Matkalla suosituimmaksi maailmanlaajuiseksi elintarvikepakkausbrändiksi Jukka Moisio, toimitusjohtaja Huhtamäki Oyj Varsinainen yhtiökokous Helsinki 21.4.2015
Johtoryhmämme Jukka Moisio toimitusjohtaja Clay Dunn johtaja, North America Thomas Geust talousjohtaja Olli Koponen johtaja, Molded Fiber Eric Le Lay johtaja, Foodservice Europe-Asia-Oceania Sari Lindholm henkilöstöjohtaja Sami Pauni hallinto- ja lakiasiainjohtaja Shashank Sinha johtaja, Flexible Packaging 2
Huhtamäki lyhyesti Olemme maailmanlaajuinen elintarvikepakkausten asiantuntija Autamme huipputuotteita saavuttamaan enemmän kuluttajia, helpommin Tavoitteemme on olla suosituin maailmanlaajuinen elintarvikepakkaustuotemerkki Kolme liiketoiminta-aluettamme ovat tarjoilupakkaukset, joustopakkaukset ja kuitupakkaukset Huhtamäki Oyj on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 2,4 mrd 2,4 mrd 16 000 liikevaihto* työntekijää* tuotantolaitosta* vertailukelpoinen kasvu 68 6 % 8 % 13 % liikevoittoprosentti sijoitetun pääoman tuotto 3 * Liikevaihto pro forma 2014 sisältäen Positive Packaging -yhtiön, jonka osto saatettiin päätökseen 30.1.2015. Työntekijöiden ja tuotantolaitosten määrä 1.4.2015. Muut luvut tilinpäätöstiedotteen 2014 mukaisesti.
Uudistimme strategiamme ja yritysilmeemme vuonna 2014 Missiomme: Autamme huipputuotteita saavuttamaan enemmän kuluttajia, helpommin Tavoitteemme: Suosituin maailmanlaajuinen elintarvikepakkaustuotemerkki Arvomme: Vaalimme ympäröivää Osaamme Teemme asiat maailmaamme asiamme valmiiksi 4
Autamme huipputuotteita saavuttamaan enemmän kuluttajia, helpommin tarjoilupakkauksissa maailman- 1laajuisesti # 1 joustopakkauksissa # kehittyvillä markkinoilla 1 kuitupakkauksissa # maailmanlaajuisesti 5
Kolme liiketoiminta-aluettamme raportoidaan neljänä segmenttinä Tarjoilupakkaukset Joustopakkaukset Kuitupakkaukset Osuus liikevaihdosta 2014 11 % 27 % 28 % 34 % Foodservice Europe-Asia- Oceania ja North America 36 tuotantolaitosta viidellä mantereella 8 000 työntekijää liikevaihto 1,4 mrd. Flexible Packaging* kjdgfhkj 21 tuotantolaitosta kolmella mantereella 6 700 työntekijää liikevaihto 840 milj. pro forma Molded Fiber kuhgfjsdhfjk 11 tuotantolaitosta neljällä mantereella 1 500 työntekijää liikevaihto 247 milj. Foodservice Europe-Asia-Oceania North America Flexible Packaging Molded Fiber 6 * Mukaan lukien 30.1.2015 ostettu Positive Packaging.
Vuosi 2014 lyhyesti: Hyvä liikevaihdon kasvu ja liikevoitto FY 2013 FY 2014 Keskipitkän aikavälin tavoitetasot 2013-2014 Orgaaninen kasvu 3 % 6 % 5+ % Käyttökateprosentti 11,2 % 11,6 % 12+ % Liikevoittoprosentti 7,4 % 7,8 % 8+ % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 12,1 % 12,6 % 15 % Oman pääoman tuotto (ROE) 15,8 % 16,1 % 15+ % Investointien suhde käyttökatteeseen Nettovelan suhde käyttökatteeseen 50 % 46 % 40 % 1,6 1,0 2-3 Vapaa rahavirta (milj. euroa) 56 65 100 Osinkosuhde 47 % 47 % 40-50 % Hyvää kasvua kaikissa segmenteissä Osakekohtainen tulos kaikkien aikojen korkein, 1,24 euroa Films-liiketoimintasegmentin myynti vuoden 2014 lopussa ja Positive Packaging -yhtiön osto tammikuussa 2015 terävöittävät keskittymistämme elintarvikepakkauksiin 7
Merkittävä rakenteellinen muutos vuonna 2014 Films myytiin 31.12.2014 liikevaihto 199 milj. euroa vuonna 2014 4 tehdasta: Saksassa, Yhdysvalloissa, Brasiliassa ja Thaimaassa 900 työntekijää Positive Packaging 1.2.2015 alkaen vuotuinen liikevaihto n. 220 milj. euroa 6 tehdasta Intiassa ja 3 Arabiemiraateissa 2 500 työntekijää 8
Huhtamäellä on vahva asema nopeasti kasvavilla kehittyvillä markkinoilla... sekä Pohjois- Amerikassa 34 % 2 % 7 % 7 % 22 % Huhtamäki kehittyvillä markkinoilla* noin 38 % liikevaihdosta 56 % työntekijöistä 55 % tuotantolaitoksista 9 * Positive Packagingin yritysoston ja Films-liiketoimintasegmentin myynnin jälkeen. Kehittyvien markkinoiden määritelmä Kansainvälisen valuuttarahaston huhtikuussa 2014 julkaistun suhdannekatsauksen perusteella.
Hallitus ehdottaa 0,60 euron osakekohtaista osinkoa 67 % Osinkosuhde 40-50 % 48 % 53 % 47 % 47 % 47 % 0.60 0.56 0.57 0.44 0.46 0.38 2009 2010 2011 2012 2013 2014* Osakekohtainen osinko Osinkosuhde, % Vapaa rahavirta ennen osinkoja 65 milj. euroa vuonna 2014 Osakekohtainen tulos jatkuvat ja lopetetut toiminnot mukaan lukien 1,28 euroa (ilman kertaluonteisia eriä) Hallitus ehdottaa 5 % korotusta osinkoon Osinkosuhde 47 % Osinkotuotto** 3 % Osinko +58 % vuodesta 2009 Keskimääräinen vuotuinen kasvu n. 10% v. 2009-2014 10
joulu 12 tammi 13 helmi 13 maalis 13 huhti 13 touko 13 kesä 13 heinä 13 elo 13 syys 13 loka 13 marras 13 joulu 13 tammi 14 helmi 14 maalis 14 huhti 14 touko 14 kesä 14 heinä 14 elo 14 syys 14 loka 14 marras 14 joulu 14 tammi 15 helmi 15 maalis 15 Ulkomaalaisomistus on kasvanut 46% Omistusjakauma sektoreittain 31.3.2015 34% 7% 6% 6% 46% 17% 18% Kuukausittainen kaupankäynnin volyymi, milj. Ulkomainen omistus Ulkomainen omistus sis. hallintarekisteröidyt osakkeet Voittoa tavoittelemattomat organisaatiot Kotitaloudet Yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt 11
Strategiamme perustuu markkinoiden kasvuun ja vahvaan osaamiseemme
13
14
15
16
Kuinka pakkaustrendit muuttuvat kehittyvillä markkinoilla? 1. Modernin vähittäiskaupan ja valmiiksi pakatun ruuan kasvu kulkevat käsi kädessä - Tarve joustopakkauksille - Hyvä skaalautuvuus - Kustannustehokkuus ja tehokas jakelu - Tarve kuitupakkauksille - Edullisia suojaavia pakkauksia kierrätetyistä materiaaleista 2. Pikaruuan myynti kasvaa käytettävissä olevien tulojen kasvaessa - Tarve tarjoilupakkauksille 17
Resurssien niukkuus kannustaa kestävän kehityksen mukaiseen pakkaamiseen Pakkausten päätehtävänä on suojata ruokaa pilaantumiselta Pakkausten merkitys on entistä tärkeämpi, kun yhä useammat ihmiset asuvat kauempana paikoista, joissa ruoka tuotetaan Uskomme, että pakkaukset vähentävät luonnonvarojen käyttöä ja ruuan hävikkiä pienentävät terveysriskejä parantavat taloudellista tehokkuutta 18
Autamme asiakkaitamme saavuttamaan kestävän kehityksen tavoitteensa Kehitämme uusia pakkauksia ja parempia hankinta-, valmistus- ja jakelutapoja keventämällä pakkauksia ottamalla käyttöön uusiutuvia materiaaleja helpottamalla kierrätettävyyttä Työskentelemme jatkuvasti vähentääksemme energian käyttöämme sekä jätteiden ja päästöjen määrää kaikissa tuotantolaitoksissamme Olemme sitoutuneet kestävään kehitykseen aina raaka-aineiden hankinnasta tuotteiden käytön jälkeiseen hävittämiseen saakka Mittaamme pakkaustemme kokonaisvaikutusta ympäristöön elinkaariarvioinneilla 359 ulkoista tarkastusta tuotantolaitoksissamme vuonna 2014 19
Kavustrategiamme toteuttaminen vuodesta 2015 alkaen Keskittyminen ruuan ja juoman pakkaamiseen Kasvu asiakkaidemme kanssa Innovaatiot Hyvä taloudellinen tulos tähtäämme korkeammalle - Laajennamme toimintaamme orgaanisesti ja tekemällä yritysostoja - Kasvamme yhdessä globaalien ja paikallisten asiakkaidemme kanssa Yhdysvalloissa, Euroopassa ja nopeasti kasvavilla kehittyvillä markkinoilla - 25 % liikevaihdoistamme saadaan uusista ja uudistetuista tuotteista - Pyrimme rakentamaan vahvalle perustallemme ja luomaan tasaista tuottoa osakkeenomistajille Suosituin maailmanlaajuinen elintarvikepakkaustuotemerkki 20
Olemme mukana ihmisten arjessa joka päivä miljardia tuubia hammastahnaa vuodessa pakataan valmistamaamme tuubilaminaattiin miljardia kananmunaa pakataan valmistamiimme pakkauksiin joka viikko miljardia Chinet lautasta käytetään vuodessa miljardia kuumaa juomaa vuodessa tarjoillaan valmistamistamme kartonkikupeista 21
Q1 2015 lyhyesti
Liikevaihdon kasvu jatkui hyvänä ensimmäisellä vuosineljänneksellä 53 26 38 630 Vertailukelpoinen kasvu ensimmäisellä vuosineljänneksellä milj.euroa 514 Q1 14 Orgaaninen kasvu Yritysostot ja - myynnit Valuuttakurssitranslaatio Q1 15 5 % koko konsernissa 6 % kehittyvillä markkinoilla 23 Vertailukelpoinen liikevaihdon kasvu on kasvu ilman valuuttakurssimuutoksia, yritysostoja ja -myyntejä.
Vertailukelpoinen kasvu oli hyvällä tasolla kaikissa liiketoimintasegmenteissä Q1 15 Q4 14 Q3 14 Q2 14 Q1 14 vuosi 2014 Foodservice E-A-O 3 % 2 % 4 % 5 % 3 % 4 % North America 7 % 5 % 4 % 10 % 3 % 6 % Flexible Packaging 5 % 12 % 6 % 4 % 7 % 7 % Molded Fiber 5 % 7 % 9 % 10 % 10 % 9 % Konserni yhteensä 5 % 6 % 5 % 7 % 5 % 6 % Yli viiden prosentin kasvuvauhti jatkui Kaikki liiketoimintasegmentit kasvoivat, North America vahvimmin 24
Kannattavuus parani edelleen milj. euroa Q1 2015 Q1 2014 muutos vuosi 2014 Liikevaihto 630,1 513,6 23 % 2 235,7 Käyttökate* 74,8 58,7 27 % 259,0 Käyttökateprosentti* 11,9 % 11,4 % 11,6 % Liikevoitto* 49,7 38,4 29 % 174,9 Liikevoittoprosentti* 7,9 % 7,5 % 7,8 % Osakekohtainen tulos**, euroa 0,33 0,25 32 % 1,24 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)** 12,8 % 12,1 % 12,6 % Oman pääoman tuotto (ROE)** 16,2 % 16,1 % 16,1 % Investoinnit 24,7 21,5 15 % 127,0 Vapaa rahavirta -19,4-11,3-72 % 64,6 Liikevaihto ja tulos paranivat kaikissa segmenteissä ensimmäisellä neljänneksellä Hyvä tulosparannus erityisesti North America ja Flexible Packaging -segmenttien ansiota Positive Packagingin tulosvaikutus myönteinen 25 * ilman kertaluonteisia eriä, jotka olivat -4,1 milj. euroa kaudella Q1 2015 ** ilman kertaluonteisia eriä, jotka olivat -4,1 milj. euroa kaudella Q1 2015 ja 5,1 milj. euroa vuonna 2014
Uudet, korkeammat keskipitkän aikavälin päämäärät vuosi 2012 vuosi 2013 vuosi 2014 YTD 2015 Keski-pitkän aikavälin päämäärät Orgaaninen kasvu 3 % 3 % 6 % 5 % 5-7 % Käyttökateprosentti 10,9 % 11,2 % 11,6 % 11,9 % 13+ % Liikevoittoprosentti 7,0 % 7,4 % 7,8 % 7,9 % 9+ % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 12,6 % 12,1 % 12,6 % 12,8 % 15 % Oman pääoman tuotto (ROE) 15,8 % 15,8 % 16,1 % 16,2 % 16+ % Investointien suhde käyttökatteeseen Nettovelan suhde käyttökatteeseen 37 % 50 % 49 % 32 % 40 % 1,6 1,6 1,0 2,1 2-3 Vapaa rahavirta (milj. euroa) 103 56 65-19 100 Osinkosuhde 47 % 47 % 47 % n/a 40-50 % 26
Näkymät 2015 Konsernin liiketoimintaedellytysten odotetaan säilyvän suhteellisen vakaina vuonna 2015. Konsernilla on hyvä taloudellinen asema ja kyky tuottaa positiivista rahavirtaa, mikä mahdollistaa kannattavien kasvumahdollisuuksien hyödyntämisen jatkamisen. Investointien määrän odotetaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 2014. Valtaosan investoinneista odotetaan kohdistuvan kasvun vahvistamiseen kehittyvillä markkinoilla. 27
Autamme huipputuotteita saavuttamaan enemmän kuluttajia, helpommin