Raisio Oyj:n yhtiökokous 27.3.2014 Toimitusjohtaja Matti Rihko
Raisio oli parhaiten tuottava osake 2008-2013 Helsingin Pörssin parhaiten tuottavat yritykset (Total Shareholder Return) ja tuottoprosentit 1. Raisio 24,3 % 2. Kone 23,1 % 3. Huhtamäki 16,9 % 4. Sampo 16,0 % 5. Vacon 15,7 % 6. Fiskars 13,1 % 7. Kemira 11,7 % 8. Nokian Tyres 10,9 % 9. Wärtsilä 10,4 % 10. Orion 10,0 % Lähde: Boston Consulting Group 11/2013 3
Hyvälle osinkohistorialle jatkoa - kahdeksas kasvun vuosi 0,14 0,12 0,10 0,09 0,10 0,11 0,12 0,13 * 0,08 0,07 0,06 0,04 0,03 0,04 0,02 0,00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 * Hallituksen osinkoesitys 4
Raision liiketuloksen kehitys ja toteutetut yrityskaupat M 45 40 35 30 Käänne Kannattavuus Kasvu USA:n esteröintilatios Non-dairy Candy Plus Sulma 25 20 15 10 Margariini Glisten Mallas Big Bear 5 Peruna 0-5 Diagnostiikka 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Myyty liiketoiminta Ostettu liiketoiminta EBIT, liukuva 12 kk (Liiketulos ilman kertaeriä) 5
Raision vuosi 2013 6
Raisio maailmalla Toimintaa 9 maassa Tuotantoa 14 paikkakunnalla 4 maassa Suomen kansainvälisin elintarvikeyhtiö Listataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä Osakkeenomistajia yli 35 000 v v v v v v v v v Tuotantolaitos v Myyntikonttori 7
Raisiolaisia on lähes 1900 Konsernipalvelut 3 % Raisioagro 9 % YKSIKÖITTÄIN Muut 5 % ALUEITTAIN Suomi 21 % Brändit 88 % Tšekki 28 % Iso-Britannia 46 % 8
Konsernin liiketulos 2009-2013 (Jatkuvat toiminnot, ilman kertaeriä) M 45,0 40,0 35,0 30,0 31,2 31,8 37,4 34,6 41,4 39,3 25,0 20,0 15,0 20,5 20,019,2 17,4 10,0 5,0 1,9 2,9 3,1 0,0-5,0-0,1-0,3 2009 2010 2011 2012 2013 Raisioagro Brändit Konserni 9
Konsernin liikevaihto 2009-2013 (Jatkuvat toiminnot) M 700 600 553 584 558 500 400 300 200 424 350 236 180 178 189 315 330 305 241 256 254 100 0 2009 2010 2011 2012 2013 Raisioagro Brändit Konserni 10
Keskeiset tunnusluvut, tuloslaskelma 2013 2012 Liikevaihto M 557,6 584,1 Liikevaihdon muutos % -4,5 5,7 Liiketulos (EBIT) M 39,3 34,6 Liiketulos % 7,1 5,9 Poistot ja arvonalennukset M 14,9 16,6 Käyttökate (EBITDA) M 54,3 51,2 Nettorahoituskulut M -1,8-2,5 Tulos/osake (EPS) 0,20 0,18 Luvut ilman kertaeriä 11
Konsernin tuloslaskelma (tilinpäätös, s. 11) milj. euroa 1.1.-31.12.2013 1.1.- 31.12.2012 LIIKEVAIHTO Myytyjä suoritteita vastaavat kulut Bruttokate Myynnin ja markkinoinnin kulut Hallinnon kulut T&K-kulut Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut LIIKETULOS Rahoitustuotot Rahoituskulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta TULOS ENNEN VEROJA Tuloverot TILIKAUDEN TULOS TILIKAUDEN TULOKSEN JAKAUTUMINEN: Emoyrityksen omistajille Määräysvallattomille omistajille EMOYRITYKSEN OMISTAJILLE KUULUVASTA TULOKSESTA LASKETTU OSAKEKOHTAINEN TULOS Osakekohtainen tulos (euroa) Laimentamaton osakekohtainen tulos Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos 557,6-456,8 100,8-35,3-27,0-6,3 1,5 33,6 1,0-2,8 0,0 31,8-6,0 25,9 26,2-0,3 25,9 0,17 0,17 584,1-488,8 95,2-35,4-23,0-6,9 1,7 31,7 1,9-17,9-0,1 15,6-4,0 11,7 12,0-0,3 11,7 0,08 0,08 12
Keskeiset tunnusluvut, tase 2013 2012 Omavaraisuusaste % 68,2 64,1 Nettovelkaantumisaste % -8,6 4,9 Korollinen nettorahoitusvelka M -28,5 16,2 Oma pääoma/osake 2,13 2,10 Osinko/osake 0,13* 0,12 Bruttoinvestoinnit** M 16,5 24,6 Osakekannan markkinaarvo*** M 683,1 479,3 Yritysarvo (EV) M 654,6 495,5 EV/EBITDA 12,1 9,7 * Hallituksen esitys yhtiökokoukselle ** Sisältää yritysostot *** Ilman konsernin omistamia omia osakkeita 13
Konsernin tase (tilinpäätös, s. 12) milj. euroa 31.12.2013 31.12.2012 VARAT milj. euroa 31.12.2013 31.12.2012 OMA PÄÄOMA JA VELAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Myytävissä olevat rahoitusvarat Pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Rahavarat 41,3 108,5 114,5 0,8 2,6 0,1 2,2 269,9 70,9 66,5 73,6 10,3 39,7 111,2 123,4 0,7 2,3 0,2 2,4 279,9 92,7 82,0 56,3 6,8 OMA PÄÄOMA Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Omat osakkeet Muuntoerot Muut rahastot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus 27,8 2,9 88,6-20,4-3,4 0,7 234,5 330,6 1,1 27,8 2,9 88,6-20,5 0,2 0,2 227,0 326,3 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 331,7 327,3 1,0 221,3 237,7 VARAT YHTEENSÄ 491,2 517,6 14
Konsernin tase (tilinpäätös, s. 12) milj. euroa 31.12.2013 31.12.2012 VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Varaukset Pitkäaikaiset rahoitusvelat Johdannaissopimukset Muut pitkäaikaiset velat 12,6 0,0 0,2 34,2 0,9 0,1 48,0 14,1 0,2 0,2 55,5 1,7 0,1 71,8 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Varaukset Johdannaissopimukset Lyhytaikaiset rahoitusvelat 86,3 1,8 1,2 0,9 21,1 111,4 92,6 3,0 0,0 0,3 22,6 118,5 VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 159,5 491,2 190,3 517,6 15
Emoyhtiön tuloslaskelma (tilinpäätös, s. 50) milj. euroa 1.1.-31.12.2013 1.1.- 31.12.2012 LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut LIIKETULOS Rahoitustuotot ja -kulut TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ Satunnaiset erät TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA Tilinpäätössiirrot Tuloverot 2,14 0,00-0,04-1,54-0,03-6,15-5,63-1,16-6,79 +14,23 7,44 +0,02-1,79 2,13 0,00-0,04-1,69-0,03-4,62-4,25-0,13-4,37 +9,29 4,91-0,02-1,21 TILIKAUDEN TULOS 5,67 3,68 16
Emoyhtiön tase (tilinpäätös, s. 51) milj. euroa 31.12.2013 31.12.2012 VASTAAVAA milj. euroa 31.12.2013 31.12.2012 VASTATTAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osuudet saman konsernin yrityksistä Muut sijoitukset 0,02 0,38 283,48 72,93 356,81 0,05 0,44 304,47 66,80 371,75 OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voitto Tilikauden tulos 27,78 2,91 88,59 10,62 145,11 5,67 27,78 2,91 88,59 10,62 160,52 3,68 VAIHTUVAT VASTAAVAT 280,67 294,10 Vaihto-omaisuus Lyhytaikaiset saamiset Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset 0,02 18,37 75,32 50,62 144,33 0,02 25,11 54,84 26,47 106,44 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma 0,01 32,24 186,22 0,02 55,46 128,61 220,46 184,07 VASTAAVAA YHTEENSÄ 501,14 478,19 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 501,14 478,19 17
Brändit 2013 18
Consumer Brands Pohjois-Euroopan toimintojen kannattavuus parani selvästi Elovena- ja Benecol-tuotteiden myynti Suomessa kasvoi ja kannattavuus parani Benecol-margariinien myynti kasvoi Puolassa Aamiaistuotteiden myynti UK:ssa väheni sokeriin liittyvän ulkoisen paineen myötä Välipalapatukoiden myynti kasvoi UK:ssa Makeisten myynti UK:ssa ja Tšekistä kasvoi ja kannattavuus parani Investointeja, tehostamista ja uudistumista kasvun varmistamiseksi 19
Licensed Brands, Benecol Benecol-tuotteiden myynti kasvoi Puolassa, Suomessa ja Aasiassa Raision suuren lisenssipartnerin toteuttamat muutokset heikensivät markkina-asemaa ja pienensivät myyntiä merkittävillä markkinoilla Benecol-tuotteiden myynnissä eri maissa oli suuriakin eroja Benecol-tuotteet lanseerattiin Filippiineillä ja Hong Kongissa 20
Brändit-yksikön liiketulos parani M Ilman kertaeriä % +11 % 50 40 30 20 10 0 20,0 31,2 37,4 41,4 2010 2011 2012 2013 EBIT EBIT % 16 14 12 10 8 6 4 2 0 21
Brändit-yksikön liikevaihto laski keskittymisen ja tehostamisen myötä M 350 300 315 330 305 250 236 200 150 100 50 0 2010 2011 2012 2013 22
Raisioagro 2013 23
Raisioagro on uuden ajan maatalouskauppa Benemilkin läpimurto markkinoilla Kalanrehujen liikevaihto kasvoi 20 % Uusi Hercules LP Opti tuotekonsepti otettu hyvin vastaan Tuotantopanosten ja tarvikkeiden myynti kasvoi 40 % Kasviöljyteollisuuden liikevaihto puolittui, liiketulos edelleen selvästi tappiollinen Käyntikausi keskeytettiin tammikuussa 2014 Kiristyvä kilpailu Suomessa lisää tarvetta tarkastella eri toimintojen kannattavuutta yhtiön kannattavan liiketoiminnan ja kasvun varmistamiseksi Kilpailu kiristyi kun Suomeen valmistui lisää ylikapasiteettia 24
Raisioagron EBIT parani M Ilman kertaeriä 5 4 3 2 1,9 2,9 +3,4 M 3,1 1 0-1 -0,3-2 -3 2010 2011 2012 2013 25
Raisioagron liikevaihto M 300 250 241 256 254 200 189 150 100 50 0 2010 2011 2012 2013 26
Raision uusimmat rehuinnovaatiot Benemilk Lähes 10 % parempi maidontuotannon tehokkuus Enemmän maitoa, paremmat pitoisuudet, terveemmät eläimet Alhaisemmat ilmastovaikutukset Suomen lypsykarjarehuissa noin 10 % markkinaosuus Hercules LP Opti Hyödyntää kalaöljyn lisäksi rypsiöljyä rehun raakaaineena Pitää ihmiselle terveelliset rasvahappoarvot (EPA+DHA) ravitsemussuositusten mukaisella tasolla Pienentää fosforipäästöjä kalankasvatuksessa peräti 26 prosentilla* Lähde: RKTL (Rymättylän tutkimusasema), 2008 27
Benemilk Oy:n ensiaskeleet Yhteisyritys Benemilk Oy Intellectual Venturesin kanssa Suomeen (huhtikuu 2013) Ensimmäisen keksintösession tuloksena 92 patentoitavaa ideaa (kesäkuu 2013) 10 uutta patenttihakemusta (heinäkuu 2013) Alkuperäiset patenttihakemukset julkisiksi (elokuu 2013) Patenttihakemus USA:ssa lohenrehuun liittyvästä keksinnöstä (joulukuu 2013) Patenttihakemusten käsittely etenee suunnitellusti Yhteisyrityksen tavoitteita ovat keksintöjen suojaaminen ja kansainvälinen kaupallistaminen 28