Tervetuloa Outoteciin! Helsingin Osakesäästäjät 24.9.2009 Espoo Tapani Järvinen toimitusjohtaja Outotec Oyj
Outotec lyhyesti Kehittää ja myy teknologiaa kaivos- ja metalliteollisuudelle sekä muulle prosessiteollisuudelle Markkinajohtaja useilla markkinaja tuotealueilla Osaaminen kattaa koko tuotantoketjun malmeista metalleiksi Laajat T&K resurssit Henkilöstöä noin 2 550, 21 maassa Joustava liiketoimintamalli ja laaja kumppaniverkosto Maailmanlaajuiset toiminnot ja omat toimipaikat kaikilla tärkeimmillä markkina-alueilla Liikevaihto, MEUR Liikevaihto ja kannattavuus 1400 Liikevaihto 1200 1000 800 600 400 200 0 Liikevoitto 556 366 426 740 52 1000 96 1218 120 Liikevoitto, MEUR 469 30 24 8 11 140 120 100 80 60 40 20 0 2 25.9.2009 Outotec Oyj
Johto Talous ja rahoitus Vesa-Pekka Takala Johtaja Minerals Processing Jari Rosendal Johtaja Base Metals Tapani Järvinen Toimitusjohtaja Markkinoinnin kehittäminen Martti Haario Johtaja Liiketoiminnan kehittäminen Harry Linnarinne Johtaja Pertti Korhonen COO 1.10.2009 10 CEO 1.1.2010 Palveluliiketoiminta Kalle Härkki Johtaja Talous Outi Lampela Johtaja Markku Jortikka Johtaja Metals Processing Peter Weber Johtaja Tutkimus ja teknologian kehitys Kari Knuutila Johtaja Henkilöstöhallinto Ari Jokilaakso Johtaja johtoryhmä laajennettu johtoryhmä 3 25.9.2009 Outotec Oyj
Uusi toimitusjohtaja aloittaa 1.1.2010 DI Pertti Korhonen siirtyi Outotecin palvelukseen 1.9.2009, aloittaa operatiivisena johtajana 1.10.2009 ja ottaa toimitusjohtajan tehtävät vastaan 1.1.2010. 1 Nykyinen toimitusjohtaja Tapani Järvinen jää eläkkeelle vuoden 2009 lopussa. Aikaisemmat tehtävät: 2006 2009 Toimitusjohtaja, Elektrobit Oyj 2004 2006 Teknologiajohtaja, Nokia Oyj 2002 2006 Nokia Oyj:n johtokunnan jäsen 1990 2003 Useita johtotehtäviä, Nokia 4 25.9.2009 Outotec Oyj
Projektityypit Huolto- ja varaosapalvelut EPC / Kokonais- Toimitukset 15-300 milj., 15-36 kk Teknologia- Toimitukset 3-100 milj., 10-36 kk Laitetoimitukset < 15 milj. Asiantuntijapalvelut Laitteiden ja laitosten optimoinnit Käyttö- ja kunnossapitopalvelut Varaosapalvelut Perus- ja detaljisuunnittelu Laitetoimitukset ja asennus Asiakkaan ja henkilöstön koulutus Tehtaan käynnistys Suoritustakuut Outotecin osuudelle Useita alihankkijoita PRIMA riskien arviointi Perus- ja detaljisuunnittelu Omaan teknologiaan perustuvien laitteiden toimitus Asennusvalvonta Asiakkaan henkilöstön koulutus Tehtaan käynnistys Suoritustakuut Outotecin osuudelle PRIMA riskien arviointi Suunnittelu Valmistuttaminen Asennus Asiakkaan henkilöstön koulutus Laitteen käynnistys Suoritustakuut On ole eellinen os sa kaikkia toimituks ia Omaan tuo otekehityks seen peru ustuva tek nologia 5 25.9.2009 Outotec Oyj
Strategia Asiakkaat Jatkuva kannattava kasvu Pyrkimys jatkuvaan kasvuun Kannattavuuden ylläpitäminen ja parantaminen Uudet teknologiat Ristiin myynti Maantieteellinen laajentuminen Kustannustehokkuuden optimointi Palveluliike- toiminta Valikoidut yritysostot Hankinta ja ulkoistaminen Lisäarvoa tuovien komponenttien lisääminen Henkilöstö Omistajat 6 25.9.2009 Outotec Oyj
Teknologia ja palvelutarjonta Kilpailu FLSmidth (GL&V), Metso Minerals, Polysius AG, Bgrimm, Bateman Engineering (process solution), Delkor, WesTech, Eriez Manufacturing, Roche Mining, Thermo Electron Aker Kvaerner, Bateman Litwin, Falconbridge, Mitsubishi, Xstrata, SNC- Lavalin, Ausmelt, Bateman Engineering, Bateman Litwin, SNC-Lavalin, Dynatec, Tecnicas Reunidas, Xstrata, Brochot SA, FLSmidth, Solios SA, SMS Demag, Kobe Steel, Siemens, Midrex Technologies, MMC Sources: Metal Bulletin, Macquarie Research, Outotec 7 25.9.2009 Outotec Oyj
Markkinat Kaivos- ja metalliteollisuuden investointitoiminta on edelleen vähäistä. Asiakkailla on vaikeuksia rahoituksen saamisessa hankkeisiinsa ja tuotanto- laitoksilla on vapaata kapasiteettia. Konsolidointi jatkuu alalla. Useimpien metallien hinnat ovat jatkaneet nousuaan, mikä on parantanut monien kaivosyhtiöiden taloudellista asemaa. Kehittyvät maat tarvitsevat metalleja. Metallien hintakehitys ja pitkän aikavälin hinnat Kuparin pitkän aikavälin hinta 4 400 400 USD /t /t Energiatehokkaita ja ympäristöä säästäviä teknologioita sekä erilaisia palveluja tarvitaan jatkuvasti. Al ii i itkä Energiasektori ja teollisuusvesien käsittely tarjoavat uusia mahdollisuuksia. Alumiinin pitkän aikavälin hinta 2 425 USD /t 8 25.9.2009 Outotec Oyj
Kiinan merkitys metallien kuluttajana jatkuu 9 25.9.2009 Outotec Oyj
Investoinnit historiallisesti hyvällä tasolla Metals and Mining Industry Capex 140 350 120 300 100 250 80 200 USD, billion LMEX (year 2000=100) 60 150 40 100 20 50 0 0 1984 1985 1986 1987 19888 19899 1990 19911 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 19999 20000 2001 20022 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009e 2010e Capex LMEX Source: CRU, EcoWin, Outotec 10 25.9.2009 Outotec Oyj
Malmioiden metallipitoisuudet laskevat Source: Brook Hunt 11 25.9.2009 Outotec Oyj
Toimenpiteet liikevaihdon varmistamiseksi Toimintoja kehitetty Uutta johtoa ja paikallisia työntekijöitä palkattu Intiaan Uutta johtoa palkattu Kiinaan ja IVY-maihin Henkilöstöä siirretty projekteista ja tutkimustyöstä myyntiin, tarjoustyöhön ja palvelujen tuottamiseen Nykyisten teknologioiden myynti uusille toimialoille Tarjontaa kehitetty teollisuusvesien käsittelyyn ja energiasektorille Palveluliiketoimintaa kehitetty edelleen 12 25.9.2009 Outotec Oyj
Palveluliiketoiminta Palveluliiketoiminta sisältyy Outotecin divisioonien ja muun liiketoiminnan lukuihin ja sen volyymi raportoidaan kokonaisuutena konsernitasolla. Tavoitteena on kasvattaa palveluliiketoimintaa 250-300 milj. euron vuositasolle vuoden 2010 loppuun mennessä. Palveluliiketoiminnan liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 73,4 milj. EUR (Q1-Q2/2008: Q2/2008: 51,6 milj. EUR), eli 16 % Outotecin liikevaihdosta. Osa kasvusta johtui Auburnin yritysostosta, joka tehtiin vuoden 2008 lopulla. ll Palvelujen liikevaihto 13 25.9.2009 Outotec Oyj
Energialiiketoiminta Outotecin tarjonta energiasektorille käsittää öljyliuskeen ja öljyhiekan jalostus-, hiilen koksaus-, kaasutus- ja polttoteknologioita, lämmöntalteenottojärjestelmiä sekä metsä- ja sahateollisuuden jätteitä hyödyntävää bioenergiateknologiaa. Saavutuksia: Öljyhiekan vaahdotuskennotoimituksia Kanadaan Yhteisyritys y Eesti Energia kanssa uuden öljyliusketeknologian kaupallistamiseksi (Outotecin omistusosuus 40 %) Sopimus (110 milj. EUR) ensimmäisen öljyliusketehtaan rakentamisesta Viron Narvaan GreenExergy AB, yhteisyritys Skellefteå Kraft AB:n kanssa. Yritys kehittää, markkinoi ja toimittaa teknologioita bioenergian tuotantoon (Outotecin omistusosuus 45 %). 14 25.9.2009 Outotec Oyj
Vesiliiketoiminta Outotecin tarjonta teollisuusvesien käsittelyyn sisältää ratkaisuja rikastamoille, hydrometallurgisille laitoksille, sulatoille, elektrolyysilaitoksille, rikkihappotehtaille, alumiinioksidin kalsinointilaitoksille sekä suljetuille kaivoksille ja vanhoille läjitysaltaille. Liiketoimintaa ja markkinointia kehitetään parhaillaan. 15 25.9.2009 Outotec Oyj
Toimenpiteet kustannusten sopeuttamiseksi Sopimustyöntekijöiden määrää vähennetty 170:llä maaliskuun lopun jälkeen ja 210:llä vuoden 2008 lopusta. Oman työvoiman käyttö tavallisessa suunnittelutyössä Oman henkilöstön määrä pienentynyt 125:llä vuoden 2008 lopusta Sisäiset siirrot Muut toteutetut toimenpiteet Suomen henkilöstölle tarjottiin mahdollisuus pitää lomarahat vapaana Säästötoimenpiteitä tehostetaan markkinatilanteen mukaan. 16 25.9.2009 Outotec Oyj
Q1-Q2 Q 2009 luvut lyhyesti y
Tammi-kesäkuun kannattavuus pysyi hyvänä milj. EUR Q1-Q2 Q1-Q2 Muutos- Viim. 2009 2008 % 12 kk 2008 Liikevaihto 469,2 501,0-6,4 1 186,1 1 217,9 Bruttokate, % 19,3 20,3-5,0 21,1 21,5 Liikevoitto 30,2 43,8-31,1 106,6 120,2 Liikevoitto, % 6,4 8,7-26,4 9,0 9,9 Voitto ennen veroja 31,6 50,00-36,8 117,9 136,33 Osakekohtainen tulos, EUR 0,53 0,83-36,7 1,94 2,25 Tilauskertymä 245,1 774,2-68,3 624,7 1 153,8 Tilauskanta kauden lopussa 966,6 1 548,4-37,6 966,6 1 176,7 Liiketoiminnan nettorahavirta 12,6 124,2-89,8-5,0 106,6 Sijoitetun pääoman tuotto, % 30,9 50,1-38,5 56,8 61,6 Oman pääoman tuotto, % 19,6 33,8-42,0 38,7 42,6 18 25.9.2009 Outotec Oyj
Liikevaihto 19 25.9.2009 Outotec Oyj
Tilauskertymän ja tilauskannan kehitys milj. EUR 1600 1548 1485 1360 Kauden tilauskertymä t oli 1317 68 % pienempi ja tilauskanta 38 % alhaisempi kuin 1264 1177 1111 30.6.2008 1090 Noin 40 % tilauskannasta 879 967 866 arvioidaan toimitettavan 694 837 vuonna 2009 ja loput 800 634 vuonna 2010 ja myöhemmin 1400 1200 1000 600 400 200 490 520525 596 260 240 172 186 141 106 371 235 168 493 475 418 384 299 260 120 139 106 Tilauskanta kauden lopussa Tilauskertymä neljänneksittäin 0 20 25.9.2009 Outotec Oyj
Pääomarakenne Q1-Q2 Q1-Q2 Q2 Q2 milj. EUR 2009 2008 2009 2008 2008 Liiketoiminnan nettorahavirta 12,6 124,2 23,4 83,6 106,6 Korollinen nettovelka *) -278,3-358,5-278,3-358,5-314,6 Oma pääoma *) 219,0 198,7 219,0 198,7 226,4 Omavaraisuusaste, % *) 40,2 40,0 40,2 40,0 35,0 Nettovelkaantumisaste, % *) -127,1-180,4-127,1-180,4-139,0 Käyttöpääoma *) -150,7-240,3-150,7-240,3-171,2 ROI, % 30,9 50,1 30,8 60,00 61,66 ROE, % 19,6 33,8 17,9 39,6 42,6 *) Kauden lopussa 21 25.9.2009 Outotec Oyj
Henkilöstö Kaudella keskimäärin 2 569 työntekijää (Q1-Q2/2008: Q2/2008 2 365) 9 % kasvu johtui liiketoiminnan kasvusta, Auburnin yritysostosta ja aktiivisesta rekrytoinnista vuonna 2008. Oma henkilöstömäärä pieneni 125:llä vuoden 2008 lopusta. Määräaikaisten osuus koko henkilöstöstä oli 8 %. Amerikka 25 % Australia 8 % Henkilöstö maittain Muu Eurooppa 9% 2800 2400 2000 1600 1200 800 400 0 Lisäksi suunnittelu-, johto- ja raken- nustehtävissä oli sopimushenkilöitä, joiden 400 työaika vastasi noin 350 täysipäiväistä työntekijää 210 vähemmän kuin vuoden 2008 lopussa. Muut maat 6 % Saksa 16 % Suomi 36 % Henkilöstön määrä kauden lopussa 1831 1802 1797 2144 2674 2549 22 25.9.2009 Outotec Oyj
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Heinäkuussa Outotec solmi noin 110 milj. euron sopimuksen Eesti Energian kanssa uuden öljy- liuskeeseen perustuvan öljyntuotantolaitoksen suunnittelemisesta, toimittamisesta ja rakentamisesta Viron Narvaan. Outotec ja Eesti Energia perustivat yhteisyrityksen kaupallistamaan uutta ympäristön kannalta kestävää öljyliusketeknologiaa. Eesti Energia omistaa 60 % yhteisyrityksestä ja Outotec loput 40 %. Tavoitteena on tulla merkittäväksi öljyliusketeknologian toimittajaksi hyödyntämällä ä ä Eesti Energian kokemusta öljyliuskeen louhinnasta ja jalostuksesta sekä Outotecin osaamista leijupetiteknologioissa, suunnittelussa ja projektien toteutuksessa. 23 25.9.2009 Outotec Oyj
Outotec sijoituskohteena
Taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka Outotec pyrkii jatkuvaan kannattavaan kasvuun jaj on määritellyt seuraavat taloudelliset tavoitteet: Osakekohtaisen tuloksen kasvu Osakekohtainen tulos kasvaa keskimäärin 10 % vuosittain Minimi liikevoitto Vuotuinen liikevoitto aina vähintään 5 % liikevaihdosta Tase Vahva tase mahdollistaa toiminnan joustavuuden ja mahdollisten yritysostojen rahoituksen Osingot noin 40 % vuoden nettotuloksesta Osingonmaksu Vuosi Osinko, EUR Osingot nettotuloksesta, % Tuotto, % 2007 (Tilikausi päättyi 31.12.2006) 0.35 40 1.5 2008 (Tilikausi päättyi 31.12.2007) 0.95 51 2.5 2009 (Tilikausi päättyi 31.12.2008) 1.00 45 9.3 25 25.9.2009 Outotec Oyj
Omistajarakenne ja osaketieto 31.8. Free float 100% Noin 15 100 osakkeenomistajaa Kotitaloudet t 12,7 % (13 950) 61 % osakkeista ulkomaisten omistuksessa 15 analyytikkoa seuraa yritystä Irtautunut Outokumpy Oyj:stä ja listattu OMX Pohjoismaiseen Pörssiin Helsingissä 10.10.2006 Outokumpu myi 88 % osakkeista listautumisen yhteydessä ja loput 12 % 27.4.2007 26 25.9.2009 Outotec Oyj
Vuoden 2009 näkymät ennallaan inat Markk Kaivos- ja metalliteollisuuden investoinnit vähenevät edellisvuodesta maailmantalouden epävarmuuden johdosta. Meneillään olevat kannattavuusselvitykset voivat johtaa uusiin tilauksiin, mutta päätöksentekoprosessi vie aikaa. Monet asiakkaat arvioivat projektiensa laajuuksia ja hintoja, mutta rahoituspakettien järjestämisessä on edelleen vaikeuksia. Outote ec Vallitseva epävarmuus hämärtää edelleen kaivos- ja metalliteollisuuden näkymiä. Ensimmäisen vuosipuoliskon tuloksen, nykyisen tilauskannan ja ennakoitujen uusien tilausten perusteella johto arvioi, että vuonna 2009: liikevaihto supistuu noin neljänneksellä edellisvuotisesta bruttokateprosentti pysyy hyvällä tasolla liikevoittoprosentti jää edellisvuotista alhaisemmaksi johtuen pienemmästä liikevaihdosta. Liikevoittoon vaikuttavat valuuttakurssit, tuotevalikoima, uusien tilausten ajoitus ja projektien valmistumisajankohta. Liikevoiton kertyminen painottuu yleensä loppuvuoteen. 27 25.9.2009 Outotec Oyj
Q & A