CRD IV / CRR. Finanssivalvonnan tiedotustilaisuus valvottaville 20.6.2012

CRD IV / CRR Finanssivalvonnan tiedotustilaisuus valvottaville 20.6.2012 Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012

Ohjelma CRD IV -paketin sääntelytilanne EU:ssa ja sääntelyn täytäntöönpano Suomessa (Taina Erovaara-Williams) Luottoriskin standardimenetelmää koskevaan sääntelyyn tulossa olevat muutokset (Tülin Bedretdin) Luottoriskin sisäisten luottoluokitusten menetelmää kokevaan sääntelyyn tulossa olevat muutokset (Irma Soinio) Likviditeettiriskisääntely ja tulossa oleva raportointi (Lauri Kujala) Kahvitauko Omat varat ja niitä koskevat julkistamisvaatimukset (Olli Salmi) Makrovakausvalvontaa koskeva sääntely ja omavaraisuusastetta koskeva raportointi (Peik Granlund) Loppukeskustelu Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 1

CRD IV / CRR tilannekatsaus ja sääntelyn voimaansaattaminen Suomessa Taina Erovaara-Williams Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012

CRD IV / CRR tilannekatsaus Neuvottelut kompromissin saavuttamiseksi parlamentin, ministerineuvoston ja komission välillä käynnissä Komission ehdotus 7/2011 Ministerineuvoston kompromissiesitys 5/2012 EU-parlamentin raha- ja talousasiat -valiokunnan muutosehdotukset 5/2012 Neuvottelut edenneet hitaasti; lopullisen kompromissin saavuttaminen pitkittynee Kyproksen puheenjohtajakaudelle Direktiivin ja EU-asetuksen voimaantulo 1.1.2013? Tiedotustilaisuuden esitys perustuu lähinnä ministerineuvoston hyväksymään kompromissiin muutokset mahdollisia!! Euroopan parlamentilla omat muutosehdotuksensa Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 3

EU:n parlamentin talous- ja raha-asiat valiokunta Yksimielinen äänestystulos päätavoitteista: 1. Pankkisektorin vakaannuttaminen Pääomien laadun parantaminen ja määrän kasvattaminen Sis. lisäpääomapuskureista pääomaa säilyttävän puskurin ja vastasyklisen puskurin sekä SIFI-vaateen (1-3 %, tietyissä tapauksissa jopa 10%) Likviditeettiaseman parantaminen Varjopankkitoiminnan rahoittamisen rajoittaminen 2. Kasvun ja työllisyyden tukeminen SME-luottojen ja infrastruktuuriluottojen riskipainojen pienentäminen Eri luottoriskimenetelmissä vähittäisvastuiden kynnysarvon nostaminen Kaupan rahoituksen vakavaraisuuskäsittelyn lieventäminen 3. Pankkisektorin fair play Eurooppalaisen pankkisektorin ominaispiirteet huomioitava Palkitsemisella ei saa kannustaa riskinottoon palkitsemisen muuttuvan osan sitominen kiinteään osaan (1:1) Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 4

Kansallinen täytäntöönpano 1 (3) Luottolaitosdirektiivi (CRD) pantava kansallisesti täytäntöön Direktiivi sisältää mm. valvojien väliseen yhteistyöhön, luotettavaan hallintoon, palkitsemiseen, sanktioihin, pilari II:een ja lisäpääomapuskureihin liittyvän sääntelyn LLL:n ja eräiden muiden lakien muuttamista koskeva HE-luonnos lausunnolle heinäkuun loppupuolella Lakimuutosten voimaantuloksi kaavailtu 1.7.2013 Mikäli EU-asetus tulee voimaan 1.1.2013, syntyy tilanne, jolloin kansallinen lainsäädäntö ristiriidassa EU-asetuksen kanssa EU-asetus syrjäyttää kansallisen lainsäädännön Lakimuutokset vaikuttavat uudistettavaan määräykseen vakavaraisuuden hallinnasta Uusi määräys lausunnolle vuoden 2013 puolella Määräys tullee sisältämään myös lisäpääomapuskureita koskevan Fivan sääntelyn Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 5

Kansallinen täytäntöönpano 2 (3) EU:n vakavaraisuusasetus (CRR) suoraan voimassa olevaa lainsäädäntöä ei kansallista täytäntöönpanoa seuraavat Finanssivalvonnan antamat vakavaraisuusvaatimuksia ja suurten asiakasriskien ilmoittamista koskevat standardit kumotaan EU-asetuksen voimaantullessa 4.3a Omat varat ja niiden vähimmäismäärä 4.3c Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus standardimenetelmää käytettäessä 4.3d Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus sisäisten luottoluokitusten menetelmää käytettäessä 4.3e Luottoriskin vähentämistekniikat luottoriskin standardimenetelmää käytettäessä 4.3f Luottoriskin vähentämistekniikat luottoriskin sisäisten luottoluokitusten menetelmää käytettäessä 4.3g Markkinariskin vakavaraisuusvaatimus 4.3h Arvopaperistamisen vakavaraisuusvaatimus 4.3i Operatiivisen riskin vakavaraisuusvaatimus 4.3j Luottoluokituslaitosten luottoluokitusten hyväksymisen edellytykset vakavaraisuuslaskennassa 4.3k Vastapuoliriskin vakavaraisuusvaatimus 4.5 Vakavaraisuustietojen julkistaminen markkinoille Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 6

Kansallinen täytäntöönpano 3 (3) Komission täytäntöönpanoasetus raportoinnista suoraan voimassa olevaa lainsäädäntöä ei kansallista täytäntöönpanoa Finanssivalvonnan raportointistandardit kumotaan RA 4.1 Suurten asiakasriskien ilmoittaminen RA 4.8 Omien varojen sekä luotto- vastapuoli-, markkina- ja operatiivisen riskin kattamiseksi vaadittavien omien varojen ilmoittaminen Vakavaraisuusvaatimuksiin, likviditeettiriskiin ja suuriin asiakasriskeihin liittyen EU-asetukset jatkossa ensisijainen sääntelylähde (EU:n vakavaraisuusasetus CRR ja EBAn teknisten standardiluonnosten pohjalta annettavat komission täytäntöönpanoasetukset) Finanssivalvonnalta jatkossa ainoastaan puitemääräys Määräys sisältää vain ohjeistusta, jota tarvitaan kansallisen lainsäädännön ja EUasetusten lisäksi Luonnos lausunnolle kesän aikana Finanssivalvonnan verkkopalvelun sääntely-osioon tulee navigointitaulukko, joka ohjaa lukijan oikeisiin EU-asetuksen artikloihin eri aihealueisiin liittyen Finanssivalvonta tiedottaa sääntelytilanteesta aktiivisesti (tiedotustilaisuudet, valvottavatiedotteet) Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 7

Luottoriskin standardimenetelmää koskevaan sääntelyyn tulevat muutokset Tülin Bedretdin Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012

Käsiteltävät asiat Erityiset raportointivelvoitteet Saamiset, joiden riskipaino ensisijaisesti riippuu ulkoisesta luottoluokituksesta Kiinteistövakuudelliset saamiset Asuinkiinteistövakuudelliset saamiset Liikekiinteistövakuudelliset saamiset Vähittäissaamiset Muuta EBAn tekniset standardit ja ohjeet Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012

Erityiset raportointivelvoitteet (Artikla 96) Tappioiden raportointi koskee sekä standardimenetelmällä että IRBAlla raportoivia valvottavia Tappion määritelmä (artikla 4, kohta 28): tappiolla tarkoitetaan taloudellista tappiota, jossa huomioidaan olennaiset diskonttausvaikutukset, sekä olennaisia suoria ja välillisiä menoja, jotka liittyvät maksun perintään. Valvottavien on raportoitava: Tappiot, jotka aiheutuvat asuntovakuudellisista saamisista, joiden vakuusarvo on 80 % asti, Kokonaistappiot, jotka aihetuvat asuinkiinteistövakuudellisista saamisista Asuinkiinteistövakuudelliset saamiset, joilla on asuinkiinteistövakuus Tappiot, jotka aiheutuvat liikekiinteistövakuudellisista saamisista, joiden vakuusarvo 50 % asti, Kokonaistappiot, jotka aiheutuvat liikekiinteistövakuudellisista saamisista Liikekiinteistövakuudelliset saamiset, joilla on liikekiinteistövakuus Valvottava raportoi Luottolaitoksen kotivaltiolle. Jos luottolaitoksella on sivukonttori jäsenvaltiossa, sivukonttorin tiedot raportoidaan myös isäntävaltiolle Erikseen jokaisesta EU:n kiinteistömarkkinoista, josta luottolaitoksella on saamisia Valvoja julkaisee vuosittain sektorin tiedot ja myös historiatiedot, jos ne ovat saatavissa Tarkoituksena on, että raportointi on oikeassa suhteessa valvottavan kiinteistövakuudellisten saamisten määrään, monimutkaisuuteen ja luonteeseen. Raportointi COREPin yhteyteen EBA antanut konsultaatiot teknisistä täytäntöönpanostandardeista: Konsultaatio tietomallista (DPM), 25.5.2012-11.6.2012 konsultaatio luottolaitosten COREP ja FINREP-viranomaisraportoinnista, 20.12.2011-20.3.2012 Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 10

Saamiset, joiden riskipaino ensisijaisesti riippuu ulkoisesta luokituksesta Saamisiin luottolaitoksilta sovelletaan tällä hetkellä riskipainoa, joka määräytyy valtiolle annetun luottoluokituksen mukaan. Ministerineuvoston ehdotuksen mukaan: Jos luottolaitoksella on ulkoisen luottoluokituslaitoksen antama luokitus, riskipaino perustuu tähän ulkoiseen luokitukseen Jos luokitusta ei ole luokitus perustuu valtion luokitukseen Saamiset julkisyhteisöiltä ja julkisoikeudellisilta laitoksilta riskipainotetaan tällä hetkellä pääsääntöisesti kuten saamisia luotto- ja sijoituspalveluyrityksiltä Ministerineuvoston ehdotuksen mukaan: Jos julkisyhteisöllä on ulkoisen luottoluokituslaitoksen antama luokitus, saaminen luokitellaan kuten luokitellulta luottolaitokselta. Jos luokitusta ei ole luokitus perustuu valtion luokitukseen Saamiset yrityksiltä => ei muutosta nykyiseen Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 11

Kiinteistövakuudelliset saamiset (Artikla 119) Asuinkiinteistövakuudellinen saaminen, jossa on täytenä vakuutena asuntovakuus (80 % vakuusarvo), sovelletaan 35 % riskipainoa. Liikekiinteistövakuudellinen saaminen, jossa on täytenä vakuutena liikekiinteistö (50 % vakuusarvo), sovelletaan 50 % riskipainoa Valvojat arvioivat vuosittain perustuen tappiodataan (artikla 96), onko asuinkiinteistövakuudellisten riskipaino 35 % ja liikekiinteistövakuudellisten riskipaino 50 % oikea. Jos tappiodata ja tulevaisuuden kiinteistömarkkinoiden odotukset ovat huonot, valvoja voi asettaa asuinkiinteistövakuudellisen saamisen riskipainoksi 35 150 % ja liikekiinteistövakuudellisen saamisen riskipainoksi 50 150 %. EBA laati teknisen standardin niistä ehdoista, jotka vaikuttavat kiinteistövakuudellisten saamisten riskipainoon. Luonnos komissiolle 31.12.2014 Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 12

Asuinkiinteistövakuudelliset saamiset (Artikla 120) Tietyt edellytykset asuinkiinteistövakuudellisten saamisten 35 % riskipainon käytölle Edellytys: Velallisen liittyvä luottoriski ei olennaisesti riipu vakuuden tuotosta vaan sen sijaan velallisen kyvystä maksaa luotto muista lähteistä saaduilla tuotoilla. Velallisen takaisinmaksu ei olennaisesti riipu vakuuden tuottamasta kassavirrasta. Luottolaitos voi jättää soveltamatta ed. kohtaa, jos valvoja on julkaissut todisteita, että asuntomarkkinat ovat hyvin kehittyneet ja vakiintuneet ja tappioiden määrä ei ylitä 0,3 % ja 0,5 %. a) Tappio ei ylitä 0,3 % asuinkiinteistövakuudellisista saamisista, jotka sisältyvät 80 % vakuusarvoon Esim. vakuuden käypä arvo 500.000 euroa Vakuusarvo 400.000 euroa, lainaa 500.000 euroa, riskipaino 35 % => 140.000 euroa Tappio ei ylitä 0,3 % => 1.200 euroa. b) Kokonaistappiot asuntovakuudellisista saamisista ei yli 0,5 % Kokonaistappiot asuinkiinteistövakuudellisista saamisista eivät ylitä 0,5 % Ed. esimerkissä kokonaistappiot eivät ylitä 2.500 euroa. Jos tappioluvut eivät mahdu kynnysarvoihin, ylhäällä mainittua edellytystä tulee soveltaa. Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 13

Liikekiinteistövakuudelliset saamiset (Artikla 121) Muutos nykyiseen: tällä hetkellä Suomessa liikekiinteistövakuudelliset saamiset saavat 100 % riskipainoa. Tietyt edellytykset liikekiinteistövakuudellisten saamisten 50 % riskipainon käytölle Edellytys: Velallisen liittyvä luottoriski ei olennaisesti riipu vakuuden tuotosta vaan sen sijaan velallisen kyvystä maksaa luotto muista lähteistä saaduilla tuotoilla. Velallisen takaisinmaksu ei olennaisesti riipu vakuuden tuottamasta kassavirrasta. Luottolaitos voi jättää soveltamatta ed. kohtaa, jos valvoja on julkaissut todisteita, että liikekiinteistömarkkinat ovat hyvin kehittyneet ja vakiintuneet ja tappioiden määrä ei ylitä 0,3 % ja 0,5 %. a) Tappio ei ylitä 0,3 % liikekiinteistövakuudellisista saamisista, jotka sisältyvät 50 % vakuusarvoon Esim. vakuuden käypä arvo 500.000 euroa, Vakuusarvo 250.000 euroa, lainaa 500.000 euroa Riskipaino 50 % => 125.000 euroa Tappio ei ylitä 0,3 % => 750 euroa b) Kokonaistappiot liikekiinteistövakuudellisista saamisista ei yli 0,5 % Kokonaistappiot asuinkiinteistövakuudellisista saamisista eivät ylitä 0,5 % Ed. esimerkissä kokonaistappiot eivät ylitä 2.500 euroa. Jos tappioluvut eivät mahdu kynnysarvoihin, ylhäällä mainittua edellytystä tulee soveltaa. Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 14

Vähittäissaamiset (Artikla 118) Ministerineuvoston ehdotuksen mukaan ei suuria muutoksia Parlamentin ehdotuksessa merkittäviä muutoksia: vähittäissaamisten raja nostettaisiin 1 milj. eurosta 2 milj. euroon muutosten seurauksena yritysvastuista (riskipaino 100 %) suuri osa siirtyisi vähittäisvastuisiin, joiden normaali riskipaino olisi 75 %, lisäksi SME-yritysten riskipainon esitetään kevennettävän 75 % x 0,7619 = 57 %. Fivan käsityksen mukaan Suomessa SME-yritysvastuiden raja 2 milj. euroa on liian suuri. Toteutuessaan se tarkoittaisi sitä, että suurin osa pienten pankkien yritysvastuista siirtyisi tähän alhaisempaan riskipainoon. Yritysrahoitukseen liittyy suurempi riski kuin henkilöasiakasrahoitukseen. Vaarana, että ongelmasaamisten ja tappioiden määrä tulee kasvamaan. Asettaa suuret vaatimukset pankkien riskienhallinnalle. Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 15

Muuta Uutena vastuuryhmänä, oman pääoman ehtoiset sijoitukset, artikla 128 Maksukyvyttömyys-määritelmä standardimenetelmässä sama kuin IRBAssa, artikla 174 Asuin- ja liikekiinteistövakuudellisten saamisten maksukyvyttömyystilassa olevat vastuut saavat 100 % riskipainon. saamiset seurakunnilta, jotka kuuluvat kirkkoon ja joilla on lainsäädäntöön perustuva veronkanto-oikeus käsitellään kuten saamiset aluehallinnolta ja paikallisviranomaisilta Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 16

EBAn tekniset standardit ja ohjeet Seuraavia teknisiä standardeja ja ohjeita on tulossa: Tappioraportoinnista (ITS), tietomallin (DPM) konsultaatio, 25.5.2012-11.6.2012 Erityisten ja yleisten luottoriskinoikaisujen laskenta 1.1.2013 Kriteerit kiinteistövakuudellisten saamisten riskipainoista 31.12.2014 Ohjeistus korkean riskin eristä Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 17

Luottoriskin sisäisten luottoluokitusten menetelmää koskevaan sääntelyyn tulossa olevat muutokset Irma Soinio Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012

Käsiteltävät asiat Sisäisten menetelmien suosiminen IRBAn jatkuva valvonta Pankkien tekemät muutokset luokittelujärjestelmiin luvan jälkeen IRBAn käyttöönottokausi Maksukyvyttömyys (default) Luottoriskinoikaisut (credit risk adjustment) Omissa varoissa huomioitava IRBA-osuus (EL-laskenta) LGD-lattiat Siirtymäsäännös jatkuu Tekniset standardit Muuta Parlamentin ehdotuksia Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 19

Sisäisten menetelmien suosiminen Valvojien on rohkaistava suurempia valvottavia kehittämään sisäistä luottoriskin arviointikykyään ja lisäämään sisäisiin luokituksiin perustuvan menetelmän käyttöä luottoriskin omien varojen vaatimuksen laskennassa. Tämä erityisesti silloin, kun valvottavien vastuut ovat määrältään oleellisia ja samalla niillä on merkittäviä vastapuolia suuri määrä. (CDR art. 76) Mutta valvojat eivät voi tinkiä sisäisten luottoluokitusten vaatimuksista, vaan edellytettävä aina, että valvottava täyttää asetuksessa asetetut vähimmäisvaatimukset. Valvottavilla on oltava sisäiset menettelyt, jotka mahdollistavat yksittäiseen velalliseen sekä koko salkkuun liittyvän luottoriskin arvioinnin. Erityisesti sisäiset menetelmät eivät saa luottaa pelkästään ja mekaanisesti ulkoisiin luokituksiin. (CDR art. 77) Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 20

IRBAn jatkuva valvonta IRBAn jatkuvasta valvonnasta säännelty direktiivissä (CRD art. 98) ja se tulee Suomessa luottolaitoslakiin Fivan on IRBA-luvan jälkeen säännöllisesti tarkastettava, että valvottava täyttää IRBAlle asetetut vaatimukset Mikäli oleellisia puutteita, niin Fivan on varmistettava, että puutteet korjataan tai pyrittävä lieventämään niiden vaikutuksia esimerkiksi vaatimalla pääomaan lisäyksiä, vaatimalla korkeampia kertoimia tms. Fivan tulee erityisesti tarkastaa ja arvioida, että valvottavat käyttävät kehittyneitä ja päivitettyjä menetelmiä ja käytäntöjä IRBAssa Jos valvottava ei enää täytä IRBA-vaatimuksia, niin sen on esitettävä, että puute on vähäinen tai esitettävä suunnitelma, miten se jälleen täyttää vaatimukset ja asetettava suunnitelmalle määräaika Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 21

IRBAn jatkuva valvonta Fiva voi vaatia korjauksia suunnitelmaan tai määräaikaan Mikäli valvottava ei pysty toteuttamaan suunnitelmaa asetetussa määräajassa, niin lupa käyttää IRBAa voidaan peruuttaa tai rajoittaa koskemaan niitä vastuuryhmiä/salkkuja/yksiköitä, jotka täyttävät vaatimukset tai jotka täyttävät vaatimukset suunnitelman mukaisessa määräajassa Fiva tulee tekemään tätä jatkuvaa valvontaa määräajoin. Valvonnan tiheys riippuu mm. valvottavan koosta, aikaisemmalla kerralla havaituista puutteista, luokittelujärjestelmään tehdyistä muutoksista Jatkuvaa valvontaa varten Fiva tarvitsee dokumentteja mm. validointiraportit, johdon IRBA -raportit, IRBAn stressitestiraportit, sisäisen tarkastuksen raportit + tarkastussuunnitelma. Nämä määritellään tulevassa Fivan sääntelyssä Valvottavien tulee huolehtia, että nämä dokumentit ovat päivitettyinä ja valmiina Fivan käyttöön, kun se niitä tarvitsee. Nämä dokumentit lähetetään Fivalle sen pyynnöstä Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 22

Pankkien tekemät muutokset luokittelujärjestelmään luvan jälkeen (CRR art. 138) Valvottavan on hankittava Fivalta etukäteen lupa seuraaviin luokittelujärjestelmän muutoksiin: Merkittävä muutos soveltamisalaan (IRBAn käytön laajentaminen) Merkittävä muutos luokittelujärjestelmään EBA on parhaillaan kehittämässä teknisiä standardeja, joissa määritellään merkittävä muutos (luonnos lausunnoille arviolta vuodenvaihteessa ja valmis 31.12.2013) Muutoksen merkittävyys vaikuttaa siihen, miten valvottavan tulee menetellä: Merkittävä muutos, hankittava etukäteen lupa Fivalta Muu muutos, tiedotettava Fivalle joko etukäteen tai jälkikäteen Valvottavilla tulee olla sisäinen IRBA-muutoksia koskeva politiikka Fivan tulevassa sääntelyssä annetaan ohjeita muutoksista Jos muutos vaatii Fivan luvan, niin se tulee olemaan maksullinen Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 23

IRBAn käyttöönottokausi (CRR art. 143) IRBAan voidaan edelleen siirtyä vaiheittain siirtymäkauden aikana Siirtymäkausi on Fivan päätettävissä ja se pysyy toistaiseksi samana kuin nykyisessä standardissa 4.3d eli kolme vuotta Mutta EBA tulee kehittämään tekniset standardit vaiheittaisesta käyttöönotosta 31.12.2014 mennessä Niiden valvottavien, jotka alkavat käyttää IRBAa vasta 1.1.2013 jälkeen, pitää säilyttää koko käyttöönottokauden ajan kyky laskea kaikkien vastuiden pääomavaatimukset käyttäen Standardimenetelmää. Kyky on säilytettävä niin kauan, kunnes Fiva ilmoittaa, että IRBAn käyttöönotto on saatettu loppuun Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 24

Maksukyvyttömyys (default) Uudessa sääntelyssä maksukyvyttömyyden käsite koskee IRBA:n ohella myös Standardimenetelmää käyttäviä valvottavia (CRR art.174) Maksukyvyttömyyden määritelmä ei ole muuttunut. Vastapuoli tai vastuu (vähittäisvastuut) on katsottava maksukyvyttömäksi, jos Valvottavan arvion mukaan on todennäköistä, että vastapuoli ei maksa vastuutaan täysimääräisesti valvottavalle tai sen emo tai tytäryhtiölle ilman, että valvottava turvautuu vakuuden realisoinnin kaltaisiin toimiin Vastuun hoitoon liittyvä merkittävä maksusuoritus on yli 90 päivää erääntynyt Fivan tulee määritellä kynnysarvo, jota pienempää maksusuoritusta ei pidetä merkittävänä ja siis maksukyvyttömänä, vaikka se olisi yli 90 päivää erääntyneenä oleva maksusuoritus Fivan mukaan vähittäisvastuiden alle 100 :n ja yritysvastuiden alle 1000 :n maksusuoritus ei ole merkittävä muutos yritysvastuissa Valvottava voi poiketa näistä rajoista, jos se omiin analyyseihinsä ja selvityksiinsä perustuen katsoo, että sille on joku muu määrä sopivampi kynnysarvo, mutta kuitenkin niin, että 100 :n rajaa ei aliteta EBA tulee antamaan tekniset standardit kynnysarvon asettamisesta 31.12.2014. Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 25

Maksukyvyttömyyden määritelmä (definition of default) (CRR art. 98) EBAn on analysoitava eri valvottavien sisäisiä menetelmiä ml. maksukyvyttömyyden määritelmän yhdenmukaista soveltamista, kuinka valvottavat käsittelevät samanlaisia riskejä tai vastuita EBAn on kehitettävä näiden analyysien pohjalta ohjeita, joihin sisältyy vertailukriteereitä (benchmarks) Valvojien on otettava huomioon nämä analyysit, ohjeet ja benchmarking valvoessaan sisäisille menetelmille antamiaan lupia Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 26

Luottoriskinoikaisut (Credit risk adjustments) (CRR art. 105) Asia koskee sekä IRBAa että Standardimenetelmää (SA) Luottoriskinoikaisulla tarkoitetaan luottoriskin erityisten ja yleisten arvonalennusvarausten määrää, joka on tehty tilinpäätöksessä Sääntelyssä puhutaan yleisistä (general) ja erityisistä (specific) luottoriskinoikaisuista Ei ole käytetty suoraan kirjanpidon termejä, koska jo nyt tiedetään, että IAS 39 tulee muuttumaan EBA on parhaillaan tekemässä teknisiä standardeja, joissa mm. määritellään se, mitä erityisillä/yleisillä luottoriskinoikaisuilla tarkoitetaan, luonnos lausunnoille kesällä 2012, tekniset standardit voimaan 1.1.2013 Alustavasti: erityiset = tarkoittaa sekä kohdistettuja, että ryhmäkohtaisia arvonalennusvarauksia ja yleiset = varauksia, jotka kohdistuvat tulevaisuuden tunnistamattomiin luottotappioihin, jotka ovat vapaasti käytettävissä tulevaisuudessa syntyviin tappioihin Suomessa sovelletaan IAS 39 listayhtiöihin ja myös Fivan oma tilinpäätössääntely perustuu IAS 39:een, siten tällä hetkellä Suomessa ei tunnisteta yleisiä luottoriskinoikaisuja, mutta ehkä on myöhemmin Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 27

Luottoriskinoikaisut (Credit risk adjustments) Erottelu on tärkeää siksi, että erityiset ja yleiset luottoriskinoikaisut vaikuttavat eri tavalla vakavaraisuuslaskennassa SA:ssa yleiset luottoriskinoikaisut voidaan sisällyttää Tier 2 omiin varoihin IRBAn EL-laskennassa voidaan hyödyntää sekä yleisiä että erityisiä luottoriskinoikaisuja, mutta erityisiä rajoitetusti. Sääntelyssä määritellään myös, kuinka yleistä luottoriskinoikaisua on käytettävä niissä tilanteissa, joissa osa IRBA-valvottavan vastuista on edelleen SA-menetelmässä ( jaottelu riskipainotettujen erien suhteessa) Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 28

IRBA-vaikutus omiin varoihin varoihin (EL-laskenta) Odotettujen tappioiden (EL) laskentaan tulossa muutos (CRR art. 155) Aikaisemmin sai odotettujen tappioiden määrästä vähentää niihin kohdistuvat arvonalennukset Uudessa sääntelyn mukaan niitä erityisiä luottoriskinoikaisuja, jotka kohdistuvat maksukyvyttömiin vastuisiin, ei saa käyttää kattamaan muiden vastuiden EL-määriä Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 29

LGD-lattiat (CRR art. 160) Asuinkiinteistövakuudellisia vähittäisvastuita koskeva siirtymäsäännös LGD = 10 % tai korkeampi, ellei valtion takauksia. Muuttuu pysyväksi. (Siirtymäsäännös voimassa 31.12.2012) Liikekiinteistövakuudellisten vähittäisvastuiden LGD = 15 % tai korkeampi, ellei valtion takauksia Fivan on säännöllisesti ja vähintään vuosittain arvioitava, onko yllä olevat vähimmäisarvot LGD:lle edelleen sopivia Fiva voi vakauden perusteella asettaa korkeampia arvoja oman maan kiinteistövakuudellisille vastuille Fivan on tiedotettava EBAlle muutoksista, joita se tekee LGD:n vähimmäisarvoihin. EBA julkaisee nämä arvot. Mikäli jonkun muun EU-maan luottolaitoksella on kiinteistövakuudellisia vähittäisvastuita Suomesta, niin sen on sovellettava niihin Fivan mahdollisesti asettamia korkeampia arvoja Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 30

Siirtymäsäännös Lattiasäännöstö jatkuu (CRR art. 476) Siirtymäsäännöstä 80 % Basel 1:stä jatketaan Säännös oli alun perin voimassa 31.12.2009 asti. Sitä jatkettiin 31.12.2011 asti. Fiva on suositellut IRBA-luvan saaneille pankeille, että ne jatkavat säännöksen soveltamista myös vuoden 2012 aikana (Valvottavatiedote 53/2011, 22.12.2011) Säännös jatkuu edelleen 1.1.2013 alkaen ja ehdotus on tällä hetkellä, että se jatkuu 31.12.2014 asti. Eri ehdotuksissa päivämäärä on vaihdellut mm. parlamentin ehdotus 31.12.2017 tai kunnes leverage ratio käytössä Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 31

Tekniset standardit Tärkeitä asioita tulee esille teknisissä standardeissa, mutta pääosa niistä annetaan vasta 31.12.2014, noin 2 vuotta uuden sääntelyn voimaantulon jälkeen Seuraavia teknisiä standardeja tulossa (ehdotus): Erityisten ja yleisten luottoriskinoikaisujen laskenta 1.1.2013 Luokittelujärjestelmän merkittävä muutos, 31.12.2013 Valvojille arviointimenetelmä, jolla arvioidaan valvottavien edellytyksiä saada IRBA-lupa, 31.12.2014 Vaiheittainen käyttöönotto, käyttöönottokauden määrittely, 31.12.2014 Ehdot pysyvästi IRBAn ulkopuolelle jätetyille erille, 31.12.2014 Tekijät, jotka on otettava huomioon luokiteltaessa erityisrahoitusvastuita taulukkomenetelmää sovellettaessa, 31.12.2014 Menetelmät, joilla valvojien on arvioitava luokitteluprosessin asianmukaisuus sekä säännöllinen ja riippumaton riskien arviointi, 31.12.2014 Ehdot, jotka valvojien on huomioitava, kun ne asettavat oman maan LGD:eille korkeampia (kuin 10 % ja 15 %) vähimmäisarvoja, 31.12.2014 Ehdot, joiden perusteella valvojat asettavat kynnyksen js:lle. 31.12.2014 Riskiparametreihin liittyvää ohjeistusta ml. taantuman arvot, 31.12.2014 Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 32

Muuta IRBAn stressitestin skenaariota koskeva vaatimus on kiristynyt => aikaisemmin the effect of mild recession scenarios ja uusi ehdotus the effects of severe, but plausible, recession scenarios (CRR art. 173) Suurille sääntelyn piirissä ja sen ulkopuolella oleville finanssialan yhteisöille on riskipainojen laskennassa asetettu korkeampi vaatimus. Riskipainokaavassa korrelaatiokerroin kerrotaan kertoimella1,25. Suuren määritelmänä esiintynyt tase 70 mrd (CRR art. 148(2)) Käteinen raha, aikaisemmin valtiovastuiden mukainen riskipaino. Nyt sekä käteiselle että kullalle annetaan riskipaino 0 %. (CRR art. 152) Maturiteetti sellaisille vastuille yrityksiltä, jotka sijaitsevat EU:n alueella ja joiden konsolidoitu liikevaihto ja tase on pienempi kuin 500 milj., voi olla FIRB:n mukainen ( 2,5 v ja repot tms. 0,5 v). Pankit voivat korvata 500 milj. :n liikevaihdon 1000 milj. :n taseella yrityksille, jotka pääasiassa omistavat ja vuokraavat asuinkiinteistöjä (ei keinottelutarkoitusta) (CRR art. 158) Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 33

Muuta CF = 20 % lyhytaikaiselle rahoitukselle, joka liittyy tavaroiden ja hyödykkeiden kauppaan (CRR art. 162) Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 34

Parlamentin ehdotuksia CRR art 139: IRBA-luvan saaneen valvottavan on vuosittain lähetettävä valvojalle standardiportfolion riskipainolaskelmat ts. riskipainot on laskettava standardiportfoliolle käyttäen valvottavan omia, sisäisiä malleja. EBAn kehitettävä tekniset standardit, joissa määritellään standardiportfolio ja benchmarking. CRR art 181 (validointi): Valvottavien on laskettava benchmark portfolio käyttäen omia mallejaan ja julkistettava neljännesvuosittain the loan/loss reserve level, value of risk, stressitestien tulokset ja riskipainotettujen varojen arvo. EBAn luotava benchmark portfolio ja julkistettava sitä koskevat yksityiskohdat. Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 35

Parlamentin ehdotuksia CRR art. 142: Vähittäisvastuisiin luettava pk-yritys, joka täyttää kriteerit, jotka on esitetty The Recommendation 2003/361/EC ja lisäksi vastuut valvottavan konsernille eivät ylitä 5 milj. euroa. Rajaa siis nostettaisiin 1 milj. euroa => 5 milj. euroon, mutta edelleen olisi täytettävä muut vähittäisvastuiden edellytykset mm. they each represent one of a significant number of similarly managed exposures IRBA on valvottavan riskienhallintamenetelmä eikä ainoastaan riskipainojen laskentamenetelmä => riskinä on riskienhallinnan heikentyminen vastuuryhmälle, josta tulee paljon luottotappioita. CRR art. 149: Riskipainokaava vähittäisvastuiden pk-yritysten riskipainokaavaan alennus, RW * 0,7619 CRR art. 174 (maksukyvyttömyyden määritelmä, default): Asuntovakuudellinen vastuu tai pk-liikekiinteistövakuudellinen vastuu tai julkisyhteisövastuu, valvottava voi asettaa erääntyneiden päivien lukumääräksi 90 180 päivää. Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 36

Likviditeettiriskisääntely ja tulossa oleva raportointi Lauri Kujala Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012

Ministerineuvoston vs. EU-komission ehdotus Lukumääräisesti muutoksia on paljon. Alla joitakin olennaisia poimintoja ministerineuvoston ehdotuksesta: 7 artikla: Toimivaltainen viranomainen voi vapauttaa kokonaan tai osittain emoyrityksenä toimivan laitoksen ja kaikki tai jotkin sen tytäryrityksistä Euroopan unionissa 401 artiklan soveltamisesta ja valvottava niitä erityisenä maksuvalmiusryhmänä, jos ne täyttävät kaikki seuraavat edellytykset 401 artikla: Laitoksilla on oltava aina likvidejä varoja määrä, joka on arvoltaan yhtä suuri tai suurempi kuin likviditeetin ulosvirtaukset vähennettynä likviditeetin sisäänvirtauksilla stressitilanteissa, jotta voidaan varmistaa, että laitoksilla on maksuvalmiuspuskurit, jotka stressitilanteissa riittävät vastaamaan likviditeetin sisään- ja ulosvirtausten mahdolliseen epätasapainoon lyhyellä aikavälillä. 403(2) artikla: maksuvalmiusvaatimuksen (LCR) raportointi erikseen valuutoissa, joiden osuus taseen vastattavaa-puolella on 5 % tai yli taseen loppusummasta. Lisäksi kaikki valuutat yhteensä. Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20.6.2012 Lauri Kujala 38