GLOBAALIEN TRENDIEN TÄHTIOSAKKEET III SIJOITUSWARRANTTI Tuote on suunniteltu sijoittajalle, joka haluaa mahdollisuuden hyötyä kahdeksan eurooppalaisen laatuyhtiöosakkeen muodostaman osakekorin kehityksestä seuraavan viiden vuoden aikana. Osakekorin yhtiöitä yhdistää vahva brändi, vientivetoisuus sekä merkittävä asema ja kasvupotentiaali Aasian kasvavilla markkinoilla. Sijoitukseen vaadittava pääoma on vain noin viidesosa siitä laskennallisesta pääomasta, jolle tuotto lasketaan. Tämän vipuvaikutuksen ansiosta Sijoituswarrantin rakenne tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden korkeaan tuottoon. Korkean tuottopotentiaalin vastapainona on korkea riski. Mikäli warranttikohtaisten ehtojen mukainen osakekorin kehitys on nolla tai negatiivinen, erääntyy tuote arvottomana ja sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman. Tuotteeseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. MIKSI SIJOITTAA? Aasian väestön vaurastuminen, keskiluokan kasvu ja länsimaisen väestön ikääntyminen ovat globaaleja trendejä, jotka tulevat muovaamaan maailmantalouden valtasuhteita seuraavien vuosikymmenien aikana. Maailmatalouden painopiste tulee siirtymään tulevaisuudessa entistä enemmän Aasian kehittyville markkinoille johtuen väestön ja varallisuuden länsimarkkinoita nopeammasta kasvusta. Esimerkiksi Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestö OECD on ennustanut, että Aasian keskiluokka yli viisinkertaistuu vuoden 2009 noin 525 miljoonasta henkilöstä noin 3,2 miljardiin henkilöön vuoteen 2030 mennessä.* Kansainvälisesti tunnetut, vahvan brändin omaavat yritykset, joiden liikevaihdosta alati kasvava osuus tulee Aasian kasvavilta keskiluokan markkinoilta, tulevat näkemyksemme mukaan menestymään muutoksessa parhaiten. Tähän ryhmään kuuluvat muun muassa korkean brändiarvon omaava autoteollisuus, luksustuoteyhtiöt, telekommunikaatioala ja lääkeyhtiöt. Väestön varallisuuden noustessa myös kulutuksen painopiste siirtyy perustarvetuotteista korkeamman brändiarvon omaaviin tuotteisiin ja palveluihin. Tästä hyötyvät muun muassa autoteollisuus ja luksustuotteita valmistavat yritykset. Lääkeyhtiöt puolestaan hyötyvät Aasian keskiluokkaistuminen myötä ihmisten mahdollisuudesta panostaa enemmän omaan hyvinvointiin sekä länsimarkkinoita muovaavasta väestön ikääntymistrendistä. Telekommunikaatioala hyötyy paitsi asiakasmäärien kasvusta myös älypuhelimien myötä nopeampien datapalveluiden kysynnän kasvusta. Globaalien Trendien Tähtiosakkeet III Sijoituswarrantin kohde-etuusosakekori koostuu juuri näistä vahvan brändin omaavista vientivetoisista eurooppalaisista laatuyhtiöistä, joilla on vahva asema niin koti- kuin kansainvälisillä markkinoilla. Lisäksi yhtiöitä yhdistää suuri kasvumahdollisuus Aasiassa keskiluokkaistumisen ja varallisuuden kasvun muovaaman kulutuskysynnän muutoksen johdosta. *LÄHDE: OECD 2010, WORKING PAPER NO. 285 KOHDE-ETUUTENA KAHDEKSAN EUROOPPALAISEN LAATUYHTIÖN MUODOSTAMA OSAKEKORI Alla oleva kuva esittää osakekorin historiallista kehitystä viimeisen viiden vuoden ajalta suhteessa Stoxx Europe 600 -hintaindeksiin. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. 220 % 200 % 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 220 % 200 % 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 20.6.2011 20.6.2012 20.6.2013 20.6.2014 20.6.2015 20.6.2016 GLOBAALIEN TRENDIEN TÄHTIOSAKEET III -OSAKEKORI STOXX EUROPE 600 -HINTAINDEKSI LÄHDE: BLOOMBERG 21.6.2016, AIKASARJA 20.6.2011-20.6.2016. LÄHTÖTASO INDEKSOITU SATAAN PROSENTTIIN. SIJOITUS SIJOITUSWARRANTTIIN EI OLE SAMA KUIN SUORA SIJOITUS OSAKEKORIIN.
YHTIÖ MAA TOIMIALA PAINO BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG (BMW) SAKSA SYKLISET KULUTUSHYÖDYKEYHTIÖT 1/8 HENNES & MAURITZ AB RUOTSI SYKLISET KULUTUSHYÖDYKEYHTIÖT 1/8 HERMÉS INTERNATIONAL RANSKA SYKLISET KULUTUSHYÖDYKEYHTIÖT 1/8 HUGO BOSS AG SAKSA SYKLISET KULUTUSHYÖDYKEYHTIÖT 1/8 LVMH RANSKA SYKLISET KULUTUSHYÖDYKEYHTIÖT 1/8 NOVO NORDISK A/S TANSKA TERVEYDENHUOLTO 1/8 SANOFI RANSKA TERVEYDENHUOLTO 1/8 TELENOR ASA NORJA TIETOLIIKENNEPALVELUT 1/8 LÄHDE: BLOOMBERG 21.6.2016. BMW on 100-vuotias, maailman johtava kalliimman hintaluokan autojen ja moottoripyörien valmistaja. Yhtiön brändeihin kuuluvat BMW, Mini ja Rolls-Royce. Yhtiö työllistää maailmanlaajuisesti yli 122 000 työntekijää. BMW:n suurin yksittäinen markkina on Kiina, joka käsittää yli 20 prosenttia myynnistä. Yhtiön kilpailuetuihin kuuluvat muun muassa vahvat ja maailmankuulut brändit sekä teknologinen johtajuus voimansiirtoteknologiassa. Vahvan brändiuskollisuuden ansiosta BMW pystyy hinnoittelemaan autonsa kilpailijoita korkeampaan hintaan. Finanssikriisin jälleen yhtiön myynti on kasvanut keskimäärin lähes 10 prosentin vuosivauhtia. H&M on vaatteiden vähittäiskaupan globaali jättiläinen 3 716 myymälällään. Yhtiöllä on 104 000 työntekijää ja se operoi yli 30 maassa. Yhtiön liikevaihto on kasvanut yli 10 % vuositahdilla 2010 2015. Tulevina vuosina jämerää kasvupotentiaalia on etenkin Aasian ja Pohjois-Amerikan markkinoilla, joiden yhteenlaskettu osuus myynnistä on noin 30 %. Yhtiö on rakentanut yhden toimialan laajimmista toimittajaverkostoista jolloin kysyntää ja tarjontaa on helpompi tasapainottaa nopeasti ja kustannustehokkaasti. Yhtiön kasvun odotetaan kiihtyvän lähivuosina Aasian laajentumisen ansiosta. HERMÉS INTERNATIONAL on ranskalainen muotitalo ja yksi maailman arvostetuimmista brändeistä. Yhtiöllä on 12 000 työntekijää ja sillä on yli 300 myymälää 5 eri mantereella. Yhtiön tuoteportfolio on laaja. Se kattaa niin kellot, kodin sisustuselementit, asusteet, hajusteet kuin korutkin. Brändipääoman ansiosta yhtiön myyntikatteet ovat alansa parhaimmistoa. Yhtiö on onnistunut liiketoimintastrategiassaan hyvin; Aasian markkinan osuus on kasvanut 11 % vuosivauhdilla viimeisen kolmen vuoden ajan. Tätä nykyä liikevaihdosta 46 % tulee Aasiasta, ja se tarjoaa yhtiölle hyvät asetelmat tulevien vuosien kasvua silmällä pitäen. HUGO BOSS on saksalainen, vuonna 1924 perustettu yksi maailman johtavimmista muotitaloista. Hugo Bossilla on 15 000 työntekijää ja toimintaa yli 125 maassa. Yhtiö on keskittynyt kehittämään ja markkinoimaan miesten, sekä naisten premium- ja luksustuotteita. Yhtiön liikevaihdosta noin puolet tulee vielä Euroopasta mutta yhtiö kasvaa hyvää vauhtia niin Amerikassa kuin nopeasti kasvavilla Aasian markkinoillakin. Aasian osuus yhtiön liikevaihdosta on tällä hetkellä noin kuudennes. LVMH on monialayhtiö, jolla on yksi maailman vahvimmista luksusbrändiportfolioista (muun muassa Louis Vuitton, Kenzo, Tag Heuer). Yhtiön tuotteita myydään maailman kaikissa maissa ja sillä on 125 000 työntekijää. Yhtiön brändeistä vanhimmat ovat olleet olemassa yli 400 vuotta. Vahvojen brändien ansiosta yhtiö pystyy hinnoittelemaan tuotteensa kilpailijoita kalliimmin ja samalla myös marginaalit ovat parempia. Yhtiön liikevaihto on kasvanut kilpailijoita nopeammin kehittyvien maiden ja erityisesti Aasian kasvun ansiosta. Kasvu Aasiassa on ollut keskimäärin yli 20 prosenttia vuodessa viime vuosien aikana. NOVO NORDISK on maailman johtava diabeteslääkkeiden valmistaja. Tanskalaisyhtiön markkinaosuus on koko maailman diabeteslääkemarkkinasta yli 25 prosenttia ja insuliinihoitomarkkinoista noin 50 %. Yhtiöllä on vahvaa kilpailuetua toiminnan globaalista skaalasta sekä vuosien tuotekehitysinvestoinneista. Tällä hetkellä noin 80 % diabeetikoista asuu matala- ja keskituloisissa maissa. Diabeteslääkemarkkinan ennustetaan kasvavan tulevina vuosikymmeninä, sillä nykyisin vain noin 20 % terveydenhuoltokulutuksesta tulee kehittyvistä maista. SANOFI on ranskalainen lääkeyhtiö, joka työllistää 115 000 työntekijää. Yhtiöllä on vahva kilpailuetu, joka rakentuu patenteista, mittakaavaeduista sekä tehokkaasta jakeluverkostosta. Liikevaihdosta yli 80 prosenttia tulee lääkkeistä. Lisäksi yhtiö kehittää rokotteita ja lääkkeitä eläimille. Yhtiö on vahva toimija muun muassa diabeteslääkemarkkinassa, jossa sillä on markkinoiden paras pitkäkestoinen insuliini Lantus. Sanofilla on vahva asema kehittyvillä markkinoilla ja yhtiön liikevaihdosta noin 30 % tuleekin USA:n ja Länsi- Euroopan ulkopuolelta. TELENOR on yksi maailman suurimmista teleoperaattoreista. Yhtiöllä on 38 000 työntekijää, ja noin 200 miljoonaa asiakasta 13 maassa. Telenor operoi televerkkoja Pohjoismaissa, Itä-Euroopassa ja Aasiassa. Kasvu on ollut kovaa Aasian markkinoilla, sillä paikallisessa kiinteässä laajakaista infrastruktuurissa on paljon katvealueita. Telenor tarjoaa langattomia verkkoja mahdollistaen monille ihmisille heidän ensi kosketuksensa internetiin. Lisäksi Telenorin Aasiassa operoivilla yhtiöillä on brändi joka viestii kuluttajille laatua ja luotettavuutta. Yhtiöllä on vankka markkinaosuus Pohjoismaissa, joka tuo ennustettavuutta ja vakautta yhtiön liikevaihtoon.
ERÄÄNTYMISARVO Sijoituswarrantin erääntyessä sijoittajalle maksettava erääntymisarvo lasketaan kohde-etuuden (osakekori) kehityksen perusteella seuraavasti: 1. Lasketaan kohde-etuuden tuotto warranttikohtaisten ehtojen mukaisen loppuarvon ja alkuarvon välisenä arvonmuutoksena siten, että: A. Kohde-etuuden alkuarvo määritetään juoksuajan ensimmäisen kuukauden ajalta viikottaisten havaintopäivien sulkemisarvojen keskiarvona. B. Kohde-etuuden loppuarvo määritetään juoksuajan viimeisen vuoden ajalta kuukausittaisten havaintopäivien sulkemisarvojen keskiarvona. 2. Kerrotaan kohde-etuuden tuotto Sijoituswarrantin nimellisarvolla ja tuottokertoimella, jolloin saadaan Sijoituswarrantin erääntymisarvo. Mikäli kohde-etuuden tuotto on nolla tai negatiivinen, Sijoituswarrantti erääntyy arvottomana. Sijoituswarrantin tuotonlaskennassa ei huomioida osakekorin osakkeiden maksamia osinkoja, mutta kohde-etuuden osakkeiden odotetut osinkotuotot huomioidaan Sijoituswarrantin merkintähintaa alentavana tekijänä. Alapuolella oleva taulukko esittää herkkyysanalyysin warranttikohtaisten ehtojen mukaisen tuoton määräytymisestä kohdeetuuden erilaisissa tuottoskenaarioissa. Tummanvihreällä korostettu rivi havainnollistaa tilannetta, jossa Sijoituswarrantin erääntymisarvo on hankintahinnan suuruinen (18,5 %). Jos osakekorin tuotto on yli 18,5 % erääntyy Sijoituswarrantti voitollisena. Jos osakekorin tuotto on alle 18,5 % erääntyy Sijoituswarrantti tappiollisena. Sijoituswarrantti antaa kohde-etuuden tuotolle voimakkaan vipuvaikutuksen, kun sijoitukseen vaadittava pääoma on vain noin yksi viidesosa siitä laskennallisesta pääomasta, jolle tuotto lasketaan. Korkean tuottomahdollisuuden vastineeksi sijoituksen riski on vastaavasti korkea. Taulukossa esitettyjen tuottoskenaarioiden perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia kohdeetuuden tai Sijoituswarrantin tulevasta arvonkehityksestä. TUOTONLASKENTAESIMERKKI KOHDE-ETUUDEN TUOTTO 1 ERÄÄNTYMISARVO 2 HANKINTAHINTA 3 TUOTTO 4 VUOSITTAINEN TUOTTO 100,0 % 20 000 3 700 440,5 % 39,8 % 80,0 % 16 000 3 700 332,4 % 33,7 % 60,0 % 12 000 3 700 224,3 % 26,3 % 50,0 % 10 000 3 700 170,3 % 21,8 % 40,0 % 8 000 3 700 116,2 % 16,5 % 30,0 % 6 000 3 700 62,2 % 10,1 % 25,0 % 5 000 3 700 35,1 % 6,2 % 20,0 % 4 000 3 700 8,1 % 1,6 % 18,5 % 3 700 3 700 0,0 % 0,0 % 15,0 % 3 000 3 700-18,9 % -4,1 % 10,0 % 2 000 3 700-45,9 % -11,5 % 0,0 % 0 3 700-100,0 % n.a. -5,0 % 0 3 700-100,0 % n.a. 1 KOHDE-ETUUDEN KEHITYSTÄ KUVAAVAT LUVUT OVAT AINOASTAAN ESIMERKINOMAISIA EIVÄTKÄ KUVASTA KOHDE-ETUUDEN HISTORIALLISTA TAI ODOTETTUA KEHITYSTÄ. 2 ESIMERKKILASKELMASSA EI OLE HUOMIOITU TUOTTEEN VEROSEURAAMUKSIA. ESIMERKIN ERÄÄNTYMISARVON LASKENNASSA ON KÄYTETTY ALUSTAVAA 100 % TUOTTOKER- ROINTA. LOPULLINEN TUOTTOKERROIN ILMOITETAAN LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄNÄ 7.9.2016 VÄHINTÄÄN TASOLLE 80 %. 3 ESIMERKIN KAKSI SIJOITUSWARRANTTIA, MIKÄ ON GLOBAALIEN TRENDIEN TÄHTIOSAKKEET III MINIMIMERKINTÄ, VASTAA 3 500 EURON SIJOITETTAVAA MÄÄRÄÄ LISÄTTYNÄ 200 EURON MERKINTÄPALKKIOLLA. 4 ESIMERKKILASKELMASSA TUOTTO = ERÄÄNTYMISARVO / HANKINTAHINTA 1. LASKELMASSA ON HUOMI- OITU TUOTTEEN MERKINTÄPALKKIO. TIETOA LIIKKEESEENLASKIJASTA - ROYAL BANK OF CANADA (TORONTO BRANCH) Royal Bank of Canada on yksi johtavista rahoituspalveluyrityksistä Pohjois-Amerikassa ja Kanadan suurin pankki. Royal Bank of Canadalla on noin 76 000 työntekijää ja konttoreita yli 50 maassa. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus on Moody silta Aa3 negatiivisella näkymällä ja Standard & Poor silta AA- negatiivisella näkymällä. Liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana.
WARRANTTIEHDOISTA LYHYESTI TUOTONLASKENTA LIIKKEESEENLASKIJA: Royal Bank of Canada (Toronto Branch) (Aa3/AA-) i OSAKE i ISIN-KOODI i BLOOMBERG- KOODI i PAINO i LIIKKEESEENLASKUN LUONNE: Yleisön merkittäväksi tarkoitettu pääomasuojaamaton Sijoituswarrantti 1 Bayerische Motoren Werke AG (BMW) DE0005190003 BMW GY 1/8 LIIKKEESEENLASKUOHJELMA: 9.6.2016 päivätty Royal Bank of Canada Structured Securities Base Prospectus LIIKEESEENLASKUOHJELMAN TÄYDENNYKSET: Alkuperäistä liikkeeseenlaskuohjelmaa voidaan muuttaa liikkeeseenlaskijan toimesta julkaisemalla sitä koskevia täydennyksiä, jotka voivat sisältää esimerkiksi päivityksiä liikkeeseenlaskijan taloudellisiin tietoihin, tuotteiden verokohteluun tai sovellettavaan lainsäädäntöön liittyen. Jos liikkeeseenlaskuohjelmaa täydennetään tuotteen merkintäajan kuluessa, on asiakkaalla oikeus perua tekemänsä merkintä kahden (2) pankkipäivän kuluessa tiedon julkistamisesta ilmoittamalla siitä kirjallisesti Finlandia Group Oyj:lle. Finlandia Group Oyj julkaisee täydennysliitteet Internet-sivuillaan muiden tuotekohtaisten dokumenttien yhteydessä välittömästi saatuaan tiedon täydennyksestä. VAKUUS: Sijoituswarrantille ei ole asetettu erillistä vakuutta ISIN-KOODI: CAC8008V8068 PÖRSSILISTAUS: Ei listata MERKINTÄAIKA: 27.6. - 19.8.2016. Liikkeeseenlaskija voi päättää merkintäajan ennenaikaisesti, mikäli liikeeseenlaskun ehtojen turvaaminen sitä vaatii. MERKINTÄPAIKAT: Finlandia Group Oyj ja sen sidonnaisasiamiehet LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄ: 7.9.2016 ERÄPÄIVÄ: 21.9.2021 tai warranttikohtaisten ehtojen mukaan siirretynä eräpäivänä NIMELLISARVO: 10 000 euroa / Sijoituswarrantti (erääntymisarvon laskennassa käytettävä tekijä) MERKINTÄHINTA: 1 750 euroa / Sijoituswarrantti MERKINTÄPALKKIO: 100 euroa / Sijoituswarrantti JÄLKIMARKKINA: Liikkeeseenlaskija tarjoaa Sijoituswarrantille normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan vähintään kahden (2) Sijoituswarrantin sijoitukselle (vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta). Jälkimarkkinahinta voi olla yli tai alle merkintähinnan. KOHDE- ETUUS: Osakekori 2 Hennes & Mauritz AB SE0000106270 HMB SS 1/8 3 Hermés International FR0000052292 RMS FP 1/8 4 Hugo Boss AG DE000A1PHFF7 BOSS GY 1/8 5 LVMH FR0000121014 MC FP 1/8 6 Novo Nordisk A/S DK0060534915 NOVOB DC 1/8 7 Sanofi FR0000120578 SAN FP 1/8 8 Telenor ASA NO0010063308 TEL NO 1/8 ERÄÄNTYMISARVO: Nimellisarvo x Tuottokerroin x MAX (0 %; Osakekorin tuotto) TUOTTOKERROIN: Alustavasti 100%, mutta vähintään 80 %. Lopullinen tuottokerroin ilmoitetaan 7.9.2016 Internet-sivuillamme www.finlandiagroup.fi. 8 OSAKEKORIN TUOTTO: (Paino i x Osakkeen i tuotto) i=1 OSAKKEEN i = 1-8 TUOTTO: Osakkeen i loppuarvo / Osakkeen i alkuarvo - 1 OSAKKEEN i ALKUARVO: Osakkeen i alkuarvo määritetään juoksuajan ensimmäisen kuukauden ajalta viikottaisten havaintopäivien sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona; 7.9.2016, 14.9.2016, 21.9.2016, 28.9.2016 ja 5.10.2016 OSAKKEEN i LOPPUARVO: Osakkeen i loppuarvo määrietään juoksuajan viimeisen vuoden ajalta kuukausittaisten havaintopäivien sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona; 7.9.2020, 7.10.2020, 9.11.2020, 7.12.2020, 7.1.2021, 8.2.2021, 8.3.2021, 7.4.2021, 7.5.2021, 7.6.2021, 7.7.2021, 9.8.2021 ja 7.9.2021 MINIMIMERKINTÄ: 2 Sijoituswarranttia (vastaa 3500 euron sijoitettavaa määrää) STRUKTUROINTIKUSTANNUS: Merkintähinta sisältää strukturointikustannuksen; noin 1,2% p.a. nimellisarvosta. Sijoituswarrantista ei peritä erillistä hallinnointipalkkiota. SELVITYS- JA SÄILYTYSJÄRJESTELMÄ: Euroclear Finland Oy SOVELLETTAVA LAKI: Tähän markkinointimateriaaliin sovelletaan Suomen lakia. Sijoituswarranttiin sovelletaan Englannin lakia. VEROTUS: Katso kohta Verotuksesta yleensä LIIKKEESEENLASKUN PERUUTUS: Finlandia Group Oyj yhdessä liikkeeseenlaskijan kanssa pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun, jos Sijoituswarranttia ei merkitä vähintään 100 warranttia (vastaa 1 000 000 euron nimellisarvoista sijoitusta) tai jos Finlandia Group Oyj:n tai liikkeeseenlaskijan mielestä liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Sijoituswarrantin liikkeeseenlaskun toteuttamista. Liikkeeseenlaskija yhdessä Finlandia Group Oyj:n kanssa peruuttavat liikkeeseenlaskun, mikäli tuottokerrointa ei voida vahvistaa vähintään 80 %:iin. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan, palautettavalle merkintäsummalle ei makseta korkoa. Liikkeeseenlaskun peruuntuessa ilmoitus sijoittajille julkaistaan Finlandia Group Oyj:n Internet-sivuilla www.finlandiagroup.fi.
KESKEISET RISKIT. Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Tämä tuote on suunnattu erityisesti korkeaa riskiä sietäville sijoittajille. Tuotteeseen liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Tuotteen riskialttiin rakenteen vuoksi on suositeltavaa, etteivät sijoitukset tähän tuotteeseen muodosta huomattavaa osaa sijoittajan kokonaisvarallisuudesta. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Sijoittajan tulee tästä syystä ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua huolellisesti tämän markkinointimateriaalin lisäksi sijoituskohteena olevan tuotteen liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen ja tuotekohtaisiin ehtoihin kokonaisuudessaan. Tuottoriski: Tässä asiakirjassa esitellyn tuotteen tuotto riippuu valittujen kohdeetuuksien kehityksestä ja tuottorakenteesta. Tuottorakenne voi joskus olla monimutkainen, minkä vuoksi sijoitusta voi olla vaikea verrata muihin sijoituskohteisiin. Kohdeetuuksien arvo voi vaihdella sijoitusaikana. Jos kohde-etuus ei kehity toivotusti, tuotto voi jäädä pieneksi tai olla negatiivinen. Kohdeetuuksien arvot tiettynä päivänä eivät myöskään välttämättä kuvasta sijoituskohteen tuoton toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Sijoitus strukturoituun tuotteeseen ei ole sama asia kuin suora sijoitus joihinkin tai kaikkiin kohde-etuuksiin. Tietyissä erityistapauksissa, kuten kohde-etuuden liikkeeseenlaskijan yritysjärjestelytilanteissa, sijoitustuotteen kohde-etuus voi myös muuttua tai vaihtua, tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Riski pääoman menettämisestä: Tämä tuote on pääomaturvaamaton. Sijoittaja voi siis menettää tuotteeseen sijoittamansa pääoman joko osittain tai kokonaan, jos alla olevan kohde-etuuden tuotekohtaisten ehtojen mukainen kehitys on alle merkintähinnan, nolla tai negatiivinen sijoituksen eräpäivänä. Sijoittaja voi menettää pääoman ja mahdollisen tuoton lisäksi myös mahdollisen merkintäpalkkion ja ylikurssin. Liikkeeseenlaskijariski: Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvällä riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi eikä pysty vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle mahdollista erääntynyttä pääomaa ja/tai tuottoa eräpäivänä. Liikkeeseenlaskijan mahdollisen maksukyvyttömyyden johdosta sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman sekä mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan riippumatta sijoituskohteen arvonkehityksestä. Sijoittajan tulee kiinnittää huomiota liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen sijoituspäätöstä tehdessään. Ohjelmaesitteessä annetaan tiedot liikkeeseenlaskijan taloudellisesta asemasta ja liiketoimintaan kohdistuvista riskitekijöistä. Luottoluokituslaitoksen myöntämä luottoluokitus ilmaisee liikkeeseenlaskijaan kohdistuvaa luottoriskiä perustuen liikkeeseenlaskijan vakavaraisuuteen ja liikkeeseenlaskijan arvioituun kykyyn vastata pitkäaikaisista maksusitoumuksistaan. Sijoittajan tulee ottaa huomioon se, että liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana. Jälkimarkkinariski: Tässä asiakirjassa esitelty tuote tulee nähdä ensisijaisesti sijoitusajan loppuun asti pidettävänä sijoituksena, eikä se siten välttämättä sovellu lyhytaikaiseksi sijoitukseksi. Jälkimarkkinariski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida sijoitustuotteen kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että sijoitustuotteelle ei löydy ostajaa tai että siitä tarjottava hinta on sen merkintähintaa tai todellista arvoa alhaisempi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa muun muassa jäljellä oleva sijoitusaika, yleinen korkotaso, kohde-etuuden tai kohde-etuuksien arvonkehitys sekä tämän tai näiden arvojen keskinäinen riippuvuus. Jälkimarkkinat voivat poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai liikkeeseenlaskijan, välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. Ennenaikaisen lunastuksen riski: Liikkeeseenlaskija voi tuotteen tuotekohtaisissa ehdoissa määritellyissä erityistilanteissa, kuten esimerkiksi lainsäädännön muutoksen tai tuotteen kohde-etuutta koskevan poikkeustilanteen johdosta, lunastaa tuotteen takaisin ennen eräpäivää. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen tapahtuessa sijoittajalle tuotteesta maksettava lunastushinta määräytyy tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Ennenaikaisen lunastuksen johdosta sijoittajalla on riski menettää sijoittamansa pääoma ja sille mahdollisesti kertynyt tuotto joko osittain tai kokonaan. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskenta-asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata ehtoja ilman tuotteen omistajan suostumusta tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Vipuvaikutusriski: Laskennallisen pääoman ollessa sijoitettua pääomaa suurempi jo pienellä kohde-etuuden arvonmuutoksella voi olla suuri positiivinen tai negatiivinen vaikutus tuotteen arvoon ja tuottoon. Verotusriski: Verotusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että sijoitustuotteen verotuksellinen tai lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana, ja muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan nettotuottoon. Verotuksesta yleensä: Tässä markkinointiesitteessä kuvataan ainoastaan lyhyesti sijoitustuotteen tämänhetkistä verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön kohdalla. Finlandia Group Oyj ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana ja sijoittaja vastaa kaikista sijoitustuotteeseen liittyvistä veroseuraamuksista itsenäisesti. Tarvittaessa kunkin sijoittajan tulee kääntyä veroasiantuntijan puoleen selvittääkseen sijoitustuotteen verokohtelun. Lisää sijoitustuotteiden verotuksesta Verohallinnon sivuilta www.vero.fi. Sijoituskohteena olevan warrantin tai sertifikaatin takaisinmaksusta eräpäivänä syntyvää voittoa, samoin kuin sijoitustuotteen luovutuksesta ennen eräpäivää syntyvää luovutusvoittoa, käsiteltäneen tuloverolain 45 :n mukaisena pääomatulona. Vastaavasti sijoitustuotteen luovutuksessa tai tuotteen erääntyessä syntyvää tappiota käsiteltäneen tuloverolain 50 mukaisena luovutustappiona. Myyntirajoitukset: Tätä tuotetta ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa tai muissa valtioissa, joissa laki tai muu sääntely voivat rajoittaa arvopapereiden myyntiä tai kieltää sen. Myöskään tämän markkinointimateriaalin levittäminen tällaisiin valtioihin ei ole sallittua.
MITEN TEEN MERKINNÄN? Ota yhteys asiakasvastaavaasi tai Finlandia Group Oyj:n asiakaspalveluun. Merkintä tehdään merkintäsitoumuslomakkeella ja merkintä on maksettava viimeistään lomakkeessa mainittuna maksupäivänä. Tämän markkinointiesitteen tiedot eivät muodosta Globaalien Trendien Tähtiosakkeet III Sijoituswarrantin täydellistä kuvausta. Globaalien Trendien Tähtiosakkeet III Sijoituswarrantti lasketaan liikkeeseen Royal Bank of Canadan 9.6.2016 päivätyn ohjelmaesitteen alla (Structured Securities Base Prospectus). Tutustu ohjelmaesitteeseen täydennyksineen sekä tuotekohtaisiin ehtoihin ennen merkinnän tekemistä. Jos ohjelmaesitteen, tuotekohtaisten ehtojen ja tämän markkinointiesitteen välillä on eroavaisuuksia, sovelletaan mahdollisessa ristiriitatilanteessa ohjelmaesitettä tai englanninkielisiä ehtoja. Ohjelmaesite täydennyksineen sekä tuotekohtaiset ehdot ovat saatavilla liikkeeseenlaskijalla, myyntipaikoissa sekä osoitteessa www.finlandiagroup.fi. Tarjouksen tekijä on suomalainen sijoituspalveluyritys Finlandia Group Oyj, jolle Finanssivalvonta on myöntänyt sijoituspalvelulain mukaisen toimiluvan. Sijoituspalvelulain mukaiset tiedot Finlandia Group Oyj:stä, sen sidonnaisasiamiehistä sekä tarjottavista sijoituspalveluista ja sijoituspalvelujen tarjoamisessa noudatettavista menettelytavoista ovat saatavilla osoitteessa www.finlandiagroup.fi. Best Performance - Nordics Best Performance - Finland Finlandia Group Finlandia Group FINL AND IA GROUP OYJ VAI H D E 0207107 700 FA X 0207107 701 FINL ANDIAGROUP.FI ETEL ÄRANTA 2 0, 0 0 1 30 HELSINKI