Liikevaihdon kasvu yli 11 prosenttia. Kotimaan liikevoitto parani selvästi ja Qt pysyi voitollisena. Digia Oyj Osavuosikatsaus Q1/2016 Juha Varelius 29.4.2016
Katsauskauden pääkohdat Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-maaliskuussa yli 11 prosenttia ja oli 28,6 (25,7) miljoonaa euroa. Kotimaan liikevaihto kasvoi 10,5 prosenttia ja oli 21,4 (19,4) miljoonaa euroa. Qt:n liikevaihto kasvoi 14,3 prosenttia ja oli 7,1 (6,3) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvun myötä myös konsernin liikevoitto parani selvästi. Liikevoiton kasvu johtui kotimaan liikevaihdon kasvusta ja siitä seuranneesta kotimaan kannattavuuden paranemisesta. Kotimaan liiketoiminnan liikevoitto lähes kolminkertaistui edellisvuoteen verrattuna. Myös Qt-liiketoiminta pysyi katsauskaudella voitollisena, vaikka sen liikevoitto laskikin edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Qt:n liikevoitto laski jakautumiseen liittyvien kulujen ja itsenäisen toiminnan vaatimien hallintotoimintojen pystyttämisestä aiheutuvien kulujen johdosta. Liikevaihto +11,4 % Liikevoitto +72,4 %
Digia-konsernin keskeiset tunnusluvut 1-3/2016 1-3/2015 Muutos% 2015 Liikevaihto 28 580 25 652 11,4 % 107 880 Liikevoitto 1 189 690 72,4 % 7 641 - suhteessa liikevaihtoon, % 4,2 % 2,7 % 7,1 % Tilikauden voitto 824 272 202,6 % 5 228 - suhteessa liikevaihtoon, % 2,9 % 1,1 % 4,8 % Oman pääoman tuotto, % 8,1 % 3,0 % 13,5 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 9,3 % 7,0 % 15,6 % Korollinen vieras pääoma 13 613 16 468-17,3 % 13 513 Rahavarat 6 421 4 529 41,8 % 6 710 Nettovelkaantumisaste, % (Net Gearing) 17,9 % 33,0 % 16,6 % Omavaraisuusaste, % 53,2 % 51,0 % 53,7 % Tulos/osake, eur, laimentamaton 0,04 0,01 0,25 Tulos/osake, eur, laimennettu 0,04 0,01 0,25
Digia-konsernin avainluvut Liikevaihto ja EBIT-% 35 Liikevaihdon jakautuminen 35 30 25 20 30 25 20 4,8 4,8 4,9 5,8 6,3 6,6 6,7 7,4 7,1 15 15 10 5 10 5 19,2 19,7 16,8 21,4 19,4 20,5 17,9 23,2 21,4 0-5 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/2016 MEUR EBIT-% 0 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Kotimaa liikevaihto, MEUR Qt liikevaihto, MEUR
Kansainvälinen liiketoiminta % 30 25 20 15 10 5 0 2012 2013 2014 2015 Q1/2016 Kansainvälisen liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta tammi-maaliskuussa oli 27,0 (25,1) prosenttia eli 7,7 (6,4) miljoonaa euroa.
Tuoteliiketoiminta % 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2012 2013 2014 2015 Q1/2016 Tuoteliiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta tammimaaliskuussa oli 45,3 (40,1) prosenttia eli 12,9 (10,3) miljoonaa euroa.
Henkilöstö 990 980 970 960 950 940 930 920 910 900 +23 henkilöä 2012 2013 2014 2015 Q1/2016 Katsauskauden lopussa Digiassa työskenteli 967 henkilöä. Kotimaa 75 % Qt-liiketoiminta 20 % Hallinto ja johto 4 %
Kotimaa-liiketoiminta
Kotimaa-liiketoiminnan pääkohdat Integraatio- ja analytiikkapalveluiden kysyntä ja kannattavuus jatkuivat katsauskaudella hyvänä. Kehittämisinvestointeja suunnattiin digitalisaation ja Digian laajan tarjooman mahdollistamien uudenlaisten palvelukokonaisuuksien rakentamiseen. Investoinneilla odotetaan olevan positiivisia vaikutuksia kilpailukykyyn vuoden 2016 aikana. Toimipaikan optimoinnin tuote- ja liiketoimintamallien merkittäviä kehitysinvestointeja jatkettiin, mikä odotusten mukaisesti heikensi koko liiketoiminta-alueen kannattavuutta. Toiminnan- ja tuotannonohjauksen liiketoiminnassa yhtiön omiin teknologioihin perustuva ERP-liiketoiminta kehittyi suunnitellusti ja kasvoi markkinakasvua nopeammin. Microsoft-teknologioihin perustuva ERP-liiketoiminta oli myös kasvussa, mutta uusien hankkeiden käynnistymisessä oli viivästymistä, joka rasitti alueen tulosta. Microsoft-pohjaisessa ratkaisuliiketoiminnassa liikevaihdon kasvu oli negatiivista johtuen julkishallinnon hankkeiden volyymin pienenemisestä sekä resurssien saatavuuteen liittyvistä haasteista. Finanssialueen tuoteratkaisuihin perustuva liiketoiminta jatkoi vahvaa kasvuaan katsauskaudella ja sen kannattavuus säilyi kohtuullisella tasolla. Palveluliiketoiminta kasvoi katsauskaudella selvästi ja toiminnan kannattavuus oli hyvä.
Kotimaa Q1/2016 1-3/2016 1-3/2015 Muutos% 2015 Liikevaihto 21 432 19 399 10,5 % 80 946 Liikevoitto 936 261 259,0 % 5 854 - suhteessa liikevaihtoon 4,4 % 1,3 % 7,2 % Tilikauden voitto 695 51 1 274,3 % 4 246 - suhteessa liikevaihtoon 3,2 % 0,3 % 5,2 % Tulos/osake, eur, laimentamaton 0,03 0,00 0,20 Tulos/osake, eur, laimennettu 0,03 0,00 0,20 Liikevaihto 25 20 15 10 5 0 EBIT-% 14 12 10 8 6 4 2 0 * * vertailukelpoinen
Qt-liiketoiminta
Qt-liiketoiminnan pääkohdat Qt-liiketoiminnan kasvu jatkui katsauskaudella, joskin kasvuvauhti hidastui vuoden 2015 erittäin voimakkaista kasvuluvuista. Toiminta oli lievästi voitollista. Katsauskauden aikana julkistettiin uusi Qt 5.6 -versio. Katsauskaudella avattiin uusi toimisto Japanissa ja myyntiresursseja on kasvatettu erityisesti Aasiassa. Liiketoiminnan kehittämispanostuksia on kohdistettu erityisesti kulutuselektroniikka- sekä autoteollisuussegmentteihin. Qt:n laatujärjestelmälle myönnettiin katsauskauden aikana ISO 9001:2008 -sertifikaatti.
Qt Q1/2016 1-3/2016 1-3/2015 Muutos 2015 % Liikevaihto 7 148 6 253 14,3 % 26 934 Liikevoitto 253 429-41,0 % 1 786 - suhteessa liikevaihtoon 3,5 % 6,9 % 6,6 % Tilikauden voitto 129 222-41,8 % 981 - suhteessa liikevaihtoon 1,8 % 3,5 % 3,6 % Tulos/osake, eur, laimentamaton 0,01 0,01 0,05 Tulos/osake, eur, laimennettu 0,01 0,01 0,05 Verrattaessa Qt:n liikevoiton kehittymistä vuonna 2016 edellisvuoteen nähden vertailuun vaikuttaa olennaisesti se, että vuonna 2015 yhtiölle kirjautui yhteensä 1,4 miljoonaa euroa liikevaihtoa vuonna 2012 Nokia Oyj:n kanssa sovittuun poikkeukselliseen lisenssikauppaan perustuen. Vuonna 2016 kyseistä liikevaihtoa ei enää kerry. Lisäksi vuonna 2015 Qt-liiketoiminta hyötyi merkittävästi US dollarin vahvistumisesta euroon nähden. Valuuttakurssimuutosten vaikutus Qt:n liikevaihdon kasvuun oli vuonna 2015 yhteensä 1,3 miljoonaa euroa, kun se vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä oli ainoastaan 0,05 miljoonaa euroa. Liikevaihto 8 7 6 5 4 3 2 1 0 EBIT-% 10 5 0-5 -10-15 -20 * * vertailukelpoinen
Jakautuminen
Jakautumissuunnitelma Digian varsinainen yhtiökokous hyväksyi 16.3.2016 Digian osittaisjakautumista koskevan jakautumissuunnitelman. Suunnitelman mukaan Digia jakautuu siten, että kaikki Digian Qt-liiketoimintaan liittyvät varat, velat ja vastuut siirtyvät jakautumisessa syntyvälle yhtiölle, jonka nimeksi tulee Qt Group Oyj. Qt Group Oyj:n toimitusjohtajaksi on nimitetty Juha Varelius. Digia jatkaa Kotimaa-liiketoimintaa. Digia Oyj:n toimitusjohtajaksi on nimitetty Timo Levoranta. Digian osakkeenomistajat säilyvät Digian omistajina ja saavat jakautumisvastikkeena yhden Qt:n osakkeen jokaista omistamaansa Digian osaketta kohden. Jakautumisen tavoitellut hyödyt: Mahdollistaa Qt- ja Kotimaaliiketoimintojen kehittämisen erillisiin toimialoihin keskittyvinä pörssiyhtiöinä. Selkeyttää liiketoimintarakenteita, hallintoa ja rahoitusta. Mahdollistaa sijoitusten kohdentamisen tiettyyn liiketoimintaan, selkeyttää liiketoimintojen taloudellista seurantaa ja arvostusta sekä kasvattaa sijoittajien arvonnousupotentiaalia.
Digian osakkeenomistaja saa jakautumisvastikkeena yhden Qt:n osakkeen jokaista omistamaansa Digian osaketta kohden OMISTUS ENNEN JAKAUTUMISTA Viimeinen kaupankäyntipäivä perjantai 29.4.2016 Digian osakkeenomistaja OMISTUS JAKAUTUMISEN JÄLKEEN Ensimmäinen kaupankäyntipäivä maanantai 2.5.2016 Digian osakkeenomistajasta tulee Digian ja Qt:n osakkeiden omistaja Jakautumisen jälkeen kummankin pörssiyhtiön omistus kehittyy itsenäisesti, markkinoilla määräytyvin hinnoin. Jakautumisvastikkeen saaminen ei edellytä osakkeenomistajalta toimenpiteitä. Jakautumisvastiketta ei anneta Digian hallussa oleville omille osakkeille.
Digian jatkuvien toimintojen kasvustrategia
Kasvustrategia 2016-2019 Tavoitteena on vahvistaa Digian asemaa erityisesti kasvavilla digitaalisten palveluiden markkinoilla, prosessien digitalisoinnissa sekä palveluliiketoiminnassa. Digia haluaa kasvaa IT-markkinaa merkittävästi voimakkaammin ja tavoittelee keskimäärin 15 prosentin vuosikasvua. Kasvua haetaan perinteistä IT-markkinaa voimakkaammin kasvavilta osa-alueilta, kuten digitaalisista palveluista ja prosessien kehittämisestä. Kansainvälistymme asiakkaidemme kanssa. Kasvua tavoitellaan sekä orgaanisesti että epäorgaanisesti. Suunnitelmissa on palkata noin 100 uutta osaajaa seuraavan vuoden aikana. Strategian pääteemat: Palvelujen ja prosessien digitalisointi Palveluliiketoiminnan vahvistaminen Tarjooman sovittaminen valituille toimialoille Syvä kumppanuus asiakkaiden kanssa Osaava ja innostunut henkilöstö Strategiakauden alkupuolella Digia keskittyy kasvun perustan vahvistamiseen.
Tulevaisuuden näkymät
Kotimaan näkymät Orgaanisen kasvun lisäksi yhtiö etsii aktiivisesti strategiaansa tukevia yritysostokohteita vauhdittamaan kotimaan liiketoiminnan kasvua. Digitalisaatioon, monikanavaisuuden lisääntymiseen ja liiketoimintamallien murrokseen liittyy merkittäviä liiketoimintamahdollisuuksia. Näihin vastatakseen yhtiö tulee panostamaan vahvasti henkilöstön kehittämiseen ja rekrytointiin sekä tarjoomansa vahvistamiseen. Kysynnän arvioidaan pysyvän kohtuullisena kotimaan liiketoiminnassa ja kotimaan liikevaihdon kasvun jatkuvan myös vuonna 2016. Kotimaan liikevoittomarginaalin yhtiö arvioi pysyvän vuonna 2016 suurin piirtein edellisvuoden tasolla, vaikka kotimaa-liiketoimintaa jää jakautumisen jälkeen rasittamaan kiinteitä kustannuksia, jotka aiemmin kohdistettiin osin Qt-liiketoimintaan.
Qt:n näkymät 1/2 Qt-liiketoiminnan palveluiden kysyntä on ajankohtaan ja yleiseen markkinatilanteeseen nähden kohtuullinen ja yhtiö arvioi liiketoiminnan pitkän tähtäimen näkymät lupaaviksi. Avoimen lähdekoodin lisenssimuutoksen läpiviemistä jatketaan tulevissa Qt-ohjelmistoversioissa näin edistetään lisenssimyyntiä kaupallisille toimijoille. Liiketoimintaa kehitetään erityisesti sulautettuihin järjestelmiin liittyen autoteollisuus-, digi-tv- sekä teollisuusautomaatio-alueilla. Lisäksi tuotekehityksessä panostetaan sulautettujen järjestelmien lisäarvoominaisuuksiin sekä työkaluihin. Sulautettuihin järjestelmiin liittyvän myynnin kasvu heijastuu myös liiketoiminnan ansaintalogiikkaan. Lisenssitulot tästä myynnistä kertyvät pidemmän ajan kuluessa kertasuoritteisten lisenssimaksujen sijasta. Yhtiö arvioi, ettei sulautettuihin järjestelmiin liittyvän myynnin kasvulla sanotusta syystä ole merkittävää vaikutusta Qt-liiketoiminnan liikevaihtoon vielä vuonna 2016.
Qt:n näkymät 2/2 Yhtiö arvioi, että vuoden 2016 alkupuoliskolle kirjautuu merkittäviä liikevaihtoeriä yhtiön solmimista isoista kaupoista, minkä johdosta Qt:n liikevaihto vuoden alkupuoliskolla tulee olemaan selvästi yhtiön aiempaa ennustetta parempi. Digia arvioi Qt:n liikevaihdon kasvavan vuonna 2016 yli kymmenen prosenttia viime vuoden luvuista. Vuonna 2016 Qt:lle ei enää kerry liikevaihtoa Qt-liiketoiminnan oston yhteydessä vuonna 2012 Nokia Oyj:n kanssa sovitusta poikkeuksellisesta lisenssikaupasta, josta vielä vuodelle 2015 jaksottui liikevaihtoa yhteensä noin 1,4 miljoonaa euroa. Valuuttakurssivaihteluilla, erityisesti US dollarin ja euron välillä, saattaa olla merkittävää vaikutusta Qt:n liikevaihdon kehittymiseen, joskaan ainakaan tällä hetkellä tällaista ei ole odotettavissa. Sopimusten pitkät, jopa 18 kuukauden pituiset, läpimenoajat suurasiakasmarkkinassa saattavat aiheuttaa merkittävää heilahtelua vuosineljännesten välisessä liikevaihdossa ja etenkin kannattavuudessa. Digian jakaantumisesta seuraavaan Qt:n itsenäistymiseen Digiasta erilliseksi omaksi pörssiyhtiökseen liittyy merkittäviä kuluja, jotka tulevat jatkossa rasittamaan Qt-liiketoiminnan kannattavuutta. Sanotusta syystä ja kasvupanostuksista johtuen yhtiö arvioi Qt:n liikevoiton jäävän vuonna 2016 tappiolliseksi.
Kiitos! Seuraava tapahtuma IR-kalenterissa: Q2/2016 osavuosikatsaus 12.8.2016