1 (18) Pörssitiedote 18.2.2016 klo 8.00 COMPTEL OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1. - 31.12. Liikevaihto kasvoi 14, kaikkien aikojen ennätykseen 97,7 miljoonaan euroon. Tilauskanta kasvoi 20,2 edellisestä vuodesta ja uudet tilaukset ylittivät merkittävästi liikevaihdon. Neljännen vuosineljänneksen avainluvut: Liikevaihto 32,6 miljoonaa euroa (Q4 : 26,8), kasvua 21,7 Liiketulos 5,6 miljoonaa euroa (3,9), kasvua 42,3 Nettotulos 4,0 miljoonaa euroa (4,3), muutos -6,8 Tulos/osake 0,04 euroa (0,04) Tilauskanta 66,3 miljoonaa euroa (55,2), kasvua 20,2 Koko vuoden avainluvut: Liikevaihto 97,7 miljoonaa euroa (: 85,7), kasvua 14,0 Liiketulos 8,5 miljoonaa euroa (8,3), kasvua 2,0 Nettotulos 4,5 miljoonaa euroa (5,5), muutos -17,2 Tulos/osake 0,04 euroa (0,05) Osinkoehdotus Hallitus esittää vuodelta jaettavaksi osinkoa 0,03 euroa osakkeelta. Tulevaisuuden näkymät Vuonna 2016 yhtiö odottaa liikevaihdon kasvun jatkuvan ja liikevoiton olevan 8-14 prosenttia liikevaihdosta. Tässä pörssitiedotteessa esitetyt koko tilikautta koskevat tilinpäätöstiedot perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen. Tilintarkastuskertomus on annettu 17.2.2016 Toimitusjohtaja Juhani Hintikka: Olemme erittäin tyytyväisiä vuoden kasvuun. Liikevaihtomme ja saadut tilaukset olivat neljännellä neljänneksellä historiamme suurimmat ja tilauskantamme vuoden lopussa oli ennätyksellisen korkea. Vuoden aikana investoimme merkittävästi FWD pilvipalveluratkaisun kehittämiseen ja markkinoille tuontiin. Investoimme myös huomattavasti toimituskapasiteetin lisäämiseen vastaamaan kasvavaa toimitustarvettamme, myyntiin sekä nykyisen portfolion edelleen kehittämiseen vahvistaaksemme kasvua tulevina vuosina. Toteutetut investoinnit alensivat suhteellista kannattavuuttamme vuonna, mutta onnistuimme tästä huolimatta kasvattamaan liiketulostamme edelliseen vuoteen verrattuna. Jatkossa tavoitteemme on parantaa myös suhteellista kannattavuuttamme.
Euroopan sekä Aasian ja Tyynenmeren alueiden liikevaihdot kasvoivat merkittävästi vuonna. Neljännen vuosineljänneksen ja myös koko vuoden liikevaihto Euroopan alueella oli kaikkien aikojen korkein. Strategiamme toteutus ja liiketoiminnan kehittäminen onnistuivat vuoden aikana erinomaisesti erityisesti Euroopassa, ja olemme näin rakentaneet vankan pohjan tulevaisuudelle, erityisesti globaalien operaattoriasiakkaidemme keskuudessa. Molemmat liiketoimintayksikkömme kasvoivat merkittävästi neljännellä vuosineljänneksellä. Asiakkaidemme transformaatioprojektit vaikuttivat edelleen selkeästi kasvuumme. Comptel positioituu vahvasti haastajana ja innovatiivisten ratkaisujen toimittajana, mikä on vaikuttanut myönteisesti tuotteidemme kysyntään. FlowOne -ratkaisumme erinomainen kilpailukyky ja vahvistunut asema markkinoilla vaikutti merkittävästi myynnin kasvuun. Intelligent Data -liiketoimintayksikkö onnistui myös hyvin toimittaen asiakkaille 30 uutta versiota uudesta Data Refinery -ratkaisusta sekä solmi neljä uutta integroidun analytiikkaratkaisun asiakassopimusta. Neljännellä vuosineljänneksellä toimme markkinoille uuden digitaalisen myyntikanavaratkaisun, FWD:n. Asiakkaat ovat olleet huomattavan kiinnostuneita FWD -tuotteesta, ja odotammekin voittavamme sillä useita asiakkaita vuonna 2016. 2 (18) Verottajan uuden lähdeverojen hyvittämistä koskevan päätöksen johdosta vuoden veroja korjattiin vuonna. Tämä takautuva 0,3 miljoonan euron korjaus vaikutti alentavasti koko vuoden tulokseen. Vuoden aikana saimme 29 merkittävää, yli 0,5 miljoonan euron arvoista tilausta. Vuonna vastaavia tilauksia oli 26. Liiketoimintakatsaus Neljännellä vuosineljänneksellä Comptelin liikevaihto kasvoi 21,8 prosenttia ja oli 32,6 miljoonaa euroa (26,8). Molempien liiketoimintayksiköiden liikevaihto kasvoi vahvasti neljännellä vuosineljänneksellä; Intelligent Data kasvoi 19,8 prosenttia ja Service Orchestration 23,4 prosenttia vertailukaudesta. Neljännellä vuosineljänneksellä useimmat ratkaisut liiketoimintojen sisällä kasvoivat sekä vertailukauteen että vuoden kolmanteen vuosineljännekseen verrattuna. Koko vuoden liikevaihto kasvoi 14 prosenttia verrattuna edelliseen vuoteen, Comptel FlowOne -ratkaisun toimiessa kasvun moottorina. Service Orchestration -liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi 20,1 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Vuoden liiketulos oli 8,5 miljoonaa euroa (8,3). Suhteellisen kannattavuuden aleneminen johtui merkittävistä investoinneista FWD -pilvipalvelutuotteen kehittämiseen sekä muista tulevaan kasvuun tähtäävistä tuotekehitys- ja toimituskapasiteetti-investoinneista. Vuoden nettorahoituskulut olivat -1,1 miljoonaa euroa (-0,9). Rahoituskulut johtuivat euron ja muiden valuuttojen välisistä kurssimuutoksista. Konsernin tulos ennen veroja oli 7,6 miljoonaa euroa (7,4) ja nettotulos 4,5 miljoonaa euroa (5,5). Tilikauden osakekohtainen tulos oli 0,04 euroa (0,05). Konsernin efektiivinen veroaste vuonna oli 40,5 (26,6). Viimeisimmässä veropäätöksessä verottaja muutti aikaisempaa tulkintaansa tiettyjen maiden lähdeveron hyvittämisestä. Päätöksen vuoksi vuonna tehtiin kertaluontoinen vuoden veroja koskeva oikaisu, jonka negatiivinen vaikutus efektiiviseen veroasteeseen oli 4,2 prosenttiyksikköä. Verottajan päätös nosti myös vuoden efektiivistä veroastetta 3,3 prosenttiyksikköä.
3 (18) Tilikauden verokulu oli 3,1 miljoonaa euroa (2,0), mihin sisältyi 1,2 miljoonaa euroa lähdeveroa (0,5). Konsernin seuraavan 12 kuukauden tilauskanta nousi edellisestä vuodesta ja oli tilikauden päättyessä 66,3 miljoonaa euroa (55,2). Kokonaistilauskanta, johon sisältyvät monivuotiset sopimukset ja yli 12 kuukauden tilaukset, on yli 90 miljoonaa euroa (vuoden lopussa yli 70 miljoonaa euroa). Comptelin strategia Elämä koostuu digitaalisista hetkistä. Digitaalisen kysynnän ja tarjonnan vetureina toimivat uuden ajan kuluttajat, henkilö- ja yritysasiakkaat, jotka viestivät miljoonien sovellusten avulla. Esineiden internet yhdistää miljardeja laitteita ja puolestaan kiihdyttää kysyntää, mikä johtaa datamäärien räjähdysmäiseen kasvuun. Tulevaisuuden mobiili- ja kiinteät verkot tarjoavat huippunopeuksia ja muuttuvat laitepohjaisista teknologioista ohjelmistoiksi. Verkkotoimenteet muuttuvat virtuaalisiksi. Kasvava monimutkaisuus kohdistaa lisää vaatimuksia palveluiden toimitusjärjestelmiin. Comptelin missio on muuttaa tapa, jolla digitaalisiin tarpeisiin voidaan vastata ja kääntää ne liiketoiminnaksi yhdistämällä kysyntä ja tarjonta. Comptelin strategia keskittyy tuottamaan ratkaisuja digitaalisille palveluntarjoajille kahdella päätoimialueella: Intelligent Data (älykäs data) ja Service Orchestration (palveluprosessien hallinnointi). Intelligent Data -liiketoiminta tuottaa ratkaisuja ja palveluja joiden avulla asiakkaamme voivat kerätä maksut dataliikenteestään ja tehdä älykkäitä, big dataan perustuvia automatisoituja liiketoimintapäätöksiä. Service Orchestration -liiketoiminta tuottaa ratkaisuja toimitus- ja palveluprosessien hallintaan sekä digitaalisen ostokokemuksen optimointiin. Comptelin strategisena päämääränä on tulla johtavaksi ohjelmistotoimittajaksi digitaalisten palveluiden kysynnän ja tarjonnan hallinnassa. Comptelin strategia rakentuu seuraaville kuudelle tavoitteelle: luodaan ainutlaatuista arvoa tuottavia ratkaisuja, osoitetaan ajatusjohtajuutta, tarjotaan ylivertaista asiakaspalvelua, tavoitellaan uusia maakohtaisia markkina-alueita, jatketaan kumppaniverkoston rakentamista ja luotetaan innostuneeseen ja osaavaan henkilöstöön yrityksen menestyksen takeena. Comptelin markkinoinnissa haetaan ajatusjohtajuutta tarkoin harkituilla teemoilla: digitaalinen ostokokemus, digitaalisten resurssien muuntaminen nopeammin tulovirraksi, palvelujen ja toimitusketjujen hallinnointi kattaen kaiken verkoista pilveen sekä älykäs nopea data. Comptelin ajatusjohtajuuden keskeisiä teemoja käsitellään Operation Nexterday - kirjassa, joka julkaistiin Mobile World Congress tapahtumassa maaliskuussa. Liiketoiminta-alueet Liikevaihto, miljoonaa euroa 10-12 10-12 Eurooppa 15,7 11,8 32,7 40,1 35,4 13,4 Aasia ja Tyynenmeren alue 8,9 5,7 55,2 29,6 24,8 19,6 Lähi-itä ja Afrikka 4,8 6,4-25,4 16,8 16,8-0,1 Amerikka 3,2 2,8 15,4 11,2 8,8 27,8 Yhteensä 32,6 26,8 21,8 97,7 85,7 14,0 Liiketulos, miljoonaa euroa Eurooppa 12,0 7,7 55,6 27,5 19,5 40,8 Aasia ja Tyynenmeren alue 4,8 2,4 97,7 15,5 14,5 6,6
4 (18) Lähi-itä ja Afrikka 1,8 3,3-44,6 5,6 7,3-23,0 Amerikka 1,6 1,4 13,0 5,6 4,0 40,8 Konsernin jakamattomat kulut -14,6-10,9 33,7-45,8-37,0 23,6 Yhteensä 5,6 3,9 42,3 8,5 8,3 2,0 Liiketulos, liikevaihdosta Eurooppa 76,1 64,9-68,6 55,3 - Aasia ja Tyynenmeren alue 54,2 42,6-52,3 58,7 - Lähi-itä ja Afrikka 38,4 51,7-33,3 43,2 - Amerikka 49,1 50,1-50,1 45,5 - Yhteensä 17,2 14,7-8,7 9,7 - Neljännellä vuosineljänneksellä liikevaihto Euroopan sekä Aasian ja Tyynenmeren alueilla kasvoi merkittävästi vertailukauteen nähden. Koko vuoden osalta liikevaihto kasvoi merkittävästi kaikilla maantieteellisillä alueilla lukuunottamatta Lähi-Idän aluetta. Vuoden suhteellinen kannattavuus parani merkittävästi Euroopan alueella. Tähän vaikutti liikevaihdon jakauma ja asiakasprojektien onnistunut toteutus. Myös Amerikan alueen suhteellinen kannattavuus parani merkittävästi samoista tekijöistä johtuen. Vuonna Comptel sai 29 merkittävää tilausta (26): Service Orchestration -alueella 16 tilausta (11 FlowOne Fulfillment, ja viisi FlowOne Provisioning ja Activation -ratkaisua). Intelligent Data -liiketoiminta sai kuusi tilausta (neljä Data Refinery-, yhden Fastermind- ja yhden Monetizer-ratkaisun). Seitsemän tilausta oli moniratkaisutilauksia eri liiketoimintaalueiden välillä. Merkittävinä tilauksina Comptel raportoi myydyt projektit ja lisenssit, joiden arvo on vähintään 500 000 euroa. Liikevaihdon jakauma, miljoonaa euroa 10-12 10-12 Projekti & lisenssi liiketoiminta 24,0 18,8 27,9 63,3 52,1 21,4 Ylläpitoliiketoiminta 8,6 8,0 7,2 34,4 33,6 2,5 Yhteensä 32,6 26,8 21,8 97,7 85,7 14,0 Projekti- ja lisenssiliikevaihto kasvoi merkittävästi neljännellä vuosineljänneksellä ja myös vuositasolla verrattuna edellisen vuoden vastaaviin ajanjaksoihin. Tämä johtui vuoden aikana voitetuista asiakasprojekteista. Myös Ylläpitoliiketoiminta kasvoi neljännellä vuosineljänneksellä. Liikevaihdon jakauma, miljoonaa euroa 10-12 10-12 Intelligent Data 14,6 12,2 19,8 42,5 39,7 7,1 Service Orchestration 18,0 14,6 23,4 55,2 46,0 20,1 Yhteensä 32,6 26,8 21,8 97,7 85,7 14,0 Molemmat liiketoiminta-alueet kasvoivat merkittävästi neljännellä vuosineljänneksellä verrattuna edelliseen vuoteen. Koko vuoden liikevaihto kasvoi molemmilla liiketoimintaalueilla mutta erityisesti Service Orchestration toimi moottorina koko vuoden kasvulle. Rahoitusasema Miljoonaa euroa 31.12. 31.12. Taseen loppusumma 86,4 77,6 11,3 Likvidit varat 3,0 9,4-67,6 Myyntisaamiset, brutto 42,1 28,9 45,6 Luottotappiovaraus -1,6-1,2 39,0 Myyntisaamiset, netto 40,5 27,7 45,9
5 (18) Siirtosaamiset 10,0 10,9-8,7 Osatuloutukseen liittyvät siirtovelat 3,3 4,4-25,8 Korolliset velat 7,2 7,6-5,2 Omavaraisuusaste, prosenttia 52,4 52,4-0,1 Katsauskauden lopussa taseen loppusumma oli 86,4 miljoonaa euroa (77,6), josta likvidien varojen osuus oli 3,0 miljoonaa euroa (9,4). Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli koko vuoden aikana 0,6 miljoonaa euroa (10,0) ja neljännellä vuosineljänneksellä -0,2 miljoonaa euroa (3,5). Kassavirta oli alempi vuonna johtuen vuoden aikana tehdyistä investoinneista. Myyntisaamiset olivat katsauskauden lopussa 40,5 miljoonaa euroa (27,7). Myyntisaamiset kasvoivat vuoden lopussa merkittävästi johtuen loppuvuoden vahvasta myynnistä. Siirtosaamiset olivat 10,0 miljoonaa euroa (10,9). Osatuloutukseen liittyvät siirtovelat olivat 3,3 miljoonaa euroa (4,4). Yhtiöllä on käytettävissään 25 miljoonan euron suuruinen rahoitusjärjestely, josta 20 miljoonaa euroa on valmiusluottolimiittiä ja viisi miljoonaa on tililuottolimiittiä. Yhtiöllä oli kauden lopussa käytössään 5,0 miljoonaa euroa valmiusluottolimiitistä ja 2,0 miljoonaa euroa tililuottolimiitistä. Rahoitusjärjestelysopimus on voimassa heinäkuuhun 2018 asti. Omavaraisuusaste oli 52,4 prosenttia (52,4) ja nettovelkaantumisaste (gearing) oli 11,1 prosenttia (-5,4). Tutkimus ja tuotekehitys (T&K) Miljoonaa euroa 10-12 10-12 Välittömät T&K-kustannukset 7,5 5,1 45,6 20,3 16,8 20,9 IAS 38:n mukaisesti taseeseen aktivoidut T&K-menot -1,5-1,3 8,2-5,2-4,7 9,7 Tuotekehityspoistot ja arvonalentumiset 1,4 1,2 20,1 5,5 4,9 12,1 T&K-kustannukset, netto 7,4 5,0 49,7 20,6 17,0 21,5 Välittömät T&K-kustannukset ja investoinnit, liikevaihdosta 22,9 19,2-20,8 19,6 - Tuotekehityskustannukset olivat tilikaudella 20,8 prosenttia (19,6) liikevaihdosta. Pääosa Comptelin tuotekehityskustannuksista on suunnattu keskeisille tuotealueille, Service Orchestration- ja Intelligent Data -tuoteperheisiin. Kehitystyön tarkoituksena on sekä turvata jatkuva liikevaihto kilpailukykyisillä tuotteilla, että tuottaa uutta liikevaihtoa tarjoamalla asiakkaille uusia tuoteinnovaatioita. Service Orchestrationin FlowOne Fulfillment -ratkaisusta ollaan kehittämässä laaja-alaista palvelujen ja liiketoiminnan hallinnointiratkaisua, joka kattaa kaiken verkoista pilvipalveluihin. Intelligent Datan Data Refinery- ja Monetizerratkaisut jalostavat reaaliaikaista dataa sellaisiksi tilannekohtaisiksi toimenpiteiksi, joilla voidaan luoda ja laskuttaa monimuotoisia sisältö- ja datapalveluja. Data Fastermind tuo sulavuutta tekoälyn, ennakoivan analytiikan ja koneoppimisen avulla kaikkiin muihin ratkaisuihin. Näillä toiminta-alueilla Comptel pyrkii maailmanlaajuiseen ajatusjohtajuuteen operaattoreiden liiketoimintaongelmien ratkaisussa. Uutena kehityskohteena yhtiö investoi uusiin tuotteisiin digitaalisen ostokokemuksen alueella. Vuonna Comptel jatkoi nykyisen tuoteportfolion kehittämistä. Vuoden aikana markkinoille tuotiin 12 merkittävää ohjelmistojulkistusta mainituilta tuotealueilta.
6 (18) Investoinnit Miljoonaa euroa 10-12 Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin 10-12 0,2 0,4-55,5 0,6 0,7-24,6 Investoinnit muodostuivat laite-, ohjelmisto- ja kalustohankinnoista. Investoinnit rahoitettiin likvideillä varoilla ja tulorahoituksella. Henkilöstö Henkilöstömäärä kauden lopussa 31.12. 31.12. 742 660 12,4 Henkilöstöä keskimäärin 723 665 8,7 Tuotekehitys- ja toimituskapasiteetti-investoinneista johtuen henkilöstömäärä kasvoi vuoden aikana. Henkilöstökulut olivat neljännellä vuosineljänneksellä 47,2 prosenttia liikevaihdosta (47,4). Vuoden henkilöstökulut olivat 47,9 prosenttia liikevaihdosta (48,2). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstöstä työskenteli Suomessa 29,5 prosenttia (30,2), Malesiassa 25,5 prosenttia (28,8), Intiassa 11,3 prosenttia (7,1), Bulgariassa 10,2 prosenttia (10,9) ja muissa toimintamaissa 23,5 prosenttia (23,0). Comptelin osake Katsauskauden päätöskurssi oli 1,83 euroa (0,99). Comptelin markkina-arvo vuoden lopussa oli 198,1 miljoonaa euroa (105,8). Comptelin osakkeen vaihto 10-12 10-12 Vaihto, miljoonaa kappaletta 16,6 7,1 133,5 41,2 27,8 48,4 Vaihto, miljoonaa euroa 24,7 5,0 393,8 52,9 16,5 219,7 Ylin hinta, euroa 1,93 1,00 93,0 1,93 1,00 93,0 Alin hinta, euroa 1,15 0,55 109,1 0,84 0,48 75,0 Comptelin osakkeista 6,0 prosenttia (5,1) oli ulkomaisessa omistuksessa tai hallintarekisterissä katsauskauden päättyessä. Katsauskauden päättyessä yhtiön hallussa oli 118 507 omaa osaketta, mikä vastaa 0,11 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Hallussa olevien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo oli 2 341 euroa. Katsauskaudella myönnettiin 4 508 260 optiota. Comptelin hallitus päätti 9.9. varsinaisen yhtiökokouksen 9.4. antaman valtuutuksen nojalla uudesta toimitusjohtajan optio-ohjelmasta, jonka perusteella optio-oikeuksia annetaan yhteensä 3 478 260 kappaletta.
Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 3 478 260 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Optio-oikeuksista 1 739 130 merkitään tunnuksella A, 1 739 130 merkitään tunnuksella B. Osakkeen merkintähinta optio-oikeuksilla A ja B on 0,92 euroa osakkeelta, mikä vastaa osakkeen vaihdolla painotettua keskikurssia NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 12.8.- 8.9. vähennettynä 20 prosentilla 7 (18) Yhtiön hallinnointi Comptel Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 9.4.. Yhtiökokouksen päätökset ja yhtiökokouksen pöytäkirja on saatavilla yhtiön internetsivuilta www.comptel.com. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 21 400 000 osakkeen suuruisista osakeanneista sekä enintään 10 700 000 oman osakkeen hankkimisesta tai luovuttamisesta. Valtuutukset ovat voimassa 30.6.2016 saakka, kuitenkin siten, että valtuutus yhtiön osakepohjaisten kannustinohjelmien toteuttamiseen on voimassa viisi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä. Varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamista valtuutuksista ja muista päätöksistä on annettu erillinen pörssitiedote 9.4.. Raportointikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat Raportointikauden jälkeen ei ole ollut merkittäviä tapahtumia. Yhtiön lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Comptel kehittää joustavia kokonaisratkaisuja johtaville teleoperaattoreille maailmanlaajuisesti. Tämä edellyttää, että yhtiö ymmärtää liiketoimintaympäristönsä kehittymisen sekä asiakkaidensa ja jälleenmyyjiensä tarpeet alueellisesti oikein. Epäonnistuminen markkinasuhdanteiden tunnistamisessa, asiakkaiden tarpeiden huomioimisessa ja tuotteiden oikea-aikaisessa kehittämisessä saattaa aiheuttaa merkittävää haittaa Comptelin liiketoiminnan kasvulle ja kannattavuudelle. Yhtiön toimialalle on tyypillistä liikevaihdon ja tuloksen merkittävä vaihtelu vuosineljänneksittäin liittyen asiakaskunnan ostokäyttäytymiseen ja yksittäisten merkittävien kauppojen ajoittumiseen. Comptelin liiketoiminta muodostuu laajojen tuotteistettujen tietojärjestelmien toimittamisesta ja yksittäisen toimitusprojektin arvo voi olla useita miljoonia euroja. Näin ollen yksittäiseen toimitusprojektiin tai asiakkaaseen voi liittyä huomattava tappio- tai luottotappioriski. Lisäksi osa Comptelin asiakkaista toimii maissa, joiden poliittinen tai taloudellinen tilanne voi lisätä luottotappioriskiä. Comptel toimii maailmanlaajuisesti ja on siten altistunut eri valuuttapositioista aiheutuville riskeille. Valuuttakurssien muutokset yhtiön raportointivaluutan euron sekä Yhdysvaltain dollarin, Iso-Britannian punnan ja Malesian ringgitin välillä vaikuttavat yhtiön liikevaihtoon, kuluihin ja tulokseen. Hakemusprosessi Comptelin kahdenkertaisen verotuksen estämiseksi on edelleen valtiovarainministeriössä kesken. Valtioiden välinen prosessi on kuitenkin erittäin hidas ja päätöksen ajankohtaa on vaikea ennustaa. Valtiot voivat myös päätyä verosopimusten
tulkinnassa eriäviin näkökantoihin, mikä voi tarkoittaa, että kahdenkertainen verotus jää voimaan. Comptelilla on hakemuksia myös muissa maissa lähdeverojen takaisin saamiseksi ja nämäkin ovat osaltaan hitaita paikallisia oikeusprosesseja. Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yhteydessä selostetaan laajemmin yhtiön toimintaan liittyviä riskejä. 8 (18) Toimintaympäristö ja markkinanäkymät Teleoperaattoreiden toimintaympäristö on voimakkaassa murroksessa sekä uuden tekniikan että uusien perinteistä kilpailukenttää muuttavien palveluntarjoajien vuoksi. Uudet monikansalliset teknologiajätit kuten Facebook, Google ja Apple haastavat operaattorit ydinliiketoiminnassaan sekä pakottavat heidät kyseenalaistamaan nykyiset liiketoimintamallit ja kustannusrakenteet. Odotamme tämän tilanteen jatkuvan seuraavien vuosien ajan ja antavan Comptelille merkittävän mahdollisuuden uuteen ympäristöön sopivien järjestelmien toimittamisessa. Tällä hetkellä investointeja ohjaa huikeasti kasvava dataliikenne, joka vaatii jatkuvaa verkkokapasiteetin kasvattamista. Kapasiteettia kasvatetaan ottamalla käyttöön uusia 4G- ja kuituverkkoja. Samalla tämä tuo operaattoreille tarpeen hyödyntää uutta kapasiteettia myös rakentamalla uusia palveluita tuomaan uutta kassavirtaa. Kilpailutilanne vaatii myös investointeja asiakastyytyväisyyden takaamiseksi sekä jatkuvaa prosessien kehittämistä, jotta kulurakenne pysyy hallinnassa. Comptelin roolina on perinteisesti ollut käyttäjäpalveluiden hallinta ja verkkoresurssien kohdistaminen käyttäjien tarpeisiin. Viimeaikainen kehitys, jossa verkot rakennetaan pilvipohjaisista ohjelmistoista, on johtanut roolin laajentumiseen, koska verkko- ja liiketoimintaohjelmistot on integroitu tiukemmin ja hallintaohjelmistojen merkitys on kasvanut. Tämän odotetaan tuovan uusia mahdollisuuksia Comptelin palveluautomaation ja tapahtumankäsittelyn ratkaisuiden soveltamiseksi entistä laajemmin. Uutta liiketoimintaa etsiessään operaattorit tulevat integroimaan järjestelmiään myös perinteisen teleliiketoiminnan ulkopuolella olevien yritysten kanssa. Näiden uusien asiakassuhteiden hyödyntäminen tulee vaatimaan monipuolisempia myynti-, tilaustenhallintaja laskutussovelluksia. Näiden asiakkuuksien hyödyntämisen voidaan olettaa tarjoavan Comptelille mahdollisuuksia lisätä tuotteiden ja palveluiden myyntiä. Muutoksia raportoinnissa Yhtiö muuttaa raportoitavaa segmenttirakennetta vuonna 2016. Uudet segmentit ovat jatkossa Intelligent Data sekä Service Orchestration. Vuoden vertailuluvut uuden segmenttijaon mukaisesti julkaistaan maaliskuussa 2016. Tulevaisuuden näkymät Vuonna 2016 yhtiö odottaa liikevaihdon kasvun jatkuvan ja liikevoiton olevan 8-14 prosenttia liikevaihdosta. Tyypillisesti Comptelin liikevoitto ja liikevaihto painottuvat vuoden jälkipuoliskolle.
9 (18) Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöstä Konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12. oli 7 692 598 (6 740 529). Hallitus esittää vuodelta jaettavaksi osinkoa 0,03 euroa osakkeelta. COMPTEL OYJ Hallitus Lisätietoja: Toimitusjohtaja Juhani Hintikka, puh. (09) 700 1131 Talousjohtaja Tom Jansson, puh. 040 700 1849
10 (18) TAULUKKO-OSA Tilinpäätöstiedote on laadittu EU:ssa käyttöönotettua IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Tilinpäätöstiedote on laadittu samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä noudattaen kuin vuonna. Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tiedotteessa esitetyt koko tilikautta koskevat tilinpäätöstiedot perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen. Tilintarkastuskertomus on annettu 17.2.2016. Konsernin laaja tuloslaskelma (1 000 euroa) 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.10.-31.12. 1.10.-31.12. Liikevaihto 97 728 85 714 32 611 26 792 Liiketoiminnan muut tuotot 63 282 40 1 Materiaalit ja palvelut -5 546-3 905-1 556-1 050 Työsuhde-etuuksista johtuvat kulut -46 764-41 294-15 383-12 689 Poistot ja arvonalentumiset -6 756-6 263-1 672-1 501 Liiketoiminnan muut kulut -30 251-26 225-8 432-7 614-89 317-77 686-27 043-22 853 Liikevoitto/-tappio 8 474 8 311 5 608 3 940 Rahoitustuotot 1 392 1 478 91 599 Rahoituskulut -2 541-2 398-65 -364 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 287 45 287 45 Voitto/tappio ennen veroja 7 612 7 436 5 921 4 220 Tuloverot -3 085-1 975-1 958 31 Katsauskauden voitto/tappio 4 527 5 461 3 963 4 251 Muut laajan tuloksen erät: Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi Muuntoerot 189 522 75-152 Rahavirran suojaukset 14-227 -505-227 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -3 45 101 45 Muut laajan tuloksen erät yhteensä 200 340-329 -333 Katsauskauden laaja tulos yhteensä 4 728 5 802 3 634 3 917 Katsauskauden voiton/tappion jakautuminen Emoyrityksen osakkeenomistajille 4 527 5 461 3 963 4 251 Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyrityksen osakkeenomistajille 4 728 5 802 3 634 3 917 Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta/tappiosta laskettu osakekohtainen tulos, euroa Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa 0,04 0,05 0,4 0,4
11 (18) Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa 0,04 0,05 0,4 0,4 Konsernin tase (1 000 euroa) 31.12. 31.12. Varat Pitkäaikaiset varat Liikearvo 2 646 2 646 Muut aineettomat hyödykkeet 12 837 13 435 Aineelliset hyödykkeet 1 152 1 595 Osuudet osakkuusyrityksissä 960 673 Myytävissä olevat sijoitukset 87 87 Laskennalliset verosaamiset 7 685 5 880 Muut pitkäaikaiset saamiset 646 613 26 013 24 929 Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset 56 930 43 043 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 403 315 Rahavarat 3 030 9 352 60 363 52 710 Varat yhteensä 86 376 77 639 Oma pääoma ja velat Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 2 141 2 141 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1 698 401 Käyvän arvon rahasto -170-182 Muuntoerot -510-699 Kertyneet voittovarat 34 165 31 685 Oma pääoma yhteensä 37 324 33 346 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 2 572 2 669 Pitkäaikaiset rahoitusvelat 92 1 257 2 664 3 926 Lyhytaikaiset velat Varaukset 1 090 1 325 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 7 075 6 305 Ostovelat ja muut velat 38 223 32 737 46 388 40 367 Velat yhteensä 49 052 44 293 Oma pääoma ja velat yhteensä 86 376 77 639
12 (18) Konsernin rahavirtalaskelma (1 000 euroa) 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Liiketoiminnan rahavirrat Katsauskauden voitto/tappio 4 527 5 461 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksua tai liiketoiminnan rahavirtaan kuulumattomat erät 7 834 6 095 Korkokulut ja muut rahoituskulut 273 620 Korkotuotot -88-16 Tuloverot 3 069 1 996 Käyttöpääoman muutos: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos -14 240-6 573 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 5 031 6 744 Varausten muutos -277-262 Maksetut korot ja rahoituskulut -273-295 Saadut korot 12 40 Maksetut tuloverot ja saadut palautukset -5 245-3 789 Liiketoiminnan nettorahavirta 623 10 021 Investointien rahavirrat Liiketoimintojen luovutus - 300 Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -456-734 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -102 - Investoinnit tuotekehityshankkeisiin -5 176-4 720 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutus 7 39 Pitkäaikaisten saamisten muutos -3-82 Investointien nettorahavirta -5 730-5 199 Rahoituksen rahavirrat Maksetut osingot -2 139-1 073 Omien osakkeiden hankinta - -312 Osakkeiden myynti 497 - Optioiden myynti 800 - Lainojen nostot 27 935 8 500 Lainojen takaisinmaksut -28 063-9 544 Leasingvelan lyhennys -243-80 Lyhytaikaisten velkojen muutos - -100 Rahoituksen nettorahavirta -1 213-2 609 Rahavarojen muutos -6 319 2 213 Rahavarat katsauskauden alussa 9 352 6 542 Rahavarat katsauskauden lopussa 3 030 9 352-6 322 2 810 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -2 596
13 (18) Kertyneet voittovarat Yhteensä Oma pääoma 31.12.2013 2 141 401-1 219-27 600 28 924 Osingonjako -1 073-1 073 Ostetut omat osakkeet -311-311 Osakepohjaiset palkitsemisjärjestelmät 263 263 Edellisten vuosien virheen korjaus* -256-256 Katsauskauden laaja tulos yhteensä 521-182 5 461 5 800 Oma pääoma 31.12. 2 141 401-698 -182 31 684 33 346 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyrityksen omistajille kuuluva pääoma 1 000 euroa Osakepääoma Muut rahastot Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyrityksen omistajille kuuluva pääoma 1 000 euroa Osakepääoma Muut rahastot Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Kertyneet voittovarat Yhteensä Oma pääoma 31.12. 2 141 401-698 -182 31 684 33 346 Osingonjako -2 139-2 139 Uudet osakkeet 497 497 Osakepohjaiset palkitsemisjärjestelmät 800 428 1 228 Tytäryhtiöiden purku 7 7 Edellisen vuoden virheen korjaus -342-342 Katsauskauden laaja tulos yhteensä 188 12 4 527 4 727 Oma pääoma 31.12. 2 141 1 698-510 -170 34 165 37 324
14 (18) Liitetiedot 1. Uusien ja muutettujen IFRS-standardien sekä tulkintojen soveltaminen Konserni otti 1.1. käyttöön EU:ssa sovellettavaksi hyväksytyt uudet ja uudistetut standardit ja tulkinnat. 1.1. voimaan tulleilla uusilla standardeilla tai standardimuutoksilla ei ole ollut vaikutusta laadintaperiaatteisiin ja laskentamenetelmiin. 2. Segmenttitiedot Liikevaihto segmenteittäin 1 000 euroa 1.1.- 31.12. 1.1.- 31.12. 1.10.- 31.12. 1.10.- 31.12. Eurooppa 40 095 35 358 15 719 11 847 Aasia ja Tyynenmeren alue 29 607 24 752 8 868 5 713 Lähi-itä ja Afrikka 16 795 16 814 4 810 6 447 Amerikka 11 231 8 790 3 214 2 786 Konsernin liikevaihto yhteensä 97 728 85 714 32 611 26 792 Liikevoitto/-tappio segmenteittäin 1 000 euroa 1.1.- 31.12. 1.1.- 31.12. 1.10.- 31.12. 1.10.- 31.12. Eurooppa 27 515 19 538 11 960 7 687 Aasia ja Tyynenmeren alue 15 483 14 526 4 805 2 431 Lähi-itä ja Afrikka 5 600 7 271 1 846 3 332 Amerikka 5 631 3 998 1 578 1 397 Konsernin jakamattomat kulut -45 755-37 023-14 581-10 907 Konsernin liikevoitto/-tappio yhteensä 8 474 8 311 5 608 3 940 Rahoituserät -1 149-920 26 235 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 287 45 287 45 Konsernin voitto/tappio ennen veroja 7 612 7 436 5 921 4 220 3. Tuloverot Laajan tuloslaskelman mukainen verokulu on 3 085 tuhatta euroa (1 975 tuhatta euroa). Konserniverokeskuksen verotuksen oikaisulautakunta antoi vuonna 2006 hylkäävän päätöksen lähdeverojen hyvittämisestä verotuksessa verovuosilta 2004 ja 2005. Hakemusprosessi Comptelin kahdenkertaisen verotuksen estämiseksi on edelleen kesken valtiovarainministeriössä. Valtioiden välinen prosessi on kuitenkin erittäin hidas ja muutoksen ajankohtaa on vaikea ennustaa. Valtiot voivat myös päätyä verosopimusten tulkinnassa eriäviin näkökantoihin, mikä voi tarkoittaa, että kahdenkertainen verotus jää voimaan. Oikaisulautakunnan voimassa olevan päätöksen mukaisesti Comptel on kirjannut lähdeveroja kuluksi vuoden aikana 1 167 tuhatta euroa (468 tuhatta euroa).
15 (18) 4. Aineelliset hyödykkeet 1 000 euroa 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Aineellisten hyödykkeiden lisäykset 456 739 Aineellisten hyödykkeiden vähennykset -150-1 456 5. Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin kuuluvat osakkuusyhtiö, hallituksen jäsenet, konsernin johtoryhmä sekä johdon vaikutuspiiriin kuuluvat henkilöt ja yhtiöt. Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat: 1 000 euroa 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Osakkuusyhtiö Muut tuotot - 1 Korkotuotot 8 8 1 000 euroa 31.12. 31.12. Osakkuusyhtiö Pitkäaikaiset saamiset 121 113 Johdon palkat ja palkkiot: Johdon työsuhde-etuuksiin sisältyvät hallituksen jäsenten ja konsernin johtoryhmän työsuhdeetuudet. 1 000 euroa 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 2 169 2 131 Osakeperusteiset maksut 725 131 Yhteensä 2 894 2 262 Kauden aikana päätettiin myös uudesta toimitusjohtajan kannustinjärjestelmästä, jonka mukaisesti hänen omaa sijoitustaan vastaan myönnettiin 3 478 260 optiota. Takaukset ja muut vakuudet: 1 000 euroa 31.12. 31.12. Takaukset 9 7 6. Sitoumukset Ei-purettavissa olevien toimitilojen vuokrasopimusten ja muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: 1 000 euroa 31.12. 31.12. Yhden vuoden kuluessa 2 161 2 428 Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluttua 1 218 2 962 Yhteensä 3 379 5 390
Konsernilla ei ollut merkittäviä aineellisten hyödykkeiden hankintaa koskevia sitoumuksia 31.12. tai 31.12.. 16 (18) 7. Ehdolliset velat 1 000 euroa 31.12. 31.12. Pankkitakausvastuut 2 728 2 881 Kiinnitetyt panttivelkakirjat 200 200 1 000 euroa 31.12. 31.12. Muiden puolesta annetut vakuudet Takaukset 29 34 8. Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot 1 000 euroa Kirjanpitoarvo 31.12. Käypä arvo 31.12. Kirjanpitoarvo 31.12. Käypä arvo 31.12. Rahoitusvarat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat varat Johdannaissaamiset (taso 2) - - 25 25 Myytävissä olevat rahoitusvarat (taso 3) 87 87 87 87 Pitkäaikaiset myyntisaamiset 1 872 1 872 1 466 1 466 Lyhytaikaiset myyntisaamiset 40 232 40 232 27 449 27 449 Lyhytaikaiset muut saamiset 7 133 7 133 4 624 4 624 Rahavarat 3 030 3 030 9 352 9 352 Rahoitusvelat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat velat Johdannaisvelat (taso2) 138 138 847 847 Ostovelat ja muut velat 38 020 38 020 32 713 32 713 Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta 33 33 1 078 1 081 Pitkäaikaiset rahoitusleasingvelat 58 58 179 179 Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta 5 044 5 056 5 984 6 095 Lyhytaikainen tililuottolimiitti 1 918 1 918 - - Lyhytaikaiset rahoitusleasingvelat 112 112 259 259 Muut lyhytaikaiset velat - - 63 63
17 (18) 9. Tunnusluvut Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 1.1.- 31.12. 1.1.- 31.12. Liikevaihto, 1 000 euroa 97 728 85 714 Liikevaihto, muutos 14,0 3,7 Liikevoitto/-tappio, 1 000 euroa 8 474 8 311 Liikevoitto/-tappio, muutos 2,0 13,7 Liikevoitto/-tappio, liikevaihdosta 8,7 9,7 Tulos ennen veroja, 1 000 euroa 7 612 7 436 Tulos ennen veroja, liikevaihdosta 7,8 8,7 Oman pääoman tuotto, 12,8 17,5 Sijoitetun pääoman tuotto, 18,3 19,5 Omavaraisuusaste, 52,4 52,4 Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin, 1 000 euroa 1) 558 740 Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin, liikevaihdosta 0,6 0,9 IAS 38:n mukaiset aktivoinnit aineettomiin hyödykkeisiin, 1 000 euroa 5 176 4 720 Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, 1 000 euroa 20 299 16 791 Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, liikevaihdosta 20,8 19,6 Tilauskanta, 1 000 euroa 66 344 55 213 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana 723 665 Korolliset nettovelat, 1 000 euroa 4 137-1 789 Nettovelkaantumisaste, 11,1-5,4 1) Luvut eivät sisällä investointeja tuotekehitykseen. Osakekohtaiset tunnusluvut 1.1.- 31.12. 1.1.- 31.12. Tulos/osake, euroa 0,04 0,05 Tulos/osake, euroa, laimennusvaikutuksen mukainen 0,04 0,05 Oma pääoma/osake, euroa 0,34 0,31 Osinko/osake, euroa 0,03 0,02 Osinko/tulos, 72,7 39,5 Efektiivinen osinkotuotto, 1,6 2,0 Hinta/voittosuhde 43,4 19,4 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa 108 395 409 107 421 270 josta omassa hallussa 118 507 464 739 Ulkona olevat osakkeet 108 276 902 106 956 531 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin kauden aikana 107 370 551 107 284 900 Laimennusvaikutuksellinen osakkeiden määrä keskimäärin 109 640 245 107 625 526
18 (18) 10. Tunnuslukujen laskentakaavat Liikevoitto/-tappioprosentti = Liikevoitto/-tappio x100 Liikevaihto Voitto-/tappioprosentti (ennen veroja) = Voitto/tappio ennen veroja x100 Liikevaihto Oman pääoman tuotto (ROE) = Voitto/tappio x100 Oma pääoma (keskimäärin vuoden aikana) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) = Voitto/tappio ennen veroja + rahoituskulut Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin vuoden aikana) x100 Omavaraisuusaste = Oma pääoma x100 Taseen loppusumma saadut ennakot Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin, liikevaihdosta = Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin Liikevaihto x100 Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, liikevaihdosta = Tutkimus- ja tuotekehitysmenot Liikevaihto x100 Nettovelkaantumisaste (gearing) = Korolliset velat - rahavarat x100 Oma pääoma Tulos/osake (EPS) Oma pääoma/osake = = Emoyrityksen omistajien osuus tuloksesta Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Ulkona olevien osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osinko/osake = Osinko Ulkona olevien osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osinko/tulos = Osinko/osake x100 Tulos/osake (EPS) Efektiivinen osinkotuotto = Osinko/osake x100 Tilikauden päätöskurssi Hinta/voittosuhde (P/E-luku) = Tilikauden päätöskurssi Tulos/osake (EPS)