Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2012

Sisällys Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös vuodelta 2012 Vuosi 2012 lyhyesti 3 Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2012 4 Konsernin ja emoyhtiön tuloslaskelma 8 Konsernin ja emoyhtiön tase 9 Konsernin ja emoyhtiön rahoituslaskelma 10 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 11 Liitetiedot 12 Konsernin tunnusluvut 18 Tunnuslukujen laskentakaavat 18 Sähkönmyynnin ja Turku Energia Sähköverkot Oy:n tuloslaskelma 19 Sähkönmyynnin ja Turku Energia Sähköverkot Oy:n tase 20 Toimintakertomukset ja tilinpäätöksen allekirjoitus 21 Tilintarkastuskertomus 22 TUNNUSLUVUT 2012 2012 2011 2010 Liikevaihto, milj. euroa 270,2 226,8 205,7 Lämmönmyynti, GWh 2102 1612 1891 Sähkönmyynti, GWh 1589 1656 1712 Sähkönsiirto, GWh 1509 1473 1548 Liikevoitto, milj. euroa 23,5 23,4 18,5 % liikevaihdosta 8,7 10,3 9,0 Tilikauden voitto, milj. euroa 19,1 19,3 15,1 Investoinnit, milj. euroa 16,6 14,1 17,7 Oman pääoman tuotto (%) 16,1 16,5 13,3 Sijoitetun pääoman tuotto (%) 17,3 17,3 14,4 Gearing (%) 20,9 14,7 20,3 Henkilöstö keskimäärin 312 310 293 Osingot, milj. euroa 14,0 14,0 14,0 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2012

Katsaus Turku Energian vuoteen 2012 Sähkön ja lämmön käyttö kasvoivat edellisvuodesta Turku Energian asiakkailleen toimittaman sähkön ja lämmön määrät nousivat vuonna 2012. Konsernin liikevaihto kasvoi myydyn energiamäärän suhteessa ja liiketoiminnan tulos säilyi edellisvuoden tasolla. Asiakastyytyväisyys parani edellisvuodesta. Turku Energia -konsernin liikevaihto oli 270,2 milj. euroa ja liikevoitto 23,5 milj. euroa. Liikevoitossa on mukana 9,0 milj. euron kertaluontoinen erä, joka syntyi kun Turun Seudun Maakaasu ja Energiantuotanto osti osakassopimuksen mukaisesti Orikedon biolämpökeskuksen ja jätteenpolttolaitoksen sekä Kakolan lämpöpumpun Turku Energialta. Henkilöstön määrä vuoden lopussa oli 316 henkeä. Asiakastyytyväisyys nousi: erittäin tai hyvin tyytyväisiä Turku Energiaan kokonaisuutena oli 62 % asiakkaista. Turku Energia kasvoi onnistuneesti seudulliseksi lämmönmyyjäksi. Kaukolämmön myynti ja liikevaihto nousivat kolmanneksella. Sähkönkulutus kasvoi Turussa 2,4 prosenttia. Sähkönsiirron luotettavuus oli hyvällä tasolla ja hinnoittelu energiamarkkinaviraston tekemissä vertailuissa Suomen edullisimpiin kuuluvaa. Investoinnit vuonna 2012 olivat 16,6 milj. euroa. Ne kohdistuivat pääosin sähköja lämpöverkostoihin sekä Kakolan lämpöpumppulaitoksen laajennukseen. Lisäksi energiantuotantoon investoitiin 8,9 milj. euroa Turun Seudun Maakaasu ja Energiantuotanto Oy:n ja Voimaosakeyhtiö SF:n kautta. Vuoden 2013 näkymät ovat myönteiset. Yleisen taloudellisen tilanteen ja energian kysynnän arvioidaan pysyvän varsin vakaana, mutta energian kysyntään vaikuttavat eniten vuotuiset lämpötilavaihtelut. 18,9 31,0 20,1 24,5 25,7 08 09 10 11 12 3

Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2012 Markkinakatsaus Vuonna 2012 sää oli Suomessa pitkän ajan keskiarvoa vastaava, vaikka alku- ja loppuvuosi olivat edellisvuotta selvästi kylmempiä. Tämä näkyi asiakkaiden käyttämän lämmitysenergian ennusteen mukaisena määränä. Turku Energian lämpöasiakkaiden määrä ja liittymisteho kasvoivat merkittävästi, kun Kaarinan, Naantalin ja Raision lämpöverkostot siirtyivät Turku Energialle vuoden alussa pitkäaikaisella vuokrasopimuksella. Lämmöntuotantoon käytettyjen polttoaineiden hinnat olivat edellisvuoden tasolla. Tavanomaista selvästi suuremmat sademäärät Pohjoismaissa sekä rajoittuneet siirtoyhteydet muusta Nordpool-alueesta Suomeen aikaansaivat loppukesästä ja alkusyksystä suuria aluehintaeroja, Suomen aluehinnan ollessa merkittävästi systeemihintaa korkeammalla tasolla. Sähkön keskimääräinen spot-hinta oli vuonna 2012 selvästi edellisvuotta alemmalla tasolla. Sähkön käyttö nousi Turussa edellisestä vuodesta 2,4 %. Kasvuun vaikuttivat edellistä vuotta kylmempi talvi sekä telakkateollisuuden lisääntynyt sähkönkäyttö. Turku Energia Sähköverkot Oy:n sähkönsiirtomaksut olivat edelleen valtakunnallisessa vertailussa edullisimpien joukossa. Tuloskehitys Konsernin liikevaihto oli 270,2 milj. euroa (226,8 milj. euroa). Kasvua edellisvuodesta oli 19,1 %. Suunnitelmapoistoja kirjattiin 14,1 milj. euroa (13,7 milj. euroa). Liikevoitto oli 23,5 milj. euroa (23,4 milj. euroa). Käyttöomaisuuden myyntivoitot kasvattivat emoyhtiössä liiketoiminnan muita tuottoja 14,8 milj. eurolla ja konsernissa 9,0 milj. eurolla. Voitto ennen veroja oli 25,7 milj. euroa (24,5 milj. euroa). Tilikauden voitto oli 19,9 milj. euroa (19,3 milj. euroa). Sijoitetun pääoman tuotto oli 17,3 % (17,3 %). Osakkuusyhtiö Svartisen Holding AS:n maksamat osingot lisäsivät emoyhtiön rahoitustuottoja 2,8 milj. eurolla (2,7 milj. eurolla). Lämpöliiketoiminnan liikevaihto oli 149,2 milj. euroa (111,1 milj. euroa). Uusien verkkoalueiden myötä liikevaihto kasvoi 34 %. Kaukolämpöliiketoiminnan liikevoitto laski ja oli 17,2 milj. euroa (19,8 milj. euroa). Sähkönmyyntiliiketoiminnan liikevaihto oli 91,9 milj. euroa (91,5 milj. euroa). Liiketappio oli 7,1 milj. euroa (3,4 milj. euroa). Turku Energia Sähköverkot Oy:n liikevaihto oli 29,6 milj. euroa (27,9 milj. euroa) ja liikevoitto 6,7 milj. euroa (7,0 milj. euroa). Muiden palveluiden myyntituotot, pääasiassa katuvalaistus- ja liikennevaloverkoston rakentamis- ja kunnossapitopalvelujen, sekä lämmön tuotantolaitteistojen vuokratuotot olivat 16,6 milj. euroa (10,6 milj. euroa). Emoyhtiön liikevaihto oli 250,9 milj. euroa (209,9 milj. euroa). Liikevoitto oli 22,9 milj. euroa (16,5 milj. euroa). Voitto ennen varauksia ja veroja oli 24,8 milj. euroa (18,6 milj. euroa). Tilikauden voitto oli 26,5 milj. euroa (17,1 milj. euroa). Konsernin investoinnit Varsinaiset investoinnit olivat 16,6 milj. euroa (14,1 milj. euroa). Investoinnit kohdistuvat pääosin verkostojen siirtokyvyn ja toimintavarmuuden parantamiseen ja ylläpitämiseen. Tuotannolliset investoinnit olivat 8,9 milj. euroa ja ne kohdistuivat Turun Seudun Maakaasu ja Energiantuotanto Oy:n ja Voimaosakeyhtiön SF Oy:n osakepääomien korotuksiin, joilla rahoitettiin yhtiöiden hankkeita. Kaukolämpöinvestoinnit kohdistuivat pääosin lämpöverkoston laajentamiseen sekä laitteistohankintoihin. Investoinnit olivat yhteensä 7,2 milj. euroa (3,6 milj. euroa). Sähköverkkoyhtiön investoinnit kohdistuivat verkon uusimiseen ja laajentamiseen. Investoinnit olivat yhteensä 8,8 milj. euroa (9,6 milj. euroa). Konsernin rahoitus Yhtiön rahoitusasema säilyi hyvänä. Korolliset velat olivat vuoden lopussa 46,8 milj. euroa (31,8 milj. euroa). Velkoja lyhennettiin tilikauden aikana 8,0 milj. eurolla (8,0 milj. euroa). Vieraan pääoman korkokulut olivat 2,3 milj. euroa (1,8 milj. euroa). Aloittavan taseen loppusumma oli 240,3 milj. euroa ja tilinpäätöshetkellä tase oli 266,1 milj. euroa. Investoinnit rahoitettiin omarahoituksella. Omavaraisuusaste oli vuoden lopussa 47,7 % (50,0 %). Tunnuslukua laskettaessa poistoero on jaettu omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan. Konsernirakenne ja liiketoiminnat Turku Energia -konsernin emoyhtiö on Oy Turku Energia - Åbo Energi Ab. Turku Energia -konserni on organisoitu liiketoimintaperusteisesti. Energialiiketoimintaa harjoittavat Turku Energia Lämpö ja sähkönmyyntiliiketoimintaa Turku Energia Sähkönmyynti -liiketoimintayksiköt sekä sähkön siirtoliiketoimintaa tytäryhtiö Turku Energia Sähköverkot Oy (omistusosuus 100 %). Urakointipalvelut -liiketoimintayksikkö on palveluliiketoimintaa harjoittava yksikkö pääasiakkaanaan Turku Energia Sähköverkot Oy. Konsernin ja liiketoimintojen tarvitsemat liiketoiminnan tukipalvelut tuottaa Konsernipalvelut -yksikkö. Turun Seudun Kaukolämpö Oy (60,75 %) on seudullinen kaukoläm- TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2012

mön siirtoyhtiö. Sen muina osakkaina ovat Kaarinan, Naantalin ja Raision kaupungit sekä Fortum Power and Heat Oy. Turun Seudun Maakaasu ja Energiantuotanto Oy (TSME, 39,5 %) toimittaa osakkailleen lämpöä, höyryä ja sähköä. Yhtiön muut osakkaat ovat Fortum Power and Heat Oy sekä Kaarinan, Naantalin ja Raision kaupungit. TSME:llä oli vuokralla vuoden 2012 ajan Turku Energian peruslämmöntuotantolaitokset sekä Fortumin Naantalin voimalaitos. TSME toteutti joulukuussa 2012 osakkeenomistajilleen maksullisen suunnatun osakeannin, jossa Turku Energia merkitsi yhtiön osakkeita 7,9 milj. eurolla. Samassa yhteydessä Turku Energia antoi TSME:lle osakaslainaa 10,7 milj. euroa. Edellisillä ja muiden osakkaiden kanssa tehdyillä vastaavilla rahoitusjärjestelyillä TSME toteutti, osakassopimuksen mukaisin ehdoin, joulukuussa 2012 kaupat, joilla se osti Fortumilta Naantalin voimalaitoksen ja Turku Energialta Orikedon biolämpökeskuksen, Orikedon jätteenpolttolai toksen ja Kakolan lämpöpumpun. Omistusoikeus laitoksiin siirtyi TSME:lle 31.12.2012. Svartisen Holding A/S (34,74 %) omistaa vesivoimalaitososuutta hallitsevan norjalaisen Eastern Norge Svartisen AS:n koko osakekannan. Muut osakkaat ovat Vantaan Energia Oy ja Keskusosuuskunta Oulun Seudun Sähkö. Suomen Hyötytuuli Oy (12,5 %) tuottaa tuulisähköä Porin Reposaareen ja Tahko luotoon sekä Raaheen rakennetuissa tuulivoimalaitoksissa. Turku Science Park Oy (27,56 %) toimii korkean teknologian toimialojen kehittäjänä Turun kaupunkikonsernin ohjauksessa. Kiinteistö Oy Biotorni (100 %) on kiinteistöyhtiö ja se omistaa Turun Biolaaksossa sijaitsevan rakennuksen, jossa sijaitsee Turku Energian energiakeskus. Liiketoimintakatsaukset Sähkönmyynti Sähkönmyynnin liikevaihto ja asiakasmäärät pysyivät edellisen vuoden tasolla. Liiketoiminnan tulosta rasittivat vanhat pitkäaikaiset myyntisopimukset sekä matalista tukkumarkkinahinnoista johtunut sähkön tuotannon ennakoitua heikompi kannattavuus. Tukkumarkkinahintoja laskivat historiallisen runsas vesivoiman tuotanto ja runsaat vesivarannot, päästö oikeuksien hinnan lasku ja yleisestä taloudellisesta tilanteesta joutunut sähkön pienentynyt kysyntä markkinoilla. Sähkö hankittiin pääasiassa pohjoismaisesta sähköpörssistä Nord Poolista sekä lisäksi omista sähköntuotantoosuuksista. Turku Energian sähköntuotanto-osuudet muodostuvat vesi-, tuulija lämpövoimaosuuksista. Turun seudun energiaratkaisun myötä yhtiön omavaraisuus sähkön hankinnassa kasvoi merkittävästi. Vuoden aikana uusittiin sähkönmyynnin strategia, riskienhallintapolitiikat, tuotteet ja hinnoitteluperiaatteet vastaamaan sähkön tukku- ja vähittäismarkkinoiden muutoksia. Näiden toimenpiteiden vaikutus tulokseen näkyy sitä mukaa, kun myyntisopimuskanta uusiutuu uusittujen sopimusehtojen ja sähkönhankinta- ja riskienhallintamallien mukaiseksi. Sähkönsiirto Sähköä siirrettiin 1509 GWh:a (1473 GWh:a), jossa oli kasvua edellisvuoteen 2,4 %. Liittymien määrä kasvoi noin 1 % edelliseen vuoteen verrattuna. Siirron laatu pysyi hyvällä tasolla. Sähkönsiirron hintoja korotettiin 1.6.2012 keskimäärin 10 %. Samalla siirryttiin siirron hinnoittelussa sulakepohjaiseen hinnoitteluun perusmaksuissa. Hintojen korotuksesta huolimatta Turku Energia Sähköverkot Oy:n siirtohinnat ovat valtakunnallisessa vertailussa edullisimpien joukossa. Etäluettavien mittareiden asentamista jatkettiin edelleen. Lähes kaikki mittarit saatiin asennettua vuoden loppuun mennessä. Lämpöliiketoiminta Kaukolämmön myynti kasvoi merkittävästi eli 30 % ja se oli 2102 GWh (1612 GWh). Kasvu johtui pääosin uusista verkkoalueista. TSME:n Naantalin voimalaitoksen käytössä ilmenneiden ongelmien vuoksi jouduttiin alkuvuodesta turvautumaan öljykäyttöiseen varatehoon. Tällä oli merkittävä vaikutus koko vuoden liikevoittoon. Pääosa kaukolämmöstä 63 % hankittiin edelleen Naantalin voimalaitokselta. Kotimaisella puupolttoaineella, kaatopaikkakaasulla, lämmön talteenotolla ja jätteellä sekä muulla uusiutuvalla energialla tuotettiin 25 % hankitusta lämmöstä. Kaukokylmää ja höyryä toimitettiin suunnitellusti. Turku Energian lämmöntoimitusvarmuus asiakkaille säilyi vuonna 2012 hyvällä tasolla. Vuoden aikana toteutettiin useita merkittäviä hankkeita. Orikedon biolämpökeskus ja jätteenpolttolaitos sekä Kakolan lämpöpumppulaitos siirtyivät TSME:n omistukseen 31.12.2012. Turku Energia Lämpö tuottaa palvelusopimuksiin perustuen edellä mainittujen laitoksien käyttö- ja kunnossapitopalvelut. Elokuun alussa kaikilla kaukolämpöverkkoalueilla Kaarinassa, Naantalissa, Raisiossa ja Turussa otettiin käyttöön sama tehoperusteinen hinnoittelu ja yhtenäiset toimitusehdot. Palveluliiketoiminta Toiminnallinen tehokkuus ja kilpailukyky paranivat Turku Energia -konsernin Urakointipalveluissa vuonna 2012. Liikevaihto jäi budjetoidusta vuodelle 2013 siirtyneiden suurehkojen urakoiden johdosta. Liiketoiminnan tulos ylitti kuitenkin budjetoidun. Palvelutuotannossa keskityttiin strategian mukaisesti Turku Energia -konsernin sähkönsiirtoprosessien tukemiseen sekä katu- ja liikennevaloihin liittyvien infrastruktuuripalveluiden tarjoamiseen Turun kaupungille. Yksikön suurin asiakas on Turku Energia Sähköverkot Oy ja suurin ulkoinen asiakas Turun kaupunki. Yritysvastuu Turku Energialle on vahvistettu vastuullisen yritystoiminnan periaatteet sekä sponsorointiperiaatteet päämääränä avoimuus ja toiminnan yhteiskunnallinen hyväksyttävyys. Vastuullinen yritystoiminta kattaa taloudellisen, sosiaalisen ja ympäristöä koskevan vastuun, ja niiden toteutumista seurataan Turku Energian johtamisjärjestelmän puitteissa. Periaatteet on julkaistu. Sertifioitu johtamisjärjestelmä (ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001) auditoitiin ulkoisesti 2 kertaa ja sisäisesti 2 kertaa. Yhteistyökumppaneiden vastuullisuutta arvioitiin osana jatkuvaa toimintaa. 5

Ympäristö Turku Energian tavoitteena toiminnassaan on kasvihuonekaasujen vähentäminen, uusiutuvien energialähteiden lisääminen ja energiatehokkuuden lisääminen. Tavoitteet sisältyvät Turku Energian strategiaan ja uuteen ympäristöohjelmaan vuosille 2012 2014. Osakkuusyhtiö TSME:n kautta Turku Energia on vaikuttamassa siihen, että Turun seudulla vähennetään fossiilisten polttoaineiden käyttöä sähkön ja lämmön tuotannossa uusimpia tekniikoita hyväksikäyttäen. Tavoitteeseen liittyen aloitettiin toisen lämpöpumpun rakentaminen Kakolan jätevedenpuhdistamon yhteyteen. Uuden lämpöä ja sähköä tuottavan voimalaitoksen suunnittelu eteni TSME:ssä. Osakkuusyhtiö Hyötytuulen tuotanto sen tuulivoimaloissa oli suunnitelmien mukaista ja Turku Energia myi asiakkailleen koko osuutensa sen energiantuotannosta. Asiakkaiden energian loppukäytön tehostamiselle on 9 % tavoite vuoteen 2016 mennessä, mitä tuettiin lisäämällä asiakkaisiin suuntautuvaa energiatehokkuusviestintää ja sidosryhmäyhteistyötä. Ympäristöasioita esitellään yksityiskohtaisemmin konsernin vuosikertomuksen ympäristöosiossa. Asiakkaat Turku Energian asiakkaita ovat sekä suorassa asiakassuhteessa olevat yksityis- ja yhteisöasiakkaat että kaikki konsernin sähkö-, lämpö- ja ulkovalaistusverkon alueella olevat energiapalveluiden loppukäyttäjät. Turku Energian asiakkaiden mielipiteitä toiminnasta kartoitettiin vuonna 2012 suunnitelman mukaisesti kolme kertaa vuodessa tehtävillä asiakastyytyväisyys tutkimuksilla. Korkea asiakastyytyväisyys on Turku Energian toiminnan keskeinen tavoite. Vuoden 2012 tutkimuksissa yleistyytyväisyys parani edellisvuodesta ja kolmen kyselyn keskiarvo oli aikaisempaa parempi. Parhaimmat arvosanat Turku Energia sai sovittujen asioiden hoitamisesta, laskujen virheettömyydestä sekä sähkönjakelun häiriöttömyydestä. Kehittämiskohteita tutkimusten mukaan olivat hinnoitteluperusteiden ymmärrettävyys, EnergiaOnline-palveluiden kattavuus ja hyödyllisyys sekä sähkönhinta. Asiakastyytyväisyys on yksi konsernissa mitattavista yhteisistä tulosmittareista. Henkilöstö Vuoden 2012 lopussa henkilöstön määrä oli 316 (312), joista vakituisessa työsuhteessa oli 298 (298). Henkilöstön keski-ikä oli vuoden lopussa 49 vuotta 2 kuukautta. Henkilöstölle maksettujen palkkojen kokonaissumma oli 13,4 milj. euroa (12,8 milj. euroa). Vakavia onnettomuuksia ei kertomusvuonna tapahtunut ja myös seurattu työtapaturmaindeksi parani hieman edellisvuodesta. Henkilöstöön liittyvistä asioista kerrotaan tarkemmin konsernin vuosikertomuksen yhteiskuntavastuuosiossa. Kehitystoiminta Konsernin kehitystoiminta keskittyy asiakkaille tarjottavien energiatuotteiden ja palveluiden kehittämiseen, sähköhankinnan riskienhallintaan, toiminnan sisäiseen tehostamiseen sekä tuotanto- ja siirtolaitteistojen tehokkuuden, toimintavarmuuden ja ympäristöystävällisyyden parantamiseen. Osakkeet Turun kaupunki omistaa Oy Turku Energia - Åbo Energi Ab:n koko osakekannan 15 000 osaketta. Johto Turku Energian hallitukseen kuuluvat henkilökohtaisine varajäsenineen Pekka Aaltonen (Raija Helin), Ulla Achrén (Sirkka-Liisa Kavén), Minna Arve (Eila Eerola), Ilkka Kanerva (Lasse Lindholm), Leena Koikkalainen (Vuokko Puljujärvi- Seila), Timo Kari (Olli A. Manni), Jarmo Rosenlöf (Markku Sipilä) ja Saara Uotila (Ville-Veikko Mastomäki) sekä henkilöstön nimeämänä edustajana Reijo Hakamäki (Risto Argillander). Hallituksen puheenjohtajana toimi Jarmo Rosenlöf ja varapuheenjohtajana Ilkka Kanerva. Petteri Orpo toimi hallituksen jäsenenä 1.1.2012 04.04.2012 ja hänen tilalleen valittiin yhtiökokouksessa 16.4.2012 Timo Kari. Eila Eerola toimi hallituksen varajäsenenä 1.1.2012 6.6.2012. Turku Energian toimitusjohtajana toimi energianeuvos, diplomi-insinööri Risto Vaittinen. Yhtiön toimintaa ohjaa hallituksen hyväksymän konsernihallinnon mukaisesti toimitusjohtajan johdolla johtoryhmä, johon kuuluvat liiketoiminta- ja konsernipalvelut -yksiköiden johtajat, henkilöstö- ja talousjohtajat sekä henkilöstön edustaja. Riskienhallinta Riskienhallinnalla pyritään tunnistamaan yhtiön strategiset, toiminnalliset, rahoitukselliset ja perinteiset vahinkoriskit sekä maineriskit. Turku Energia -konserni ottaa toiminnassaan energiatoimialaan, strategiaansa ja tavoitteisiinsa liittyviä riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on näiden riskien ennakoiva ja kokonaisvaltainen hallinta. Merkittävimmät toiminnalliset riskit liittyvät energianhankintaan ja jakeluun. Työtapaturmien välttämiseksi ja yleisen turvallisuustason parantamiseksi toteutettiin vuonna 2012 valittuja koulutus- ja kehitysohjelmia painopisteenä lakisääteiset koulutukset. Työterveyden ja työturvallisuuden hallinnan pohjana on OHSAS 18001:2007 -standardi. Työturvallisuus kehittyi työtapaturmien taajuuden perusteella myönteisesti. Ympäristöriskien hallinnan pohjana ovat ISO 14001:2004 -standardin mukaiset ympäristöjärjestelmät sekä ISO 9001:2008 -standardin mukaiset laadunhallinnan työkalut. Turku Energian tietoturvapolitiikka määrittelee tietoturvallisuuden tavoitteet, vastuut ja toteutuskeinot tavoitteena varmistaa tietojen, tietojärjestelmien ja tietoverkkojen turvallinen ja luotettava toiminta sekä estää niiden luvaton käyttö ja tuhoaminen. Lisäksi on varauduttu toiminnan keskeyttäviin tilanteisiin ja tehty suunnitelmat katkoista aiheutuvien vahinkojen minimoimiseksi. Energiariskien hallinta Energiariskien hallinnan tavoitteena on riskien hallinta ja välttäminen energian hankinnassa ja vastaavasti myynnissä sekä kustannustehokas suojautuminen konsernin tulosta tai kassavirtaa heikentäviltä tekijöiltä. Sähkön hinnat vaihtelivat vuoden 2012 aikana samoin kuin edellisenä vuonna poikkeuksellisen paljon, liittyen TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2012

mm. pohjoismaisen vesivoiman vesitilanteeseen ja lämpötilaan. Pohjoismaiset sähkön aluehintaerot olivat loppukesästä alkusyksyyn suuria, mikä lisäsi hankinnan kuluja. Verraten alhaiset sähkön tukkuhinnat vaikuttivat oman sähköntuotannon kannattavuuteen. Uudistettu sähkönmyynnin riskikäsikirja otettiin käyttöön alkuvuodesta 2012 ja hankinta ja myynti ohjeistettiin vastaamaan sitä. Sähkömarkkinariskeillä tarkoitetaan Sähkönmyyntiliiketoimintaan vaikuttavia riskitekijöitä, kuten sähkön hankinta- ja myyntihinnan vaihtelu, asiakasprofiiliriski, valuuttariski, volyymiriski, henkilöriski ja vastapuoliriski. Lämmönhankintariskeillä tarkoitetaan kaukolämpöliiketoimintaan vaikuttavia riskitekijöitä, kuten hankinta- ja hintariskejä. Erityisesti on kiinnitetty huomiota lämmönhankinnan hajauttamiseen hankintariskien hallitsemiseksi. Näitä riskejä hallitaan yhtiön hallituksen hyväksymien riskikäsikirjojen avulla. Riskikäsikirjoissa määritellään kummassakin liiketoiminnassa noudatettavat instrumentit, rajaukset ja vastuut. Vahinkoriskien hallinta Turku Energia pyrkii estämään vahinkojen sattumisen laadukkaalla toiminnalla ja ennakoivilla riskienhallintatoimenpiteillä. Riskit, joita ei voida hallita omin toimenpitein, vakuutetaan, mikäli se on kustannuksiltaan mahdollista. Omaisuuteen, toiminnan keskeyttämiseen, toiminta- ja tuotevastuisiin jne. liittyvät vahinkoriskit on katettu asianmukaisin vakuutuksin. Merkittäviä vahinkoriskejä ei realisoitunut vuoden 2012 aikana. Rahoitusriskien hallinta Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on riskien välttäminen ja kustannustehokas suojautuminen konsernin tulosta tai kassavirtaa heikentäviltä tekijöiltä. Rahoitusriskejä hallitaan suojaamalla valuutta- ja korkoriskejä vain sellaisilla rahoitusinstrumenteilla, joiden markkina-arvoa ja riskiprofiilia voidaan luotettavasti seurata. Konsernin valuuttariski aiheutuu osakepääomasta, joka on sijoitettu Svartisen Holding AS:ään, ja toisaalta myös yhtiöstä saatavista osingoista. Valuuttariski liittyy Norjan kruunun ja euron vaihtosuhteeseen. Luottoriskien hallinta on ensisijaisesti liiketoimintojen vastuulla, ja sitä ohjataan luotto-ohjeistuksella. Asiakkaan luottokelpoisuuden niin edellyttäessä luotolle pyritään saamaan erillinen vakuus. Turku Energian tilinpäätöshetken myyntisaataviin ei sisälly epävarmoiksi katsottavia eriä. Likviditeetin hallinnassa noudatetaan hyväksyttyjä sijoitustoiminnan periaatteita. Likviditeetin hallintaa varmistaa sitovat luottosopimukset, jotka turvaavat lyhytaikaisen rahoituksen saatavuuden. Likvidien varojen sijoittamiseen ja johdannaissopimuksien tekemiseen liittyviä luottoriskejä minimoidaan sijoitusten laajalla hajautuksella, viemällä tehdyt johdannaiskaupat pääsääntöisesti Nord Pool Clearing ASA:n selvitettäväksi sekä tekemällä sopimuksia vain johtavien koti- ja ulkomaisten pankkien ja rahoituslaitosten kanssa. Voitonjakoehdotus Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 56.517.062,59 euroa, josta tilikauden voitto on 26.477.411,06 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 1.067,00 euroa/ osake eli yhteensä 16.005.000,00 euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako hallituksen näkemyksen mukaan vaaranna yhtiön maksukykyä. Tulevaisuuden näkymät Lämmön- ja sähkönhankinnan pitkän tähtäimen saatavuuden ja ympäristöystävällisyyden parantaminen uusinvestoinneilla Naantalin laitosten ikääntyessä ovat osakkuusyhtiö Turun Seudun Maakaasu ja Energiantuotanto Oy:n kautta merkittävä haaste koko Turun seudulla. Sähköntuotannon kehittäminen Turku Energiassa riippuu nykyisen näkymän mukaan Fenno voiman ja Hyötytuulen hankkeiden etenemisestä. Yleinen taloudellinen tilanne ja Suomen teollisuuden rakenteen kehitys määrittävät jatkossakin energiankysynnän kasvua. Sähkön ja lämmön kysynnän arvioidaan Turun seudulla kasvavan edelleen hitaasti energiansäästötoimista huolimatta. Lämpötilan vuosittaisten vaihteluiden arvioidaan vuositasolla vaikuttavan merkittävästi energian ja erityisesti lämmön kysyntään. Lämpöliiketoiminnassa laajeneminen Kaarinaan, Raisioon ja Naantaliin vuoden 2012 alusta on osoittautunut toimivaksi ratkaisuksi ja toimintaa voidaan edelleen kehittää näillä alueilla. Turku Energian Lämpöliiketoiminnan kannattavuuden odotetaan pysyvän edelleen hyvänä. Kaukokylmän myynnin arvioidaan edelleen kasvavan, mutta sen osuus liikevaihdosta pysyy kuitenkin pienenä. Sähkönmyynnin vuonna 2012 uudistettu strategia tulee muuttamaan sähkön myynnin asemoitumista markkinoilla selvästi jo vuonna 2013 ja vuodelta 2013 odotetaankin selvää merkkiä strategian onnistumisesta. Turku Energia Sähköverkot Oy:n liikevaihdon arvioidaan hieman kasvavan ja kannattavuuden pysyvän hyvällä tasolla. Turku Energia -konsernin liiketoiminnan tuloksen arvioidaan vuonna 2013 pysyvän vuoden 2012 tasolla. 7

KONSERNIN JA EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA 01.01. 31.12.2012 KONSERNI EMOYHTIÖ 2012 2011 2012 2011 Liikevaihto 270 161 910 226 769 646 250 913 750 209 855 122 Liiketoiminnan muut tuotot 10 489 692 1 012 179 16 833 086 1 497 381 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 208 323 644 158 400 338 204 546 806 155 871 802 Varastojen muutos -773 005-634 096-1 296 642-638 309 Ulkopuoliset palvelut 3 093 546 3 727 243 3 381 523 3 608 243 Henkilöstökulut 17 006 714 16 399 650 15 209 887 14 479 203 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 14 081 942 13 679 083 9 203 692 9 129 178 Liiketoiminnan muut kulut 15 394 817 12 837 630 13 777 775 12 421 227 Liikevoitto 23 523 944 23 371 977 22 923 794 16 481 159 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 3 300 624 2 377 565 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 3 104 829 2 677 629 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 931 386 594 679 627 518 594 679 Muut korko- ja rahoitustuotot 307 532 209 693 475 054 485 607 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -84 569 55 807-84 569-347 875 Korkokulut ja muut rahoituskulut 2 414 577 2 029 296 2 369 355 2 009 550 Voitto ennen satunnaisia eriä 25 733 479 24 468 811 24 846 408 18 577 399 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot 3 200 000 4 500 000 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 25 733 479 24 468 811 28 046 408 23 077 399 Poistoeron muutos 6 313 678-647 932 Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot 7 911 589 5 330 033 7 882 675 5 296 125 Laskennallisen verovelan muutos -2 122 351-178 598 Tilikauden voitto ennen vähemmistöosuutta 19 944 240 19 317 376 Vähemmistön osuus 2 083 2 196 Tilikauden voitto 19 942 157 19 315 180 26 477 411 17 133 342 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2012

Konsernin ja emoyhtiön tase 31.12.2012 KONSERNI EMOYHTIÖ 2012 2011 2012 2011 Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 801 905 904 749 510 707 547 738 Muut pitkävaikutteiset menot 435 296 3 220 378 427 619 3 220 378 Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet 244 346 918 902 34 320 908 877 Rakennukset ja rakennelmat 8 237 587 15 733 481 6 379 110 13 746 220 Verkostot 103 158 031 97 470 460 34 977 151 36 590 394 Tuotannolliset koneet ja laitteet 10 702 548 28 337 233 10 447 738 27 957 688 Koneet ja kalusto 1 483 411 1 584 006 1 312 020 1 401 102 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 5 778 996 7 934 787 3 943 207 2 970 351 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 4 323 025 5 017 518 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 2 138 602 3 581 742 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 29 022 153 25 510 702 29 913 487 21 319 098 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 21 330 000 21 330 000 Muut osakkeet tai osuudet 7 690 749 9 623 483 7 671 134 9 603 868 Muut saamiset 6 583 6 583 5 202 5 202 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 4 663 001 3 889 997 4 663 001 3 889 997 Keskeneräiset tuotteet 1 099 800 576 162 Saamiset Pitkäaikainen Laskennallinen verosaaminen 1 568 832 213 840 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 36 191 451 29 113 340 36 191 451 29 113 340 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 18 046 646 8 466 611 26 357 168 16 382 538 Lainasaamiset 289 98 0 0 Siirtosaamiset 2 047 152 2 840 051 1 791 341 2 732 159 Rahat ja pankkisaamiset 14 665 376 4 549 614 14 577 225 4 406 775 266 074 353 240 318 317 208 093 309 183 971 149 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 25 228 189 25 228 189 25 228 189 25 228 189 Edellisten tilikausien voitto 81 661 620 75 399 403 30 039 652 26 916 310 Tilikauden voitto 19 942 157 19 315 180 26 477 411 17 133 342 Vähemmistöosuudet 152 021 149 938 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 113 811 671 20 125 349 Vieras pääoma Pitkäaikainen Lainat rahalaitoksilta 1 560 000 1 820 000 Velat saman konsernin yrityksille 37 232 041 21 964 083 37 232 041 21 964 083 Laskennallinen verovelka 14 424 870 15 192 230 Muut velat 33 949 351 32 023 898 20 793 580 19 630 702 Lyhytaikainen Lainat rahalaitoksilta 260 000 260 000 Ostovelat 28 015 940 20 075 228 23 905 023 16 442 092 Velat saman konsernin yrityksille 7 974 370 11 616 528 16 928 430 21 079 032 Muut velat 7 317 993 6 619 291 5 865 968 5 645 060 Siirtovelat 8 355 799 10 654 350 7 811 344 9 806 991 266 074 353 240 318 317 208 093 309 183 971 149 9

Konsernin ja emoyhtiön RAHOITUSLASKELMA 1 000 EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2012 2011 2012 2011 Liiketoiminta 1 000 1 000 1 000 1 000 Tulorahoitus Liikevoitto 23 524 23 372 22 924 16 481 Oikaisut liikevoittoon 14 082 13 679 9 204 9 129 Satunnaiset erät 3 200 4 500 Rahoitustuotot ja -kulut 1 625 1 453 1 838 1 748 Verot -5 789-5 151-7 883-5 296 Muut oikaisut 5 845 39 287 33 352 29 283 26 563 Käyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuuden muutos -773-634 -1 297-638 Lyhytaikaisten liikesaamisten muutos -15 865 983-16 112 1 028 Korottomien lyhytaik. velkojen muutos 2 699 4 261 1 538 787-13 940 4 609-15 871 1 176 Liiketoiminnan kassavirta 25 347 37 961 13 412 27 739 Investoinnit Käyttöomaisuusinvestoinnit 1) 43 671 20 577 33 295 9 567 Käyttöomaisuuden myyntitulot -27 638-11 -27 633 16 033 20 565 5 662 9 567 Kassavirta ennen rahoitusta 9 315 17 396 7 750 18 172 Rahoitus Pitkäaikaisten saamisten muutos -1 355 13 Liittymismaksut 1 925 2 427 1 163 1 657 Pitkäaikaisten velkojen muutos 14 241-7 783 15 268-7 732 Osingonjako -14 010-14 010-14 010-14 010 801-19 353 2 421-20 085 Laskelman mukainen likvidien varojen muutos 10 116-1 957 10 170-1 913 Taseen mukainen likvidien varojen muutos 10 116-1 957 10 170-1 913 1) Käyttöomaisuusinvestoinnit muodostuvat seuraavista luvuista: Varsinaiset investoinnit 16 570 14 086 7 625 4 553 Muut pitkäaikaiset sijoitukset 27 297 6 496 25 854 5 411 Arvonalennukset -85 56-85 -348 Käyttöomaisuustarvikevarastojen muutos -112-61 -99-49 43 671 20 577 33 295 9 567 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2012

LIITETIEDOT Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyhtiö Oy Turku Energia - Åbo Energi Ab ja tytäryhtiöt Turku Energia Sähköverkot Oy, Turun Seudun Kaukolämpö Oy ja Kiinteistö Oy BioTorni. Turun Seudun Maakaasu ja Energiantuotanto Oy, josta Turku Energia omistaa 39,5 %, on yhdistelty konsernitilinpäätökseen osakkuusyhtiönä. Samoin osakkuusyhtiönä on yhdistelty Svartisen Holding AS, jonka osakepääomasta Turku Energia omistaa 34,74 %. Osakkuusyhtiöt on yhdistetty pääomaosuusmenetelmällä. Konserniin kuuluva Turku Science Park Oy (omistusosuus 27,56 %) on jätetty yhdistelemättä, koska yhtiöllä ei ole olennaista merkitystä konsernin tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Yhtiön tilikauden 2012 tulos oli 156 001,33 euroa ja oma pääoma 31.12.2012 oli 6 093 557,61 euroa. Keskinäinen osakeomistus on eliminoitu hankintamenomenetelmää käyttäen. Konsernin sisäiset liiketapahtumat sekä sisäiset velat ja saamiset on eliminoitu. Vähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta sekä esitetty omana eränään. Käyttöomaisuus Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen välittömään hankintamenoon. Käyttöomaisuusvarastot on aktivoitu taseeseen keskimääräiseen hankintahintaan tai sitä alempaan jälleenhankintahintaan. Suunnitelman mukaiset poistot on tehty tasapoistoina käyttöomaisuushyödykkeiden taloudellisen pitoajan perusteella. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus on arvostettu keskimääräiseen hankintahintaan tai alempaan jälleenhankintahintaan. Välittömät verot Verot on laskettu suoriteperusteisesti. Kertynyt poistoero on merkitty konsernitaseeseen jaettuna omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan sekä niiden muutos konsernituloslaskelmassa laskennallisen verovelan muutokseen ja tilikauden tulokseen. Emoyhtiössä ei ole kirjattu laskennallisia verosaamisia eikä verovelkoja. Johdannaiset Johdannaiset on hankittu sähkökaupan suojaamistarkoituksessa. Ulkomaanrahan määräiset erät Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan kuukauden keskikurssiin. Tilinpäätöshetkellä taseessa olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Liiketapahtumien kurssierot kirjataan tuloslaskelmaan. Muuntoero on kirjattu vapaaseen omaan pääomaan. 11

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ Liikevaihto 2012 2011 2012 2011 Sähkön myynti 86 405 377 83 150 344 89 634 575 85 867 819 Sähkön siirto 28 557 082 26 221 651 Lämmön myynti 136 218 559 103 857 896 136 218 559 103 857 896 Katuvaloverkkopalvelut 2 387 558 2 892 913 2 387 558 2 892 913 Muut myyntitulot 16 593 334 10 642 629 22 673 057 17 236 494 Yhteensä 270 161 910 226 765 433 250 913 750 209 855 122 Liiketoiminnan muut tuotot Käyttöomaisuuden myyntivoitot 8 952 693 14 797 839 Muut tuotot 1 537 000 1 012 179 2 035 247 1 497 381 Yhteensä 10 489 692 1 012 179 16 833 086 1 497 381 Materiaalit ja palvelut Aineet ja tarvikkeet Ostot tilikauden aikana 208 323 644 158 400 338 204 546 806 155 871 802 Varaston muutos -773 005-638 309-1 296 642-638 309 207 550 639 157 762 028 203 250 164 155 233 492 Ulkopuoliset palvelut 3 093 546 3 727 243 3 381 523 3 608 243 Yhteensä 210 644 185 161 489 272 206 631 687 158 841 735 Konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin 312 311 263 264 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 13 434 410 12 772 723 11 159 312 10 580 729 Eläkekulut 3 624 461 3 483 936 3 222 816 3 099 279 Muut henkilösivukulut 971 364 939 197 857 075 819 866 Aktivoitavat palkat -1 023 522-796 205-29 316-20 671 Yhteensä 17 006 714 16 399 650 15 209 887 14 479 203 Eläkemenoihin vuonna 2012 sisältyy 1,036 M (1,088 M ). Kuntien eläkevakuutukselle maksettuja eläkemenoperusteisia maksuja ennen yhtiöittämistä palveluksessa olleesta henkilöstöstä. Vastaavia maksuja sisältyy myös seuraavien vuosien henkilöstökuluihin. Näistä eläkesitoumuksista kunnat vastaavat yhteisvastuullisesti eikä niiden kattamatonta osaa voida selvittää. Tästä syystä näistä eläkesitoumuksista aiheutuvaa vastuuta ei ole esitetty liitetiedoissa eika taseessa. Johdon ja hallituksen palkat ja palkkiot 304 327 364 420 163 072 161 199 Hallituksen ja toimitusjohtajan eläkesitoumukset Emoyhtiön toimitusjohtajan sekä erään konserniin kuuluvan toimitusjohtajan eläkkeelle siirtymisestä 1.1.2015 on sovittu. Poistot ja arvonalentumiset Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 14 081 942 13 679 083 9 203 692 9 129 178 Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu käyttöomaisuushyödykkeiden taloudellisen käyttöiän mukaisina tasapoistoina alkuperäisestä hankintahinnasta. Suunnitelman mukaiset poistot ovat seuraavat: Aineettomat hyödykkeet 5 10 v. Rakennukset ja rakennelmat 20 40 v. Tuotannolliset koneet ja laitteet 20 25 v. Verkosto 15 30 v. Koneet ja laitteet 5 10 v. Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastuspalkkio 18 506 16 125 8 850 8 300 Muut palkkiot 13 000 10 300 9 500 8 300 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 303 869 3 104 829 2 677 629 Osinkotuotot 550 000 587 037 550 000 587 037 Muut korkotuotot 77 518 7 642 77 518 7 642 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 627 518 594 679 627 518 594 679 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 173 270 293 823 Muilta 307 532 209 693 301 784 191 784 Korkotuotot yhteensä 307 532 209 693 475 054 485 607 Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä 1 238 919 804 372 4 207 400 3 757 915 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2012

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2012 2011 2012 2011 Sijoitusten arvonalentumiset Pitkäaikaisten sijoitusten arvonalennukset -84 569 55 807-84 569-347 875 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille 2 265 454 1 809 695 2 268 147 1 849 829 Muille 149 123 219 601 101 208 159 721 Korkokulut ja muut rahoituskulut yhteensä 2 414 577 2 029 296 2 284 787 1 661 675 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot, konserniavustus 3 200 000 4 500 000 Tilinpäätössiirrot Suunnitelman mukaisten ja tilinpäätöksessä tehtyjen poistojen erotus -6 313 978 647 932 Kertyneestä poistoerosta omaan pääomaan merkitty osuus 46 816 871 44 671 942 Tuloverot Tuloverot satunnaisista eristä 784 000 1 170 000 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 7 911 589 5 330 033 7 098 675 4 126 125 Laskennalliset verot -2 122 351-178 598 Käyttöomaisuus ja muut pitkäaikaiset sijoitukset Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 3 803 598 3 353 963 2 594 867 2 289 546 Lisäykset 1.1. 31.12. 256 301 449 635 199 531 305 322 Hankintameno 31.12. 4 059 899 3 803 598 2 794 399 2 594 867 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 2 898 850 2 536 551 2 047 129 1 806 774 Suunnitelmapoistot 1.1. 31.12. 359 145 362 299 236 562 240 356 Kirjanpitoarvo 31.12. 801 905 904 749 510 707 547 738 Kertynyt poistoero 1.1. 114 262 117 202 Poistoeron lisäys 4 162-2 941 Kertynyt poistoero 31.12. 118 423 114 262 Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 1.1. 5 125 895 5 126 062 4 970 389 4 970 554 Lisäykset 1.1. 31.12. 97 207 89 127 Vähennykset 1.1. 31.12. 2 562 377 165 2 562 377 165 Hankintameno 31.12. 2 660 724 5 125 895 2 497 138 4 970 389 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 1 905 517 1 569 433 1 750 011 1 413 927 Suunnitelmapoistot 1.1. 31.12. 319 912 336 084 319 508 336 084 Kirjanpitoarvo 31.12. 435 295 3 220 378 427 619 3 220 378 Kertynyt poistoero 1.1. 595 982 448 199 Poistoeron lisäys -518 840 147 782 Kertynyt poistoero 31.12. 77 141 595 982 Maa-alueet Hankintameno 1.1. 918 902 898 902 908 877 888 877 Lisäykset 1.1. 31.12. 200 000 20 000 20 000 Vähennykset 1.1. 31.12. 874 557 874 557 Hankintameno 31.12. 244 346 918 902 34 320 908 877 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. 22 752 844 22 617 241 19 996 749 19 926 659 Lisäykset 1.1. 31.12. 323 954 135 603 316 666 70 090 Vähennykset 1.1. 31.12. 6 979 789 6 979 789 Hankintameno 31.12. 16 097 010 22 752 844 13 333 626 19 996 749 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 7 019 363 6 187 244 6 250 529 5 553 578 Suunnitelmapoistot 1.1. 31.12. 840 059 832 119 703 987 696 950 Kirjanpitoarvo 31.12. 8 237 587 15 733 481 6 379 110 13 746 220 13

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2012 2011 2012 2011 Kertynyt poistoero 1.1. 2 544 150 2 472 347 Poistoeron lisäys -1 135 146 71 802 Kertynyt poistoero 31.12. 1 409 004 2 544 150 Tuotannolliset koneet ja laitteet Hankintameno 1.1. 68 308 404 67 754 747 65 685 370 65 131 712 Lisäykset 1.1. 31.12. 384 949 553 657 384 949 553 657 Vähennykset 1.1. 31.12. 14 559 508 14 559 508 Hankintameno 31.12. 54 133 845 68 308 404 51 510 811 65 685 370 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 39 971 171 36 515 975 37 727 681 34 401 625 Suunnitelmapoistot 1.1. 31.12. 3 460 126 3 455 196 3 335 391 3 326 057 Kirjanpitoarvo 31.12. 10 702 548 28 337 233 10 447 738 27 957 688 Kertynyt poistoero 1.1. 16 773 411 16 371 376 Poistoeron lisäys -4 643 284 402 036 Kertynyt poistoero 31.12. 12 130 127 16 773 411 Verkostot Hankintameno 1.1. 266 613 955 256 571 323 95 310 188 93 325 790 Lisäykset 1.1. 31.12. 14 269 829 10 053 890 2 544 217 1 984 697 Vähennykset 1.1. 31.12. 21 522 11 258 15 980 300 Hankintameno 31.12. 280 862 263 266 613 955 97 838 424 95 310 188 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 169 143 495 161 010 163 58 719 793 54 649 354 Suunnitelmapoistot 1.1. 31.12. 8 560 737 8 133 331 4 141 479 4 070 439 Kirjanpitoarvo 31.12. 103 158 031 97 470 460 34 977 151 36 590 394 Kertynyt poistoero 1.1. 258 088 290 093 Poistoeron lisäys -40 513-32 004 Kertynyt poistoero 31.12. 217 575 258 088 Koneet ja laitteet Hankintameno 1.1. 12 579 123 11 955 725 10 830 207 10 247 067 Lisäykset 1.1. 31.12. 455 368 623 398 391 682 583 140 Vähennykset 1.1. 31.12. 14 000 14 000 Hankintameno 31.12. 13 020 490 12 579 123 11 207 889 10 830 207 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 10 995 116 10 435 062 9 429 105 8 969 813 Suunnitelmapoistot 1.1. 31.12. 541 963 560 055 466 764 459 292 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 483 411 1 584 006 1 312 020 1 401 102 Kertynyt poistoero 1.1. -160 543-221 800 Poistoeron lisäys 19 943 61 256 Kertynyt poistoero 31.12. -140 600-160 543 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Keskeneräiset hankinnat 1.1. 7 656 761 5 406 995 2 718 598 1 682 219 Tilikauden aikana valmistunut 6 361 643 3 166 769 1 815 081 983 923 Tilikauden aikana myyty 2 626 624 2 626 624 Lisäykset tilikauden aikana 6 944 159 5 416 535 5 513 664 2 020 302 Keskeneräiset hankinnat 31.12. 5 612 652 7 656 761 3 790 557 2 718 598 Tarvikevarastot 166 343 278 026 152 650 251 753 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat yht. 5 778 996 7 934 787 3 943 207 2 970 351 Osakkeet konserniyritykset Hankintameno 1.1. 4 323 025 4 323 025 Hankintameno 31.12. 4 323 025 4 323 025 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Hankintameno 1.1. 3 581 742 5 070 581 Muutos 1.1. 31.12. -1 443 139-1 488 839 Hankintameno 31.12. 2 138 602 3 581 742 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2012

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2012 2011 2012 2011 Osuudet omistusyhteysyritykset Hankintameno 1.1. 25 510 702 19 228 733 22 013 591 15 153 055 Lisäykset 1.1. 31.12. 2 554 414 6 410 815 7 899 896 6 860 536 Kurssiero 957 037-128 847 Hankintameno 31.12. 29 022 153 25 510 702 29 913 487 22 013 591 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Hankintameno 1.1. 0 0 Hankintameno 31.12. 21 330 000 21 330 000 Muut osakkeet Hankintameno 1.1. 5 474 788 4 942 788 5 473 190 4 941 190 Lisäykset 1.1. 31.12. 962 500 532 000 962 500 532 000 Hankintameno 31.12. 6 437 288 5 474 788 6 435 690 5 473 190 Sijoitukset Hankintameno 1.1. 4 148 695 4 641 840 4 130 678 4 623 823 Muutos 1.1. 31.12. -2 895 234-493 145-2 895 234-493 145 Hankintameno 31.12. 1 253 462 4 148 695 1 235 444 4 130 678 Muut saamiset Hankintameno 1.1. 6 583 6 583 5 202 5 202 Hankintameno 31.12. 6 583 6 583 5 202 5 202 Pysyvien vastaavien ja rahoitusomaisuuden sijoitukset Jälleenhankintahinta 78 375 13 390 982 9 110 891 13 329 252 Kirjanpitoarvo 1 598 7 246 569 4 349 738 7 244 971 Erotus 76 777 6 144 413 4 761 153 6 084 280 Konserniyritykset Turku Energia Sähköverkot Oy Omistusosuus 100 % 100 % 100 % 100 % Kotipaikka Turku Turku Turku Turku Kiinteistö Oy BioTorni 100 % 100 % 100 % 100 % Omistusosuus Turku Turku Turku Turku Kotipaikka Turun Seudun Kaukolämpö Oy Omistusosuus 60,75 % 60,75 % 60,75 % 60,75 % Kotipaikka Turku Turku Turku Turku Turun Seudun Maakaasu ja Energiantuotanto Oy Omistusosuus 39,5 % 39,5 % 39,5 % 39,5 % Kotipaikka Turku Turku Turku Turku Svartisen Holding AS Omistusosuus 34,74 % 34,74 % 34,74 % 34,74 % Kotipaikka Oslo, Norja Oslo, Norja Oslo, Norja Oslo, Norja Turku Science Park Oy Omistusosuus 27,56 % 27,56 % 27,56 % 27,56 % Kotipaikka Turku Turku Turku Turku Saamisten erittely Pitkäaikaiset saamiset Laskennallinen verosaaminen 1 568 832 213 840 Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä Lainasaamiset 22 859 239 3 058 478 Muut saamiset 609 363 523 263 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 36 191 451 29 113 340 36 191 451 29 113 340 15

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2012 2011 2012 2011 Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä Myyntisaamiset 14 073 252 8 466 611 15 256 439 9 485 441 Muut saamiset 3 973 393 0 11 100 729 6 897 098 Muut saamiset 289 98 0 0 Siirtosaamiset 2 047 152 2 840 051 1 791 341 2 732 159 Yhteensä 56 285 537 40 420 100 64 339 960 48 228 038 Oma pääoma Osakepääoma 1.1.2012 25 228 189 25 228 189 25 228 189 25 228 189 Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1.2012 94 714 583 88 636 289 44 049 652 40 926 310 Osingonjako 14 010 000 14 010 000 14 010 000 14 010 000 Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12.2012 80 704 583 74 626 289 30 039 652 26 916 310 Muuntoero 957 037-128 847 Tilikauden voitto 19 942 157 19 315 180 26 477 411 17 133 342 Oma pääoma yhteensä 126 831 967 119 040 812 81 745 252 69 277 841 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 31.12.2012 Voitto edellisiltä tilikausilta 30 039 652 26 916 310 Tilikauden voitto 26 477 411 17 133 342 Yhteensä 56 517 063 44 049 652 Laskennallinen verovelka Laskennallinen verovelka tilinpäätössiirroista 14 424 870 15 192 230 Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahalaitoksilta 1 560 000 1 820 000 0 0 Velat saman konsernin yrityksille Muut velat 37 232 041 21 964 083 37 232 041 21 964 083 Laskennalliset verot 14 424 870 15 192 230 Muut velat (liittymismaksut) 33 949 351 32 023 898 20 793 580 19 630 702 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 87 166 262 71 000 211 58 025 622 41 594 785 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahalaitoksilta 260 000 260 000 0 0 Ostovelat 28 015 940 20 075 228 23 905 023 16 442 092 Yhteensä 28 275 940 20 335 228 23 905 023 16 442 092 Velat saman konsernin yrityksille Saadut ennakot 0 0 1 099 800 576 162 Ostovelat 242 329 548 830 202 074 453 060 Muut velat 7 732 042 11 067 698 15 626 557 20 049 810 Yhteensä 7 974 370 11 616 528 16 928 430 21 079 032 Muut velat 7 317 993 6 619 291 5 865 968 5 645 060 Siirtovelat 8 355 799 10 654 350 14 268 199 9 806 991 Yhteensä 15 673 793 17 273 641 20 134 167 15 452 051 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 51 924 103 49 225 396 60 967 619 52 973 175 Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät Lomapalkat 530 871 3 270 490 2 871 511 2 747 879 Verojaksotus 4 044 911 Saamiset saman konsernin yrityksiltä (muut saamiset) sisältää konsernitilisaatavaa Turun kaupungilta Pankkitilin saldo 3 973 393-3 035 656 3 973 393-3 035 656 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2012

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2012 2011 2012 2011 Annetut vakuudet Takaukset samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta Takaukset tytäryritysten puolesta 640 000 640 000 640 000 640 000 Annettu osakepantti 835 444 744 678 835 444 744 678 Takaukset Svartisen Holding AS:n puolesta Vastuumäärä 45 213 266 46 868 280 45 574 349 46 868 280 Annettu osakepantti (yleisvakuus) 18 398 773 17 967 623 14 004 490 14 004 490 Takauksen määrä 45 213 266 46 868 280 45 574 349 46 868 280 Muut takaukset 2 127 518 2 016 121 2 127 518 2 016 121 Takaukset muiden puolesta 833 305 1 112 632 833 305 1 112 632 Omasta puolesta annetut vakuudet Takaukset sähköjohdannaisten kaupankäyntiin 31 000 000 48 617 731 31 000 000 48 617 731 Pantatut arvopaperit ja pankkitilit 2 098 139 1 183 695 2 098 139 1 183 695 Leasingvuokravastuut 164 528 178 579 164 528 178 579 Muut Velat, joiden vakuudeksi annettu yrityskiinnityksiä Annetut yrityskiinnitykset 2 993 745 2 993 745 Rahalaitoslainat 1 820 000 2 080 000 Muut vastuut Emoyhtiö Vuosina 1985 1994 emoyhtiö on saanut taseeseen sisältymättömiä sähköliittymismaksuja 5 720 390,13 euroa ja lämpöliittymismaksuja 11 333 056,33 euroa. Näihin eriin sisältyy takaisinmaksuvelvollisuus, jonka toteutuminen on epätodennäköistä. Johdannaissopimukset Kohde-etuuden Tulouttamatta arvo M M Sähköjohdannaiset Ostosopimukset 74,30-6,50 Koronvaihtosopimukset Pääoma Päättymispäivä Emoyhtiö 2 700 000 15.01.2045 Konserni 1 430 000 20.10.2014 Turku Energialla on vuosille 2008 2012 viranomaisten myöntämiä päästöoikeuksia 660 470 CO 2 tonnia. Näistä vuoden 2012 aikana käytettiin lämmön ja höyryn tuotantoon 97 662 CO 2 tonnia (65 084 tonnia). Päästöoikeuksia (EUA) myytiin vuoden 2012 aikana 176 300 CO 2 tonnia (60 000 CO 2 tonnia) ja hankeyksikköjä (CER) ostettiin vuoden 2012 aikana 176 300 CO 2 tonnia (60 000 CO 2 tonnia). Yhtiö on sitoutunut maksamaan osakepääoman korotusta Voimaosakeyhtiö SF Oy:öön 570 000 euroa sekä Suomen Hyötytuuli Oy:öön 750 000 euroa vuoden 2013 aikana. Yhtiöllä on vireillä Työ- ja elinkeinoministeriön myöntämää energia tukea koskeva palautusselvitys, mutta yhtiön mielestä palautusvelvollisuutta ei ole. Vuokravastuut 57,7 M 52,3 M 43,1 M 38,9 M Konserni Euroopan unionin arseenidirektiivistä 552/2009 johtuen verkkoyhtiöllä on pylväiden käsittelyvastuu. Vanhat pylväät katsotaan ongelmajätteeksi ja ne pitää hävittää ongelmajätelaitoksissa. Käsittelyn oletetaan maksavan 140 euroa / t. 17

KONSERNIN TUNNUSLUVUT 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 Liikevaihto, milj. euroa 270,2 226,8 205,7 197,4 185,5 172,2 168,8 147,5 Liikevoitto, milj. euroa 23,5 23,4 18,5 27,5 21,1 26,9 22,8 22,8 prosentteina liikevaihdosta 8,7 10,3 9,0 13,9 11,3 15,6 13,5 15,5 Voitto ennen satunnaisia eriä, milj. euroa 25,7 24,5 20,1 31,0 18,9 28,4 27,7 25,6 prosentteina liikevaihdosta 9,5 10,8 9,8 15,7 10,2 16,5 16,4 17,3 Tilikauden tulos, milj. euroa 19,1 19,3 15,1 23,2 14,1 21,2 21,1 19,3 Taseen loppusumma, milj. euroa 266,1 240,3 236,0 223,6 222,1 223,0 222,4 218,3 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 16,6 14,1 17,7 12,3 19,0 15,1 13,1 12,5 prosentteina liikevaihdosta 6,1 6,2 8,6 6,2 10,2 8,7 7,8 12,5 Pysyvät vastaavat, milj. euroa 188,9 191,2 184,6 183,0 178,3 182,4 176,4 179,9 Vaihto-omaisuus, milj. euroa 4,7 3,9 3,3 2,1 1,7 2,1 2,0 1,1 Saamiset, milj. euroa 27,9 40,6 41,6 31,9 34,1 27,6 27,3 26,9 Rahat ja pankkisaamiset, milj. euroa 14,7 4,5 6,5 6,6 7,0 11,0 16,7 10,2 Oma pääoma, milj. euroa 126,8 119,9 114,5 112,5 108,6 110,5 102,8 96,7 Oman pääoman tuotto (ROE), prosenttia 16,1 16,5 13,3 20,9 12,1 19,8 21,1 21,0 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), prosenttia 17,3 17,3 14,4 21,5 13,3 18,8 18,5 17,4 Gearing, prosenttia 20,9 14,7 20,3 17,6 25,1 21,1 26,5 41,3 Omavaraisuusaste, prosenttia 47,7 50,0 48,6 50,4 48,8 49,6 46,2 44,4 Osinko yhteensä, milj. euroa 14,0 14,0 14,0 21,3 13,5 14,6 14,6 10,7 Henkilöstö keskimäärin 312 310 293 293 297 298 298 305 Tunnuslukujen laskentakaavat Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) = Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja + korko- ja muut rahoituskulut Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. vuoden aikana) x 100 Oman pääoman tuotto-% (ROE) = Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja - verot Oma pääoma + vähemmistöosuus (keskim. vuoden aikana) x 100 Omavaraisuusaste-% = Oma pääoma + vähemmistöosuus Taseen loppusumma - saadut ennakot x 100 Gearing-% (1 = Korolliset nettovelat Oma pääoma + vähemmistöosuus x 100 (1 Tunnuslukua laskettaessa on otettu mukaan pysyvien vastaavien sijoituksia TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2012

SÄHKÖNMYYNNIN JA TURKU ENERGIA SÄHKÖVERKOT OY:N TULOSLASKELMA 01.01. 31.12.2012 SÄHKÖNMYYNTI TURKU ENERGIA SÄHKÖVERKOT OY 2012 2011 2012 2011 Liikevaihto 91 881 212 91 463 249 29 634 896 27 880 081 Liiketoiminnan muut tuotot Muut liiketoiminnan tuotot 314 217 108 156 4 651 6 917 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 93 052 075 89 259 391 17 366 32 778 Häviösähkö 2 895 142 2 449 673 Ulkopuoliset palvelut Alueverkko-, kantaverkko- ja verkkopalvelumaksut 5 311 172 3 947 209 Muut ulkopuoliset palvelut 4 921 3 768 227 849 381 667 Henkilöstökulut 2 192 649 2 005 919 2 739 061 2 645 157 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot sähköverkon hyödykkeistä 4 473 354 4 123 315 Suunnitelman mukaiset poistot muista pysyvien vastaavien hyödykkeistä 268 689 276 646 76 775 101 942 Liiketoiminnan muut kulut Vuokrakulut 151 325 140 915 63 890 42 693 Verkkovuokrat ja verkon leasingmaksut 801 728 811 257 Sisäiset kulut 1 090 524 1 190 126 5 133 641 5 312 277 Muut liiketoiminnan kulut 2 538 105 2 101 911 1 241 520 992 167 Liikevoitto -7 102 860-3 407 271 6 658 048 7 046 861 Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 2 692 40 134 Muilta 66 719 80 261 1 875 14 008 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille 170 581 283 865 Muille 83 375 40 557 44 532 Voitto ennen satunnaisia eriä -7 119 517-3 367 567 6 491 991 6 816 606 Satunnaiset kulut 3 200 000 4 500 000 Voitto ennen tilipäätössiirtoja ja veroja -7 119 517-3 367 567 3 291 991 2 316 606 Poistoeron muutos -3 181 599-2 193 034 Tuloverot -1 744 282-875 567 27 766 32 584 Tilikauden voitto -5 375 235-2 491 999 82 626 90 988 19

SÄHKÖNMYYNNIN JA TURKU ENERGIA SÄHKÖVERKOT OY:N TASE 31.12.2012 SÄHKÖNMYYNTI TURKU ENERGIA SÄHKÖVERKOT OY 2012 2011 2012 2011 Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Sähköverkon aineettomat hyödykkeet 291 199 334 640 Muut aineettomat hyödykkeet 498 905 525 731 Aineelliset hyödykkeet Sähköverkon aineelliset hyödykkeet 68 669 866 57 271 393 Muut aineelliset hyödykkeet 78 893 112 957 262 458 233 908 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 1 835 788 3 629 708 Vaihtuvat vastaavat Saamiset Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 10 418 385 10 905 634 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 5 285 272 4 238 914 7 894 515 11 454 902 Siirtosaamiset 464 851 1 898 835 128 694 51 580 Rahat ja pankkisaamiset 1 000 1 000 16 746 304 17 682 070 79 083 520 72 977 131 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 100 000 100 000 1 500 000 1 500 000 Ylikurssirahasto 1 500 000 1 500 000 Edellisten tilikausien voitto -7 663 329-5 171 330 1 960 942 1 823 212 Tilikauden voitto -5 375 235-4 769 679 82 626 46 742 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 45 065 350 39 690 717 Vieras pääoma Pitkäaikainen Velat saman konsernin yrityksille 2 138 602 5 070 581 Muut velat 13 155 770 11 623 424 Lyhytaikainen Ostovelat 4 985 291 3 600 373 4 075 757 2 232 535 Velat annetuista konserniavustuksista 3 200 000 Muut velat saman konsernin yrityksille 0 28 785 4 419 966 7 889 985 Muut velat 21 632 928 19 602 424 1 446 213 943 479 Siirtovelat 3 066 650 4 291 497 538 292 656 456 16 746 304 17 682 070 79 083 520 72 977 131 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2012