PUOLIVUOSIKATSAUS 1.1. 30.6.2016
Avainluvut 4-6/2016 4-6/2015 Muutos% 1-6/2016 1-6/2015 Muutos% 1-12/2015 Liikevaihto, MEUR 192,4 182,5 5,4% 350,6 335,8 4,4% 755,3 Vertailukelpoisten myymälöiden 2,5 1,5-0,6 liikevaihdon kehitys, % Kassakuittien lukumäärä, M 11,4 10,7 6,1% 20,8 19,9 4,6% 43,3 Myyntikate, MEUR 67,8 62,7 8,1% 119,5 113,4 5,3% 257,5 Myyntikatemarginaali, % 35,2 34,3 34,1 33,8 34,1 Oikaistu myyntikate, MEUR 67,1 64,1 4,7% 119,6 114,4 4,5% 258,1 Oikaistu myyntikatemarginaali, 34,9 35,1 34,1 34,1 34,2 % Liiketoiminnan kulut -52,2-52,8-1,1% -103,5-103,7-0,2% -207,7 Oikaistut liiketoiminnan kulut -52,7-52,1 1,3% -103,7-101,4 2,3% -203,7 Käyttökate (EBITDA), MEUR 16,4 10,8 52,4% 17,5 11,5 52,5% 53,9 Käyttökatemarginaali, % 8,5 5,9 5,0 3,4 7,1 Oikaistu käyttökate (EBITDA), 15,2 12,9 17,5% 17,4 14,7 18,0% 58,5 MEUR Oikaistu käyttökatemarginaali, 7,9 7,1 5,0 4,4 7,7 % Liikevoitto (EBIT), MEUR 12,6 7,1 77,3% 9,9 4,2 136,7% 39,1 Liikevoittomarginaali, % 6,6 3,9 2,8 1,2 5,2 Oikaistu liikevoitto, MEUR 11,4 9,3 22,8% 9,8 7,4 31,4% 43,7 Oikaistu liikevoittomarginaali, % 5,9 5,1 2,8 2,2 5,8 Nettorahoituskulut, MEUR -7,2-5,3 35,5% -12,3-10,6 16,5% -20,9 Investoinnit, MEUR 1,6 3,9-58,1% 3,0 7,8-62,0% 9,0 Nettovelat / oikaistu käyttökate 2,6 3,3 2,6 3,3 2,7 (EBITDA) Liiketoiminnan rahavirta, MEUR 23,6 12,5 8,3-5,3 35,0 Osakkeiden lukumäärän 54 095 22 274 41 897 22 274 22 274 painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1 000 kpl) Osakekohtainen tulos (euroa/osake) Henkilöstö kauden lopussa 3 503 3 487 3 503 3 487 3 293
Vertailtavuuteen vaikuttavat oikaisut Milj. euroa 4-6/2016 4-6/2015 1-6/2016 1-6/2015 1-12/2015 Myyntikate 67,8 62,7 119,5 113,4 257,5 Muutokset valuuttajohdannaisten markkinaarvossa -0,6 1,5 0,1 1,0 0,6 Oikaistu myyntikate 67,1 64,1 119,6 114,4 258,1 Liiketoiminnan kulut -52,2-52,8-103,5-103,7-207,7 Muutokset sähköjohdannaisten markkina-arvossa -0,6 0,1-0,2 0,2 0,3 Brändiharmonisointiin liittyvät kulut - 0,6-2,1 3,5 Listautumiskulut* - - - - 0,2 Oikaistut liiketoiminnan kulut -52,7-52,1-103,7-101,4-203,7 Käyttökate (EBITDA) 16,4 10,8 17,5 11,5 53,9 Liikevoitto (EBIT) 12,6 7,1 9,9 4,2 39,1 Muutokset valuuttajohdannaisten markkinaarvossa Muutokset sähköjohdannaisten markkina-arvossa Brändiharmonisointiin liittyvät kulut -0,6 1,5 0,1 1,0 0,6-0,6 0,1-0,2 0,2 0,3-0,6-2,1 3,5 Listautumiskulut* - - - - 0,2 Oikaistu käyttökate (EBITDA) 15,2 12,9 17,4 14,7 58,5 Oikaistu liikevoitto (EBIT) 11,4 9,3 9,8 7,4 43,7
Toimitusjohtaja Heikki Väänänen: Vahva ensimmäinen vuosipuolisko 2016 Ensimmäisellä vuosipuoliskolla kannattavuutemme parani, kassavirtamme oli hyvä ja rahoitusasemamme vakaa.
29.4. 30.6.2016 Ylin Alin Keski* Päätös TOKMAN 6,97 6,26 6,69 6,55 Markkina-arvo 30.6.2016 Milj. euroa 385,6 *Kaupankäyntipainotettu keskiarvo
:
Konsernin tuloslaskelma (milj. euroa) 4-6/2016 4-6/2015 1-6/2016 1-6/2015 1-12/2015 LIIKEVAIHTO 192,4 182,5 350,6 335,8 755,3 Liiketoiminnan muut tuotot 0,8 0,9 1,6 1,7 4,0 Materiaalit ja palvelut -124,6-119,8-231,1-222,4-497,8 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet -25,2-23,5-49,5-46,0-92,3 kulut Poistot -3,8-3,6-7,7-7,3-14,8 Liiketoiminnan muut kulut -27,0-29,3-54,1-57,7-115,4 Osuus yhteysyritysten voitosta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 (tappiosta) LIIKEVOITTO 12,6 7,1 9,9 4,2 39,1 Rahoitustuotot 0,0 0,1 0,0 0,2 0,4 Rahoituskulut -7,2-5,4-12,4-10,8-21,3 TULOS ENNEN VEROJA 5,4 1,8-2,5-6,4 18,2 Tuloverot -1,2-0,1 0,5 1,5-3,4 TILIKAUDEN TULOS 4,2 1,7-2,0-4,9 14,8 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 4,2 1,7-2,0-4,9 14,8 Konsernin laaja tuloslaskelma (milj.euroa) 4-6/2016 4-6/2015 1-6/2016 1-6/2015 1-12/2015 Tilikauden tulos 4,2 1,7-2,0-4,9 14,8 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Tilikauden laaja tulos 4,2 1,7-2,0-4,9 14,8 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 4,2 1,7-2,0-4,9 14,8 Emoyhtiön omistajille 4,2 1,7-2,0-4,9 14,8 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana (1 000 kpl) 54 095 22 274 41 897 22 274 22 274 osakekohtainen tulos (euroa/osake) 0,08 0,08-0,05-0,22 0,67
Konsernitase (milj. euroa)1-6/ 30.6.2016 30.6.2015 31.12.2015 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Pitkäaikaiset saamiset Osuudet yhteisyrityksissä ja muut rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 88,0 89,2 92,7 128,6 128,6 128,6 3,6 4,1 3,7 0,1 0,0 0,1 0,2 0,1 0,2 5,2 5,1 5,2 225,7 227,0 230,5 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Tuloverosaamiset Rahavarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 161,9 164,4 160,0 14,1 15,8 14,4 3,4 2,7 1,2 38,4 29,7 48,9 217,8 212,6 224,5 VARAT YHTEENSÄ 443,5 439,6 455,0 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 0,1 0,0 0,0 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 110,3 18,8 18,8 Muuntoerot 0,0 0,0 0,0 Kertyneet voittovarat 27,3 9,5 29,3 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 137,7 28,3 48,1 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 5,3 5,9 6,0 Pitkäaikaiset korolliset velat 193,6 285,7 273,2 Pitkäaikaiset korottomat velat 9,1 12,9 16,1 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 208,0 304,4 295,3 LYHYTAIKAISET VELAT Lyhytaikaiset korolliset velat 3,2 17,9 20,6 Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 93,9 89,0 91,0 Tuloverovelat 0,7 0,0 0,0 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 97,8 106,9 111,7 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 443,5 439,6 455,0
Konsernin rahavirtalaskelma (milj. euro)1-6/ 1-6/2016 1-6/2015 2015 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa Rahoitustuotot Rahoituskulut Verot Käyttöpääoman muutokset: Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys/vähennys Vaihto-omaisuuden lisäys/vähennys Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys/vähennys Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista Saadut korot Maksetut verot Liiketoiminnan nettorahavirta -2,0-4,9 14,8 7,3 8,2 15,3 0,0-0,2-0,4 12,4 10,8 21,3-0,5-1,5 3,4 0,0-1,3-0,4-1,9-12,9-8,5 3,2 5,1 7,4-8,6-6,4-12,6 0,0 0,0 0,1-1,7-2,1-5,5 8,3-5,3 35,0 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot Tytäryritysten myynnit Investointien nettorahavirta -3,1-7,9-15,7 0,1 0,1 6,4 0,0 0,0 0,3-3,0-7,8-9,0 Rahoituksen rahavirrat Maksullinen osakeanti Rahoitusleasingvelkojen maksut Lainojen nostot Lainojen takaisinmaksut Rahoituksen nettorahavirta 91,6 0,0 0,0-1,7-1,3-2,8 125,0 0,0 0,0-230,8-8,4-26,7-15,8-9,7-29,5 Rahavarojen muutos -10,5-22,7-3,5 Rahavarat tilikauden alussa 48,9 52,4 52,4 Rahavarat tilikauden lopussa 38,4 29,7 48,9
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. euro)1-6/ Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muuntoerot Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajat yhteensä Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2016 0,0 18,8 0,0 29,3 48,1 48,1 Laaja tulos Tilikauden tulos -2,0-2,0-2,0 Muuntoerot 0,0 0,0 0,0 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0,0-2,0-2,0-2,0 Osakeanti 95,9 95,9 95,9 Rahastoanti 0,1-0,1 0,0 0,0 Uusien osakkeiden liikeeseenlaskusta välittömästi johtuvat menot -4,3-4,3-4,3 Oma pääoma 30.6.2016 0,1 110,3 0,0 27,3 137,7 137,7 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Osakepääoma Muuntoerot Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajat yhteensä Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2015 0,0 18,8 0,0 14,4 33,2 33,2 Laaja tulos Tilikauden tulos 14,8 14,8 14,8 Muuntoerot 0,0 0,0 0,0 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0,0 14,8 14,8 14,8 Oma pääoma 31.12.2015 0,0 18,8 0,0 29,3 48,1 48,1 Osakepääoma Muuntoerot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajat yhteensä Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2015 0,0 18,8 0,0 14,4 33,2 33,2 Laaja tulos Tilikauden tulos -4,9-4,9-4,9 Muuntoerot 0,0 0,0 0,0 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0,0-4,9-4,9-4,9 Oma pääoma 30.6.2015 0,0 18,8 0,0 9,5 28,3 28,3
Milj. euroa Alle vuoden kuluessa 46,8 49,0 Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 122,4 127,7 Yli viiden vuoden kuluttua 56,8 61,7 Yhteensä 226,0 238,4 Milj. euroa Velat, joiden vakuutena annettu omaisuutta Lainat rahoituslaitoksilta 125,0 137,4 Annetut vakuudet Yrityskiinnitykset 0,0 937,5 Pantatut tytäryhtiöosakkeet 0,0 270,2
Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihdon kehitys = Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihdon kehitys lasketaan ottamalla huomioon niiden myymälöiden liikevaihdon kasvu, joita ei katsota Tokmannin määritelmän mukaan uusiin ja uudelleensijoitettuihin myymälöihin kuuluvat: (i) uudet avatut myymälät; (ii) myymälöiden uudelleensijoittamiset, kun myymälän koko myymälän koko muuttuu 30 prosenttia tai enemmän: (iii) myymälöiden laajentamiset, kun myymälän koko muuttuu 30 prosenttia tai enemmän (iv) kauden aikana suljetut myymälät. Jos myymälä kuuluu johonkin näistä ryhmistä, sitä pidetään uutena tai uudelleensijoitettuna myymälänä avaamisvuotenaan ja sitä seuraavana kalenterivuotena. Asiakasmäärä Myyntikate Oikaistu myyntikate Liiketoiminnan kulut = Asiakasostotapahtumien lukumäärä tietyn ajanjakson aikana = Liikevaihto Materiaalit ja palvelut = Myyntikate - Valuuttajohdannaisten käyvän arvon muutokset = Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut + Liiketoiminnan muut kulut Oikaistut liiketoiminnan kulut = Liiketoiminnan kulut (Sähköjohdannaisten käyvän arvon muutokset + Brändiharmonisointiin liittyvät kustannukset + Listautumisantiin liittyvät kustannukset) Käyttökate = Liikevoitto + Poistot ja liikearvopoistot Oikaistu käyttökate = Käyttökate (Valuuttajohdannaisten käyvän arvon muutokset + Sähköjohdannaisten käyvän arvon muutokset + Brändiharmonisointiin liittyvät kustannukset + Listautumisantiin liittyvät kustannukset) Oikaistu liikevoitto = Liikevoitto (Valuuttajohdannaisten käyvän arvon muutokset + Sähköjohdannaisten käyvän arvon muutokset + Brändiharmonisointiin liittyvät kustannukset + Listautumisantiin liittyvät kustannukset) Nettorahoituskulut Nettovelka = Rahoitustuotot - Rahoituskulut = Korolliset velat - Osakaslainat - Rahavarat Nettovelka / oikaistu käyttökate = Nettovelka Oikaistu käyttökate Nettokäyttöpääoman muutos = Lyhytaikaisten operatiivisten korottomien saatavien muutosten vaihtoomaisuuden muutosten ja lyhytaikaisten operatiivisten korottomien velkojen muutosten summa. Osakemäärä = Keskimääräinen osakemäärä kauden aikana Tulos per osake = Nettotulos Keskimääräinen osakemäärä kauden aikana Henkilöstön määrä kauden lopussa = Henkilöstön määrä raportointikauden lopussa