Aktia Hypoteekkipankki Oyj Puolivuotiskatsaus 1.1. 30.6.2009

Aktia Hypoteekkipankki Oyj Puolivuotiskatsaus 1.1. 30.6.2009

Sisältö 1 Hallituksen puolivuotiskatsaus 4 Avainluvut ja niiden laskentakaavat 5 Tuloslaskelma 6 Tase 7 Rahavirtalaskelma 8 Laskelma omien pääomien muutoksista 8 Liitteet 11 Tilintarkastuskertomus Aktia Hypoteekkipankki Oyj PL 207, Mannerheimintie 14, 00101 Helsinki puh. 010 247 7200, faksi 010 247 7209 Y-tunnus 173622-6, www.aktia.fi

Puolivuotiskatsaus 1.1. 30.6.2009 Hallituksen puolivuotiskatsaus Aktia Hypoteekkipankin lainasalkku kasvoi raportointikaudella 337 miljoonalla eurolla, 16 %, ja oli kauden lopussa 2 409 miljoonaa euroa. Pankin tulos kuudelta kuukaudelta ennen veroja oli tappiollinen 1,4 miljoonaa euroa Lainasalkusta ei aiheutunut arvonalentumistappioita. Lainasalkussa ei ole järjestämättömiä luottoja ja alle kolme kuukautta maksamattomien luottojen osuus on 0,76 %. Vakavaraisuutta vahvistettiin laskemalla liikkeelle välittäjäpankeille suunnatussa osakeannissa 8 549 kappaletta B-osakkeita Lisäksi laskettiin liikkeelle toissijaisiin omiin pääomiin laskettava 9 miljoonan euron suuruinen debentuurilaina Raportointikaudella emittoitiin kaksi uutta kiinteistövakuudellista joukkovelkakirjalainaa, nimellisarvoltaan yhteensä 725 miljoonaa euroa. Lokakuussa 2007 emittoitu 250 miljoonan euron suuruinen kiinteistövakuudellinen joukkovelkakirja maksettiin kokonaisuudessaan kesäkuussa 2009. Moody s Investors Service laski Hypoteekkipankin joukkovelkakirjalainojen luottoluokituksen Aa1- tasolle. Tulos Tase Hypoteekkipankin taseen loppusumma 30.6.2009 oli 2 652,8 (31.12.2008; 2 234,1) miljoonaa euroa. Lainasalkku kasvoi edelleen ja oli 30.6.2009 yhteensä 2 409 miljoonaa euroa, kasvua vuoden vaihteesta 16 prosenttia. Lainasalkussa on yksityishenkilöille ja kotitalouksille sekä asunto-osakeyhtiöille myönnettyjä lainoja. Raportointikauden lopulla salkussa oli noin 30 500 lainaa (23 800). Salkku on hyvin hajautettu ja kymmenen suurimman lainan osuus salkusta oli vain 0,4 % (0,5 %). Suurin yksittäinen laina oli 1,5 miljoonaa euroa. Raportointikauden lopussa salkun luototusaste (lainan pääoman suhde vakuuden käypään arvoon) oli keskimäärin 56,9 % (57,5 %). Lainoista 49 prosentilla (48) luototusaste oli alle 60 % ja ne ovat siten kokonaisuudessaan vakuuskelpoisia. 37 prosentilla (39) luototusaste oli 60 70 prosenttia ja 14 prosentilla (13) oli 71 85 prosentin luototusaste. Yli 70 prosentin luototusasteen lainoilla on Suomen valtion takaus. Pankki ei kirjannut arvonalentumistappioita lainasalkustaan. Luottoja, joissa oli maksurästejä, oli 0,76 prosenttia salkusta. 1 Liiketoiminnan volyymin kasvusta huolimatta korkokate jäi 1,9 (30.6.2008; 5,8) miljoonaan euroon. Korkokatteen pieneneminen johtui korkotason nopeasta ja voimakkaasta laskusta ja siitä, että asiakkaat vaihtoivat viitekorkosidonnaisuuksia pidemmistä viitekoroista lyhyempiin, erityisesti kolmen kuukauden viitekorkoon. Palkkiokulut nousivat jonkin verran ja olivat 4,0 (3,5) miljoonaa euroa. Korkotason voimakas lasku vuoden ensimmäisellä puoliskolla johti tuloslaskelmaan arvostettavien johdannaisten arvon selkeään nousuun. Henkilöstö- ja muut hallintokulut nousivat 0,8 (0,6) miljoonaan euroon. Suojausinstrumenttien arvonnoususta huolimatta liikevoitto ennen veroja jäi tappiolle 1,4 (+1,4) miljoonaa euroa. Raportointikauden tulos verojen jälkeen oli tappiollinen 1,0 (+1,0) miljoonaa euroa. Arvonalentumistappioita ei raportointikaudella aiheutunut. Jälleenrahoitus Rahoitusmarkkinat olivat vielä alkuvuodesta epävarmat. Valtaosa emissioista tehtiin valtiontakauksilla ja vasta Euroopan Keskuspankin ilmoitus huhtikuussa aloittaa kiinteistövakuudellisten joukkovelkakirjalainojen ostaminen myöhemmin kesällä avasi tämän markkinan. Vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta Aktia Hypoteekkipankki onnistui helmikuussa laskemaan liikkeelle 125 miljoonan euron suuruisen kolmen vuoden mittaisen kiinteistövakuudellisen joukkovelkakirjalainan. Lainan merkitsi kokonaan yksi ulkomainen instituutiosijoittaja. Kesäkuussa Hypoteekkipankki laski liikkeelle 600 miljoonan euron lainan, josta pohjoismaiset sijoittajat merkitsivät 57 % ja saksalaiset 34 %, loppu hajautui useampaan maahan. Sijoittajia tässä

2 lainassa on yhteensä 52. Lainan pääomasta osa käytettiin kesäkuussa erääntyvän 250 miljoonan euron kiinteistövakuudellisen joukkovelkakirjalainan pääoman maksamiseen ja lopulla rahoitettiin kannan kasvua. Molemmat edellä mainitut lainat ovat julkisen kaupankäynnin kohteena Luxemburgin pörssissä. Joukkovelkakirjalainaohjelma päivitettiin toukokuussa ja siihen tehtiin vähäisiä teknisiä muutoksia. Ohjelman puitteissa liikkeelle laskettuja lainoja on yhteensä 2 225 miljoonaa euroa raportointikauden lopulla. Joukkovelkakirjalainojen vakuudet Hypoteekkipankilla oli raportointikauden lopussa rekisteröityjä vakuuksia 2 462,4 miljoonaa euroa. Näistä 2 230,0 miljoonaa oli lainoja tai lainanosia joiden luototusaste on alle 60 % ja 60,2 miljoonaa euroa kiinnitysluottopankkilain mukaisia vakuuskelpoisia täytevakuuksia. Lisäksi oli 172,2 miljoonan euron arvosta lainaohjelman mukaisia vakuuskelpoisia vakuuksia. Samanaikaisesti liikkeelle laskettuja joukkovelkakirjalainoja oli 2 225 miljoonaan euroa, joten vakuusaste oli 111 prosenttia. Lainaohjelman mukainen vaade minimivakuusasteelle on 108,5 prosenttia. Luottoluokitus Moody s Investors Service Ltd sovelsi Aktia Hypoteekkipankin joukkovelkakirjalainojen luokitukseen ensimmäistä kertaa uutta metodiaan, jossa huomioidaan pankin kotimaan juridisen kehikon ja pankin lainaohjelman vahvuuden lisäksi pankin oma ei-julkinen luottoluokitus. Tämän uuden metodologisen lähestymistavan seurauksena Hypoteekkipankin lainojen luokitus putosi yhdellä pykälällä Moody sin asteikolla ja on 22.5.2009 alkaen Aa1. Osakepääoman korotus ja omistajat Maaliskuun 19. päivä 2009 pidetyn yhtiökokouksen antaman valtuutuksen puitteissa toteutettiin omistajille suunnattu äänivallattomien B-osakkeiden anti. Annissa merkittiin 8 549 kappaletta 1 000 euron nimellisarvoista B-osaketta hintaan 1 172 euroa osakkeelta. Anti maksettiin kokonaisuudessaan 27.5.2009 ja siitä saadut varat olivat 10 019 428,00 euroa. Osakeantipäätöksen mukaan osakkeiden nimellisarvoa vastaava määrä 8 549 000 euroa merkittiin osakepääoman korotukseksi ja sen ylittävä osuus 1 470 428 euroa merkittiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Kaupparekisteriin osakepääoman korotus merkittiin 24.6.2009. Annista saadulla pääomalla turvataan vuoden 2009 lopun vakavaraisuus. Annin jälkeen Aktia Pankki Oyj omistaa yhtiön äänivaltaisista A-osakkeista 70 % ja kaikista osakkeista 50,58 %. Säästöpankit omistavat äänivallasta 20 % ja osakkeista 37,46 %. Paikallisosuuspankit vastaavasti 10 % ja 11,96 %. Debentuurilaina Hypoteekkipankki laski liikkeelle 9 miljoonan euron suuruisen alempaan toissijaiseen omaan pääomaan laskettavan vakuudettoman lainan. Lainan laina-aika on kymmenen vuotta, mutta lainanottajalla on oikeus lunastaa laina nimellisarvoonsa viiden vuoden kuluttua. Laina-anti suunnattiin omistajapankeille. Hallinto ja henkilöstö Aktia Hypoteekkipankin hallituksen jäsen Hannu Lanteri erosi omasta pyynnöstään pankin hallituksesta ja ylimääräinen yhtiökokous 26.1.2009 valitsi hänen tilalleen Säästöpankkiliiton toimitusjohtajan Pasi Kämärin. Varsinaisessa yhtiökokouksessa 19.3.2009 valittiin hallitukseen uudestaan seuraavat henkilöt: Stefan Björkman, varatoimitusjohtaja, Aktia Oyj Pasi Kämäri, toimitusjohtaja, Säästöpankkiliitto Heikki Suutala, toimitusjohtaja, Paikallisosuuspankkiliitto Jarl Sved, varatoimitusjohtaja, Aktia Oyj Hallituksen puheenjohtajana toimii Stefan Björkman. Yhtiön toimitusjohtajana toimii VTM Martti Porkka ja toimitusjohtajan varamiehenä Stefan Björkman. Yhtiön palveluksessa oli raportointikauden lopulla 9 henkilöä. Omat varat ja vakavaraisuus Aktia Hypoteekkipankin luottoriskin laskentaan on käytetty luottolaitoslain mukaista vakiomenetelmää ja

operatiivisen riskin laskentaan perusmenetelmää. Kesäkuun 30. päivä 2009 pankin omat varat olivat 88,3 miljoonaa euroa, josta 52,8 miljoonaa euroa oli maksettua ja rekisteröityä osakepääomaa, 27,0 miljoonaa euroa toissijaisia omia varoja ja 8,5 miljoonaa vapaata omaa pääomaa. Raportointikauden päättyessä pankin riskipainotettu tase oli 864,9 miljoonaa euroa (666,1) ja vakavaraisuussuhde 10,2 % (11,5 %). Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin saamisiin oli 7,2 % (8,2 %). Raportointikauden muut tapahtumat Varsinainen yhtiökokous 19.3.2009 myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2008 päättyneeltä tilikaudelta. Tilintarkastajaksi yhtiökokouksessa valittiin PricewaterhouseCoopers Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii Jan Holmberg, KHT. Yhtiökokouksen päätöksellä kaikille osakkeille maksettiin vuodelta 2008 osinkoa 25,00 euroa osakkeelta, yhteensä 1 107 250,00 euroa. Raportointikauden jälkeiset tapahtumat Pankin liikevoitto raportointikaudelta on negatiivinen ja tämän johdosta hallitus on ryhtynyt toimenpiteisiin, joilla tuloksentekokykyä parannetaan. Raportointikauden jälkeisiä muita merkittäviä tapahtumia ei ole. Vuoden 2009 näkymät Jo kesällä 2007 alkanut pääoma- ja rahoitusmarkkinoiden turbulenssi tekee syksyn kehityksen ennustamisen erittäin vaikeaksi. Valtioiden ja keskuspankkien tukitoimenpiteet ovat tasapainottaneet jälleenrahoituksen hintakehitystä, mutta riittävätkö ne pitämään tilanteen vakaana kun reaalitalouden tilanne heikkenee edelleen, jää nähtäväksi. Kevään aikana tehdyt kaksi rahoitustransaktiota turvaavat Hypoteekkipankin lainakannan kohtuullisen kasvun syksyn aikana. Aktia Hypoteekkipankin lainasalkun laadun odotetaan säilyvän hyvänä. 20. elokuuta 2009 Hallitus 3

Avainluvut ja niiden laskentakaavat 4 30.6.2009 30.6.2008 Tulos / osake, euroa -22,6 25,1 Osakkeenomistajille luettava vuoden voitto verojen jälkeen Osakkeiden emissio-oikaistu määrä tilikauden aikana keskimäärin Vakavaraisuusaste, % 10,2 11,5 Omat varat (ensisijaiset omat varat + toissijaiset omat varat) x 100 Riskipainotetut sitoumukset Omat varat lasketaan Finanssivalvonnan standardin 4.3a mukaisesti. Ensisijaisten omien varojen suhde, % 7,2 8,2 Ensisijaiset omat varat x 100 Riskipainotetut sitoumukset

Tuloslaskelma (1 000 euroa) 1-6 2009 1-6 2008 Muutos, % 1-12 2008 Korkokate 1 904 5 799-67,2 % 11 304 Palkkiotuotot 488 233 109,4 % 743 Palkkiokulut -4 044-3 523 14,8 % -7 561 Palkkiotuotot netto -3 556-3 290 8,1 % -6 818 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 1 259-264 -577,5 % -298 Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot -18 - N/A - Suojauslaskennan nettotulos - - N/A -765 Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot 1 241-264 -570,6 % -1 063 Liiketoiminnan muut tuotot 2-1 -425,6 % 1 Liiketoiminnan tuotot yhteensä -408 2 245-118,2 % 3 424 Henkilöstökulut -261-243 7,2 % -489 Muut hallintokulut -547-389 40,7 % -876 Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä -13-12 4,3 % -25 Liiketoiminnan muut kulut -173-203 -14,7 % -406 Liiketoiminnan kulut yhteensä -994-847 17,3 % -1 795 Liikevoitto -1 402 1 398-200,3 % 1 629 Verot 364-363 -200,3 % -436 Tilikauden voitto -1 037 1 034-200,3 % 1 193 5 Josta: Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osakkeenomistajien osuus -1 037 1 034-200,3 % 1 193 Yhteensä -1 037 1 034-200,3 % 1 193 Osakekohtainen tulos -22,6 25,1 27,9 Osakekohtaisessa tuloksessa ei ole laimennusvaikutusta. Laaja tuloslaskelma Kauden voitto -1 037 1 034-200,3 % 1 193 Muut laajan tuloslaskelman erät verojen jälkeen: Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvostuksen muutos käypään arvoon 290-333 -187,2 % -1 140 Kassavirtasuojausten arvostuksen muutos käypään arvoon 198-7 845-102,5 % 197 Myytävissä olevien rahoitusvarojen kirjaus tuloslaskelmaan - - N/A - Kassavirtasuojausten kirjaus tuloslaskelmaan - - N/A - Kauden laajan tuloslaskelman tulos -549-7 143-92,3 % 250

Tase 6 (1 000 euroa) 30.6.2009 31.12.2008 Muutos, % 30.6.2008 Varat Saamistodistukset 58 714 91 238-35,6 % 58 445 Myytävissä olevat rahoitusvarat 58 714 91 238-35,6 % 58 445 Johdannaissopimukset 23 375 20 385 14,7 % 24 381 Saamiset luottolaitoksilta 131 670 14 078 835,3 % 7 722 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 2 429 470 2 086 242 16,5 % 1 860 780 Lainat ja muut saamiset 2 561 140 2 100 321 21,9 % 1 868 502 Aineettomat hyödykkeet 36 47-23,2 % 58 Aineelliset hyödykkeet 9 11-14,2 % 13 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 8 055 21 235-62,1 % 9 571 Muut varat -3 - N/A -1 Muut varat yhteensä 8 052 21 235-62,1 % 9 570 Tuloverosaamiset 586 313 87,3 % - Laskennalliset verosaamiset 842 579 45,3 % 3 052 Verosaamiset 1 427 892 60,0 % 3 052 Varat yhteensä 2 652 754 2 234 129 18,7 % 1 964 021 Velat Velat luottolaitoksille 262 000 319 000-17,9 % 335 000 Velat luottolaitoksille yhteensä 262 000 319 000-17,9 % 335 000 Johdannaissopimukset 38 505 26 765 43,9 % 47 958 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 2 238 370 1 755 717 27,5 % 1 484 575 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 27 000 22 936 17,7 % 22 936 Muut rahoitusvelat 2 265 370 1 778 653 27,4 % 1 507 511 Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä 25 276 56 590-55,3 % 26 430 Muut velat 101 52 95,6 % 93 Muut velat yhteensä 25 377 56 642-55,2 % 26 523 Tuloverovelat - - N/A 1 422 Laskennalliset verovelat 139 69 100,5 % - Verovelat 139 69 100,5 % 1 422 Velat yhteensä 2 591 390 2 181 128 18,8 % 1 918 414 Oma pääoma Osakepääoma 52 839 44 290 19,3 % 44 290 Käyvän arvon rahasto -1 016-1 504-32,5 % -8 739 Sidottu oma pääoma 51 823 42 786 21,1 % 35 551 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 5 379 3 908 37,6 % 3 908 Edellisten tilikausien voitto 1.1. 6 306 6 163 2,3 % 6 163 Osingonjako -1 107-1 050 5,5 % -1 050 Tilikauden voitto -1 037 1 193-186,9 % 1 034 Vapaa oma pääoma 9 541 10 215-6,6 % 10 056 Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta 61 364 53 001 15,8 % 45 608 Oma pääoma 61 364 53 001 15,8 % 45 608 Velat ja oma pääoma yhteensä 2 652 754 2 234 129 18,7 % 1 964 021

Rahavirtalaskelma (1 000 euroa) 1-6 2009 1-6 2008 1-12 2008 Liiketoiminnan rahavirta Liikevoitto -1 037 1 034 1 629 Rahavirtaan vaikuttamattomien erien oikaisut -1 335 375 1 087 Maksetut tuloverot -549-825 -2 632 Liiketoiminnan rahavirta ennen liiketoiminnan saamisten ja velkojen -2 921 585 84 muutosta 7 Liiketoiminnan saamisten lisäys (-) tai vähennys (+) -417 211-242 294-466 027 Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) 409 622 227 533 458 119 Liiketoiminnan rahavirta yhteensä -10 510-14 176-7 824 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ja aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutukset - -20-20 Investointien rahavirta yhteensä 0-20 -20 Rahoituksen rahavirta Liikkeeseen lasketut ja maksetut velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 4 064 7 064 7 064 Osakepääoman lisäys 8 549 3 803 3 803 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston lisäys 1 470 726 726 Maksetut osingot -1 107-1 050-1 050 Rahoituksen rahavirta yhteensä 12 976 10 544 10 544 Rahavarojen nettomuutos 2 467-3 653 2 700 Rahavarat vuoden alussa 10 683 7 984 7 984 Rahavarat katsauskauden lopussa 13 150 4 331 10 683 Rahoituslaskelmassa esiintyvät rahavarat muodostuvat seuraavista tase-eristä: Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta 13 150 4 331 10 683 Yhteensä 13 150 4 331 10 683

Laskelma omien pääomien muutoksista 8 Osakkeenimistajien Käyvän arvon Sijoitetun vapaan Voitto- osuus omasta (1 000 euroa) Osakepääoma rahasto pääoman rahasto varat pääomasta Oma pääoma 1.1.2009 44 290-1 504 3 908 6 306 53 001 Osakeanti 8 549 1 470 10 019 Omien osakkeiden hankinta 0 Osingonjako -1 107-1 107 Kauden laajan tuloslaskelman tulos 488-1 037-549 Muu muutos omassa pääomassa 0 Oma pääoma 30.6.2009 52 839-1 016 5 379 4 162 61 364 Oma pääoma 1.1.2008 40 487-561 3 182 6 163 49 271 Osakeanti 3 803 726 4 529 Omien osakkeiden hankinta 0 Osingonjako -1 050-1 050 Kauden laajan tuloslaskelman tulos -8 178 1 034-7 143 Muu muutos omassa pääomassa 0 Oma pääoma 30.6.2008 44 290-8 739 3 908 6 148 45 608 Maaliskuun 19. päivä 2009 pidetyn yhtiökokouksen antaman valtuutuksen puitteissa toteutettiin omistajille suunnattu äänivallattomien B-osakkeiden anti. Annissa merkittiin 8 549 kappaletta 1 000 euron nimellisarvoista B-osaketta hintaan 1 172 euroa osakkeelta. Hypoteekkipankki laski liikkeelle 9 miljoonan euron suuruisen alempaan toissijaiseen omaan pääomaan laskettavan vakuudettoman lainan. Liitteet Liite 1. Osavuosikatsauksen laatimisperusta ja olennaiset tilinpäätösperiaatteet Osavuosikatsauksen laatimisperusta Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymien, kansainvälisten kirjanpitostandardien (Internation Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2009 on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsaus ei sisällä kaikkea tietoa ja kaikkia liitteitä, joita vaaditaan vuositilinpäätökseltä, minkä vuoksi katsaukseen tulee tutustua yhdessä Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n tilinpäätöksen 31.12.2008 kanssa. Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsauksen voi lukea Aktian kotisivuilta osoitteesta www.aktia.com kohdasta Tytäryhtiöt/Aktia Hypoteekkipankki Oyj/Tilinpäätös ja puolivuotiskatsaukset. Täydennyksiä tilinpäätösperiaatteisiin Hypoteekkipankin osavuosikatsauksen laadinnassa on olennaisilta osin noudatettu vuositilinpäätökseen 31.12.2008 sovellettuja tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Tilinpäätösperiaatteisiin on tehty seuraavat täydennykset: IAS 1 Tilinpäätöstietojen esittäminen (muutettu). Standardia on muutettu, jotta se antaisi enemmän tietoja yhtiöiden analysointia ja vertailua varten. Aktia Hypoteekkipankki Oyj antaa 1.1.2009 alkaen tuloslaskelman ja laajan tuloslaskelman. Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n omien varojen muutos sisältää tapahtumia omistajien kesken. Hallitus hyväksyi osavuosikatsauksen 1.1.-30.6.2009 kokouksessaan 20.8.2009.

Liite 2 Johdannaiset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset Johdannaissopimukset 30.6.2009 (1 000 euroa) Nimellisarvot Käyvät arvot Suojaamistarkoituksessa tehdyt johdannaissopimukset Varat Velat Korkosidonnaiset Korkotermiinit 27 000 76 - Koronvaihtosopimukset 2 685 600 22 061 38 505 Korko-optiot 294 071 1 238 - Yhteensä 3 006 671 23 375 38 505 9 Johdannaissopimukset 30.6.2008 (1 000 euroa) Nimellisarvot Käyvät arvot Suojaamistarkoituksessa tehdyt johdannaissopimukset Varat Velat Korkosidonnaiset Korkotermiinit 115 000-209 Koronvaihtosopimukset 1 836 100 21 191 47 749 Korko-optiot 163 966 3 190 - Yhteensä 2 115 066 24 381 47 958 Taseen ulkopuoliset sitoumukset (1 000 euroa) 30.6.2009 31.12.2008 30.6.2008 Muut peruuttamattomat sitoumukset 47 170 22 547 26 185 Asiakkaan hyväksi tehdyt peruuttamattomat sitoumukset 47 170 22 547 26 185 Taseen ulkopuoliset sitoumukset yhteensä 47 170 22 547 26 185 Liite 3 Vakavaraisuus Yhteenveto (1 000 euroa) 30.6.2009 31.12.2008 30.6.2008 Ensisijaiset omat varat 62 343 53 350 54 288 Toissijaiset omat varat 25 928 21 574 22 381 Omat varat 88 272 74 924 76 669 Luotto- ja vastapuoliriskien riskipainotettu määrä 857 399 745 248 659 095 Markkinariskien riskipainotettu määrä 1) - - - Operatiivisten riskien riskipainotettu määrä 2) 7 485 7 485 7 012 Riskipainotetut erät yhteensä 864 884 752 733 666 107 Vakavaraisuusaste, % 10,2 10,0 11,5 Ensisijaisten omien varojen suhde, % 7,2 7,1 8,2 Minimipääomavaade 69 191 60 219 53 289 Pääomapuskuri (omien varojen ja minimivaateen erotus) 19 081 14 706 23 380 1) Ei pääomavaadetta koska pankilla ei ole kaupankäyntivarastoa eikä valuuttapositioita. 2) 15 %:n pääomavaade on laskettu määritelmästä viimeisten kolmen vuoden bruttotuotot keskimäärin (3,99 milj. euroa) x riskipainokerroin 12,5.

10 OMAT VARAT (1 000 euroa) 30.6.2009 31.12.2008 30.6.2008 Osakepääoma 52 839 44 290 44 290 Muut rahastot 5 379 3 908 3 908 Edellisten tilikausien voitto 5 199 5 113 5 113 Tilikauden voitto -1 037 1 193 1 034./. osinkovaraus - -1 107 - Yhteensä 62 380 53 397 54 346./. aineettomat hyödykkeet -36-47 -58 Ensisijaiset omat varat 62 343 53 350 54 288 Käyvän arvon rahasto -1 072-1 362-555 Vastuudebentuurit 27 000 22 936 22 936 Toissijaiset omat varat 25 928 21 574 22 381 Omat varat yhteensä 88 272 74 924 76 669 RISKIPAINOTETUT SITOUMUKSET, LUOTTO- JA VASTAPUOLIRISKIT (1 000 euroa) Taseen Riskipainotetut sitoumukset, Basel 2 Riskipaino Taseen ulkopuoliset Yhteensä varat sitoumukset 30.6.2009 31.12.2008 30.6.2008 0 % 198 914 596 199 511 - - - 10 % - - - - - - 20 % 73 937 70 74 007 14 790 20 556 13 801 35 % 2 323 066 43 290 2 366 356 816 378 702 581 625 967 50 % - - - - - - 75 % 30 969 1 960 32 929 23 521 19 862 17 046 100 % 2 459 1 254 3 713 2 710 2 249 2 282 150 % - - - - - - Yhteensä 2 629 346 47 170 2 676 516 857 399 745 248 659 095 Johdannaiset *) 3 494 3 494 Yhteensä 2 629 346 50 664 2 680 010 857 399 745 248 659 095 *) koskee johdannaissopimusten luottovasta-arvoa OPERATIIVISTEN RISKIEN RISKIPAINOTETTU MÄÄRÄ (1 000 euroa) Riskipainotettu määr, Basel 2 Vuosi 2006 2007 2008 30.6.2009 31.12.2008 30.6.2008 Bruttotuotot 3 129 4 656 4 190-3 vuoden keskiarvo 3 146 3 740 3 992 Indikaattori 15 % 469 698 628 Operatiivisen riskin pääomavaade 472 561 599 7 485 7 485 7 012 Helsingissä 20. elokuuta 2009 AKTIA HYPOTEEKKIPANKKI OYJ Stefan Björkman hallituksen puheenjohtaja Pasi Kämäri Jarl Sved Heikki Suutala Martti Porkka toimitusjohtaja

Tilintarkastuskertomus 11 Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n hallitukselle Kertomus Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsauksen 1.1. 30.6.2009. Yleisluonteisesta tarkastuksesta. Johdanto Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n taseen 30.6.2009, tuloslaskelman, oman pääoman muutoksia koskevan laskelman ja rahavirtalaskelman kyseisenä päivänä päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta sekä merkittäviä tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskevan yhteenvedon ja muut selostavat liitetiedot. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat osavuosikatsauksen laatimisesta ja siitä, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) sekä muiden Suomessa voimassa olevien osavuosikatsauksen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti. Suorittamamme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella annamme yhtiön hallituksen pyynnöstä lausunnon osavuosikatsauksesta. yleisluonteinen tarkastus mukaisesti. Yleisluonteiseen tarkastukseen kuuluu tiedustelujen tekemistä pääasiallisesti talouteen ja kirjanpitoon liittyvistä asioista vastaaville henkilöille sekä analyyttisia toimenpiteitä ja muita yleisluonteisen tarkastuksen toimenpiteitä. Yleisluonteinen tarkastus on laajuudeltaan huomattavasti suppeampi kuin tilintarkastusstandardien ja suositusten mukaisesti suoritettava tilintarkastus, ja siksi emme pysty sen perusteella varmistumaan siitä, että saamme tietoomme kaikki sellaiset merkittävät seikat, jotka ehkä tunnistettaisiin tilintarkastuksessa. Näin ollen emme anna tilintarkastuskertomusta. Lausunto Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella tietoomme ei ole tullut mitään, mikä antaisi meille syyn uskoa, ettei osavuosikatsaus anna EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) sekä muiden Suomessa voimassa olevien osavuosikatsauksen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti oikeita ja riittäviä tietoja yhteisön taloudellisesta asemasta 30.6.2009 ja sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista kyseisenä päivänä päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta. Yleisluonteisen tarkastuksen laajuus Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu yleisluonteista tarkastusta koskevan standardin 2410 Yhteisön tilintarkastajan suorittaman osavuosi-informaa-tion Helsingissä 20. elokuuta 2009 PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö Jan Holmberg KHT