Varsinainen yhtiökokous 27.2.2004
Ohjelma 17.2.2004 Vuosi 2003 lyhyesti Antti Herlin, pääjohtaja, hallituksen puheenjohtaja KONE Hissit ja liukuportaat Manfred Eiden, toimitusjohtaja, KONE Oyj Kone Cargotec Carl-Gustaf Bergström, toimitusjohtaja, Kone Cargotec 2/26
Vuosi 2003 lyhyesti Antti Herlin pääjohtaja, hallituksen puheenjohtaja 3/26
KONE vuonna 2003 Liikevoitto ennen konserniliikearvon poistoja (EBITA) oli M 418,5 (340,2) eli 7,8 (7,8) % liikevaihdosta. Tilikauden tulos parani 38 % ja oli M 216,9 (157,1). Osakekohtainen tulos nousi 3,10 (2,54) euroon. Kassavirta liiketoiminnasta ennen rahoituseriä ja veroja oli M 498,7 (615,6). Nettovelkaantumisaste pieneni 61 (125) prosenttiin. 4/26
Liikevoitto ennen konserniliikearvon poistoja, M 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1999 2000 2001 2002 2003 KONE Hissit ja liukuportaat Kone Cargotec Muut 5/26
Kassavirta liiketoiminnasta ennen rahoituseriä ja veroja, M 700 600 500 400 300 200 100 0 1999 2000 2001 2002 2003 KONE Hissit ja liukuportaat Kone Cargotec Muut 6/26
Nettovelkaantumisaste, % 140 120 100 80 60 40 20 0-20 1999 2000 2001 2002 2003 7/26
Osakkeenomistajien lukumäärä 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 1999 2000 2001 2002 2003 8/26
B-sarjan osakkeiden vaihto 000 osaketta 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 1999 2000 2001 2002 2003 9/26
Osakekurssin kehitys, B-osake KONE Oyj HEX-portfolio 10/26
KONE Hissit ja liukuportaat Manfred Eiden toimitusjohtaja, KONE Oyj 11/26
KONE Hissit ja liukuportaat Liikevaihto vuonna 2003: M 2 814 23 800 työntekijää Myy ja asentaa 25 000 uutta hissiä ja liukuporrasta vuosittain Huoltokannassa yli 520 000 hissiä ja liukuporrasta sekä yli 210 000 rakennusten automaattiovea Konehuoneettoman KONE MonoSpace -hissin ja KONE EcoDisc -teknologian kehittäjä. 12/26
Liikevaihto liiketoiminnoittain KONE Hissit ja liukuportaat henkilöhissit hissit keskikokoisiin rakennuksiin hissit pilvenpiirtäjiin näköalahissit sairaalahissit tavarahissit liukuportaat ja liukukäytävät hissikomponentit Uudet tuotteet 40 % Huolto & modernisointi 60 % modernisointi huoltopalvelut suunnittelupalvelut tekninen konsultointi 13/26
Saavutuksia vuonna 2003 KONE Hissit ja liukuportaat KONE saavutti 2-numeroisen liikevoittoprosentin Yhdysvaltain ja Keski-Euroopan uusien laitteiden vaikeahkosta markkinatilanteesta huolimatta. Asennuksen ja huollon toiminnan tehostuminen tuki kannattavuuskehitystä. Investoinnit tulevaisuuden kasvuun jatkuivat: lähes 30 yritysostoa, pääasiassa hissien ja ovien huoltoyhtiöitä Tšekkiin hissien komponentteja valmistava tuotantolaitos, Kiinassa liukuporrastehtaan laajennus, molemmat käyttöön vuoden 2005 alusta KONEen ERP käyttöön useissa uusissa maissa. Heikentynyt Yhdysvaltain dollari laimensi kasvu- ja kannattavuuslukuja huomattavasti. 14/26
Markkinakehitys KONE Hissit ja liukuportaat Hissien ja liukuportaiden kysyntä heikkeni KONEen suurimmalla markkina-alueella, Euroopassa, rakentamisen vähennettyä. KONEen saamat tilaukset ylittivät edellisvuoden, koska Etelä-Euroopan asuinrakentaminen säilyi hyvänä ja modernisoinnit lisääntyivät. Pohjois-Amerikassa uusien laitteiden markkinat pienenivät yhä, mutta investoinnit julkisen liikenteen kehityshankkeisiin jatkuivat. Vuoden jälkimmäisten 6 kk:n aikana näkyi merkkejä talouden elpymisestä. KONE säilytti markkinaosuutensa uusien laitteiden myynnissä ja kasvat osuuttaan modernisointimarkkinoilla; myös huoltokanta kasvoi. Aasian Tyynenmeren alueen talouksista kasvu oli voimakkainta Kiinassa, jossa asuinrakentaminen toimi kasvun moottorina. Rakentaminen on säilynyt vilkkaana Australiassa vuodesta toiseen. Markkinoiden odotetaan kasvavan Intiassa, kun taas Korea, Taiwan, Singapore ja Malesia kärsivät investointien painottumisesta Kiinaan. 15/26
Teknologiajohtajuus KONE Hissit ja liukuportaat KONE jatkoi KONE EcoDisc -nostokoneistoon perustuvien hissiratkaisujen kehittämistä. Uusia versioita sekä konehuoneettomasta KONE MonoSpace että toimistotaloihin ja hotelleihin suunnitellusta KONE MiniSpace -hisseistä. Markkinoille tuotiin uusia malleja hissittömiä rakennuksia varten tai korvaamaan kokonaan aiempi hissi. Uusi EcoMod -ratkaisu mahdollistaa liukuportaiden uudistamisen vaihtamatta koko laitetta. Uusia pitkäkestoisia sopimuksia solmittiin erityisesti hotellien, vähittäiskaupan ja julkisen liikenteen alan asiakkaiden kanssa. 16/26
Avainluvut KONE Hissit ja liukuportaat 2003 2002 Saadut tilaukset M 2 021 2 129 Tilauskanta M 1 746 1 792 Liikevaihto M 2 814 2 970 Liikevoitto ennen konserniliikearvon poistoja (EBITA) M 299 287 Liikevoitto ennen konserniliikearvon poistoja (EBITA) % 10,6 9,7 Kassavirta liiketoiminnasta ennen rahoituseriä ja veroja M 325 461 Käyttöpääoma M -80-85 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet M 177 187 17/26
Näkymät 2004 KONE Hissit ja liukuportaat Markkinatilanne jatkuu haasteellisena. Tehostamis- ja kehitysohjelmia jatkamalla varmistetaan KONEen edellytyksiä menestyä tulevaisuudessa markkinaolosuhteiden parantuessa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna uusien hissien tilauksien ja myynnin vuonna 2004 odotetaan säilyvän samantasoisena kuin kahtena edellisvuonna. Huollossa ja modernisoinneissa myynnin arvioidaan jatkavan noin 5 % kasvuaan. Automaattiovien huollon kasvutavoite on 20 %. Kireähkössä kilpailutilanteessa KONEen hissi- ja liukuporrasliiketoiminnan tavoitteena on saavuttaa edellisvuoden liikevoittoprosenttitaso ennen konserniliikearvon poistoja (EBITA). 18/26
Kone Cargotec Carl-Gustaf Bergström toimitusjohtaja, Kone Cargotec 19/26
Uudistettu liiketoimintarakenne Kone Cargotec Myyntejä Nordkalk Oyj Abp helmikuu 03 Paroc Group Oy Ab helmikuu 03 Cellit Oy Ab huhtikuu 03 Polar Kiinteistöt Oyj (osakeomistukset) lokakuu 03 Metsäkoneliiketoiminta joulukuu 03 Traktoriliiketoiminta tammikuu 04 Keskittyminen kontin- ja kuormankäsittelyyn Kone Cargotec 20/26
Kone Cargotec Liikevaihto vuonna 2003: M 1 335 6 400 työntekijää Kone Cargotecin liiketoiminta-alueet ovat Kalmar (kontinkäsittely) ja Hiab (kuormankäsittely) Vahva asema maailman johtavana kumppanina satamien, maaterminaalien ja paikallisjakelun materiaalinkäsittelyssä. 21/26
Liikevaihto liiketoiminta-alueittan Kone Cargotec satamanosturit mobiilipukkinosturit kiskonosturit Kalmar 54 % Hiab 46 % konttilukit kuljetuslukit konttikurottajat terminaalitraktorit trukit tyhjien konttien käsittelyyn raskaat haarukkatrukit puukuormaajat kuormausnosturit vaihtolavalaitteet ajoneuvotrukit takalaitanostimet puutavaranosturit 22/26
Kysynnän kasvuvoimat Kone Cargotec Tuotannon siirtäminen uusiin paikkoihin kasvattaa teollisuushyödykkeiden kuljetuksia. Maailmankauppa kasvattaa pitkän matkan kuljetuksia: konttiliikenne kasvaa nopeammin kuin maailmankauppa, maailmankauppa taas nopeammin kuin maailmanlaajuinen bruttokansantuote. Kasvava kulutuskysyntä taas lisää lähikuljetusten kysyntää; tavaran siirtämisen ja purkamisen tulee tapahtua yhä tehokkaammin ja ergonomisemmin. 23/26
Saavutuksia vuonna 2003 Kone Cargotec Tilauskertymä kasvoi M 1 482:een (1 336), kasvua 11 %. Huomattava kannattavuuden parannus: liikevoitto ennen konserniliikearvon poistoja kasvoi M 74,9:ään (45,0), kasvua 66 % Tehostamistoimia ja liiketoimintajärjestelyjä: tuotantolaitosten lukumäärän karsiminen yhden tuotteen tuotannon keskittäminen yhteen tuotantolaitokseen matalan jalostusasteen komponenttien tuotannon ulkoistaminen siirtyminen arvoketjussa yhä lähemmäksi asiakasta palvelujen ja varaosien osuus liikevaihdosta 19 %. 24/26
Avainluvut Kone Cargotec 2003 2002 Saadut tilaukset M 1 482 1 336 Tilauskanta M 425 302 Liikevaihto M 1 335 1 341 Liikevoitto ennen konserniliikearvon poistoja (EBITA) M 75 45 Liikevoitto ennen konserniliikearvon poistoja (EBITA) % 5,6 3,4 Kassavirta liiketoiminnasta ennen rahoituseriä ja veroja M 114 88 Käyttöpääoma M 240 262 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet M 131 148 * Kone Cargotec = Kalmar ja Hiab 25/26
Näkymät 2004 Kone Cargotec Konttiliikenteen odotetaan kasvavan maailmankauppaa nopeammin, mikä puolestaan kasvattaa kontinkäsittelylaitteiden markkinoita. Ajoneuvojen kuormankäsittelylaitteiden markkinoiden odotetaan säilyvän suunnilleen edellisvuoden kaltaisina. Liikevaihdon odotetaan kasvavan edellisvuodesta vertailukelpoisin valuuttakurssein mitattuna, kun taas tilauskertymän odotetaan saavuttavan vuoden 2003 tason. Vuonna 2004 Kone Cargotecin odotetaan saavuttavan vähintään samansuuruisen liikevoittoprosentin ennen konserniliikearvon poistoja kuin vuonna 2003. Toteutettujen ja yhä jatkuvien tehostamisohjelmien ja uudistetun tuotevalikoiman odotetaan tukevan kannattavuuden kehitystä vuoden 2004 aikana ja kompensoivan heikenneen Yhdysvaltain dollarin negatiivista vaikutusta. Huoltoliiketoiminnan kasvun, yhä tehokkaammaksi hiottujen prosessien ja vahvemman markkina-aseman avulla Kone Cargotec pyrkii pitkällä aikavälillä parantamaan liikevoittoprosenttinsa ennen konserniliikearvon poistoja kahdeksaan. 26/26
Varsinainen yhtiökokous 27.2.2004