CRAMOLLA VAHVA ALKUVUOSI - OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2007 Liikevaihto 223,7 (180,3) milj. euroa, kasvua 24,0 % Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) 39,1 (24,9) milj. euroa, kasvua 56,9 % Liikevoitto (EBIT) 37,0 (22,8) milj. euroa, kasvua 62,3 % Osakekohtainen tulos, laimentamaton, 0,77 (0,45) ja laimennettu 0,76 (0,45) euroa Uusi tavoite liikevaihdon kasvuksi yli 18 % vuodessa ja EBITA-liikevoitoksi yli 18 % liikevaihdosta Liikevaihdon odotetaan jatkavan vahvaa kasvuaan vuonna 2007, samalla kun EBITA-% kasvaa vakaasti KESKEISET TUNNUSLUVUT (1.000 euroa) 4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 1-12/06 Liikevaihto, 1.000 e 116.396 96.746 223.693 180.337 402.425 Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita 22.426 15.078 39.083 24.914 72.834 aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) Liikevoitto (EBIT) 21.384 13.998 36.974 22.776 68.569 Tulos ennen veroja (EBT) 18.198 11.714 29.825 17.498 56.585 Katsauskauden tulos 14.864 9.382 23.585 13.665 41.944 Tulos/osake (EPS) ennen yrityshankinnoista 0,51 0,34 0,82 0,52 1,50 aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja, laimennettu, e Tulos/osake (EPS), laimentamaton, e 0,49 0,31 0,77 0,45 1,39 Tulos/osake (EPS), laimennettu, e 0,48 0,31 0,76 0,45 1,36 Oma pääoma/osake, e 9,81 8,67 9,66 Omavaraisuusaste, % 36,9 35,2 38,2 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 118,4 124,0 104,6 Korolliset nettovelat 356.186 323.076 305.643 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, 1.000 e 92.994 56.360 111.864 % liikevaihdosta 41,6 31,3 27,8 Henkilöstö keskimäärin 2.063 1.768 1.828 YHTEENVETO TULOKSESTA VUODEN 2007 ENSIMMÄISELLÄ VUOSIPUOLISKOLLA Cramo-konsernin liikevaihdon kasvu jatkoi myönteistä kehitystään vuoden toisella neljänneksellä. Tammikesäkuun liikevaihto ja EBITA-liikevoitto kasvoivat kaikilla markkina-alueilla. Tammi-kesäkuun liikevaihto oli 223,7 miljoonaa euroa. Edellisvuoden vastaavaan kauteen (180,3 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 24,0 prosenttia. Jatkuvien toimintojen liikevaihdon kasvu, ts. liikevaihto ilman Alankomaiden liiketoimintoja, joista luovuttiin 1.4.2007, oli 26,7 prosenttia. Orgaaninen kasvu oli 24,5 prosenttia. Liikevaihtoa kasvattivat hyvän markkinatilanteen jatkuminen, positiivinen hintakehitys, vuokrausasteen kasvu sekä onnistuneesti toteutetut kalustoinvestoinnit päämarkkina-alueilla. Vuoden toisen neljänneksen tulokseen vaikutti Alankomaiden liiketoimintojen myyntivoitto 4,0 miljoonaa euroa, joka on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa. Cramo-brändin muutokseen liittyvät kulut painottuivat suunnitelmien mukaisesti vuoden toiselle neljännekselle ja olivat yhteensä 2,9 miljoonaa euroa (4,4 miljoonaa euroa ensimmäisellä vuosipuoliskolla). Edellä mainitut kertaluontoiset erät sekä optio-ohjelmaan liittyvät kulut 0,7 miljoonaa euroa (1,1 miljoonaa euroa ensimmäisellä vuosipuoliskolla) on otettava huomioon vertailtaessa vuoden 2007 toisen neljänneksen tulosta edellisen vuoden vastaavaan jaksoon. Tammi-kesäkuun liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) oli 39,1 (24,9) miljoonaa euroa eli 17,5 (13,8) prosenttia liikevaihdosta. EBITA-liikevoitto kasvoi 56,9 prosenttia edellisvuodesta. EBITA-liikevoittoa paransi hyvä kysyntä ja vuokrausasteen kasvu. 1 (17)
NÄKYMÄT SEURAAVALLE 12 KUUKAUDELLE Talouskehityksen odotetaan edelleen jatkuvan suotuisana Cramon liiketoimintaympäristössä. Lisääntyvä rakentaminen sekä teollisuuden ja julkisen sektorin merkittävät infrastruktuurihankkeet pitävät yllä kone- ja laitevuokrauksen kasvua. Pohjoismaissa rakentamisen kasvun ennustetaan jatkuvan, mutta jonkin verran alhaisemmalla tasolla. Keski- ja Itä-Euroopassa rakentamisen kasvun odotetaan jatkuvan vahvana. Koneiden ja laitteiden vuokrauksen arvioidaan lisääntyvän rakentamista nopeammin johtuen muun muassa vuokrauksen penetraatioasteen kasvusta. Myös siirtokelpoisten tilojen kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan. Siirtokelpoisten tilojen tarvetta lisäävät muuttoliike, väestörakenteen muutokset sekä teollisuuden tarve joustaville tilaratkaisuille. Vahva kysyntä kaikilla päämarkkinoilla vaatii konsernilta merkittävää investointitason kasvattamista vuonna 2007. Konserni pyrkii edelleen vahvistamaan markkina-asemaansa kaikilla markkina-alueillaan. Yhtiö jatkaa uusien kasvumahdollisuuksien kartoittamista. Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät yleiseen suhdanne- ja talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin sekä yritysostojen onnistumiseen. Konserni odottaa liikevaihtonsa jatkavan vahvaa kasvuaan vuonna 2007, samalla kun EBITA-% kasvaa vakaasti. LIIKEVAIHTO JA TULOS Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta ja vuokraukseen liittyvistä palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja asennuspalvelut. Cramo Oyj on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa. Yhtiöllä on toimintaa Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Venäjällä. Cramo-konsernin liikevaihdon kasvu ja kannattavuus tammi-kesäkuussa jatkoivat myönteistä kehitystään. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 116,4 miljoonaa euroa. Edellisvuoden vastaavaan jaksoon (96,7 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 20,3 prosenttia. Kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli huhtikesäkuussa 100,2 (82,5) miljoonaa euroa. Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto oli huhti-kesäkuussa 18,2 (15,5) miljoonaa euroa. Kone- ja laitevuokrauksen ja siirtokelpoisten tilojen keskinäinen liikevaihto oli jaksolla 55 (54) tuhatta euroa. Toisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 22,4 (15,1) miljoonaa euroa eli 19,3 (15,6) prosenttia liikevaihdosta. Kone- ja laitevuokrauksen EBITA-liikevoitto oli huhti-kesäkuussa 23,6 (14,0) miljoonaa euroa. Siirtokelpoisten tilojen EBITA-liikevoitto oli 4,4 (2,9) miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuun liikevaihto oli 223,7 miljoonaa euroa. Edellisvuoden vastaavaan jaksoon (180,3 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 24,0 prosenttia. Jatkuvien toimintojen liikevaihdon kasvu, ts. liikevaihto ilman Alankomaiden liiketoimintoja, joista luovuttiin 1.4.2007, oli 26,7 prosenttia. Orgaaninen kasvu oli 24,5 prosenttia. Liikevaihtoa kasvattivat hyvä markkinatilanne ja alkuvuonna rakentamiseen myönteisesti vaikuttanut leuto talvi, positiivinen hintakehitys, vuokrausasteen kasvu sekä onnistuneesti toteutetut kalustoinvestoinnit päämarkkina-alueilla. 2 (17)
Kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 191,4 (152,3) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 25,7 prosenttia. Liikevaihdon kasvu oli edelleen nopeinta Keski- ja Itä-Euroopassa. Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 36,0 (29,6) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 21,4 prosenttia. Liikevaihdon kasvuun vaikutti vahva kysyntä ja suotuisa hintakehitys sekä jaksolle ajoittuneet merkittävät myyntisopimukset. Kone- ja laitevuokrauksen ja siirtokelpoisten tilojen keskinäinen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 98 (124) tuhatta euroa. Tammi-kesäkuun liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) oli 39,1 (24,9) miljoonaa euroa eli 17,5 (13,8) prosenttia liikevaihdosta. EBITA-liikevoitto kasvoi 56,9 prosenttia edellisvuodesta. Ilman Alankomaiden liiketoimintoja EBITA-liikevoitto kasvoi 58,6 prosenttia. Kannattavuutta paransi hyvä kysyntä ja vuokrausasteen kasvu. Kone- ja laitevuokrauksen EBITA-liikevoitto oli 39,0 (23,0) miljoonaa euroa eli 20,4 (15,1) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 69,5 prosenttia edellisvuodesta. Siirtokelpoisten tilojen EBITA-liikevoitto oli 9,2 (5,7) miljoonaa euroa eli 25,6 (19,2) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 61,7 prosenttia edellisvuodesta. Tammi-kesäkuun liikevoitto (EBIT) oli 37,0 (22,8) miljoonaa euroa eli 16,5 (12,6) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-kesäkuun voitto ennen veroja oli 29,8 (17,5) miljoonaa euroa. Katsauskauden voitto oli 23,6 (13,7) miljoonaa euroa. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,77 (0,45) ja laimennettu osakekohtainen tulos 0,76 (0,45) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto (ROI, rullaava 12 kuukautta) oli 13,0 prosenttia ja oman pääoman tuotto (ROE, rullaava 12 kuukautta) 24,6 prosenttia. INVESTOINNIT JA POISTOT Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 93,0 (56,4) miljoonaa euroa ja kohdistuivat pääasiassa vuokrauskaluston hankintaan. Kauden aikana tehnyt yrityshankinnat eivät sisälly bruttoinvestointeihin. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja ohjelmistoihin kohdistuneet poistot olivat katsauskaudella 29,1 (24,9) miljoonaa euroa. Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 2,1 miljoonaa euroa. Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 149,6 miljoonaa euroa, josta jakson aikana tehtyjen yrityshankintojen alustava liikearvo oli 3,5 miljoonaa euroa. RAHOITUS JA TASE Liiketoiminnan rahavirta oli positiivinen 42,4 (35,5) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli -76,0 (-47,8) miljoonaa euroa. Rahoituksen rahavirta oli 9,8 (27,7) miljoonaa euroa. Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit rahavarat olivat 17,3 (38,1) miljoonaa euroa. Nettomuutos käteisvaroissa oli -23,7 (15,4) miljoonaa euroa. Cramo-konsernin korollinen vieraspääoma 30.6.2007 oli 373,5 (361,1) miljoonaa euroa. Pitkäaikaisista lainoista on suojattu koronvaihtosopimuksilla noin 140,2 miljoonaa euroa, jolle määrälle sovelletaan suojauslaskentaa. Konsernin korollinen nettovelka 30.6.2007 oli 356,2 (323,1) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste oli 118,4 prosenttia (124,0 %). Taseen loppusumma 30.6.2007 oli 823,6 (742,9) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 36,9 (35,2) prosenttia. 3 (17)
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden määrä taseesta oli 426,4 miljoonaa euroa, josta kone- ja laitevuokrauksen osuus oli 312,4 miljoonaa euroa eli 73,3 prosenttia ja siirtokelpoisten tilojen osuus 114,0 miljoonaa euroa eli 26,7 prosenttia. Nettokäyttöpääoma 30.6.2007 oli 42,9 miljoonaa euroa, josta kone- ja laitevuokrauksen osuus oli 31,4 miljoonaa euroa eli 73,2 prosenttia ja siirtokelpoisten tilojen osuus 11,5 miljoonaa eli 26,8 prosenttia. Vaihtoomaisuuden arvo 30.6.2007 oli 16,4 miljoonaa euroa, josta siirtokelpoisten tilojen osuus oli 12,3 miljoonaa eli 74,8 prosenttia. KONSERNIRAKENNE Cramo-konserniin kuuluivat katsauskauden lopussa liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä emoyhtiö Cramo Oyj ja sen tytäryhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa ja Puolassa sekä Cramo Instant Oy:n tytäryhtiöt Suomessa ja Suomen Tähtivuokraus Oy:n tytäryhtiöt Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Venäjällä. Kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoittaa noin 250 vuokrauspalvelupisteen verkosto. Siirtokelpoisten tilojen liiketoimintaa harjoittavat Cramo Instant Oy Suomessa ja Cramo Instant Ab Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa. Cramo Instant Oy toimi 31.3.2007 saakka nimellä Tilamarkkinat Oy. Konsernin juridista rakennetta selkiytettiin. Emoyhtiö Cramo Oyj:n harjoittama kone- ja laitevuokrausliiketoiminta Suomessa siirrettiin emoyhtiön kokonaan omistamaan tytäryhtiöön Cramo Finland Oy:öön 1.4.2007. Myös konsernin operatiiviset tytäryhtiöt Suomen ulkopuolella siirrettiin Cramo Oyj:n suoraan omistukseen huhtikuussa, ja konserniyhtiöiden määrän vähentämistä jatkettiin. TOIMINNAN KEHITTÄMINEN Cramo Oyj:n hollantilaisen tytäryhtiön Cramo Nederland B.V.:n myynti Jaston Groep B.V.:lle astui voimaan 11.4.2007. Kaupasta syntynyt myyntivoitto oli 4,0 miljoonaa euroa. Alankomaiden toiminnoista luopuminen on osa konsernin strategiaa, jonka mukaan yhtiö keskittyy ydinmarkkina-alueelleen Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopan nopeasti kasvaville vuokrauspalvelumarkkinoille. Markkina-asemansa kasvattamiseksi Cramo teki toisella neljänneksellä kolme liiketoimintakauppaa. Cramo Oyj:n suomalainen tytäryhtiö Cramo Finland Oy hankki 2.5.2007 liiketoimintakaupalla JM-Alltrans Oy:ltä sen vuokrausliiketoiminnan. Kirkkonummella sijaitseva JM-Alltrans on keskittynyt pienten maanrakennuskoneiden vuokraukseen, ja sen liikevaihto vuonna 2006 oli noin 1,1 miljoonaa euroa. Liiketoiminta yhdistettiin osaksi Cramo-konsernia 1.5.2007. Cramo Finland Oy hankki 27.6.2007 liiketoimintakaupalla Jyväskylän seudulla toimivan Oskarin Vuokrakone Oy:n vuokraus- ja myyntiliiketoiminnan. Yhtiön liikevaihto 28.2.2007 päättyneeltä 12 kuukauden tilikaudelta oli noin 0,8 miljoonaa euroa. Liiketoiminta yhdistettiin konserniin 1.7.2007 alkaen. Cramo Oyj:n virolainen tytäryhtiö Cramo Estonia AS hankki 1.6.2007 liiketoimintakaupalla Bygg & Maskin yritykseltä sen Tallinnassa sijaitsevan Madara-toimipisteen toiminnan. Toimipisteen liikevaihto vuonna 2006 oli noin 0,1 miljoonaa euroa. Liiketoiminta yhdistetään osaksi Cramo-konsernia 1.6.2007. Cramo-brändin muutokseen liittyvät kulut painottuivat suunnitelmien mukaisesti vuoden toiselle neljännekselle ja olivat yhteensä 2,9 miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuussa Cramo-brändin muutokseen liittyvät kulut olivat yhteensä 4,4 miljoonaa euroa. Tämän lisäksi toiselle vuosipuoliskolle 2007 arvioidaan kohdistuvan Cramo-brändin muutokseen liittyviä poistoja 0,2 miljoonaa euroa. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 2.063 (1.768) henkeä. Kone- ja laitevuokrauksessa työskenteli 1.823 (1.581) ja siirtokelpoisten tilojen toiminnoissa 240 (187) henkeä. 4 (17)
Henkilöstö jakaantui maantieteellisesti seuraavasti: Suomi 36,3 %, Ruotsi 30,1 %, Länsi-Eurooppa 10,7 % sekä Muu Eurooppa 22,9 %. Konsernin voimakas kasvu edellyttää henkilöstön osaamisen jatkuvaa kehittämistä. Myynti- ja asiakaspalveluvalmiuksien kehittämistä jatketaan edelleen. Tavoitteena on myös lisätä henkilöstön valmiuksia muun muassa uusien palvelukonseptien hyödyntämisessä. LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN Cramo Oyj:n toiminta jakaantuu kahteen liiketoimintasegmenttiin, joita ovat kone- ja laitevuokraus sekä siirtokelpoiset tilat. Kone- ja laitevuokraussegmenttiä tarkastellaan lisäksi maantieteellisten segmenttien mukaan. Maantieteelliset segmentit ovat Suomi, Ruotsi, Länsi-Eurooppa (Norja ja Tanska) ja Muu Eurooppa (Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tsekin tasavalta ja Venäjä). KONE- JA LAITEVUOKRAUS Kone- ja laitevuokrauksen tammi-kesäkuun liikevaihto oli 191,4 (152,3) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 25,7 prosenttia. Liikevaihto jakaantui maantieteellisesti seuraavasti: Suomi 17,3 (18,3) prosenttia, Ruotsi 51,8 (51,7) prosenttia, Länsi-Eurooppa 18,4 (19,9) prosenttia ja Muu Eurooppa 12,4 (10,1) prosenttia. Kone- ja laitevuokrauksen EBITA-liikevoitto oli 39,0 (23,0) miljoonaa euroa, kasvua 69,5 prosenttia. Kone- ja laitevuokrauksen keskeiset asiakkaat toimivat rakennussektorilla ja teollisuudessa. Lisäksi palveluja tarjotaan julkishallinnolle ja yksityisasiakkaille. Rakennusteollisuus on suurin asiakasryhmä, jonka osuus liikevaihdosta oli vuonna 2006 Pohjoismaissa keskimäärin lähes 60 prosenttia. Keski- ja Itä-Euroopassa rakennusteollisuuden osuus oli noin 90 prosenttia. Euroopan kone- ja laitevuokrausyritysten järjestö ERA (European Rental Association) julkaisi kesäkuussa arvionsa Euroopan kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden koosta. ERA:n mukaan Suomen kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden arvo on noin 350 miljoonaa euroa, Ruotsin 600 miljoonaa, Norjan 600 miljoonaa, Tanskan 450 miljoonaa, Puolan 110 miljoonaa, Tsekin 50 miljoonaa, Viron 45 miljoonaa, Latvian 40 miljoonaa ja Liettuan 30 miljoonaa euroa. Kone- ja laitevuokrausmarkkina kasvaa vuokraustoiminnan yleistyessä. Joillakin markkina-alueilla kilpailua on lisäämässä muutamien laitevalmistajien kiinnostus oman vuokraustoiminnan aloittamiseen. Suomi Suomen kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 33,1 (27,9) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 18,9 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 4,9 (4,1) miljoonaa euroa eli 14,7 (14,6) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 19,8 prosenttia. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 18,3 (15,3) miljoonaa euroa ja EBITAliikevoitto 20,0 (22,6) prosenttia. Suomen vuokraustoiminnan liikevaihto kehittyi alkuvuonna suunnitellusti. Kysyntä on jatkanut kasvuaan koko maassa, ja toisella vuosineljänneksellä kysyntä oli alalle tyypilliseen tapaan voimakasta. Myös alkuvuonna toteutuneet yrityskaupat kasvattivat liikevaihtoa. Suomen vuokraustoiminnan tulos jäi toisella neljänneksellä hieman tavoitellusta. Tulosta rasittivat muun muassa palveluiden edelleen kehittämiseen, henkilöstön koulutukseen sekä yritysostojen integrointiin liittyvät kulut. Koko Suomen asiakaspalvelu- ja myyntihenkilöstö on käynyt alkuvuonna 2007 uuden myynti- ja asiakaspalveluvalmennuksen, jonka uskotaan vaikuttavan myönteisesti myynnin kehitykseen tulevaisuudessa. 5 (17)
Rakentaminen kasvaa Suomessa Rakennusteollisuus RT:n arvion mukaan tänä vuonna 3,5 prosenttia ja ensi vuonna 2,5 prosenttia. Liike- ja toimistorakentamisen odotetaan jatkuvan vilkkaana. Talonrakentamisen RT arvioi kasvavan noin neljä prosenttia. Maa- ja vesirakentamisen kasvu jatkuu, mutta uusien tiehankkeiden käynnistyminen ajoittuu loppuvuoteen, joten maa- ja vesirakentamisen kasvu voimistunee ensi vuonna. Rakentamisen kasvua rajoittaa ammattitaitoisen työvoiman saatavuus etenkin Etelä-Suomen kasvukeskuksissa. Ruotsi Ruotsin kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 99,2 (78,8) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 25,9 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 21,1 (13,3) miljoonaa euroa eli 21,3 (16,8) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 58,9 prosenttia. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 52,6 (42,2) miljoonaa euroa ja EBITA-liikevoitto 11,2 (6,8) miljoonaa eli 21,4 (16,0) prosenttia liikevaihdosta. Ruotsin vuokraustoiminta kehittyi katsauskaudella edelleen myönteisesti. Kysyntä on Ruotsissa voimakasta, minkä lisäksi hyvään tulokseen vaikuttivat viime vuonna tehdyt onnistuneet investoinnit kone- ja laitekannan, toimipaikkaverkoston ja palvelukonseptien kehittämiseksi. Investointeja on jatkettu vuonna 2007. Vuokrausaste oli edelleen korkealla tasolla, ja hintoja päätettiin nostaa heinäkuun alusta alkaen. Cramon tavoitteena on kasvattaa markkinaosuutta erityisesti suurissa kaupungeissa, ja yhtiö arvioi kasvattaneensa markkinaosuuttaan Ruotsissa alkuvuonna 2007. Ruotsin Rakennusteollisuus (Sveriges Byggindustrier) arvioi rakentamisen kasvavan vuonna 2007 noin kahdeksan prosenttia. Saman ennusteen mukaan kasvu tasaantuu kolmeen prosenttiin vuonna 2008. Ruotsin Rakennusteollisuus arvioi kasvun olevan kuluvana vuonna voimakkainta asuinrakentamisessa sekä maa- ja vesirakentamisessa. Vuonna 2008 voimakkaimman kasvun odotetaan siirtyvän asuinrakentamisesta muuhun rakentamiseen. Kasvua saattaa rajoittaa työvoiman ja kaluston, erityisesti nostinten ja työmaatilojen, saatavuus. Länsi-Eurooppa Cramon kone- ja laitevuokraustoiminta Länsi-Euroopassa muodostuu Norjan ja Tanskan liiketoiminnoista. Ellei toisin mainita, viime vuoden vertailuluvuissa ja vuoden 2007 ensimmäisen vuosineljänneksen luvuissa on mukana Alankomaiden liiketoiminta, mistä Cramo luopui 1.4.2007. Alankomaiden liiketoiminnan 4,0 miljoonan euron myyntivoitto on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa, ja se sisältyy Länsi-Eurooppasegmentin EBITA-liikevoittoon. Länsi-Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 35,3 (30,3) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 16,6 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 6,8 (2,8) miljoonaa euroa eli 19,2 (9,1) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 145,9 prosenttia. Länsi-Euroopan liikevaihto ilman Alankomaita oli katsauskaudella 32,3 (24,1) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 34,2 prosenttia. EBITA-liikevoitto ilman Alankomaita oli 6,6 (2,4) miljoonaa euroa ja ilman Alankomaita ja Alankomaiden vuokraustoiminnan myyntivoittoa 2,6 (2,4) miljoonaa euroa. Länsi-Euroopan liikevaihto toisella vuosineljänneksellä oli 16,3 (16,0) miljoonaa euroa ja EBITA-liikevoitto 5,1 (1,8) miljoonaa euroa eli 31,5 (11,2) prosenttia liikevaihdosta. Liikevaihto kasvoi vahvasti sekä Norjassa että Tanskassa, ja Cramo arvioi kasvattaneensa alkuvuonna markkinaosuuttaan molemmissa maissa. Norjassa asuinrakentaminen on lisääntynyt alkuvuonna voimakkaasti. Norjassa on edelleen meneillään laajoja, erityisesti energia-alan infrastruktuurihankkeita, ja muun kuin asuinrakentamisen odotetaan kasvavan lähivuosina asuinrakentamista voimakkaammin. Tanskassa rakentaminen on vilkasta lukuun ottamatta asuinrakentamista Kööpenhaminan alueella. Cramo on kasvattanut alkuvuonna 2007 toimipaikkaverkostoaan sekä Norjassa että Tanskassa ja toimipaikkaverkoston laajentamista jatketaan loppuvuonna. Cramo on Tanskassa avannut neljä uutta toimipistettä toisen vuosineljänneksen jälkeen. Uusien toimipisteiden avaaminen rasittaa jonkin verran Norjan ja Tanskan kannattavuutta vuonna 2007. 6 (17)
Cramon tavoitteena on edelleen kasvattaa markkinaosuuttaan Norjassa ja Tanskassa. Tanskan markkinoilla on meneillään yritysjärjestelyjä, joiden seurauksena markkinoilla on tulevaisuudessa aiempaa harvempia mutta suurempia vuokrauspalvelun tarjoajia. Euroconstruct arvioi rakentamisen kasvavan vuonna 2007 Norjassa 5,9 prosenttia, mutta supistuvan 0,1 prosenttia ensi vuonna. Tanskassa Euroconstruct arvioi rakentamisen vähenevän 0,1 prosenttia tänä vuonna, mutta kääntyvän 0,5 prosentin kasvuun vuonna 2008. Muu Eurooppa Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto muualla Euroopassa muodostuu Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan ja Venäjällä Pietarin markkinoilta. Keski- ja Itä-Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 23,8 (15,3) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 55,3 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 6,3 (2,9) miljoonaa euroa eli 26,3 (19,0) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 114,9 prosenttia. Liikevaihto oli toisella vuosineljänneksellä 13,0 (9,0) miljoonaa euroa ja EBITA-liikevoitto 3,5 (2,0) miljoonaa euroa eli 27,2 (22,2) prosenttia liikevaihdosta. Keski- ja Itä-Euroopan vuokraustoiminta on kehittynyt alkuvuonna erittäin myönteisesti. Leuto ja lyhyt talvi vilkastuttivat rakentamista ja aikaistivat uusia aloituksia. Erityisesti nostinten ja muun raskaan kaluston kysyntä on lisääntynyt, mikä johtuu suurista maarakennushankkeista Puolassa, Venäjällä ja Latviassa. Konserni lisäsi alkuvuonna nostintarjontaansa Puolassa ja Tsekin tasavallassa sekä aloitti maarakennuskoneiden vuokrauksen Puolassa. Myös vuokraukseen liittyvien palveluiden tarjontaa on lisätty. Sekä Puolassa että Liettuassa avattiin toisella vuosineljänneksellä kolme uutta toimipistettä. Virossa toimipisteverkko laajentui kahdeksaantoista, kun Cramo Estonia AS hankki Bygg & Maskin -yritykseltä sen Tallinnassa sijaitsevan toimipisteen. Liettuassa vuoden vaihteessa ostetun Aukstumines Sistemosin toimintojen integrointi saatiin onnistuneesti päätökseen. Cramo arvioi kasvattaneensa alkuvuonna markkinaosuuttaan Puolassa ja Baltiassa. Keski- ja Itä-Euroopan alueella vuokrauspalveluiden kysyntää lisäävät sekä voimakas rakentaminen että vuokrauspalveluiden käytön yleistyminen. Kansainvälisten rakennusyritysten vahvistuva asema markkinoilla on lisännyt vuokrauspalveluiden kysyntää. Cramon tavoitteena on kasvattaa liikevaihtoaan Keski- ja Itä- Euroopassa lähivuosina yli 50 prosenttia vuodessa. VTT:n kesäkuussa ilmestyneen selvityksen mukaan rakentamisen arvioidaan kasvavan Venäjällä tänä vuonna kahdeksan prosenttia ja ensi vuonna seitsemän prosenttia. Euroconstructin arvio Venäjän kuluvan vuoden rakennusmarkkinoiden kasvusta on 10 ja ensi vuoden yhdeksän prosenttia. VTT:n selvityksen mukaan rakentaminen kasvaa Baltian maissa vastaavana ajanjaksona noin 10 prosenttia vuodessa. Baltiassa riskinä on talouden ylikuumeneminen. Puolassa rakentaminen kasvaa Euroconstructin mukaan seuraavan kahden vuoden aikana noin 11 prosenttia vuodessa ja Tsekin markkinat vastaavasti noin kuusi prosenttia. SIIRTOKELPOISET TILAT Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 36,0 (29,6) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 21,4 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 9,2 (5,7) miljoonaa euroa eli 25,6 (19,2) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 61,7 prosenttia. Myynnin osuus oli poikkeuksellisen suuri kaudelle ajoittuneiden merkittävien myyntisopimusten vuoksi. Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto huhti-kesäkuussa oli 18,2 (15,5) miljoonaa euroa ja EBITA-liikevoitto 4,4 (2,9) miljoonaa euroa eli 24,4 (18,9) prosenttia liikevaihdosta. 7 (17)
Viime vuoden loppupuolella alkanut kysynnän voimistuminen jatkui, ja Cramon siirtokelpoisten tilojen käyttöaste kohosi edelleen. Tilauskanta kasvoi merkittävästi vuoden 2006 ensimmäiseen vuosipuoliskoon verrattuna. Rakennusteollisuuden hankintahintojen nousu näkyy korotuksina myös Cramon siirtokelpoisten tilojen vuokraushinnoissa. Tilojen myynnin myyntikatetta on pystytty parantamaan kustannusten noususta huolimatta. Siirtokelpoisten tilojen liikevaihdosta selkeästi suurin osa kertyy Suomen ja Ruotsin markkinoilta. Lisäksi toimintaa on Norjassa ja Tanskassa. Suomessa liiketoimintaan sisältyy siirtokelpoisten tilojen vuokraus, myynti ja valmistus. Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa harjoitetaan vain vuokrausta. Vuokraustoiminnan osuus on noin 70 prosenttia liikevaihdosta. Sekä julkisen sektorin että teollisuuden osuus siirtokelpoisten tilojen liikevaihdosta on noin 45 prosenttia. Rakennusteollisuuden osuus oli viime vuonna yhdeksän prosenttia. Siirtokelpoiset tilat ovat tehtaalla pitkälle esivalmistettuja ja varusteltuja tiloja, joita voidaan siirtää tilankäyttötarpeiden muuttuessa. Tilojen suurimpia käyttökohteita ovat koulut, päiväkodit ja toimistot sekä teollisuuden laajennusinvestoinnit. Erityisesti julkisen sektorin tilantarpeet lisääntyivät alkuvuonna. LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISEN SEGMENTTIJAON MUKAISESTI Cramo-konsernin toissijainen segmentointi noudattaa maantieteellistä jakoa. Konsernin kokonaisliikevaihdosta 52,2 (41,3) miljoonaa euroa ja 22,7 (22,7) prosenttia kertyi Suomen markkinoilta, 118,8 (94,6) miljoonaa euroa ja 51,6 (52,0) prosenttia Ruotsista, 35,3 (30,6) miljoonaa euroa 15,3 (16,9) prosenttia Länsi-Euroopasta ja 23,8 (15,3) miljoonaa euroa 10,4 (8,4) prosenttia Muusta Euroopasta. Lukuihin sisältyvät sekä kone- ja laitevuokrauksen että siirtokelpoisten tilojen liikevaihto. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Cramo Oyj:n osakepääoma 30.6.2007 oli 24.834.753,09 euroa ja osakkeiden lukumäärä 30.660.189 kappaletta. Osakkeiden lukumäärä korottui jakson aikana 74.551 osakkeella, jotka merkittiin 2002A/B-optio-ohjelman perusteella. Osakemerkinnöistä johtuvasta osakepääoman korotuksesta EUR 54,067.50 merkittiin kaupparekisterin 12.4.2007. Tämän seurauksena osakepääoma nousi 24,828,515.28 euroon ja osakkeiden lukumäärä 30,652,488 kappaleeseen. Nämä uudet osakkeet otettiin kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssissa 13.4.2007. Osakepääoman korotus 6,237.81 euroa merkittiin kaupparekisterin 8.5.2007, ja nämä uudet osakkeet otettiin kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssissä 9.5.2007. Tämän seurauksena osakepääoma nousi 24.834.753,09 euroon ja osakkeiden lukumäärä 30.660.189 kappaleeseen. Merkintäaika yhtiökokouksen 4.4.2002 päättämällä optio-ohjelmalla päättyi 31.3.2007. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Cramo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 18.4.2007 käsitteli varsinaiselle yhtiökokoukselle yhtiöjärjestyksen mukaan kuuluvat asiat ja päätti vahvistaa yhtiön ja konsernin tilinpäätöksen vuodelta 2006. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että osinkoa jaetaan 0,50 euroa osaketta kohden. Yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2006. 8 (17)
Yhtiökokous valitsi yhtiön hallitukseen uudelleen Gunnar Glifbergin, Stig Gustavsonin, Eino Halosen, Hannu Krogeruksen ja Juhani Nurmisen. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Esko Mäkelä. Teollisuusneuvos Esko Mäkelä (DI, MBA) on toiminut YIT Oyj:n varatoimitusjohtajana ja talousjohtajana vuosina 1987-2006. Stig Gustavson, Hannu Krogerus, Esko Mäkelä ja Juhani Nurminen ovat yhtiöstä ja sen suurimmista osakkeenomistajista riippumattomia. Gunnar Glifberg on suurimmista osakkeenomistajista riippumaton, mutta syksyyn 2005 saakka Cramo AB:n entisenä toimitusjohtajana toimineena hän on yhtiöstä riippuvainen syksyyn 2008 saakka. Eino Halonen on yhtiöstä riippumaton, mutta Keskinäisen Henkivakuutusosakeyhtiön Suomen toimitusjohtajana ja konsernijohtajana suurimmista osakkeenomistajista riippuvainen. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan 18.4.2007 puheenjohtajaksi Stig Gustavsonin ja varapuheenjohtajaksi Eino Halosen. Hallitus päätti perustaa tarkastusvaliokunnan sekä nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan. Hallitus valitsi tarkastusvaliokuntaan Eino Halosen (puheenjohtaja) sekä Esko Mäkelän ja Juhani Nurmisen. Nimitys- ja palkitsemisvaliokuntaan valittiin Stig Gustavson (puheenjohtaja) sekä Gunnar Glifberg ja Hannu Krogerus. Yhtiökokous valitsi yhtiön varsinaisiksi tilintarkastajiksi KHT Tomi Englundin ja tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy:n. MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA Keskinäinen Henkivakuutusosakeyhtiö Suomi ilmoitti Cramo Oyj:lle 17.4.2007, että sen omistus Cramo Oyj:stä on laskenut 16.4.2007 alle kolmen kahdeskymmenesosan. Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi omisti ilmoituksen jälkeen 4.590.440 osaketta, joka on 14,98 prosenttia Cramo Oyj:n osake- ja äänimäärästä. HALLITUKSEN VOIMASSAOLEVAT VALTUUDET Hallituksella ei ole valtuuksia vaihtovelkakirjalainan ottamiseen, osakepääoman korottamiseen eikä omien osakkeiden hankkimiseen. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Keskinäinen Henkivakuutusosakeyhtiö Suomi ilmoitti Cramo Oyj:lle 11.7.2007, että sen omistus Cramo Oyj:stä on laskenut 11.7.2007 alle yhden kymmenesosan. Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi omisti ilmoituksen jälkeen 3.027.658 osaketta, joka on 9,87 prosenttia Cramo Oyj:n osake- ja äänimäärästä. Yhtiön hallitus tarkisti elokuun kokouksessaan konsernin taloudellisia tavoitteita. Liikevaihdon vuotuinen kasvutavoite nostettiin "yli 18 prosenttiin" vuodessa, kun se aiemmin oli "yli 10 prosenttia". EBITA-tavoite nostettiin "yli 18 prosenttiin" liikevaihdosta, kun se aiemmin oli "yli 15 prosenttia". Oman pääoman tuottotavoite (ROE) asetettiin "yli 22 prosenttiin", jota vastaava aiempi tavoite oli yli 18 prosenttia, johdettuna aiemmasta sijoitetun pääoman tuottotavoitteesta (ROI) "yli 13 prosenttia". Hallitus jätti osinkopolitiikan ennalleen. Cramon tavoitteena on olla kullakin markkina-alueella kahden suurimman alan toimijan joukossa, asiakkaiden näkökulmasta ensisijainen vaihtoehto sekä toimialan yksi kannattavimmista yrityksistä. Kasvua tavoitellaan sekä orgaanisesti että yritysostoin. 9 (17)
NÄKYMÄT SEURAAVALLE 12 KUUKAUDELLE Talouskehityksen odotetaan edelleen jatkuvan suotuisana Cramon liiketoimintaympäristössä. Lisääntyvä rakentaminen sekä teollisuuden ja julkisen sektorin merkittävät infrastruktuurihankkeet pitävät yllä kone- ja laitevuokrauksen kasvua. Pohjoismaissa rakentamisen kasvun ennustetaan jatkuvan, mutta jonkin verran alhaisemmalla tasolla. Keski- ja Itä-Euroopassa rakentamisen kasvun odotetaan jatkuvan vahvana. Koneiden ja laitteiden vuokrauksen arvioidaan lisääntyvän rakentamista nopeammin johtuen muun muassa vuokrauksen penetraatioasteen kasvusta. Myös siirtokelpoisten tilojen kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan. Siirtokelpoisten tilojen tarvetta lisäävät muuttoliike, väestörakenteen muutokset sekä teollisuuden tarve joustaville tilaratkaisuille. Vahva kysyntä kaikilla päämarkkinoilla vaatii konsernilta merkittävää investointitason kasvattamista vuonna 2007. Konserni pyrkii edelleen vahvistamaan markkina-asemaansa kaikilla markkina-alueillaan. Yhtiö jatkaa uusien kasvumahdollisuuksien kartoittamista. Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät yleiseen suhdanne- ja talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin sekä yritysostojen onnistumiseen. Konserni odottaa liikevaihtonsa jatkavan vahvaa kasvuaan vuonna 2007, samalla kun EBITA-% kasvaa vakaasti. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. 10 (17)
OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSA Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset, mukaisesti. Samoja laadintaperiaatteita ja taloudellisten tunnuslukujen määrittelyjä on noudatettu kuin Cramo Oyj:n tilinpäätöstiedotteessa. Yhtiö on ottanut käyttöön seuraavat standardit, standardien muutokset ja tulkinnat: IAS 1, Tilinpäätöksen esittäminen, IFRS 7, Financial Instruments: Disclosures, IFRS 8, Operating Segments, IFRIC 8, 11 ja 12. Muutoksilla ei ole merkittävää vaikutusta Cramon taloudellisiin lukuihin. KONSERNITASE (1.000 e) 30.6.07 30.6.06 31.12.06 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 426.366 351.336 367.950 Liikearvo 149.563 150.405 152.802 Muut aineettomat hyödykkeet 90.641 93.600 95.452 Myytävissä olevat sijoitukset 333 304 320 Saamiset 1.682 646 559 Laskennalliset verosaamiset 4.320 11.534 2.423 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 672.905 607.826 619.506 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 16.410 14.440 15.788 Myyntisaamiset ja muut saamiset 116.936 82.604 93.779 Rahavarat 17.346 38.052 41.823 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 150.692 135.096 151.390 VARAT YHTEENSÄ 823.597 742.922 770.896 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma 24.835 24.342 24.508 Osakeanti 0 28 143 Ylikurssirahasto 186.910 185.379 185.836 Arvonmuutosrahasto 117 117 117 Suojausrahasto 5.163 4.429 3.301 Muuntoerot -734-1.078 2.818 Kertyneet voittovarat 84.609 47.283 75.521 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 300.900 260.500 292.244 VARAUKSET Varaukset 303 574 348 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 58.397 50.566 51.829 Korolliset velat 300.583 325.076 306.968 LYHYTAIKAISET VELAT Osto- ja muut velat 90.466 70.154 79.008 Korolliset velat 72.948 36.051 40.499 VELAT YHTEENSÄ 522.394 481.847 478.304 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 823.597 742.922 770.896 11 (17)
KONSERNITULOSLASKELMA 4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 1-12/06 1.1.2007-30.6.2007 (1.000 e) LIIKEVAIHTO 116.396 96.746 223.693 180.337 402.425 Liiketoiminnan muut tuotot 5.552 439 6.546 830 3.507 Valmiiden ja keskeneräisten 863-700 1.637 79-184 tuotteiden varastojen muutos Valmistus omaan käyttöön 3.317 997 6.441 1.618 7.754 Materiaalit ja palvelut -22.839-19.454-46.322-35.927-74.256 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat -25.005-21.005-48.702-40.298-83.773 kulut Poistot -14.773-12.933-29.064-24.857-51.060 Yrityshankinnoista aiheutuneet -1.042-1.080-2.109-2.138-4.265 aineettomien hyödykkeiden poistot Liiketoiminnan muut kulut -41.085-29.012-75.146-56.868-131.579 LIIKEVOITTO 21.384 13.998 36.974 22.776 68.569 % liikevaihdosta 18,4 14,5 16,5 12,6 17,0 Rahoituskulut (netto) -3.186-2.285-7.149-5.279-11.984 VOITTO ENNEN VEROJA 18.198 11.714 29.825 17.498 56.585 % liikevaihdosta 15,6 12,1 13,3 9,7 14,1 Tuloverot -3.334-2.331-6.240-3.832-14.641 TILIKAUDEN VOITTO 14.864 9.382 23.585 13.665 41.944 % liikevaihdosta 12,8 9,7 10,5 7,6 10,4 Laimentamaton osakekohtainen 0,49 0,31 0,77 0,45 1,39 tulos, e Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, e 0,48 0,31 0,76 0,45 1,36 12 (17)
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1.000 e) Oma pääoma Osakepääoma Osakeanti Ylikurssirahasto Arvonmuutosrahasto Suojausrahasto Muuntoerot Kertyneet voittovarat Yhteensä 24.234 32 1.607 117 0 114 28.027 54.131 1.1.2006 Muuntoerot -1.192-1.192 Suojausrahasto 4.429 4.429 Tilikauden voitto 13.665 13.665 Optiomerkinnät rekisteröity Optiomerkinnät, rekisteröimätön Osakesarjojen yhdistäminen Cramo Holding B.V.:n osakkeet Cramo Holding B.V.:n osakkeiden antikulut 32-32 193 193 28 28 560 560 12.135 184.159 196.294-580 -580 Vasta-arvon -12.619 12.619 0 aleneminen Osingonjako -7.504-7.504 Muut muutokset 476 476 Yhteensä oma pääoma 30.6.2006 24.342 28 185.379 117 4.429-1.078 47.283 260.500 Oma pääoma 24.508 143 185.836 117 3.301 2.818 75.521 292.244 1.1.2007 Muuntoerot -3.552-3.552 Suojausrahasto 1.862 1.862 Tilikauden voitto 23.585 23.585 Optiomerkinnät, 327-143 1.074 1.258 rekisteröity Osingonjako -15.326-15.326 Osakeperusteiset 830 830 maksut Yhteensä oma pääoma 30.6.2007 24.835 0 186.910 117 5.163-734 84.609 300.900 13 (17)
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1.000 e) 1-6/07 1-6/06 1-12/06 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 42.416 35.540 103.880 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -75.963-47.829-96.254 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Maksullinen osakeanti 1.258 560 787 Maksetut osingot -15.326-7.504-7.513 Lainojen lisäys(+)/vähennys(-) 29.505 45.212-17.066 Leasing-velkojen lisäys(+)/vähennys(-) -2.972-10.559 34.610 Muuntoero -2.640 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA YHTEENSÄ 9.826 27.709 10.818 RAHAVAROJEN MUUTOS -23.721 15.420 18.444 RAHAVARAT KAUDEN ALUSSA 41.823 1.850 1.850 Muuntoero -478 302 YRITYSKAUPOISTA TULLEET RAHAVARAT KAUDEN ALUSSA 532 20.782 21.227 YRITYSMYYNNEISTÄ TULLEET RAHAVARAT -811 RAHAVARAT KAUDEN LOPUSSA 17.346 38.052 41.823 Investointien rahavirta sisältää Alankomaiden vuokrausliiketoiminnan myynnistä saadun rahavirran. VASTUUSITOUMUKSET, 1.000 e 30.6.07 30.6.06 31.12.06 Omasta puolesta Kiinteistökiinnitykset 5.663 5.663 5.663 Yrityskiinnitykset 77.487 75.578 77.487 Pantit 107.212 71.386 107.212 Muut vastuut 7.065 3.740 9.795 JOHDANNAISSOPIMUKSET (1.000 e) 30.6.07 30.6.07 30.6.06 30.6.06 31.12.06 31.12.06 NA MA NA MA NA MA NA = nimellisarvo MA = markkina-arvo Korkojohdannaiset Vaihtosopimukset 140.180 +6.976 150.000 +4.429 152.803 +4.461 Optiosopimukset Ostetut Asetetut Valuutanvaihtosopimukset Termiinisopimukset 19.911 +113 14 (17)
TUNNUSLUKUJA 30.6.07 30.6.06 Muutos % 31.12.06 Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta yhteensä, 93.698 77.341 21,1 81.959 1.000 e Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen tilauskanta, 84.113 69.889 20,4 74.507 1.000 e Siirtokelpoisten tilojen myynnin tilauskanta, 9.585 7.452 28,6 7.452 1.000 e Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, 1.000 e 92.994 56.360 65,0 111.864 % liikevaihdosta 41,6 31,3 27,8 Henkilöstö keskimäärin 2.063 1.768 16,7 1.828 Tulos/osake, e laimentamaton 0,77 0,45 71,1 1,39 Tulos/osake, e laimennettu 1) 0,76 0,45 68,9 1,36 Oma pääoma/osake 2), e 9,81 8,67 13,1 9,66 Omavaraisuusaste, % 36,9 35,2 38,2 Korolliset nettovelat, 1.000 e 356.186 323.076 10,2 305.643 Nettovelkaantumisaste, % 118,4 124,0 104,6 Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu 30.511.890 30.074.968 1,5 30.121.137 3) lukumäärä, kpl Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden 30.660.189 30.087.101 1,9 30.332.793 4) lopussa, kpl Optio-oikeuksien laimennusvaikutuksella oikaistu osakemäärä, kpl 31.156.268 30.512.345 2,1 30.811.395 1) Optiotodistusten oikeuttamien osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistuna 2) Rekisteröity osakemäärä kauden päättyessä 3) A- ja B-sarjan osakkeet 4) B-sarjan osakkeet SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT (1.000 e) Konsernin ensisijaiset segmentit ovat kone- ja laitevuokraus ja siirtokelpoiset tilat. Toissijaiset segmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi, Ruotsi, Länsi-Eurooppa ja Muu Eurooppa. Kone- ja laitevuokrauksen osalta esitetään lisäksi liikevaihto maantieteellisen segmenttijaon mukaisesti. Alankomaiden osuus Länsi-Euroopasta esitetään erikseen, koska Alankomaiden liiketoiminta yhdistellään osaksi Cramo-konsernia vain 31.3.2007 asti. Liikevaihto liiketoimintasegmenttien 4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 1-12/06 mukaan (1.000 e) Kone- ja laitevuokraus - Suomi 18.317 15.315 33.131 27.869 60.277 - Ruotsi 52.564 42.177 99.200 78.812 174.721 - Länsi-Eurooppa 16.292 16.005 35.292 30.260 66.319 - Muu Eurooppa 13.004 9.031 23.818 15.338 38.446 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 100.177 82.528 191.441 152.279 339.713 - josta segmenttien välistä -55-54 -98-124 -421 Siirtokelpoiset tilat 18.167 15.453 35.974 29.641 65.513 - josta segmenttien välistä -1.893-1.181-3.623-1.459-2.382 Eliminoinnit -1.948-1.236-3.721-1.583-2.803 Liikevaihto yhteensä 116.396 96.746 223.693 180.337 402.425 Alankomaiden osuus Länsi-Euroopasta 3.316 2.954 6.164 12.607 15 (17)
Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita 4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 1-12/06 aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e) Kone- ja laitevuokraus - Suomi 3.669 3.455 4.858 4.056 10.370 - Ruotsi 11.238 6.756 21.095 13.273 35.875 - Länsi-Eurooppa 5.137 1.794 6.775 2.755 8.447 - Muu Eurooppa 3.542 2.001 6.259 2.913 11.991 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 23.586 14.005 38.987 22.996 66.683 Siirtokelpoiset tilat 4.441 2.921 9.196 5.687 14.949 Kohdistamattomat konsernitoiminnot -5.546-1.848-8.775-3.769-8.614 Eliminoinnit -55-325 -183 Liikevoitto yhteensä 22.426 15.078 39.083 24.914 72.834 Alankomaiden osuus Länsi-Euroopasta 4.026 351 4.219 395 1.788 Länsi-Euroopan vuoden 2007 toisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto sisältää Alankomaiden vuokraustoiminnan myyntivoiton 4,0 miljoonaa euroa. Kohdistamattomat konsernitoiminnot sisältävät konsernijohdon, konsernin taloushallinnon ja rahoituksen kulut sekä muita konsernitason hankkeisiin liittyviä kuluja. Vuoden 2007 ensimmäisellä vuosipuoliskolla kohdistamattomat konsernitoiminnot sisältävät lisäksi Cramo-brändin muutokseen liittyviä kuluja 4,4 miljoonaa euroa sekä optio-ohjelmaan liittyviä kuluja 1,0 miljoonaa euroa. EBITA-% liiketoimintasegmenttien mukaan 4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 1-12/06 Kone- ja laitevuokraus - Suomi 20,0 22,6 14,7 14,6 17,2 - Ruotsi 21,4 16,0 21,3 16,8 20,5 - Länsi-Eurooppa 31,5 11,2 19,2 9,1 12,7 - Muu Eurooppa 27,2 22,2 26,3 19,0 31,2 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 23,5 17,0 20,4 15,1 19,6 Siirtokelpoiset tilat 24,4 18,9 25,6 19,2 22,8 Kohdistamattomat konsernitoiminnot EBITA-% yhteensä 19,3 15,6 17,5 13,8 18,1 Länsi-Eurooppa ilman Alankomaita 6,8 11,4 7,9 9,8 12,4 Länsi-Euroopan vuoden 2007 toisen vuosineljänneksen EBITA-%:iin sisältyy Alankomaiden vuokraustoiminnan myyntivoitto 4,0 miljoonaa euroa. 16 (17)
Liikevaihto toissijaisten segmenttien 4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 1-12/06 mukaan (1.000 e); maantieteelliset segmentit sisältävät sekä kone- ja laitevuokrauksen että siirtokelpoisten tilojen liikevaihdon Suomi 27.023 22.274 52.186 41.279 91.671 Ruotsi 64.027 50.579 118.837 94.611 206.094 Länsi-Eurooppa 16.292 16.387 35.292 30.642 70.803 Muu Eurooppa 13.004 9.008 23.818 15.315 38.451 Eliminoinnit -3.949-1.502-6.439-1.510-4.595 Liikevaihto yhteensä 116.396 96.746 223.693 180.337 402.425 Alankomaiden osuus Länsi-Euroopasta 3.316 2.954 6.164 12.607 TALOUDELLISET 4-6/07 1-3/07 10-12/06 7-9/06 7/06-6/07 1-12/06 TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Liikevaihto 116.396 107.297 116.588 105.500 445.781 402.425 Liikevoitto 22.426 16.657 22.914 25.007 87.004 72.834 % liikevaihdosta 19,3 15,5 19,7 23,7 19,5 18,1 LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA Jakson aikana ei ole ollut olennaisia liiketapahtumia lähipiirin kanssa. TIEDOTUSTILAISUUS Tiedotustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja median edustajille järjestetään 16.8.2007 klo 11.00 Helsingissä, ravintola Palacessa, Eteläranta 10. Tiedotustilaisuuden lisäksi Cramo järjestää analyytikoille ja sijoittajille englanninkielisen puhelinkonferenssin torstaina 16.8.2007 klo 14.30. Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla ennen tilaisuuden alkua numeroon +358 9 8248 5551. Tunnussana on Cramo. Cramon yhdeksän kuukauden osavuosikatsaus julkaistaan torstaina 15.11.2007. Tämän tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. CRAMO OYJ Vesa Koivula, toimitusjohtaja, puh. 010 66110, 040-510 5710 Martti Ala-Härkönen, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 66110, 040-737 6633 YLEISLAUSEKE Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan tilanteen muutoksille. JAKELU OMX Nordic Exchange Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.cramo.com 17 (17)