Finnfund ja Finnpartnership - Markkinaehtoista riskirahoitusta teollisiin hankkeisiin haastavilla markkinoilla Kasvua kansainvälisiltä markkinoilta Salo 16.11.2010 Matti Kerppola, Finnfund
Finnfund lyhyesti Kehitysrahoitusyhtiö = riskirahoitusta yksityisyritysten hankkeisiin kehitysmaissa ja Venäjällä Koko nimi: Teollisen yhteistyön rahasto Oy, Finnish Fund for Industrial Cooperation Ltd Valtio omistaa: UM 89,0 %, Finnvera 10,9 %, EK 0,1 % Perustettu 1980 Toimisto Helsingissä Rahoitusyhteistyötä laajasti: EDFI, EBRD, EIB, IFC, liikepankit 2
Finnfund numeroina, 31.8.2010 Oma pääoma Salkku Salkku ja maksamattomat sitoumukset Taseen loppusumma Hankkeita Hankkeiden kohdemaat 161 milj. euroa 241 milj. euroa 464 milj. euroa 288 milj. euroa 138 kpl 24 kpl 3
Finnfundin kohdemaat = kehitysmaat + Venäjä 4
Mitä Finnfund voi rahoittaa? 1. Taloudellisesti kannattavia yksityisyritysten teollisia hankkeita perustamis- tai laajennusinvestoinnit pk-yrityksistä suuryrityksiin eri toimialoilla 2. Myönteiset kehitysvaikutukset 3. Suomalainen intressi 4. min. hankekoko 1 M, Finnfundin osuus 1/3 5
Suomalainen intressi Pääsääntö: Suomalainen osakas Mutta tapauskohtaisesti myös: Teknologiaprojektit Yhteistyökumppanuudet Ympäristöhankkeet esim. uusiutuva energia ja energiatehokkuus Finnpartnership: ympäristöhankkeiden pilotointi Köyhimmissä maissa lisäksi yhteisrahoitus muiden kehitysrahoittajien kanssa 6
Mikä on Finnfundin rooli? Riskisijoittaja Riskirahoittaja Kehitysmaarahoituksen asiantuntija Yhteistyökumppani Kehitysmaahankkeen riskien jakaja 7
Rahoitusinstrumentit Osakepääomasijoitukset Välirahoitus Investointilainat Takaukset paikallisrahoittajille 8
Osakepääomasijoitukset = Riskinjakamista vähemmistöosakkaana N. 1/3 vähemmistöosakkuus ja pienempi osuus kuin hankkeen pääsponsorilla Määräaikainen sijoittaja, tyypillisesti 5-8 v Hallitustyöskentely optiona 9
Investointilainat Vakuudellisia, mutta vakuudet ensisijaisesti hankeyhtiöstä Yksilölliset lainaehdot Laina-aika yleensä 5-10 vuotta Korko markkinaehtoinen - korvaus riskinotolle = peruskorko + liiketoimintariski + maariski Lähdeverovapaus useissa maissa (luettelo seuraavalla sivulla) Valuutta yleensä EUR tai USD 10
Korkojen lähdeverovapaus Argentiina Kiina Pakistan Armenia Kirgisia Singapore Azerbaidzhan Makedonia Ukraina Barbados Malesia Uzbekistan Indonesia Meksiko Valko-Venäjä Intia Moldova Vietnam 11
Välirahoitus Vakuudettomia lainoja hankkeen pääomarakenteen vahvistamiseen ja helpottamaan pankkirahoitusta Yksilöllisesti hankkeittain Esim: vakuudeton pääomalaina, etuoikeutetut osakkeet, vaihtovelkakirjalaina 12
Finnpartnership-liikekumppanuusohjelma Finnfundin hallinnoima Ulkoasiainministeriön rahoittama Tavoitteena suomalaisten ja kehitysmaayritysten välisen kaupallisen yhteistyön lisääminen Tukea ja neuvoja mm. hankevalmisteluun, yhteistyökumppanin etsintään ja koulutukseen Tuki 30-70 % hyväksytyistä kustannuksista Uusia liiketoimintamahdollisuuksia ja yhteistyökumppaneita kehitysmaista (Matchmaking) www.finnpartnership.fi
European Development Finance Institutions Iso-Britannia Norja Ruotsi Suomi Belgia Hollanti Saksa SOFID Portugali Ranska Tanska Italia Belgia Espanja Sveitsi Itävalta
European Financing Partners Yhteisrahoitusta suuriin hankkeisiin Afrikan, Karibian ja Tyynen valtameren maissa Asiakassuhde Finnfundiin, joka järjestää rahoituksen Osallistujia muut kehitysrahoittajat ja EIB 1 4 Lainaa, osakepääomaa, välirahoitusta tai takauksia 15
Miksi Finnfund? Asiakkaiden kommentteja Arvostamme vakaata kotimaista rahoittajaa. Erityisesti tällaisessa taloudellisessa tilanteessa Finnfundin rahoitusinstrumentit ovat tärkeitä kansainvälisillä markkinoilla toimivalle yritykselle. Finnfund on kumppani, joka tuo meille lisää uskottavuutta." Meillä on kokemuksia useista rahoittajista. Finnfundin toiminta tässä projektissa on ollut tehokasta, byrokratiasta vapaata ja joustavaa." "Rahaa investointeihin saa tarvittaessa pankistakin, mutta Finnfundin tarjoamaan kokonaispakettiin liittyi oleellisesti Venäjä-markkinoiden tuntemus. Tästä rautaisesta ammattitaidosta oli paljon apua. Vaikka meillä oli kokemusta Kiinassa toimimisesta, on meille kuitenkin pienenä yrityksenä ollut ensiarvoisen tärkeää toimia organisaation kanssa, jonka kokemuspohja Kiinasta ja sinne etabloituneiden suomalaisyritysten "elämästä" on laaja. Finnfundin laaja ja hyvä kontaktiverkko on auttanut mutkikkaiden virkamiesyhteyksien hoidossa ja niiden edellyttämässä paperisodassa. 16
Finnfundin lisäarvo, pankin näkemys Joustavuus Ei tarvetta Finnveran takaukseen Mahdollisuus toimia haastavissa maissa Pidemmät maturiteetit Rahoituspakettien aukkojen täyttäminen ja sitä kautta yksityisten varojen houkutteleminen mukaan projekteihin Multilateraalien ja kaupallisten pankkien täydentäminen kansallisena instituutiona Suomalaisten asiakkaiden tuntemus 17
Salkku ja sitoumukset maanosittain (136 kpl) 30.4.2010 Afrikka 10 Etelä-Afrikka 3 Ghana 1 Itä-Afrikka 1 Latinalainen Amerikka 17 Kansainväliset 11 Itä- Eurooppa & Keski-Aasia 26 Kenia 7 Mosambik 2 Namibia 1 Välimeren alue 2 Nigeria 4 Sambia 2 Senegal 2 Sudan 1 Tansania 5 Uganda 1 Afrikka 39 Aasia 41 Zimbabwe 1 (yht. 439 milj. euroa) 18
Salkku ja sitoumukset maanosittain (yht. 439 milj. euroa) 30.4.2010 Itä-Euroop- pa ja Keski- Aasia 68 Kansainväliset 51 Aasia 112 Etelä- Amerikka 63 Välimeren alue 2 Afrikka 143 (yht. 136 kpl) 19
Salkku ja sitoumukset sektoreittain (yht. 439 milj. euroa) 30.4.2010 Muu 71 Metsätalous 38 Perusteollisuus 89 Rahastosijoitukset 100 Valmistusteollisuus 32 Muu infrastruktuuri 21 kenne 7 Hotellit 14 Tietolii- Terveydenhuolto 10 Energia ja ympäristö 57 (yht. 136 kpl) 20
Salkku ja sitoumukset toimialoittain 30.4.2010 (yht. 136 kpl) Metsätalous 9 Energia ja ympäristö 9 Perusteollisuus 19 Rahastot 39 Metsäteollisuus 5 Infrastruktuuri 20 Kemianteollisuus 7 Tietoliikenne ja -tekniikka 3 Rakennusaineet 3 Hotellit 5 Elintarviketeollisuus 4 Terveydenhuolto 4 Valmistusteollisuus 23 Muu infrastruktuuri 8 Metallituotteet 7 Muut 17 Koneet ja laitteet 7 Muu 9 21
Salkku (milj. euroa) 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2005 2006 2007 2008 2009 Osakepääoma Rahastot Lainat 22
Vuosittaiset sijoituspäätökset instrumenteittain 2005-2009 (milj. euroa alkuperäisin arvoin) 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2005 2006 2007 2008 2009 Osakepääoma Laina Takaus Rahastosijoitus 23
Sijoituspäätökset kasvavat reippaasti ja kohdistuvat köyhiin maihin (milj. euroa) 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2005 2006 2007 2008 2009 Matalan ja alemman keskitulotason maat Ylemmän keskitulotason maat Venäjä 24
Suomalaiset asiakasyritykset 31.12.2009 (kpl) 7 9 7 15 6 Liikevaihto milj. euroa <10 10-20 20-50 50-200 >500 25
Yhteystiedot www.finnfund.fi matti.kerppola@finnfund.fi puh. (09) 3484 3334 Uudenmaankatu 16 B, 00120 Helsinki 26