Aktia Hypoteekkipankki Oyj Puolivuotiskatsaus

Aktia Hypoteekkipankki Oyj Puolivuotiskatsaus 1.1. 30.6.2010

Sisältö 1 Hallituksen puolivuotiskatsaus 4 Tunnusluvut ja niiden laskentakaavat 5 Tuloslaskelma 5 Laaja tuloslaskelma 6 Tase 7 Rahavirtalaskelma 8 Laskelma oman pääoman muutoksesta 8 Liitteet 11 Tilintarkastajien tarkastuskertomus Aktia Hypoteekkipankki Oyj PL 207, Mannerheimintie 14, 00101 Helsinki puh. 010 247 7200, faksi 010 247 7209 Y-tunnus 173622-6, www.aktia.fi

Puolivuotiskatsaus 1.1. 30.6.2010 Hallituksen puolivuotiskatsaus 1 Aktia Hypoteekkipankin lainasalkku kasvoi raportointikaudella 282 miljoonalla eurolla, 11 %, ja oli kauden lopussa 2 918 miljoonaa euroa. Pankin tulos ennen veroja oli 3,7 miljoonaa euroa Lainasalkusta ei aiheutunut arvonalentumistappioita. Lainasalkussa ei ole järjestämättömiä luottoja ja alle kolme kuukautta maksamattomien luottojen osuus on 0,61 % Vakavaraisuutta vahvistettiin 15 miljoonalla eurolla laskemalla liikkeelle välittäjäpankeille suunnatussa osakeannissa 13 109 kappaletta B-osakkeita Raportointikaudella laskettiin liikkeelle kaksi kiinteistövakuudellista joukkovelkakirjalainaa. Tulos Markkinakorkojen vakaus vuoden ensimmäisellä puoliskolla tuki korkokatteen kehitystä ja se nousi 3,9 (30.6.2009; 1,9) miljoonaan euroon. Tuloslaskelmaan arvostettavien johdannaisten vaikutus oli -0,1 (1,3) miljoonaa euroa. Välittäjäpankeilta perittävien palkkioiden alentamisesta huolimatta nettopalkkiotuotot nousi 0,9 (-3,6) miljoonaan euroon. Henkilöstö- ja muut hallintokulut olivat 0,8 (0,8) miljoonaa euroa. Liikevoitto ennen veroja nousi 3,7 (-1,4) miljoonaan euroon. Raportointikauden voitto verojen jälkeen nousi 2,7 (-1,0) miljoonaan euroon. Arvonalentumistappioita ei raportointikaudella aiheutunut. Tase Hypoteekkipankin taseen loppusumma 30.6.2010 oli 3 139 (31.12.2009; 2 786) miljoonaa euroa. Lainasalkku kasvoi edelleen ja oli 30.6.2010 yhteensä 2 918 miljoonaa euroa, kasvua vuoden vaihteesta 11 prosenttia. Lainasalkussa on yksityishenkilöille ja kotitalouksille sekä asunto-osakeyhtiöille myönnettyjä lainoja. Raportointikauden lopulla salkussa oli noin 37 000 lainaa (30.6.2009; 30 500). Salkku on hyvin hajautettu ja kymmenen suurimman lainan osuus salkusta oli vain 0,4 % (0,4 %). Suurin yksittäinen laina oli 1,5 miljoonaa euroa. Raportointikauden lopussa salkun luototusaste (lainan pääoman suhde vakuuden käypään arvoon) oli keskimäärin 56,7 % (56,9 %). Lainoista 49 % (49) luototusaste oli alle 60 % ja ne olivat siten kokonaisuudessaan vakuuskelpoisia. 35 % (37) luototusaste oli 60 70 % ja 16 % (14) oli 71 85 % luototusaste. Yli 70 % luototusasteen lainoilla on Suomen valtion takaus. Pankki ei kirjannut arvonalentumistappioita lainasalkustaan. Luottoja, joissa oli maksurästejä, oli 0,61 % salkusta. Jälleenrahoitus Rahoitusmarkkinat olivat huomattavasti edellistä kevättä vakaammat. Hetkellisistä häiriöistä huolimatta markkinoille laskettiin merkittävä määrä kiinteistövakuudellisia joukkovelkakirjalainoja. Aktia Hypoteekkipankki laski helmikuussa liikkeelle lyhytaikaisen pääomaltaan 250 miljoonan euron suuruisen kiinteistövakuudellisen joukkovelkakirjalainan, jolla maksettiin takaisin joulukuussa 2006 emittoitu samansuuruinen kiinteistövakuudellinen joukkovelkakirjalaina. Maaliskuussa Hypoteekkipankki laski liikkeelle 500 miljoonan euron suuruisen kiinteistövakuudellisen joukkovelkakirjalainan. Lainan pääomasta 250 miljoonaa euroa käytettiin aiemmin helmikuussa liikkeelle lasketun lainan takaisinmaksuun, lopulla rahoitettiin kannan kasvua. Laina on julkisen kaupankäynnin kohteena Luxemburgin pörssissä Pankin joukkovelkakirjalainaohjelma päivitettiin toukokuussa. Raportointikauden lopulla ohjelman puitteissa liikkeelle laskettuja lainoja on kahdeksan kappaletta yhteisarvoltaan 2 625 miljoonaa euroa. Joukkovelkakirjalainojen vakuudet Hypoteekkipankilla oli raportointikauden lopussa rekisteröityjä vakuuksia 3 022 miljoonaa euroa. Näistä 2 694 miljoonaa oli lainoja tai lainanosia joiden luototusaste on alle 60 % ja 111 miljoonaa euroa kiinnitysluottopankkilain mukaisia vakuuskelpoisia täy

2 tevakuuksia. Lisäksi oli 217 miljoonan euron arvosta lainaohjelman mukaisia vakuuskelpoisia vakuuksia. Samanaikaisesti liikkeelle laskettuja joukkovelkakirjalainoja oli 2 625 miljoonaa euroa, joten vakuusaste oli 115,1 prosenttia. Lainaohjelman mukainen vaade minimivakuusasteelle oli 108,5 prosenttia. Luottoluokitus Moody s Investors Service Ltd on antanut luottoluokituksen Aa1 kaikille Aktia Hypoteekkipankin lainaohjelman alla liikkeelle lasketuille kiinteistövakuudellisille joukkovelkakirjalainoille. Osakepääoman korotus ja omistajat Maaliskuun 15. päivä 2010 pidetyn yhtiökokouksen antaman valtuutuksen puitteissa toteutettiin omistajille suunnattu äänivallattomien B-osakkeiden anti. Annissa merkittiin 13 109 kappaletta 1 000 euron nimellisarvoista B-osaketta hintaan 1 146 euroa osakkeelta. Anti maksettiin kokonaisuudessaan 11.6.2010 ja siitä saadut varat olivat 15 022 914 euroa. Osakeantipäätöksen mukaan osakkeiden nimellisarvoa vastaava määrä 13 109 000 euroa merkittiin osakepääoman korotukseksi ja sen ylittävä osuus 1 913 914 euroa merkittiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Kaupparekisteriin osakepääoman korotus merkittiin 22.7.2010. Annin jälkeen Aktia Pankki Oyj omistaa yhtiön äänivaltaisista A-osakkeista 70 % ja kaikista osakkeista 49,9 %. Säästöpankit omistavat äänivallasta 20 % ja osakkeista 37,9 %. Paikallisosuuspankit vastaavasti 10 % ja 12,2 %. Debentuurilainat Raportointikauden lopussa Hypoteekkipankilla on alempiin toissijaisiin omiin pääomiin laskettavia vakuudettomia lainoja liikkeellä 25 miljoonan euron arvosta. Hallinto ja henkilöstö Varsinaisessa yhtiökokouksessa 15.3.2010 valittiin hallitukseen uudestaan seuraavat henkilöt: Stefan Björkman, varatoimitusjohtaja, Aktia Oyj Pasi Kämäri, toimitusjohtaja, Säästöpankkiliitto Heikki Suutala, toimitusjohtaja, Paikallisosuuspankkiliitto Jarl Sved, varatoimitusjohtaja, Aktia Oyj Hallituksen puheenjohtajana toimii Stefan Björkman. Yhtiön toimitusjohtajana toimii VTM Martti Porkka ja toimitusjohtajan varamiehenä Stefan Björkman. Yhtiön palveluksessa oli raportointikauden lopulla kokopäivätoimisina 8 henkilöä. Omat varat ja vakavaraisuus Aktia Hypoteekkipankin luottoriskin laskentaan on käytetty luottolaitoslain mukaista standardimenetelmää ja operatiivisen riskin laskentaan perusmenetelmää. Kesäkuun 30. päivä 2010 pankin omat varat olivat 111,2 miljoonaa euroa, josta 59,0 miljoonaa euroa oli maksettua ja rekisteröityä osakepääomaa, 13,1 miljoonaa euroa maksettua mutta rekisteröimätöntä osakepääomaa, 24,6 miljoonaa euroa toissijaisia omia varoja ja 14,5 miljoonaa vapaata omaa pääomaa. Raportointikauden päättyessä pankin riskipainotettu tase oli 1043,8 miljoonaa euroa (864,9) ja vakavaraisuussuhde 10,6 % (10,2 %). Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin saamisiin oli 8,3 % (7,2 %). Raportointikauden muut tapahtumat Varsinainen yhtiökokous 15.3.2010 myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2009 päättyneeltä tilikaudelta. Tilintarkastajaksi yhtiökokouksessa valittiin PricewaterhouseCoopers Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii Jan Holmberg, KHT. Yhtiökokouksen päätöksellä kaikille osinkokelpoisille osakkeille maksettiin vuodelta 2009 osinkoa 18,53 euroa osakkeelta, yhteensä 979 106,67 euroa.

Raportointikauden jälkeiset tapahtumat Osakeannissa merkityt 13 109 uutta 1 000 euron nimellisarvoista B-osaketta rekisteröityi kaupparekisteriin 22.7.2010 osakepääoman korotukseksi. Nykyisen toimitusjohtajan siirtyessä eläkkeelle vuonna 2011 hallitus on nimittänyt Hypoteekkipankille uuden toimitusjohtajan. BBA, EMBA Timo Ruotsalainen astuu toimeen 1.10.2010. Vuoden 2010 näkymät Rahoitusmarkkinoilla jatkuneesta epävarmuudesta huolimatta joukkovelkakirjalainamarkkinat ovat vakaammat kuin vuonna 2009. Likviditeetin saatavuus joukkovelkakirjalainamarkkinoilta on olennaista Hypoteekkipankin jälleenrahoitukselle. Suunnitelmissa on toteuttaa vielä 1 2 rahoitustransaktiota ennen vuoden loppua. Uusi kiinnitysluottopankkitoimintaa säätelevä laki hyväksyttiin eduskunnassa kesäkuussa ja se astui voimaan 1.8.2010. Aktia Hypoteekkipankin toiminta jatkuu keskeisiltä osiltaan ennallaan uuden lain alla. Pankin joukkovelkakirjalainaohjelma tullaan uudistamaan ja uudet emissiot toteutetaan uuden lain ja ohjelman mukaisina. Edelleen epävarmojen talousnäkymien takia asuntolainamarkkinoiden kehitystä on vaikea ennakoida. Hypoteekkipankin lainakanta kuitenkin kasvanee ja lainasalkun laadun odotetaan edelleen säilyvän hyvänä. 3 12.8.2010 Hallitus

Tunnusluvut ja niiden laskentakaavat 4 30.6.2010 30.6.2009 Tulos / osake (EPS), euroa 45,89-22,58 Osakkeenomistajille luettava kauden voitto verojen jälkeen Osakkeiden emissio-oikaistu määrä tilikauden aikana keskimäärin Laaja tulos / osake, euroa 40,28-11,95 Kauden laaja tulos verojen jälkeen Osakkeiden emissio-oikaistu määrä tilikauden aikana keskimäärin Vakavaraisuusaste, % 10,6 10,2 Omat varat (ensisijaiset omat varat + toissijaiset omat varat) x 100 Riskipainotetut sitoumukset Omat varat lasketaan Finanssivalvonnan standardin 4.3a mukaisesti. Ensisijaisten omien varojen suhde, % 8,3 7,2 Ensisijaiset omat varat x 100 Riskipainotetut sitoumukset

Tuloslaskelma (1 000 euroa) 1 6/2010 1 6/2009 Muutos, % 1 12/2009 Korkokate 3 917 1 904 105,7 % 2 522 Palkkiotuotot 1 833 488 275,3 % 2 450 Palkkiokulut -913-4 044 77,4 % -5 350 Palkkiotuotot netto 920-3 556 - -2 900 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot - 1 259 - - Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot - -18 - -21 Suojauslaskennan nettotulos -101 - - 1 861 Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot -101 1 241-1 840 Liiketoiminnan muut tuotot 2 2-23,3 % 7 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 4 737-408 - 1 470 Henkilöstökulut -321-261 22,9 % -523 Muut hallintokulut -498-547 -9,0 % -1 075 Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä -11-13 -14,8 % -24 Liiketoiminnan muut kulut -252-173 46,0 % -446 Liiketoiminnan kulut yhteensä -1 081-994 8,8 % -2 067 Liikevoitto 3 656-1 402 - -598 Verot -951 364 - -103 Tilikauden voitto 2 706-1 037 - -701 5 Tulos / osake (EPS), euroa 45,89-22,58 - -14,07 Osakekohtaisessa tuloksessa ei ole laimennusvaikutusta. Laaja tuloslaskelma (1 000 euroa) 1 6/2010 1 6/2009 Muutos, % 1 12/2009 Kauden voitto 2 706-1 037 - -701 Muut laajan tuloslaskelman erät verojen jälkeen: Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvostuksen muutos käypään arvoon -28 290-960 Kassavirtasuojausten arvostuksen muutos käypään arvoon -302 198 - -781 Myytävissä olevien rahoitusvarojen kirjaus tuloslaskelmaan - - - 22 Kauden laajan tuloslaskelman tulos 2 375-549 - -499 Laaja tulos / osake, euroa 40,28-11,95 - -10,02

Tase 6 (1 000 euroa) 30.6.2010 31.12.2009 Muutos, % 30.6.2009 Varat Saamistodistukset 110 691 69 747 58,7 % 58 714 Myytävissä olevat rahoitusvarat 110 691 69 747 58,7 % 58 714 Johdannaissopimukset 67 199 43 822 53,3 % 23 375 Saamiset luottolaitoksilta 10 761 9 033 19,1 % 131 670 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 2 942 597 2 655 645 10,8 % 2 429 470 Lainat ja muut saamiset 2 953 358 2 664 677 10,8 % 2 561 140 Aineettomat hyödykkeet 17 26-34,4 % 36 Aineelliset hyödykkeet 6 8-19,8 % 9 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä 7 313 7 571-3,4 % 8 055 Muut varat -78 - - -3 Muut varat yhteensä 7 235 7 571-4,4 % 8 052 Tuloverosaamiset - - - 586 Laskennalliset verosaamiset 729 613 19,0 % 842 Verosaamiset 729 613 19,0 % 1 427 Varat yhteensä 3 139 236 2 786 464 12,7 % 2 652 754 Velat Velat luottolaitoksille 285 000 220 000 29,5 % 262 000 Velat luottolaitoksille yhteensä 285 000 220 000 29,5 % 262 000 Johdannaissopimukset 39 717 37 027 7,3 % 38 505 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 2 674 077 2 396 498 11,6 % 2 238 370 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 25 000 27 000-7,4 % 27 000 Muut rahoitusvelat 2 699 077 2 423 498 11,4 % 2 265 370 Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä 29 702 37 053-19,8 % 25 276 Muut velat 202 361-44,0 % 101 Muut velat yhteensä 29 904 37 414-20,1 % 25 377 Tuloverovelat 595 - - - Laskennalliset verovelat - - - 139 Verovelat 595 - - 139 Velat yhteensä 3 054 293 2 717 940 12,4 % 2 591 390 Oma pääoma Osakepääoma 72 072 58 963 22,2 % 52 839 Käyvän arvon rahasto -1 633-1 302-25,4 % -1 016 Sidottu oma pääoma 70 439 57 661 22,2 % 51 823 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 8 279 6 365 30,1 % 5 379 Edellisten tilikausien voitto 1.1. 4 499 6 306-28,7 % 6 306 Osingonjako -979-1 107 11,6 % -1 107 Tilikauden voitto 2 706-701 - -1 037 Vapaa oma pääoma 14 504 10 863 33,5 % 9 541 Oma pääoma 84 943 68 524 24,0 % 61 364 Velat ja oma pääoma yhteensä 3 139 236 2 786 464 12,7 % 2 652 754

Rahavirtalaskelma (1 000 euroa) 1 6/2010 1 6/2009 Muutos, % 1 12/2009 Liiketoiminnan rahavirta Liikevoitto 3 656-1 402 - -598 Rahavirtaan vaikuttamattomien erien oikaisut 112-1 247 - -1 837 Maksetut tuloverot -356-273 -30,5 % 36 Liiketoiminnan rahavirta ennen liiketoiminnan saamisten ja velkojen 3 412-2 921 - -2 398 muutosta 7 Liiketoiminnan saamisten lisäys (-) tai vähennys (+) -315 475-417 211 24,4 % -546 571 Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) 301 749 409 622-26,3 % 527 233 Liiketoiminnan rahavirta yhteensä -10 315-10 510 1,9 % -21 737 Rahoituksen rahavirta Liikkeeseen lasketut ja maksetut velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla -2 000 4 064-4 064 Osakepääoman lisäys 13 109 8 549 53,3 % 14 673 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston lisäys 1 914 1 470 30,2 % 2 456 Maksetut osingot -979-1 107 11,6 % -1 107 Rahoituksen rahavirta yhteensä 12 044 12 976-7,2 % 20 086 Rahavarojen nettomuutos 1 729 2 467-29,9 % -1 651 Rahavarat vuoden alussa 9 033 10 683-15,5 % 10 683 Rahavarat katsauskauden lopussa 10 761 13 150-18,2 % 9 033 Rahoituslaskelmassa esiintyvät rahavarat muodostuvat seuraavista tase-eristä: Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta 10 761 13 150-18,2 % 9 033 Yhteensä 10 761 13 150-18,2 % 9 033 Oikaisut eriin joilla ei ole rahavirtavaikutusta: Poistot ja arvonalentumiset aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä 11 13-14,8 % 24 Käyvän arvon muutokset 101-1 259 - -1 861 Yhteensä 112-1 247 - -1 837

Laskelma oman pääoman muutoksesta 8 (1 000 euroa) Osakepääoma Käyvän arvon rahasto Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Voittovarat Osakkeenimistajien osuus omasta pääomasta Oma pääoma 1.1.2009 44 290-1 504 3 908 6 306 53 001 Osakeanti 8 549 1 470 10 019 Osingonjako -1 107-1 107 Kauden voitto -1 037-1 037 Myytävissä olevat rahoitusvarat 290 290 Kassavirran suojaus 198 198 Kauden laajan tuloslaskelman tulos 488-1 037-549 Muu muutos omassa pääomassa 0 Oma pääoma 30.6.2009 52 839-1 016 5 379 4 162 61 364 Oma pääoma 1.1.2010 58 963-1 302 6 365 4 499 68 524 Osakeanti 13 109 1 914 15 023 Osingonjako -979-979 Kauden voitto 2 706 2 706 Myytävissä olevat rahoitusvarat -28-28 Kassavirran suojaus -302-302 Kauden laajan tuloslaskelman tulos -331 2 706 2 375 Muu muutos omassa pääomassa 0 Oma pääoma 30.6.2010 72 072-1 633 8 279 6 225 84 943 Maaliskuun 15. päivä 2010 pidetyn yhtiökokouksen antaman valtuutuksen puitteissa toteutettiin omistajille suunnattu äänivallattomien B-osakkeiden anti. Annissa merkittiin 13 109 kappaletta 1 000 euron nimellisarvoista B-osaketta hintaan 1 146 euroa osakkeelta. Annilla kerättiin 15,0 miljoonaa euroa uutta omaa pääomaa, josta 13,1 miljoonaa euroa kirjattiin osakepääomaan ja 1,9 miljoonaa euroa sijoitetun vapaan pääoman rahastoon. Osakepääomankorotus merkittiin kaupparekisteriin 22.7.2010. Liitteet Liite 1. Osavuosikatsauksen laatimisperusta ja olennaiset tilinpäätösperiaatteet Osavuosikatsauksen laatimisperusta Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymien, kansainvälisten kirjanpitostandardien (Internation Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2010 on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsaus ei sisällä kaikkea tietoa ja kaikkia liitteitä, joita vaaditaan vuositilinpäätökseltä, minkä vuoksi katsaukseen tulee tutustua yhdessä Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n tilinpäätöksen 31.12.2009 kanssa. Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsauksen voi lukea Aktian kotisivuilta osoitteesta www.aktia.com kohdasta Tietoa Aktiasta / Aktia Hypoteekkipankki / Julkaisut / Puolivuotiskatsaukset. Tämän katsauksen luvut esitetään niin, että tuloslaskelman eriä verrataan vastaavaan kauteen edellisvuonna, kun taas taseen eriä verrataan tilanteeseen 31.12.2009 jos ei toisin mainita. Hallitus hyväksyi osavuosikatsauksen 1.1.-30.6.2010 kokouksessaan 12.8.2010. Olennaiset tilinpäätösperiaatteet Hypoteekkipankin osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu vuositilinpäätökseen 31.12.2009 sovellettuja tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Liite 2. Johdannaiset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset Johdannaissopimukset 30.6.2010 9 Suojaamistarkoituksessa tehdyt johdannaissopimukset Käyvät arvot Korkosidonnaiset Nimellisarvot Varat Velat Korkotermiinit 15 000-136 Koronvaihtosopimukset 3 062 000 66 213 39 582 Korko-optiot 396 686 987-3 473 686 67 199 39 717 Johdannaissopimukset 30.6.2009 Suojaamistarkoituksessa tehdyt johdannaissopimukset Käyvät arvot Korkosidonnaiset Nimellisarvot Varat Velat Korkotermiinit 27 000 76 - Koronvaihtosopimukset 2 685 600 22 061 38 505 Korko-optiot 294 071 1 238-3 006 671 23 375 38 505 30.6.2010 31.12.2009 30.6.2009 Taseen ulkopuoliset sitoumukset (1 000 euroa) Muut peruuttamattomat sitoumukset 44 350 30 044 47 170 Asiakkaan hyväksi tehdyt peruuttamattomat sitoumukset 44 350 30 044 47 170 Taseen ulkopuoliset sitoumukset yhteensä 44 350 30 044 47 170 Liite 3. Vakavaraisuus Yhteenveto (1 000 euroa) 30.6.2010 31.12.2009 30.6.2009 Ensisijaiset omat varat 86 558 69 800 62 343 Toissijaiset omat varat 24 592 26 621 25 928 Omat varat 111 150 96 420 88 272 Luotto- ja vastapuoliriskien riskipainotettu määrä 1 035 477 930 295 857 399 Markkinariskien riskipainotettu määrä 1) - - - Operatiivisten riskien riskipainotettu määrä 2) 8 293 8 293 7 485 Riskipainotetut erät yhteensä 1 043 771 938 588 864 884 Vakavaraisuusaste, % 10,6 10,3 10,2 Ensisijaisten omien varojen suhde, % 8,3 7,4 7,2 Minimipääomavaade 83 502 75 087 69 191 Pääomapuskuri (omien varojen ja minimivaateen erotus) 27 649 21 333 19 081 1) Ei pääomavaadetta koska pankilla ei ole kaupankäyntivarastoa eikä valuuttapositioita. 2) Operatiivisen riskin pääomavaade on 15 % kolmen vuoden bruttotuottojen keskiarvosta. Operatiivisen riskin riskipainotettu määrä on laskettu jakamalla pääomavaade 8 %:lla

10 Omat varat 30.6.2010 31.12.2009 30.6.2009 (1 000 euroa) Osakepääoma 72 072 58 963 52 839 Muut rahastot 8 279 6 365 5 379 Edellisten tilikausien voitto 3 519 5 217 5 199 Tilikauden voitto 2 706-719 -1 037./. osinkovaraus - - - Yhteensä 86 576 69 826 62 380./. aineettomat hyödykkeet -17-26 -36 Ensisijaiset omat varat 86 558 69 800 62 343 Käyvän arvon rahasto -408-379 -1 072 Vastuudebentuurit 25 000 27 000 27 000 Toissijaiset omat varat 24 592 26 621 25 928 Omat varat yhteensä 111 150 96 420 88 272 Riskipainotetut sitoumukset, luotto- ja vastapuoliriskit (1 000 euroa) Riskipainotetut sitoumukset, Basel 2 Taseen Pääomavaade Pääomavaade Pääomavaade Riskipaino Taseen ulkopuoliset Riskipainotettu 30.6.2010 31.12.2009 30.6.2009 varat sitoumukset määrä yhteensä 0% - - - - - - 10% - - - - - - 20% 23 921 1 23 922 1 914 1 214 1 183 35% 977 158 3 178 980 336 78 427 71 047 65 310 50% - - - - - - 75% 30 184 228 30 411 2 433 1 945 1 882 100% 808-808 65 218 217 150% - - - - - - Yhteensä 1 032 071 3 407 1 035 477 82 838 74 424 68 592 Johdannaiset *) - - - - - - Yhteensä 1 032 071 3 407 1 035 477 82 838 74 424 68 592 *) koskee johdannaissopimusten luottovasta-arvoa Operatiivisten riskien riskipainotettu määrä (1 000 euroa) Vuosi 2009 2008 2007 30.6.2010 31.12.2009 30.6.2009 Bruttotuotot 0 4 190 4 656-3 vuoden keskiarvo 2 949 3 992 3 740 Indikaattori 15 % 0 628 698 Operatiivisen riskin pääomavaade 663 599 561 8 293 8 293 7 485 Helsingissä 12. elokuuta 2010 AKTIA HYPOTEEKKIPANKKI OYJ Stefan Björkman hallituksen puheenjohtaja Pasi Kämäri Jarl Sved Heikki Suutala Martti Porkka toimitusjohtaja

Tilintarkastajien tarkastuskertomus 11 Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n hallitukselle Kertomus Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsauksen 1.1. 30.6.2010 Yleisluonteisesta tarkastuksesta. Johdanto Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n taseen 30.6.2010, tuloslaskelman, oman pääoman muutoksia koskevan laskelman ja rahavirtalaskelman kyseisenä päivänä päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta sekä merkittäviä tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskevan yhteenvedon ja muut selostavat liitetiedot. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat osavuosikatsauksen laatimisesta ja siitä, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) sekä muiden Suomessa voimassa olevien osavuosikatsauksen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti. Suorittamamme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella annamme yhtiön hallituksen pyynnöstä lausunnon osavuosikatsauksesta. Yleisluonteisen tarkastuksen laajuus Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu yleisluonteista tarkastusta koskevan standardin 2410 Yhteisön tilintarkastajan suorittaman osavuosi-informaation yleisluonteinen tarkastus mukaisesti. Yleisluonteiseen tarkastukseen kuuluu tiedustelujen tekemistä pääasiallisesti talouteen ja kirjanpitoon liittyvistä asioista vastaaville henkilöille sekä analyyttisia toimenpiteitä ja muita yleisluonteisen tarkastuksen toimenpiteitä. Yleisluonteinen tarkastus on laajuudeltaan huomattavasti suppeampi kuin tilintarkastusstandardien ja suositusten mukaisesti suoritettava tilintarkastus, ja siksi emme pysty sen perusteella varmistumaan siitä, että saamme tietoomme kaikki sellaiset merkittävät seikat, jotka ehkä tunnistettaisiin tilintarkastuksessa. Näin ollen emme anna tilintarkastuskertomusta. Lausunto Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella tietoomme ei ole tullut mitään, mikä antaisi meille syyn uskoa, ettei osavuosikatsaus anna EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) sekä muiden Suomessa voimassa olevien osavuosikatsauksen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti oikeita ja riittäviä tietoja yhteisön taloudellisesta asemasta 30.6.2010 ja sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista kyseisenä päivänä päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta. Helsingissä 12. elokuuta 2010 PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö Jan Holmberg KHT