~ Alfred Berg ~ 186 3. Rahastoesite. Suomeen rekisteröidyt rahastot

~ Alfred Berg ~ 186 3 Rahastoesite Suomeen rekisteröidyt rahastot Säännöt vahvistettu 2.8.2010

Yhteystiedot Vastuunrajoitus Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy Pohjoisesplanadi 37 A, 3. kerros 00100 HELSINKI Puhelinvaihde (09) 2283 21 Asiakaspalvelu ja sijoitusneuvonta (09) 2283 2600 Faksi (09) 2283 2600 Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy Pohjoisesplanadi 37 A, 3. kerros 00100 HELSINKI Yksityisvarainhoito (09) 2283 2600 Instituutiovarainhoito (09) 2283 2600 Faksi (09) 2283 2682 Tässä julkaisussa Alfred Bergillä tarkoitetaan Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy:tä ja Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy:tä, ellei toisin mainita. Rahastosijoittamiseen liittyy aina riski. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Arvon laskiessa sijoittaja voi menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan. Tätä julkaisua luettaessa tulee erityisesti ottaa huomioon, että esitetyt tiedot koskevat julkaisun kirjoittamisaikaan vallinnutta tilannetta ja että tiedot voivat tai ovat voineet muuttua. Näkemykset ja arviot perustuvat Alfred Bergin luotettavina pitämiin lähteisiin. Alfred Berg ei voi kuitenkaan taata kolmannelta osapuolelta saadun tiedon oikeellisuutta. Alfred Berg ei vastaa mistään välittömästä tai välillisestä tappiosta tai vahingosta, joka aiheutuu siitä, että asiakas on käyttänyt julkaisua sijoituspäätöstensä perusteena. Alfred Berg ei vastaa niistä julkaisussa mahdollisesti olevista virheistä, jotka johtuvat kolmannen osapuolen antamien tietojen virheellisyydestä tai puutteellisuudesta. rahasto@alfredberg.fi www.alfredberg.fi

Sisältö Tämä rahastoesite koostuu rahastokohtaisista yksinkertaistetuista rahastoesitteistä sekä rahastojen säännöistä. Yhteystiedot ja vastuunrajoitus 2 Alfred Berg esittely & rahastojen yhteiset tiedot 4 Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet 6 Alfred Berg Europe 6 Alfred Berg Finland 9 Alfred Berg Global 12 Alfred Berg Korko 15 Alfred Berg Obligaatio 18 Alfred Berg Optimal 21 Alfred Berg Small Cap Finland 24 Hinnasto & Merkintätilit 27 Yhteiset säännöt 28 Rahastokohtaiset säännöt 31 Alfred Berg Europe 31 Alfred Berg Finland 32 Alfred Berg Global 33 Alfred Berg Korko 34 Alfred Berg Obligaatio 35 Alfred Berg Optimal 36 Alfred Berg Small Cap Finland 38

Alfred Bergin esittely & rahastojen yhteiset tiedot Alfred Berg tarjoaa sijoittajille laajan valikoiman rahastoja. Rahastojen joukosta asiakas voi valita haluamiaan omaisuuslajeja ja sijoittaa myös eri maantieteellisille alueille. Alfred Bergin sijoituspolitiikka on aktiivinen. Sijoitustoiminnassa pyritään markkinoiden keskimääräistä tuottoa korkeampaan tuottoon kontrolloidulla riskitasolla. Kansainvälinen näkemys Alfred Berg on osa kansainvälistä BNP Paribas Investment Partners organisaatiota (BNPP IP). BNPP IP on edustettuna noin 45 maassa Euroopassa, Aasiassa ja Amerikassa. BNPP IP hallinnoi n. 530 miljardin euron varoja (31.12.2009) rahastoissa ja yksilöllisissä salkuissa sekä tarjoaa monipuolisen valikoiman eri omaisuusluokkien tuotteita. Vahva finanssitalo BNPP IP kuuluu BNP Paribas -konserniin. BNP Paribas pankki on tällä hetkellä maailman kuudenneksi vakavaraisin. S &P:n luottoluokitus on (AA). BNPP IP on Euroopan viidenneksi suurin omaisuudenhoitaja ja 11 suurin omaisuudenhoitaja maailmassa. 1 Suomessa omaisuudenhoitoa harjoittaa BNPP IP organisaatioon kuuluva Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy. Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy:n tytäryhtiö, Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy, joka on perustettu 28.10.1992 vastaa Alfred Bergin suomalaisten rahastojen hallinnoinnista. Alfred Bergissä (Omaisuudenhoito ja Rahastoyhtiö) toimii Helsingissä noin 40 hengen tiimi, joka vastaa sijoituksista suomalaisiin osakkeisiin, euroalueen rahamarkkinoille ja valtionobligaatioihin sekä asiakaspalvelusta että -raportoinnista kotimaisille asiakkaille. Paikallisten sijoitusten hoidossa lähtökohtana on Alfred Bergin pohjoismainen sijoitusstrategia. Hyötyä asiantuntemuksesta ja laajoista resursseista sekä tiimityö menestyksen avaimena Laajan sisäisen sijoitustutkimuksensa avulla BNPP IP ja Alfred Berg pyrkivät luomaan riippumattoman ja mahdollisimman oikean kuvan markkinoista. Analyytikot tekevät läheistä yhteistyötä salkunhoitajien kanssa, joten oman analyysin ja omien yrityskäyntien rooli sijoitustoiminnassa on merkittävä. BNPP IP:n toiminta perustuu sekä omaisuudenhoitokeskusten väliseen että analyytikoiden, salkunhoitajien ja asiakasvastuullisten henkilöiden keskinäiseen tiiviiseen yhteistyöhön. Laaja rahastovalikoima Elämme informaatioyhteiskunnassa, jossa tiedon ja uutisten määrä on usein hallitsemattoman suuri. Nykypäivän sijoittajalle tarjotaan valtavia määriä sijoitusvaihtoehtoja. Sen vuoksi optimaalisen sijoitussalkun rakentaminen ja ylläpitäminen vaatii paljon yksittäisten sijoituskohteiden, osakkeiden ja obligaatioiden analysointia ja useita vaikeita päätöksiä. Sijoittamalla Alfred Bergin tarjoamiin rahastoihin sijoittajan itsensä tekemien sijoituspäätösten määrä vähenee ja samalla sijoitussalkun optimoiminen helpottuu. Alfred Bergin myymät rahastot antavat sijoittajalle mahdollisuuden helposti ja vaivattomasti muodostaa sijoitussalkun, joka täysin vastaa jokaisen henkilökohtaisia sijoitustavoitteita. Alfred Bergin ja BNPP IP:n rahastot ovat ammattimaisesti hoidettuja ja tarjoavat hyvin hajautetun mahdollisuuden sijoittaa osake-, obligaatio- ja rahamarkkinoille kaikkialla maailmassa. Sijoitussalkku on mahdollista koota yhdistelemällä erilaisia sijoitusrahastoja, joilla kullakin on omat sijoitustoiminnan tavoitteensa ja riskiprofiilinsa. Sijoitusrahasto Rahastotoiminta on Suomessa luvanvaraista ja sitä valvoo Finanssivalvonta. Rahastot noudattavat voimassa olevaa sijoitusrahastolakia ja rekisteröityjä sääntöjään. Tavallinen sijoitusrahasto voi normaalisti sijoittaa korkeintaan 10 % varoistaan yhden liikkeeseenlaskijan (yrityksen tai yhteisön) arvopapereihin. Rahasto-osuuksia merkinneet osuudenomistajat omistavat sijoitus rahaston varat suhteessa omistamiensa osuuksien lukumäärään. Rahasto ei itse ole juridinen henkilö, vaan rahastoa koskevissa asioissa sitä edustaa rahastoyhtiö. Rahastoyhtiö päättää rahastoon kuuluvasta omaisuudesta ja käyttää rahastosta johtuvia oikeuksia. Rahasto on kuitenkin itsenäinen verotuskohde. Sijoitusrahaston arvo, ja niin ikään rahasto-osuuden arvo, riippuu rahaston omistamien arvopapereiden arvosta ja voi siten joko nousta tai laskea. Historiallinen arvonkehitys ei ole tae tulevaisuuden arvonkehityksestä. Alfred Bergin suomalaisia sijoitusrahastoja hallinnoi ja edustaa Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy. Rahastoyhtiön osakepääoma on 1.681.879,26 euroa. Rahastoyhtiön kotipaikka on Helsinki. Alfred Bergin suomalaisten sijoitusrahastojen säilytysyhteisönä toimii J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin Sivuliike. Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulko puolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluja kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjan pito-, tietotekniikka-, merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluja. Merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluista vastaa Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy. Rahastoyhtiön osuusrekisteri on osittain ulkoistettu Eufex Oy:lle, joka on Finanssivalvonnan valvonnan alainen. Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy vastaa myös salkunhoitopalveluista ja voi käyttää apunaan vastaavia tehtäviä ammattimaisesti harjoittavia yhteisöjä: Alfred Berg Kapitalförvaltning AB, Fortis Investment Management USA, Inc. ja BNP Paribas Investment Partners, jotka ovat Finanssivalvonnan tai Finanssivalvontaa vastaavan ulkomaisen viranomisen valvonnassa. Alfred Berg -rahastojen arvonlaskenta ja kirjanpito on ulkoistettu Fastnet Belgium S.A.:lle. Alfred Bergin Suomeen rekisteröidyt sijoitusrahastot Osakemarkkinoille sijoitettaessa on tärkeää, että riskin hajauttamiseksi pääomaa jaetaan useampaan sijoitukseen. Omaisuuden hoito korkomarkkinoilla on tehokkainta, kun pääomaa on riittävästi käsiteltäväksi kauppaerissä, jotka suuruudeltaan vastaavat eriä, joilla tukkumarkkinoilla käydään kauppaa. Alfred Berg voi rahastovalikoimansa puitteissa, ulkomaiset rahastot mukaan lukien, tarjota sijoitusmahdollisuuksia kaikilla maailman tärkeimmillä markkinoilla. Alfred Bergillä on kahdeksan Suomeen rekisteröityä sijoitusrahastoa: osakerahastot Alfred Berg Finland, Alfred Berg Small Cap Finland, Alfred Berg Europe, Alfred Berg Global korkorahastot Alfred Berg Obligaatio ja Alfred Berg Korko sekä yhdistelmärahasto Alfred Berg Optimal ja Global Macro Allocation. Minimimerkintäsumma kaikkiin rahastoihimme on 5000 mutta lisäsijoituksia samaan rahastoon voi tehdä pienemmissä erissä. Minimiasiakkuussumma on 15.000 euroa. 1 Lähde: IPE Top 400 Heinäkuu 2009 (luvut perustuvat 31.12.2008 tietoihin). 4 ALFRED BERGIN ESITTELY & RAHASTOJEN YHTEISET TIEDOT ALFRED BERG RAHASTOT

Osuussarjat, kasvu- ja tuotto-osuudet & tuotonjako Rahastossa voi olla hallinnointipalkkioiltaan poikkeavia rahasto -osuussarjoja. Rahasto-osuussarjan sisällä voi olla kasvu- tai tuotto-osuuksia. Tuotto-osuuksien eli A-osuuksien omistajat saavat rahasto-osuuksista tulevan tuoton osittain vuosittaisena tuoton jakona ja osittain mahdollisen arvonnousun muodossa lunastuttaessaan (myydessään) rahasto -osuutensa. Jaettavan tuoton määrä vahvistetaan vuosittain rahastoyhtiön yhtiökokouksessa. Tuotto maksetaan yhtiökokouspäivän rekisteritietojen mukaan omistusosuudenomistajan ilmoittamalle pankkitilille viimeistään kuukauden kuluessa yhtiökokouksesta. Kasvuosuuksille (B-osuudet) ei jaeta vuotuista tuottoa, vaan se pääomitetaan kokonaisuudessaan ja ilmenee kasvuosuuksien nopeampana arvonnousuna tuottoosuuksiin verrattuna. Kasvuosuuksien omistaja saa tuoton mahdollisen arvonnousun muodossa lunastuttaessaan (myydessään) rahasto-osuutensa. Tarkempia tietoja kasvu- ja tuottoosuuksista sekä voitonjaosta annetaan rahaston sääntöjen 5 :ssä. Yksityishenkilöille suosittelemme kasvuosuuksien (B) valitsemista. Rahasto-osuuksien arvo Rahastoyhtiö laskee sijoitusrahaston ja rahasto-osuuden arvon päivittäin sijoitusrahastolain ja rahaston sääntöjen 7 :n mukaisesti. Kunkin tuotto-osuuden (ja vastaavasti kasvuosuuden) tulee olla samansuuruinen ja tuottaa kyseisen osuussarjan ja osuuslajin puitteissa yhtäläiset oikeudet sijoitusrahastossa olevaan omaisuuteen. Rahaston arvo on rahaston varojen yhteenlaskettu markkina-arvo vähennettynä mahdollisilla veloilla. Rahasto-osuuden arvo on sijoitusrahaston arvo jaettuna liikkeellä olevien tuotto- ja kasvuosuuksien suhteutetulla lukumäärällä. Rahasto-osuuden merkintähinta on rahasto-osuuden arvo merkintäpäivänä, lisättynä mahdollisella merkintäpalkkiolla rahastoyhtiölle merkinnästä aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuden lunastushinta on rahasto-osuuden arvo lunastuspäivänä, vähennettynä mahdollisella lunastuspalkkiolla rahastoyhtiölle lunastuksesta aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Tietoja Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien rahastojen arvonlaskennassa mahdollisesti tapahtuneista virheistä on nähtävillä Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy:ssä sen aukioloaikoina. Rahasto-osuuksien hinnat julkistetaan päivittäin Alfred Bergin internet-palvelussa osoitteessa www.alfredberg.fi. Lisäksi monet maamme suurimmista sanomalehdistä julkaisevat useimpien sijoitusrahastojen arvot päivittäin. Tarkempia ohjeita merkinnästä ja lunastuksesta annetaan rahaston sääntöjen 8 ja 9 :ssä ja voimassa olevassa hinnastossa. Korvaukset Rahastoyhtiölle & Säilytysyhteisölle Rahaston varoista maksetaan rahastoyhtiölle korvaus hallinnoinnista, analyysistä, kirjanpidosta ja hallintokuluista. Hallinnointipalkkion enimmäismäärä määritellään rahaston sääntöjen 10 :ssä ja hallinnointipalkkio on nähtävissä kulloinkin voimassa olevasta hinnastosta. Hallinnointipalkkio vähennetään joka päivä sijoitusrahaston päivittäisestä arvosta, eli palkkio on huomioitu rahasto-osuuden kurssissa ja tuottoprosentissa. Hallinnointipalkkio sisältää säilytyspalkkion säilytysyhteisölle. Tarkempia tietoja hallinnointipalkkiosta annetaan ko. rahaston säännöissä 10 :ssä. mukaisesti. Sijoitusrahaston sääntöjen muuttaminen Sijoitusrahaston sääntöjen muuttamisesta päättää rahastoyhtiön hallitus. Sijoitusrahaston sääntöjen muutos tulee voimaan kuukauden kuluttua siitä, kun Finanssivalvonnan hyväksymä sääntömuutos on saatettu osuudenomistajien tietoon. Sääntömuutoksesta on ilmoitettava osuudenomistajille rahaston sääntöjen 16 :n osoittamalla tavalla. Omistajaohjauksen tavoitteet Sijoitusrahastolain mukaan rahastoyhtiön tulee harjoittaa toimintaansa huolellisesti, itsenäisesti ja asiantuntevasti osuudenomistajien yhteiseksi eduksi. Alfred Berg edustaa osuudenomistajia kaikissa asioissa, jotka koskevat Alfred Bergin hallinnoimia sijoitusrahastoja. Koska rahastoihin sijoitetun varallisuuden kasvaessa sijoittajien asema sijoituskohteina olevissa yhtiöissä korostuu, kuuluu rahastoyhtiön tehtäviin yhä enemmän myös osuudenomistajien etujen valvominen omistajakysymyksissä. Alfred Bergin sijoitusrahastojen tavoitteena on tarjota hyvää riskikorjattua tuottoa ja ajan mittaan ylittää vertailuindeksin arvonkehitys. Omistajaohjaus tarkoittaa sitä, että Alfred Berg sen aiheelliseksi katsoessaan pyrkii ohjaamaan sijoituskohteenaan olevia yhtiöitä tai vaikuttamaan niihin, etupäässä osallistumalla yhtiökokouksiin ja käyttämällä niissä äänioikeuttaan. Omistajaohjauksen tavoitteena on osuudenomistajien yhteistä etua valvomalla pyrkiä parantamaan osuudenomistajien tuottoa sekä edistää pääomamarkkinoiden myönteistä kehitystä pitkällä aikavälillä. Alfred Bergin hallinnoimat rahastot ovat avoimia, joten osuudenomistaja voi ostaa ja myydä rahasto-osuuksia sääntöjen mukaisesti koska tahansa. Alfred Bergin hallinnoima pääoma voi siten kasvaa tai supistua rahastoissa tapahtuvien merkintöjen tai lunastusten myötä. Osuuksia lunastaessaan Alfred Berg voi joutua myymään osia rahastojen arvopaperisijoituksista käteisvaroja vapauttaakseen. Rahastojen avoimesta luonteesta johtuen Alfred Berg ei voi sitoutua yksittäiseen sijoituskohteeseen. Omistajapolitiikka on saatavilla kokonaisuudessaan Alfred Bergiltä. Alfred Berg Rahastoyhtiön hallitus & toimitusjohtaja Toimitusjohtaja: Sami Vartiainen Varsinaiset jäsenet: Tim Hermansson Kristina Tånneryd Göran Lindström * Kari Puustinen* Varalla: Jonas Keto * Tuukka Lahkela * *) Osuudenomistajien valitsema Tilikausi Sijoitusrahaston ja rahastoyhtiön tilikausi on kalenterivuosi. Sijoitusrahaston rahastoesite, puolivuotiskatsaukset ja vuosikertomus julkistetaan sijoitusrahastolaissa mainituin tavoin. Vuosikertomus on saatavilla rahastoyhtiöstä kolmen kuukauden ja puolivuotiskatsaus kahden kuukauden kuluessa laskentakauden päättymisestä rahaston sääntöjen 15 :n ALFRED BERG RAHASTOT ALFRED BERGIN ESITTELY & RAHASTOJEN YHTEISET TIEDOT 5

Alfred Berg Europe Yksinkertaistettu rahastoesite 28.10.2010 Juridinen rakenne Rahasto on sijoitusrahastodirektiivin mukainen rahasto (UCITS) Aloituspäivä 1.7.1999 (Voimassa olevat säännöt on vahvistettu 10.6.2009 Suomessa) Vertailuindeksi (tuottoindeksi) MSCI Europe Net Return Perusvaluutta EUR Osuussarjat * Vain yksi osuussarja Osuuslajit Tuotto-osuudet (A) ja Kasvuosuudet (B) Minimimerkintäsumma 5 000 Rekisteröintimaa Suomi Salkunhoitaja BNP Paribas Investment Partners Hallinnointiyhtiö Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Alfred Berg) Säilytysyhteisö J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin Sivuliike Valvova viranomainen Finanssivalvonta, Snellmaninkatu 6, 00101 Helsinki, puh.: 010 83151 Tilintarkastajat KPMG Oy Ab: KHT Marcus Tötterman, KHT Riitta Pyykkö. Varalla: KHT Timo Nummi, KHT Paula Pasanen *) Rahaston sääntöjen mukaan rahastoissa voi olla hallinnointipalkkioltaan poikkeavia osuussarjoja. Osuussarjoja lasketaan liikkeelle hallituksen päätöksellä. Sijoituspolitiikka ja -tavoite Rahaston varat sijoitetaan Euroopan osakemarkkinoille. Keskeisiä kriteereitä sijoituskohteiden valinnassa ovat yrityksen kannattavuus, tulosnäkymät, kilpailukyky, rahoitusaseman vahvuus sekä yritysjohdon pätevyys. Rahaston sijoituspolitiikka on aktiivinen ja se perustuu laajaan sijoitustutkimukseen. Rahasto sijoittaa yrityksiin jotka toimivat konsolidoivilla toimialoilla, tai toimialoilla jotka kokevat voimakkata rakennemuutoksia. Näillä aloilla toimivilla yrityksillä on paremmat edellytykset kasvuun. Toimialojen analyysissä käytetään Herfindahl-Hirschman indeksiä. Rahaston salkussa on keskimäärin 50-60 osaketta. Rahaston sijoitukset tehdään pääosin suuriin yrityksiin ja ne jakau tuvat maantieteellisesti eri alueille. Rahaston sijoitusaste pyritään pitämään lähellä 100 %. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Salkunhoitotyyli on kurinalainen ja pyrkii kohtuullisen matalalla riskitasolla, toimialojen & yritysten yli- ja alipainotuksilla suhteessa vertailuindeksiin, tasaiseen indeksin ylittämiseen pitkällä aikavälillä. Rahaston säännöt sallivat myös johdannaisten käytön, mutta rahasto ei tällä hetkellä käytä johdannaisia. Riskiprofiili Rahaston arvo lasketaan pankkipäivittäin perustuen rahaston omistamien yksittäisten sijoitusten sen hetkiseen markkina-arvoon. Rahasto-osuuden arvo voi vaihdella lyhyellä tähtäimellä eikä säännöllistä tuottoa tai pääoman arvon säilymistä voida taata. Sijoitukset on hyvin hajautettu eri toimialoille ja alueille, jonka avulla pyritään mm. minimoimaan rahaston riskiä. Rahaston riskitaso on lähellä osakemarkkinoiden keskimääräistä riskitasoa. Suosittelemme vähintään 5-7 vuoden sijoitusaikaa. Rahaston volatiliteetti (36 kk) oli 31.3.2010 19,1%. 1 2 3 4 5 6 7 Matala Korkea Rahaston riskimittarina käytetään volatiliteettia, joka kertoo kuinka paljon rahaston tuotto on vaihdellut valitulla ajanjaksolla. Mitä enemmän tuotot heiluvat, sitä korkeampi on rahaston riski. Volatiliteetti lasketaan kuukausittaisten tuottojen keskihajontana. Volatiliteetin laskentakaava on saatavilla rahastoyhtiöstä. Jokaisen rahaston riskiluokka on määritetty sen historiallisen volatiliteetin perusteella sekä arvioimalla, miten rahaston tuottojen uskotaan heiluvan pitkällä tähtäimellä. Luokitus on seitsemänportainen siten, että alhaisimman riskin rahastot kuuluvat luokkaan yksi riskin kasvaessa asteittain luokkaan seitsemän asti. Sijoitettaessa vain yhteen omaisu usluokkaan (esim. osakkeet) riski on korkeampi kuin jos sijoitukset on hajautettu useampaan omaisuusluokkaan. Kenelle rahasto sopii? Rahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka on valmis hyväksymään välillä voimakkaatkin heilahtelut rahasto-osuuden arvossa, jotta mahdollisuudet korkeaan tuottoon olisivat paremmat. Sijoittaminen ei vaadi sijoittajalta aikaisempaa kokemusta pääomamarkkinoista. Tuoton kehitys (kulujen jälkeen*) 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% -20.0% -30.0% -40.0% -50.0% l I ~ Alfred Berg Europe I~ Vertailuindeksi I rfl-1t N1l~ 0.0% 1999 2000 ~ 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009-10.0% 1--- f-- 1--- 1--- 1--- Rahastosijoittamiseen liittyy aina riski. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Arvon laskiessa sijoittaja voi menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan. *) Tuoton kehityksessä huomioitu hallinnointi- ja säilytyspalkkio. Kasvu- ja tuotto-osuudet sekä tuotonjako Sijoitusrahastojen rahasto-osuudet voidaan jakaa kasvu- ja tuotto-osuuksiin. Tuotto-osuuksien omistajat saavat rahastoosuuksista tulevan tuoton osittain vuosittaisena tuotonjakona ja osittain mahdollisen arvonnousun muodossa myydessään rahasto-osuutensa. Jaettavan tuoton määrä vahvistetaan vuosittain rahastoyhtiön yhtiökokouksessa. Tuotto maksetaan viimeistään yhden (1) kuukauden kuluessa yhtiökokouksesta. Kasvuosuuksille ei jaeta vuotuista tuottoa, vaan se pääomitetaan kokonaisuudessaan. Tarkempia tietoja kasvu- ja tuotto -osuuksista sekä voitonjaosta annetaan rahaston sääntöjen 5 :ssä. Yksityishenkilöille suosittelemme kasvuosuuksien (B) valitsemista. 6 RAHASTOJEN YKSINKERTAISTETUT RAHASTOESITTEET ALFRED BERG RAHASTOT

Rahaston palkkiot & kulut sekä salkun kiertonopeus Merkintäpalkkio 1 % (min. 17 euroa) Lunastuspalkkio 1 % (min. 17 euroa) Hallinnointipalkkio, TER ¹ 1,8 % Kiertonopeus (12 kk) ² 0,5 Alfred Berg perii osuudenomistajalta palkkiot merkinnän ja lunastuksen yhtey dessä. Merkintäpalkkio peritään siitä summasta, jonka asiakas on maksanut rahaston tilille, tämän jälkeen lopuilla varoilla merkitään rahasto-osuuksia. Lunastuspalkkio peritään lunastettavan summan mukaan. Sijoitusrahaston hallinnoinnista ja säilytysyhteisön palkkioista aiheutuvat kulut katetaan hallinnointi- ja säilytyspalkkiolla. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio vähennetään pankkipäivittäin rahasto-osuuden arvosta (palkkioprosentti vuodessa / 365). Palkkio sisältyy rahas to-osuuden arvoon ja tuottoprosenttiin, eikä sitä veloiteta sijoittajalta erikseen. Palkkioista ja minimimerkinnöistä voidaan neuvotella ottaen huomio on kokonaisasiakkuus. ¹) Total Expense Ratio mittaa rahaston pääomasta veloitettavien kulujen suhdetta pääomaan. TER on siten hallinnointipalkkion (sisältäen säilytyspalkkion säilytysyhteisölle) sekä muiden kulujen, esim. pankkikulujen, summan suhde rahaston pääomaan. TER ei sisällä kaupankäyntikuluja. TER:n laskentakaava ja vanhat luvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. ²) Kiertonopeus kuvaa, kuinka paljon rahaston arvopaperit ovat keskimäärin vaihtuneet raportointijakson aikana. Kiertonopeus lasketaan vähentämällä rahastossa tehtyjen ostojen ja myyntien yhteismäärästä merkintöjen ja lunastusten yhteismäärä. Tämä erotus jaetaan rahaston keskimääräisellä pääomalla. Vanhat kiertonopeusluvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. Rahasto-osuuksien liikkeeseenlasku, lunastusaika, -paikka & tapa Rahasto-osuuksia merkitään maksamalla merkintämaksu sijoitusrahaston tilille. Merkitsijän tulee merkinnän yhteydessä ilmoittaa osuussarja sekä haluaako hän merkitä tuotto- vai kasvuosuuksia. Rahasto-osuuksien merkintä toteutetaan sille pankkipäivälle laskettavaan rahasto-osuuden arvoon, kun rahat ovat sijoitusrahaston tilillä. Mikäli merkintämaksu kirjautuu sijoitusrahaston tilille klo 16 jälkeen, toteutetaan merkintä seuraavalle pankkipäivälle laskettavaan rahastoosuuden arvoon. Rahasto-osuus on lunastettavissa jokaisena pankkipäivänä. Lunastustoimeksiannon voi antaa puhelimitse, telefaxilla tai tietyin edellytyksin sähköpostitse. Lunastushinta on toimeksiantopäivänä laskettava osuuden arvo, mikäli lunastustoimeksianto on jätetty rahastoyhtiölle ennen klo 16.00. Klo 16.00 jälkeen jätetyt toimeksiannot toteutetaan seuraavan pankkipäivän osuuden arvolla. Yhtiö voi jättää merkinnän tai lunastuksen toteuttamatta, mikäli asia kasta ei ole pystytty tunnistamaan sijoitusrahastolain vaatimalla tavalla. Rahasto-osuuksien arvo ja julkaiseminen Rahastoyhtiö laskee sijoitusrahaston ja rahasto-osuuden arvon päivittäin sijoitusrahastolain ja rahaston sääntöjen mukaisesti. Kunkin rahasto-osuuden tulee olla samansuuruinen ja tuottaa kyseisen osuussarjan ja osuuslajin puitteissa yhtäläiset oikeudet sijoitus rahastossa ole vaan omaisuuteen. Rahaston arvo on rahaston varojen yhteenlaskettu markkinaarvo vähennettynä mahdollisilla veloilla. Rahasto-osuuden merkintähinta on rahasto-osuuden arvo merkintä päivänä, lisättynä mahdollisella merkintäpalkkiolla rahastoyhtiölle merkinnästä aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuden lunastushinta on rahasto-osuuden arvo lunastuspäivänä, vähennettynä mahdollisella lunastuspalkkiolla rahastoyhtiölle lunastuksesta aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuksien hinnat julkiste taan päivittäin Alfred Bergin internet-palvelussa osoitteessa www.alfredberg.fi. Tarkempia ohjeita merkinnästä ja lunastuksesta annetaan rahaston sääntöjen 8 ja 9 :ssä ja ALFRED BERG RAHASTOT voimassa olevassa hinnastossa. Rahastoyhtiö Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulko puolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluja kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjan pito-, tietotekniikka-, merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluja. Merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluista vastaa Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy. Rahastoyhtiön osuusrekisteri on osittain ulkoistettu Eufex Oy:lle, joka on Finanssivalvonnan valvonnan alainen. Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy vastaa myös salkunhoitopalveluista ja voi käyttää apunaan vastaavia tehtäviä ammattimaisesti harjoittavia yhteisöjä: Alfred Berg Kapitalförvaltning AB, Fortis Investment Management USA, Inc. ja BNP Paribas Investments Partners, jotka ovat Finanssivalvonnan tai Finanssivalvontaa vastaavan ulkomaisen viranomisen valvonnassa. Alfred Berg -rahastojen arvonlaskenta ja kirjanpito on ulkoistettu Fastnet Belgium S.A.:lle. Sijoitusrahaston rahastoesite, säännöt, vuosikertomus ja puolivuotiskatsaus ovat saatavilla maksutta rahastoyhtiöstä. Rahasto esite sekä säännöt löytyvät myös internetistä osoitteesta www.alfredberg.fi. Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy on sijoitusrahastotoimintaa harjoittava Suomen kaupparekisteriin merkitty rahastoyhtiö, Y- tunnus 0913780-4, jonka päätoimiala on sijoitusrahastojen hallinnointi ja siihen läheisesti liittyvä toiminta. Rahastoyhtiölle on myönnetty valtionvarainministeriön toimilupa mainitun toiminnan harjoittamiseen. Rahastoyhtiön osoite on Pohjoisesplanadi 37 A, 00100 Helsinki ja puhelin numero (09) 2283 2600. Yleistä tietoa Rahasto-osuuksien verotuksen pääpiirteitä Alfred Berg ilmoittaa veroviranomaisille vuosittain Suomeen rekiste röityjen sijoitusrahastojen osuudenomistajien omistuksen määrän vuoden lopussa, rahasto-osuuksien lunastukset sekä maksetut tuotto-osuudet. Osuudenomistajan ei tarvitse erikseen ilmoittaa verottajalle omistuksiaan Suomeen rekisteröidyissä rahastoissa eikä niistä maksettuja vuotuisia tuotto-osuuksia. Osuudenomistajan tulee itse ilmoittaa kaikki saamansa luovutusvoitot rahastoista, ja verottaja perii veron veroilmoituksen perusteella. Myyntivoiton verotus Rahasto-osuuksien myynnistä saatua luovutusvoittoa verotetaan yksityishenkilöiden osalta pääomatulona (28% v. 2009). Luovutusvoitto lasketaan vähentämällä luovutushinnasta todellinen hankintameno ja voiton hankkimisesta aiheutuneet menot kuten merkintä- ja lunastuspalkkiot. Vaihtoehtoisesti yksityishenkilö voi vähentää luovutushinnasta ns. hankintameno-olettaman. Vähintään 10 vuotta omistetun rahastoosuuden hankintameno-olettama on 40% myyntihinnasta ja alle 10 vuotta omistetun 20% myyntihinnasta. Mahdollisia myyntitappioita voi vähentää vastaavista myyntivoitoista verovuonna ja kolmena sitä seuraavana vuonna. Tuotonjaon verotus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen tuotonjaon yhteydessä Suomessa verovelvollisilta yksityishenkilöiltä peritään ennakonpidätystä 28%. Yrityksiltä ja muilta yhteisöiltä, joiden kotipaikka on Suomessa, ei peritä ennakonpidätystä. Yksittäisten osuudenomistajien saamien tulojen tai myyntivoittojen verotus riippuu yksittäisen osuudenomistajan aseman ja/ tai pääoman sijoituspaikan mukaan sovellettavasta verolaista. RAHASTOJEN YKSINKERTAISTETUT RAHASTOESITTEET 7

Mikäli osuudenomistajat ovat epävarmoja verotuksellisesta asemastaan, heidän tulisi mahdollisuuksien mukaan olla yhteydessä paikallisiin organisaatioihin tai muihin asiantuntijoihin. Lisätietoja etämyynnistä 1.4.2005 alkaen rahoituspalvelut ja rahoitusvälineet, joihin sovelletaan arvopaperi markkinalakia kuuluvat kuluttajasuojalain etämyyntisäännösten piiriiin. Suomen kuluttajalainsäädäntö edellyttää, että rahastojen etämyynnissä on annettava seuraavat tiedot: Kun kuluttaja tekee rahoituspalveluja koskevan sopimuksen etämyynnissä, esimerkiksi internetin tai puhelimen välityksellä, hänellä on tietyissä tapauksissa oikeus peruuttaa tekemänsä sopimus. Tätä peruuttamisoikeutta ei kuitenkaan lain mukaan ole rahastoihin liittyvissä sopimuksissa. Tällaisia rahastoihin liittyviä sopimuksia ovat mm. rahastomerkinnät, -vaihdot ja -lunastukset. Asiakas voi luonnollisestikin rahaston sääntöjen mukais ta menettelyä noudattaen lunastaa omistamansa rahasto-osuudet. Etämyyntiä koskevat ennakkotiedot, sopimusehdot ja asiakaspalvelu annetaan suomeksi tai ruotsiksi ja ennakkotiedot on annettu Suomen lainsäädännön mukaisina. Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää rahaston keskeiset tiedot. Mikäli haluatte lisätietoa rahastosta ennen sijoittamista, pyydämme teitä tutustumaan varsinaiseen rahastoesitteeseen, josta löydätte rahaston säännöt kokonaisuudessaan. Yksityiskohtaista tietoa rahaston sijoituksista löydätte rahaston viimeisimmästä vuosi- tai puolivuosikatsauksesta. Erimielisyydet & tuomioistuimen ulkopuoliset oikeussuojamenettelyt Rahastosijoituksiin liittyvissä kysymyksissä asiakkaan tulee aina ottaa yhteyt tä ensisijaisesti Alfred Bergin asiakaspalveluun, puhelin (09) 2283 2600. Jos Alfred Bergin ja asiakkaan välillä syntyy rahastosijoituksiin liittyvää erimielisyyttä, josta ei päästä keskenään neuvotellen ratkaisuun, asiakas voi (tuomioistuinkäsittelyn sijaan) halutessaan viedä erimielisyyden käsitel täväksi arvopaperilautakuntaan. Arvopaperilautakunta neuvoo, ohjaa ja etsii ratkaisuja sekä antaa ratkaisusuosituksia asioissa, jotka koskevat arvopaperimarkkinalainsäädännön ja siihen liittyvien viranomaismääräysten sisältöä ja sopimusehtojen soveltamista, hyvää arvopaperikauppatapaa sekä muita arvopaperikäytäntöä koskevia asioita. Palvelu on maksutonta ja se on käytössä kaikille rahastoyhtiön asiakkaina oleville ei-ammattimaisille sijoittajille. Asiakas voi olla Arvopaperilautakuntaan yhteydessä puhelimitse, kirjeitse, telefaxilla tai sähköpostin välityksellä. Arvopaperilautakunnan yhteystiedot ovat: Museokatu 8 A 7, 00100 Helsinki, puhelin (09) 4056 1230, faksi (09) 4056 1235 ja sähköposti arvopaperiltk@rahoitus alankl.fi. Tarkempia tietoja Arvopaperilautakunnasta löytyy sen internetsivuilta osoitteesta: www. arvopaperiltk.net. Rahastoyhtiön hallitus on päättänyt että rahaston arvonlaskennassa tapahtuneiden virheiden olennaisuutta määriteltäessä käytetään seuraavia rajoja: Rahastoluokat Olennaisuuden raja Rahastot Luokka 1 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 10% 0,5% Alfred Berg Finland, Alfred Berg Small Cap Finland, Alfred Berg Europe, Alfred Berg Global, Alfred Berg Optimal Luokka 2 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 5% ja <10% 0,3% Luokka 3 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on >2% ja <5% 0,2% Alfred Berg Obligaatio Luokka 4 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 2% 0,1% Alfred Berg Korko Rahaston luokka perustuu vuotuiseen volatiliteettiin joka on julkistettu viimeisimmässä vuosi- tai puolivuotiskatsauksessa. Luettelo rahastojen arvonlaskennassa tapahtuneista virheistä on nähtävillä rahastoyhtiössä. 8 RAHASTOJEN YKSINKERTAISTETUT RAHASTOESITTEET ALFRED BERG RAHASTOT

Alfred Berg Finland Yksinkertaistettu rahastoesite 28.10.2010 Juridinen rakenne Rahasto on sijoitusrahastodirektiivin mukainen rahasto (UCITS) Aloituspäivä 4.12.1992 (Voimassa olevat säännöt on vahvistettu 10.6.2009 Suomessa) Vertailuindeksi (tuottoindeksi) OMX Helsinki Cap GI Perusvaluutta EUR Osuussarjat * Vain yksi osuussarja Osuuslajit Tuotto-osuudet (A) ja Kasvuosuudet (B) Minimimerkintäsumma 5 000 Rekisteröintimaa Suomi Salkunhoitaja Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy Hallinnointiyhtiö Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Alfred Berg) Säilytysyhteisö J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin Sivuliike Valvova viranomainen Finanssivalvonta, Snellmaninkatu 6, 00101 Helsinki, puh.: 010 83151 Tilintarkastajat KPMG Oy Ab: KHT Marcus Tötterman, KHT Riitta Pyykkö. Varalla: KHT Timo Nummi, KHT Paula Pasanen *) Rahaston sääntöjen mukaan rahastoissa voi olla hallinnointipalkkioltaan poikkeavia osuussarjoja. Osuussarjoja lasketaan liikkeelle hallituksen päätöksellä. Sijoituspolitiikka ja -tavoite Rahaston varat sijoitetaan pääosin Suomessa noteerattuihin osakkeisiin. Rahaston vertailuindeksinä on OMX Helsinki Cap GI. Samoin kuin vertailuin deksissä myös rahastossa on yhden yhtiön enimmäispaino rajoitettu 10 prosenttiin. Rahaston sijoitusaste pyritään pitämään lähellä 100 %. Rahaston salkunhoitaja pyrkii hyvällä osakevalinnalla ja aktiivisella salkunhoidolla hyvään tuottoon kulloisenkin talous- ja markkinatilanteen mukaan. Rahaston salkussa on n. 40-50 yhtiön osakkeita, joten sijoitukset ovat hyvin hajautettu eri toimialoja edustaviin yhtiöihin. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Salkunhoitotyyli on kurinalainen ja pyrkii kohtuullisen matalalla riskitasolla, toimialojen & yritysten yli- ja alipainotuksilla suhteessa vertailuindeksiin, tasaiseen indeksin ylittämiseen pitkällä aikavälillä. Käytännössä tämä tarkoittaa, että salkunhoitajan markkinaan nähden ottamat riskit ovat maltillisia ja jatkuvasti seurattuja. Rahaston säännöt sallivat myös johdannaisten käytön, mutta rahasto ei tällä hetkellä käytä johdannaisia. Riskiprofiili Rahaston arvo lasketaan pankkipäivittäin perustuen rahaston omistamien yksittäisten sijoitusten sen hetkiseen markkinaarvoon. Rahasto-osuuden arvo voi vaihdella lyhyel lä tähtäimellä eikä säännöllistä tuottoa tai pääoman arvon säilymistä voida taata. Osakerahastossa, joka sijoittaa yksittäiseen maahan, sijoituksiin liittyvä riski eli mahdollisuus tuotonvaihteluun on suurempi kuin sijoituksensa maantieteellisesti laajemmin hajauttavassa osakerahastossa. Sijoitukset ovat hyvin hajautettu eri toimialoja edustaviin yhtiöihin, jonka avulla pyritään mm. minimoimaan rahaston riskiä. NASDAQ OMX Helsingin painorajoitetussa indeksissä teknologia yhtiöiden osuus on noin viidennes. Syklisten toimialojen, kuten metsä- ja metalliteollisuuden osuus markkinoista on noin puolet. Sijoitettaessa kasvuyhtiöitä ja syklistä teollisuutta sisältävälle markkinalle on tuotto-odotus jonkin verran korkeampi kuin markkinoilla, jossa toimiala hajautus on laajempi. Toisaalta kurssien heilunta on myös voimakkaampaa ja siksi suosittelemme sijoitushorisontiksi 5-10 vuotta tai pidempään. Rahaston volatiliteetti (36 kk) oli 31.3.2010 26,3 %. 1 2 3 4 5 6 7 Matala Korkea '-- --'- L- '--...J Rahaston riskimittarina käytetään volatiliteettia, joka kertoo kuinka paljon ra- haston tuotto on vaihdellut valitulla ajanjaksolla. Mitä enemmän tuotot heiluvat, sitä korkeampi on rahaston riski. Volatiliteetti lasketaan kuukausittaisten tuottojen keskihajontana. Volatiliteetin laskentakaava on saatavilla rahastoyhtiöstä. Jokaisen rahaston riskiluokka on määritetty sen historiallisen volatiliteetin perusteella sekä arvioimalla, miten rahaston tuottojen uskotaan heiluvan pitkällä tähtäimellä. Luokitus on seitsemänportainen siten, että alhaisimman riskin rahastot kuuluvat luokkaan yksi riskin kasvaessa asteittain luokkaan seitsemän asti. Sijoitettaessa vain yhteen omaisuusluokkaan (esim. osakkeet) riski on korkeampi kuin jos sijoitukset on hajautettu useampaan omaisuusluokkaan. Kenelle rahasto sopii? Koska sijoituskohteena on yksi maa ja markkinan toimialahajautus on suppeampi, rahasto sopii erityisesti pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka on valmis hyväksymään välillä voimakkaatkin heilahtelut rahasto-osuuden arvossa, jotta mahdollisuus korkeam paan tuottoon olisi parempi. Sijoittaminen ei vaadi sijoittajalta aikai sempaa kokemusta pääomamarkkinoista. Tuoton kehitys (kulujen jälkeen*) 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% -20.0% -40.0% -60.0% Alfred Berg Finland Vertailuindeksi 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Rahastosijoittamiseen liittyy aina riski. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Arvon laskiessa sijoittaja voi menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan. *) Tuoton kehityksessä huomioitu hallinnointi- ja säilytyspalkkio. Kasvu- ja tuotto-osuudet sekä tuotonjako Sijoitusrahastojen rahasto-osuudet voidaan jakaa kasvu- ja tuotto-osuuksiin. Tuotto-osuuksien omistajat saavat rahastoosuuksista tulevan tuoton osittain vuosittaisena tuotonjakona ja osittain mahdollisen arvonnousun muodossa myydessään rahasto-osuutensa. Jaettavan tuoton määrä vahvistetaan vuosittain rahastoyhtiön yhtiökokouksessa. Tuotto maksetaan viimeistään yhden (1) kuukauden kuluessa yhtiökokouksesta. ALFRED BERG RAHASTOT RAHASTOJEN YKSINKERTAISTETUT RAHASTOESITTEET 9

Kasvuosuuksille ei jaeta vuotuista tuottoa, vaan se pääomitetaan kokonaisuudessaan. Tarkempia tietoja kasvu- ja tuotto -osuuksista sekä voitonjaosta annetaan rahaston sääntöjen 5 :ssä. Yksityishenkilöille suosittelemme kasvuosuuksien (B) valitsemista. Rahaston palkkiot & kulut sekä salkun kiertonopeus Merkintäpalkkio 1 % (min. 17 euroa) Lunastuspalkkio 1 % (min. 17 euroa) Hallinnointipalkkio, TER ¹ 1,8 % Kiertonopeus (12 kk) ² 4,0 Alfred Berg perii osuudenomistajalta palkkiot merkinnän ja lunastuksen yhtey dessä. Merkintäpalkkio peritään siitä summasta, jonka asiakas on maksanut rahaston tilille, tämän jälkeen lopuilla varoilla merkitään rahasto-osuuksia. Lunastuspalkkio peritään lunastettavan summan mukaan. Sijoitusrahaston hallinnoinnista ja säilytysyhteisön palkkioista aiheutuvat kulut katetaan hallinnointi- ja säilytyspalkkiolla. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio vähennetään pankkipäivittäin rahasto-osuuden arvosta (palkkioprosentti vuodessa / 365). Palkkio sisältyy rahasto-osuuden arvoon ja tuottoprosenttiin, eikä sitä veloiteta sijoittajalta erikseen. Palkkioista ja minimimerkinnöistä voidaan neuvotella ottaen huomioon kokonaisasiakkuus. ¹) Total Expense Ratio mittaa rahaston pääomasta veloitettavien kulujen suhdetta pääomaan. TER on siten hallinnointipalkkion (sisältäen säilytyspalkkion säilytysyhteisölle) sekä muiden kulujen, esim. pankkikulujen, summan suhde rahaston pääomaan. TER ei sisällä kaupankäyntikuluja. TER:n laskentakaava ja vanhat luvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. ²) Kiertonopeus kuvaa, kuinka paljon rahaston arvopaperit ovat keskimäärin vaihtuneet raportointijakson aikana. Kiertonopeus lasketaan vähentämällä rahastossa tehtyjen ostojen ja myyntien yhteismäärästä merkintöjen ja lunastusten yhteismäärä. Tämä erotus jaetaan rahaston keskimääräisellä pääomalla. Vanhat kiertonopeusluvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. Rahasto-osuuksien liikkeeseenlasku, lunastusaika, -paikka & tapa Rahasto-osuuksia merkitään maksamalla merkintämaksu sijoitusrahaston tilille. Merkitsijän tulee merkinnän yhteydessä ilmoittaa osuussarja sekä haluaako hän merkitä tuotto- vai kasvuosuuksia. Rahasto-osuuksien merkintä toteutetaan sille pankkipäivälle laskettavaan rahasto-osuuden arvoon, kun rahat ovat sijoitus rahaston tilillä. Mikäli merkintämaksu kirjautuu sijoitusrahaston tilille klo 16 jälkeen, toteutetaan merkintä seuraavalle pankkipäivälle laskettavaan rahasto - osuuden arvoon. Rahasto-osuus on lunastettavissa jokaisena pankkipäivänä. Lunastustoimeksiannon voi antaa puhelimitse, telefaxilla tai tietyin edellytyksin sähköpostitse. Lunastushinta on toimeksiantopäivänä laskettava osuuden arvo, mikäli lunastustoimeksianto on jätetty rahastoyhtiölle ennen klo 16.00. Klo 16.00 jälkeen jätetyt toimeksiannot toteutetaan seuraavan pankkipäivän osuuden arvolla. Yhtiö voi jättää merkinnän tai lunastuksen toteuttamatta, mikäli asia kasta ei ole pystytty tunnistamaan sijoitusrahastolain vaatimalla tavalla. Rahasto-osuuksien arvo ja julkaiseminen Rahastoyhtiö laskee sijoitusrahaston ja rahasto-osuuden arvon päivittäin sijoitus rahastolain ja rahaston sääntöjen mukaisesti. Kunkin rahasto-osuuden tulee olla samansuuruinen ja tuottaa kyseisen osuussarjan ja osuuslajin puitteissa yhtäläiset oikeudet sijoitus rahastossa ole vaan omaisuuteen. Rahaston arvo on rahaston varojen yhteenlaskettu markkinaarvo vähennettynä mahdollisilla veloilla. Rahasto-osuuden merkintähinta on rahasto-osuuden arvo merkintä päivänä, lisättynä mahdollisella merkintäpalkkiolla rahastoyhtiölle merkinnästä aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuden lunastushinta on rahasto-osuuden arvo lunastuspäivänä, vähennettynä mahdollisella lunastuspalkkiolla rahastoyhtiölle lunastuksesta aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuksien hinnat julkiste taan päivittäin Alfred Bergin internet-palvelussa osoitteessa www.alfredberg.fi. Tarkempia ohjeita merkinnästä ja lunastuksesta anne taan rahaston sääntöjen 8 ja 9 :ssä ja voimassa olevassa hinnastossa. Rahastoyhtiö Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulko puolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluja kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjan pito-, tietotekniikka-, merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluja. Merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluista vastaa Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy. Rahastoyhtiön osuusrekisteri on osittain ulkoistettu Eufex Oy:lle, joka on Finanssivalvonnan valvonnan alainen. Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy vastaa myös salkunhoitopalveluista ja voi käyttää apunaan vastaavia tehtäviä ammattimaisesti harjoittavia yhteisöjä: Alfred Berg Kapitalförvaltning AB, Fortis Investment Management USA, Inc. ja BNP Paribas Investments Partners, jotka ovat Finanssivalvonnan tai Finanssivalvontaa vastaavan ulkomaisen viranomisen valvonnassa. Alfred Berg -rahastojen arvonlaskenta ja kirjanpito on ulkoistettu Fastnet Belgium S.A.:lle. Sijoitusrahaston rahastoesite, säännöt, vuosikertomus ja puolivuotiskatsaus ovat saatavilla maksutta rahastoyhtiöstä. Rahasto esite sekä säännöt löytyvät myös internetistä osoitteesta www.alfredberg.fi. Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy on sijoitusrahastotoimintaa harjoittava Suomen kaupparekisteriin merkitty rahastoyhtiö, Y- tunnus 0913780-4, jonka päätoimiala on sijoitusrahastojen hallinnointi ja siihen läheisesti liittyvä toiminta. Rahastoyhtiölle on myönnetty valtionvarainministeriön toimilupa mainitun toiminnan harjoittamiseen. Rahastoyhtiön osoite on Pohjoisesplanadi 37 A, 00100 Helsinki ja puhelin numero (09) 2283 2600. Yleistä tietoa Rahasto-osuuksien verotuksen pääpiirteitä Alfred Berg ilmoittaa veroviranomaisille vuosittain Suomeen rekiste röityjen sijoitusrahastojen osuudenomistajien omistuksen määrän vuoden lopussa, rahasto-osuuksien lunastukset sekä maksetut tuotto-osuudet. Osuudenomistajan ei tarvitse erikseen ilmoittaa verottajalle omistuksiaan Suomeen rekisteröidyissä rahastoissa eikä niistä maksettuja vuotuisia tuotto-osuuksia. Osuuden omistajan tulee itse ilmoittaa kaikki saamansa luovutusvoitot rahastoista, ja verottaja perii veron veroilmoituksen perusteella. Myyntivoiton verotus Rahasto-osuuksien myynnistä saatua luovutusvoittoa verotetaan yksityishenkilöiden osalta pääomatulona (28% v. 2009). Luovutusvoitto lasketaan vähen tämällä luovutushinnasta todellinen hankintameno ja voiton hankkimisesta aiheutuneet menot kuten merkintä- ja lunastuspalkkiot. Vaihtoehtoisesti yksi tyishenkilö voi vähentää luovutushinnasta ns. hankintameno-olettaman. Vähin tään 10 vuotta omistetun rahastoosuuden hankintameno-olettama on 40% myyntihinnasta ja alle 10 vuotta omistetun 20% myyntihinnasta. Mahdollisia myyntitappioita voi vähentää vastaavista myyntivoitoista verovuonna ja kolmena sitä seuraavana vuonna. Tuotonjaon verotus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen tuotonjaon yhteydessä 10 RAHASTOJEN YKSINKERTAISTETUT RAHASTOESITTEET ALFRED BERG RAHASTOT

Suomessa verovelvollisilta yksityishenkilöiltä peritään ennakonpidätystä 28%. Yrityksiltä ja muilta yhteisöiltä, joiden kotipaikka on Suomessa, ei peritä ennakonpidätystä. Yksittäisten osuudenomistajien saamien tulojen tai myyntivoittojen verotus riippuu yksittäisen osuudenomistajan aseman ja/ tai pääoman sijoituspaikan mukaan sovellettavasta verolaista. Mikäli osuudenomistajat ovat epävarmoja verotuksellisesta asemastaan, heidän tulisi mahdollisuuksien mukaan olla yhteydessä paikallisiin organisaatioihin tai muihin asiantuntijoihin. Lisätietoja etämyynnistä 1.4.2005 alkaen rahoituspalvelut ja rahoitusvälineet, joihin sovelletaan arvopaperimarkkinalakia kuuluvat kuluttajasuojalain etämyyntisäännösten piiriiin. Suomen kuluttajalainsäädäntö edellyttää, että rahastojen etämyynnissä on annettava seuraavat tiedot: Kun kuluttaja tekee rahoituspalveluja koskevan sopimuksen etämyynnissä, esimerkiksi internetin tai puhelimen välityksellä, hänellä on tietyissä tapauksissa oikeus peruuttaa tekemänsä sopimus. Tätä peruuttamisoikeutta ei kuiten kaan lain mukaan ole rahastoihin liittyvissä sopimuksissa. Tällaisia rahastoihin liittyviä sopimuksia ovat mm. rahastomerkinnät, -vaihdot ja -lunastukset. Asiakas voi luonnollisestikin rahaston sääntöjen mukaista menettelyä noudat taen lunastaa omistamansa rahastoosuudet. Etämyyntiä koskevat ennakkotiedot, sopimusehdot ja asiakaspalvelu annetaan suomeksi tai ruotsiksi ja ennakkotiedot on annettu Suomen lainsäädännön mukaisina. ja se on käytössä kaikille rahastoyhtiön asiakkaina oleville ei-ammattimaisille sijoittajille. Asiakas voi olla Arvopaperilautakuntaan yhteydessä puhelimitse, kirjeitse, telefaxilla tai sähköpostin välityksellä. Arvopaperilautakunnan yhteystiedot ovat: Museokatu 8 A 7, 00100 Helsinki, puhelin (09) 4056 1230, faksi (09) 4056 1235 ja sähköposti arvopaperiltk@ rahoitus alankl.fi. Tarkempia tietoja Arvopaperilautakunnasta löytyy sen internetsivuilta osoitteesta: www.arvopaperiltk.net. Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää rahaston keskeiset tiedot. Mikäli haluatte lisätietoa rahastosta ennen sijoittamista, pyydämme teitä tutustumaan varsinaiseen rahastoesitteeseen, josta löydätte rahaston säännöt kokonaisuudessaan. Yksityiskohtaista tietoa rahaston sijoituksista löydätte rahaston viimeisimmästä vuosi- tai puolivuosikatsauksesta. Erimielisyydet & tuomioistuimen ulkopuoliset oikeussuojamenettelyt Rahastosijoituksiin liittyvissä kysymyksissä asiakkaan tulee aina ottaa yhteyttä ensisijaisesti Alfred Bergin asiakaspalveluun, puhelin (09) 2283 2600. Jos Alfred Bergin ja asiakkaan välillä syntyy rahastosijoituksiin liittyvää erimielisyyttä, josta ei päästä keskenään neuvotellen ratkaisuun, asiakas voi (tuomioistuinkäsit telyn sijaan) halutessaan viedä erimielisyyden käsitel täväksi arvopaperilautakuntaan. Arvopaperilautakunta neuvoo, ohjaa ja etsii ratkaisuja sekä antaa ratkaisusuosituksia asioissa, jotka koskevat arvopaperimarkkinalainsäädännön ja siihen liittyvien viranomaismääräysten sisältöä ja sopimusehtojen soveltamista, hyvää arvopaperikauppatapaa sekä muita arvopaperikäytäntöä koskevia asioita. Palvelu on maksutonta Rahastoyhtiön hallitus on päättänyt että rahaston arvonlaskennassa tapahtuneiden virheiden olennaisuutta määriteltäessä käytetään seuraavia rajoja: Rahastoluokat Olennaisuuden raja Rahastot Luokka 1 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 10% 0,5% Alfred Berg Finland, Alfred Berg Small Cap Finland, Alfred Berg Europe, Alfred Berg Global, Alfred Berg Optimal Luokka 2 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 5% ja <10% 0,3% Luokka 3 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on >2% ja <5% 0,2% Alfred Berg Obligaatio Luokka 4 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 2% 0,1% Alfred Berg Korko Rahaston luokka perustuu vuotuiseen volatiliteettiin joka on julkistettu viimeisimmässä vuosi- tai puolivuotiskatsauksessa. Luettelo rahastojen arvonlaskennassa tapahtuneista virheistä on nähtävillä rahastoyhtiössä. ALFRED BERG RAHASTOT RAHASTOJEN YKSINKERTAISTETUT RAHASTOESITTEET 11

Alfred Berg Global Yksinkertaistettu rahastoesite 28.10.2010 Juridinen rakenne Rahasto on sijoitusrahastodirektiivin mukainen rahasto (UCITS) Aloituspäivä 1.3.2001 (Voimassa olevat säännöt on vahvistettu 25.4.2008 Suomessa) Vertailuindeksi (tuottoindeksi) MSCI World Net Return Perusvaluutta EUR Osuussarjat * Vain yksi osuussarja Osuuslajit Tuotto-osuudet (A) ja Kasvuosuudet (B) Minimimerkintäsumma 5 000 Rekisteröintimaa Suomi Salkunhoitaja Fortis Investment Management USA, Inc. Hallinnointiyhtiö Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Alfred Berg) Säilytysyhteisö J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin Sivuliike Valvova viranomainen Finanssivalvonta, Snellmaninkatu 6, 00101 Helsinki, puh.: 010 83151 Tilintarkastajat KPMG Oy Ab: KHT Marcus Tötterman, KHT Riitta Pyykkö. Varalla: KHT Timo Nummi, KHT Paula Pasanen *) Rahaston sääntöjen mukaan rahastoissa voi olla hallinnointipalkkioltaan poikkeavia osuussarjoja. Osuussarjoja lasketaan liikkeelle hallituksen päätöksellä. Sijoituspolitiikka ja -tavoite Rahasto sijoittaa varansa osakkeisiin maailmanlaajuisesti. Rahaston sijoituspolitiikka perustuu laajaan sijoitustutkimukseen. Rahasto sijoittaa yrityksiin, joiden kasvunäkymät ovat suotuisat ja jotka ovat houkuttelevasti hinnoiteltuja. Sijoitusten jakauma perustuu analyysiin, jolla etsitään ne toimialat ja alueet, joiden pitkän aikavälin tulosnäkymät ovat keskimääräistä paremmat. Rahasto ei sijoita tietyn tyylifaktorin mukaan, kuten esimerkiksi kasvu, arvo, pienet, keskisuuret ja suuret yhtiöt. Lupaavimmat osakkeet tunnistetaan ja niihin sijoitetaan ennustettujen faktorituottojen perusteella. Menetelmästä on aktiivisessa sijoittamisessa etua, koska osakkeet valitaan pelkästään kvantitatiivisten tietojen, eikä kvantitatiivisista tiedoista tehdyn tulkinnan, perusteella. Sijoitukset tehdään pääosin suuriin yrityksiin ja ne jakautuvat maantieteellisesti eri alueille. Rahaston sijoitusaste pyritään pitämään lähellä 100 % Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Salkunhoitotyyli on kurinalainen ja pyrkii kohtuullisen matalalla riskitasolla, toimialojen & yritysten yli- ja alipainotuksilla suhteessa vertailuindeksiin, tasaiseen indeksin ylittämiseen pitkällä aikavälillä. Rahaston säännöt sallivat myös johdannaisten käytön, mutta rahasto ei tällä hetkellä käytä johdannaisia. Riskiprofiili Rahaston arvo lasketaan pankkipäivittäin perustuen rahaston omistamien yksittäisten sijoitusten sen hetkiseen markkina-arvoon. Rahasto-osuuden arvo voi vaihdella lyhyellä tähtäimellä eikä säännöllistä tuottoa tai pääoman arvon säilymistä voida taata. Sijoi tukset ovat hyvin hajautettu eri toimi aloille sekä alueille. Tällä tavoin pyritään pienentämään rahaston riskiä. Kuten osakesijoitukset yleensä, rahasto sopii pitkäaikaiseksi sijoi tuskohteeksi. Suosittelemme sijoitushorisonttia, joka on vähintään 5-7 vuotta tai pidempään. Rahaston volatiliteetti (36 kk) oli 31.3.2010 17,4 %. 1 2 3 4 5 6 7 '--...L- ----'_'-- --L.. ----' Matala Korkea Rahaston riskimittarina käytetään volatiliteettia, joka kertoo kuinka paljon rahaston tuotto on vaihdellut valitulla ajanjaksolla. Mitä enemmän tuotot heiluvat, sitä korkeampi on rahaston riski. Volatiliteetti lasketaan kuukausittaisten tuottojen keskihajontana. Volatiliteetin laskentakaava on saatavilla rahastoyhtiöstä. Jokaisen rahaston riskiluokka on määritetty sen historiallisen volatiliteetin perusteella sekä arvioimalla, miten rahaston tuottojen uskotaan heiluvan pitkällä tähtäimellä. Luokitus on seitsemänportainen siten, että alhaisimman riskin rahastot kuuluvat luokkaan yksi riskin kasvaessa asteittain luokkaan seitsemän asti. Sijoitettaessa vain yhteen omaisu usluokkaan (esim. osakkeet) riski on korkeampi kuin jos sijoitukset on hajautettu useampaan omaisuusluokkaan. Kenelle rahasto sopii? Vaikka rahaston sijoitukset ovat hyvin hajautettu eri alueille ja toimi aloille rahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka on valmis hyväksymään välillä voimakkaatkin heilahtelut rahasto-osuuden arvossa, jotta vastaavasti mahdollisuudet korkeampaan tuottoon olisivat paremmat. Sijoittamien ei vaadi sijoittajalta aikaisempaa kokemusta pääomamarkkinoista. Tuoton kehitys (kulujen jälkeen*) 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% -10.0% ~ J I.n r 2001 20022 P2 2003 2004 2005 2006 2007 20'(;/ 20082 B 2009-20.0% f---- - -30.0% f---- - Alfred Berg Global I~ I -40.0% Vertailuindeksi -50.0% Rahastosijoittamiseen liittyy aina riski. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Arvon laskiessa sijoittaja voi menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan. *) Tuoton kehityksessä huomioitu hallinnointi- ja säilytyspalkkio. Kasvu- ja tuotto-osuudet sekä tuotonjako Sijoitusrahastojen rahasto-osuudet voidaan jakaa kasvu- ja tuotto-osuuksiin. Tuotto-osuuksien omistajat saavat rahastoosuuksista tulevan tuoton osittain vuosittaisena tuotonjakona ja osittain mahdollisen arvonnousun muodossa myydessään rahasto-osuutensa. Jaettavan tuoton määrä vahvistetaan vuosit tain rahastoyhtiön yhtiökokouksessa. Tuotto maksetaan viimeistään yhden (1) kuukauden kuluessa yhtiökokouksesta. Kasvuosuuksille ei jaeta vuotuista tuottoa, vaan se pääomitetaan kokonaisuudessaan. Tarkempia tietoja kasvu- ja tuottoosuuksista sekä voitonjaosta annetaan rahaston sääntöjen 5 :ssä. Yksityishenkilöille suosittelemme kasvuosuuksien (B) valitsemista. - 12 RAHASTOJEN YKSINKERTAISTETUT RAHASTOESITTEET ALFRED BERG RAHASTOT

Rahaston palkkiot & kulut sekä salkun kiertonopeus Merkintäpalkkio 1 % (min. 17 euroa) Lunastuspalkkio 1 % (min. 17 euroa) Hallinnointipalkkio, TER ¹ 1,8 % Kiertonopeus (12 kk) ² 3,0 Alfred Berg perii osuudenomistajalta palkkiot merkinnän ja lunastuksen yhtey dessä. Merkintäpalkkio peritään siitä summasta, jonka asiakas on maksanut rahaston tilille, tämän jälkeen lopuilla varoilla merkitään rahasto-osuuksia. Lunastuspalkkio peritään lunastettavan summan mukaan. Sijoitusrahaston hallin noinnista ja säilytysyhteisön palkkioista aiheutuvat kulut katetaan hallinnointi- ja säilytyspalkkiolla. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio vähennetään pankkipäivittäin rahasto-osuuden arvosta (palkkioprosentti vuodessa / 365). Palkkio sisältyy rahas to-osuuden arvoon ja tuottoprosenttiin, eikä sitä veloiteta sijoitta jalta erikseen. Palkkioista ja minimimerkinnöistä voidaan neuvotella ottaen huomio on kokonaisasiakkuus. ¹) Total Expense Ratio mittaa rahaston pääomasta veloitettavien kulujen suhdetta pääomaan. TER on siten hallinnointipalkkion (sisältäen säilytyspalkkion säilytysyhteisölle) sekä muiden kulujen, esim. pankkikulujen, summan suhde rahaston pääomaan. TER ei sisällä kaupankäyntikuluja. TER:n laskentakaava ja vanhat luvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. ²) Kiertonopeus kuvaa, kuinka paljon rahaston arvopaperit ovat keskimäärin vaihtuneet raportointijakson aikana. Kiertonopeus lasketaan vähentämällä rahastossa tehtyjen ostojen ja myyntien yhteismäärästä merkintöjen ja lunastusten yhteismäärä. Tämä erotus jaetaan rahaston keskimääräisellä pääomalla. Vanhat kiertonopeusluvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. Rahasto-osuuksien liikkeeseenlasku, lunastusaika, -paikka & tapa Rahasto-osuuksia merkitään maksamalla merkintämaksu sijoitusrahaston tilille. Merkitsijän tulee merkinnän yhteydessä ilmoittaa osuussarja sekä haluaako hän merkitä tuotto- vai kasvuosuuksia. Rahasto-osuuksien merkintä toteutetaan sille pankkipäivälle laskettavaan rahasto-osuuden arvoon, kun rahat ovat sijoitusrahaston tilillä. Mikäli merkintämaksu kirjautuu sijoitusrahaston tilille klo 16 jälkeen, toteutetaan merkintä seuraavalle pankkipäivälle laskettavaan rahastoosuuden arvoon. Rahasto-osuus on lunastettavissa jokaisena pankkipäivänä. Lunastustoimeksiannon voi antaa puhelimitse, telefaxilla tai tietyin edellytyksin sähköpostitse. Lunastushinta on toimeksiantopäivänä laskettava osuuden arvo, mikäli lunastustoimeksianto on jätetty rahastoyhtiölle ennen klo 16.00. Klo 16.00 jälkeen jätetyt toimeksiannot toteutetaan seuraavan pankkipäivän osuuden arvolla. Yhtiö voi jättää merkinnän tai lunastuksen toteuttamatta, mikäli asia kasta ei ole pystytty tunnistamaan sijoitusrahastolain vaatimalla tavalla. ALFRED BERG RAHASTOT Rahasto-osuuksien arvo ja julkaiseminen Rahastoyhtiö laskee sijoitusrahaston ja rahasto-osuuden arvon päivittäin sijoitusrahastolain ja rahaston sääntöjen mukaisesti. Kunkin rahasto-osuuden tulee olla samansuuruinen ja tuottaa kyseisen osuussarjan ja osuuslajin puitteissa yhtäläiset oikeudet sijoitus rahastossa ole vaan omaisuuteen. Rahaston arvo on rahaston varojen yhteenlaskettu markkina-arvo vähennettynä mahdollisilla veloilla. Rahasto-osuuden merkintähinta on rahasto-osuuden arvo merkintä päivänä, lisättynä mahdollisella merkintäpalkkiolla rahastoyhtiölle merkinnästä aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuden lunastushinta on rahasto-osuuden arvo lunastuspäivänä, vähennettynä mahdollisella lunastuspalkkiolla rahastoyhtiölle lunastuksesta aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuksien hinnat julkiste taan päivittäin Alfred Bergin internet-palvelussa osoitteessa www. alfredberg.fi. Tarkempia ohjeita merkinnästä ja lunastuksesta annetaan rahaston sääntöjen 8 ja 9 :ssä ja voimassa olevassa hinnastossa. Rahastoyhtiö Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulko puolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluja kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjanpito-, tietotekniikka-, merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluja. Merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluista vastaa Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy. Rahastoyhtiön osuusrekisteri on osittain ulkoistettu Eufex Oy:lle, joka on Finanssivalvonnan valvonnan alainen. Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy vastaa myös salkunhoitopalveluista ja voi käyttää apunaan vastaavia tehtäviä ammattimaisesti harjoittavia yhteisöjä: Alfred Berg Kapitalförvaltning AB, Fortis Investment Management USA, Inc. ja BNP Paribas Investments Partners, jotka ovat Finanssivalvonnan tai Finanssivalvontaa vastaavan ulkomaisen viranomisen valvonnassa. Alfred Berg -rahastojen arvonlaskenta ja kirjanpito on ulkoistettu Fastnet Belgium S.A.:lle. Sijoitusrahaston rahastoesite, säännöt, vuosikertomus ja puolivuotiskatsaus ovat saatavilla maksutta rahastoyhtiöstä. Rahasto esite sekä säännöt löytyvät myös internetistä osoitteesta www.alfredberg.fi. Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy on sijoitusrahastotoimintaa harjoittava Suomen kaupparekisteriin merkitty rahastoyhtiö, Y- tunnus 0913780-4, jonka päätoimiala on sijoitusrahastojen hallinnointi ja siihen läheisesti liittyvä toiminta. Rahastoyhtiölle on myönnetty valtionvarainministeriön toimilupa mainitun toiminnan harjoittamiseen. Rahastoyhtiön osoite on Pohjoisesplanadi 37 A, 00100 Helsinki ja puhelinnumero (09) 2283 2600. Yleistä tietoa Rahasto-osuuksien verotuksen pääpiirteitä Alfred Berg ilmoittaa veroviranomaisille vuosittain Suomeen rekiste röityjen sijoitusrahastojen osuudenomistajien omistuksen määrän vuoden lopussa, rahasto-osuuksien lunastukset sekä maksetut tuotto-osuudet. Osuudenomistajan ei tarvitse erikseen ilmoittaa verottajalle omistuksiaan Suomeen rekisteröidyissä rahastoissa eikä niistä maksettuja vuotuisia tuotto-osuuksia. Osuudenomistajan tulee itse ilmoittaa kaikki saamansa luovutusvoitot rahastoista, ja verottaja perii veron veroilmoituksen perusteella. Myyntivoiton verotus Rahasto-osuuksien myynnistä saatua luovutusvoittoa verotetaan yksityis henkilöiden osalta pääomatulona (28% v. 2009). Luovutusvoitto lasketaan vähentä mällä luovutushinnasta todellinen hankintameno ja voiton hankkimisesta aiheutuneet menot kuten merkintä- ja lunastuspalkkiot. Vaihtoehtoisesti yksityishenkilö voi vähentää luovutushinnasta ns. hankintameno-olettaman. Vähintään 10 vuotta omistetun rahastoosuuden hankintameno-olettama on 40% myyntihinnasta ja alle 10 vuotta omistetun 20% myynti hinnasta. Mahdollisia myyntitappioita voi vähentää vastaavista myyntivoitoista verovuonna ja kolmena sitä seuraavana vuonna. Tuotonjaon verotus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen tuotonjaon yhteydessä Suomessa verovelvollisilta yksityishenkilöiltä peritään ennakonpidätystä 28%. Yrityksiltä ja muilta yhteisöiltä, joiden kotipaikka on Suomessa, ei peritä ennakonpidätystä. Yksittäisten osuudenomistajien saamien tulojen tai myyntivoittojen verotus riippuu yksittäisen osuudenomistajan aseman ja/ tai pääoman sijoituspaikan mukaan sovellettavasta verolaista. RAHASTOJEN YKSINKERTAISTETUT RAHASTOESITTEET 13

Mikäli osuudenomistajat ovat epävarmoja verotuksellisesta asemastaan, heidän tulisi mahdollisuuksien mukaan olla yhteydessä paikallisiin organisaatioihin tai muihin asiantuntijoihin. Lisätietoja etämyynnistä 1.4.2005 alkaen rahoituspalvelut ja rahoitusvälineet, joihin sovelletaan arvopaperimarkkinalakia kuuluvat kuluttajasuojalain etämyyntisäännösten piiriiin. Suomen kuluttajalainsäädäntö edellyttää, että rahastojen etämyynnissä on annettava seuraavat tiedot: Kun kuluttaja tekee rahoituspalveluja koskevan sopimuksen etämyynnissä, esimerkiksi internetin tai puhelimen välityksellä, hänellä on tietyissä tapauksissa oikeus peruuttaa tekemänsä sopimus. Tätä peruuttamisoikeutta ei kuitenkaan lain mukaan ole rahastoihin liittyvissä sopi muksissa. Tällaisia rahastoihin liittyviä sopimuksia ovat mm. rahastomerkinnät, -vaihdot ja -lunastukset. Asiakas voi luonnollisestikin rahaston sääntöjen mukaista menettelyä noudattaen lunastaa omistamansa rahasto-osuudet. Etämyyntiä koskevat ennakkotiedot, sopimusehdot ja asiakaspalvelu annetaan suomeksi tai ruotsiksi ja ennakkotiedot on annettu Suomen lainsäädännön mukaisina. Erimielisyydet & tuomioistuimen ulkopuoliset oikeussuojamenettelyt Rahastosijoituksiin liittyvissä kysymyksissä asiakkaan tulee aina ottaa yhteyttä ensisijaisesti Alfred Bergin asiakaspalveluun, puhelin (09) 2283 2600. Jos Alfred Bergin ja asiakkaan välillä syntyy rahastosijoituksiin liittyvää erimielisyyttä, josta ei päästä keskenään neuvotellen ratkaisuun, asiakas voi (tuomioistuinkäsittelyn sijaan) halutessaan viedä erimielisyyden käsitel täväksi arvopaperilautakuntaan. Arvopaperilautakunta neuvoo, ohjaa ja etsii ratkai suja sekä antaa ratkaisusuosituksia asioissa, jotka koskevat arvopaperimarkkinalainsäädännön ja siihen liittyvien viranomaismääräysten sisältöä ja sopimusehtojen soveltamista, hyvää arvopaperikauppatapaa sekä muita arvopaperikäytäntöä koskevia asioita. Palvelu on maksutonta ja se on käytössä kaikille rahastoyhtiön asiakkaina oleville ei-ammattimaisille sijoittajille. Asiakas voi olla Arvopaperilautakuntaan yhteydessä puhelimitse, kirjeitse, telefaxilla tai sähköpostin välityksellä. Arvopaperilautakunnan yhteystiedot ovat: Museokatu 8 A 7, 00100 Helsinki, puhelin (09) 4056 1230, faksi (09) 4056 1235 ja sähköposti arvopaperiltk@rahoitus alankl.fi. Tarkempia tietoja Arvopaperilautakunnasta löytyy sen internetsivuilta osoitteesta: www. arvopaperiltk.net. Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää rahaston keskeiset tiedot. Mikäli haluatte lisätietoa rahastosta ennen sijoittamista, pyydämme teitä tutustumaan varsinaiseen rahastoesitteeseen, josta löydätte rahaston säännöt kokonaisuudessaan. Yksityiskohtaista tietoa rahaston sijoituksista löydätte rahaston viimeisimmästä vuosi- tai puolivuosikatsauksesta. Rahastoyhtiön hallitus on päättänyt että rahaston arvonlaskennassa tapahtuneiden virheiden olennaisuutta määriteltäessä käytetään seuraavia rajoja: Rahastoluokat Olennaisuuden raja Rahastot Luokka 1 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 10% 0,5% Alfred Berg Finland, Alfred Berg Small Cap Finland, Alfred Berg Europe, Alfred Berg Global, Alfred Berg Optimal Luokka 2 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 5% ja <10% 0,3% Luokka 3 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on >2% ja <5% 0,2% Alfred Berg Obligaatio Luokka 4 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 2% 0,1% Alfred Berg Korko Rahaston luokka perustuu vuotuiseen volatiliteettiin joka on julkistettu viimeisimmässä vuosi- tai puolivuotiskatsauksessa. Luettelo rahastojen arvonlaskennassa tapahtuneista virheistä on nähtävillä rahastoyhtiössä. 14 RAHASTOJEN YKSINKERTAISTETUT RAHASTOESITTEET ALFRED BERG RAHASTOT

Alfred Berg Korko Yksinkertaistettu rahastoesite 28.10.2010 Juridinen rakenne Rahasto on sijoitusrahastodirektiivin mukainen rahasto (UCITS) Aloituspäivä 1.3.2001 (Voimassa olevat säännöt on vahvistettu 2.8.2010 Suomessa) Vertailuindeksi (tuottoindeksi) 3 kk euribor Perusvaluutta EUR Osuussarjat * Vain yksi osuussarja Osuuslajit Tuotto-osuudet (A) ja Kasvuosuudet (B) Minimimerkintäsumma 5 000 Rekisteröintimaa Suomi Salkunhoitaja Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy Hallinnointiyhtiö Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Alfred Berg) Säilytysyhteisö J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin Sivuliike Valvova viranomainen Finanssivalvonta, Snellmaninkatu 6, 00101 Helsinki, puh.: 010 83151 Tilintarkastajat KPMG Oy Ab: KHT Marcus Tötterman, KHT Riitta Pyykkö. Varalla: KHT Timo Nummi, KHT Paula Pasanen *) Rahaston sääntöjen mukaan rahastoissa voi olla hallinnointipalkkioltaan poikkeavia osuussarjoja. Osuussarjoja lasketaan liikkeelle hallituksen päätöksellä. Sijoituspolitiikka ja -tavoite Rahaston varat sijoitetaan euromääräisiin korkoa tuottaviin arvopapereihin. Päämääränä on ensisijaisesti turvata varojen säilyminen ja toissijaisesti saada varoille tasainen ja turvallinen tuotto. Tuottotavoite on 3 kk:n euribor. Keskeisimmät sijoituskohteet ovat pankkien ja yritysten liikkeelle laskemat sijoitus- ja yritystodistukset sekä vaihtuvakorkoiset obligaatiot joiden tuotto on sidottu lyhyeen viitekorkoon (yleensä 3 kk euribor). Korkoriskillä mitat tuna rahaston sijoitukset ovat lyhyitä; keskim. alle 4 kk. Salkun duraatio oli 31.3.2010 0,27 vuotta. Duraatio kuvaa rahaston korkosijoitusten keskimääräistä takaisnmaksuaikaa. Sijoituskohteiksi valitaan pääasiassa Suomessa toimivia pankkeja ja yrityksiä. Liikkeeseenlaskijavalinnassa hyödynnetään laajasti muun muassa korko-, osake-, luottoluokitus- ja välittäjäanalyysiä.salkunhoitaja ottaa aktiivisesti kantaa eri tyyppisten ja pituisten korkosijoitusten kehitykseen ja painottaa rahaston sijoituksia kulloinkin vallitsevan markkinatilanteen mukaan. Sijoitusaste pyritään pitämään lähellä 100 %. Rahastoa voidaan käyttää mm. yhdistettynä määräaikaistalletukseen tai pankkitiliin. Rahastossa olevat varat ovat tarvittaessa heti likvidejä. Rahaston säännöt sallivat myös johdannaisten käytön, mutta rahasto ei tällä hetkellä käytä johdannaisia. Riskiprofiili Rahaston arvo lasketaan pankkipäivittäin perustuen rahaston omistamien yksittäisten sijoitusten sen hetkiseen markkinaarvoon. Korko on vähäriskisin rahastomme. Alhaisen riskin ansiosta rahaston tuoton voidaan odottaa olevan hyvin vakaa ja näin ollen suosittelemme rahastoa jo kuukaudesta eteenpäin olevalle sijoitushorisontille. Rahastoon liittyy liikkeeseenlaskijariski, eli tilanne jossa korkoinstrumentin liikkeeseenlaskenut taho ei kykene suorittamaan takaisinmaksua sovitulla tavalla. Lisäksi yleisesti nousevat riskipreemiot voivat laajemmin vaikuttaa sijoitusten arvoon. Emme kuitenkaan odota näidenkään pitkäaikaisesti vaikuttavan arvonkehitykseen negatiivisesti. Rahaston korkoriskin ollessa hyvin pieni, on varsin epätodennäköistä, että rahaston kehitys viikon tähtäimellä edes voimakkaasti nousevilla koroilla olisi negatiivinen. Rahaston volatiliteetti (36 kk) oli 31.3.2010 0,55 %. 1 2 3 4 5 6 7 Matala Korkea Rahaston riskimittarina käytetään volatiliteettia, joka kertoo kuinka paljon rahaston tuotto on vaihdellut valitulla ajanjaksolla. Mitä enemmän tuotot heiluvat, sitä korke ampi on rahaston riski. Volatiliteetti lasketaan kuukausittaisten tuottojen keskihajontana. Volatiliteetin laskentakaava on saatavilla rahastoyh- ALFRED BERG RAHASTOT tiöstä. Jokaisen rahaston riskiluokka on määritetty sen historiallisen volatiliteetin perusteella sekä arvioimalla, miten rahaston tuottojen uskotaan heiluvan pitkällä tähtäimellä. Luokitus on seitsemänportainen siten, että alhaisimman riskin rahastot kuuluvat luokkaan yksi riskin kasvaessa asteittain luokkaan seitsemän asti. Kenelle rahasto sopii? Rahasto sopii sijoittajille, jotka etsivät vakaata ja turvallista vaihtoehtoa, yrityksille ja yhteisöille, jotka haluavat hoitaa likviditeettiään tehokkaasti ja vaivattomasti sekä sijoittajille, jotka haluavat tasaisen tuoton mahdollisimman pienellä riskillä. Sijoittamien ei vaadi sijoittajalta aikaisempaa kokemusta pääomamarkkinoista. Tuoton kehitys (kulujen jälkeen*) 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Alfred Berg Korko I~ Vertailuindeksi I c---- c- c---- - c- c---- - - - l-r- - l-r- c- l-r- l-: - - - l-r- - l-r- c- l-r- l-: 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Rahastosijoittamiseen liittyy aina riski. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Arvon laskiessa sijoittaja voi menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan. *) Tuoton kehityksessä huomioitu hallinnointi- ja säilytyspalkkio. Kasvu- ja tuotto-osuudet sekä tuotonjako Sijoitusrahastojen rahasto-osuudet voidaan jakaa kasvu- ja tuotto-osuuksiin. Tuotto-osuuksien omistajat saavat rahastoosuuksista tulevan tuoton osittain vuosittaisena tuotonjakona ja osittain mahdollisen arvonnousun muodossa myydessään rahasto-osuutensa. Jaettavan tuoton määrä vahvistetaan vuosittain rahastoyhtiön yhtiökokouksessa. Tuotto maksetaan viimeistään yhden (1) kuukauden kuluessa yhtiökokouksesta. Kasvuosuuksille ei jaeta vuotuista tuottoa, vaan se pääomitetaan kokonaisuudessaan. Tarkempia tietoja kasvu- ja tuottoosuuksista sekä voitonjaosta annetaan rahaston sääntöjen 5 :ssä. Yksityishenkilöille suosittelemme kasvuosuuksien (B) valitsemista. RAHASTOJEN YKSINKERTAISTETUT RAHASTOESITTEET 15

Rahaston palkkiot & kulut sekä salkun kiertonopeus Merkintäpalkkio 0 % Lunastuspalkkio 0,5 % (min. 17 euroa) Hallinnointipalkkio, TER ¹ 0,4 % Kiertonopeus (12 kk) ² 1,1 Alfred Berg perii osuudenomistajalta palkkiot merkinnän ja lunastuksen yhtey dessä. Merkintäpalkkio peritään siitä summasta, jonka asiakas on maksanut rahaston tilille, tämän jälkeen lopuilla varoilla merkitään rahasto-osuuksia. Lunastuspalkkio peritään lunastettavan summan mukaan. Sijoitusrahaston hallin noinnista ja säilytysyhteisön palkkioista aiheutuvat kulut katetaan hallinnointi- ja säilytyspalkkiolla. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio vähennetään pankkipäivittäin rahasto-osuuden arvosta (palkkioprosentti vuodessa / 365). Palkkio sisältyy rahas to-osuuden arvoon ja tuottoprosenttiin, eikä sitä veloiteta sijoitta jalta erikseen. Palkkioista ja minimimerkinnöistä voidaan neuvotella ottaen huomioon kokonaisasiakkuus. ¹) Total Expense Ratio mittaa rahaston pääomasta veloitettavien kulujen suhdetta pääomaan. TER on siten hallinnointipalkkion (sisältäen säilytyspalkkion säilytysyhteisölle) sekä muiden kulujen, esim. pankkikulujen, summan suhde rahaston pääomaan. TER ei sisällä kaupankäyntikuluja. TER:n laskentakaava ja vanhat luvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. ²) Kiertonopeus kuvaa, kuinka paljon rahaston arvopaperit ovat keskimäärin vaihtuneet raportointijakson aikana. Kiertonopeus lasketaan vähentämällä rahastossa tehtyjen ostojen ja myyntien yhteismäärästä merkintöjen ja lunastusten yhteismäärä. Tämä erotus jaetaan rahaston keskimääräisellä pääomalla. Vanhat kiertonopeusluvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. Rahasto-osuuksien liikkeeseenlasku, lunastusaika, -paikka & tapa Rahasto-osuuksia merkitään maksamalla merkintämaksu sijoitusrahaston tilille. Merkitsijän tulee merkinnän yhteydessä ilmoittaa osuussarja sekä haluaako hän merkitä tuotto- vai kasvuosuuksia. Rahasto-osuuksien merkintä toteu tetaan sille pankkipäivälle laskettavaan rahasto-osuuden arvoon, kun rahat ovat sijoitus rahaston tilillä. Mikäli merkintämaksu kirjautuu sijoitusrahaston tilille klo 12 jälkeen, toteutetaan merkintä seuraavalle pankkipäivälle laskettavaan rahasto - osuuden arvoon. Rahasto-osuus on lunastettavissa jokaisena pankkipäivänä. Lunastustoimeksiannon voi antaa puhelimitse, telefaxilla tai tietyin edellytyksin sähköpostitse. Lunastushinta on toimeksiantopäivänä laskettava osuuden arvo, mikäli lunastustoimeksianto on jätetty rahastoyhtiölle ennen klo 12.00. Klo 12.00 jälkeen jätetyt toimeksiannot toteutetaan seuraavan pankkipäi vän osuuden arvolla. Yhtiö voi jättää merkinnän tai lunastuksen toteuttamatta, mikäli asia kasta ei ole pystytty tunnistamaan sijoitusrahastolain vaatimalla tavalla. Rahasto-osuuksien arvo ja julkaiseminen Rahastoyhtiö laskee sijoitusrahaston ja rahasto-osuuden arvon päivittäin sijoitusrahastolain ja rahaston sääntöjen mukaisesti. Kunkin rahasto-osuuden tulee olla samansuuruinen ja tuottaa kyseisen osuussarjan ja osuuslajin puitteissa yhtäläiset oikeudet sijoitus rahastossa ole vaan omaisuuteen. Rahaston arvo on rahaston varojen yhteenlaskettu markkinaarvo vähennettynä mahdollisilla veloilla. Rahasto-osuuden merkintähinta on rahasto-osuuden arvo merkintä päivänä, lisättynä mahdollisella merkintäpalkkiolla rahastoyhtiölle merkinnästä aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuden lunastushinta on rahasto-osuuden arvo lunastuspäivänä, vähennettynä mahdollisella lunastuspalkkiolla rahastoyhtiölle lunastuksesta aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuk sien hinnat julkiste taan päivittäin Alfred Bergin internet-palvelussa osoitteessa www.alfredberg.fi. Tarkempia ohjeita merkinnästä ja lunastuksesta annetaan rahaston sääntöjen 8 ja 9 :ssä ja voimassa olevassa hinnastossa. Rahastoyhtiö Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulko puolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluja kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjan pito-, tietotekniikka-, merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluja. Merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluista vastaa Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy. Rahastoyhtiön osuusrekisteri on osittain ulkoistettu Eufex Oy:lle, joka on Finanssivalvonnan valvonnan alainen. Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy vastaa myös salkunhoitopalveluista ja voi käyttää apunaan vastaavia tehtäviä ammattimaisesti harjoittavia yhteisöjä: Alfred Berg Kapitalförvaltning AB, Fortis Investment Management USA, Inc. ja BNP Paribas Investments Partners, jotka ovat Finanssivalvonnan tai Finanssivalvontaa vastaavan ulkomaisen viranomisen valvonnassa. Alfred Berg -rahastojen arvonlaskenta ja kirjanpito on ulkoistettu Fastnet Belgium S.A.:lle. Sijoitusrahaston rahastoesite, säännöt, vuosikertomus ja puolivuotiskatsaus ovat saatavilla maksutta rahastoyhtiöstä. Rahasto esite sekä säännöt löytyvät myös internetistä osoitteesta www.alfredberg.fi. Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy on sijoitusrahastotoimintaa harjoittava Suomen kaupparekisteriin merkitty rahastoyhtiö, Y- tunnus 0913780-4, jonka päätoimiala on sijoitusrahastojen hallinnointi ja siihen läheisesti liittyvä toiminta. Rahastoyhtiölle on myönnetty valtionvarainministeriön toimilupa mainitun toiminnan harjoittamiseen. Rahastoyhtiön osoite on Pohjoisesplanadi 37 A, 00100 Helsinki ja puhelin numero (09) 2283 2600. Yleistä tietoa Rahasto-osuuksien verotuksen pääpiirteitä Alfred Berg ilmoittaa veroviranomaisille vuosittain Suomeen rekiste röityjen sijoitusrahastojen osuudenomistajien omistuksen määrän vuoden lopussa, rahasto-osuuksien lunastukset sekä maksetut tuotto-osuudet. Osuudenomistajan ei tarvitse erikseen ilmoittaa verottajalle omistuksiaan Suomeen rekisteröidyissä rahastoissa eikä niistä maksettuja vuotuisia tuotto-osuuksia. Osuuden omistajan tulee itse ilmoittaa kaikki saamansa luovutusvoitot rahastoista, ja verottaja perii veron veroilmoituksen perusteella. Myyntivoiton verotus Rahasto-osuuksien myynnistä saatua luovutusvoittoa verotetaan yksityishenki löiden osalta pääomatulona (28% v. 2009). Luovutusvoitto lasketaan vähentä mällä luovutushinnasta todellinen hankintameno ja voiton hankkimisesta aiheu tuneet menot kuten merkintä- ja lunastuspalkkiot. Vaihtoehtoisesti yksityishenkilö voi vähentää luovutushinnasta ns. hankintameno-olettaman. Vähintään 10 vuotta omistetun rahastoosuuden hankintameno-olettama on 40% myyntihinnasta ja alle 10 vuotta omistetun 20% myyntihinnasta. Mahdollisia myyntitappi oita voi vähentää vastaavista myyntivoitoista verovuonna ja kolmena sitä seuraa vana vuonna. Tuotonjaon verotus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen tuotonjaon yhteydessä Suomessa verovelvollisilta yksityishenkilöiltä peritään ennakonpidätystä 28%. Yrityksiltä ja muilta yhteisöiltä, joiden kotipaikka on Suomessa, ei peritä ennakonpidätystä. Yksittäisten osuudenomistajien saamien tulojen tai myyntivoittojen verotus riippuu yksittäisen osuudenomistajan aseman ja/ tai pääoman sijoituspaikan mukaan sovellettavasta verolaista. 16 RAHASTOJEN YKSINKERTAISTETUT RAHASTOESITTEET ALFRED BERG RAHASTOT

Mikäli osuudenomistajat ovat epävarmoja verotuksellisesta asemastaan, heidän tulisi mahdollisuuksien mukaan olla yhteydessä paikallisiin organisaatioihin tai muihin asiantuntijoihin. Lisätietoja etämyynnistä 1.4.2005 alkaen rahoituspalvelut ja rahoitusvälineet, joihin sovelletaan arvopaperimarkkinalakia kuuluvat kuluttajasuojalain etämyyntisäännösten piiriiin. Suomen kuluttajalainsäädäntö edellyttää, että rahastojen etämyynnissä on annettava seuraavat tiedot: Kun kuluttaja tekee rahoituspalveluja koskevan sopimuksen etämyynnissä, esimerkiksi internetin tai puhelimen välityksellä, hänellä on tietyissä tapauksissa oikeus peruuttaa tekemänsä sopimus. Tätä peruuttamisoikeutta ei kuitenkaan lain mukaan ole rahastoihin liittyvissä sopimuksissa. Tällaisia rahastoihin liittyviä sopimuksia ovat mm. rahastomerkinnät, -vaihdot ja -lunastukset. Asiakas voi luonnollisestikin rahaston sääntöjen mukaista menettelyä noudattaen lunastaa omista mansa rahasto-osuudet. Etämyyntiä koskevat ennakkotiedot, sopimusehdot ja asiakaspalvelu annetaan suomeksi tai ruotsiksi ja ennakko tiedot on annettu Suomen lainsäädännön mukaisina. Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää rahaston keskeiset tiedot. Mikäli haluatte lisätietoa rahastosta ennen sijoittamista, pyydämme teitä tutustumaan varsinaiseen rahastoesitteeseen, josta löydätte rahaston säännöt kokonaisuudessaan. Yksityiskohtaista tietoa rahaston sijoituksista löydätte rahaston viimeisimmästä vuosi- tai puolivuosikatsauksesta. Erimielisyydet & tuomioistuimen ulkopuoliset oikeussuojamenettelyt Rahastosijoituksiin liittyvissä kysymyksissä asiakkaan tulee aina ottaa yhteyttä ensisijaisesti Alfred Bergin asiakaspalveluun, puhelin (09) 2283 2600. Jos Alfred Bergin ja asiakkaan välillä syntyy rahastosijoituksiin liittyvää erimielisyyttä, josta ei päästä keskenään neuvotellen ratkaisuun, asiakas voi (tuomioistuinkäsittelyn sijaan) halutessaan viedä erimielisyyden käsitel täväksi arvopaperi lautakuntaan. Arvopaperilautakunta neuvoo, ohjaa ja etsii ratkaisuja sekä antaa ratkaisusuosituksia asioissa, jotka koskevat arvopaperimarkkinalainsäädännön ja siihen liittyvien viranomaismääräysten sisältöä ja sopimusehtojen soveltamista, hyvää arvopaperikauppatapaa sekä muita arvopaperikäytäntöä koskevia asioita. Palvelu on maksutonta ja se on käytössä kaikille rahastoyhtiön asiakkaina oleville ei-ammattimaisille sijoittajille. Asiakas voi olla Arvo paperilautakuntaan yhteydessä puhelimitse, kirjeitse, telefaxilla tai sähkö postin välityksellä. Arvopaperilautakunnan yhteystiedot ovat: Museokatu 8 A 7, 00100 Helsinki, puhelin (09) 4056 1230, faksi (09) 4056 1235 ja sähköposti arvopaperiltk@rahoitus alankl.fi. Tarkempia tietoja Arvopaperilautakunnasta löytyy sen internetsivuilta osoitteesta: www. arvopaperiltk.net. Rahastoyhtiön hallitus on päättänyt että rahaston arvonlaskennassa tapahtuneiden virheiden olennaisuutta määriteltäessä käytetään seuraavia rajoja: Rahastoluokat Olennaisuuden raja Rahastot Luokka 1 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 10% 0,5% Alfred Berg Finland, Alfred Berg Small Cap Finland, Alfred Berg Europe, Alfred Berg Global, Alfred Berg Optimal Luokka 2 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 5% ja <10% 0,3% Luokka 3 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on >2% ja <5% 0,2% Alfred Berg Obligaatio Luokka 4 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 2% 0,1% Alfred Berg Korko Rahaston luokka perustuu vuotuiseen volatiliteettiin joka on julkistettu viimeisimmässä vuosi- tai puolivuotiskatsauksessa. Luettelo rahastojen arvonlaskennassa tapahtuneista virheistä on nähtävillä rahastoyhtiössä. ALFRED BERG RAHASTOT RAHASTOJEN YKSINKERTAISTETUT RAHASTOESITTEET 17

Alfred Berg Obligaatio Yksinkertaistettu rahastoesite 28.10.2010 Juridinen rakenne Rahasto on sijoitusrahastodirektiivin mukainen rahasto (UCITS) Aloituspäivä 31.8.1993 (Voimassa olevat säännöt on vahvistettu 25.4.2008 Suomessa) Vertailuindeksi (tuottoindeksi) JP Morgan EMU Gvmt Bond Perusvaluutta EUR Osuussarjat * Vain yksi osuussarja Osuuslajit Tuotto-osuudet (A) ja Kasvuosuudet (B) Minimimerkintäsumma 5 000 Rekisteröintimaa Suomi Salkunhoitaja Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy Hallinnointiyhtiö Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Alfred Berg) Säilytysyhteisö J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin Sivuliike Valvova viranomainen Finanssivalvonta, Snellmaninkatu 6, 00101 Helsinki, puh.: 010 83151 Tilintarkastajat KPMG Oy Ab: KHT Marcus Tötterman, KHT Riitta Pyykkö. Varalla: KHT Timo Nummi, KHT Paula Pasanen *) Rahaston sääntöjen mukaan rahastoissa voi olla hallinnointipalkkioltaan poikkeavia osuussarjoja. Osuussarjoja lasketaan liikkeelle hallituksen päätöksellä. Sijoituspolitiikka ja -tavoite Rahaston varat sijoitetaan pääasiassa EMU-valtioiden obligaatioihin. Rahaston sijoitusten duraatio oli 31.3.2009 6,0 vuotta. Duraatio kuvaa rahaston korkosijoitusten keskimääräistä takaisinmaksuaikaa. Rahaston salkunhoitaja ottaa aktiivisesti kantaa erimittaisten obligaatioiden kehitykseen painottamalla sijoituksia kulloinkin vallitsevan markkinatilanteen mukaan. Näin ollen rahasto pyrkii tuotta maan vertailuindeksiään paremmin aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Salkunhoitaja hyödyntää myös eri EMU-valtioiden obli gaatioiden välillä tapahtuvia liikkeitä. Rahaston sijoitukset on hajautettu yleensä 5-10 liikkeeseenlaskijan velkapapereihin. Rahaston sijoitusaste pyritään pitämään lähellä 100 %. Rahaston varoille pyritään saamaan tasainen tuotto ja pääoma pyritään turvaamaan. Rahaston säännöt sallivat myös johdannaisten käytön, mutta rahasto ei tällä hetkellä käytä johdannaisia. van pitkällä tähtäimellä. Luokitus on seitsemänportainen siten, että alhaisimman riskin rahastot kuuluvat luokkaan yksi riskin kasvaessa asteittain luokkaan seitsemän asti. Kenelle rahasto sopii? Rahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat osakesijoituksiin verrattua tasaisempaa tuottoa pienemmällä riskillä. Rahaston kautta sijoittaja pääsee sijoittamaan valtionobligaatioihin tukkumarkkinoilla, joilla tuotto on vähittäismarkkinoiden tuottoa korkeampi. Sijoittaminen ei vaadi sijoittajalta aikaisempaa kokemusta pääomamarkkinoista. Tuoton kehitys (kulujen jälkeen*) 12.0% 10.0% Alfred Berg Obligaatio I~ Vertailuindeksi I Riskiprofiili Rahaston arvo lasketaan pankkipäivittäin perustuen rahaston omistamien yksittäisten sijoitusten sen hetkiseen markkinaarvoon. Tästä johtuen korkojen muutokset vaikuttavat käänteisesti rahasto-osuuden arvoon. Korkotason noustessa rahaston omistamien arvopapereiden arvo laskee ja korkotason laskiessa rahaston omistamien arvopapereiden arvo nousee. Obligaatiorahastoissa korkoriski on suurempi kuin rahamarkkinarahastoissa, koska sijoitusten keskimääräinen jäljellä oleva juoksuaika eli duraatio on pidempi. Rahastoon liittyy liikkeeseenlaskijariski, eli tilanne jossa korkoinstrumentin liikkeeseenlaskenut taho ei kykene suorittamaan takaisinmaksua sovitulla tavalla. Koska rahaston varat sijoitetaan pääasiassa eurooppalaisten valtioiden liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin velkasitoumuksiin arvioidaan rahaston liikkeeseenlaskijariskin olevan kohtalaisen matala. Rahasto-osuuden arvo voi lyhyellä tähtäimellä vaihdella eikä säännöllistä tuottoa voida taata. Suosittelemme vähintään 2 vuoden sijoitusaikaa. Rahaston volatiliteetti (36 kk) oli 31.3.2010 4,1 %. 1 2 3 4 5 6 7 Matala Korkea Rahaston riskimittarina käytetään volatiliteettia, joka kertoo kuinka paljon rahaston tuotto on vaihdellut valitulla ajanjaksolla. Mitä enemmän tuotot heiluvat, sitä korke ampi on rahaston riski. Volatiliteetti lasketaan kuukausittaisten tuottojen keskihajontana. Volatiliteetin laskentakaava on saatavilla rahastoyhtiöstä. Jokaisen rahaston riskiluokka on määritetty sen historiallisen volatiliteetin perusteella sekä arvioimalla, miten rahaston tuottojen uskotaan heilu- f---- 8.0% - 6.0% 1-- - - 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% - f-- - rll - - 1-- 1-- - 2001 2002 2003 2004 2005 bji6' 2006 2007 2008 2009 Rahastosijoittamiseen liittyy aina riski. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Arvon laskiessa sijoittaja voi menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan. *) Tuoton kehityksessä huomioitu hallinnointi- ja säilytyspalkkio. Kasvu- ja tuotto-osuudet sekä tuotonjako Sijoitusrahastojen rahasto-osuudet voidaan jakaa kasvu- ja tuotto-osuuksiin. Tuotto-osuuksien omistajat saavat rahastoosuuksista tulevan tuoton osittain vuosittaisena tuotonjakona ja osittain mahdollisen arvonnousun muodossa myydessään rahasto-osuutensa. Jaettavan tuoton määrä vahvistetaan vuosittain rahastoyhtiön yhtiökokouksessa. Tuotto maksetaan viimeistään yhden (1) kuukauden kuluessa yhtiökokouksesta. Kasvuosuuksille ei jaeta vuotuista tuottoa, vaan se pääomitetaan kokonaisuudessaan. Tarkempia tietoja kasvu- ja tuottoosuuksista sekä voitonjaosta annetaan rahaston sääntöjen 5 :ssä. Yksityishenkilöille suosittelemme kasvuosuuksien (B) valitsemista. 18 RAHASTOJEN YKSINKERTAISTETUT RAHASTOESITTEET ALFRED BERG RAHASTOT

Rahaston palkkiot & kulut sekä salkun kiertonopeus Merkintäpalkkio 0 % Lunastuspalkkio 0,5 % (min. 17 euroa) Hallinnointipalkkio, TER ¹ 0,7 % Kiertonopeus (12 kk) ² 2,6 Alfred Berg perii osuudenomistajalta palkkiot merkinnän ja lunastuksen yhtey dessä. Merkintäpalkkio peritään siitä summasta, jonka asiakas on maksanut rahaston tilille, tämän jälkeen lopuilla varoilla merkitään rahasto-osuuksia. Lunas tuspalkkio peritään lunastettavan summan mukaan. Sijoitusrahaston hallin noinnista ja säilytysyhteisön palkkioista aiheutuvat kulut katetaan hallinnointi- ja säilytyspalkkiolla. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio vähennetään pankkipäivittäin rahasto-osuuden arvosta (palkkioprosentti vuodessa / 365). Palkkio sisältyy rahas to-osuuden arvoon ja tuottoprosenttiin, eikä sitä veloiteta sijoitta jalta erikseen. Palkkioista ja minimimerkinnöistä voidaan neuvotella ottaen huomioon kokonaisasiakkuus. ¹) Total Expense Ratio mittaa rahaston pääomasta veloitettavien kulujen suhdetta pääomaan. TER on siten hallinnointipalkkion (sisältäen säilytyspalkkion säilytysyhteisölle) sekä muiden kulujen, esim. pankkikulujen, summan suhde rahaston pääomaan. TER ei sisällä kaupankäyntikuluja. TER:n laskentakaava ja vanhat luvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. ²) Kiertonopeus kuvaa, kuinka paljon rahaston arvopaperit ovat keskimäärin vaihtuneet raportointijakson aikana. Kiertonopeus lasketaan vähentämällä rahastossa tehtyjen ostojen ja myyntien yhteismäärästä merkintöjen ja lunastusten yhteismäärä. Tämä erotus jaetaan rahaston keskimääräisellä pääomalla. Vanhat kiertonopeusluvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. Rahasto-osuuksien liikkeeseenlasku, lunastusaika, -paikka & tapa Rahasto-osuuksia merkitään maksamalla merkintämaksu sijoitusrahaston tilille. Merkitsijän tulee merkinnän yhteydessä ilmoittaa osuussarja sekä haluaako hän merkitä tuotto- vai kasvuosuuksia. Rahasto-osuuksien merkintä toteutetaan sille pankkipäivälle laskettavaan rahasto-osuuden arvoon, kun rahat ovat sijoitusrahaston tilillä. Mikäli merkintämaksu kirjautuu sijoitusrahaston tilille klo 16 jälkeen, toteutetaan merkintä seuraavalle pankkipäivälle laskettavaan rahasto - osuuden arvoon. Rahasto-osuus on lunastettavissa jokaisena pankkipäivänä. Lunastustoimeksiannon voi antaa puhelimitse, telefaxilla tai tietyin edellytyksin sähköpostitse. Lunastushinta on toimeksiantopäivänä laskettava osuuden arvo, mikäli lunastustoimeksianto on jätetty rahastoyhtiölle ennen klo 16.00. Klo 16.00 jälkeen jätetyt toimeksiannot toteutetaan seuraavan pankkipäivän osuuden arvolla. Yhtiö voi jättää merkinnän tai lunastuksen toteuttamatta, mikäli asia kasta ei ole pystytty tunnistamaan sijoitusrahastolain vaatimalla tavalla. Rahasto-osuuksien arvo ja julkaiseminen Rahastoyhtiö laskee sijoitusrahaston ja rahasto-osuuden arvon päivittäin sijoitus rahastolain ja rahaston sääntöjen mukaisesti. Kunkin rahasto-osuuden tulee olla samansuuruinen ja tuottaa kyseisen osuussarjan ja osuuslajin puitteissa yhtäläiset oikeudet sijoitus rahastossa ole vaan omaisuuteen. Rahaston arvo on rahaston varojen yhteenlaskettu markkinaarvo vähennettynä mahdollisilla veloilla. Rahasto-osuuden merkintähinta on rahasto-osuuden arvo merkintä päivänä, lisättynä mahdollisella merkintäpalkkiolla rahastoyhtiölle merkinnästä aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuden lunastushinta on rahasto-osuuden arvo lunastuspäivänä, vähennettynä mahdollisella lunastuspalkkiolla rahastoyhtiölle lunastuksesta aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuksien hinnat julkiste taan päivittäin Alfred Bergin internet-palvelussa osoitteessa www.alfredberg.fi. Tarkempia ohjeita merkinnästä ja lunastuksesta annetaan rahaston sääntöjen 8 ja 9 :ssä ja voimassa olevassa hinnastossa. ALFRED BERG RAHASTOT Rahastoyhtiö Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulko puolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluja kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjan pito-, tietotekniikka-, merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluja. Merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluista vastaa Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy. Rahastoyhtiön osuusrekisteri on osittain ulkoistettu Eufex Oy:lle, joka on Finanssivalvonnan valvonnan alainen. Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy vastaa myös salkunhoitopalveluista ja voi käyttää apunaan vastaavia tehtäviä ammattimaisesti harjoittavia yhteisöjä: Alfred Berg Kapitalförvaltning AB, Fortis Investment Management USA, Inc. ja BNP Paribas Investments Partners, jotka ovat Finanssivalvonnan tai Finanssivalvontaa vastaavan ulkomaisen viranomisen valvonnassa. Alfred Berg -rahastojen arvonlaskenta ja kirjanpito on ulkoistettu Fastnet Belgium S.A.:lle. Sijoitusrahaston rahastoesite, säännöt, vuosikertomus ja puolivuotiskatsaus ovat saatavilla maksutta rahastoyhtiöstä. Rahasto esite sekä säännöt löytyvät myös internetistä osoitteesta www.alfredberg.fi. Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy on sijoitusrahastotoimintaa harjoittava Suomen kaupparekisteriin merkitty rahastoyhtiö, Y- tunnus 0913780-4, jonka päätoimiala on sijoitusrahastojen hallinnointi ja siihen läheisesti liittyvä toiminta. Rahastoyhtiölle on myönnetty valtionvarainministeriön toimilupa mainitun toiminnan harjoittamiseen. Rahastoyhtiön osoite on Pohjoisesplanadi 37 A, 00100 Helsinki ja puhelin numero (09) 2283 2600. Yleistä tietoa Rahasto-osuuksien verotuksen pääpiirteitä Alfred Berg ilmoittaa veroviranomaisille vuosittain Suomeen rekiste röityjen sijoitusrahastojen osuudenomistajien omistuksen määrän vuoden lopussa, rahasto-osuuksien lunastukset sekä maksetut tuotto-osuudet. Osuudenomistajan ei tarvitse erikseen ilmoittaa verottajalle omistuksiaan Suomeen rekisteröidyissä rahastoissa eikä niistä maksettuja vuotuisia tuotto-osuuksia. Osuudenomistajan tulee itse ilmoittaa kaikki saamansa luovutusvoitot rahastoista, ja verottaja perii veron veroilmoituksen perusteella. Myyntivoiton verotus Rahasto-osuuksien myynnistä saatua luovutusvoittoa verotetaan yksityishenkilöiden osalta pääomatulona (28% v. 2009). Luovutusvoitto laske taan vähentämällä luovutushinnasta todellinen hankintameno ja voiton hankkimisesta aiheutuneet menot kuten merkintä- ja lunastuspalkkiot. Vaihtoehtoisesti yksityishenkilö voi vähentää luovutushinnasta ns. hankintameno -oletta man. Vähintään 10 vuotta omistetun rahasto-osuuden hankintameno -olettama on 40% myyntihinnasta ja alle 10 vuotta omistetun 20% myyntihinnasta. Mahdollisia myyntitappioita voi vähentää vastaavista myynti voitoista verovuonna ja kolmena sitä seuraavana vuonna. Tuotonjaon verotus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen tuotonjaon yhteydessä Suomessa verovelvollisilta yksityishenkilöiltä peritään ennakonpidätystä 28%. Yrityksiltä ja muilta yhteisöiltä, joiden kotipaikka on Suomessa, ei peritä ennakonpidätystä. Yksittäisten osuudenomistajien saamien tulojen tai myyntivoittojen verotus riippuu yksittäisen osuudenomistajan aseman ja/ tai pääoman sijoituspaikan mukaan sovellettavasta verolaista. Mikäli osuudenomistajat ovat epävarmoja verotuksellisesta asemastaan, heidän tulisi mahdollisuuksien mukaan olla yhte- RAHASTOJEN YKSINKERTAISTETUT RAHASTOESITTEET 19

ydessä paikallisiin organisaatioihin tai muihin asiantuntijoihin. Lisätietoja etämyynnistä 1.4.2005 alkaen rahoituspalvelut ja rahoitusvälineet, joihin sovelletaan arvopaperimarkkinalakia kuuluvat kuluttajasuojalain etämyyntisäännösten piiriiin. Suomen kuluttajalainsäädäntö edellyttää, että rahastojen etämyynnissä on annettava seuraavat tiedot: Kun kuluttaja tekee rahoituspalveluja koskevan sopimuksen etämyynnissä, esimerkiksi internetin tai puhelimen välityksellä, hänellä on tietyissä tapauksissa oikeus peruuttaa tekemänsä sopimus. Tätä peruuttamisoikeutta ei kuitenkaan lain mukaan ole rahastoihin liittyvissä sopimuksissa. Tällaisia rahastoihin liittyviä sopimuksia ovat mm. rahastomerkinnät, -vaihdot ja -lunastukset. Asiakas voi luonnollisestikin rahaston sääntöjen mukaista menettelyä noudattaen lunastaa omistamansa rahasto-osuudet. Etämyyntiä koske vat ennakkotiedot, sopimusehdot ja asiakaspalvelu annetaan suomeksi tai ruotsiksi ja ennakkotiedot on annettu Suomen lainsäädännön mukaisina. Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää rahaston keskeiset tiedot. Mikäli haluatte lisätietoa rahastosta ennen sijoittamista, pyydämme teitä tutustumaan varsinaiseen rahastoesitteeseen, josta löydätte rahaston säännöt kokonaisuudessaan. Yksityiskohtaista tietoa rahaston sijoituksista löydätte rahaston viimeisimmästä vuosi- tai puolivuosikatsauksesta. Erimielisyydet & tuomioistuimen ulkopuoliset oikeussuojamenettelyt Rahastosijoituksiin liittyvissä kysymyksissä asiakkaan tulee aina ottaa yhteyttä ensisijaisesti Alfred Bergin asiakaspalveluun, puhelin (09) 2283 2600. Jos Alfred Bergin ja asiakkaan välillä syntyy rahastosijoituksiin liittyvää erimielisyyttä, josta ei päästä keskenään neuvotellen ratkaisuun, asiakas voi (tuomioistuinkäsittelyn sijaan) halutessaan viedä erimielisyyden käsitel täväksi arvopaperilautakuntaan. Arvopaperilautakunta neuvoo, ohjaa ja etsii ratkai suja sekä antaa ratkaisusuosituksia asioissa, jotka koskevat arvopaperi markkinalainsäädännön ja siihen liittyvien viranomaismääräysten sisältöä ja sopimusehtojen soveltamista, hyvää arvopaperikauppatapaa sekä muita arvopaperikäytäntöä koskevia asioita. Palvelu on maksutonta ja se on käytössä kaikille rahastoyhtiön asiakkaina oleville ei-ammattimaisille sijoitta jille. Asiakas voi olla Arvopaperilautakuntaan yhteydessä puhelimitse, kirjeitse, telefaxilla tai sähköpostin välityksellä. Arvopaperilautakunnan yhteys tiedot ovat: Museokatu 8 A 7, 00100 Helsinki, puhelin (09) 4056 1230, faksi (09) 4056 1235 ja sähköposti arvopaperiltk@ rahoitus alankl.fi. Tarkempia tietoja Arvopaperilautakunnasta löytyy sen internetsivuilta osoitteesta: www.arvopaperiltk.net. Rahastoyhtiön hallitus on päättänyt että rahaston arvonlaskennassa tapahtuneiden virheiden olennaisuutta määriteltäessä käytetään seuraavia rajoja: Rahastoluokat Olennaisuuden raja Rahastot Luokka 1 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 10% 0,5% Alfred Berg Finland, Alfred Berg Small Cap Finland, Alfred Berg Europe, Alfred Berg Global, Alfred Berg Optimal Luokka 2 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 5% ja <10% 0,3% Luokka 3 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on >2% ja <5% 0,2% Alfred Berg Obligaatio Luokka 4 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 2% 0,1% Alfred Berg Korko Rahaston luokka perustuu vuotuiseen volatiliteettiin joka on julkistettu viimeisimmässä vuosi- tai puolivuotiskatsauksessa. Luettelo rahastojen arvonlaskennassa tapahtuneista virheistä on nähtävillä rahastoyhtiössä. 20 RAHASTOJEN YKSINKERTAISTETUT RAHASTOESITTEET ALFRED BERG RAHASTOT