Eläkkeiden rahoitus yksityis- ja julkisaloilla Työeläkevakuuttajien hallinnon syventävä koulutus, webinaari 6 27.5.2021 Hanna Mäkinen Matemaatikko Työeläkevakuuttajat Tela Twitter: @HannaMaek
Tavoitteet Miten järjestelmä toimii? Miten eläkkeet rahoitetaan? Maksutaso Miten maksut määrätään? 2
Sisältö 1. Eläkkeiden rahoitustavat 2. Työeläkemaksut yksityis- ja julkisaloilla 3. Mikä vaikuttaa maksuun? 4. Maksujen määräytymisprosessi 3
Työeläkerahan kiertokulku 2020, miljardia euroa (ennakkotieto) Maksutulo 27,1 Suoraan eläkkeisiin 23,9 Maksetut eläkkeet 29,7 Työnantajat Työntekijät Yrittäjät Valtion osuus Työllisyysrahasto Lähde: Tela, ETK 14,4 6,5 1,2 4,1 0,9 Rahastoihin 2,7 Toimintakulut 0,5 Eläkerahastot 221,7 Rahastoista 5,8 Sijoitukset 10,2 Kuvassa yksityisten ja julkisten alojen työeläkerahan kiertokulku vuoden 2020 lopussa
Yleistä rahoituksesta Eläkkeet voidaan rahoittaa Jakojärjestelmällä Rahastoivalla järjestelmällä Osittain rahastoivalla järjestelmällä 5 24.5.2021
Jakojärjestelmä Maksut = eläkkeet + hoitokulut Maksu ja etuus kohdistuu eri sukupolville Yksinkertainen Kestävyysriski 6
Rahastoiva järjestelmä Maksut + rahastojen tuotot = eläkkeet + hoitokulut Maksu ja etuus kohdistuu samalle sukupolvelle Rahastoille saatava tuotto mahdollistaa matalammat maksut Sijoitusriski 7
Osittain rahastoiva järjestelmä Maksut + rahastojen tuotot = eläkkeet + hoitokulut Hybridimalli Rahastoille saatava tuotto mahdollistaa matalammat maksut Monimutkainen, mutta joustava 8
Työeläkkeiden rahoitus eri lakien mukaan TyEL Työntekijän eläkelaki MEL Merimieseläkelaki YEL ja MYEL Yrittäjien eläkelaki ja Maatalousyrittäjien eläkelaki JuEL Julkisten alojen eläkelaki (valtio ja kunnat) Rahoitus Osittain rahastoiva Osittain rahastoiva Jakojärjestelmä Jakojärjestelmä Muuta Valtio kustantaa osan eläkemenosta Valtio maksaa eläkemenon, johon maksutulo ei riitä. Mahdollinen ylijäämä rahastoidaan. Suuret puskurirahastot 9
Ennakkokysymys: Eläkkeet voidaan rahoittaa jakojärjestelmällä, rahastoivalla järjestelmällä tai osittain rahastoivalla järjestelmällä. Suomessa yksityisillä aloilla käytössä on jakojärjestelmä rahastoiva järjestelmä osittain rahastoiva järjestelmä
Kannattaako rahastoida?
Yksinkertaistettu esimerkki yksityisalojen puolelta Korkoa korolle efekti! Rahastot Maksut 6 1 2,5 Eläkkeet 7,5 5 12 24.5.2021 Lähde: Tela
Rahastoimalla tarvittavia eläkevaroja etukäteen, voidaan välttyä äkillisiltä maksun korotuksilta.
Yksityisalojen eläkejärjestelmien rahoitus
Yksityisten alojen työeläkerahan kiertokulku 2020, miljardia euroa (ennakkotieto) Maksutulo 16,8 Suoraan eläkkeisiin 13,7 Maksetut eläkkeet 18,9 Työnantajat Työntekijät Yrittäjät Valtion osuus Työllisyysrahasto 9,3 4,5 1,2 1,1 0,7 Rahastoon 2,7 Toimintakulut 0,4 Eläkerahastot 138,4 Rahastoista 5,2 Sijoitukset 6,3 Lähde: Tela, ETK
Sijoitusten tuotot Syntyvyys Elinikä Inflaatio Tuottavuus karttumat Eläkealkavuus Mikä vaikuttaa TyELmaksuun? Maahanmuutto Työllisten Työllisyys määrä Eläkekarttumat Palkat Työllisyys Palkat
Mikä vaikuttaa maksuun eri vakuuttajilla? Työeläkeyhtiössä työnantajan koko vaikuttaa työeläkevakuutusmaksuun: tilapäinen työnantaja maksaa kiinteää vakuutusmaksua pieni sopimustyönantaja maksaa kiinteää vakuutusmaksua hyvityksillä vähennettynä suuren sopimustyönantajan maksuun vaikuttaa lisäksi työntekijöiden työkyvyttömyystapausten määrä (maksuluokkamalli) Eläkesäätiössä työeläkevakuutusmaksu on kannatusmaksutyyppinen Eläkekassassa työeläkevakuutusmaksu määritellään samaan tapaan kuin eläkesäätiössä; kulut jaetaan kassan työnantajille 17
TyEL-maksun osat v. 2021 (yhtiöt) Maksun osa Prosenttia palkasta Vanhuuseläke 3,5 Työkyvyttömyyseläke 1,2 Tasausosa (perhe-eläkkeet, työuraeläkkeet, osittain varhennetut vanhuuseläkkeet, työkyvyttömyyseläkkeiden kertakorotukset, kuntoutuskorotukset ja indeksikorotukset) 19,1 Muut (hoitokustannukset, maksutappiot, lakisääteiset maksut) 0,8 Arvioidut hyvitykset -0,2 Yhteensä 24,4 18 Lähde: ETK
1997* 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Yksityisalojen työeläkesijoitusten nimellinen tuotto 1997-2020, prosenttia sitoutuneesta pääomasta 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0 14,2 11,4 8,2 3,6 0,3 0,9 11,5 7,9 7,8 8,7 5,3 13,9 10,7-3,0 Historiatuotot eivät ole tae tulevista tuotoista 8,48,3 6,85,05,1 7,4-1,6 12,1 4,7-10,0-15,0-20,0 1997-2020: Nimellinen keskituotto 5,7 %/v Reaalinen keskituotto 4,2 %/v -15,1 *1997 vain yhtiöiden tiedot Vuosituottoja ei ole pääomapainotettu koko jakson keskituottolaskennassa 9.3.2021 Lähde: Tilastokeskus, Tela
Julkisten eläkejärjestelmien rahoitus
Työeläkevakuutusmaksut 2021 Keskimääräinen vakuutusmaksu % palkoista Työntekijän osuus % palkasta Alle 53 v. ja väh. 63 v. 53-62 v. TyEL 24,4 7,15 8,65 MEL 19,0 7,15 8,65 JuEL/Kevan jäsenyhteisöt 28,3 7,15 8,65 JuEL/Valtio 24,4 7,15 8,65 JuEL/Ev.lut. kirkko 28,97 7,15 8,65 YEL 23,4 24,1 25,6 MYEL 13,9/13,3 (apur.) 13,01-24,1 13,82-25,6 21 Lähde: ETK
JuEL/Kevan jäsenyhteisöt eläkemaksut Eläkkeet rahoitetaan työnantajilta ja työntekijöiltä perittävillä maksuilla Työnantajan maksut peritään palkkojen ja eläkemenojen mukaan TyEL-maksua korkeampi maksutarve johtuu mm. aiemmista, paremmista eläke-eduista, vakuutettujen sukupuolijakaumasta, erilaisesta rahoitusperiaatteesta TyEL-tason ylittävä maksu kerätään eläkemenojen perusteella Työnantajan maksu vuonna 2021 keskimäärin 20,73 % Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa 22 Lähde: Keva
JuEL/Valtion eläkemaksut Työnantajan eläkemaksuprosentin vahvistaa valtiovarainministeriö Kevan esityksestä Vuonna 2021 keskimääräinen julkisten alojen eläkelain mukainen valtion eläkejärjestelmän piiriin kuuluvan työnantajan eläkemaksu on 16,69 % Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa 23 Lähde: Keva
Julkisalan eläkemaksut 2021 Työnantaja Työnantajan palkkaperusteinen eläkemaksu % Kunta-ala 16,83 Valtio 16,69 Kirkko seurakunnat 28,7 Kirkko keskusrahasto ja yhdistykset 34,5 Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa. 24
1997* 1998* 1999* 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Julkisten alojen työeläkesijoitusten nimellinen tuotto 1997-2020, prosenttia sitoutuneesta pääomasta 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 13,6 10,2 19,3 2,0 14,9 10,8 9,1 8,7 5,0 18,0 12,1 12,4 7,4 8,5 4,9 7,47,5 13,1 4,9 0,0-5,0-1,9-2,3-3,1-10,0-7,4-15,0-20,0-25,0 1997-2020: Nimellinen keskituotto 6,1 %/v Reaalinen keskituotto 4,6 %/v -19,4 *1997 1999 vain Kevan tiedot Vuosituottoja ei ole pääomapainotettu koko jakson keskituottolaskennassa 9.3.2021 Lähde: Tilastokeskus, Tela
Yksityisten ja julkisten alojen työeläkevarat 2000-2020, prosenttia BKT:sta 26 24.5.2021
Julkisten alojen työeläkerahan kiertokulku 2020, miljardia euroa (ennakkotieto) Maksutulo 10,3 Suoraan eläkkeisiin 10,2 Maksetut eläkkeet 10,8 Työnantajat Työntekijät Valtion osuus Työllisyysrahasto 5,1 2,0 3,0 0,2 Toimintakulut 0,1 Rahastoista 0,6 Sijoitukset 3,9 Eläkerahastot 83,3 Lähde: Tela, ETK
Kuka päättää maksuista?
Se päättää, joka maksaa TyEL Laskelmia ja arvioita ENR / Työmarkkinaosapuolet Eläketurvakeskus Tela / laskuperustejaos Yhtiöt valtuuttavat Telan tekemään hakemuksen STM vahvistaa maksutason 29
Kuka päättää maksuista JuEL/Keva Taustalla TyEL:n päätetty maksu; työntekijän maksuosuus sama. Tarvittavat laskelmat tehdään Kevassa Kevan valtuuskunta vahvistaa Eläkemaksujen perusteet Vuotuisten työnantajan eläkemaksujen suuruudet 30 24.5.2021
Kuka päättää maksuista JuEL/Valtio ja Kirkko Taustalla TyEL:n päätetty maksu; työntekijän maksuosuus sama. Valtion eläkemaksu Tarvittavat laskelmat tehdään Kevassa Valtiovarainministeriö päättää työnantajan eläkemaksun suuruudesta Kevan esityksestä Kirkon eläkejärjestelmän eläkemaksu Kirkolliskokous päättää työnantajan eläkemaksun suuruudesta 31 24.5.2021
KIITOS! Hanna Mäkinen hanna.makinen@tela.fi