YHTIÖKOKOUS 24.4.2012 Toimitusjohtajan katsaus Huhtamäki Oyj Varsinainen yhtiökokous Helsingissä, 24.4.2012 Toimitusjohtaja Jukka Moisio
Johtoryhmä 2 Jukka Moisio Toimitusjohtaja Timo Salonen Talousjohtaja Juha Salonen Hallintojohtaja Clay Dunn Johtaja, North thamerica Suresh Gupta Johtaja, Flexible Packaging Olli Koponen Johtaja, Molded Fiber Eric Le Lay Johtaja, Foodservice Europe-Asia-Oceania Sari Lindholm Henkilöstöjohtaja Peter Wahsner Johtaja, Films
Huhtamäki vuonna 2012 3 2,0 mrd Liikevaihto* 14 000 Henkilöstö 61 Tehdasta 31 Toimintamaata Maailmanlaajuiset Maantieteelliset Liiketoimin ntaalueet Joustopakkaukset Kalvot Kuitupakkaukset Kerta-astiat Raportoi ntintit segmen Flexible Packaging Films Molded Fiber North America Foodservice E-A-O Osuus liike evaihdosta* 28% 9% 12% 26% 23% * Vuonna 2011
4 Avainluvut 2011 milj. euroa 2011 2010 Liikevaihto 2 044 1 952 Liiketulos* 128 134 Liiketulos-%* 6,2 6,9 Osakekohtainen tulos (EPS)* (euroa) 0,87 0,92 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) % 9,8 12,0 Oman pääoman tuotto (ROE) % 11,0 14,5 Vapaa rahavirta 65 113 Liikevaihto kasvoi orgaanisen kasvun ja yritysostojen myötä Kannattavuus ja kassavirta tyydyttäviä *Ilman kertaluonteisia eriä, jotka olivat -7,0 milj. euroa vuonna 2011.
Saavutukset 2011 5 Kasvua kaikissa liiketoimintasegmenteissä Kokonaiskasvu 5 % verrattuna vuoteen 2010 Vahva kasvu kehittyvillä markkinoilla 14 % verrattuna vuoteen 2010 Kasvua myös yritysostojen myötä Vuonna 2011 tehtiin kolme yrityskauppaa Vuonna 2012 tehty yksi yrityskauppa Vakaa taloudellinen asema Vuonna 2011 toteutetut jälleenrahoitusjärjestelyt pidensivät keskimääräisiä laina-aikoja
Kolme yritysostoa vuonna 2011 6 Taivekartonkipakkausvalmistajat Ample Industries ja Paris Packaging Yhdysvalloissa Liikevaihtoiht 90 milj. euroa vuonna 2011 Hinta 45 milj. euroa Prisma Pack johtava hygieniakalvojen valmistaja Brasiliassa Liikevaihto 35 milj. euroa vuonna 2011 Hinta 17 milj. euroa Yritysostoihin investoitiin vuonna 2011 yhteensä 62 milj. euroa Yritysostojen tuoma liikevaihto vuonna 2011 oli 29 milj. euroa, vuonna 2012 odotetaan 100 milj. euroa lisäkasvua
7 Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa 6% 13% 3% 2% 24 % liikevaihdosta kehittyviltä markkinoilta 5 900 työntekijää kehittyvillä markkinoilla, kokonaismäärä 14 000 26 tuotantolaitosta kehittyvillä markkinoilla, kokonaismäärä 61
Vahvaa kasvua avainasiakkaiden kanssa 8 Viisi suurinta asiakasta tuo 20 % myynnistä, kymmenen suurinta 28 % Viisi suurinta asiakasta (aakkosjärjestyksessä): Kraft, Mars, McDonald s, Nestlé, Unilever Avainasiakkaiden kasvu keskiarvoa suurempaa Avainasiakkaiden kasvusuunnitelmat keskittyvät kehittyville markkinoille Asemia kehittyvillä markkinoilla, erityisesti Aasiassa ja Latinalaisessa Amerikassa, on vahvistettu edelleen Merkittäviä kasvuinvestointeja olemassa olevissa yksiköissä Uudet hankitut yksiköt
Kannattavan kasvun strategia 9 Vuoden 2011 orgaaninen kasvu 5 %, Flexible Packaging -segmentin kasvu konsernin keskiarvoa vahvempaa Vuonna 2011 tehtiin kolme yritysostoa t Yksi yritysosto tehty vuonna 2012, uusien kohteiden arviointi jatkuu Investointeja orgaaniseen kasvuun jatketaan Kasvu markkinoiden id ja asiakkaiden id tahdissa Kasvua uusista tuotteista ja innovaatioista
Flexible Packaging: Vahvat asemat Euroopassa ja kehittyvillä markkinoilla 10 % 15 12 9 6 3 2011 liikevaihto 578 milj. euroa 2011 kehitys 10 %:n liikevaihdon kasvu 578 milj. euroon Vahvana jatkunut Aasian kasvu, jota vaimensivat Thaimaan tulvat Erittäin vankka 12 %:n kasvu Euroopassa Päätös sulkea tappiollinen yksikkö Uudessa-Seelannissa 0 2009 2010 2011* EBIT % RONA * Ilman kertaluonteisia eriä, jotka olivat -7,8 milj. euroa vuonna 2011.
Films: Paikallista palvelua maailmanlaajuisesti 11 % 12 9 6 2011 liikevaihto 177 milj. euroa 2011 kehitys Prisma Packin osto Brasiliassa Uusi tuotantolaitos Thaimaassa Merkittävästi vahvemmat asemat maailmanlaajuisilla hygieniakalvojen markkinoilla 3 0 2009* 2010 2011 EBIT % RONA * Ilman kertaluonteisia eriä, jotka olivat -3,8 milj. euroa vuonna 2009.
North America: Kasvuun tähtäävä tuotevalikoima 12 % 15 12 9 6 2011 liikevaihto 532 milj. euroa 2011 kehitys Liiketoiminnan laajentaminen taivekartonkipakkauksiin kahdella yritysostolla Entistä paremmat edellytykset palvella tarjoilupakkausasiakkaita Chinet -sarjan uutuustuotteiden menestys vähittäiskaupassa 3 0 2009 2010 2011 EBIT % RONA
Molded Fiber: Maailmanlaajuista kierrätyskuituosaamista 13 % 15 12 9 6 3 2011 liikevaihto 238 milj. euroa 2011 kehitys Tasainen myynnin kehitys Premium-luokan kananmunapakkausten osuuden kasvu Nopeat muutokset raakaainehinnoissa Orgaaninen kasvu jatkui kehittyvillä markkinoilla 0 2009 2010 2011 EBIT % RONA 13
Foodservice Europe-Asia-Oceania: Johtava asema Aasiassa ja Euroopassa 14 % 12 9 6 2011 liikevaihto 482 milj. euroa 2011 kehitys Itä-Euroopassa ja Aasiassa jatkunut kasvu Kasvua kartonkipikareissa, etenkin kalliimmissa monikerrospikareissa Uudelleenjärjestelyt j l t Saksan muovipakkausyksikössä 3 0 2009 2010 2011* EBIT % RONA * Ilman kertaluonteisia eriä, jotka olivat 0,8 milj. euroa vuonna 2011.
Q1 2012 Q1 2012 Lyhyesti
Avainluvut Q1 2012 16 milj. euroa Q1 2012 Q1 2011 FY 2011 Liikevaihto 550,1 478,0 2 043,6 Liiketulos* 33,9 27,4 127,6 Liiketulos liikevaihdosta* % 6,2 5,7 6,2 Osakekohtainen tulos (EPS)* (euroa) 0,25 0,17 0,87 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) %** 10,5 12,0 9,8 Oman pääoman tuotto (ROE) %** 11,8 13,9 11,0 Vapaa rahavirta -10,9-31,6 64,9 Liiketuloksen kasvu volyymikasvun ja suotuisan myynnin rakenteen ansiota Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) ja oman pääoman tuotto (ROE) paranivat vuoden 2011 lopun tasolta *Ilman kertaluonteisia eriä, jotka olivat -7,0 milj.euroa vuonna 2011. ** 12 kuukauden liukuva keskiarvo
Kasvu segmenteittäin Q1 2012 17 Vertailukelpoinen kasvu* Q1 2012 FY 2011 Flexible Packaging 5% 12% Films 5% 6% North America 11% 1% Molded Fiber 11% 3% Foodservice EAO 5% 3% Konserni yhteensä 7% 5% * Laskettuna vertailukelpoisin valuuttakurssein, ilman yritysostoja.
Konsernitase Q1 2012 18 milj. euroa 31.3.2012 31.12.2011 31.3.2011 Varat yhteensä 1 965,1 1 909,6 1 790,7 Käyttöpääoma 382,6 337,2 344,4 Nettovelka 407,5 393,4 295,0 Oma pääoma 827,2 805,0 847,7 Velkaantumisaste 049 0,49 049 0,49 035 0,35 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) %* 10,5 9,8 12,0 Oman pääoman tuotto (ROE) %* 11,8 11,0 13,9 * 12 kuukauden liukuva keskiarvo
Aasiassa toimivan tarjoilupakkaustoimittajan Joscon hankinta huhtikuussa 2012 19 Liikevaihto 70 milj. euroa vuonna 2011 Markkinajohtaja Kiinassa ja Hongkongissa Kaksi tuotantolaitosta ja kaksi jakelukeskusta Kiinassa Työllistää 1 350 henkilöä Vahvistaa edelleen konsernin asemaa johtavana tarjoilupakkaustoimittajana nopeasti kasvavilla Aasian markkinoilla Velaton kauppahinta 67 milj. euroa
Joscolla täydentävä tuotevalikoima 20 Ydinosaaminen ja kapasiteetti kuumajuomakupeissa Kattava valikoima ympäristöystävällisiä sokeriruokokuidusta ja biomuovista i valmistettuja tt kerta-astioita ti it Erittäin kilpailukykyinen toimittajaverkosto Kiinassa
Huhtamäellä vahva asema Aasiassa 21 Yhteensä 12 tuotantolaitosta ja 4 400 työntekijää Aasiassa Vuonna 2012 noin 15 % konsernin liikevaihdosta odotetaan tulevan Aasiasta Tuotantolaitos Myyntiyksikkö / jakelukeskus
Näkymät vuodelle 2012 22 Konsernin liiketoimintaedellytysten odotetaan säilyvän suhteellisen vakaina vuonna 2012. Konsernilla on hyvä taloudellinen asema ja kyky luoda positiivista rahavirtaa, mikä mahdollistaa edelleen kannattavien kasvumahdollisuuksien hyödyntämisen. Liikevaihdon kasvun odotetaan jatkuvan. Osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan nousevan verrattuna vuoden 2011 osakekohtaiseen tulokseen (0,87 euroa ilman kertaluonteisia eriä). Investointien määrän odotetaan olevan alle 100 milj. euroa. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät: Raaka-aineiden ja energian nopeiden hinnanvaihtelujen sekä valuuttakurssimuutosten voidaan katsoa olevan konsernin liiketoimintaan liittyviä olennaisia lähiajan riskejä ja epävarmuustekijöitä. Huomattavat t muutokset t yleisessä taloustilanteessa til t tai rahoitusmarkkinoilla ill saattavat vaikuttaa kielteisesti konsernin strategian täytäntöönpanoon sekä liiketoiminnan kehitykseen ja tulokseen.
Kiitos! www.huhtamaki.fi