteuttamispäivää seuraavana päivänä. Lunastustoimeksiannot toteutetaan saapumisjärjestyksessä. Finanssivalvonta voi erityisestä syystä myöntää luvan ylittää edellä mainittu määräaika arvopaperien myymiselle. Rahastoa voi Suomessa merkitä ja lunastaa Nordea Pankki Suomi Oyj:n konttoreissa ja Nordea Investment Management AB:n Suomen sivuliikkeessä niiden aukioloaikoina. Sen lisäksi toimeksiantoja voi tehdä pankkitunnuksin joko puhelimitse Nordea Asiakaspalvelun kautta tai Internetissä Nordean verkkopankissa, tai Eufex-rahastopalvelun sivuilla (www.eufex.fi). Rahastoyhtiö voi väliaikaisesti keskeyttää osuuksien lunastukset, jos markkinapaikka, jota voidaan Rahaston sijoituspolitiikka huomioon ottaen pitää päämarkkinapaikkana, on muusta kuin ennalta arvattavasta syystä suljettu tai kaupankäyntiä on sanotulla markkinalla rajoitettu tai normaaliin tiedonvälitykseen liittyvien häiriöiden vuoksi. Tarkemmin merkintä- ja lunastustoimeksiantojen toteuttamisesta ja niitä koskevista poikkeuksista on määrätty Rahaston säännöissä. Rahastoa ei markkinoida muissa maissa. Tärkeää tietoa Yhdysvalloissa asuville sijoittajille Yhdysvalloissa asuvat henkilöt tai siellä toimivat yhteisöt eivät voi merkitä Nordea-rahastoja. 3 Rahasto-osuuksien tuotonmaksu Rahastossa on vain kasvuosuuksia. Kasvuosuuksille ei jaeta tuottoa, vaan kaikki tuotot sijoitetaan Rahastoon kasvuosuuksien arvon kasvattamiseksi.
6 (7) 4 Rahasto-osuuksien arvon julkistaminen Rahasto-osuuden arvo lasketaan ja julkaistaan jokaisena pankkipäivänä. Rahasto-osuuden arvo on saatavissa Nordean konttoreista, Nordean verkkopankin Markkinatietopalvelusta, Rahastot Nyt -palvelusta Internetosoitteessa www.nordea.fi sekä Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy:stä. Tämän lisäksi rahasto-osuuksien arvonkehitystä voi seurata teksti-tv:ssä. 5 Sijoitusrahaston ja osuudenomistajan (Suomessa yleisesti verovelvollinen, luonnollinen henkilö) verotus (verovuosi 2009) Erilaisten osuussarjojen osalta tämä osio on samansisältöinen kaikkien rahastojen yksinkertaistetuissa rahastoesitteissä riippumatta siitä, onko rahastossa kasvu- tai tuotto-osuuksia vai molempia. Sijoitusrahaston verotus Sijoitusrahastot ovat pääosin verovapaita yhteisöjä Suomeen rekisteröidyt sijoitusrahastot ovat tuloverosta vapaita yhteisöjä. Rahasto ei maksa veroa luovutusvoitoistaan Suomessa tai Suomesta saaduista osingoistaan ja korkotuloistaan. Ulkomailta saaduista osinko- ja korkotuloista sijoitusrahasto maksaa kyseisen maan ja Suomen välisen verosopimuksen mukaisen lähdeveron. Osuudenomistajan verotus Rahastosta saatavat tuotot Rahastosijoittaja voi saada luovutusvoittoa luopuessaan rahastoosuuksista lunastuksen yhteydessä. Rahasto-osuuden arvo voi myös laskea, ja mikäli sijoittaja tällöin luopuu rahasto-osuuksistaan, muodostuu hänelle luovutustappiota. Luovutusvoitosta/-tappiosta ja niiden laskemisesta on tarkemmin kohdassa Esitäytetty veroilmoitus. Rahasto-osuuksille voidaan maksaa myös verotettavaa vuotuista tuottoa, mikäli sijoittajan osuudet ovat tuotto-osuuksia. Rahastojen tuotot verotetaan pääomatuloina Vuotuinen tuotto sekä rahasto-osuuden lunastuksen yhteydessä syntyvä luovutusvoitto ovat Suomessa asuvalle yksityishenkilölle ja kuolinpesälle pääomatuloja, joista rahasto-osuuden omistajalta peritään yleensä 28 %:n vero. Ennakonpidätys Rahastoyhtiö perii tuotto-osuuksille kertyvästä vuotuisesta tuotosta veron suoraan ennakonpidätyksenä tuotonmaksun yhteydessä. Rahastoosuuksien lunastuksesta syntyvistä luovutusvoitoista ei peritä ennakonpidätystä. Osuudenomistajan tulee täydentää veroilmoitukseensa rahastoosuuksien luovutuksesta mahdollisesti syntyneet luovutusvoitot, mikäli ne eivät ole siinä esitäytettynä. Esitäytetty veroilmoitus Rahastoyhtiö ilmoittaa rahasto-osuuksien omistustiedot vuosittain veroviranomaisille. Osuudenomistaja saa verottajalta esitäytetyn veroilmoituksen, johon rahastoyhtiön ilmoittamat tiedot on täytetty. Verottaja laskee valtaosan kotimaisten rahasto-osuuksien luovutusvoitoista tai -tappioista esitäytetylle veroilmoitukselle. Poikkeuksena ovat esimerkiksi perintönä tai lahjana saatujen rahasto-osuuksien lunastukset, joiden hankintahinnat eivät ole rahastoyhtiön tiedossa ja joita näin ollen ei ole verottajalle voitu ilmoittaa. Jos veroilmoituksen tiedoissa on puutteita tai jos osuudenomistaja haluaa todellisen hankintahinnan sijasta käyttää hankintameno-olettamaa, hän voi tehdä tarvittavat korjaukset esitäytettyyn veroilmoitukseen käyttäen apuna rahastoraporttia, jonka rahastoyhtiö vuosittain lähettää asiakkailleen. Rahasto-osuuksien myynnistä saatava luovutusvoitto voidaan ilmoittaa joko laskemalla todellinen luovutusvoitto tai käyttämällä luovutusvoiton laskemisessa hankintameno-olettamaa. Todellinen luovutusvoitto lasketaan vähentämällä lunastushinnasta merkintähinta (hankintahinta) sekä rahasto-osuuksien hankinnasta ja lunastuksesta aiheutuneet kulut. Vaihtoehtoisesti osuudenomistaja voi laskea luovutusvoiton käyttämällä todellisen merkintä-/lunastushinnan (kuluineen) sijaan hankintameno-olettamaa. Mikäli rahasto-osuudet on omistettu alle 10 vuotta, hankintameno-olettama on 20 % lunastushinnasta. Vähintään 10 vuotta omistettujen rahasto-osuuksien osalta hankintameno-olettama on 40 % lunastushinnasta. Luovutusvoitot ovat verovapaita, mikäli vuoden aikana tehtyjen luovutusten yhteenlaskettu luovutushinta on korkeintaan 1 000 euroa. Luovutustappioita ei voi vähentää, mikäli verovuonna luovutetun omaisuuden yhteenlasketut luovutushinnat ovat korkeintaan 1 000 euroa ja kaiken verovuonna luovutetun omaisuuden hankintamenot ovat samalla yhteensä enintään 1 000 euroa. Silloin kun yhteenlasketut luovutushinnat ovat yli 1 000 euroa, saa lunastuksessa syntyneen tappion vähentää luovutusvoitoista, jotka syntyvät kuluvan verovuoden ja kolmen seuraavan vuoden aikana. Kun vain osa rahasto-osuuksista luovutetaan, määräytyy luovutettujen osuuksien hankintahinta pääsääntöisesti siten, että ensiksi hankitut osuudet katsotaan luovutetuiksi ensiksi. Sijoittaja voi lunastaessaan myös yksilöidä luovuttamansa osuudet esimerkiksi niiden hankintaerien numeroilla. Tällöin hankintahinta määräytyy kyseessä olevien hankintaerien perusteella. Vaihdettaessa saman rahaston kasvu- ja tuotto-osuuksien välillä verotettavaa tuloa ei realisoidu. Vaihdettaessa saman rahastoyhtiön hallinnoimaan toiseen rahastoon voi realisoitua verotettavaa luovutusvoittoa tai -tappiota. Muut tiedot verotuksesta Rajoitetusti verovelvollisen saamaan sijoitusrahaston tuottoon sovelletaan lähdeverolakia. Lähdeveron suuruus on 28 %, ellei verosopimuksissa ole sovittu alemmasta verokannasta. Rahasto antaa tuoton maksamisesta vuosi-ilmoituksen veroviranomaisille. Luovutusvoitto verotetaan saajan asuinvaltiossa. Yksittäisen sijoittajan saamien tuottojen ja luovutusvoittojen verokohtelu määräytyy sen mukaan, minkä maan verolakeja häneen sovelletaan. Verokohtelu määräytyy viimekädessä asiakkaan yksilöllisten olosuhteiden mukaan, ja se voi tulevaisuudessa muuttua. Mikäli sijoittaja on epävarma verotuksellisesta asemastaan, kehotetaan häntä hakemaan asiantuntijalta veroneuvontaa. III MUUT TIEDOT 1 Rahastoyhtiö Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy on valtioneuvoston toimiluvalla sijoitusrahastotoimintaa harjoittava, Suomen kaupparekisteriin merkitty rahastoyhtiö. Rahastoyhtiön kotipaikka on Helsinki. 2 Rahastoyhtiön käyttämät asiamiehet Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulkopuolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluita, kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjanpito- ja tietotekniikkapalveluita, sekä merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluita. Rahaston salkunhoitajina voivat toimia Nordea Investment Management AB (rekisteröintimaa Ruotsi) ja/tai sen suomalaiset tai tanskalaiset sivuliikkeet. Rahastoyhtiö on Rahaston osalta ulkoistanut seuraavat toiminnot Nordea Investment Management AB, Suomen sivuliikkeelle: Fund Administration, Business Control ja Compliance. Rahastoa koskevia merkintöjä ja lunastuksia otetaan vastaan Nordean konttoreissa ja muissa tässä esitteessä mainituissa paikoissa. Nordeakonsernin ulkopuolella asiamiehenä toimii Eufex Oy, jolle Rahastoyhtiö on ulkoistanut Rahaston jakelun. Eufex Oy ylläpitää osuusrekisteriä niiden
7 (7) Rahaston osuudenomistajien osalta, jotka ovat tehneet merkinnän Eufexin kautta. Rahastoyhtiön ohella Rahaston markkinointia hoitaa finanssipalvelukonserni Nordea. 3 Valvova viranomainen Rahastoyhtiötä ja Rahastoa valvoo Finanssivalvonta (Fiva). Käyntiosoite Snellmaninkatu 6, 00170 Helsinki tai Mikonkatu 8, 00100 Helsinki. Postiosoite PL 103, 00101 Helsinki Puhelin 010 831 51 Faksi 010 831 5328 Sähköposti finanssivalvonta@finanssivalvonta.fi www.finanssivalvonta.fi 4 Rahaston tilintarkastajat Rahaston ja sitä hallinnoivan Rahastoyhtiön tilintarkastajina toimivat KPMG Oy Ab KHT-Yhteisö* sekä Marcus Tötterman**, KHT; varatilintarkastajina Paula Pasanen*, KHT, ja Riitta Pyykkö**, KHT. * rahastoyhtiön yhtiökokouksen valitsema tilintarkastaja ja varatilintarkastaja ** rahasto-osuuden omistajien valitsema tilintarkastaja ja varatilintarkastaja 5 Säilytysyhteisö Rahaston säilytysyhteisönä toimii J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin sivuliike. 6 Lisätietoja Rahaston etämyyntitilanteessa Nämä tiedot on annettu Suomen kuluttajansuojalain 6 a -luvun mukaisesti. Rahastoihin liittyvät tiedot ja palvelu annetaan Suomessa suomen ja ruotsin kielellä. Peruuttamisoikeus Osuudenomistajaksi aikovalla/osuudenomistajalla ei lain mukaan ole oikeutta peruuttaa rahastotoimeksiantoa. Arvopaperilautakunta Porkkalankatu 1 00180 Helsinki Puhelin (09) 6850 120 Faksi (09) 6850 1220 Sähköposti info@fine.fi www.fine.fi Rahastosijoituksesta aiheutuvat riitaisuudet voidaan käsitellä myös sen Suomessa sijaitsevan paikkakunnan käräjäoikeudessa, jonka tuomiopiirissä osuudenomistajalla on asuinpaikka. Jollei osuudenomistajalla ole asuinpaikkaa Suomessa, riitaisuudet käsitellään Helsingin käräjäoikeudessa. Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaan sovelletaan Suomen lakia. Rahastoyhtiön yhteystiedot Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy Keskuskatu 3 A 00020 NORDEA Y-tunnus 1737785-9 Alv-tunnus FI17377859 Puhelin (09) 1651 Telekopio (09) 165 48368 Sähköposti L2488@nordea.com Sijoitusrahaston rahastoesite, säännöt, vuosikertomus, puolivuotiskatsaus, ja erikoissijoitusrahaston neljännesvuosikatsaus ovat saatavissa maksutta Nordean konttoreista, Internetistä sekä Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy:stä. Barclays Bank S.A. (kotipaikka Espanja), joka on Option vastapuoli ja Takuunantaja, ei vastaa tässä esitteessä esitetyistä tiedoista. Oikeussuojakeinoista Mikäli Rahastoyhtiön ja osuudenomistajan välille syntyy rahastosijoitukseen perustuvia erimielisyyksiä, jotka eivät ratkea neuvotteluilla, voi osuudenomistaja saattaa asian vapaamuotoisella hakemuksella arvopaperilautakunnan käsiteltäväksi. Tarkempia tietoja lautakunnan menettelystä saa seuraavista yhteystiedoista. Important information for persons residing and corporations or other entities operating in the United States The services and products of Nordea Investment Funds are not directed at and are not intended for United States residents and residents of other countries who are temporarily present in the United States, and any partnership, corporation, or entity organized or existing under the laws of the United States of America or of any state, territory, or possession thereof, or any estate or trust which is subject to United States tax regulations and this material is not an offer to provide, or a solicitation of any offer to buy or sell, products or services in the United States of America. No United States residents or residents of other countries who are temporarily present in the United States may purchase any products or services of Nordea Investment Funds, and Nordea Investment Funds will not accept an application to purchase products or services from any such person.