VAHVAT BRÄNDIT SPRINTER II Noin viisivuotinen sijoitus, jossa osallistumisaste brändiyhtiöiden osakekorin nousuun on alustavasti 160% Sprinter Sijoitus ilman pääomasuojaa Liikkeeseenlaskukurssi 100% nimellisarvosta Pääomasuoja Ei Vähimmäissijoitus EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia) Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Laina-aika 5 vuotta Alustava osallistumisaste 160% (vähintään 130%) Riskitaso 70% Indeksin lähtöarvosta Indeksi Euro Stoxx 50 Index Kori ISIN FI4000188818 Adidas AG, Coca Cola Co, Danone SA, General Motors Co, HSBC Holdings PLC, Kellogg Co, Johnson Johnson, Nestle SA, Royal Dutch Shell PLC, United Parcel Service INC Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Ohjelmaesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikea-aikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Sprinter Viimeinen merkintäpäivä: 12. helmikuuta 2016 Viimeinen maksupäivä: 19. helmikuuta 2016 Julkinen liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A.
Prospects across the main countries and regions remain uneven. Relative to last year, growth in advanced economies is expected to pick up slightly, while it is projected to decline in emerging market and developing economies. IMF World Economic Outlook Update, lokakuu 2015 TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa, Ruotsissa ja Isossa-Britanniassa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa.
TUOTETIEDOT 3 Tuotteen pääpiirteet Vahvat Brändit Sprinter II on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A. Tuotteen jälleenmyyjä on SIP Nordic Fondkommission AB: Mahdollisuus osallistua kymmenen vahvan brändiyhtiön muodostaman tasapainotetun osakekorin ( Kori ) kehitykseen; Mahdollinen tuotto on alustavasti 160% (1) Korin positiivisesta kehityksestä, mikäli Euro Stoxx 50 -indeksi ( Indeksi ) päätyy Loppuarvon määrityspäivänä vähintään 70% tasolle lähtöarvostaan ( Riskitaso ); Niin kauan kun Indeksi on Loppuarvon määrityspäivänä vähintään 70% tasolla lähtöarvostaan, sijoittaja saa vähintään 100% nimellisarvosta takaisin (2) ; Tuote sisältää riskin sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan mikäli Indeksi laskee Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Tässä tapauksessa sijoittaja saa sijoittamansa nimellispääoman vähennettynä Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä; Viiden vuoden laina-aika. Kenelle sijoitus sopii? Sijoitus saattaa sopia sijoittajalle, joka uskoo osakekorin nousevan seuraavan viiden vuoden aikana. Mikäli EURO STOXX 50 -indeksi on Loppuarvon määrityspäivänä laskenut yli 30% lähtöarvostaan, menettää sijoittaja sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan riippumatta osakekorin kehityksestä. Miksi sijoittaa? Brändi on tavaramerkin ympärille muodostunut positiivinen maine. Brändin arvo muodostuu nimen tai logon tunnettuudesta, asiakkaiden merkkiuskollisuudesta, brändin mukanaan tuomasta laadun tunteesta ja brändiin liitetyistä mielikuvista. Brändiä pidetään yleisesti tärkeänä kilpailuetuna, koska se antaa hinnoitteluvoimaa, mikä nostaa voittomarginaalia. Tämän pitäisi näkyä positiivisesti kun tarkastellaan vahvan brändiyhtiön osakekurssikehitystä. Sijoituksen hyödyt Sijoitus tarjoaa korkean alustavan 160% (1) osallistumisasteen maailmanlaajuisesti toimivien vahvojen brändiyhtiöiden muodostaman osakekorin kehitykseen. Kohde-etuutena olevan osakekorin laina-aikainen kehitys vaikuttaa ainoastaan sertifikaatin mahdolliseen positiiviseen tuottoon. EURO STOXX 50 -indeksin laina-aikainen kehitys vaikuttaa sertifikaattiin sijoitetun pääoman takaisinmaksuun. (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 24. helmikuuta 2016 ja se voi olla alle 160%, kuitenkin vähintään 130%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
4 NÄIN SIJOITUS TOIMII Hyödy mahdollisuudesta osallistua 160% (1) osallistumisasteella Korin positiiviseen kehitykseen Loppuarvon määrityspäivänä: Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle ja Korin kehitys on positiivinen, saa sijoittaja tuoton, joka on alustavasti 160% (1) Korin kehityksestä; Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle ja mikäli Korin kehitys on negatiivinen, sijoittaja ei saa tuottoa, mutta sijoitettu pääoma vähennettynä merkintäpalkkiolla palautetaan sijoittajalle (2) ; Mikäli Indeksi päätyy alle Riskitason, sijoittaja ei saa tuottoa ja menettää sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. Ehdollinen nimellispääoman takaisinmaksu (2) eräpäivänä riippuen Indeksin kehityksestä Loppuarvon määrityspäivänä: Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle, saa sijoittaja 100% nimellisarvosta (2) ; Mikäli Indeksi päätyy alle Riskitason, saa sijoittaja nimellisarvon (2) vähennettynä Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä (lasketaan vertaamalla Indeksin päätösarvoa Lähtöarvon määrityspäivänä, Indeksin päätösarvoon Loppuarvon määrityspäivänä), täten menettäen sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. Sijoittaja ei hyödy Korin positiivisesta kehityksestä. Takaisinmaksu taulukko Vuosi 5 (Loppuarvon määrityspäivänä) Onko Indeksi vähintään Riskitasolla (70%)? Kyllä Sijoittaja saa 100% nimellisarvosta (2) sekä tuottona Korin mahdollisen positiivisen kehityksen kerrottuna alustavasti 160% (1) osallistumisasteella. Ei Pääomaa menetetään: sijoittaja saa nimellisarvon (2) vähennettynä Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 24. helmikuuta 2016 ja se voi olla alle 160%, kuitenkin vähintään 130%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
KOHDE-ETUUDET 5 Kori, jossa tasapainoin 10 osaketta (vaikuttaa mahdolliseen tuottoon, Indeksin päätyessä vähintään Riskitasolle) Adidas on yksi johtavista urheiluvaate ja -tuotevalmistajista, sen brändeihin kuuluvat mm. tuotemerkit Adidas, Reebok, TaylorMade ja CCM. Adidas toimii yli 160 maassa maailmanlaajuisesti. (The) Coca-Cola Company on maailman suurin virvoitusjuomayhtiö, joka tarjoaa asiakkailleen yli 500 eri tuotemerkkiä. Yhtiön tunnetuin brändi ja tuote on Coca-Cola. Danone on globaali yhtiö joka ydintoimialoja on neljä: tuoreet meijerituotteet, vastasyntyneiden ravinto, virvoitusjuomat sekä lääketieteelliset ravintoaineet. Yhtiöllä on n. 900 miljoonaa asiakasta ja se toimii yli 140 maassa. Johnson & Johnson on lääkkeitä ja muita terveydenhoitoalan tuotteita sekä päivittäistavaroita valmistava suuryritys. J&J on markkina-arvoltaan yksi maailman suurimpia yrityksiä. Kellogg Co on yhdysvaltalainen yhtiö joka on perustettu yli 100 vuotta sitten ja joka on erikoistunut aamiaistuotteisiin ja välipaloihin. Yhtiön tuotteita on tarjolla yli 180 maassa. Yksi yhtiön tunnetuimmista tuotteista on Kellogg's Corn Flakes. Nestle on maailman johtava ravinto-, terveys- ja hyvinvointituotteita valmistava yritys. Yhtiö on perustettu Sveitsissä vuonna 1866 ja toimii tänä päivänä 194 maassa ympäri maailmaa. General Motors on yksi maailman suurimmista autonvalmistajista. Sen merkkeihin kuuluvat mm. Chevrolet, Buick, GMC, Cadillac, Isuzu, Opel ja Vauxhall. Yhtiö työllistää n 212.000 henkilöä 120 maassa ympäri maailman. Royal Dutch Shell on globaali energia- ja petrokemian yhtiö, joka toimii yli 70 maassa 94 000 työntekijän voimin. HSBC Holdings PLC on perustettu 1865 rahoittamaan Aasian ja Euroopan välista kauppaa. Tänä päivänä HSBC on yksi maailman suurimmista pankki- ja finanssipalveluja tarjoavista yhtiöistä. United Parcel Service Inc on perustettu 1907 Yhdysvalloissa. Tänä päivänä UPS on globaali yhtiö jolla on yksi maailman tunnetuimmista brändeistä. Yhtiö on maailman johtava pakettientoimittaja ja kuljetusyhtiö. Indeksi, Euro Stoxx 50 Index (vaikuttaa ainoastaan sijoitetun pääoman takaisinmaksuun) EURO STOXX 50 -indeksi, Euroopan johtava blue-chip indeksi, sisältää 50 osaketta euroalueelta ja seuraa 50 johtavaa blue-chip yhtiötä euroalueen merkittävimmillä sektoreilla. Lähteet: Yhtiöiden kotisivut, www.stoxx.com, eu.spindices.com, Bloomberg
6 KOHDE-ETUUDET Viiden vuoden historiallinen kehitys 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% joulu 10 joulu 11 joulu 12 joulu 13 joulu 14 joulu 15 Kori Euro Stoxx 50 Index Esitetty Riskitaso perustuu markkinoilla 28/12/2015 vallinneeseen tasoon Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas. Historiallinen kehitys 28/12/2010-28/12/2015. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä. Yllä olevassa kuvassa Riskitaso perustuu markkinoilla 28/12/2015 vallinneeseen tasoon. Riskitaso määritellään tasolle 70% Euro Stoxx 50 Indeksin päätösarvosta Lähtöarvon määrityspäivänä (26. helmikuuta 2016). Bloombergin analyytikkosuositukset Osta Pidä Myy Coca-Cola Co/The 48% 38% 14% General Motors Co 52% 48% 0% United Parcel Service Inc 32% 68% 0% Kellogg Co 23% 59% 18% HSBC Holdings PLC 39% 56% 6% Nestle SA 45% 45% 9% Danone SA 54% 30% 16% Adidas AG 38% 48% 14% Royal Dutch Shell PLC 63% 30% 7% Johnson & Johnson 50% 46% 4% Lähteet: Bloomberg 28/12/2015, Bloombergin analyytikkosuositukset
TAKAISINMAKSUESIMERKIT 7 Ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Esimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102%) Selitys Korin kehitys Indeksin kehitys Korin Loppuarvo Indeksin Loppuarvo Riskitaso Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki 100% 70% Taso Indeksin Loppuarvo on yli 70% lähtöarvosta: takaisinmaksuna nimellisarvo lisättynä tuotolla (+64%) 1 2 3 4 140% 80% 5 Vuotta Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä yli Riskitason ja Korin kehitys on positiivinen. Indeksi päätyy tasolle 80% lähtöarvostaan. Korin kehitys on +40%. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (2) + 160% (1) x 40% = 164% nimellisarvosta, joka vastaa 160,78% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 9,96% 100% 70% Suotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso Indeksin Loppuarvo on yli 70% lähtöarvosta: takaisinmaksuna nimellisarvo lisättynä tuotolla (+16%) 1 2 3 4 135% 110% 5 Vuotta Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä yli Riskitason ja Korin kehitys on positiivinen. Indeksi päätyy tasolle 135% lähtöarvostaan. Korin kehitys on +10%. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (2) + 160% (1) x 10% = 116% nimellisarvosta, joka vastaa 113,73% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 2,61% 100% 70% Neutraali takaisinmaksuesimerkki Taso Indeksin Loppuarvoarvo on yli 70% lähtöarvosta: takaisinmaksuna 100% nimellisarvosta 75% 55% Loppuarvon määrityspäivänä Indeksi päätyy yli Riskitason ja Korin kehitys on negatiivinen. Indeksi päätyy tasolle 75% lähtöarvostaan. Korin kehitys on -45%. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (2), joka vastaa 98,04% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -0,40% 1 2 3 4 Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki 5 Vuotta 100% 70% Taso Indeksin Loppuarvo on alle 70% lähtöarvosta : 55% nimellisarvosta menetetään 1 2 3 4 110% 45% 5 Vuotta Loppuarvon määrityspäivänä Indeksi päätyy alle Riskitason. Indeksi päätyy tasolle 45% lähtöarvostaan. Korin kehitys on +10%. Sijoittaja menettää tämän seurauksena osan nimellispääomasta ja saa eräpäivänä: 45% nimellisarvosta (2), joka vastaa 44,12% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -15,10% (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 24. helmikuuta 2016 ja se voi olla alle 160%, kuitenkin vähintään 130%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
8 LASKENTAESIMERKKI Esimerkki Nimellismäärä (EUR 10 000) + Merkintäpalkkio (EUR 200) Indeksin Loppuarvo Indeksin Loppuarvo vähintään Riskitasolla Korin Loppuarvo Korin kehitys kerrottuna osallistumisasteella Takaisinmaksun määrä (1) Vuotuinen tuotto 1 EUR 10 200 110% Kyllä 146% 73,60% EUR 17 360 11,22% 2 EUR 10 200 100% Kyllä 120% 32% EUR 13 200 5,29% 3 EUR 10 200 80% Kyllä 101,25% 2% EUR 10 200 0,00% 4 EUR 10 200 70% Kyllä 65% Negatiivinen EUR 10 000-0,40% 5 EUR 10 200 45% Ei 115% Ei merkitystä EUR 4 500-15,10% 6 EUR 10 200 40% Ei 65% Ei merkitystä EUR 4 000-17,07% Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR 10 200 suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä sekä 2%:n merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty osallistumisaste 160% on alustava. Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 24. helmikuuta 2016 ja se voi olla alle yllä olevissa takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetyn tason, kuitenkin vähintään 130%. Lopullinen osallistumisaste löytyy Osallistumisasteen määrityspäivän jälkeen osoitteesta www.sipnordic.fi/lopullisetehdot. HYÖDYT JA HAITAT Hyötyjä + Mahdollisuus osallistua kymmenen vahvan brändiyhtiön muodostaman tasapainotetun Korin kehitykseen. + Hyödy alustavasti 160% (1) osallistumisasteesta Korin positiiviseen kehitykseen, mikäli Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Riskitasolle. + Niin kauan kun Indeksi on Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Riskitasolla, saa sijoittaja vähintään 100% nimellisarvosta takaisin (2). Haittoja - Sijoituksen tuotto riippuu ainoastaan Korin kehityksestä. Sijoittaja ei hyödy Indeksin positiivisesta kehityksestä. - Sijoittaja ei saa tuottoa, mikäli Korin kehitys on Loppuarvon määrityspäivänä negatiivinen tai mikäli Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. - Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli Indeksin päätösarvo on Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Tällöin sijoituksen nimellisarvosta vähennetään Indeksin prosentuaalinen kehitys. - Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai eivät pysty suoriutumaan velvoitteistaan. (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 24. helmikuuta 2016 ja se voi olla alle 160%, kuitenkin vähintään 130%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA 9 Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin Lopullisiin Ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta www.sipnordic.fi sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0)8 566 126 00/ +358 (0)10 271 0170. Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Alustavat ehdot Alustavat ehdot eivät välttämättä vastaa tuotteen lopullisia ehtoja. Lopulliset ehdot tulevat määräytymään noin 24. helmikuuta 2016, ja ne voivat luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompia tai parempia kuin alustavat ehdot. Osallistumisastetta ei vahvisteta alle 130%:n tason. Tarjous perutaan, jos osallistumisaste jää alle tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka Liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli osallistumisaste alittaa minimitason, eli 130%. Lopulliset ehdot, mukaan lukien lopullinen osallistumisaste, ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohdeetuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohdeetuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin ei-lainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuotto-odotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen.
10 RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. Strukturointikustannus lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus voi olla erisuuruinen Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkion, joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio kustakin tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei-rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan). Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen lainaajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Esimerkki, joka perustuu EUR 100 000 sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR 2 000 (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2% nimellisarvosta = EUR 6 000 (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR 8 000 Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona Lopullisista Ehdoista sekä Ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti Ohjelmaesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi. Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman ( Liikkeeseenlaskuohjelma") alla yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen kanssa. Kopio Liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen Base Prospectus dated 9 June 2015 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ( Ohjelmaesite"), joka sisältää sijoitustuotteen ehdot ja jota täydentävät Lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic Fondkommission AB:lta/SIP Nordic OY:ltä. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia.
RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA 11 Index disclaimer - The Vahvat Brändit Sprinter II Certificate (the Certificates ) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. TIETOA BNP PARIBAS KONSERNISTA BNP Paribas (www.bnpparibas.com) toimii 75 maassa ja sillä on yli 180 000 työntekijää, joista yli 140 000 Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, International Financial Services ja Corporate & Institutional Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Institutional Banking ja International Financial Services liiketoiminta Aasiassa.
ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Takaaja BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+, 15. joulukuuta 2015) ISIN FI4000188818 Viimeinen merkintäpäivä 12. helmikuuta 2016 Viimeinen maksupäivä 19. helmikuuta 2016 Osallistumisasteen määrityspäivä 24. helmikuuta 2016 Liikkeeseenlaskupäivä 11. maaliskuuta 2016 Lähtöarvon määrityspäivä 26. helmikuuta 2016 Loppuarvon määrityspäivä 26. helmikuuta 2021 Takaisinmaksupäivä 11. maaliskuuta 2021 Kori Adidas AG (Bloomberg code: ADS GY), Coca Cola Co (Bloomberg code: KO UN), Danone SA (Bloomberg code: BN FP), General Motors Co (Bloomberg code: GM UN), HSBC Holdings PLC (Bloomberg code: HSBA LN), Johnson Johnson (Bloomberg code: JNJ UN), Kellogg Co (Bloomberg code: K UN), Nestle SA (Bloomberg code: NESN VX), Royal Dutch Shell PLC (Bloomberg code: RDSA NA), United Parcel Service INC (Bloomberg code: UPS UN) Indeksi Euro Stoxx 50 (Bloomberg code: SX5E Index) Valuutta EUR (Quanto) Vähimmäissijoitus EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia) Nimellisarvo (N) EUR 1 000 per Sertifikaatti Merkintäkurssi 100% Nimellisarvosta Merkintäpalkkio 2% Nimellisarvosta Alustava osallistumisaste 160% (vähintään 130%) Riskitaso 70% Indeksin lähtöarvosta Clearing Euroclear Finland Listaus Nordic Derivatives Exchange (mikäli listausvaatimukset täyttyvät) Ohjelmaesite Sprinter Base Prospectus under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme päivätty 9. kesäkuuta 2015 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements) Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: 010 271 0170