Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2001 YHTEENVETO Liikevaihto 2.075 tuhatta euroa - kasvu 77,2 % Liikevoitto -445 tuhatta euroa (-15 tuhatta euroa) Sähköinen liiketoiminta kasvoi 143,2 % Kansainvälinen myynti kasvoi 207 % Kansainvälisen myynnin osuus oli 26,2 % Henkilöstön määrä katsauskauden lopussa 117 - kasvu 67,1 % Vertailutietoina on käytetty vuoden 2000 vastaavan ajankohdan lukuja. LIIKEVAIHTO BasWare-konsernin (myöhemmin yhtiö) liikevaihto kasvoi katsauskaudella 77,2 prosenttia päätyen 2.075 tuhanteen euroon. Liikevaihdon kasvu oli kokonaan orgaanista. Liikevaihdosta 60,5 prosenttia (58,8 %) muodostui omien tuotteiden myynnistä ja 39,5 prosenttia (41,2 %) tuotteisiin liittyvistä palveluista. Kansainvälistyminen eteni katsauskaudella hyvin. Tuotteiden bruttomyynnistä 73,8 prosenttia (80,9 %) muodostui kotimaan myynnistä ja 26,2 prosenttia (19,1 %) ulkomaan myynnistä. Ulkomaiden osuus liikevaihdosta oli 16,2 prosenttia (3,7 %). Sähköinen liiketoiminta kasvoi 143,2 prosenttia mikä edustaa 68,7 prosenttia koko liikevaihdosta. Talousohjauksen liiketoiminta kasvoi 44,2 prosenttia ja oli 28,0 prosenttia yhtiön liikevaihdosta. Asiakaskohtaiseen järjestelmäkehitykseen liittyvän liiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 3,3 prosenttia. TULOSKEHITYS BasWare-konsernin liikevoitto oli katsauskaudella -445 tuhatta euroa (-15 tuhatta euroa). Yhtiön tulos on suunnitellun mukaisella tasolla. Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli -21,4 prosenttia (-1,3 prosenttia). Yhtiön kiinteät kulut ovat kasvaneet edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 98,2 prosenttia. Kasvupanostusten vuoksi kustannusrakenne on muuttunut merkittävästi. Vahvimmin panostettiin jakelukanavan rakentamiseen, asiakaspalveluorganisaatioon ja tuotekehitykseen. Yhtiön voitto ennen satunnaisia eriä oli -376 tuhatta euroa (2 tuhatta euroa) ja voitto katsauskaudella -376 tuhatta euroa (-91 tuhatta euroa).
RAHOITUS JA INVESTOINNIT Yhtiön rahoitusasema on hyvä. Taseen loppusumma oli 10.230 tuhatta euroa (10.262 tuhatta euroa). Omavaraisuusaste oli 84,4 prosenttia (88,5 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) 66,3 (-89,5). Yhtiön likvidit varat olivat 6.042 tuhatta euroa (8.309 tuhatta euroa). Yhtiön käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 289 tuhatta euroa ja ne jakautuivat normaaleihin kasvun vaatimiin lisä- ja korvausinvestointeihin. Katsauskauden aikana käynnistettiin yhtiön taloushallinnon perusjärjestelmien uudistusprojekti ja perustettiin konsernin yhtiöiden taloushallinnon palvelukeskus. TUOTEKEHITYS Yhtiö panostaa edelleen vahvasti tuotekehitykseen ja henkilöstön osaamiseen. Tuotekehityskulut olivat katsauskaudella 495 tuhatta euroa (394 tuhatta euroa) ja ne vastasivat 23,9 prosenttia liikevaihdosta. Yhtiön laskentakäytännön mukaisesti kaikki tuotekehitykseen ja henkilöstön kehittämiseen liittyvät panostukset on kirjattu suoraan kuluksi. Tuotekehityksessä työskenteli 34 (19) henkilöä katsauskauden lopussa. Yhtiö perusti 1.3.2001 tuotekehitysyksikön Tampereelle. HENKILÖSTÖ Yhtiön henkilöstön kokonaismäärä oli katsauskauden lopussa 117 (70), kasvua 67,1 prosenttia. Uutta henkilöstöä on palkattu eniten tuotekehitykseen, asiakaspalveluun ja kansainvälisiin toimintoihin. Yhtiön rekrytointitoiminta on ollut aktiivista ja henkilöstön vaihtuvuus oli normaalia. Yhtiöllä on voimassa kattava henkilöstön optio-ohjelma. Osakkeiden merkintäaika alkaa porrastetusti 1.10.2001, 1.10.2002, 1.10.2003 ja 1.10.2004. SÄHKÖINEN LIIKETOIMINTA Sähköisen liiketoiminnan e-flow-ohjelmistot menestyivät katsauskaudella hyvin ja liiketoiminta kasvoi 143,2 prosenttia. Liiketoiminnasta 76,4 prosenttia tuli kotimaasta ja 23,6 prosenttia ulkomailta. Kotimaan liiketoiminta kasvoi 101,4 prosenttia ja ulkomaiden liiketoiminta kasvoi 642,8 prosenttia. BasWare e-flow ohjelmistojen kilpailullinen etumatka on pystytty säilyttämään. Katsauskauden liiketoiminta perustui edelleen pitkälti e-flow PIP ostolaskujen käsittelyjärjestelmän lisenssi- ja palvelumyyntiin. Uudet hankintojen hallinnan ja verkkolaskujen välityksen ohjelmistot sekä ASP-pohjaiset palvelut vahvistavat tuoteperheen kilpailuasemaa entisestään.
Vastaavaa tuoteportfoliota ei näyttäisi löytyvän yhdeltäkään kilpailijalta. Kysyntätilanne jatkuu vahvana. Markkinajohtajan asema luo edellytykset sähköisen liiketoiminnan huomattavan kasvun jatkumiseen. Jälleenmyyntikanava BasWare on vahvistanut omaa suoramyyntikanavaansa katsauskauden aikana siten, että tytäryhtiöiden myynti- ja markkinointitoiminta on voitu aloittaa täysimääräisesti Saksassa, Hollannissa ja Isossa-Britanniassa. Epäsuoran jakelun osalta BasWare on tarkentanut toimintamalliaan niin, että kumppanit on ryhmitelty kahteen luokkaan. Kokonaispalvelua tarjoavia jälleenmyyjiä oli katsauskauden lopussa Pohjoismaissa ja Hollannissa yhteensä neljä kappaletta. Markkinointia tukevia aktiivisia kumppaneita oli yhteensä kuusi Hollannissa, Isossa-Britanniassa ja saksankielisissä maissa. Kumppanimallin muutos vahvistaa oman suoramyynnin roolia niissä maissa, joissa BasWarella on tytäryhtiö. Yhtiö allekirjoitti helmikuussa jälleenmyyntisopimuksen ruotsalaisen WM-data eapplications AB:n kanssa. BasWare e-flow PIP ostolaskujen käsittelyjärjestelmä on saavuttanut nopeasti markkinajohtajan aseman kaikissa Pohjoismaissa ja WM-datan ryhtyminen jälleenmyyjäksi vahvistaa BasWaren markkina-asemaa entisestään. Yhteistyön seurauksena BasWare e-flow PIP:n myyntiverkosto kattaa koko Ruotsin. Saksassa ja Isossa-Britanniassa käynnistettiin voimakas markkinointi katsauskauden aikana. Maissa päästiin aloittamaan tuotteiden ensiasennukset asiakkaille maaliskuun lopussa. Hollannissa kumppanien markkinointipanostukset ovat olleet riittämättömiä ja tämän vuoksi vastuuta on siirretty BasWaren paikalliselle tytäryhtiölle. Jälleenmyyntiverkoston laajentamista valmistellaan Belgiassa, Sveitsissä ja Itävallassa. Tuotteiden ASP-jakelu Katsauskauden aikana e-flow-ohjelmistojen ASP-jakelu käynnistettiin laajalla yhteistyörintamalla. Jakelukanavaa kehitettiin kotimaassa myös jälleenmyyntisopimuksilla tavoitteena tarjota tuotteet yhä laajemman kohderyhmän ulottuville. ASP-jakelun ja myeflow.com-verkkolaskupalvelun nopean leviämisen varmistamiseksi solmittiin jakelu- ja operaattoriyhteistyösopimuksia Proha Oyj:n, Oy Datatie Ab:n, EmCe Solution Partner Oy:n, OpusCapita Oyj:n ja Iocore Oyj:n kanssa. Iocoren kanssa tehty sopimus sisältää myös teknologiayhteistyötä. Yhteistyökuviot ovat edenneet suotuisasti, mutta niiden kaupallinen vaikutus jäi vielä katsauskaudella vähäiseksi. Uudet tuotteet BasWare e-flow tuoteperheen uusien tuotteiden markkinoille tulo on siirretty aikataulussaan eteenpäin. Hankintojen hallintajärjestelmä e-flow POP:n
täysimääräinen markkinointi aloitetaan Suomessa kuluvan neljänneksen aikana ja muissa Pohjoismaissa seuraavan neljänneksen aikana. Sähköisen laskutuksen mahdollistavan myeflow.com-palvelun myynti ja markkinointi on edistynyt odotusten mukaisesti. Sopimusasiakkaita oli katsauskauden päättyessä yli 20. Asiakkaita liitetään parhaillaan palvelun käyttäjiksi minkä vuoksi laskuvolyymi on ollut katsauskaudella vielä vähäinen. Toiminnan arvioidaan käynnistyvän kuluvan neljänneksen aikana, jolloin tuotot muodostuvat pääasiassa käynnistämispalveluista ja liityntämaksuista. Tuottojen painopiste siirtyy volyymipohjaiseen laskutukseen tilikauden jälkimmäisellä puoliskolla. Sähköisen liiketoiminta-alueen uusia asiakkaita olivat ensimmäisen vuosineljänneksen aikana mm. Vattenfall Oy, Raision Yhtymä Oyj, Engel-Yhtymä Oy, Orion-yhtymä Oyj, Pricewaterhouse Coopers A/S, Color Line A/S ja Elisa Communications Oyj. TALOUSOHJAUKSEN LIIKETOIMINTA Yhtiön talousohjauksen liiketoiminta kasvoi 44,2 prosenttia. Kasvu perustui pitkälti palvelutuottojen myönteiseen kehitykseen. Budjetoinnin, ennustamisen ja raportoinnin sekä konsernilaskennan tuotteiden asiakaskunta kasvaa vakaasti ja olemassa olevat asiakkaat laajentavat ohjelmistojensa käyttöä. Liiketoiminnan kehittämistä tullaan suuntaamaan erityisesti käyttövalmiiden bisnesmallien kehittämiseen, jolloin BasWare pystyy erottautumaan paremmin kilpailijoistaan. Tämän lisäksi liiketoimintayksikköön perustetaan uusi osasto, joka tarjoaa talousohjauksen prosessikonsultointia ja uusiin bisnesmalleihin perustuvaa konsultointia. Katsauskauden aikana yhtiö aloitti talousohjauksen liiketoiminnan kansainvälistämiseen johtavat valmistelut. Tuoteperheen kansainvälinen levitys tullaan aloittamaan Ruotsista siinä vaiheessa, kun bisnesmallit ovat jakelukelpoisia. KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT Yhtiön 16.2.2001 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2000 tilinpäätöksen ja päätti jakaa osinkoa vuodelta 2000 hallituksen esityksen mukaisesti 0,91 markkaa (0,153051 euroa) osakkeelta eli yhteensä 1.308.678,00 euroa. Edellisten tilikausien voittovarat -tilille päätettiin jättää 879.428,11 euroa. Yhtiökokous vahvisti tuloslaskelman ja taseen tilintarkastajien esityksen mukaisesti ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta 2000. Yhtiön hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Ilkka Sihvo, Kirsi Eräkangas, Sakari Perttunen, Antti Pöllänen, Jukka Sonninen ja Hannu Vaajoensuu. Uudeksi jäseneksi valittiin Kim Ignatius.
OMA PÄÄOMA JA OSAKEKURSSIN KEHITTYMINEN Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa 31.428 osakkeenomistajaa. Osakepääoma on 256.518 euroa ja osakkeiden lukumäärä 8.550.600 kpl. Katsauskaudella osakkeen ylin kurssi oli 6,35 euroa, alin 5,15 euroa ja päätöskurssi 30.3. oli 5,70 euroa. Katsauskauden keskikurssi oli 6,18 euroa. Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 574.042 kappaletta. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Ison-Britannian markkinat avautuivat huhtikuussa, kun Fortum O&M Ltd. valitsi BasWare e-flow PIP -ohjelmiston ostolaskujen käsittelyjärjestelmäkseen. BasWare UK Ltd:n päämääränä on laajentaa toimintaansa nopeasti Isossa- Britanniassa ja Irlannissa ja solmittu kauppa antaa hyvän pohjan jatkotoiminnalle. Yhtiö solmi huhtikuussa merkittävän kaupan Tieliikelaitoksen kanssa. Tieliikelaitos hankki käyttöönsä BasWare e-flow PIP ostolaskujen käsittelyjärjestelmän ja EDA arkistointijärjestelmän julkisen kilpailun jälkeen. Ohjelmistojen arvioitu käyttäjämäärä on noin tuhat ja laskuja järjestelmällä käsitellään noin 200.000 kappaletta vuodessa. Yhtiö toimittaa yhdessä Oy Datatie Ab:n kanssa BasWare e-flow PIP ostolaskujen käsittelyjärjestelmän ASP-palveluna Elisa Communications Oyj:lle, Kolumbus Oy:lle sekä Direktia Oy:lle. Toimitussopimus on BasWarelle merkittävä päänavaus ASP-markkinoilla ja sillä uskotaan olevan huomattava taloudellinen vaikutus muutaman vuoden kuluessa. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Yhtiö uskoo liiketoiminnan kasvun jatkuvan edelleen vahvana. Sähköisen liiketoiminnan osalta kasvun arvioidaan jatkuvan vuonna 2001 yli sadan prosentin vauhdilla. Talousohjauksen osalta ennakoidaan toiminnan jatkuvan nykytasolla. Yhtiö arvioi liikevaihdon kasvun olevan yli 75 prosenttia vuonna 2001. Panostukset kansainvälisen markkinointiin sekä tuotekehitykseen jatkuvat edelleen. Toiminnan kasvu alkaa jatkossa yhä enenevässä määrin suuntautua suoraan asiakasrajapintaan liittyviin toimintoihin. Alkuvuoden kaltaisia tytäryhtiöiden käynnistämiseen liittyviä kertainvestointeja ei enää realisoidu tämän tilikauden aikana, koska jakelukanavan laajentaminen mm. Ranskaan ja USA:han toteutetaan aikaisintaan tilikauden lopulla. Yhtiö arvioi vuoden 2001 liiketuloksen olevan edellistä vuotta korkeammalla. Toisen vuosineljänneksen tuloksen arvioidaan olevan selvästi voitollinen ja tämä nostaa ensimmäisen vuosipuoliskon tuloksen voitolliseksi.
Yhtiön tulos kehittyy myynnin kausivaihteluiden mukaisesti ja painottuu yleensä vasta tilivuoden loppujaksoille. Vuoden 2000 osalta liikevaihto ja tulos kertyivät vuosineljänneksittäin seuraavasti: Q1 Q2 Q3 Q4 Q1/2001 Liikevaihto 1 171 1 808 1 625 2 851 2 075 Liikevoitto -15 347 237 982-445 Kasvustrategiansa mukaisesti BasWare neuvottelee jatkuvasti yritysostoista, jotka liittyvät yhtiön tuotteiden jakelukanavan tai tuotetarjonnan vahvistamiseen. TIEDOTUSTILAISUUS Yhtiö järjestää tänään osavuosikatsausta käsittelevän tiedotustilaisuuden toimittajille kello 10 ja analyytikoille kello 11.30 hotelli Kämpissä, Jean Sibelius huoneessa. Tilaisuudessa yhtiön toimitusjohtaja Hannu Vaajoensuu ja hallituksen puheenjohtaja Ilkka Sihvo kommentoivat osavuosikatsausta ja vastaavat esitettyihin kysymyksiin. Tervetuloa. Vantaalla 19.4.2001 BasWare Oyj:n hallitus Sihvo Ilkka, puheenjohtaja Eräkangas Kirsi Ignatius Kim Pöllänen Antti Perttunen Sakari Sonninen Jukka Vaajoensuu Hannu, toimitusjohtaja
BasWare Oyj Konsernin tuloslaskelma tuhatta euroa 1.1.-31.3.2001 1.1.-31.3.2000 1.1.-31.12.2000 Liikevaihto 2 075 100,0 1 171 100,0 7 455 100,0 Liiketoiminnan muut tuotot 10 49 170 Materiaalit ja palvelut 91 63 244 Henkilöstökulut 1 554 721 3 447 Poistot ja arvonalentumiset 115 53 282 Liiketoiminnan muut kulut 770 399 2 102 Liikevoitto -445-21,4-15 -1,3 1 551 20,8 Rahoitustuotot ja -kulut 68 18 234 Voitto ennen satunnaisia eriä -376-18,1 2 0,2 1 785 23,9 Satunnaiset erät 0-93 -116 Voitto ennen veroja -376-18,1-91 -7,8 1 669 22,4 Välittömät verot 0 0 554 Tilikauden voitto -376-18,1-91 -7,8 1 115 15,0
BasWare Oyj Konsernitase tuhatta euroa 31.3.2001 % 31.3.2000 % 31.12.2000 % Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Muut pitkävaikutteiset menot 80 35 50 Liikearvo 381 414 Aineelliset hyödykkeet 1 028 585 851 Sijoitukset 33 3 3 1 522 14,9 622 6,1 1 319 11,0 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 0 11 0 Pitkäaikaiset saamiset 0 2 27 Lyhytaikaiset saamiset 2 666 1 319 2 585 Rahoitusarvopaperit 5 474 7 922 6 801 Rahat ja pankkisaamiset 568 387 1 306 8 708 85,1 9 640 93,9 10 718 89,0 Vastaavaa yhteensä 10 230 100,0 10 262 100,0 12 036 100,0 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 257 257 257 Ylikurssirahasto 8 021 7 949 8 021 Edellisten tilikausien voitto 729 972 949 Tilikauden voitto -376-91 1 115 8 630 84,4 9 087 88,5 10 342 85,9 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma 301 178 295 Lyhytaikainen vieras pääoma 1 299 997 1 400 1 600 15,6 1 176 11,5 1 695 14,1 Vastattavaa yhteensä 10230 100,0 10262 100,0 12 036 100,0
BasWare Oyj Konsernin tunnusluvut 31.3.2001 31.3.2000 31.12.2000 Oman pääoman tuotto, % -15,87 % 0,16 % 19,47 % Sijoitetun pääoman tuotto, % -15,17 % 0,20 % 28,06 % Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) -66,30 % -89,48 % -75,35 % Omavaraisuusaste, % 84,36 % 88,54 % 85,92 % Konsernin osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake, euro -0,04 0,00 0,14 Oma pääoma/osake, euro 1,01 1,17 1,21 Kehitys vuosineljänneksittäin Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 tuhatta euroa 1.1.- 1.4.- 1.7.- 1.10.- 1.1.- 31.3.2000 30.6.2000 30.9.2000 31.12.2000 31.3.2001 Liikevaihto 1 171 1 808 1 625 2 851 2 075 Liiketoiminnan muut tuotot 49 50 28 43 10 Materiaalit ja palvelut 63 60 73 48 91 Henkilöstökulut 721 848 754 1 125 1 554 Poistot ja arvonalentumiset 53 57 64 108 115 Liiketoiminnan muut kulut 399 546 526 631 770 Liikevoitto -15 347 237 982-445 Liikevoitto-% -1,3 % 19,2 % 14,6 % 34,4 % -21,4 %