Rahastoesite. Suomeen rekisteröidyt rahastot

Transkriptio

1 Rahastoesite Suomeen rekisteröidyt rahastot Säännöt vahvistettu

2 Yhteystiedot Vastuunrajoitus Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy Pohjoisesplanadi 37 A, 3. kerros HELSINKI Puhelinvaihde (09) Asiakaspalvelu ja sijoitusneuvonta (09) Faksi (09) Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy Pohjoisesplanadi 37 A, 3. kerros HELSINKI Yksityisvarainhoito (09) Instituutiovarainhoito (09) Faksi (09) Tässä julkaisussa Alfred Bergillä tarkoitetaan Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy:tä ja Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy:tä, ellei toisin mainita. Rahastosijoittamiseen liittyy aina riski. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Arvon laskiessa sijoittaja voi menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan. Tätä julkaisua luettaessa tulee erityisesti ottaa huomioon, että esitetyt tiedot koskevat julkaisun kirjoittamisaikaan vallinnutta tilannetta ja että tiedot voivat tai ovat voineet muuttua. Näkemykset ja arviot perustuvat Alfred Bergin luotettavina pitämiin lähteisiin. Alfred Berg ei voi kuitenkaan taata kolmannelta osapuolelta saadun tiedon oikeellisuutta. Alfred Berg ei vastaa mistään välittömästä tai välillisestä tappiosta tai vahingosta, joka aiheutuu siitä, että asiakas on käyttänyt julkaisua sijoituspäätöstensä perusteena. Alfred Berg ei vastaa niistä julkaisussa mahdollisesti olevista virheistä, jotka johtuvat kolmannen osapuolen antamien tietojen virheellisyydestä tai puutteellisuudesta.

3 Sisältö Tämä rahastoesite koostuu rahastokohtaisista yksinkertaistetuista rahastoesitteistä sekä rahastojen säännöistä. Yhteystiedot ja vastuunrajoitus 2 Alfred Berg esittely & Rahastojen yhteiset tiedot 4 Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet 6 Alfred Berg Europe 6 Alfred Berg Finland 9 Alfred Berg Global 12 Alfred Berg Korko 15 Alfred Berg Obligaatio 18 Alfred Berg Optimal 21 Alfred Berg Small Cap Finland 24 Hinnasto & Merkintätilit 27 Yhteiset säännöt 28 Rahastokohtaiset säännöt 31 Alfred Berg Europe 31 Alfred Berg Finland 32 Alfred Berg Global 33 Alfred Berg Korko 34 Alfred Berg Obligaatio 35 Alfred Berg Optimal 36 Alfred Berg Small Cap Finland 38

4 Alfred Bergin esittely & Rahastojen yhteiset tiedot Alfred Berg tarjoaa sijoittajille laajan valikoiman rahastoja. Rahastojen joukosta asiakas voi valita haluamiaan omaisuuslajeja ja sijoittaa myös eri maantieteellisille alueille. Alfred Bergin sijoituspolitiikka on aktiivinen. Sijoitustoiminnassa pyritään markkinoiden keskimääräistä tuottoa korkeampaan tuottoon kontrolloidulla riskitasolla. Kansainvälinen näkemys Alfred Berg on osa kansainvälistä Fortis Investment Management organisaatiota. Fortis Invesment Management S.A:n (Fortis Investments) pääkonttori sijaitsee Brysselissä. Fortis Investments on edustettuna yli 30 maassa, viidessä maanosassa myyntikonttoreiden sekä 40 erikoistuneen sijoituskeskuksen kautta. Fortis Investments ja ABN AMRO Asset Management fuusioituivat huhtikuussa 2008 ja muodostavat nyt huippuluokan omaisuudenhoitajan. Fortis Investments hallinnoi 245 miljardin euron varoja ( ) rahastoissa ja yksilöllisissä salkuissa ja tarjoaa monipuolisen valikoiman eri omaisuusluokkien tuotteita. Vahva finanssitalo Fortis Investments on osa Fortis -pankkia, joka muodostui fuusiossa Pankin tase on miljardia euroa ( ) ja pankki on Euroopan 15 suurimman pankin joukossa. Pankki on vahva ja vakaa: oma pääoma noin 33 miljardia euroa, yli työntekijää maailmalaajuisesti ja erinomainen luottoluokitus: AA- (Fitch IBCA), A+ (Standard & Poor s) sekä Aa3 (Moody s). Suomessa omaisuudenhoitoa harjoittavat tytäryhtiöt Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy ja Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy perustettu Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy vastaa Alfred Bergin suomalaisten rahastojen toiminnasta. Alfred Bergillä on Helsingissä noin 40 hengen tiimi, joka vastaa sijoituksista suomalaisiin osakkeisiin, euroalueen rahamarkkinoille ja valtionobligaatioihin sekä asiakaspalvelusta että raportoinnista kotimaisille asiakkaille. Paikallisessa sijoitusten hoidossa lähtökohtana on Fortis Investmentsin maailmanlaajuinen sijoitusstrategia. Hyötyä asiantuntemuksesta ja laajoista resursseista sekä tiimityö menestyksen avaimena Laajan sisäisen sijoitustutkimuksensa avulla Fortis Investments ja Alfred Berg pyrkivät luomaan riippumattoman ja mahdollisimman oikean kuvan markkinoista. Analyytikot tekevät läheistä yhteistyötä salkunhoitajien kanssa, joten oman analyysin ja omien yrityskäyntien rooli sijoitustoiminnassa on merkittävä. Fortis Investmentsin toiminta perustuu sekä omaisuudenhoitokeskusten väliseen että analyytikoiden, salkunhoitajien ja asiakasvastuullisten henkilöiden keskinäiseen tiiviiseen yhteistyöhön. Laaja rahastovalikoima Elämme informaatioyhteiskunnassa, jossa tiedon ja uutisten määrä on usein hallitsemattoman suuri. Nykypäivän sijoittajalle tarjotaan valtavia määriä sijoitusvaihtoehtoja. Sen vuoksi optimaalisen sijoitussalkun rakentaminen ja ylläpitäminen vaatii paljon yksittäisten sijoituskohteiden, osakkeiden ja obligaatioiden analysointia ja useita vaikeita päätöksiä. Sijoittamalla Alfred Bergin tarjoamiin rahastoihin sijoittajan itsensä tekemien sijoituspäätösten määrä vähenee ja samalla sijoitussalkun optimoiminen helpottuu. Alfred Bergin myymät rahastot antavat sijoittajalle mahdollisuuden helposti ja vaivattomasti muodostaa sijoitussalkun, joka täysin vastaa jokaisen henkilökohtaisia sijoitustavoitteita. Alfred Bergin ja Fortis Investmentsin rahastot ovat ammattimaisesti hoidettuja ja tarjoavat hyvin hajautetun mahdollisuuden sijoittaa osake-, obligaatio- ja rahamarkkinoille kaikkialla maailmassa. Sijoitussalkku on mahdollista koota yhdistelemällä erilaisia sijoitusrahastoja, joilla kullakin on omat sijoitustoiminnan tavoitteensa ja riskiprofiilinsa. Sijoitusrahasto Rahastotoiminta on Suomessa luvanvaraista ja sitä valvoo Finanssivalvonta. Rahastot noudattavat voimassa olevaa sijoitusrahastolakia ja rekisteröityjä sääntöjään. Tavallinen sijoitusrahasto voi normaalisti sijoittaa korkeintaan 10 % varoistaan yhden liikkeeseenlaskijan (yrityksen tai yhteisön) arvopapereihin. Rahasto-osuuksia merkinneet osuudenomistajat omistavat sijoitus rahaston varat suhteessa omistamiensa osuuksien lukumäärään. Rahasto ei itse ole juridinen henkilö, vaan rahastoa koskevissa asioissa sitä edustaa rahastoyhtiö. Rahastoyhtiö päättää rahastoon kuuluvasta omaisuudesta ja käyttää rahastosta johtuvia oikeuksia. Rahasto on kuitenkin itsenäinen verotuskohde. Sijoitusrahaston arvo, ja niin ikään rahasto-osuuden arvo, riippuu rahaston omistamien arvopapereiden arvosta ja voi siten joko nousta tai laskea. Historiallinen arvonkehitys ei ole tae tulevaisuuden arvonkehityksestä. Alfred Bergin suomalaisia sijoitusrahastoja hallinnoi ja edustaa Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy. Rahastoyhtiön osakepääoma on ,26 euroa. Rahastoyhtiön kotipaikka on Helsinki. Alfred Bergin suomalaisten sijoitusrahastojen säilytysyhteisönä toimii J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin Sivuliike. Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulko puolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluja kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjan pito-, tietotekniikka-, merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluja. Merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluista vastaa Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy. Rahastoyhtiön osuusrekisteri on osittain ulkoistettu Eufex Oy:lle, joka on Finanssivalvonnan valvonnan alainen. Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy vastaa myös salkunhoitopalveluista ja voi käyttää apunaan vastaavia tehtäviä ammattimaisesti harjoittavia yhteisöjä: Alfred Berg Kapitalförvaltning AS ja Fortis Investment Management S.A., jotka ovat Finanssivalvonnan tai Finanssivalvontaa vastaavan ulkomaisen viranomisen valvonnassa. Alfred Berg -rahastojen arvonlaskenta ja kirjanpito on ulkoistettu Fastnet Belgium S.A.:lle. Alfred Bergin Suomeen rekisteröidyt sijoitusrahastot Osakemarkkinoille sijoitettaessa on tärkeää, että riskin hajauttamiseksi pääomaa jaetaan useampaan sijoitukseen. Omaisuuden hoito korkomarkkinoilla on tehokkainta, kun pääomaa on riittävästi käsiteltäväksi kauppaerissä, jotka suuruudeltaan vastaavat eriä, joilla tukkumarkkinoilla käydään kauppaa. Alfred Berg voi rahastovalikoimansa puitteissa, ulkomaiset rahastot mukaan lukien, tarjota sijoitusmahdollisuuksia kaikilla maailman tärkeimmillä markkinoilla. Alfred Bergillä on seitsemän Suomeen rekisteröityä sijoitusrahastoa: osakerahastot Alfred Berg Finland, Alfred Berg Small Cap Finland, Alfred Berg Europe, Alfred Berg Global 4 Alfred Bergin esittely & rahastojen yhteiset tiedot Alfred Berg rahastot

5 korkorahastot Alfred Berg Obligaatio ja Alfred Berg Korko sekä yhdistelmärahasto Alfred Berg Optimal. Minimimerkintäsumma kaikkiin rahastoihimme on 5000 mutta lisäsijoituksia samaan rahastoon voi tehdä pienemmissä erissä. Minimiasiakkuussumma on euroa. Osuussarjat, kasvu- ja tuotto-osuudet & tuotonjako Rahastossa voi olla hallinnointipalkkioiltaan poikkeavia rahasto -osuussarjoja. Rahasto-osuussarjan sisällä voi olla kasvu- tai tuotto-osuuksia. Tuotto-osuuksien eli A-osuuksien omistajat saavat rahasto-osuuksista tulevan tuoton osittain vuosittaisena tuoton jakona ja osittain mahdollisen arvonnousun muodossa lunastuttaessaan (myydessään) rahasto -osuutensa. Jaettavan tuoton määrä vahvistetaan vuosittain rahastoyhtiön yhtiökokouksessa. Tuotto maksetaan yhtiökokouspäivän rekisteritietojen mukaan omistusosuudenomistajan ilmoittamalle pankkitilille viimeistään kuukauden kuluessa yhtiökokouksesta. Kasvuosuuksille (B-osuudet) ei jaeta vuotuista tuottoa, vaan se pääomitetaan kokonaisuudessaan ja ilmenee kasvuosuuksien nopeampana arvonnousuna tuotto-osuuksiin verrattuna. Kasvuosuuksien omistaja saa tuoton mahdollisen arvonnousun muodossa lunastuttaessaan (myydessään) rahasto-osuutensa. Tarkempia tietoja kasvu- ja tuottoosuuksista sekä voitonjaosta annetaan rahaston sääntöjen 5 :ssä. Yksityishenkilöille suosittelemme kasvuosuuksien (B) valitsemista. Rahasto-osuuksien arvo Rahastoyhtiö laskee sijoitusrahaston ja rahasto-osuuden arvon päivittäin sijoitusrahastolain ja rahaston sääntöjen 7 :n mukaisesti. Kunkin tuotto-osuuden (ja vastaavasti kasvuosuuden) tulee olla samansuuruinen ja tuottaa kyseisen osuussarjan ja osuuslajin puitteissa yhtäläiset oikeudet sijoitusrahastossa olevaan omaisuuteen. Rahaston arvo on rahaston varojen yhteenlaskettu markkina-arvo vähennettynä mahdollisilla veloilla. Rahasto-osuuden arvo on sijoitusrahaston arvo jaettuna liikkeellä olevien tuotto- ja kasvuosuuksien suhteutetulla lukumäärällä. Rahasto-osuuden merkintähinta on rahasto-osuuden arvo merkintäpäivänä, lisättynä mahdollisella merkintäpalkkiolla rahastoyhtiölle merkinnästä aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahastoosuuden lunastushinta on rahasto-osuuden arvo lunastuspäivänä, vähennettynä mahdollisella lunastuspalkkiolla rahastoyhtiölle lunastuksesta aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Tietoja Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien rahastojen arvonlaskennassa mahdollisesti tapahtuneista virheistä on nähtävillä Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy:ssä sen aukioloaikoina. Rahasto-osuuksien hinnat julkistetaan päivittäin Alfred Bergin internet-palvelussa osoitteessa www. alfredberg.fi. Lisäksi monet maamme suurimmista sanomalehdistä julkaisevat useimpien sijoitusrahastojen arvot päivittäin. Tarkempia ohjeita merkinnästä ja lunastuksesta annetaan rahaston sääntöjen 8 ja 9 :ssä ja voimassa olevassa hinnastossa. Korvaukset Rahastoyhtiölle & Säilytysyhteisölle Rahaston varoista maksetaan rahastoyhtiölle korvaus hallinnoinnista, analyysistä, kirjanpidosta ja hallintokuluista. Hallinnointipalkkion enimmäismäärä määritellään rahaston sääntöjen 10 :ssä ja hallinnointipalkkio on nähtävissä kulloinkin voimassa olevasta hinnastosta. Hallinnointipalkkio vähennetään joka päivä sijoitusrahaston päivittäisestä arvosta, eli palkkio on huomioitu rahasto-osuuden kurssissa ja tuottoprosentissa. Hallinnointipalkkio sisältää säilytyspalkkion säilytysyhteisölle. Tarkempia tietoja hallinnointipalkkiosta annetaan ko. rahaston säännöissä 10 :ssä. Tilikausi Sijoitusrahaston ja rahastoyhtiön tilikausi on kalenterivuosi. Sijoitusrahaston rahastoesite, puolivuotiskatsaukset ja vuosikertomus julkistetaan sijoitusrahastolaissa mainituin tavoin. Vuosikertomus on saatavilla rahastoyhtiöstä kolmen kuukauden ja puolivuotiskatsaus kahden kuukauden kuluessa laskentakauden päättymisestä rahaston sääntöjen 15 :n mukaisesti. Sijoitusrahaston sääntöjen muuttaminen Sijoitusrahaston sääntöjen muuttamisesta päättää rahastoyhtiön hallitus. Sijoitusrahaston sääntöjen muutos tulee voimaan kuukauden kuluttua siitä, kun Finanssivalvonnan hyväksymä sääntömuutos on saatettu osuudenomistajien tietoon. Sääntömuutoksesta on ilmoitettava osuudenomistajille rahaston sääntöjen 16 :n osoittamalla tavalla. Omistajaohjauksen tavoitteet Sijoitusrahastolain mukaan rahastoyhtiön tulee harjoittaa toimintaansa huolellisesti, itsenäisesti ja asiantuntevasti osuudenomistajien yhteiseksi eduksi. Alfred Berg edustaa osuudenomistajia kaikissa asioissa, jotka koskevat Alfred Bergin hallinnoimia sijoitusrahastoja. Koska rahastoihin sijoitetun varallisuuden kasvaessa sijoittajien asema sijoituskohteina olevissa yhtiöissä korostuu, kuuluu rahastoyhtiön tehtäviin yhä enemmän myös osuudenomistajien etujen valvominen omistajakysymyksissä. Alfred Bergin sijoitusrahastojen tavoitteena on tarjota hyvää riskikorjattua tuottoa ja ajan mittaan ylittää vertailuindeksin arvonkehitys. Omistajaohjaus tarkoittaa sitä, että Alfred Berg sen aiheelliseksi katsoessaan pyrkii ohjaamaan sijoituskohteenaan olevia yhtiöitä tai vaikuttamaan niihin, etupäässä osallistumalla yhtiökokouksiin ja käyttämällä niissä äänioikeuttaan. Omistajaohjauksen tavoitteena on osuudenomistajien yhteistä etua valvomalla pyrkiä parantamaan osuudenomistajien tuottoa sekä edistää pääomamarkkinoiden myönteistä kehitystä pitkällä aikavälillä. Alfred Bergin hallinnoimat rahastot ovat avoimia, joten osuudenomistaja voi ostaa ja myydä rahasto-osuuksia sääntöjen mukaisesti koska tahansa. Alfred Bergin hallinnoima pääoma voi siten kasvaa tai supistua rahastoissa tapahtuvien merkintöjen tai lunastusten myötä. Osuuksia lunastaessaan Alfred Berg voi joutua myymään osia rahastojen arvopaperisijoituksista käteisvaroja vapauttaakseen. Rahastojen avoimesta luonteesta johtuen Alfred Berg ei voi sitoutua yksittäiseen sijoituskohteeseen. Omistajapolitiikka on saatavilla kokonaisuudessaan Alfred Bergiltä. Alfred Berg Rahastoyhtiön hallitus & toimitusjohtaja Toimitusjohtaja: Sami Vartiainen Varsinaiset jäsenet: Tim Hermansson Ellinor Örtegren-Johanson Göran Lindström * Kari Puustinen* Varalla: Tuukka Lahkela * Jonas Keto * *) Osuudenomistajien valitsema Alfred Berg rahastot Alfred Bergin esittely & rahastojen yhteiset tiedot 5

6 Alfred Berg Europe Yksinkertaistettu rahastoesite Juridinen rakenne Aloituspäivä Vertailuindeksi (tuottoindeksi) Perusvaluutta Osuussarjat * Osuuslajit Minimimerkintäsumma Rekisteröintimaa Salkunhoitaja Hallinnointiyhtiö Säilytysyhteisö Rahasto on sijoitusrahastodirektiivin mukainen rahasto (UCITS) (Voimassa olevat säännöt on vahvistettu Suomessa) MSCI Europe Net Return EUR Vain yksi osuussarja Tuotto-osuudet (A) ja Kasvuosuudet (B) Suomi Fortis Investment Management S.A. Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Alfred Berg) J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin Sivuliike Valvova viranomainen Finanssivalvonta, Snellmaninkatu 6, Helsinki, puh.: Tilintarkastajat KPMG Oy Ab: KHT Marcus Tötterman, KHT Riitta Sinikka. Varalla: KHT Timo Nummi, KHT Paula Pasanen *) Rahaston sääntöjen mukaan rahastoissa voi olla hallinnointipalkkioltaan poikkeavia osuussarjoja. Osuussarjoja lasketaan liikkeelle hallituksen päätöksellä. Sijoituspolitiikka ja -tavoite Rahaston varat sijoitetaan Euroopan osakemarkkinoille. Keskeisiä kriteereitä sijoituskohteiden valinnassa ovat yrityksen kannattavuus, tulosnäkymät, kilpailukyky, rahoitusaseman vahvuus sekä yritysjohdon pätevyys. Rahaston sijoituspolitiikka on aktiivinen ja se perustuu laajaan sijoitustutkimukseen. Rahasto sijoittaa yrityksiin jotka toimivat konsolidoivilla toimialoilla, tai toimialoilla jotka kokevat voimakkata rakennemuutoksia. Näillä aloilla toimivilla yrityksillä on paremmat edellytykset kasvuun. Toimialojen analyysissä käytetään Herfindahl-Hirschman indeksiä. Rahaston salkussa on keskimäärin osaketta. Rahaston sijoitukset tehdään pääosin suuriin yrityksiin ja ne jakau tuvat maantieteellisesti eri alueille. Rahaston sijoitusaste pyritään pitämään lähellä 100 %. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Salkunhoitotyyli on kurinalainen ja pyrkii kohtuullisen matalalla riskitasolla, toimialojen & yritysten yli- ja alipainotuksilla suhteessa vertailuindeksiin, tasaiseen indeksin ylittämiseen pitkällä aikavälillä. Riskiprofiili Rahaston arvo lasketaan pankkipäivittäin perustuen rahaston omistamien yksittäisten sijoitusten sen hetkiseen markkinaarvoon. Rahasto-osuuden arvo voi vaihdella lyhyellä tähtäimellä eikä säännöllistä tuottoa tai pääoman arvon säilymistä voida taata. Sijoitukset on hyvin hajautettu eri toimialoille ja alueille, jonka avulla pyritään mm. minimoimaan rahaston riskiä. Rahaston riskitaso on lähellä osakemarkkinoiden keskimääräistä riskitasoa. Suosittelemme vähintään 5-7 vuoden sijoitusaikaa. Rahaston volatiliteetti (36 kk) oli ,0%. Matala Korkea Rahaston riskimittarina käytetään volatiliteettia, joka kertoo kuinka paljon rahaston tuotto on vaihdellut valitulla ajanjaksolla. Mitä enemmän tuotot heiluvat, sitä korkeampi on rahaston riski. Volatiliteetti lasketaan kuukausittaisten tuottojen keskihajontana. Volatiliteetin laskentakaava on saatavilla rahastoyhtiöstä. Jokaisen rahaston riskiluokka on määritetty sen historiallisen volatiliteetin perusteella sekä arvioimalla, miten rahaston tuottojen uskotaan heiluvan pitkällä tähtäimellä. Luokitus on seitsemänportainen siten, että alhaisimman riskin rahastot kuuluvat luokkaan yksi riskin kasvaessa asteittain luokkaan seitsemän asti. Sijoitettaessa vain yhteen omaisu usluokkaan (esim. osakkeet) riski on korkeampi kuin jos sijoitukset on hajautettu useampaan omaisuusluokkaan. Kenelle rahasto sopii? Rahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka on valmis hyväksymään välillä voimakkaatkin heilahtelut rahasto-osuuden arvossa, jotta mahdollisuudet korkeaan tuottoon olisivat paremmat. Sijoittaminen ei vaadi sijoittajalta aikaisempaa kokemusta pääomamarkkinoista. Tuoton kehitys (kulujen jälkeen*) 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% Alfred Berg Europe Vertailuindeksi Rahastosijoittamiseen liittyy aina riski. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Arvon laskiessa sijoittaja voi menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan. *) Tuoton kehityksessä huomioitu hallinnointi- ja säilytyspalkkio. Kasvu- ja tuotto-osuudet sekä tuotonjako Sijoitusrahastojen rahasto-osuudet voidaan jakaa kasvu- ja tuotto-osuuksiin. Tuotto-osuuksien omistajat saavat rahasto-osuuksista tulevan tuoton osittain vuosittaisena tuotonjakona ja osittain mahdollisen arvonnousun muodossa myydessään rahasto-osuutensa. Jaettavan tuoton määrä vahvistetaan vuosittain rahastoyhtiön yhtiökokouksessa. Tuotto maksetaan viimeistään yhden (1) kuukauden kuluessa yhtiökokouksesta. Kasvuosuuksille ei jaeta vuotuista tuottoa, vaan se pääomitetaan kokonaisuudessaan. Tarkempia tietoja kasvu- ja tuotto -osuuksista sekä voitonjaosta annetaan rahaston sääntöjen 5 :ssä. Yksityishenkilöille suosittelemme kasvuosuuksien (B) valitsemista. 6 Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet Alfred Berg rahastot

7 Rahaston palkkiot & kulut sekä salkun kiertonopeus Merkintäpalkkio 1 % (min. 17 euroa) Lunastuspalkkio 1 % (min. 17 euroa) Hallinnointipalkkio, TER ¹ 1,8 % Kiertonopeus (12 kk) ² 1,7 Alfred Berg perii osuudenomistajalta palkkiot merkinnän ja lunastuksen yhtey dessä. Merkintäpalkkio peritään siitä summasta, jonka asiakas on maksanut rahaston tilille, tämän jälkeen lopuilla varoilla merkitään rahasto-osuuksia. Lunas tuspalkkio peritään lunastettavan summan mukaan. Sijoitusrahaston hallinnoinnista ja säilytysyhteisön palkkioista aiheutuvat kulut katetaan hallinnointi- ja säilytyspalkkiolla. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio vähennetään pankkipäivittäin rahasto-osuuden arvosta (palkkioprosentti vuodessa / 365). Palkkio sisältyy rahas to-osuuden arvoon ja tuottoprosenttiin, eikä sitä veloiteta sijoittajalta erikseen. Palkkioista ja minimimerkinnöistä voidaan neuvotella ottaen huomio on kokonaisasiakkuus. ¹) Total Expense Ratio mittaa rahaston pääomasta veloitettavien kulujen suhdetta pääomaan. TER on siten hallinnointipalkkion (sisältäen säilytyspalkkion säilytysyhteisölle) sekä muiden kulujen, esim. pankkikulujen, summan suhde rahaston pääomaan. TER ei sisällä kaupankäyntikuluja. TER:n laskentakaava ja vanhat luvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. ²) Kiertonopeus kuvaa, kuinka paljon rahaston arvopaperit ovat keskimäärin vaihtuneet raportointijakson aikana. Kiertonopeus lasketaan vähentämällä rahastossa tehtyjen ostojen ja myyntien yhteismäärästä merkintöjen ja lunastusten yhteismäärä. Tämä erotus jaetaan rahaston keskimääräisellä pääomalla. Vanhat kiertonopeusluvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. Rahasto-osuuksien liikkeeseenlasku, lunastusaika, -paikka & tapa Rahasto-osuuksia merkitään maksamalla merkintämaksu sijoitusrahaston tilille. Merkitsijän tulee merkinnän yhteydessä ilmoittaa osuussarja sekä haluaako hän merkitä tuotto- vai kasvuosuuksia. Rahasto-osuuksien merkintä toteutetaan sille pankkipäivälle laskettavaan rahasto-osuuden arvoon, kun rahat ovat sijoitusrahaston tilillä. Mikäli merkintämaksu kirjautuu sijoitusrahaston tilille klo 16 jälkeen, toteutetaan merkintä seuraavalle pankkipäivälle laskettavaan rahasto-osuuden arvoon. Rahasto-osuus on lunastettavissa jokaisena pankkipäivänä. Lunastustoimeksiannon voi antaa puhelimitse, telefaxilla tai tietyin edellytyksin sähköpostitse. Lunastushinta on toimeksiantopäivänä laskettava osuuden arvo, mikäli lunastustoimeksianto on jätetty rahastoyhtiölle ennen klo Klo jälkeen jätetyt toimeksiannot toteutetaan seuraavan pankkipäivän osuuden arvolla. Yhtiö voi jättää merkinnän tai lunastuksen toteuttamatta, mikäli asia kasta ei ole pystytty tunnistamaan sijoitusrahastolain vaatimalla tavalla. Alfred Berg rahastot Rahasto-osuuksien arvo ja julkaiseminen Rahastoyhtiö laskee sijoitusrahaston ja rahasto-osuuden arvon päivittäin sijoitusrahastolain ja rahaston sääntöjen mukaisesti. Kunkin rahasto-osuuden tulee olla samansuuruinen ja tuottaa kyseisen osuussarjan ja osuuslajin puitteissa yhtäläiset oikeudet sijoitus rahastossa ole vaan omaisuuteen. Rahaston arvo on rahaston varojen yhteenlaskettu markkina-arvo vähennettynä mahdollisilla veloilla. Rahasto-osuuden merkintähinta on rahasto-osuuden arvo merkintä päivänä, lisättynä mahdollisella merkintäpalkkiolla rahastoyhtiölle merkinnästä aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuden lunastushinta on rahasto-osuuden arvo lunastuspäivänä, vähennettynä mahdollisella lunastuspalkkiolla rahastoyhtiölle lunastuksesta aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuksien hinnat julkiste taan päivittäin Alfred Bergin internet-palvelussa osoitteessa www. alfredberg.fi. Tarkempia ohjeita merkinnästä ja lunastuksesta annetaan rahaston sääntöjen 8 ja 9 :ssä ja voimassa olevassa hinnastossa. Rahastoyhtiö Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulko puolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluja kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjan pito-, tietotekniikka-, merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluja. Merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluista vastaa Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy. Rahastoyhtiön osuusrekisteri on osittain ulkoistettu Eufex Oy:lle, joka on Finanssivalvonnan valvonnan alainen. Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy vastaa myös salkunhoitopalveluista ja voi käyttää apunaan vastaavia tehtäviä ammattimaisesti harjoittavia yhteisöjä: Alfred Berg Kapitalförvaltning AS ja Fortis Investment Management S.A., jotka ovat Finanssivalvonnan tai Finanssivalvontaa vastaavan ulkomaisen viranomisen valvonnassa. Alfred Berg -rahastojen arvonlaskenta ja kirjanpito on ulkoistettu Fastnet Belgium S.A.:lle. Sijoitusrahaston rahastoesite, säännöt, vuosikertomus ja puolivuotiskatsaus ovat saatavilla maksutta rahastoyhtiöstä. Rahasto esite sekä säännöt löytyvät myös internetistä osoitteesta Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy on sijoitusrahastotoimintaa harjoittava Suomen kaupparekisteriin merkitty rahastoyhtiö, Y-tunnus , jonka päätoimiala on sijoitusrahastojen hallinnointi ja siihen läheisesti liittyvä toiminta. Rahastoyhtiölle on myönnetty valtionvarainministeriön toimilupa mainitun toiminnan harjoittamiseen. Rahastoyhtiön osoite on Pohjoisesplanadi 37 A, Helsinki ja puhelin numero (09) Yleistä tietoa Rahasto-osuuksien verotuksen pääpiirteitä Alfred Berg ilmoittaa veroviranomaisille vuosittain Suomeen rekiste röityjen sijoitusrahastojen osuudenomistajien omistuksen määrän vuoden lopussa, rahasto-osuuksien lunastukset sekä maksetut tuotto-osuudet. Osuudenomistajan ei tarvitse erikseen ilmoittaa verottajalle omistuksiaan Suomeen rekisteröidyissä rahastoissa eikä niistä maksettuja vuotuisia tuotto-osuuksia. Osuudenomistajan tulee itse ilmoittaa kaikki saamansa luovutusvoitot rahastoista, ja verottaja perii veron veroilmoituksen perusteella. Myyntivoiton verotus Rahasto-osuuksien myynnistä saatua luovutusvoittoa verotetaan yksityishenkilöiden osalta pääomatulona (28% v. 2009). Luovutusvoitto lasketaan vähentämällä luovutushinnasta todellinen hankintameno ja voiton hankkimisesta aiheutuneet menot kuten merkintä- ja lunastuspalkkiot. Vaihtoehtoisesti yksityishenkilö voi vähentää luovutushinnasta ns. hankintameno-olettaman. Vähintään 10 vuotta omistetun rahasto-osuuden hankintameno-olettama on 40% myyntihinnasta ja alle 10 vuotta omistetun 20% myyntihinnasta. Mahdollisia myyntitappioita voi vähentää vastaavista myyntivoitoista verovuonna ja kolmena sitä seuraavana vuonna. Tuotonjaon verotus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen tuotonjaon yhteydessä Suomessa verovelvollisilta yksityishenkilöiltä peritään ennakonpidätystä 28%. Yrityksiltä ja muilta yhteisöiltä, joiden kotipaikka on Suomessa, ei peritä ennakonpidätystä. Yksittäisten osuudenomistajien saamien tulojen tai myyntivoittojen verotus riippuu yksittäisen osuudenomistajan aseman ja/tai pääoman sijoituspaikan mukaan sovelletta- Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet 7

8 vasta verolaista. Mikäli osuudenomistajat ovat epävarmoja verotuksellisesta asemastaan, heidän tulisi mahdollisuuksien mukaan olla yhteydessä paikallisiin organisaatioihin tai muihin asiantuntijoihin. Lisätietoja etämyynnistä alkaen rahoituspalvelut ja rahoitusvälineet, joihin sovelletaan arvopaperi markkinalakia kuuluvat kuluttajasuojalain etämyyntisäännösten piiriiin. Suomen kuluttajalainsäädäntö edellyttää, että rahastojen etämyynnissä on annettava seuraavat tiedot: Kun kuluttaja tekee rahoituspalveluja koskevan sopimuksen etämyynnissä, esimerkiksi internetin tai puhelimen välityksellä, hänellä on tietyissä tapauksissa oikeus peruuttaa tekemänsä sopimus. Tätä peruuttamisoikeutta ei kuitenkaan lain mukaan ole rahastoihin liittyvissä sopimuksissa. Tällaisia rahastoihin liittyviä sopimuksia ovat mm. rahastomerkinnät, -vaihdot ja -lunastukset. Asiakas voi luonnollisestikin rahaston sääntöjen mukais ta menettelyä noudattaen lunastaa omistamansa rahasto-osuudet. Etämyyntiä koskevat ennakkotiedot, sopimusehdot ja asiakaspalvelu annetaan suomeksi tai ruotsiksi ja ennakkotiedot on annettu Suomen lainsäädännön mukaisina. Erimielisyydet & tuomioistuimen ulkopuoliset oikeussuojamenettelyt Rahastosijoituksiin liittyvissä kysymyksissä asiakkaan tulee aina ottaa yhteyt tä ensisijaisesti Alfred Bergin asiakaspalveluun, puhelin (09) Jos Alfred Bergin ja asiakkaan välillä syntyy rahastosijoituksiin liittyvää erimielisyyttä, josta ei päästä keskenään neuvotellen ratkaisuun, asiakas voi (tuomioistuinkäsittelyn sijaan) halutessaan viedä erimielisyyden käsitel täväksi arvopaperilautakuntaan. Arvopaperilautakunta neuvoo, ohjaa ja etsii ratkaisuja sekä antaa ratkaisusuosituksia asioissa, jotka koskevat arvopaperimarkkinalainsäädännön ja siihen liittyvien viranomaismääräysten sisältöä ja sopimusehtojen soveltamista, hyvää arvopaperikauppatapaa sekä muita arvopaperikäytäntöä koskevia asioita. Palvelu on maksutonta ja se on käytössä kaikille rahastoyhtiön asiakkaina oleville ei-ammattimaisille sijoittajille. Asiakas voi olla Arvopaperilautakuntaan yhteydessä puhelimitse, kirjeitse, telefaxilla tai sähköpostin välityksellä. Arvopaperilautakunnan yhteystiedot ovat: Museokatu 8 A 7, Helsinki, puhelin (09) , faksi (09) ja sähköposti [email protected]. Tarkempia tietoja Arvopaperilautakunnasta löytyy sen internetsivuilta osoitteesta: Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää rahaston keskeiset tiedot. Mikäli haluatte lisätietoa rahastosta ennen sijoittamista, pyydämme teitä tutustumaan varsinaiseen rahastoesitteeseen, josta löydätte rahaston säännöt kokonaisuudessaan. Yksityiskohtaista tietoa rahaston sijoituksista löydätte rahaston viimeisimmästä vuosi- tai puolivuosikatsauksesta. Rahastoyhtiön hallitus on päättänyt että rahaston arvonlaskennassa tapahtuneiden virheiden olennaisuutta määriteltäessä käytetään seuraavia rajoja: Rahastoluokat Olennaisuuden raja Rahastot Luokka 1 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 10% 0,5% Alfred Berg Finland, Alfred Berg Small Cap Finland, Alfred Berg Europe, Alfred Berg Global, Alfred Berg Optimal Luokka 2 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 5% ja <10% 0,3% Luokka 3 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on >2% ja <5% 0,2% Alfred Berg Obligaatio Luokka 4 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 2% 0,1% Alfred Berg Korko Rahaston luokka perustuu vuotuiseen volatiliteettiin joka on julkistettu viimeisimmässä vuosi- tai puolivuotiskatsauksessa. Luettelo rahastojen arvonlaskennassa tapahtuneista virheistä on nähtävillä rahastoyhtiössä. 8 Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet Alfred Berg rahastot

9 Alfred Berg Finland Yksinkertaistettu rahastoesite Juridinen rakenne Aloituspäivä Vertailuindeksi (tuottoindeksi) Perusvaluutta Osuussarjat * Osuuslajit Minimimerkintäsumma Rekisteröintimaa Salkunhoitaja Hallinnointiyhtiö Säilytysyhteisö Rahasto on sijoitusrahastodirektiivin mukainen rahasto (UCITS) (Voimassa olevat säännöt on vahvistettu Suomessa) OMX Helsinki Cap_GI EUR Vain yksi osuussarja Tuotto-osuudet (A) ja Kasvuosuudet (B) Suomi Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Alfred Berg) J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin Sivuliike Valvova viranomainen Finanssivalvonta, Snellmaninkatu 6, Helsinki, puh.: Tilintarkastajat KPMG Oy Ab: KHT Marcus Tötterman, KHT Riitta Sinikka. Varalla: KHT Timo Nummi, KHT Paula Pasanen *) Rahaston sääntöjen mukaan rahastoissa voi olla hallinnointipalkkioltaan poikkeavia osuussarjoja. Osuussarjoja lasketaan liikkeelle hallituksen päätöksellä. Sijoituspolitiikka ja -tavoite Rahaston varat sijoitetaan pääosin Suomessa noteerattuihin osakkeisiin. Rahaston vertailuindeksinä on OMX Helsinki Cap GI. Samoin kuin vertailuin deksissä myös rahastossa on yhden yhtiön enimmäispaino rajoitettu 10 prosenttiin. Rahaston sijoitusaste pyritään pitämään lähellä 100 %. Rahaston salkunhoitaja pyrkii hyvällä osakevalinnalla ja aktiivisella salkunhoidolla hyvään tuottoon kulloisenkin talous- ja markkinatilanteen mukaan. Rahaston salkussa on n yhtiön osakkeita, joten sijoitukset ovat hyvin hajautettu eri toimialoja edustaviin yhtiöihin. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Salkunhoitotyyli on kurinalainen ja pyrkii kohtuullisen matalalla riskitasolla, toimialojen & yritysten yli- ja alipainotuksilla suhteessa vertailuindeksiin, tasaiseen indeksin ylittämiseen pitkällä aikavälillä. Käytännössä tämä tarkoittaa, että salkunhoitajan markkinaan nähden ottamat riskit ovat maltillisia ja jatkuvasti seurattuja. Riskiprofiili Rahaston arvo lasketaan pankkipäivittäin perustuen rahaston omistamien yksittäisten sijoitusten sen hetkiseen markkinaarvoon. Rahasto-osuuden arvo voi vaihdella lyhyel lä tähtäimellä eikä säännöllistä tuottoa tai pääoman arvon säilymistä voida taata. Osakerahastossa, joka sijoittaa yksittäiseen maahan, sijoituksiin liittyvä riski eli mahdollisuus tuotonvaihteluun on suurempi kuin sijoituksensa maantieteellisesti laajemmin hajauttavassa osakerahastossa. Sijoitukset ovat hyvin hajautettu eri toimialoja edustaviin yhtiöihin, jonka avulla pyritään mm. minimoimaan rahaston riskiä. NASDAQ OMX Helsingin painorajoitetussa indeksissä teknologia yhtiöiden osuus on noin viidennes. Syklisten toimialojen, kuten metsä- ja metalliteollisuuden osuus markkinoista on noin puolet. Sijoitettaessa kasvuyhtiöitä ja syklistä teollisuutta sisältävälle markkinalle on tuotto-odotus jonkin verran korkeampi kuin markkinoilla, jossa toimiala hajautus on laajempi. Toisaalta kurssien heilunta on myös voimakkaampaa ja siksi suosittelemme sijoitushorisontiksi 5-10 vuotta tai pidempään. Rahaston volatiliteetti (36 kk) oli ,8 %. Matala Korkea Rahaston riskimittarina käytetään volatiliteettia, joka kertoo kuinka paljon rahaston tuotto on vaihdellut valitulla ajanjaksolla. Mitä enemmän tuotot heiluvat, sitä korkeampi on rahaston riski. Volatiliteetti lasketaan kuukausittaisten tuottojen keskihajontana. Volatiliteetin laskentakaava on saatavilla rahasto- yhtiöstä. Jokaisen rahaston riskiluokka on määritetty sen historiallisen volatiliteetin perusteella sekä arvioimalla, miten rahaston tuottojen uskotaan heiluvan pitkällä tähtäimellä. Luokitus on seitsemänportainen siten, että alhaisimman riskin rahastot kuuluvat luokkaan yksi riskin kasvaessa asteittain luokkaan seitsemän asti. Sijoitettaessa vain yhteen omaisuusluokkaan (esim. osakkeet) riski on korkeampi kuin jos sijoitukset on hajautettu useampaan omaisuusluokkaan. Kenelle rahasto sopii? Koska sijoituskohteena on yksi maa ja markkinan toimialahajautus on suppeampi, rahasto sopii erityisesti pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka on valmis hyväksymään välillä voimakkaatkin heilahtelut rahasto-osuuden arvossa, jotta mahdollisuus korkeam paan tuottoon olisi parempi. Sijoittaminen ei vaadi sijoittajalta aikai sempaa kokemusta pääomamarkkinoista. Tuoton kehitys (kulujen jälkeen*) 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% -40,0% -60,0% Alfred Berg Finland Vertailuindeksi Rahastosijoittamiseen liittyy aina riski. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Arvon laskiessa sijoittaja voi menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan. *) Tuoton kehityksessä huomioitu hallinnointi- ja säilytyspalkkio. Kasvu- ja tuotto-osuudet sekä tuotonjako Sijoitusrahastojen rahasto-osuudet voidaan jakaa kasvuja tuotto-osuuksiin. Tuotto-osuuksien omistajat saavat rahasto-osuuksista tulevan tuoton osittain vuosittaisena tuotonjakona ja osittain mahdollisen arvonnousun muodossa myydessään rahasto-osuutensa. Jaettavan tuoton määrä vahvistetaan vuosittain rahastoyhtiön yhtiökokouksessa. Tuotto maksetaan viimeistään yhden (1) kuukauden kuluessa yhtiökokouksesta. Kasvuosuuksille ei jaeta vuotuista Alfred Berg rahastot Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet 9

10 tuottoa, vaan se pääomitetaan kokonaisuudessaan. Tarkempia tietoja kasvu- ja tuotto -osuuksista sekä voitonjaosta annetaan rahaston sääntöjen 5 :ssä. Yksityishenkilöille suosittelemme kasvuosuuksien (B) valitsemista. Rahaston palkkiot & kulut sekä salkun kiertonopeus Merkintäpalkkio 1 % (min. 17 euroa) Lunastuspalkkio 1 % (min. 17 euroa) Hallinnointipalkkio, TER ¹ 1,8 % Kiertonopeus (12 kk) ² 9,8 Alfred Berg perii osuudenomistajalta palkkiot merkinnän ja lunastuksen yhtey dessä. Merkintäpalkkio peritään siitä summasta, jonka asiakas on maksanut rahaston tilille, tämän jälkeen lopuilla varoilla merkitään rahasto-osuuksia. Lunastuspalkkio peritään lunastettavan summan mukaan. Sijoitusrahaston hallinnoinnista ja säilytysyhteisön palkkioista aiheutuvat kulut katetaan hallinnointi- ja säilytyspalkkiolla. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio vähennetään pankkipäivittäin rahasto-osuuden arvosta (palkkioprosentti vuodessa / 365). Palkkio sisältyy rahasto-osuuden arvoon ja tuottoprosenttiin, eikä sitä veloiteta sijoittajalta erikseen. Palkkioista ja minimimerkinnöistä voidaan neuvotella ottaen huomioon kokonaisasiakkuus. ¹) Total Expense Ratio mittaa rahaston pääomasta veloitettavien kulujen suhdetta pääomaan. TER on siten hallinnointipalkkion (sisältäen säilytyspalkkion säilytysyhteisölle) sekä muiden kulujen, esim. pankkikulujen, summan suhde rahaston pääomaan. TER ei sisällä kaupankäyntikuluja. TER:n laskentakaava ja vanhat luvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. ²) Kiertonopeus kuvaa, kuinka paljon rahaston arvopaperit ovat keskimäärin vaihtuneet raportointijakson aikana. Kiertonopeus lasketaan vähentämällä rahastossa tehtyjen ostojen ja myyntien yhteismäärästä merkintöjen ja lunastusten yhteismäärä. Tämä erotus jaetaan rahaston keskimääräisellä pääomalla. Vanhat kiertonopeusluvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. Rahasto-osuuksien liikkeeseenlasku, lunastusaika, -paikka & tapa Rahasto-osuuksia merkitään maksamalla merkintämaksu sijoitusrahaston tilille. Merkitsijän tulee merkinnän yhteydessä ilmoittaa osuussarja sekä haluaako hän merkitä tuotto- vai kasvuosuuksia. Rahasto-osuuksien merkintä toteutetaan sille pankkipäivälle laskettavaan rahasto-osuuden arvoon, kun rahat ovat sijoitus rahaston tilillä. Mikäli merkintämaksu kirjautuu sijoitusrahaston tilille klo 16 jälkeen, toteutetaan merkintä seuraavalle pankkipäivälle laskettavaan rahasto -osuuden arvoon. Rahasto-osuus on lunastettavissa jokaisena pankkipäivänä. Lunastustoimeksiannon voi antaa puhelimitse, telefaxilla tai tietyin edellytyksin sähköpostitse. Lunastushinta on toimeksiantopäivänä laskettava osuuden arvo, mikäli lunastustoimeksianto on jätetty rahastoyhtiölle ennen klo Klo jälkeen jätetyt toimeksiannot toteutetaan seuraavan pankkipäivän osuuden arvolla. Yhtiö voi jättää merkinnän tai lunastuksen toteuttamatta, mikäli asia kasta ei ole pystytty tunnistamaan sijoitusrahastolain vaatimalla tavalla. Rahasto-osuuksien arvo ja julkaiseminen Rahastoyhtiö laskee sijoitusrahaston ja rahasto-osuuden arvon päivittäin sijoitus rahastolain ja rahaston sääntöjen mukaisesti. Kunkin rahasto-osuuden tulee olla samansuuruinen ja tuottaa kyseisen osuussarjan ja osuuslajin puitteissa yhtäläiset oikeudet sijoitus rahastossa ole vaan omaisuuteen. Rahaston arvo on rahaston varojen yhteenlaskettu markkina-arvo vähennettynä mahdollisilla veloilla. Rahasto-osuuden merkintähinta on rahasto-osuuden arvo merkintä päivänä, lisättynä mahdollisella merkintäpalkkiolla rahastoyhtiölle merkinnästä aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuden lunastushinta on rahasto-osuuden arvo lunastuspäivänä, vähennettynä mahdollisella lunastuspalkkiolla rahastoyhtiölle lunastuksesta aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuksien hinnat julkiste taan päivittäin Alfred Bergin internet-palvelussa osoitteessa www. alfredberg.fi. Tarkempia ohjeita merkinnästä ja lunastuksesta anne taan rahaston sääntöjen 8 ja 9 :ssä ja voimassa olevassa hinnastossa. Rahastoyhtiö Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulko puolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluja kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjan pito-, tietotekniikka-, merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluja. Merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluista vastaa Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy. Rahastoyhtiön osuusrekisteri on osittain ulkoistettu Eufex Oy:lle, joka on Finanssivalvonnan valvonnan alainen. Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy vastaa myös salkunhoitopalveluista ja voi käyttää apunaan vastaavia tehtäviä ammattimaisesti harjoittavia yhteisöjä: Alfred Berg Kapitalförvaltning AS ja Fortis Investment Management S.A., jotka ovat Finanssivalvonnan tai Finanssivalvontaa vastaavan ulkomaisen viranomisen valvonnassa. Alfred Berg -rahastojen arvonlaskenta ja kirjanpito on ulkoistettu Fastnet Belgium S.A.:lle. Sijoitusrahaston rahastoesite, säännöt, vuosikertomus ja puolivuotiskatsaus ovat saatavilla maksutta rahastoyhtiöstä. Rahasto esite sekä säännöt löytyvät myös internetistä osoitteesta Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy on sijoitusrahastotoimintaa harjoittava Suomen kaupparekisteriin merkitty rahastoyhtiö, Y-tunnus , jonka päätoimiala on sijoitusrahastojen hallinnointi ja siihen läheisesti liittyvä toiminta. Rahastoyhtiölle on myönnetty valtionvarainministeriön toimilupa mainitun toiminnan harjoittamiseen. Rahastoyhtiön osoite on Pohjoisesplanadi 37 A, Helsinki ja puhelin numero (09) Yleistä tietoa Rahasto-osuuksien verotuksen pääpiirteitä Alfred Berg ilmoittaa veroviranomaisille vuosittain Suomeen rekiste röityjen sijoitusrahastojen osuudenomistajien omistuksen määrän vuoden lopussa, rahasto-osuuksien lunastukset sekä maksetut tuotto-osuudet. Osuudenomistajan ei tarvitse erikseen ilmoittaa verottajalle omistuksiaan Suomeen rekisteröidyissä rahastoissa eikä niistä maksettuja vuotuisia tuotto-osuuksia. Osuuden omistajan tulee itse ilmoittaa kaikki saamansa luovutusvoitot rahastoista, ja verottaja perii veron veroilmoituksen perusteella. Myyntivoiton verotus Rahasto-osuuksien myynnistä saatua luovutusvoittoa verotetaan yksityishenkilöiden osalta pääomatulona (28% v. 2009). Luovutusvoitto lasketaan vähen tämällä luovutushinnasta todellinen hankintameno ja voiton hankkimisesta aiheutuneet menot kuten merkintä- ja lunastuspalkkiot. Vaihtoehtoisesti yksi tyishenkilö voi vähentää luovutushinnasta ns. hankintameno-olettaman. Vähin tään 10 vuotta omistetun rahasto-osuuden hankintameno-olettama on 40% myyntihinnasta ja alle 10 vuotta omistetun 20% myyntihinnasta. Mahdollisia myyntitappioita voi vähentää vastaavista myyntivoitoista verovuonna ja kolmena sitä seuraavana vuonna. 10 Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet Alfred Berg rahastot

11 Tuotonjaon verotus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen tuotonjaon yhteydessä Suomessa verovelvollisilta yksityishenkilöiltä peritään ennakonpidätystä 28%. Yrityksiltä ja muilta yhteisöiltä, joiden kotipaikka on Suomessa, ei peritä ennakonpidätystä. Yksittäisten osuudenomistajien saamien tulojen tai myyntivoittojen verotus riippuu yksittäisen osuudenomistajan aseman ja/tai pääoman sijoituspaikan mukaan sovellettavasta verolaista. Mikäli osuudenomistajat ovat epävarmoja verotuksellisesta asemastaan, heidän tulisi mahdollisuuksien mukaan olla yhtey dessä paikallisiin organisaatioihin tai muihin asiantuntijoihin. Lisätietoja etämyynnistä alkaen rahoituspalvelut ja rahoitusvälineet, joihin sovelletaan arvopaperimarkkinalakia kuuluvat kuluttajasuojalain etämyyntisäännösten piiriiin. Suomen kuluttajalainsäädäntö edellyttää, että rahastojen etämyynnissä on annettava seuraavat tiedot: Kun kuluttaja tekee rahoituspalveluja koskevan sopimuksen etämyynnissä, esimerkiksi internetin tai puhelimen välityksellä, hänellä on tietyissä tapauksissa oikeus peruuttaa tekemänsä sopimus. Tätä peruuttamisoikeutta ei kuiten kaan lain mukaan ole rahastoihin liittyvissä sopimuksissa. Tällaisia rahastoihin liittyviä sopimuksia ovat mm. rahastomerkinnät, -vaihdot ja -lunastukset. Asiakas voi luonnollisestikin rahaston sääntöjen mukaista menettelyä noudat taen lunastaa omistamansa rahasto-osuudet. Etämyyntiä koskevat ennakkotiedot, sopimusehdot ja asiakaspalvelu annetaan suomeksi tai ruotsiksi ja ennakkotiedot on annettu Suomen lainsäädännön mukaisina. Erimielisyydet & tuomioistuimen ulkopuoliset oikeussuojamenettelyt Rahastosijoituksiin liittyvissä kysymyksissä asiakkaan tulee aina ottaa yhteyttä ensisijaisesti Alfred Bergin asiakaspalveluun, puhelin (09) Jos Alfred Bergin ja asiakkaan välillä syntyy rahastosijoituksiin liittyvää erimielisyyttä, josta ei päästä keskenään neuvotellen ratkaisuun, asiakas voi (tuomioistuinkäsit telyn sijaan) halutessaan viedä erimielisyyden käsitel täväksi arvopaperilautakuntaan. Arvopaperilautakunta neuvoo, ohjaa ja etsii ratkaisuja sekä antaa ratkaisusuosituksia asioissa, jotka koskevat arvopaperimarkkinalainsäädännön ja siihen liittyvien viranomaismääräysten sisältöä ja sopimusehtojen soveltamista, hyvää arvopaperikauppatapaa sekä muita arvopaperikäytäntöä koskevia asioita. Palvelu on maksutonta ja se on käytössä kaikille rahastoyhtiön asiakkaina oleville ei-ammattimaisille sijoittajille. Asiakas voi olla Arvopaperilautakuntaan yhteydessä puhelimitse, kirjeitse, telefaxilla tai sähköpostin välityksellä. Arvopaperilautakunnan yhteystiedot ovat: Museokatu 8 A 7, Helsinki, puhelin (09) , faksi (09) ja sähköposti arvopaperiltk@rahoitus alankl.fi. Tarkempia tietoja Arvopaperilautakunnasta löytyy sen internetsivuilta osoitteesta: Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää rahaston keskeiset tiedot. Mikäli haluatte lisätietoa rahastosta ennen sijoittamista, pyydämme teitä tutustumaan varsinaiseen rahastoesitteeseen, josta löydätte rahaston säännöt kokonaisuudessaan. Yksityiskohtaista tietoa rahaston sijoituksista löydätte rahaston viimeisimmästä vuosi- tai puolivuosikatsauksesta. Rahastoyhtiön hallitus on päättänyt että rahaston arvonlaskennassa tapahtuneiden virheiden olennaisuutta määriteltäessä käytetään seuraavia rajoja: Rahastoluokat Olennaisuuden raja Rahastot Luokka 1 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 10% 0,5% Alfred Berg Finland, Alfred Berg Small Cap Finland, Alfred Berg Europe, Alfred Berg Global, Alfred Berg Optimal Luokka 2 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 5% ja <10% 0,3% Luokka 3 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on >2% ja <5% 0,2% Alfred Berg Obligaatio Luokka 4 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 2% 0,1% Alfred Berg Korko Rahaston luokka perustuu vuotuiseen volatiliteettiin joka on julkistettu viimeisimmässä vuosi- tai puolivuotiskatsauksessa. Luettelo rahastojen arvonlaskennassa tapahtuneista virheistä on nähtävillä rahastoyhtiössä. Alfred Berg rahastot Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet 11

12 Alfred Berg Global Yksinkertaistettu rahastoesite Juridinen rakenne Aloituspäivä Vertailuindeksi (tuottoindeksi) Perusvaluutta Osuussarjat * Osuuslajit Minimimerkintäsumma Rekisteröintimaa Salkunhoitaja Hallinnointiyhtiö Säilytysyhteisö Rahasto on sijoitusrahastodirektiivin mukainen rahasto (UCITS) (Voimassa olevat säännöt on vahvistettu Suomessa) MSCI World Net Return EUR Vain yksi osuussarja Tuotto-osuudet (A) ja Kasvuosuudet (B) Suomi Alfred Berg Kapitalförvaltning AS Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Alfred Berg) J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin Sivuliike Valvova viranomainen Finanssivalvonta, Snellmaninkatu 6, Helsinki, puh.: Tilintarkastajat KPMG Oy Ab: KHT Marcus Tötterman, KHT Riitta Sinikka. Varalla: KHT Timo Nummi, KHT Paula Pasanen *) Rahaston sääntöjen mukaan rahastoissa voi olla hallinnointipalkkioltaan poikkeavia osuussarjoja. Osuussarjoja lasketaan liikkeelle hallituksen päätöksellä. Sijoituspolitiikka ja -tavoite Rahasto sijoittaa varansa osakkeisiin maailmanlaajuisesti. Rahaston sijoituspolitiikka perustuu laajaan sijoitustutkimukseen. Rahasto sijoittaa yrityksiin, joiden kasvunäkymät ovat suotuisat ja jotka ovat houkuttelevasti hinnoiteltuja. Sijoitusten jakauma perustuu analyysiin, jolla etsitään ne toimialat ja alueet, joiden pitkän aikavälin tulosnäkymät ovat keskimääräistä paremmat. Rahasto ei sijoita tietyn tyylifaktorin mukaan, kuten esimerkiksi kasvu, arvo, pienet, keskisuuret ja suuret yhtiöt. Lupaavimmat osakkeet tunnistetaan ja niihin sijoitetaan ennustettujen faktorituottojen perusteella. Menetelmästä on aktiivisessa sijoittamisessa etua, koska osakkeet valitaan pelkästään kvantitatiivisten tietojen, eikä kvantitatiivisista tiedoista tehdyn tulkinnan, perusteella. Sijoitukset tehdään pääosin suuriin yrityksiin ja ne jakautuvat maantieteellisesti eri alueille. Rahaston sijoitusaste pyritään pitämään lähellä 100 % Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Salkunhoito tyyli on kurinalainen ja pyrkii kohtuullisen matalalla riskitasolla, toimialojen & yritysten yli- ja alipainotuksilla suhteessa vertailuindeksiin, tasaiseen indeksin ylittämiseen pitkällä aikavälillä. Riskiprofiili Rahaston arvo lasketaan pankkipäivittäin perustuen rahaston omistamien yksittäisten sijoitusten sen hetkiseen markkina-arvoon. Rahasto-osuuden arvo voi vaihdella lyhyellä tähtäimellä eikä säännöllistä tuottoa tai pääoman arvon säilymistä voida taata. Sijoi tukset ovat hyvin hajautettu eri toimi aloille sekä alueille. Tällä tavoin pyritään pienentämään rahaston riskiä. Kuten osakesijoitukset yleensä, rahasto sopii pitkäaikaiseksi sijoi tuskohteeksi. Suosittelemme sijoitushorisonttia, joka on vähintään 5-7 vuotta tai pidempään. Rahaston volatiliteetti (36 kk) oli ,7 %. Matala Korkea Rahaston riskimittarina käytetään volatiliteettia, joka kertoo kuinka paljon rahaston tuotto on vaihdellut valitulla ajanjaksolla. Mitä enemmän tuotot heiluvat, sitä korkeampi on rahaston riski. Volatiliteetti lasketaan kuukausittaisten tuottojen keskihajontana. Volatiliteetin laskentakaava on saatavilla rahastoyhtiöstä. Jokaisen rahaston riskiluokka on määritetty sen historiallisen volatiliteetin perusteella sekä arvioimalla, miten rahaston tuottojen uskotaan heiluvan pitkällä tähtäimellä. Luokitus on seitsemänportainen siten, että alhaisimman riskin rahastot kuuluvat luokkaan yksi riskin kasvaessa asteittain luokkaan seitsemän asti. Sijoitettaessa vain yhteen omaisu usluokkaan (esim. osakkeet) riski on korkeampi kuin jos sijoitukset on hajautettu useampaan omaisuusluokkaan. Kenelle rahasto sopii? Vaikka rahaston sijoitukset ovat hyvin hajautettu eri alueille ja toimi aloille rahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka on valmis hyväksymään välillä voimakkaatkin heilahtelut rahasto-osuuden arvossa, jotta vastaavasti mahdollisuudet korkeampaan tuottoon olisivat paremmat. Sijoittamien ei vaadi sijoittajalta aikaisempaa kokemusta pääomamarkkinoista. 30,0% Tuoton Alfred kehitys Berg (kulujen Global jälkeen*) 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% Vertailuindeksi Rahastosijoittamiseen liittyy aina riski. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Arvon laskiessa sijoittaja voi menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan. *) Tuoton kehityksessä huomioitu hallinnointi- ja säilytyspalkkio. Kasvu- ja tuotto-osuudet sekä tuotonjako Sijoitusrahastojen rahasto-osuudet voidaan jakaa kasvuja tuotto-osuuksiin. Tuotto-osuuksien omistajat saavat rahasto-osuuksista tulevan tuoton osittain vuosittaisena tuotonjakona ja osittain mahdollisen arvonnousun muodossa myydessään rahasto-osuutensa. Jaettavan tuoton määrä vahvistetaan vuosit tain rahastoyhtiön yhtiökokouksessa. Tuotto maksetaan viimeistään yhden (1) kuukauden kuluessa yhtiökokouksesta. Kasvuosuuksille ei jaeta vuotuista tuottoa, vaan se pääomitetaan kokonaisuudessaan. Tarkempia tietoja kasvu- ja tuotto osuuksista sekä voitonjaosta annetaan rahaston sääntöjen 5 :ssä. Yksityishenkilöille suosittelemme kasvuosuuksien (B) valitsemista. 12 Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet Alfred Berg rahastot

13 Rahaston palkkiot & kulut sekä salkun kiertonopeus Merkintäpalkkio 1 % (min. 17 euroa) Lunastuspalkkio 1 % (min. 17 euroa) Hallinnointipalkkio, TER ¹ 1,8 % Kiertonopeus (12 kk) ² 2,3 Alfred Berg perii osuudenomistajalta palkkiot merkinnän ja lunastuksen yhtey dessä. Merkintäpalkkio peritään siitä summasta, jonka asiakas on maksanut rahaston tilille, tämän jälkeen lopuilla varoilla merkitään rahasto-osuuksia. Lunas tuspalkkio peritään lunastettavan summan mukaan. Sijoitusrahaston hallin noinnista ja säilytysyhteisön palkkioista aiheutuvat kulut katetaan hallinnointi- ja säilytyspalkkiolla. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio vähennetään pankkipäivittäin rahasto-osuuden arvosta (palkkioprosentti vuodessa / 365). Palkkio sisältyy rahas to-osuuden arvoon ja tuottoprosenttiin, eikä sitä veloiteta sijoitta jalta erikseen. Palkkioista ja minimimerkinnöistä voidaan neuvotella ottaen huomio on kokonaisasiakkuus. ¹) Total Expense Ratio mittaa rahaston pääomasta veloitettavien kulujen suhdetta pääomaan. TER on siten hallinnointipalkkion (sisältäen säilytyspalkkion säilytysyhteisölle) sekä muiden kulujen, esim. pankkikulujen, summan suhde rahaston pääomaan. TER ei sisällä kaupankäyntikuluja. TER:n laskentakaava ja vanhat luvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. ²) Kiertonopeus kuvaa, kuinka paljon rahaston arvopaperit ovat keskimäärin vaihtuneet raportointijakson aikana. Kiertonopeus lasketaan vähentämällä rahastossa tehtyjen ostojen ja myyntien yhteismäärästä merkintöjen ja lunastusten yhteismäärä. Tämä erotus jaetaan rahaston keskimääräisellä pääomalla. Vanhat kiertonopeusluvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. Rahasto-osuuksien liikkeeseenlasku, lunastusaika, -paikka & tapa Rahasto-osuuksia merkitään maksamalla merkintämaksu sijoitusrahaston tilille. Merkitsijän tulee merkinnän yhteydessä ilmoittaa osuussarja sekä haluaako hän merkitä tuotto- vai kasvuosuuksia. Rahasto-osuuksien merkintä toteutetaan sille pankkipäivälle laskettavaan rahasto-osuuden arvoon, kun rahat ovat sijoitusrahaston tilillä. Mikäli merkintämaksu kirjautuu sijoitusrahaston tilille klo 16 jälkeen, toteutetaan merkintä seuraavalle pankkipäivälle laskettavaan rahasto-osuuden arvoon. Rahasto-osuus on lunastettavissa jokaisena pankkipäivänä. Lunastustoimeksiannon voi antaa puhelimitse, telefaxilla tai tietyin edellytyksin sähköpostitse. Lunastushinta on toimeksiantopäivänä laskettava osuuden arvo, mikäli lunastustoimeksianto on jätetty rahastoyhtiölle ennen klo Klo jälkeen jätetyt toimeksiannot toteutetaan seuraavan pankkipäivän osuuden arvolla. Yhtiö voi jättää merkinnän tai lunastuksen toteuttamatta, mikäli asia kasta ei ole pystytty tunnistamaan sijoitusrahastolain vaatimalla tavalla. Rahasto-osuuksien arvo ja julkaiseminen Rahastoyhtiö laskee sijoitusrahaston ja rahasto-osuuden arvon päivittäin sijoitusrahastolain ja rahaston sääntöjen mukaisesti. Kunkin rahasto-osuuden tulee olla samansuuruinen ja tuottaa kyseisen osuussarjan ja osuuslajin puitteissa yhtäläiset oikeudet sijoitus rahastossa ole vaan omaisuuteen. Rahaston arvo on rahaston varojen yhteenlaskettu markkina-arvo vähennettynä mahdollisilla veloilla. Rahasto-osuuden merkintähinta on rahasto-osuuden arvo merkintä päivänä, lisättynä mahdollisella merkintäpalkkiolla rahastoyhtiölle merkinnästä aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuden lunastushinta on rahasto-osuuden arvo lunastuspäivänä, vähennettynä mahdollisella lunastuspalkkiolla rahastoyhtiölle lunastuksesta aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuksien hinnat julkiste taan päivittäin Alfred Bergin internet-palvelussa osoitteessa Tarkempia ohjeita merkinnästä ja Alfred Berg rahastot lunastuksesta annetaan rahaston sääntöjen 8 ja 9 :ssä ja voimassa olevassa hinnastossa. Rahastoyhtiö Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulko puolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluja kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjan pito-, tietotekniikka-, merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluja. Merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluista vastaa Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy. Rahastoyhtiön osuusrekisteri on osittain ulkoistettu Eufex Oy:lle, joka on Finanssivalvonnan valvonnan alainen. Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy vastaa myös salkunhoitopalveluista ja voi käyttää apunaan vastaavia tehtäviä ammattimaisesti harjoittavia yhteisöjä: Alfred Berg Kapitalförvaltning AS ja Fortis Investment Management S.A., jotka ovat Finanssivalvonnan tai Finanssivalvontaa vastaavan ulkomaisen viranomisen valvonnassa. Alfred Berg -rahastojen arvonlaskenta ja kirjanpito on ulkoistettu Fastnet Belgium S.A.:lle. Sijoitusrahaston rahastoesite, säännöt, vuosikertomus ja puolivuotiskatsaus ovat saatavilla maksutta rahastoyhtiöstä. Rahasto esite sekä säännöt löytyvät myös internetistä osoitteesta Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy on sijoitusrahastotoimintaa harjoittava Suomen kaupparekisteriin merkitty rahastoyhtiö, Y-tunnus , jonka päätoimiala on sijoitusrahastojen hallinnointi ja siihen läheisesti liittyvä toiminta. Rahastoyhtiölle on myönnetty valtionvarainministeriön toimilupa mainitun toiminnan harjoittamiseen. Rahastoyhtiön osoite on Pohjoisesplanadi 37 A, Helsinki ja puhelinnumero (09) Yleistä tietoa Rahasto-osuuksien verotuksen pääpiirteitä Alfred Berg ilmoittaa veroviranomaisille vuosittain Suomeen rekiste röityjen sijoitusrahastojen osuudenomistajien omistuksen määrän vuoden lopussa, rahasto-osuuksien lunastukset sekä maksetut tuotto-osuudet. Osuudenomistajan ei tarvitse erikseen ilmoittaa verottajalle omistuksiaan Suomeen rekisteröidyissä rahastoissa eikä niistä maksettuja vuotuisia tuotto-osuuksia. Osuudenomistajan tulee itse ilmoittaa kaikki saamansa luovutusvoitot rahastoista, ja verottaja perii veron veroilmoituksen perusteella. Myyntivoiton verotus Rahasto-osuuksien myynnistä saatua luovutusvoittoa verotetaan yksityis henkilöiden osalta pääomatulona (28% v. 2009). Luovutusvoitto lasketaan vähentä mällä luovutushinnasta todellinen hankintameno ja voiton hankkimisesta aiheutuneet menot kuten merkintä- ja lunastuspalkkiot. Vaihtoehtoisesti yksityishenkilö voi vähentää luovutushinnasta ns. hankintameno-olettaman. Vähintään 10 vuotta omistetun rahasto-osuuden hankintameno-olettama on 40% myyntihinnasta ja alle 10 vuotta omistetun 20% myynti hinnasta. Mahdollisia myyntitappioita voi vähentää vastaavista myyntivoitoista verovuonna ja kolmena sitä seuraavana vuonna. Tuotonjaon verotus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen tuotonjaon yhteydessä Suomessa verovelvollisilta yksityishenkilöiltä peritään ennakonpidätystä 28%. Yrityksiltä ja muilta yhteisöiltä, joiden kotipaikka on Suomessa, ei peritä ennakonpidätystä. Yksittäisten osuudenomistajien saamien tulojen tai myyntivoittojen verotus riippuu yksittäisen osuudenomistajan Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet 13

14 aseman ja/tai pääoman sijoituspaikan mukaan sovellettavasta verolaista. Mikäli osuudenomistajat ovat epävarmoja verotuksellisesta asemastaan, heidän tulisi mahdollisuuksien mukaan olla yhteydessä paikallisiin organisaatioihin tai muihin asiantuntijoihin. Lisätietoja etämyynnistä alkaen rahoituspalvelut ja rahoitusvälineet, joihin sovelletaan arvopaperimarkkinalakia kuuluvat kuluttajasuojalain etämyyntisäännösten piiriiin. Suomen kuluttajalainsäädäntö edellyttää, että rahastojen etämyynnissä on annettava seuraavat tiedot: Kun kuluttaja tekee rahoituspalveluja koskevan sopimuksen etämyynnissä, esimerkiksi internetin tai puhelimen välityksellä, hänellä on tietyissä tapauksissa oikeus peruuttaa tekemänsä sopimus. Tätä peruuttamisoikeutta ei kuitenkaan lain mukaan ole rahastoihin liittyvissä sopi muksissa. Tällaisia rahastoihin liittyviä sopimuksia ovat mm. rahastomerkinnät, -vaihdot ja -lunastukset. Asiakas voi luonnollisestikin rahaston sääntöjen mukaista menettelyä noudattaen lunastaa omistamansa rahasto-osuudet. Etämyyntiä koskevat ennakkotiedot, sopimusehdot ja asiakaspalvelu annetaan suomeksi tai ruotsiksi ja ennakkotiedot on annettu Suomen lainsäädännön mukaisina. Erimielisyydet & tuomioistuimen ulkopuoliset oikeussuojamenettelyt Rahastosijoituksiin liittyvissä kysymyksissä asiakkaan tulee aina ottaa yhteyttä ensisijaisesti Alfred Bergin asiakaspalveluun, puhelin (09) Jos Alfred Bergin ja asiakkaan välillä syntyy rahastosijoituksiin liittyvää erimielisyyttä, josta ei päästä keskenään neuvotellen ratkaisuun, asiakas voi (tuomioistuinkäsittelyn sijaan) halutessaan viedä erimielisyyden käsitel täväksi arvopaperilautakuntaan. Arvopaperilautakunta neuvoo, ohjaa ja etsii ratkai suja sekä antaa ratkaisusuosituksia asioissa, jotka koskevat arvopaperimarkkinalainsäädännön ja siihen liittyvien viranomaismääräysten sisältöä ja sopimusehtojen soveltamista, hyvää arvopaperikauppatapaa sekä muita arvopaperikäytäntöä koskevia asioita. Palvelu on maksutonta ja se on käytössä kaikille rahastoyhtiön asiakkaina oleville ei-ammattimaisille sijoittajille. Asiakas voi olla Arvopaperilautakuntaan yhteydessä puhelimitse, kirjeitse, telefaxilla tai sähköpostin välityksellä. Arvopaperilautakunnan yhteystiedot ovat: Museokatu 8 A 7, Helsinki, puhelin (09) , faksi (09) ja sähköposti [email protected]. Tarkempia tietoja Arvopaperilautakunnasta löytyy sen internetsivuilta osoitteesta: Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää rahaston keskeiset tiedot. Mikäli haluatte lisätietoa rahastosta ennen sijoittamista, pyydämme teitä tutustumaan varsinaiseen rahastoesitteeseen, josta löydätte rahaston säännöt kokonaisuudessaan. Yksityiskohtaista tietoa rahaston sijoituksista löydätte rahaston viimeisimmästä vuosi- tai puolivuosikatsauksesta. Rahastoyhtiön hallitus on päättänyt että rahaston arvonlaskennassa tapahtuneiden virheiden olennaisuutta määriteltäessä käytetään seuraavia rajoja: Rahastoluokat Olennaisuuden raja Rahastot Luokka 1 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 10% 0,5% Alfred Berg Finland, Alfred Berg Small Cap Finland, Alfred Berg Europe, Alfred Berg Global, Alfred Berg Optimal Luokka 2 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 5% ja <10% 0,3% Luokka 3 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on >2% ja <5% 0,2% Alfred Berg Obligaatio Luokka 4 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 2% 0,1% Alfred Berg Korko Rahaston luokka perustuu vuotuiseen volatiliteettiin joka on julkistettu viimeisimmässä vuosi- tai puolivuotiskatsauksessa. Luettelo rahastojen arvonlaskennassa tapahtuneista virheistä on nähtävillä rahastoyhtiössä. 14 Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet Alfred Berg rahastot

15 Alfred Berg Korko Yksinkertaistettu rahastoesite Juridinen rakenne Aloituspäivä Vertailuindeksi (tuottoindeksi) Perusvaluutta Osuussarjat * Osuuslajit Rahasto on sijoitusrahastodirektiivin mukainen rahasto (UCITS) (Voimassa olevat säännöt on vahvistettu Suomessa) 3 kk euribor Minimimerkintäsumma Rekisteröintimaa Salkunhoitaja Hallinnointiyhtiö Säilytysyhteisö EUR Vain yksi osuussarja Tuotto-osuudet (A) ja Kasvuosuudet (B) Suomi Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Alfred Berg) J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin Sivuliike Valvova viranomainen Finanssivalvonta, Snellmaninkatu 6, Helsinki, puh.: Tilintarkastajat KPMG Oy Ab: KHT Marcus Tötterman, KHT Riitta Sinikka. Varalla: KHT Timo Nummi, KHT Paula Pasanen *) Rahaston sääntöjen mukaan rahastoissa voi olla hallinnointipalkkioltaan poikkeavia osuussarjoja. Osuussarjoja lasketaan liikkeelle hallituksen päätöksellä. Sijoituspolitiikka ja -tavoite Rahaston varat sijoitetaan euromääräisiin korkoa tuottaviin arvopapereihin. Päämääränä on ensisijaisesti turvata varojen säilyminen ja toissijaisesti saada varoille tasainen ja turvallinen tuotto. Tuottotavoite on 3 kk:n euribor. Keskeisimmät sijoituskohteet ovat pankkien ja yritysten liikkeelle laskemat sijoitus- ja yritystodistukset sekä vaihtuvakorkoiset obligaatiot joiden tuotto on sidottu lyhyeen viitekorkoon (yleensä 3 kk euribor). Korkoriskillä mitat tuna rahaston sijoitukset ovat lyhyitä; keskim. alle 4 kk. Salkun duraatio oli ,25 vuotta. Sijoituskohteiksi valitaan pääasiassa Suomessa toimivia pankkeja ja yrityksiä. Liikkeeseenlaskijavalinnassa hyödynnetään laajasti muun muassa korko-, osake-, luottoluokitus- ja välittäjäanalyysiä. Salkunhoitaja ottaa aktiivisesti kantaa eri tyyppisten ja pituisten korkosijoitusten kehitykseen ja painottaa rahaston sijoituksia kulloinkin vallitsevan markkinatilanteen mukaan. Sijoitusaste pyritään pitämään lähellä 100 %. Rahastoa voidaan käyttää mm. yhdistettynä määräaikaistalletukseen tai pankkitiliin. Rahastossa olevat varat ovat tarvittaessa heti likvidejä. Riskiprofiili Rahaston arvo lasketaan pankkipäivittäin perustuen rahaston omistamien yksittäisten sijoitusten sen hetkiseen markkina-arvoon. Korko on vähäriskisin rahastomme. Alhaisen riskin ansiosta rahaston tuoton voidaan odottaa olevan hyvin vakaa ja näin ollen suosittelemme rahastoa jo kuukaudesta eteenpäin olevalle sijoitushorisontille. Rahaston kehitykseen liittyy liikkeeseenlaskijariski, eli muutokset sijoituskohteiden luottokelpoisuudessa. Heikkenevä luottokelpoisuus voi alentaa yksittäisen sijoituskohteen arvoa. Lisäksi yleisesti nousevat riskipreemiot voivat laajemmin vaikuttaa sijoitusten arvoon. Emme kuitenkaan odotan näidenkään pitkäaikaisesti vaikuttavan arvonkehitykseen negatiivisesti. Rahaston korkoriskin ollessa hyvin pieni, on varsin epätodennäköistä, että rahaston kehitys viikon tähtäimellä edes voimakkaasti nousevilla koroilla olisi negatiivinen. Rahaston volatiliteetti (36 kk) oli ,5 %. Matala Korkea Rahaston riskimittarina käytetään volatiliteettia, joka kertoo kuinka paljon rahaston tuotto on vaihdellut valitulla ajanjaksolla. Mitä enemmän tuotot heiluvat, sitä korke ampi on rahaston riski. Volatiliteetti lasketaan kuukausittaisten tuottojen keskihajontana. Volatiliteetin laskentakaava on saatavilla rahastoyhtiöstä. Jokaisen rahaston riskiluokka on määritetty sen historiallisen vo- Alfred Berg rahastot latiliteetin perusteella sekä arvioimalla, miten rahaston tuottojen uskotaan heiluvan pitkällä tähtäimellä. Luokitus on seitsemänportainen siten, että alhaisimman riskin rahastot kuuluvat luokkaan yksi riskin kasvaessa asteittain luokkaan seitsemän asti. Kenelle rahasto sopii? Rahasto sopii sijoittajille, jotka etsivät vakaata ja turvallista vaihtoehtoa, yrityksille ja yhteisöille, jotka haluavat hoitaa likviditeettiään tehokkaasti ja vaivattomasti sekä sijoittajille, jotka haluavat tasaisen tuoton mahdollisimman pienellä riskillä. Sijoittamien ei vaadi sijoittajalta aikaisempaa kokemusta pääomamarkkinoista. Tuoton kehitys (kulujen jälkeen*) 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Alfred Berg Korko Vertailuindeksi Rahastosijoittamiseen liittyy aina riski. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Arvon laskiessa sijoittaja voi menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan. *) Tuoton kehityksessä huomioitu hallinnointi- ja säilytyspalkkio. Kasvu- ja tuotto-osuudet sekä tuotonjako Sijoitusrahastojen rahasto-osuudet voidaan jakaa kasvuja tuotto-osuuksiin. Tuotto-osuuksien omistajat saavat rahasto-osuuksista tulevan tuoton osittain vuosittaisena tuotonjakona ja osittain mahdollisen arvonnousun muodossa myydessään rahasto-osuutensa. Jaettavan tuoton määrä vahvistetaan vuosittain rahastoyhtiön yhtiökokouksessa. Tuotto maksetaan viimeistään yhden (1) kuukauden kuluessa yhtiökokouksesta. Kasvuosuuksille ei jaeta vuotuista tuottoa, vaan se pääomitetaan kokonaisuudessaan. Tarkempia tietoja kasvu- ja tuotto- osuuksista sekä voitonjaosta annetaan rahaston sääntöjen 5 :ssä. Yksityishenkilöille suosittelemme kasvuosuuksien (B) valitsemista. Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet 15

16 Rahaston palkkiot & kulut sekä salkun kiertonopeus Merkintäpalkkio 0 % Lunastuspalkkio 0,5 % (min. 17 euroa) Hallinnointipalkkio, TER ¹ 0,4 % Kiertonopeus (12 kk) ² 1,5 Alfred Berg perii osuudenomistajalta palkkiot merkinnän ja lunastuksen yhtey dessä. Merkintäpalkkio peritään siitä summasta, jonka asiakas on maksanut rahaston tilille, tämän jälkeen lopuilla varoilla merkitään rahasto-osuuksia. Lunas tuspalkkio peritään lunastettavan summan mukaan. Sijoitusrahaston hallin noinnista ja säilytysyhteisön palkkioista aiheutuvat kulut katetaan hallinnointi- ja säilytyspalkkiolla. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio vähennetään pankkipäivittäin rahasto-osuuden arvosta (palkkioprosentti vuodessa / 365). Palkkio sisältyy rahas to-osuuden arvoon ja tuottoprosenttiin, eikä sitä veloiteta sijoitta jalta erikseen. Palkkioista ja minimimerkinnöistä voidaan neuvotella ottaen huomioon kokonaisasiakkuus. ¹) Total Expense Ratio mittaa rahaston pääomasta veloitettavien kulujen suhdetta pääomaan. TER on siten hallinnointipalkkion (sisältäen säilytyspalkkion säilytysyhteisölle) sekä muiden kulujen, esim. pankkikulujen, summan suhde rahaston pääomaan. TER ei sisällä kaupankäyntikuluja. TER:n laskentakaava ja vanhat luvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. ²) Kiertonopeus kuvaa, kuinka paljon rahaston arvopaperit ovat keskimäärin vaihtuneet raportointijakson aikana. Kiertonopeus lasketaan vähentämällä rahastossa tehtyjen ostojen ja myyntien yhteismäärästä merkintöjen ja lunastusten yhteismäärä. Tämä erotus jaetaan rahaston keskimääräisellä pääomalla. Vanhat kiertonopeusluvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. Rahasto-osuuksien liikkeeseenlasku, lunastusaika, -paikka & tapa Rahasto-osuuksia merkitään maksamalla merkintämaksu sijoitusrahaston tilille. Merkitsijän tulee merkinnän yhteydessä ilmoittaa osuussarja sekä haluaako hän merkitä tuotto- vai kasvuosuuksia. Rahasto-osuuksien merkintä toteutetaan sille pankkipäivälle laskettavaan rahasto-osuuden arvoon, kun rahat ovat sijoitus rahaston tilillä. Mikäli merkintämaksu kirjautuu sijoitusrahaston tilille klo 12 jälkeen, toteutetaan merkintä seuraavalle pankkipäivälle laskettavaan rahasto -osuuden arvoon. Rahasto-osuus on lunastettavissa jokaisena pankkipäivänä. Lunastustoimeksiannon voi antaa puhelimitse, telefaxilla tai tietyin edellytyksin sähköpostitse. Lunastushinta on toimeksiantopäivänä laskettava osuuden arvo, mikäli lunastustoimeksianto on jätetty rahastoyhtiölle ennen klo Klo jälkeen jätetyt toimeksiannot toteutetaan seuraavan pankkipäi vän osuuden arvolla. Yhtiö voi jättää merkinnän tai lunastuksen toteuttamatta, mikäli asia kasta ei ole pystytty tunnistamaan sijoitusrahastolain vaatimalla tavalla. Rahasto-osuuksien arvo ja julkaiseminen Rahastoyhtiö laskee sijoitusrahaston ja rahasto-osuuden arvon päivittäin sijoitusrahastolain ja rahaston sääntöjen mukaisesti. Kunkin rahasto-osuuden tulee olla samansuuruinen ja tuottaa kyseisen osuussarjan ja osuuslajin puitteissa yhtäläiset oikeudet sijoitus rahastossa ole vaan omaisuuteen. Rahaston arvo on rahaston varojen yhteenlaskettu markkina-arvo vähennettynä mahdollisilla veloilla. Rahasto-osuuden merkintähinta on rahasto-osuuden arvo merkintä päivänä, lisättynä mahdollisella merkintäpalkkiolla rahastoyhtiölle merkinnästä aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuden lunastushinta on rahastoosuuden arvo lunastuspäivänä, vähennettynä mahdollisella lunastuspalkkiolla rahastoyhtiölle lunastuksesta aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuk sien hinnat julkistetaan päivittäin Alfred Bergin internet-palvelussa osoitteessa Tarkempia ohjeita merkinnästä ja lunastuksesta annetaan rahaston sääntöjen 8 ja 9 :ssä ja voimassa olevassa hinnastossa. Rahastoyhtiö Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulko puolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluja kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjan pito-, tietotekniikka-, merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluja. Merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluista vastaa Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy. Rahastoyhtiön osuusrekisteri on osittain ulkoistettu Eufex Oy:lle, joka on Finanssivalvonnan valvonnan alainen. Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy vastaa myös salkunhoitopalveluista ja voi käyttää apunaan vastaavia tehtäviä ammattimaisesti harjoittavia yhteisöjä: Alfred Berg Kapitalförvaltning AS ja Fortis Investment Management S.A., jotka ovat Finanssivalvonnan tai Finanssivalvontaa vastaavan ulkomaisen viranomisen valvonnassa. Alfred Berg -rahastojen arvonlaskenta ja kirjanpito on ulkoistettu Fastnet Belgium S.A.:lle. Sijoitusrahaston rahastoesite, säännöt, vuosikertomus ja puolivuotiskatsaus ovat saatavilla maksutta rahastoyhtiöstä. Rahasto esite sekä säännöt löytyvät myös internetistä osoitteesta Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy on sijoitusrahastotoimintaa harjoittava Suomen kaupparekisteriin merkitty rahastoyhtiö, Y-tunnus , jonka päätoimiala on sijoitusrahastojen hallinnointi ja siihen läheisesti liittyvä toiminta. Rahastoyhtiölle on myönnetty valtionvarainministeriön toimilupa mainitun toiminnan harjoittamiseen. Rahastoyhtiön osoite on Pohjoisesplanadi 37 A, Helsinki ja puhelin numero (09) Yleistä tietoa Rahasto-osuuksien verotuksen pääpiirteitä Alfred Berg ilmoittaa veroviranomaisille vuosittain Suomeen rekiste röityjen sijoitusrahastojen osuudenomistajien omistuksen määrän vuoden lopussa, rahasto-osuuksien lunastukset sekä maksetut tuotto-osuudet. Osuudenomistajan ei tarvitse erikseen ilmoittaa verottajalle omistuksiaan Suomeen rekisteröidyissä rahastoissa eikä niistä maksettuja vuotuisia tuotto-osuuksia. Osuuden omistajan tulee itse ilmoittaa kaikki saamansa luovutusvoitot rahastoista, ja verottaja perii veron veroilmoituksen perusteella. Myyntivoiton verotus Rahasto-osuuksien myynnistä saatua luovutusvoittoa verotetaan yksityishenki löiden osalta pääomatulona (28% v. 2009). Luovutusvoitto lasketaan vähentä mällä luovutushinnasta todellinen hankintameno ja voiton hankkimisesta aiheu tuneet menot kuten merkintä- ja lunastuspalkkiot. Vaihtoehtoisesti yksityishenkilö voi vähentää luovutushinnasta ns. hankintameno-olettaman. Vähintään 10 vuotta omistetun rahasto-osuuden hankintameno-olettama on 40% myyntihinnasta ja alle 10 vuotta omistetun 20% myyntihinnasta. Mahdollisia myyntitappi oita voi vähentää vastaavista myyntivoitoista verovuonna ja kolmena sitä seuraa vana vuonna. Tuotonjaon verotus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen tuotonjaon yhteydessä Suomessa verovelvollisilta yksityishenkilöiltä peritään ennakonpidätystä 28%. Yrityksiltä ja muilta yhteisöiltä, joiden kotipaikka on Suomessa, ei peritä ennakonpidätystä. Yksittäisten osuudenomistajien saamien tulojen tai myyn- 16 Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet Alfred Berg rahastot

17 tivoittojen verotus riippuu yksittäisen osuudenomistajan aseman ja/tai pääoman sijoituspaikan mukaan sovellettavasta verolaista. Mikäli osuudenomistajat ovat epävarmoja verotuksellisesta asemastaan, heidän tulisi mahdollisuuksien mukaan olla yhteydessä paikallisiin organisaatioihin tai muihin asiantuntijoihin. Lisätietoja etämyynnistä alkaen rahoituspalvelut ja rahoitusvälineet, joihin sovelletaan arvopaperimarkkinalakia kuuluvat kuluttajasuojalain etämyyntisäännösten piiriiin. Suomen kuluttajalainsäädäntö edellyttää, että rahastojen etämyynnissä on annet tava seuraavat tiedot: Kun kuluttaja tekee rahoituspalveluja koskevan sopimuksen etämyynnissä, esimerkiksi internetin tai puhelimen välityksellä, hänellä on tietyissä tapauksissa oikeus peruuttaa tekemänsä sopimus. Tätä peruuttamisoikeutta ei kuitenkaan lain mukaan ole rahastoihin liittyvissä sopimuksissa. Tällaisia rahastoihin liittyviä sopimuksia ovat mm. rahastomerkinnät, -vaihdot ja -lunastukset. Asiakas voi luonnollisestikin rahaston sääntöjen mukaista menettelyä noudattaen lunastaa omista mansa rahasto-osuudet. Etämyyntiä koskevat ennakkotiedot, sopimusehdot ja asiakaspalvelu annetaan suomeksi tai ruotsiksi ja ennakko tiedot on annettu Suomen lainsäädännön mukaisina. Erimielisyydet & tuomioistuimen ulkopuoliset oikeussuojamenettelyt Rahastosijoituksiin liittyvissä kysymyksissä asiakkaan tulee aina ottaa yhteyttä ensisijaisesti Alfred Bergin asiakaspalveluun, puhelin (09) Jos Alfred Bergin ja asiakkaan välillä syntyy rahastosijoituksiin liittyvää erimielisyyttä, josta ei päästä keskenään neuvotellen ratkaisuun, asiakas voi (tuomioistuinkäsittelyn sijaan) halutessaan viedä erimielisyyden käsitel täväksi arvopaperi lautakuntaan. Arvopaperilautakunta neuvoo, ohjaa ja etsii ratkaisuja sekä antaa ratkaisusuosituksia asioissa, jotka koskevat arvopaperimarkkinalainsäädännön ja siihen liittyvien viranomaismääräysten sisältöä ja sopimusehtojen soveltamista, hyvää arvopaperikauppatapaa sekä muita arvopaperikäytäntöä koskevia asioita. Palvelu on maksutonta ja se on käytössä kaikille rahastoyhtiön asiakkaina oleville ei-ammattimaisille sijoittajille. Asiakas voi olla Arvo paperilautakuntaan yhteydessä puhelimitse, kirjeitse, telefaxilla tai sähkö postin välityksellä. Arvopaperilautakunnan yhteystiedot ovat: Museokatu 8 A 7, Helsinki, puhelin (09) , faksi (09) ja sähköposti [email protected]. Tarkempia tietoja Arvopaperilautakunnasta löytyy sen internetsivuilta osoitteesta: Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää rahaston keskeiset tiedot. Mikäli haluatte lisätietoa rahastosta ennen sijoittamista, pyydämme teitä tutustumaan varsinaiseen rahastoesitteeseen, josta löydätte rahaston säännöt kokonaisuudessaan. Yksityiskohtaista tietoa rahaston sijoituksista löydätte rahaston viimeisimmästä vuosi- tai puolivuosikatsauksesta. Rahastoyhtiön hallitus on päättänyt että rahaston arvonlaskennassa tapahtuneiden virheiden olennaisuutta määriteltäessä käytetään seuraavia rajoja: Rahastoluokat Olennaisuuden raja Rahastot Luokka 1 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 10% 0,5% Alfred Berg Finland, Alfred Berg Small Cap Finland, Alfred Berg Europe, Alfred Berg Global, Alfred Berg Optimal Luokka 2 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 5% ja <10% 0,3% Luokka 3 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on >2% ja <5% 0,2% Alfred Berg Obligaatio Luokka 4 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 2% 0,1% Alfred Berg Korko Rahaston luokka perustuu vuotuiseen volatiliteettiin joka on julkistettu viimeisimmässä vuosi- tai puolivuotiskatsauksessa. Luettelo rahastojen arvonlaskennassa tapahtuneista virheistä on nähtävillä rahastoyhtiössä. Alfred Berg rahastot Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet 17

18 Alfred Berg Obligaatio Yksinkertaistettu rahastoesite Juridinen rakenne Aloituspäivä Vertailuindeksi (tuottoindeksi) Perusvaluutta Osuussarjat * Osuuslajit Minimimerkintäsumma Rekisteröintimaa Salkunhoitaja Hallinnointiyhtiö Säilytysyhteisö Rahasto on sijoitusrahastodirektiivin mukainen rahasto (UCITS) (Voimassa olevat säännöt on vahvistettu Suomessa) JP Morgan EMU Gvmt Bond EUR Vain yksi osuussarja Tuotto-osuudet (A) ja Kasvuosuudet (B) Suomi Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Alfred Berg) J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin Sivuliike Valvova viranomainen Finanssivalvonta, Snellmaninkatu 6, Helsinki, puh.: Tilintarkastajat KPMG Oy Ab: KHT Marcus Tötterman, KHT Riitta Sinikka. Varalla: KHT Timo Nummi, KHT Paula Pasanen *) Rahaston sääntöjen mukaan rahastoissa voi olla hallinnointipalkkioltaan poikkeavia osuussarjoja. Osuussarjoja lasketaan liikkeelle hallituksen päätöksellä. Sijoituspolitiikka ja -tavoite Rahaston varat sijoitetaan pääasiassa EMU-valtioiden obligaatioihin. Rahaston sijoitusten duraatio oli ,2 vuotta. Rahaston salkunhoitaja ottaa aktiivisesti kantaa erimittaisten obligaatioiden kehitykseen painottamalla sijoituksia kulloinkin vallitsevan markkinatilanteen mukaan. Näin ollen rahasto pyrkii tuotta maan vertailuindeksiään paremmin aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Salkunhoitaja hyödyntää myös eri EMU-valtioiden obli gaatioiden välillä tapah tuvia liikkeitä. Rahaston sijoitukset on hajautettu yleensä 5-10 liikkeeseenlaskijan velkapapereihin. Rahaston sijoitusaste pyritään pitämään lähellä 100 %. Rahaston varoille pyritään saamaan tasainen tuotto ja pääoma pyritään turvaamaan. Riskiprofiili Rahaston arvo lasketaan pankkipäivittäin perustuen rahaston omistamien yksittäisten sijoitusten sen hetkiseen markkina-arvoon. Tästä johtuen korkojen muutokset vaikuttavat käänteisesti rahasto-osuuden arvoon. Korkotason noustessa rahaston omistamien arvopapereiden arvo laskee ja korkotason laskiessa rahaston omistamien arvopapereiden arvo nousee. Obligaatiorahastoissa korkoriski on suurempi kuin rahamarkkinarahastoissa, koska sijoitusten keskimääräinen jäljellä oleva juoksuaika eli duraatio on pidempi. Rahastoon liittyy myös luottoriski, eli tilanne, jossa korkoinstrumentin liikkeeseen laskenut taho ei kykene suorittamaan takaisinmaksua sovitulla tavalla. Koska rahaston varat sijoitetaan pääasiassa eurooppalaisten valtioiden liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin velkasitoumuksiin arvioidaan rahaston luottoriskin olevan matala. Rahasto-osuuden arvo voi lyhyellä tähtäimellä vaihdella eikä säännöllistä tuottoa voida taata. Suosittelemme vähintään 2 vuoden sijoitusaikaa. Rahaston volatiliteetti (36 kk) oli ,1 %. Matala Korkea Rahaston riskimittarina käytetään volatiliteettia, joka kertoo kuinka paljon rahaston tuotto on vaihdellut valitulla ajanjaksolla. Mitä enemmän tuotot heiluvat, sitä korke ampi on rahaston riski. Volatiliteetti lasketaan kuukausittaisten tuottojen keskihajontana. Volatiliteetin laskentakaava on saatavilla rahastoyhtiöstä. Jokaisen rahaston riskiluokka on määritetty sen historiallisen volatiliteetin perusteella sekä arvioimalla, miten rahaston tuottojen uskotaan heiluvan pitkällä tähtäimellä. Luokitus on seitsemänportainen siten, että alhaisimman riskin rahastot kuuluvat luokkaan yksi riskin kasvaessa asteittain luokkaan seitsemän asti. Kenelle rahasto sopii? Rahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat osakesijoituksiin verrattua tasaisempaa tuottoa pienemmällä riskillä. Rahaston kautta sijoittaja pääsee sijoittamaan valtionobligaatioihin tukkumarkkinoilla, joilla tuotto on vähittäismarkkinoiden tuottoa korkeampi. Sijoittaminen ei vaadi sijoittajalta aikaisempaa kokemusta pääomamarkkinoista. Tuoton kehitys (kulujen jälkeen*) 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% Alfred Berg Obligaatio Vertailuindeksi Rahastosijoittamiseen liittyy aina riski. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Arvon laskiessa sijoittaja voi menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan. *) Tuoton kehityksessä huomioitu hallinnointi- ja säilytyspalkkio. Kasvu- ja tuotto-osuudet sekä tuotonjako Sijoitusrahastojen rahasto-osuudet voidaan jakaa kasvuja tuotto-osuuksiin. Tuotto-osuuksien omistajat saavat rahasto-osuuksista tulevan tuoton osittain vuosittaisena tuotonjakona ja osittain mahdollisen arvonnousun muodossa myydessään rahasto-osuutensa. Jaettavan tuoton määrä vahvistetaan vuosittain rahastoyhtiön yhtiökokouksessa. Tuotto maksetaan viimeistään yhden (1) kuukauden kuluessa yhtiökokouksesta. Kasvuosuuksille ei jaeta vuotuista tuottoa, vaan se pääomitetaan kokonaisuudessaan. Tarkempia tietoja kasvu- ja tuotto osuuksista sekä voitonjaosta annetaan rahaston sääntöjen 5 :ssä. Yksityishenkilöille suosittelemme kasvuosuuksien (B) valitsemista. 18 Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet Alfred Berg rahastot

19 Rahaston palkkiot & kulut sekä salkun kiertonopeus Merkintäpalkkio 0 % Lunastuspalkkio 0,5 % (min. 17 euroa) Hallinnointipalkkio, TER ¹ 0,7 % Kiertonopeus (12 kk) ² 3,1 Alfred Berg perii osuudenomistajalta palkkiot merkinnän ja lunastuksen yhtey dessä. Merkintäpalkkio peritään siitä summasta, jonka asiakas on maksanut rahaston tilille, tämän jälkeen lopuilla varoilla merkitään rahasto-osuuksia. Lunastuspalkkio peritään lunastettavan summan mukaan. Sijoitusrahaston hallin noinnista ja säilytysyhteisön palkkioista aiheutuvat kulut katetaan hallinnointi- ja säilytyspalkkiolla. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio vähennetään pankkipäivittäin rahasto-osuuden arvosta (palkkioprosentti vuodessa / 365). Palkkio sisältyy rahas to-osuuden arvoon ja tuottoprosenttiin, eikä sitä veloiteta sijoitta jalta erikseen. Palkkioista ja minimimerkinnöistä voidaan neuvotella ottaen huomioon kokonaisasiakkuus. ¹) Total Expense Ratio mittaa rahaston pääomasta veloitettavien kulujen suhdetta pääomaan. TER on siten hallinnointipalkkion (sisältäen säilytyspalkkion säilytysyhteisölle) sekä muiden kulujen, esim. pankkikulujen, summan suhde rahaston pääomaan. TER ei sisällä kaupankäyntikuluja. TER:n laskentakaava ja vanhat luvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. ²) Kiertonopeus kuvaa, kuinka paljon rahaston arvopaperit ovat keskimäärin vaihtuneet raportointijakson aikana. Kiertonopeus lasketaan vähentämällä rahastossa tehtyjen ostojen ja myyntien yhteismäärästä merkintöjen ja lunastusten yhteismäärä. Tämä erotus jaetaan rahaston keskimääräisellä pääomalla. Vanhat kiertonopeusluvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. Rahasto-osuuksien liikkeeseenlasku, lunastusaika, -paikka & tapa Rahasto-osuuksia merkitään maksamalla merkintämaksu sijoitusrahaston tilille. Merkitsijän tulee merkinnän yhteydessä ilmoittaa osuussarja sekä haluaako hän merkitä tuotto- vai kasvuosuuksia. Rahasto-osuuksien merkintä toteutetaan sille pankkipäivälle laskettavaan rahasto-osuuden arvoon, kun rahat ovat sijoitusrahaston tilillä. Mikäli merkintämaksu kirjautuu sijoitusrahaston tilille klo 16 jälkeen, toteutetaan merkintä seuraavalle pankkipäivälle laskettavaan rahasto -osuuden arvoon. Rahasto-osuus on lunastettavissa jokaisena pankkipäivänä. Lunastustoimeksiannon voi antaa puhelimitse, telefaxilla tai tietyin edellytyksin sähköpostitse. Lunastushinta on toimeksiantopäivänä laskettava osuuden arvo, mikäli lunastustoimeksianto on jätetty rahastoyhtiölle ennen klo Klo jälkeen jätetyt toimeksiannot toteutetaan seuraavan pankkipäivän osuuden arvolla. Yhtiö voi jättää merkinnän tai lunastuksen toteuttamatta, mikäli asia kasta ei ole pystytty tunnistamaan sijoitusrahastolain vaatimalla tavalla. Rahasto-osuuksien arvo ja julkaiseminen Rahastoyhtiö laskee sijoitusrahaston ja rahasto-osuuden arvon päivittäin sijoitus rahastolain ja rahaston sääntöjen mukaisesti. Kunkin rahasto-osuuden tulee olla samansuuruinen ja tuottaa kyseisen osuussarjan ja osuuslajin puitteissa yhtäläiset oikeudet sijoitus rahastossa ole vaan omaisuuteen. Rahaston arvo on rahaston varojen yhteenlaskettu markkina-arvo vähennettynä mahdollisilla veloilla. Rahasto-osuuden merkintähinta on rahasto-osuuden arvo merkintä päivänä, lisättynä mahdollisella merkintäpalkkiolla rahastoyhtiölle merkinnästä aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuden lunastushinta on rahasto-osuuden arvo lunastuspäivänä, vähennettynä mahdollisella lunastuspalkkiolla rahastoyhtiölle lunastuksesta aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuksien hinnat julkiste taan päivittäin Alfred Bergin internet-palvelussa osoitteessa www. alfredberg.fi. Tarkempia ohjeita merkinnästä ja lunastuksesta annetaan rahaston sääntöjen 8 ja 9 :ssä ja voimassa olevassa hinnastossa. Rahastoyhtiö Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulko puolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluja kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjan pito-, tietotekniikka-, merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluja. Merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluista vastaa Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy. Rahastoyhtiön osuusrekisteri on osittain ulkoistettu Eufex Oy:lle, joka on Finanssivalvonnan valvonnan alainen. Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy vastaa myös salkunhoitopalveluista ja voi käyttää apunaan vastaavia tehtäviä ammattimaisesti harjoittavia yhteisöjä: Alfred Berg Kapitalförvaltning AS ja Fortis Investment Management S.A., jotka ovat Finanssivalvonnan tai Finanssivalvontaa vastaavan ulkomaisen viranomisen valvonnassa. Alfred Berg -rahastojen arvonlaskenta ja kirjanpito on ulkoistettu Fastnet Belgium S.A.:lle. Sijoitusrahaston rahastoesite, säännöt, vuosikertomus ja puolivuotiskatsaus ovat saatavilla maksutta rahastoyhtiöstä. Rahasto esite sekä säännöt löytyvät myös internetistä osoitteesta Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy on sijoitusrahastotoimintaa harjoittava Suomen kaupparekisteriin merkitty rahastoyhtiö, Y-tunnus , jonka päätoimiala on sijoitusrahastojen hallinnointi ja siihen läheisesti liittyvä toiminta. Rahastoyhtiölle on myönnetty valtionvarainministeriön toimilupa mainitun toiminnan harjoittamiseen. Rahastoyhtiön osoite on Pohjoisesplanadi 37 A, Helsinki ja puhelin numero (09) Yleistä tietoa Rahasto-osuuksien verotuksen pääpiirteitä Alfred Berg ilmoittaa veroviranomaisille vuosittain Suomeen rekiste röityjen sijoitusrahastojen osuudenomistajien omistuksen määrän vuoden lopussa, rahasto-osuuksien lunastukset sekä maksetut tuotto-osuudet. Osuudenomistajan ei tarvitse erikseen ilmoittaa verottajalle omistuksiaan Suomeen rekisteröidyissä rahastoissa eikä niistä maksettuja vuotuisia tuotto-osuuksia. Osuudenomistajan tulee itse ilmoittaa kaikki saamansa luovutusvoitot rahastoista, ja verottaja perii veron veroilmoituksen perusteella. Myyntivoiton verotus Rahasto-osuuksien myynnistä saatua luovutusvoittoa verotetaan yksityishenkilöiden osalta pääomatulona (28% v. 2009). Luovutusvoitto laske taan vähentämällä luovutushinnasta todellinen hankintameno ja voiton hankkimisesta aiheutuneet menot kuten merkintä- ja lunastuspalkkiot. Vaihtoehtoisesti yksityishenkilö voi vähentää luovutushinnasta ns. hankintameno -oletta man. Vähintään 10 vuotta omistetun rahasto-osuuden hankintameno -olettama on 40% myyntihinnasta ja alle 10 vuotta omistetun 20% myyntihinnasta. Mahdollisia myyntitappioita voi vähentää vastaavista myynti voitoista verovuonna ja kolmena sitä seuraavana vuonna. Tuotonjaon verotus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen tuotonjaon yhteydessä Suomessa verovelvollisilta yksityishenkilöiltä peritään ennakonpidätystä 28%. Yrityksiltä ja muilta yhteisöiltä, joiden kotipaikka on Suomessa, ei peritä ennakonpidätystä. Yksittäisten osuudenomistajien saamien tulojen tai myyntivoittojen verotus riippuu yksittäisen osuudenomistajan Alfred Berg rahastot Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet 19

20 aseman ja/tai pääoman sijoituspaikan mukaan sovellettavasta verolaista. Mikäli osuudenomistajat ovat epävarmoja verotuksellisesta asemastaan, heidän tulisi mahdollisuuksien mukaan olla yhteydessä paikallisiin organisaatioihin tai muihin asiantuntijoihin. Lisätietoja etämyynnistä alkaen rahoituspalvelut ja rahoitusvälineet, joihin sovelletaan arvopaperimarkkinalakia kuuluvat kuluttajasuojalain etämyyntisäännösten piiriiin. Suomen kuluttajalainsäädäntö edellyttää, että rahastojen etämyynnissä on annettava seuraavat tiedot: Kun kuluttaja tekee rahoituspalveluja koskevan sopimuksen etämyynnissä, esimerkiksi internetin tai puhelimen välityksellä, hänellä on tietyissä tapauksissa oikeus peruuttaa tekemänsä sopimus. Tätä peruuttamisoikeutta ei kuitenkaan lain mukaan ole rahastoihin liittyvissä sopimuksissa. Tällaisia rahastoihin liittyviä sopimuksia ovat mm. rahastomerkinnät, -vaihdot ja -lunastukset. Asiakas voi luonnollisestikin rahaston sääntöjen mukaista menettelyä noudattaen lunastaa omistamansa rahasto-osuudet. Etämyyntiä koske vat ennakkotiedot, sopimusehdot ja asiakaspalvelu annetaan suomeksi tai ruotsiksi ja ennakkotiedot on annettu Suomen lainsäädännön mukaisina. Erimielisyydet & tuomioistuimen ulkopuoliset oikeussuojamenettelyt Rahastosijoituksiin liittyvissä kysymyksissä asiakkaan tulee aina ottaa yhteyttä ensisijaisesti Alfred Bergin asiakaspalveluun, puhelin (09) Jos Alfred Bergin ja asiakkaan välillä syntyy rahastosijoituksiin liittyvää erimielisyyttä, josta ei päästä keskenään neuvotellen ratkaisuun, asiakas voi (tuomio istuinkäsittelyn sijaan) halutessaan viedä erimielisyyden käsitel täväksi arvopaperilautakuntaan. Arvopaperilautakunta neuvoo, ohjaa ja etsii ratkai suja sekä antaa ratkaisusuosituksia asioissa, jotka koskevat arvopaperimarkkinalainsäädännön ja siihen liittyvien viranomaismääräysten sisältöä ja sopimusehtojen soveltamista, hyvää arvopaperikauppatapaa sekä muita arvopaperikäytäntöä koskevia asioita. Palvelu on maksutonta ja se on käytössä kaikille rahastoyhtiön asiakkaina oleville ei-ammattimaisille sijoitta jille. Asiakas voi olla Arvopaperilautakuntaan yhteydessä puhelimitse, kirjeitse, telefaxilla tai sähköpostin välityksellä. Arvopaperilautakunnan yhteys tiedot ovat: Museokatu 8 A 7, Helsinki, puhelin (09) , faksi (09) ja sähköposti [email protected]. Tarkempia tietoja Arvopaperilautakunnasta löytyy sen internetsivuilta osoitteesta: Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää rahaston keskeiset tiedot. Mikäli haluatte lisätietoa rahastosta ennen sijoittamista, pyydämme teitä tutustumaan varsinaiseen rahastoesitteeseen, josta löydätte rahaston säännöt kokonaisuudessaan. Yksityiskohtaista tietoa rahaston sijoituksista löydätte rahaston viimeisimmästä vuosi- tai puolivuosikatsauksesta. Rahastoyhtiön hallitus on päättänyt että rahaston arvonlaskennassa tapahtuneiden virheiden olennaisuutta määriteltäessä käytetään seuraavia rajoja: Rahastoluokat Olennaisuuden raja Rahastot Luokka 1 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 10% 0,5% Alfred Berg Finland, Alfred Berg Small Cap Finland, Alfred Berg Europe, Alfred Berg Global, Alfred Berg Optimal Luokka 2 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 5% ja <10% 0,3% Luokka 3 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on >2% ja <5% 0,2% Alfred Berg Obligaatio Luokka 4 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 2% 0,1% Alfred Berg Korko Rahaston luokka perustuu vuotuiseen volatiliteettiin joka on julkistettu viimeisimmässä vuosi- tai puolivuotiskatsauksessa. Luettelo rahastojen arvonlaskennassa tapahtuneista virheistä on nähtävillä rahastoyhtiössä. 20 Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet Alfred Berg rahastot

21 Alfred Berg Optimal Yksinkertaistettu rahastoesite Juridinen rakenne Aloituspäivä Vertailuindeksi (tuottoindeksi) Perusvaluutta Osuussarjat * Osuuslajit Minimimerkintäsumma Rekisteröintimaa Salkunhoitaja Hallinnointiyhtiö Säilytysyhteisö Rahasto on sijoitusrahastodirektiivin mukainen rahasto (UCITS) (Voimassa olevat säännöt on vahvistettu Suomessa) 10% 3kk euribor, 40% JP Morgan EMU Gvmt Bond, 50% OMX Helsinki Cap_GI EUR Vain yksi osuussarja Tuotto-osuudet (A) ja Kasvuosuudet (B) Suomi Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Alfred Berg) J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin Sivuliike Valvova viranomainen Finanssivalvonta, Snellmaninkatu 6, Helsinki, puh.: Tilintarkastajat KPMG Oy Ab: KHT Marcus Tötterman, KHT Riitta Sinikka. Varalla: KHT Timo Nummi, KHT Paula Pasanen *) Rahaston sääntöjen mukaan rahastoissa voi olla hallinnointipalkkioltaan poikkeavia osuussarjoja. Osuussarjoja lasketaan liikkeelle hallituksen päätöksellä. Sijoituspolitiikka ja -tavoite Rahasto on yhdistelmärahasto, joka sijoit taa varansa Suomessa noteerattuihin osakkeisiin, euroalueen valtioiden/ yritysten ja suomalaisten kuntien liikkeeseenlaskemiin obligaatioihin ja euro alueen rahamarkkina instrumentteihin. Salkunhoitaja painottaa korkoinstrumenttien ja osakkeiden osuutta salkusta riippuen tuotto näkymistä eri instrumenttiluokissa. Osake osuuden sisäl lä paino te taan eri yhtiöitä ja toimialoja ta lous- ja markkinatilanteen mukaan. Samoin korkosijoitusten osalta otetaan aktiivisesti kantaa eri pitu isten korko sijoitusten kehityk seen. Osakkei den osuus voi vaihdella 30 ja 70 prosentin välillä ( korkosijoitusten osuus oli 53,1% ja osakkeiden 46,9 %). Rahaston sijoitusaste pyritään pitämään lähellä 100 %. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Salkunhoitotyyli on kurinalainen ja pyrkii kohtuullisen matalalla riskitasolla tasaiseen indeksin ylittämiseen pitkällä aikavälillä. Riskiprofiili Rahaston arvo lasketaan pankkipäivittäin perustuen rahaston omistamien yksittäisten sijoitusten sen hetkiseen markkina-arvoon. Rahasto-osuuden arvo voi vaihdella lyhyellä tähtäimellä eikä säännöllistä tuottoa tai pääoman arvon säilymistä voida taata. Yhdistelmärahastossa, joka sijoittaa yksittäiseen maahan, sijoituksiin liittyvä riski eli mahdollisuus tuotonvaihteluun on suurempi kuin sijoituksensa maantieteellisesti laajemmin hajauttavassa yhdistelmärahastossa. Kun sijoitukset on hajautettu sekä osakkeisiin että korkoinstrumentteihin, on rahaston arvonheilunta vähäisempää kuin pelkästään osakkeisiinsijoittavassa rahastossa. Suosittelemme kuitenkin sijoitushorisontiksi vähintään 5 10 vuotta tai pidempään. Rahaston volatiliteetti (36 kk) oli ,7%. Matala Korkea Rahaston riskimittarina käytetään volatiliteettia, joka kertoo kuinka paljon rahaston tuotto on vaihdellut valitulla ajanjaksolla. Mitä enemmän tuotot heiluvat, sitä korkeampi on rahaston riski. Volatiliteetti lasketaan kuukausittaisten tuottojen keskihajontana. Volatiliteetin laskentakaava on saatavilla rahastoyhtiöstä. Jokaisen rahaston riskiluokka on määritetty sen historiallisen volatiliteetin perusteella sekä arvioimalla, miten rahaston tuottojen uskotaan heiluvan pitkällä tähtäimellä. Luokitus on seitsemänportainen siten, että alhaisimman riskin rahastot kuuluvat luokkaan yksi riskin kasvaessa asteittain luokkaan seitsemän asti. Alfred Berg rahastot Kenelle rahasto sopii? Rahasto sopii sijoittajille, joilla ei ole aikaa/mahdollisuutta/ halua ottaa kantaa osakkeiden ja korkopapereiden väliseen jakaumaan ja joiden tavoitteena on korkomarkkinoita parempi tuotto osakemarkkinoita pienemmällä riskillä. Rahaston arvonheilunta on maltillisempaa kuin osakemarkkinoilla, mutta suurempaa kuin korkomarkkinoilla.sijoittaminen ei vaadi sijoittajalta aikaisempaa kokemusta pääomamarkkinoista. Tuoton kehitys (kulujen jälkeen*) 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% -30,0% Alfred Berg Optimal Vertailuindeksi Rahastosijoittamiseen liittyy aina riski. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Arvon laskiessa sijoittaja voi menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan. *) Tuoton kehityksessä huomioitu hallinnointi- ja säilytyspalkkio. Kasvu- ja tuotto-osuudet sekä tuotonjako Sijoitusrahastojen rahasto-osuudet voidaan jakaa kasvuja tuotto-osuuksiin. Tuotto-osuuksien omistajat saavat rahasto-osuuksista tulevan tuoton osittain vuosittaisena tuotonjakona ja osittain mahdollisen arvonnousun muodossa myydessään rahasto-osuutensa. Jaettavan tuoton määrä vahvistetaan vuosittain rahastoyhtiön yhtiökokouksessa. Tuotto maksetaan viimeistään yhden (1) kuukauden kuluessa yhtiökokouksesta. Kasvuosuuksille ei jaeta vuotuista tuottoa, vaan se pääomitetaan kokonaisuudessaan. Tarkempia tietoja kasvu- ja tuotto -osuuksista sekä voitonjaosta annetaan rahaston sääntöjen 5 :ssä. Yksityishenkilöille suosittelemme kasvuosuuksien (B) valitsemista. Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet 21

22 Rahaston palkkiot & kulut sekä salkun kiertonopeus Merkintäpalkkio 1 % (min. 17 euroa) Lunastuspalkkio 1 % (min. 17 euroa) Hallinnointipalkkio, TER ¹ 1,9 % Kiertonopeus (12 kk) ² 7,7 Alfred Berg perii osuudenomistajalta palkkiot merkinnän ja lunastuksen yhtey dessä. Merkintäpalkkio peritään siitä summasta, jonka asiakas on maksanut rahaston tilille, tämän jälkeen lopuilla varoilla merkitään rahasto-osuuksia. Lunas tuspalkkio peritään lunastettavan summan mukaan. Sijoitusrahaston hallinnoinnista ja säilytysyhteisön palkkioista aiheutuvat kulut katetaan hallinnointi- ja säilytyspalkkiolla. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio vähennetään pankkipäivittäin rahasto-osuuden arvosta (palkkioprosentti vuodessa / 365). Palkkio sisältyy rahas to-osuuden arvoon ja tuottoprosenttiin, eikä sitä veloiteta sijoittajalta erikseen. Palkkioista ja minimimerkinnöistä voidaan neuvotella ottaen huomio on kokonaisasiakkuus. ¹) Total Expense Ratio mittaa rahaston pääomasta veloitettavien kulujen suhdetta pääomaan. TER on siten hallinnointipalkkion (sisältäen säilytyspalkkion säilytysyhteisölle) sekä muiden kulujen, esim. pankkikulujen, summan suhde rahaston pääomaan. TER ei sisällä kaupankäyntikuluja. TER:n laskentakaava ja vanhat luvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. ²) Kiertonopeus kuvaa, kuinka paljon rahaston arvopaperit ovat keskimäärin vaihtuneet raportointijakson aikana. Kiertonopeus lasketaan vähentämällä rahastossa tehtyjen ostojen ja myyntien yhteismäärästä merkintöjen ja lunastusten yhteismäärä. Tämä erotus jaetaan rahaston keskimääräisellä pääomalla. Vanhat kiertonopeusluvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. Rahasto-osuuksien liikkeeseenlasku, lunastusaika, -paikka & tapa Rahasto-osuuksia merkitään maksamalla merkintämaksu sijoitusrahaston tilille. Merkitsijän tulee merkinnän yhteydessä ilmoittaa osuussarja sekä haluaako hän merkitä tuotto- vai kasvuosuuksia. Rahasto-osuuksien merkintä toteutetaan sille pankkipäivälle laskettavaan rahasto-osuuden arvoon, kun rahat ovat sijoitus rahaston tilillä. Mikäli merkintämaksu kirjautuu sijoitusrahaston tilille klo 16 jälkeen, toteutetaan merkintä seuraavalle pankkipäivälle laskettavaan rahasto -osuuden arvoon. Rahasto-osuus on lunastettavissa jokaisena pankkipäivänä. Lunastustoimeksiannon voi antaa puhelimitse, telefaxilla tai tietyin edellytyksin sähköpostitse. Lunastushinta on toimeksiantopäivänä laskettava osuuden arvo, mikäli lunastustoimeksianto on jätetty rahastoyhtiölle ennen klo Klo jälkeen jätetyt toimeksiannot toteutetaan seuraavan pankkipäivän osuuden arvolla. Yhtiö voi jättää merkinnän tai lunastuksen toteuttamatta, mikäli asia kasta ei ole pystytty tunnistamaan sijoitusrahastolain vaatimalla tavalla. Rahasto-osuuksien arvo ja julkaiseminen Rahastoyhtiö laskee sijoitusrahaston ja rahasto-osuuden arvon päivittäin sijoitusrahastolain ja rahaston sääntöjen mukaisesti. Kunkin rahasto-osuuden tulee olla samansuuruinen ja tuottaa kyseisen osuussarjan ja osuuslajin puitteissa yhtäläiset oikeudet sijoitus rahastossa ole vaan omaisuuteen. Rahaston arvo on rahaston varojen yhteenlaskettu markkina-arvo vähennettynä mahdollisilla veloilla. Rahasto-osuuden merkintähinta on rahasto-osuuden arvo merkintä päivänä, lisättynä mahdollisella merkintäpalkkiolla rahastoyhtiölle merkinnästä aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuden lunastushinta on rahasto-osuuden arvo lunastuspäivänä, vähennettynä mahdollisella lunastuspalkkiolla rahastoyhtiölle lunastuksesta aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuksien hinnat julkiste taan päivittäin Alfred Bergin internet-palvelussa osoitteessa www. alfredberg.fi. Tarkempia ohjeita merkinnästä ja lunastuksesta annetaan rahaston sääntöjen 8 ja 9 :ssä ja voimassa olevassa hinnastossa. Rahastoyhtiö Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulko puolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluja kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjan pito-, tietotekniikka-, merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluja. Merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluista vastaa Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy. Rahastoyhtiön osuusrekisteri on osittain ulkoistettu Eufex Oy:lle, joka on Finanssivalvonnan valvonnan alainen. Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy vastaa myös salkunhoitopalveluista ja voi käyttää apunaan vastaavia tehtäviä ammattimaisesti harjoittavia yhteisöjä: Alfred Berg Kapitalförvaltning AS ja Fortis Investment Management S.A., jotka ovat Finanssivalvonnan tai Finanssivalvontaa vastaavan ulkomaisen viranomisen valvonnassa.alfred Berg -rahastojen arvonlaskenta ja kirjanpito on ulkoistettu Fastnet Belgium S.A.:lle. Sijoitusrahaston rahastoesite, säännöt, vuosikertomus ja puolivuotiskatsaus ovat saatavilla maksutta rahastoyhtiöstä. Rahasto esite sekä säännöt löytyvät myös internetistä osoitteesta Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy on sijoitusrahastotoimintaa harjoittava Suomen kaupparekisteriin merkitty rahastoyhtiö, Y-tunnus , jonka päätoimiala on sijoitusrahastojen hallinnointi ja siihen läheisesti liittyvä toiminta. Rahastoyhtiölle on myönnetty valtionvarainministeriön toimilupa mainitun toiminnan harjoittamiseen. Rahastoyhtiön osoite on Pohjoisesplanadi 37 A, Helsinki ja puhelinnumero (09) Yleistä tietoa Rahasto-osuuksien verotuksen pääpiirteitä Alfred Berg ilmoittaa veroviranomaisille vuosittain Suomeen rekiste röityjen sijoitusrahastojen osuudenomistajien omistuksen määrän vuoden lopussa, rahasto-osuuksien lunastukset sekä maksetut tuotto-osuudet. Osuudenomistajan ei tarvitse erikseen ilmoittaa verottajalle omistuksiaan Suomeen rekisteröidyissä rahastoissa eikä niistä maksettuja vuotuisia tuotto-osuuksia. Osuudenomistajan tulee itse ilmoittaa kaikki saamansa luovutusvoitot rahastoista, ja verottaja perii veron veroilmoituksen perusteella. Myyntivoiton verotus Rahasto-osuuksien myynnistä saatua luovutusvoittoa verotetaan yksityishenki löiden osalta pääomatulona (28% v. 2009). Luovutusvoitto lasketaan vähentämällä luovutushinnasta todellinen hankintameno ja voiton hankkimisesta aiheu tuneet menot kuten merkintä- ja lunastuspalkkiot. Vaihtoehtoisesti yksityishenkilö voi vähentää luovutushinnasta ns. hankintameno-olettaman. Vähintään 10 vuotta omistetun rahasto-osuuden hankintameno-olettama on 40% myyntihinnasta ja alle 10 vuotta omistetun 20% myyntihinnasta. Mahdollisia myyntitappioita voi vähentää vastaavista myyntivoitoista verovuonna ja kolmena sitä seuraavana vuonna. Tuotonjaon verotus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen tuotonjaon yhteydessä Suomessa verovelvollisilta yksityishenkilöiltä peritään ennakonpidätystä 28%. Yrityksiltä ja muilta yhteisöiltä, joiden kotipaikka on Suomessa, ei peritä ennakonpidätystä. Yksittäisten osuudenomistajien saamien tulojen tai myyn- 22 Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet Alfred Berg rahastot

23 tivoittojen verotus riippuu yksittäisen osuudenomistajan aseman ja/tai pääoman sijoituspaikan mukaan sovellettavasta verolaista. Mikäli osuudenomistajat ovat epävarmoja verotuksellisesta asemastaan, heidän tulisi mahdollisuuksien mukaan olla yhteydessä paikallisiin organisaatioihin tai muihin asiantuntijoihin. Lisätietoja etämyynnistä alkaen rahoituspalvelut ja rahoitusvälineet, joihin sovelletaan arvopaperimarkkinalakia kuuluvat kuluttajasuojalain etämyyntisäännösten piiriiin. Suomen kuluttajalainsäädäntö edellyttää, että rahastojen etämyynnissä on annettava seuraavat tiedot: Kun kuluttaja tekee rahoituspalveluja koskevan sopimuksen etämyynnissä, esimerkiksi internetin tai puhelimen välityksellä, hänellä on tietyissä tapauksissa oikeus peruuttaa tekemänsä sopimus. Tätä peruuttamisoikeutta ei kuitenkaan lain mukaan ole rahastoihin liittyvissä sopi muksissa. Tällaisia rahastoihin liittyviä sopimuksia ovat mm. rahastomerkinnät, -vaihdot ja -lunastukset. Asiakas voi luonnollisestikin rahaston sääntöjen mukaista menettelyä noudattaen lunastaa omistamansa rahasto-osuudet. Etämyyntiä koskevat ennakkotiedot, sopimusehdot ja asiakaspalvelu annetaan suomeksi tai ruotsiksi ja ennakkotiedot on annettu Suomen lainsäädännön mukaisina. Erimielisyydet & tuomioistuimen ulkopuoliset oikeussuojamenettelyt Rahastosijoituksiin liittyvissä kysymyksissä asiakkaan tulee aina ottaa yhteyttä ensisijaisesti Alfred Bergin asiakaspalveluun, puhelin (09) Jos Alfred Bergin ja asiakkaan välillä syntyy rahastosijoituksiin liittyvää erimielisyyttä, josta ei päästä keskenään neuvotellen ratkaisuun, asiakas voi (tuomioistuinkäsittelyn sijaan) halutessaan viedä erimielisyyden käsitel täväksi arvopaperilautakuntaan. Arvopaperilautakunta neuvoo, ohjaa ja etsii ratkai suja sekä antaa ratkaisusuosituksia asioissa, jotka koskevat arvopaperimarkkinalainsäädännön ja siihen liittyvien viranomaismääräysten sisältöä ja sopimusehtojen soveltamista, hyvää arvopaperikauppatapaa sekä muita arvopaperikäytäntöä koskevia asioita. Palvelu on maksutonta ja se on käytössä kaikille rahastoyhtiön asiakkaina oleville ei-ammattimaisille sijoittajille. Asiakas voi olla Arvopaperilautakuntaan yhteydessä puhelimitse, kirjeitse, telefaxilla tai sähköpostin välityksellä. Arvopaperilautakunnan yhteystiedot ovat: Museokatu 8 A 7, Helsinki, puhelin (09) , faksi (09) ja sähköposti [email protected]. Tarkempia tietoja Arvopaperilautakunnasta löytyy sen internetsivuilta osoitteesta: Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää rahaston keskeiset tiedot. Mikäli haluatte lisätietoa rahastosta ennen sijoittamista, pyydämme teitä tutustumaan varsinaiseen rahastoesitteeseen, josta löydätte rahaston säännöt kokonaisuudessaan. Yksityiskohtaista tietoa rahaston sijoituksista löydätte rahaston viimeisimmästä vuosi- tai puolivuosikatsauksesta. Rahastoyhtiön hallitus on päättänyt että rahaston arvonlaskennassa tapahtuneiden virheiden olennaisuutta määriteltäessä käytetään seuraavia rajoja: Rahastoluokat Olennaisuuden raja Rahastot Luokka 1 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 10% 0,5% Alfred Berg Finland, Alfred Berg Small Cap Finland, Alfred Berg Europe, Alfred Berg Global, Alfred Berg Optimal Luokka 2 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 5% ja <10% 0,3% Luokka 3 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on >2% ja <5% 0,2% Alfred Berg Obligaatio Luokka 4 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 2% 0,1% Alfred Berg Korko Rahaston luokka perustuu vuotuiseen volatiliteettiin joka on julkistettu viimeisimmässä vuosi- tai puolivuotiskatsauksessa. Luettelo rahastojen arvonlaskennassa tapahtuneista virheistä on nähtävillä rahastoyhtiössä. Alfred Berg rahastot Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet 23

24 Alfred Berg Small Cap Finland Yksinkertaistettu rahastoesite Juridinen rakenne Rahasto on sijoitusrahastodirektiivin mukainen rahasto (UCITS) Aloituspäivä Vertailuindeksi (hintaindeksi) Perusvaluutta Osuussarjat * Osuuslajit Minimimerkintäsumma Rekisteröintimaa Salkunhoitaja Hallinnointiyhtiö Säilytysyhteisö (Voimassa olevat säännöt on vahvistettu Suomessa) Carnegie Small Cap Finland EUR Vain yksi osuussarja Tuotto-osuudet (A) ja Kasvuosuudet (B) Suomi Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Alfred Berg) J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin Sivuliike Valvova viranomainen Finanssivalvonta, Snellmaninkatu 6, Helsinki, puh.: Tilintarkastajat KPMG Oy Ab: KHT Marcus Tötterman, KHT Riitta Sinikka. Varalla: KHT Timo Nummi, KHT Paula Pasanen *) Rahaston sääntöjen mukaan rahastoissa voi olla hallinnointipalkkioltaan poikkeavia osuussarjoja. Osuussarjoja lasketaan liikkeelle hallituksen päätöksellä. Sijoituspolitiikka ja -tavoite Rahaston varat sijoitetaan pääasiassa Suomessa noteerattuihin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin. Yhtiövalikoima sisältää kasvuyhtiöitä sekä tekno logiasektorilta että perinteisimmiltä toimialoilta. Pääosa sijoituskohteista on markkina-arvoltaan alle 3 mrd. euron arvoisia. Mahdollisten sijoituskohteiden ulkopuolelle jäävät kokonsa vuoksi mm. metsäyhtiöt sekä suurimmat pankit ja suurimmat teknologia yhtiöt. Rahaston sijoitukset hajautetaan eri yhtiöihin ja toimialoihin. Yhtiöitä valittaessa painotetaan sekä kannattavuutta että kasvua. Pieniä yhtiöitä koskevien, kattavien analyysien puuttuessa ovat salkunhoitajien tapaamiset yritysjohdon kanssa erityisen tärkeässä asemassa sijoituspäätöksiä tehtäessä. Rahaston sijoitusaste pyritään pitämään lähellä 100 %. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Salkunhoitotyyli on kurinalainen ja pyrkii kohtuullisen matalalla riskitasolla, toimialojen & yritysten yli- ja alipainotuksilla suhteessa vertailuindeksiin, tasaiseen indeksin ylittämiseen pitkällä aikavälillä. Käytännössä tämä tarkoittaa, että salkunhoitajan markkinaan nähden ottamat riskit ovat maltillisia ja jatkuvasti seurattuja. Riskiprofiili Rahaston arvo lasketaan pankkipäivittäin perustuen rahaston omistamien yksittäisten sijoitusten sen hetkiseen markkina-arvoon. Rahasto-osuuden arvo voi vaihdella lyhyellä tähtäimellä eikä säännöllistä tuottoa tai pääoman arvon säilymistä voida taata. Osakerahastossa, joka sijoittaa yksittäiseen maahan, sijoituksiin liittyvä riski eli mahdollisuus tuotonvaihteluun on suurempi kuin sijoituksensa maantieteellisesti laajemmin hajauttavassa osakerahastossa. Sijoitukset on hyvin hajautettu eri toimialoja edustaviin yhtiöihin, minkä avulla pyritään pienentämään rahaston riskiä. Pienten- ja keskisuurien yhtiöiden tuotto-odotukset ovat suurempia yhtiöitä korkeammat. Arvonheilunta on toisaalta myös voimakkaampaa, minkä vuoksi suosittelemme pitkää sijoitusaikaa, mielellään vähintään 5-10 vuotta. Rahaston volatiliteetti (36 kk) oli ,7 %. Matala Korkea Rahaston riskimittarina käytetään volatiliteettia, joka kertoo kuinka paljon rahaston tuotto on vaihdellut valitulla ajanjaksolla. Mitä enemmän tuotot heiluvat, sitä korkeampi on rahaston riski. Volatiliteetti lasketaan kuukausittaisten tuottojen keskihajontana. Volatiliteetin laskentakaava on saatavilla rahastoyhtiöstä. Jokaisen rahaston riskiluokka on määritetty sen historiallisen volatiliteetin perusteella sekä arvioimalla, miten rahaston tuottojen uskotaan heiluvan pitkällä tähtäimellä. Luokitus on seitsemänportainen siten, että alhaisimman riskin rahastot kuuluvat luokkaan yksi riskin kasvaessa asteittain luokkaan seitsemän asti. Sijoitettaessa vain yhteen omaisuusluokkaan (esim. osakkeet) riski on korkeampi kuin jos sijoitukset on hajautettu useampaan omaisuusluokkaan. Kenelle rahasto sopii? Koska sijoituskohteena ovat korkeamman riskin omaavat pienyhtiöt, rahasto sopii erityisesti pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka on valmis hyväksymään välillä voimakkaatkin heilahtelut rahasto-osuuden arvossa. Lisäksi suosittelemme rahastoa pienenä osana laajasti suuryrityksiin sijoittavan rahaston rinnalle. Sijoittaminen ei vaadi sijoittajalta aikaisempaa kokemusta pääomamarkkinoista. Tuoton kehitys (kulujen jälkeen*) 140,0% 120,0% 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% -40,0% -60,0% -80,0% Alfred Berg Small Cap Finland Vertailuindeksi Rahastosijoittamiseen liittyy aina riski. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Rahastoon sijoitettujen varojen arvo voi nousta tai laskea. Arvon laskiessa sijoittaja voi menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan. *) Tuoton kehityksessä huomioitu hallinnointi- ja säilytyspalkkio. Kasvu- ja tuotto-osuudet sekä tuotonjako Sijoitusrahastojen rahasto-osuudet voidaan jakaa kasvuja tuotto-osuuksiin. Tuotto-osuuksien omistajat saavat rahasto-osuuksista tulevan tuoton osittain vuosittaisena tuotonjakona ja osittain mahdollisen arvonnousun muodossa myydessään rahasto-osuutensa. Jaettavan tuoton määrä vahvistetaan vuosittain rahastoyhtiön yhtiökokouksessa. Tuotto maksetaan viimeistään yhden (1) kuukauden kuluessa yhtiökokouksesta. Kasvuosuuksille ei jaeta vuotuista tuottoa, vaan se pääomitetaan kokonaisuudessaan. Tar- 24 Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet Alfred Berg rahastot

25 kempia tietoja kasvu- ja tuotto -osuuksista sekä voitonjaosta annetaan rahaston sääntöjen 5 :ssä. Yksityishenkilöille suosittelemme kasvuosuuksien (B) valitsemista. Rahaston palkkiot & kulut sekä salkun kiertonopeus Merkintäpalkkio 1 % (min. 17 euroa) Lunastuspalkkio 1 % (min. 17 euroa) Hallinnointipalkkio, TER ¹ 2,1 % Kiertonopeus (12 kk) ² 6,4 Alfred Berg perii osuudenomistajalta palkkiot merkinnän ja lunastuksen yhtey dessä. Merkintäpalkkio peritään siitä summasta, jonka asiakas on maksanut rahaston tilille, tämän jälkeen lopuilla varoilla merkitään rahasto-osuuksia. Lunas tuspalkkio peritään lunastettavan summan mukaan. Sijoitusrahaston hallinnoinnista ja säilytysyhteisön palkkioista aiheutuvat kulut katetaan hallinnointi- ja säilytyspalkkiolla. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio vähennetään pankkipäivittäin rahasto-osuuden arvosta (palkkioprosentti vuodessa / 365). Palkkio sisältyy rahasto-osuuden arvoon ja tuottoprosenttiin, eikä sitä veloiteta sijoittajalta erikseen. Palkkioista ja minimimerkinnöistä voidaan neuvotella ottaen huomioon kokonaisasiakkuus. ¹) Total Expense Ratio mittaa rahaston pääomasta veloitettavien kulujen suhdetta pääomaan. TER on siten hallinnointipalkkion (sisältäen säilytyspalkkion säilytysyhteisölle) sekä muiden kulujen, esim. pankkikulujen, summan suhde rahaston pääomaan. TER ei sisällä kaupankäyntikuluja. TER:n laskentakaava ja vanhat luvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. ²) Kiertonopeus kuvaa, kuinka paljon rahaston arvopaperit ovat keskimäärin vaihtuneet raportointijakson aikana. Kiertonopeus lasketaan vähentämällä rahastossa tehtyjen ostojen ja myyntien yhteismäärästä merkintöjen ja lunastusten yhteismäärä. Tämä erotus jaetaan rahaston keskimääräisellä pääomalla. Vanhat kiertonopeusluvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. Rahasto-osuuksien liikkeeseenlasku, lunastusaika, -paikka & tapa Rahasto-osuuksia merkitään maksamalla merkintämaksu sijoitusrahaston tilille. Merkitsijän tulee merkinnän yhteydessä ilmoittaa osuussarja sekä haluaako hän merkitä tuotto- vai kasvuosuuksia. Rahasto-osuuksien merkintä toteutetaan sille pankkipäivälle laskettavaan rahasto-osuuden arvoon, kun rahat ovat sijoitusrahaston tilillä. Mikäli merkintämaksu kirjautuu sijoitusrahaston tilille klo 16 jälkeen, toteutetaan merkintä seuraavalle pankkipäivälle laskettavaan rahasto -osuuden arvoon. Rahasto-osuus on lunastettavissa jokaisena pankkipäivänä. Lunastustoimeksiannon voi antaa puhelimitse, telefaxilla tai tietyin edellytyksin sähköpostitse. Lunastushinta on toimeksiantopäivänä laskettava osuuden arvo, mikäli lunastustoimeksianto on jätetty rahastoyhtiölle ennen klo Klo jälkeen jätetyt toimeksiannot toteutetaan seuraavan pankkipäivän osuuden arvolla. Yhtiö voi jättää merkinnän tai lunastuksen toteuttamatta, mikäli asia kasta ei ole pystytty tunnistamaan sijoitusrahastolain vaatimalla tavalla. Rahasto-osuuksien arvo ja julkaiseminen Rahastoyhtiö laskee sijoitusrahaston ja rahasto-osuuden arvon päivittäin sijoitusrahastolain ja rahaston sääntöjen mukaisesti. Kunkin rahasto-osuuden tulee olla samansuuruinen ja tuottaa kyseisen osuussarjan ja osuuslajin puitteissa yhtäläiset oikeudet sijoitus rahastossa ole vaan omaisuuteen. Rahaston arvo on rahaston varojen yhteenlaskettu markkina-arvo vähennettynä mahdollisilla veloilla. Rahasto-osuuden merkintähinta on rahasto-osuuden arvo merkintä päivänä, lisättynä mahdollisella merkintäpalkkiolla rahastoyhtiölle merkinnästä aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuden lunastushinta on rahasto-osuuden arvo lunastuspäivänä, vähennettynä mahdollisella lunastuspalkkiolla rahastoyhtiölle lunastuksesta aiheutuvien kulujen kattamiseksi. Rahasto-osuuksien hinnat julkiste taan päivittäin Alfred Bergin internet-palvelussa osoitteessa www. alfredberg.fi. Tarkempia ohjeita merkinnästä ja lunastuksesta annetaan rahaston sääntöjen 8 ja 9 :ssä ja voimassa olevassa hinnastossa. Rahastoyhtiö Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulko puolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluja kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjan pito-, tietotekniikka-, merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluja. Merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluista vastaa Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy. Rahastoyhtiön osuusrekisteri on osittain ulkoistettu Eufex Oy:lle, joka on Finanssivalvonnan valvonnan alainen. Alfred Berg Omaisuudenhoito Suomi Oy vastaa myös salkunhoitopalveluista ja voi käyttää apunaan vastaavia tehtäviä ammattimaisesti harjoittavia yhteisöjä: Alfred Berg Kapitalförvaltning AS ja Fortis Investment Management S.A., jotka ovat Finanssivalvonnan tai Finanssivalvontaa vastaavan ulkomaisen viranomisen valvonnassa. Alfred Berg -rahastojen arvonlaskenta ja kirjanpito on ulkoistettu Fastnet Belgium S.A.:lle. Sijoitusrahaston rahastoesite, säännöt, vuosikertomus ja puolivuotiskatsaus ovat saatavilla maksutta rahastoyhtiöstä. Rahasto esite sekä säännöt löytyvät myös internetistä osoitteesta Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy on sijoitusrahastotoimintaa harjoittava Suomen kaupparekisteriin merkitty rahastoyhtiö, Y-tunnus , jonka päätoimiala on sijoitusrahastojen hallinnointi ja siihen läheisesti liittyvä toiminta. Rahastoyhtiölle on myönnetty valtionvarainministeriön toimilupa mainitun toiminnan harjoittamiseen. Rahastoyhtiön osoite on Pohjoisesplanadi 37 A, Helsinki ja puhelin numero (09) Yleistä tietoa Rahasto-osuuksien verotuksen pääpiirteitä Alfred Berg ilmoittaa veroviranomaisille vuosittain Suomeen rekiste röityjen sijoitusrahastojen osuudenomistajien omistuksen määrän vuoden lopussa, rahasto-osuuksien lunastukset sekä maksetut tuotto-osuudet. Osuudenomistajan ei tarvitse erikseen ilmoittaa verottajalle omistuksiaan Suomeen rekisteröidyissä rahastoissa eikä niistä maksettuja vuotuisia tuotto-osuuksia. Osuuden omistajan tulee itse ilmoittaa kaikki saamansa luovutusvoitot rahastoista, ja verottaja perii veron veroilmoituksen perusteella. Myyntivoiton verotus Rahasto-osuuksien myynnistä saatua luovutusvoittoa verotetaan yksityishenki löiden osalta pääomatulona (28% v. 2009). Luovutusvoitto lasketaan vähentämällä luovutushinnasta todellinen hankintameno ja voiton hankkimisesta aiheutuneet menot kuten merkintä- ja lunastuspalkkiot. Vaihtoehtoisesti yksityishenkilö voi vähentää luovutushinnasta ns. hankintameno-olettaman. Vähintään 10 vuotta omistetun rahasto-osuuden hankintameno-olettama on 40% myyntihinnasta ja alle 10 vuotta omistetun 20% myyntihinnasta. Mahdollisia myyntitappioita voi vähentää vastaavista myyntivoitoista verovuonna ja kolmena sitä seuraavana vuonna. Alfred Berg rahastot Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet 25

26 Tuotonjaon verotus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen tuotonjaon yhte ydessä Suomessa verovelvollisilta yksityishenkilöiltä peritään ennakonpidätystä 28%. Yrityksiltä ja muilta yhteisöiltä, joiden kotipaikka on Suomessa, ei peritä ennakonpidätystä. Yksittäisten osuudenomistajien saamien tulojen tai myyntivoittojen verotus riippuu yksittäisen osuudenomistajan aseman ja/tai pääoman sijoituspaikan mukaan sovellettavasta verolaista. Mikäli osuudenomistajat ovat epävarmoja verotuksellisesta asemastaan, heidän tulisi mahdollisuuksien mukaan olla yhtey dessä paikallisiin organisaatioihin tai muihin asiantuntijoihin. Lisätietoja etämyynnistä alkaen rahoituspalvelut ja rahoitusvälineet, joihin sovelletaan arvopaperimarkkinalakia kuuluvat kuluttajasuojalain etämyyntisäännösten piiriiin. Suomen kuluttajalainsäädäntö edellyttää, että rahastojen etämyynnissä on annettava seuraavat tiedot: Kun kuluttaja tekee rahoituspalveluja koskevan sopimuksen etämyynnissä, esimerkiksi internetin tai puhelimen välityksellä, hänellä on tietyissä tapauksissa oikeus peruuttaa tekemänsä sopimus. Tätä peruuttamisoikeutta ei kuitenkaan lain mukaan ole rahastoihin liittyvissä sopimuksissa. Tällaisia rahastoihin liittyviä sopimuksia ovat mm. rahastomerkinnät, -vaihdot ja -lunastukset. Asiakas voi luonnollisestikin rahaston sääntöjen mukaista menettelyä noudattaen lunas taa omistamansa rahasto-osuudet. Etämyyntiä koskevat ennakko tiedot, sopimusehdot ja asiakaspalvelu annetaan suomeksi tai ruotsiksi ja ennakkotiedot on annettu Suomen lainsäädännön mukaisina. Erimielisyydet & tuomioistuimen ulkopuoliset oikeussuojamenettelyt Rahastosijoituksiin liittyvissä kysymyksissä asiakkaan tulee aina ottaa yhteyttä ensisijaisesti Alfred Bergin asiakaspalveluun, puhelin (09) Jos Alfred Bergin ja asiakkaan välillä syntyy rahastosijoituksiin liittyvää erimielisyyttä, josta ei päästä keskenään neuvotellen ratkaisuun, asiakas voi (tuomioistuinkäsittelyn sijaan) halutessaan viedä erimielisyyden käsitel täväksi arvopaperilautakuntaan. Arvopaperilautakunta neuvoo, ohjaa ja etsii ratkaisuja sekä antaa ratkaisusuosituksia asioissa, jotka koskevat arvopaperimarkkinalainsäädännön ja siihen liittyvien viranomaismääräysten sisältöä ja sopimusehtojen soveltamista, hyvää arvopaperikauppatapaa sekä muita arvopaperikäytäntöä koskevia asioita. Palvelu on maksutonta ja se on käytössä kaikille rahastoyhtiön asiakkaina oleville ei-ammattimaisille sijoittajille. Asiakas voi olla Arvopaperilautakuntaan yhteydessä puhelimitse, kirjeitse, telefaxilla tai sähköpostin välityksellä. Arvopaperilautakunnan yhteystiedot ovat: Museokatu 8 A 7, Helsinki, puhelin (09) , faksi (09) ja sähköposti [email protected]. Tarkempia tietoja Arvopaperilautakunnasta löytyy sen internetsivuilta osoitteesta: Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää rahaston keskeiset tiedot. Mikäli haluatte lisätietoa rahastosta ennen sijoittamista, pyydämme teitä tutustumaan varsinaiseen rahastoesitteeseen, josta löydätte rahaston säännöt kokonaisuudessaan. Yksityiskohtaista tietoa rahaston sijoituksista löydätte rahaston viimeisimmästä vuosi- tai puolivuosikatsauksesta. Rahastoyhtiön hallitus on päättänyt että rahaston arvonlaskennassa tapahtuneiden virheiden olennaisuutta määriteltäessä käytetään seuraavia rajoja: Rahastoluokat Olennaisuuden raja Rahastot Luokka 1 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 10% 0,5% Alfred Berg Finland, Alfred Berg Small Cap Finland, Alfred Berg Europe, Alfred Berg Global, Alfred Berg Optimal Luokka 2 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 5% ja <10% 0,3% Luokka 3 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on >2% ja <5% 0,2% Alfred Berg Obligaatio Luokka 4 Rahaston vuotuinen volatiliteetti on 2% 0,1% Alfred Berg Korko Rahaston luokka perustuu vuotuiseen volatiliteettiin joka on julkistettu viimeisimmässä vuosi- tai puolivuotiskatsauksessa. Luettelo rahastojen arvonlaskennassa tapahtuneista virheistä on nähtävillä rahastoyhtiössä. 26 Rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet Alfred Berg rahastot

27 Hinnasto Korkorahastot Merkintä Lunastus Hallinnointi * Alfred Berg Korko 0 % 0,5 % (min. 17 ) ¹ 0,4 % p.a. Alfred Berg Obligaatio 0 % 0,5 % (min. 17 ) 0,7 % p.a. Osakerahastot Merkintä Lunastus Hallinnointi * Alfred Berg Europe 1 % (min. 17 ) 1 % (min. 17 ) 1,8 % p.a. Alfred Berg Finland 1 % (min. 17 ) 1 % (min. 17 ) 1,8 % p.a. Alfred Berg Global 1 % (min. 17 ) 1 % (min. 17 ) 1,8 % p.a. Alfred Berg Small Cap Finland 1 % (min. 17 ) 1 % (min. 17 ) 2,1 % p.a. Yhdistelmärahastot Merkintä Lunastus Hallinnointi * Alfred Berg Optimal 1 % (min. 17 ) 1 % (min. 17 ) 1,9 % p.a. Siirryttäessä rahastosta toiseen lunastus- ja merkintäpalkkio puoleen hintaan. Osuuksien uudelleen rekisteröinti 25 / laji / siirto Kirjallinen osuustodistus 20 Pidätämme oikeuden rahastojen sääntöjen puitteissa tapahtuviin muutoksiin ¹ ) Kun sijoitus Alferd Berg Korossa ylittää , on lunastuspalkkio 0,0 %. Tämä etu koskee myös kaikkia myöhemmin tehtäviä toimeksiantoja Korko- rahastoon. * ) Hallinnointipalkkio on kokonaispalkkio (TER), joka sisältää myös mm. rahaston arvopaperei den säilytyksen. Merkintätilit Rahasto Pankki Tuotto-osuudet (A) Kasvuosuudet (B) Alfred Berg Europe Nordea Alfred Berg Finland Nordea Alfred Berg Global Nordea Alfred Berg Korko Nordea Alfred Berg Obligaatio Nordea Alfred Berg Optimal Nordea Alfred Berg Small Cap Finland Nordea Alfred Berg rahastot 27 Hinnasto ja merkintätilit

28 Sijoitusrahastojen yhteiset säännöt Finanssivalvonnan vahvistamat säännöt, voimassa alkaen Rahastoyhtiö Sijoitusrahaston hallinnosta vastaa Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy, jota jäljempänä kutsutaan Rahasto yhtiöksi. Rahastoyhtiö edustaa omissa nimissään sijoitusrahastoa ja toimii sen puolesta sijoitusrahastoa koskevissa asioissa sekä käyttää sijoitusrahastossa olevaan omaisuuteen liittyviä oikeuksia sijoitusrahastolain mukaisin rajoituksin. 3 Asiamiehen käyttö Rahastoyhtiö voi ulkoistaa toimintaansa asiamiesten tehtäväksi. Rahastoesitteissä (rahastoesitteessä ja yksinkertaistetussa rahastoesitteessä) on ilmoitettu, miltä osin Rahastoyhtiö kulloinkin käyttää asiamiestä. 5 Rahasto-osuussarjat; Tuotto- ja kasvuosuudet; Osuuksien jakaminen murto-osiin Rahasto-osuudet jaetaan murto-osiin siten, että kukin osuus jaetaan kymmeneentuhanteen (10 000) yhtä suureen osaan. Rahastossa voi olla sekä kasvu- että tuotto-osuuksia. Osuudenomistaja voi vaihtaa tuotto-osuuden kasvuosuudeksi tai päinvastoin. Vaihtosuhde määräytyy rahasto-osuuksien arvon mukaan siten, että vaihdon kohteena olevien osuuksien yhteenlaskettu arvo vastaa sijaan tulevien osuuksien yhteenlaskettua arvoa. Rahastoyhtiö on oikeutettu perimään osuuslajivaihdosta voimassa olevan hinnaston mukaisen palvelumaksun. Rahastoyhtiön hallitus voi päättää, että Rahastossa on hallinnointipalkkioltaan toisistaan poikkeavia rahasto-osuussarjoja. Kussakin rahasto-osuussarjassa voi olla sekä tuotto- että kasvuosuuksia. Rahastoyhtiön hallitus päättää kunkin rahasto-osuussarjan merkintäedellytyksenä olevat minimimerkintämäärät ja ne ilmoitetaan kulloinkin voimassa olevassa rahastoesitteissä. Rahasto-osuus oikeuttaa rahasto-osuuksien määrän suhteessa jakautuvaan osuuteen Rahaston varoista ottaen huomioon rahastoosuussarjojen ja osuuslajien suhteelliset arvot. Jos osuudenomistajan omistus omistusaikana uuden merkinnän tai rahastovaihtojen johdosta nousee yksittäisessä rahasto-osuussarjassa yli toisen rahasto-osuussarjan minimimerkintämäärän, rahastoyhtiö muuntaa osuudenomistajan pyynnöstä omistuksen koskemaan sitä rahasto-osuussarjaa, jonka minimimerkinnän suuruutta uusi omistus muuntohetkellä vastaa. Jos osuudenomistajan omistus omistusaikana lunastusten tai rahastovaihtojen johdosta laskee yksittäisessä rahasto-osuussarjassa alle kyseisen sarjan merkintähetken mukaisen minimimerkintämäärän, on Rahastoyhtiöllä oikeus muuntaa omistus osuudenomistajien yhdenvertainen kohtelu huomioon ottaen koskemaan sitä rahasto-osuussarjaa, jonka minimimerkinnän suuruutta omistus vastaa. Tuotonjako ja pääomitus tapahtuvat jäljempänä mainituin tavoin. Kunkin tuotto-osuuden (ja vastaavasti kasvuosuuden) tulee olla saman suuruinen ja tuottaa osuussarjan kyseisen osuuslajin puitteissa yhtäläiset oikeudet sijoitusrahastossa olevaan omaisuuteen. Osuuden murto-osa tuottaa murto-osaa vastaavan oikeuden sijoitusrahastossa olevaan omaisuuteen ja tuotonjakoon. Tuotto-osuuksien omistajille pyritään jakamaan (maksamaan) tilikauden tuottoa vähintään rahaston tekemien sijoitusten korkoja/tai osinkotuottoa vastaava määrä. Rahasto pyrkii vakaaseen tuotonjakoon. Tuotto-osuuksien omistajille maksetaan rahaston varoista tuottona se määrä, jonka Rahastoyhtiön varsinainen yhtiökokous vuosittain päättää rahaston tilinpäätöksen vahvistamisen yhteydessä. Tuotto maksetaan sijoitusrahaston rekisteriin merkityille tuottoosuuden omistajille varsinaisen yhtiökokouspäivän rekisteritietojen mukaisesti, kuitenkin viimeistään yhden (1) kuukauden kuluttua Rahastoyhtiön yhtiökokouksesta. Tuotto maksetaan tuotto-osuuden omistajan ilmoittamalle pankkitilille, ellei muuta sovita. Tuotto-osuuksille jaettavaa tuottoa vastaava pääomitus kasvuosu uksille tapahtuu siten, että kasvuosuuksien suhteellinen osuus rahaston koko pääomasta kasvaa eikä kasvuosuuksien arvo muutu tuotto-osuuksille tulevan tuotonjaon seurauksena. 6 Rahasto-osuus ja rekisteröinti Rahastoyhtiö pitää rekisteriä kaikista rahasto-osuuksista ja rekisteröi rahasto-osuuksien siirrot. Rahastoyhtiön on osuudenomistajan pyynnöstä annettava osuustodistus. Rahastoyhtiö veloittaa asiakkaalta voimassaolevan hinnaston mukaisen käsittelykulun osuustodistuksen antamisesta ja toimittamisesta. Hinnasto on nähtävissä Rahastoyhtiössä. Osuustodistus voi koskea useita osuuksia ja voidaan asettaa vain nimetylle osuudenomistajalle. 7 Rahasto-osuuden arvon laskeminen Sijoitusrahaston arvo lasketaan sijoitusrahastolain sekä jäljempänä mainittujen ohjeiden mukaisesti. Rahastoyhtiö laskee rahastoosuuksien arvon jokaiselle pankkipäivälle (arvonmäärityspäivä). Rahasto-osuuden arvo lasketaan viimeistään arvonmäärityspäivää seuraavana pankkipäivänä. Sijoitusrahaston osuuden arvo lasketaan euroina. Osuuden arvoa laskettaessa sijoitusrahastoon kuuluvien arvopapereiden ja johdannaissopimusten arvo määräytyy kunakin pankkipäivänä seuraavasti: 1. Osakkeiden, vaihtovelkakirjojen ja osakejohdannaissopimusten arvo on julkisessa hinnanseurantajärjestelmässä vallitseva virallinen päätöskurssi. Aasialaisten markkinoiden osalta käytetään seuraavan päivän vallitsevaa viimeisintä kaupankäyntikurssia klo 8.15 (EET). 2. Kiinteää korkoa tuottavien instrumenttien sekä korkojohdannaissopimus ten arvo on julkisessa hinnanseurantajärjestelmässä tai vastaavassa hinnanseurantajärjestelmässä vallitseva päätöskurssi. Mikäli päätöskurssia ei ole saatavilla, arvostetaan instrumentti arvopaperin juoksuaikaa vastaavaan viitelainaan tai korkoon ja arvopaperikohtaiseen riskilisään. Vaihtuvakorkoisten joukkovelkakirjojen, rahamarkkinavälineiden ja muiden alle vuoden mit taisten korkoa tuottavien arvopapereiden arvo perustuu virallisiin euribor-noteerauksiin ja arvopaperikohtaiseen riskilisään. Riskilisä määritetään kaupankäynnin yhteydessä tai markkinatilanteen sitä edellyttäessä ulkopuolisilta palveluntarjoajilta. 3. Lainaussopimusten arvo on niiden kohde-etuutena olevien arvopaperien kohdassa 1. ja 2. esitetyin tavoin määräytyvä arvo. Lisäksi huomioidaan lainaussopimukselle kertynyt korko. 4. Talletusten arvo määräytyy siten, että talletuksen arvonmäärityspäivään mennessä kertynyt korko otetaan huomioon osuuden arvossa. Arvostettaessa valuuttamääräisiä sijoituksia euroissa käytetään valuuttakursseina WM/Reuters Closing Spot Rates Mid kursseja tai niiden sijaan määritettäviä kursseja. Ne instrumentit, joille ei ole saatavilla käypää markkina-arvoa, arvostetaan objektiivisin perustein Rahastoyhtiön hallituksen määrittelemien periaatteiden mukaisesti. Mikäli osuussarjaan kuuluu sekä tuotto- että kasvuosuuslaji, lasketaan rahasto-osuuden arvo näille osuuslajeille. Muussa tapa- Sijoitusrahastojen yhteiset säännöt 28 Alfred Berg rahastot

29 uksessa rahasto-osuuden arvo lasketaan osuussarjalle. Kunkin osuussarjan tai osuuslajin rahasto-osuuden arvo on osuussarjan tai osuuslajin osuus Rahaston arvosta jaettuna osuussarjan tai osuuslajin liikkeessä olevien rahasto-osuuksien määrällä. Osuussarjan tai osuuslajin suhteellinen osuus Rahaston arvosta määräytyy osuussarjan tai osuuslajin pääoman ja sille kohdistettavien merkintöjen, lunastuksien, tuotonmaksujen ja hallinnointipalkkioiden perusteella. 8 Rahasto-osuuksien merkintä, lunastus ja vaihto Rahasto-osuuksia tarjotaan merkittäväksi ja lunastetaan Rahastoyhtiössä pankkipäivinä. Tiedot rahasto-osuuksien arvosta ovat yleisön saatavilla Rahastoyhtiössä jokaisena pankkipäivänä. Tiedot julkistetaan sekä päivitetään julkiseen hinnanseurantajärjestelmään arvonmäärityspäivää seuraavana pankkipäivänä viimeistään klo Merkitsijän tulee merkinnän yhteydessä ilmoittaa osuussarja sekä haluaako hän merkitä tuotto- vai kasvu-osuuksia. Osuudenomistajaa sitova ilmoitus tapahtuu maksamalla merkintämaksu kyseistä rahastoa, osuussarjaa ja -lajia koskevalle pankkitilille. Jos merkintäsumma on Rahaston pankkitilillä ennen klo (Alfred Berg Korko klo 12.00), rahasto-osuuksien merkintä toteutetaan samalle päivälle vahvistettavaan rahasto-osuuden arvoon. Mikäli merkintäsumma on Rahaston pankkitilillä vasta klo tai sen jälkeen (Alfred Berg Korko klo tai sen jälkeen), toteutetaan merkintä seuraavalle pankkipäivälle vahvistettavaan rahastoosuuden arvoon. Merkinnän edellytyksenä on, että Rahastoyhtiölle on toimitettu asianmukaiset ja riittävät tiedot merkinnän suorittajasta ja tämän henkilöllisyydestä. Rahastoyhtiöllä on oikeus hyväksyä tai hylätä suoritettu merkintä tai merkintätoimeksianto. Rahastoyhtiö voi hylätä merkinnän tai merkintätoimeksiannon vain siinä tapauksessa, että merkitsijä ei ole toimittanut Rahastoyhtiölle asianmukaisia ja riittäviä tietoja merkinnän suorittajasta ja tämän henkilöllisyydestä. Rahastoyhtiön hallitus voi päättää, minkä määrän osuuksia tai millä summalla osuuksia kerralla on vähintään merkittävä tai lunastettava. Merkittyjen osuuksien lukumäärä lasketaan Rahastoyhtiössä jakamalla merkintämaksu osuuden arvolla (johon on lisätty jäljempänä rahastokohtaisissa säännöissä mainittu merkintäkorvaus). Merkittyjen osuuksien määrä lasketaan osuuden sadasosan tarkkuudella ja jakojäännös lisätään rahastopääomaan. Vahvistuksena merkinnästä osuudenomistaja saa postitse ostolaskelman ja edellä 6 :ssä mainituin edellytyksin osuustodistuksen, joka toimitetaan osuudenomistajalle tai tämän valitsemaan säilytykseen. Rahasto-osuuden omistajalla on oikeus vaatia Rahastoyhtiöltä rahasto-osuuden lunastamista ja Rahastoyhtiöllä on vastaavasti velvollisuus lunastaa kyseinen rahasto-osuus. Lunastuksen toimeksiannon summan jakojäännös lisätään rahastopääomaan. Mikäli rahasto-osuudesta on annettu osuustodistus, on osuustodistus luovutettava lunastuspyynnön yhteydessä Rahastoyhtiölle. Osuudenomistajan on varmistettava, että mahdollinen kirjallinen lunastuspyyntö on saapunut Rahastoyhtiölle. Lunastushinta on toimeksiantopäivän osuuden arvo (josta on vähennetty jäljempänä rahastokohtaisissa säännöissä mainittu lunastuskorvaus), jos lunastustoimeksianto on saapunut Rahastoyhtiöön ennen klo (Alfred Berg Korko klo 12.00). Maksu tapahtuu tällöin pääsääntöisesti seuraavana pankkipäivänä. Tämän jälkeen saapuneet lunastustoimeksiannot toteutetaan vastaavasti seuraavan pankkipäivän osuuden arvolla (vähennettynä lunastuskorvauksella). Lunastamisen tulee tapahtua välittömästi sijoitusrahaston varoista. Mikäli varat lunastamiseen on hankittava myymällä arvopapereita, myynnin on tapahduttava ilman aiheetonta viivytystä. Maksu tapahtuu kun varat arvopapereiden myynnistä on saatu, kuitenkin viimeistään kahden viikon kuluessa siitä, kun lunastusta vaadittiin Rahastoyhtiöltä. Finanssivalvonta voi erityisestä syystä myöntää luvan ylittää edellä mainittu määräaika arvopaperien myymiselle. Rahastoyhtiö ja rahasto-osuudenomistaja voivat erityistapauksissa sopia, että rahasto-osuudet voidaan vaihtoehtoisesti lunastaa antamalla rahasto-osuudenomistajalle lunastushintaa vastaava määrä Rahaston arvopapereita taikka arvopapereita ja käteistä. Menettelyyn liittyvistä arvopaperitransaktioista syntyvistä kuluista vastaa osuudenomistaja. Rahastoyhtiön on lunastussopimusta tehdessään huolehdittava siitä, että toimenpide ei vaaranna Rahaston muiden osuudenomistajien etua. 11 Sijoitusrahaston arvopapereiden säilytys Sijoitusrahaston säilytysyhteisö on J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin Sivuliike. 12 Sijoitusrahaston ja Rahastoyhtiön tilikausi Sijoitusrahaston ja Rahastoyhtiön tilikausi on kalenterivuosi. 13 Rahasto-osuuden omistajien kokous Varsinainen rahasto-osuuden omistajien kokous on pidettävä vuosittain Rahastoyhtiön hallituksen määräämänä päivänä ennen huhtikuun loppua. Ylimääräinen rahasto-osuuden omistajien kokous on pidettävä, kun Rahastoyhtiön hallitus katsoo siihen olevan aihetta tai jos tilintarkastaja taikka rahasto-osuuden omistajat, joilla on yhteensä vähintään kahdeskymmenesosa (1/20) kaikista liikkeellä olevista rahasto-osuuksista, sitä kirjallisesti vaativat ilmoittamansa asian käsittelyä varten. Varsinaisessa rahasto-osuuden omistajien kokouksessa on käsiteltävä aina kin seuraavat asiat: 1. Valittava kokoukselle puheenjohtaja. 2. Laadittava hyväksyttävä ääniluettelo. 3. Valittava kaksi (2) pöytäkirjan tarkastajaa sekä kaksi (2) ääntenlaskijaa 4. Todettava kokouksen laillisuus ja päätösvaltaisuus. 5. Esitettävä Rahastoyhtiön varsinaisessa yhtiökokouksessa käsitellyt Rahastoyhtiön ja sijoitusrahaston tilinpäätökset ja toimintakertomukset. 6. Valittava Rahastoyhtiön yhtiöjärjestyksen mukaisesti rahastoosuudenomistajien edustaja Rahastoyhtiön hallitukseen sekä Rahastoyhtiölle tilintarkastaja ja tälle varamies. 7. Käsiteltävä muut mahdolliset asiat. Jokainen rahasto-osuus sijoitusrahastossa tuottaa rahasto-osuuden omistajien kokouksessa yhden äänen. Osuuden murto-osa tuottaa aina vastaavan osuuden yhdestä äänestä. Kokousasiat ratkaistaan yksinkertaisella äänten enemmistöllä lukuun ottamatta vaalia, jossa tulevat valituiksi eniten ääniä saaneet siten kuin yhdistyslaissa on vaalien toimittamisesta säädetty. Äänten mennessä tasan ratkaisee puheenjohtajan mielipide, vaaleissa arpa. 14 Kutsut ja ilmoittautuminen rahasto-osuuden omistajien kokoukseen Rahasto-osuuden omistajien kokouksen kutsuu koolle Rahastoyhtiön hallitus. Kutsu rahasto-osuuden omistajien kokoukseen julkaistaan vähintään yhdessä Helsingin kaupungissa ilmestyvässä valtakunnallisessa sanomalehdessä. Kutsu on julkaistava viimeistään kaksi viikkoa ennen kokousta. Muut ilmoitukset toimitetaan rahaston rekisteriin merkityille rahasto-osuuden omistajille kirjallisesti tai ilmoituksella, joka julkaistaan vähintään yhdessä Helsingin kaupungissa ilmestyvässä valtakunnallisessa sanomalehdessä. Rahasto-osuuden omistajan on saadakseen osallistua rahastoosuuden omistajien kokoukseen ilmoittauduttava Rahastoyhtiölle kokouskutsussa mainitussa paikassa ja viimeistään siinä mainittuna ilmoittautumispäivänä. Rahasto-osuudenomistajilla ei ole oikeutta käyttää rahasto-osuudenomistajalle kokouksessa kuuluvia oikeuksia ennen kuin hänen rahasto-osuutensa on rekisteröity tai hän on Rahastoyhtiölle ilmoittanut saantonsa ja esittänyt siitä selvityksen. Osallistumisoikeus rahasto-osuudenomistajien kokoukseen ja äänimäärä kokouksessa määräytyy kokousta edeltävänä päivänä vallitsevan tilanteen Alfred Berg rahastot 29 Sijoitusrahastojen yhteiset säännöt

30 perusteella. 15 Rahastoesite, puolivuotiskatsaus ja vuosikertomus Sijoitusrahaston rahastoesite, yksinkertaistettu rahastoesite, puolivuotiskatsaus sekä sijoitusrahaston ja Rahastoyhtiön vuosikertomukset julkistetaan sijoitusrahastolaissa mainituin tavoin. Puolivuotiskatsaus on julkistettava kahden kuukauden kuluessa katsauskauden päättymisestä lukien sekä sijoitusrahaston ja Rahastoyhtiön vuosikertomukset kolmen kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä lukien. Edellä mainitut asiakirjat ovat veloituksetta saatavissa Rahastoyhtiöltä. 16 Rahaston sääntöjen muuttaminen Rahaston sääntöjen muuttamisesta päättää Rahastoyhtiön hallitus. Sääntöjen muutoksille on haettava Finanssivalvonnan vahvistus. Rahaston sääntöjen muutos tulee voimaan kuukauden kuluttua siitä, kun Finanssivalvonta on vahvistanut muutoksen ja muutos on saatettu osuudenomistajien tietoon, ellei Finanssivalvonta toisin määrää. Muutosten katsotaan tulevan osuudenomistajien tietoon viidentenä päivänä siitä, kun ilmoitus on annettu postin kuljetettavaksi tai sinä päivänä, kun ilmoitus on julkaistu valtakunnallisessa sanomalehdessä Suomessa tai lähetetty osuudenomistajan suostumuksella sähköpostitse tai muuta sähköistä viestintä käyttäen. Sääntömuutoksen tultua voimaan se koskee kaikkia osuudenomistajia. 17 Merkintöjen ja lunastusten keskeyttäminen Rahastoyhtiö voi osuudenomistajien edun sitä vaatiessa tai muusta erityisen painavasta syystä Finanssivalvonnan luvalla keskeyttää rahastoosuuksien merkinnät. Rahastoyhtiö voi väliaikaisesti keskeyttää osuuksien lunastukset normaaliin tiedonvälitykseen liittyvien häiriöiden vuoksi tai jos markkinapaikka, jota voidaan Rahaston sijoituspolitiikka huomioon ottaen pitää päämarkkinapaikkana, on muusta kuin ennalta arvattavasta syystä suljettu tai kaupankäyntiä on sanotulla markkinalla rajoitettu. 18 Tietojen luovuttaminen Rahastoyhtiöllä on oikeus luovuttaa osuudenomistajia koskevia tietoja kulloinkin voimassa olevan lainsäädännön mukaisesti. 19 Sovellettava laki Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaan sovelletaan Suomen lakia. Finanssivalvonta on vahvistanut säännöt Säännöt ovat voimassa lukien. Sijoitusrahastojen yhteiset säännöt 30 Alfred Berg rahastot

31 Alfred Berg Europe Finanssivalvonnan vahvistamat säännöt, voimassa alkaen Nimi Sijoitusrahaston nimi on Sijoitusrahasto Alfred Berg Europe, jota jäljempänä kutsutaan Rahastoksi. 4 Rahaston varojen sijoittaminen Rahaston toiminnan perustavoitteena on Rahastoon sijoitetun pääoman arvonnousu pitkällä aikavälillä. Rahasto hajauttaa sijoituksensa pääosin eurooppalaisiin osakkeisiin. Rahaston tavoitteena on ylittää eurooppalaisten osakemarkkinoiden keskimääräinen tuotto pitkällä aikavälillä. Rahaston varat on sijoitettava ilman aiheetonta viivytystä seuraavien rajoitusten puitteissa. Sijoituskohde: 1) Osakkeisiin ja osakesidonnaisiin instrumentteihin, kuten vaihtovelkakirjalainoihin, optiotodistuksiin, henkilöstöoptioihin, merkintäoikeuksiin, osaketalletustodistuksiin ja warrantteihin. 2) Vakioituihin johdannaisinstrumentteihin, kuten osakeindeksi- ja osakeoptioihin sekä osakeindeksi- ja osaketermiineihin. Kohdassa 1-2 tarkoitetut arvopaperit sekä vakioidut johdannaissopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena arvopaperipörssissä tai niillä käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla Euroopassa tai Yhdysvalloissa. Markkinapaikkaluettelo on saatavissa Rahastoyhtiöstä. 3) Talletuksiin luottolaitoksissa, edellyttäen että talletus on vaadittaessa takaisinmaksettava tai on nostettavissa ja erääntyy maksettavaksi viimeistään 12 kuukauden kuluessa ja luottolaitoksen kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai Sveitsissä, Yhdysvalloissa tai Japanissa. Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään 20 % saman luottolaitoksen vastaanottamiin talletuksiin. 4) Arvopapereihin, joihin liikkeeseenlaskuehdoissa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupankäynnin kohteeksi yllä mainitulla markkinapaikalla yhden vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta edellyttäen, että kaupankäynti voi kaikella todennäköisyydellä alkaa viimeistään sanotun ajan kuluttua umpeen. 5) Muihin kuin edellä kohdissa 1 ja 4 tarkoitettuihin arvopapereihin enintään 10 % Rahaston varoista. Rahaston varoja voidaan sijoittaa enintään 10 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin, mutta kuitenkin yhteensä enintään 20 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja kyseisen yhteisön vastaanottamiin talletuksiin. Sellaisia sijoituksia saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin, jotka ylittävät 5 % Rahaston varoista, saa olla enintään 40 % Rahaston varoista. Tätä rajoitusta ei sovelleta talletuksiin. Rahastoyhtiö ei lisää johdannaisilla Rahaston kokonaisriskiä verrattuna tilanteeseen, jossa Rahaston kaikki varat on sijoitettu osakemarkkinoille. Rahaston arvopapereiden ja johdannaissopimusten riskiasemaa seurataan päivittäin vakuusvaateen ja position deltaluvun avulla. Johdannaissopimusten vakuudeksi voidaan asettaa enintään 25 % Rahaston arvosta. Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Rahaston varoihin kuuluvista arvopapereista voidaan tehdä lainaus- ja takaisinostosopimuksia, jos ne selvitetään laissa tarkoitetussa selvitysyhteisössä tai vastaavassa ulkomaisessa yhteisössä. Mikäli selvitys tapahtuu muualla, sopimuksen vastapuolena tulee olla laissa tarkoitettu arvopaperinvälittäjä ja sopimusehtojen tulee olla markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut. Alfred Berg rahastot Lainaksi annettujen arvopaperien tai takaisinostosopimusten markkina-arvo ei saa ylittää 25 % Rahaston arvopaperien arvosta. Rajoitus ei koske lainaussopimuksia, jotka voidaan irtisanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit voidaan saada välittömästi vaadittaessa takaisin. Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat. Finanssivalvonnan luvalla Rahastoyhtiö saa ottaa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoitukseen sijoitusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10 % Rahaston varoista. Takaisinostosopimusten ja luottojen yhteenlaskettu määrä ei saa ylittää 10 % Rahaston arvosta. 9 Rahasto-osuuksien kaupasta osuudenomistajille aiheutuvat kustannukset Rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) merkintähintaa määritettäessä Rahastoyhtiö lisää rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) arvoon enintään yhden (1) prosentin rahasto-osuuden (ja sen murtoosan) arvosta korvauksena Rahastoyhtiön kaikista kuluista. Rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) lunastushintaa määritettäessä Rahastoyhtiö vähentää rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) arvosta enintään yhden (1) prosentin korvauksena Rahastoyhtiön kaikista kuluista. Rahastoyhtiö voi kuitenkin periä yhtä merkintä- tai lunastustapahtumaa kohden vähintään voimassa olevan hinnaston mukaisen minimikorvauksen. Rahastoyhtiön hallitus päättää merkintä- ja lunastuskorvausten tarkan määrän em. rajojen puitteissa. Hinnasto on nähtävissä Rahastoyhtiössä. Rekisteröitäessä rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) siirto omistajalta toiselle peritään rekisteröinnistä Rahastoyhtiön voimassa olevan palveluhinnaston mukainen rekisteröintimaksu. Tarkemmat tiedot palkkioista ovat kulloinkin voimassa olevissa rahastoesitteissä. 10 Rahaston varoista maksettavat korvaukset Rahastoyhtiö saa neljännesvuosittain kunkin vuosineljänneksen päätyttyä korvauksena toiminnastaan hallinnointi- ja säilytyspalkkion, joka vaihtelee rahasto-osuussarjoittain ja on enintään 2,3 prosenttia vuodessa Rahaston arvosta. Palkkion määrä lasketaan päivittäin (palkkioprosentti / 365) edellisen laskentapäivän mukaisesta Rahaston arvosta. Edellä mainitun palkkion lisäksi Rahaston varoista maksetaan kaupankäyntipalkkiot sekä säilytysyhteisön veloittamat transaktiokohtaiset maksut. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio on vähennetty rahasto-osuuden päivän arvossa. Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa hallinnointi- ja säilytyspalkkion tarkan määrän. Finanssivalvonta on vahvistanut säännöt Säännöt ovat voimassa lukien. Rahastokohtaiset säännöt 31

32 Alfred Berg Finland Finanssivalvonnan vahvistamat säännöt, voimassa alkaen Nimi Sijoitusrahaston nimi on Sijoitusrahasto Alfred Berg Finland, jota jäljempänä kutsutaan Rahastoksi. 4 Rahaston varojen sijoittaminen Rahaston toiminnan perustavoitteena on Rahastoon sijoitetun pääoman arvonnousu pitkällä aikavälillä. Rahasto hajauttaa sijoituksensa pääosin Suomessa noteerattuihin osakkeisiin. Rahaston tavoitteena on ylittää Suomen osakemarkkinan keskimääräinen tuotto pitkällä aikavälillä. Rahaston varat on sijoitettava ilman aiheetonta viivytystä seuraavien rajoitusten puitteissa. Sijoituskohde: 1) Osakkeisiin ja osakesidonnaisiin instrumentteihin, kuten vaihtovelkakirjalainoihin, optiotodistuksiin, henkilöstöoptioihin, merkintäoikeuksiin, osaketalletustodistuksiin ja warrantteihin. 2) Vakioituihin johdannaisinstrumentteihin, kuten osakeindeksi- ja osakeoptioihin sekä osakeindeksi- ja osaketermiineihin. Kohdassa 1-2 tarkoitetut arvopaperit sekä vakioidut johdannaissopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena arvopaperipörssissä tai niillä käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla Euroopassa. Markkinapaikkaluettelo on saatavilla Rahastoyhtiöstä. 3) Talletuksiin luottolaitoksissa, edellyttäen että talletus on vaadittaessa takaisinmaksettava tai on nostettavissa ja erääntyy maksettavaksi viimeistään 12 kuukauden kuluessa ja luottolaitoksen kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai Sveitsissä, Yhdysvalloissa tai Japanissa. Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään 20 % saman luottolaitoksen vastaanottamiin talletuksiin. 4) Arvopapereihin, joihin liikkeeseenlaskuehdoissa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupankäynnin kohteeksi yllä mainitulla markkinapaikalla, yhden vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta edellyttäen, että kaupankäynti voi kaikella todennäköisyydellä alkaa viimeistään sanotun ajan kuluttua umpeen. 5) Muihin kuin edellä kohdissa 1 ja 4 tarkoitettuihin arvopapereihin enintään 10 % Rahaston varoista. Rahaston varoja voidaan sijoittaa enintään 10 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin, mutta kuitenkin yhteensä enintään 20 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja kyseisen yhteisön vastaanottamiin talletuksiin. Sellaisia sijoituksia saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin, jotka ylittävät 5 % Rahaston varoista, saa olla enintään 40 % Rahaston varoista. Tätä rajoitusta ei sovelleta talletuksiin. Rahastoyhtiö ei lisää johdannaisilla Rahaston kokonaisriskiä verrattuna tilanteeseen, jossa Rahaston kaikki varat on sijoitettu osakemarkkinoille. Rahaston arvopapereiden ja johdannaissopimusten riskiasemaa seurataan päivittäin vakuusvaateen ja position deltaluvun avulla. Johdannaissopimusten vakuudeksi voidaan asettaa enintään 25 % Rahaston arvosta. Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Rahaston varoihin kuuluvista arvopapereista voidaan tehdä lainaus- ja takaisinostosopimuksia, jos ne selvitetään laissa tarkoitetussa selvitysyhteisössä tai vastaavassa ulkomaisessa yhteisössä. Mikäli selvitys tapahtuu muualla, sopimuksen vastapuolena tulee olla laissa tarkoitettu arvopaperinvälittäjä ja sopimusehtojen tulee olla markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut. Lainaksi annettujen arvopaperien tai takaisinostosopimusten markkina-arvo ei saa ylittää 25 % Rahaston arvopaperien arvosta. Rajoitus ei koske lainaussopimuksia, jotka voidaan irtisanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit voidaan saada välittömästi vaadittaessa takaisin. Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat. Finanssivalvonnan luvalla Rahastoyhtiö saa ottaa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoitukseen sijoitusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10 % Rahaston varoista. Takaisinostosopimusten ja luottojen yhteenlaskettu määrä ei saa ylittää 10 % Rahaston arvosta. 9 Rahasto-osuuksien kaupasta osuudenomistajille aiheutuvat kustannukset Rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) merkintähintaa määritettäessä Rahastoyhtiö lisää rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) arvoon enintään yhden (1) prosentin rahasto-osuuden (ja sen murtoosan) arvosta korvauksena Rahastoyhtiön kaikista kuluista. Rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) lunastushintaa määritettäessä Rahastoyhtiö vähentää rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) arvosta enintään yhden (1) prosentin korvauksena Rahastoyhtiön kaikista kuluista. Rahastoyhtiö voi kuitenkin periä yhtä merkintä- tai lunastustapahtumaa kohden vähintään voimassa olevan hinnaston mukaisen minimikorvauksen. Rahastoyhtiön hallitus päättää merkintä- ja lunastuskorvausten tarkan määrän em. rajojen puitteissa. Hinnasto on nähtävissä Rahastoyhtiössä. Rekisteröitäessä rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) siirto omistajalta toiselle peritään rekisteröinnistä Rahastoyhtiön voimassa olevan palveluhinnaston mukainen rekisteröintimaksu. Tarkemmat tiedot palkkioista ovat kulloinkin voimassa olevissa rahastoesitteissä. 10 Rahaston varoista maksettavat korvaukset Rahastoyhtiö saa neljännesvuosittain kunkin vuosineljänneksen päätyttyä korvauksena toiminnastaan hallinnointi- ja säilytyspalkkion, joka vaihtelee rahasto-osuussarjoittain ja on enintään 2,3 prosenttia vuodessa Rahaston arvosta. Palkkion määrä lasketaan päivittäin (palkkioprosentti / 365) edellisen laskentapäivän mukaisesta Rahaston arvosta. Edellä mainitun palkkion lisäksi Rahaston varoista maksetaan kaupankäyntipalkkiot sekä säilytysyhteisön veloittamat transaktiokohtaiset maksut. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio on vähennetty rahasto-osuuden päivän arvossa. Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa hallinnointi- ja säilytyspalkkion tarkan määrän. Finanssivalvonta on vahvistanut säännöt Säännöt ovat voimassa lukien. 32 Rahastokohtaiset säännöt Alfred Berg rahastot

33 Alfred Berg Global Rahoitustarkastuksen vahvistamat säännöt , voimassa alkaen Nimi Sijoitusrahaston nimi on Sijoitusrahasto Alfred Berg Global, jota jäljempänä kutsutaan Rahastoksi. 4 Rahaston varojen sijoittaminen Rahaston toiminnan perustavoitteena on Rahastoon sijoitetun pääoman arvonnousu pitkällä aikavälillä. Rahasto hajauttaa sijoituksensa osakkeisiin maailmanlaajuisesti. Rahaston tavoitteena on ylittää maailman osakemarkkinoiden keskimääräinen tuotto pitkällä aikavälillä. Rahaston varat on sijoitettava ilman aiheetonta viivytystä seuraavien rajoitusten puitteissa. Sijoituskohteet: 1) Osakkeisiin ja osakesidonnaisiin instrumentteihin, kuten vaihtovelkakirjalainoihin, optiotodistuksiin, henkilöstöoptioihin, merkintäoikeuksiin, osaketalletustodistuksiin ja warrantteihin. 2) Vakioituihin johdannaisinstrumentteihin, kuten osakeindeksi- ja osakeoptioihin sekä osakeindeksi- ja osaketermiineihin. Kohdassa 1-2 tarkoitetut arvopaperit sekä vakioidut johdannaissopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena arvopaperipörssissä tai niillä käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla maailmanlaajuisesti. Markkinapaikkaluettelo on saatavissa Rahastoyhtiöstä. 3) Talletuksiin luottolaitoksissa, edellyttäen että talletus on vaadittaessa takaisinmaksettava tai on nostettavissa ja erääntyy maksettavaksi viimeistään 12 kuukauden kuluessa ja luottolaitoksen kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai Sveitsissä, Yhdysvalloissa tai Japanissa. Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään 20 % saman luottolaitoksen vastaanottamiin talletuksiin. 4) Arvopapereihin, joihin liikkeeseenlaskuehdoissa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupankäynnin kohteeksi yllä mainitulla markkinapaikalla, yhden vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta edellyttäen, että kaupankäynti voi kaikella todennäköisyydellä alkaa viimeistään sanotun ajan kuluttua umpeen. 5) Muihin kuin edellä kohdissa 1 ja 4 tarkoitettuihin arvopapereihin enintään 10 % Rahaston varoista. Rahaston varoja voidaan sijoittaa enintään 10 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin, mutta kuitenkin yhteensä enintään 20 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja kyseisen yhteisön vastaanottamiin talletuksiin. Sellaisia sijoituksia saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin, jotka ylittävät 5 % Rahaston varoista, saa olla enintään 40 % Rahaston varoista. Tätä rajoitusta ei sovelleta talletuksiin. Rahastoyhtiö ei lisää johdannaisilla Rahaston kokonaisriskiä verrattuna tilanteeseen, jossa Rahaston kaikki varat on sijoitettu osakemarkkinoille. Rahaston arvopapereiden ja johdannaissopimusten riskiasemaa seurataan päivittäin vakuusvaateen ja position deltaluvun avulla. Johdannaissopimusten vakuudeksi voidaan asettaa enintään 25 % Rahaston arvosta. Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Rahaston varoihin kuuluvista arvopapereista voidaan tehdä lainaus- ja takaisinostosopimuksia, jos ne selvitetään laissa tarkoitetussa selvitysyhteisössä tai vastaavassa ulkomaisessa yhteisössä. Mikäli selvitys tapahtuu muualla, sopimuksen vastapuolena tulee olla laissa tarkoitettu arvopaperinvälittäjä ja sopimusehtojen tulee olla markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut. Lainaksi annettujen arvopaperien tai takaisinostosopimusten markkina-arvo ei saa ylittää 25 % Rahaston arvopaperien arvosta. Rajoitus ei koske lainaussopimuksia, jotka voidaan irtisanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit voidaan saada välittömästi vaadittaessa takaisin. Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat. Finanssivalvonnan luvalla Rahastoyhtiö saa ottaa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoitukseen sijoitusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10 % Rahaston varoista. Takaisinostosopimusten ja luottojen yhteenlaskettu määrä ei saa ylittää 10 % Rahaston arvosta. 9 Rahasto-osuuksien kaupasta osuudenomistajille aiheutuvat kustannukset Rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) merkintähintaa määritettäessä Rahastoyhtiö lisää rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) arvoon enintään yhden (1) prosentin rahasto-osuuden (ja sen murtoosan) arvosta korvauksena Rahastoyhtiön kaikista kuluista. Rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) lunastushintaa määritettäessä Rahastoyhtiö vähentää rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) arvosta enintään yhden (1) prosentin korvauksena Rahastoyhtiön kaikista kuluista. Rahastoyhtiö voi kuitenkin periä yhtä merkintä- tai lunastustapahtumaa kohden vähintään voimassa olevan hinnaston mukaisen minimikorvauksen. Rahastoyhtiön hallitus päättää merkintä- ja lunastuskorvausten tarkan määrän em. rajojen puitteissa. Hinnasto on nähtävissä Rahastoyhtiössä. Rekisteröitäessä rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) siirto omistajalta toiselle peritään rekisteröinnistä Rahastoyhtiön voimassa olevan palveluhinnaston mukainen rekisteröintimaksu. Tarkemmat tiedot palkkioista ovat kulloinkin voimassa olevissa rahastoesitteissä. 10 Rahaston varoista maksettavat korvaukset Rahastoyhtiö saa neljännesvuosittain kunkin vuosineljänneksen päätyttyä korvauksena toiminnastaan hallinnointi- ja säilytyspalkkion, joka vaihtelee rahasto-osuussarjoittain ja on enintään 2,3 prosenttia vuodessa Rahaston arvosta. Palkkion määrä lasketaan päivittäin (palkkioprosentti / 365) edellisen laskentapäivän mukaisesta Rahaston arvosta. Edellä mainitun palkkion lisäksi Rahaston varoista maksetaan kaupankäyntipalkkiot sekä säilytysyhteisön veloittamat transaktiokohtaiset maksut. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio on vähennetty rahasto-osuuden päivän arvossa. Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa hallinnointi- ja säilytyspalkkion tarkan määrän. Rahoitustarkastus on vahvistanut säännöt Säännöt ovat voimassa lukien. Alfred Berg rahastot Rahastokohtaiset säännöt 33

34 Alfred Berg Korko Rahoitustarkastuksen vahvistamat säännöt , voimassa alkaen Nimi Sijoitusrahaston nimi on Sijoitusrahasto Alfred Berg Korko, jota jäljempänä kutsutaan Rahastoksi. 4 Rahaston varojen sijoittaminen Rahasto hajauttaa sijoituksensa euroalueen euromääräisiin ja kansallisten valuuttojen määräisiin korkoinstrumentteihin. Rahaston tavoitteena on ylittää lyhytaikaisten rahamarkkinasijoitusten keskimääräinen tuotto. Rahaston varat on sijoitettava ilman aiheetonta viivytystä seuraavien rajoitusten puitteissa. Sijoituskohteet: 1) Korkoa tuottaviin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, joiden liikkeeseenlaskijana tai takaajana on Suomen valtio, suomalainen kunta, kuntayhtymä tai euroalueeseen kuuluva valtio tai tällaisen valtion osavaltio tai muu julkisyhteisö tai joiden liikkeeseenlaskijana on yritys. 2) Vakioituihin johdannaisinstrumentteihin, joiden kohde-etuutena on arvopaperi, rahamarkkinaväline tai rahoitusindeksi. Kohdissa 1-2 tarkoitetut arvopaperit, rahamarkkinavälineet sekä vakioidut johdannaissopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena arvopaperipörssissä tai niillä käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla Euroopassa tai rahamarkkinavälineiden liikkeeseenlaskija on yhteisö, jonka liikkeeseenlaskema arvopaperi on kaupankäynnin kohteena arvopaperipörssin pörssilistalla tai sillä käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla Euroopassa, edellyttäen että liikkeeseenlaskua tai liikkeeseenlaskijaa koskee sijoittajien ja säästöjen suojaamiseksi annettu sääntely. Markkinapaikkaluettelo on saatavilla Rahastoyhtiöstä. 3) Talletuksiin luottolaitoksissa, edellyttäen että talletus on vaadittaessa takaisinmaksettava tai on nostettavissa ja erääntyy maksettavaksi viimeistään 12 kuukauden kuluessa ja luottolaitoksen kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai Yhdysvalloissa, Sveitsissä tai Japanissa. Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään 20 % saman luottolaitoksen vastaanottamiin talletuksiin. 4) Arvopapereihin, joihin liikkeeseenlaskuehdoissa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupankäynnin kohteeksi yllä mainitulla markkinapaikalla, yhden vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta edellyttäen, että kaupankäynti voi kaikella todennäköisyydellä alkaa viimeistään sanotun ajan kuluttua umpeen. 5) Muihin kuin edellä kohdissa 1 ja 4 tarkoitettuihin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin enintään 10 % Rahaston varoista. Rahaston varoja voidaan sijoittaa enintään 10 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, mutta kuitenkin yhteensä enintään 20 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin, rahamarkkinavälineisiin ja kyseisen yhteisön vastaanottamiin talletuksiin. Sellaisia sijoituksia saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin, jotka ylittävät 5 % Rahaston varoista, saa olla enintään 40 % Rahaston varoista. Tätä rajoitusta ei sovelleta talletuksiin. Rahasto voi yllä mainitusta poiketen sijoittaa Suomen valtion, suomalaisen kunnan, kuntayhtymän tai Euroopan talousalueeseen kuuluvan valtion tai tällaisen valtion osavaltion tai muun julkisyhteisön liikkeeseenlaskemiin saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin sijoitusrahastolain sallimat 35 % Rahaston varoista. Rahasto voi, riskin hajauttamisen periaatetta noudattaen, sijoittaa kaikki Rahaston varat yllä mainittuihin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin. Mikäli Rahasto ylittää edellä mainitun 35 %:n rajan, on arvopaperien ja rahamarkkinavälineiden oltava peräisin vähintään kuudesta eri liikkeeseenlaskusta, eikä samaan liikkeeseenlaskuun sijoiteta määrää, joka ylittää kolme kymmenesosaa Rahaston varoista. Rahaston korkosijoitukset voidaan suojata täysimääräisesti vakioiduilla korkojohdannaisilla. Rahaston korkoriski (duraatio) voi olla enintään sama kuin kahdentoista (12) kuukauden pituisella nollakuponkilainalla. Rahaston arvopapereiden, rahamarkkinavälineiden ja johdannaissopimusten riskiasema määritellään korkoriskin ja vakuusvaatimuksen avulla päivittäin. Johdannaissopimusten vakuudeksi voidaan asettaa enintään 25 % Rahaston arvosta. Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Rahaston varoihin kuuluvista arvopapereista ja rahamarkkinavälineistä voidaan tehdä lainaus- ja takaisinostosopimuksia, jos ne selvitetään laissa tarkoitetussa selvitysyhteisössä tai vastaavassa ulkomaisessa yhteisössä. Mikäli selvitys tapahtuu muualla, sopimuksen vastapuolena tulee olla laissa tarkoitettu arvopaperinvälittäjä ja sopimusehtojen tulee olla markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut. Lainaksi annettujen arvopaperien tai takaisinostosopimusten markkina-arvo ei saa ylittää 25 % Rahaston arvopaperien ja rahamarkkinavälineiden arvosta. Rajoitus ei koske lainaussopimuksia, jotka voidaan irtisanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit voidaan saada välittömästi vaadittaessa takaisin. Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat. Finanssivalvonnan luvalla Rahastoyhtiö saa ottaa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoitukseen sijoitusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10 % Rahaston varoista. Takaisinostosopimusten ja luottojen yhteenlaskettu määrä ei saa ylittää 10 % Rahaston arvosta. 9 Rahasto-osuuksien kaupasta osuudenomistajille aiheutuvat kustannukset Rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) merkintähintaa määritettäessä Rahastoyhtiö ei peri korvausta. Rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) lunastushintaa määritettäessä Rahastoyhtiö vähentää rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) arvosta enintään 0,5 prosenttia korvauksena Rahastoyhtiön kaikista kuluista. Rahastoyhtiö voi kuitenkin periä yhtä lunastustapahtumaa kohden vähintään voimassa olevan hinnaston mukaisen minimikorvauksen. Rahastoyhtiön hallitus päättää lunastuskorvauksen tarkan määrän em. rajojen puitteissa. Hinnasto on nähtävissä Rahastoyhtiössä. Rekisteröitäessä rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) siirto omistajalta toiselle peritään rekisteröinnistä Rahastoyhtiön voimassa olevan palveluhinnaston mukainen rekisteröintimaksu. Tarkemmat tiedot palkkioista ovat kulloinkin voimassa olevissa rahastoesitteissä. 10 Rahaston varoista maksettavat korvaukset Rahastoyhtiö saa neljännesvuosittain kunkin vuosineljänneksen päätyttyä korvauksena toiminnastaan hallinnointi- ja säilytyspalkkion, joka vaihtelee rahasto-osuussarjoittain ja on enintään 1,0 prosenttia vuodessa Rahaston arvosta. Palkkion määrä lasketaan päivittäin (palkkioprosentti / 365) edellisen laskentapäivän mukaisesta Rahaston arvosta. Edellä mainitun palkkion lisäksi Rahaston varoista maksetaan kaupankäyntipalkkiot sekä säilytysyhteisön veloittamat transaktiokohtaiset maksut. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio on vähennetty rahasto-osuuden päivän arvossa. Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa hallinnointi- ja säilytyspalkkion tarkan määrän. Rahoitustarkastus on vahvistanut säännöt Säännöt ovat voimassa lukien. 34 Rahastokohtaiset säännöt Alfred Berg rahastot

35 Alfred Berg Obligaatio Rahoitustarkastuksen vahvistamat säännöt , voimassa alkaen Nimi Sijoitusrahaston nimi on Sijoitusrahasto Alfred Berg Obligaatio, jota jäljempänä kutsutaan Rahastoksi. 4 Rahaston varojen sijoittaminen Rahaston toiminnan perustavoitteena on Rahastoon sijoitetun pääoman arvonnousu pitkällä aikavälillä. Rahasto hajauttaa sijoituksensa euroalueen euromääräisiin tai kansallisten valuuttojen määräisiin korkoinstrumentteihin. Rahaston tavoitteena on ylittää pitkällä aikavälillä euroalueen valtionobligaatiosijoitusten tuotto. Rahaston varat on sijoitettava ilman aiheetonta viivytystä seuraavien rajoitusten puitteissa. Sijoituskohteet: 1) Korkoa tuottaviin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, joiden liikkeeseenlaskijana tai takaajana on Suomen valtio, suomalainen kunta, kuntayhtymä tai euroalueeseen kuuluva valtio tai tällaisen valtion osavaltio tai muu julkisyhteisö tai joiden liikkeeseenlaskijana on yritys. 2) Vakioituihin johdannaisinstrumentteihin, joiden kohde-etuutena on arvopaperi, rahamarkkinaväline tai rahoitusindeksi. Kohdissa 1-2 tarkoitetut arvopaperit, rahamarkkinavälineet sekä vakioidut johdannaissopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena arvopaperipörssissä tai niillä käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla Euroopassa tai rahamarkkinavälineiden liikkeeseenlaskija on yhteisö, jonka liikkeeseenlaskema arvopaperi on kaupankäynnin kohteena arvopaperipörssin pörssilistalla tai sillä käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla Euroopassa, edellyttäen että liikkeeseenlaskua tai liikkeeseenlaskijaa koskee sijoittajien ja säästöjen suojaamiseksi annettu sääntely. Markkinapaikkaluettelo on saatavilla Rahastoyhtiöstä. 3) Talletuksiin luottolaitoksissa, edellyttäen että talletus on vaadittaessa takaisinmaksettava tai on nostettavissa ja erääntyy maksettavaksi viimeistään 12 kuukauden kuluessa ja luottolaitoksen kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai Sveitsissä, Yhdysvalloissa tai Japanissa. Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään 20 % saman luottolaitoksen vastaanottamiin talletuksiin. 4) Arvopapereihin, joihin liikkeeseenlaskuehdoissa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupankäynnin kohteeksi yllä mainitulla markkinapaikalla, yhden vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta edellyttäen, että kaupankäynti voi kaikella todennäköisyydellä alkaa viimeistään sanotun ajan kuluttua umpeen. 5) Muihin kuin edellä kohdissa 1 ja 4 tarkoitettuihin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin enintään 10 % Rahaston varoista. Rahaston varoja voidaan sijoittaa enintään 10 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, mutta kuitenkin yhteensä enintään 20 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin, rahamarkkinavälineisiin ja kyseisen yhteisön vastaanottamiin talletuksiin. Sellaisia sijoituksia saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin, jotka ylittävät 5 % Rahaston varoista, saa olla enintään 40 % Rahaston varoista. Tätä rajoitusta ei sovelleta talletuksiin. Rahasto voi yllä mainitusta poiketen sijoittaa Suomen valtion, suomalaisen kunnan, kuntayhtymän tai Euroopan talousalueeseen kuuluvan valtion tai tällaisen valtion osavaltion tai muun julkisyhteisön liikkeeseenlaskemiin saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin sijoitusrahastolain sallimat 35 % Rahaston varoista. Rahasto voi, riskin hajauttamisen periaatetta noudattaen, sijoittaa kaikki Rahaston varat yllä mainittuihin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin. Mikäli Rahasto ylittää edellä Alfred Berg rahastot mainitun 35 %:n rajan, on arvopaperien ja rahamarkkinavälineiden oltava peräisin vähintään kuudesta eri liikkeeseenlaskusta, eikä samaan liikkeeseenlaskuun sijoiteta määrää, joka ylittää kolme kymmenesosaa Rahaston varoista. Rahaston korkosijoitukset voidaan suojata täysimääräisesti vakioiduilla korkojohdannaisilla. Rahaston korkoriski (duraatio) voi olla enintään sama kuin kymmenen vuoden pituisella nollakuponkilainalla. Rahaston arvopapereiden, rahamarkkinavälineiden ja johdannaissopimusten riskiasema määritellään korkoriskin ja vakuusvaatimuksen avulla päivittäin. Johdannaissopimusten vakuudeksi voidaan asettaa enintään 25 % Rahaston arvosta. Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Rahaston varoihin kuuluvista arvopapereista ja rahamarkkinavälineistä voidaan tehdä lainaus- ja takaisinostosopimuksia, jos ne selvitetään laissa tarkoitetussa selvitysyhteisössä tai vastaavassa ulkomaisessa yhteisössä. Mikäli selvitys tapahtuu muualla, sopimuksen vastapuolena tulee olla laissa tarkoitettu arvopaperinvälittäjä ja sopimusehtojen tulee olla markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut. Lainaksi annettujen arvopaperien tai takaisinostosopimusten markkina-arvo ei saa ylittää 25 % Rahaston arvopaperien ja rahamarkkinavälineiden arvosta. Rajoitus ei koske lainaussopimuksia, jotka voidaan irtisanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit voidaan saada välittömästi vaadittaessa takaisin. Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat. Finanssivalvonnan luvalla Rahastoyhtiö saa ottaa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoitukseen sijoitusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10 % Rahaston varoista. Takaisinostosopimusten ja luottojen yhteenlaskettu määrä ei saa ylittää 10 % Rahaston arvosta. 9 Rahasto-osuuksien kaupasta osuudenomistajille aiheutuvat kustannukset Rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) merkintähintaa määritettäessä Rahastoyhtiö ei peri korvausta. Rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) lunastushintaa määritettäessä Rahastoyhtiö vähentää rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) arvosta enintään 0,5 prosenttia korvauksena Rahastoyhtiön kaikista kuluista. Rahastoyhtiö voi kuitenkin periä yhtä lunastustapahtumaa kohden vähintään voimassa olevan hinnaston mukaisen minimikorvauksen. Rahastoyhtiön hallitus päättää lunastuskorvauksen tarkan määrän em. rajojen puitteissa. Hinnasto on nähtävissä Rahastoyhtiössä. Rekisteröitäessä rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) siirto omistajalta toiselle peritään rekisteröinnistä Rahastoyhtiön voimassa olevan palveluhinnaston mukainen rekisteröintimaksu. Tarkemmat tiedot palkkioista ovat kulloinkin voimassa olevissa rahastoesitteissä. 10 Rahaston varoista maksettavat korvaukset Rahastoyhtiö saa neljännesvuosittain kunkin vuosineljänneksen päätyttyä korvauksena toiminnastaan hallinnointi- ja säilytyspalkkion, joka vaihtelee rahasto-osuussarjoittain ja on enintään 1,2 prosenttia vuodessa Rahaston arvosta. Palkkion määrä lasketaan päivittäin (palkkioprosentti / 365) edellisen laskentapäivän mukaisesta Rahaston arvosta. Edellä mainitun palkkion lisäksi Rahaston varoista maksetaan kaupankäyntipalkkiot sekä säilytysyhteisön veloittamat transaktiokohtaiset maksut. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio on vähennetty rahasto-osuuden päivän arvossa. Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa hallinnointi- ja säilytyspalkkion tarkan määrän. Rahoitustarkastus on vahvistanut säännöt Säännöt ovat voimassa lukien. Rahastokohtaiset säännöt 35

36 Alfred Berg Optimal Finanssivalvonnan vahvistamat säännöt, voimassa alkaen Nimi Sijoitusrahaston nimi on Sijoitusrahasto Alfred Berg Optimal, jota jäljempänä kutsutaan Rahastoksi. 4 Rahaston varojen sijoittaminen Rahaston toiminnan perustavoitteena on Rahastoon sijoitetun pääoman arvonnousu pitkällä aikavälillä. Rahasto hajauttaa sijoituksensa markkinatilanteen mukaan pääosin Suomessa noteerattuihin osakkeisiin ja euroalueen korkoinstrumentteihin. Rahaston tavoitteena on tarjota korkosijoituksia parempi tuotto osakesijoituksia pienemmällä riskillä. Rahaston varat on sijoitettava ilman aiheetonta viivytystä seuraavien rajoitusten puitteissa. Sijoituskohde: 1) Korkoa tuottaviin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, joiden liikkeeseenlaskijana tai takaajana on Suomen valtio, suomalainen kunta, kuntayhtymä tai euroalueeseen kuuluva valtio tai tällaisen valtion osavaltio tai muu julkisyhteisö tai joiden liikkee seenlaskijana on yritys. 2) Osakkeisiin ja osakesidonnaisiin instrumentteihin, kuten vaihtovelkakirjalainoihin, optiotodistuksiin, henkilöstöoptioihin, merkintäoikeuksiin, osaketalletustodistuksiin ja warrantteihin. 3) Vakioituihin johdannaisinstrumentteihin, joiden kohde-etuutena on arvopaperi, rahamarkkinaväline tai rahoitusindeksi. Kohdissa 1-3 tarkoitetut arvopaperit, rahamarkkinavälineet sekä vakioidut johdannaissopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena arvopaperipörssissä tai niillä käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla Euroopassa tai rahamarkkinavälineiden liikkeeseenlaskija on yhteisö, jonka liikkeeseenlaskema arvopaperi on kaupankäynnin kohteena arvopaperipörssin pörssilistalla tai sillä käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla Euroopassa tai Yhdysvalloissa, edellyttäen että liikkeeseenlaskua tai liikkeeseenlaskijaa koskee sijoittajien ja säästöjen suojaamiseksi annettu sääntely. Markkinapaikkaluettelo on saatavilla Rahastoyhtiöstä. 4) Talletuksiin luottolaitoksissa, edellyttäen että talletus on vaadit taessa takaisinmaksettava tai on nostettavissa ja erääntyy maksettavaksi viimeistään 12 kuukauden kuluessa ja luottolaitoksen kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai Yhdysvalloissa, Sveitsissä tai Japanissa. Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään 20 % saman luottolaitoksen vastaanottamiin talletuksiin. 5) Arvopapereihin, joihin liikkeeseenlaskuehdoissa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupankäynnin kohteeksi sijoitusrahastolain yllä mainitulla markkinapaikalla, yhden vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta edellyttäen, että kaupankäynti voi kaikella todennäköisyydellä alkaa viimeistään sanotun ajan kuluttua umpeen. 6) Muihin kuin edellä kohdissa 1 2 ja 5 tarkoitettuihin arvopaperei hin ja rahamarkkinavälineisiin enintään 10 % Rahaston varoista. Rahaston varoja voidaan sijoittaa enintään 10 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, mutta kuitenkin yhteensä enintään 20 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin, rahamarkkinavälineisiin ja kyseisen yhteisön vastaanottamiin talletuksiin. Sellaisia sijoituksia saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin, jotka ylittävät 5 % Rahaston varoista, saa olla enintään 40 % Rahaston varoista. Tätä rajoitusta ei sovelleta talletuksiin. Edellä mainitusta poiketen Rahasto voi sijoittaa Rahaston korkopohjaisista sijoituksista Suomen valtion, suomalaisen kunnan, kuntayhtymän tai Euroopan talousalueeseen kuuluvan valtion tai tällaisen valtion osavaltion tai muun julkisyhteisön liikkeeseenlaskemiin saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin sijoitusrahastolain sallimat 35 % Rahaston varoista. Rahasto voi, riskin hajauttamisen periaatetta noudattaen, sijoittaa kaikki Rahaston korkopohjaiset sijoitukset yllä mainittuihin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin. Mikäli Rahasto ylittää edellä mainitun 35 %:n rajan, on arvopaperien ja rahamarkkinavälineiden oltava peräisin vähintään kuudesta eri liikkeeseenlaskusta, eikä samaan liikkeeseenlaskuun sijoiteta määrää, joka ylittää kolme kymmenesosaa Rahaston varoista. Osakepohjaisten sijoitusten osuus Rahaston sijoituksista voi vaihdella välillä % ja korkopohjaisten sijoitusten osuus Rahaston sijoituksista voi vaihdella välillä %. Sijoitusrahaston korkosijoitukset voidaan suojata täysimääräisesti vakioiduilla korkojohdannaisilla. Rahaston korkoriski (duraatio) voi olla enintään sama kuin kymmenen vuoden pituisella nollakuponkilainalla. Rahaston korkopohjaisten arvopapereiden, rahamarkkinavälineiden ja korkojohdannaisten riskiasemaa seurataan päivittäin korkoriskin ja vakuusvaatimuksen avulla. Rahastoyhtiö ei lisää tai vähennä osakejohdannaisilla Rahaston kokonaisosakeriskiä edellä mainittua osakepohjaisten sijoitusten osuutta Rahastosta suuremmaksi tai pienemmäksi. Rahaston osakepohjaisten arvopapereiden ja osakejohdannaissopimusten riski asemaa seurataan päivittäin vakuusvaateen ja position deltaluvun avulla. Johdannaissopimusten vakuudeksi voidaan asettaa enintään 25 % Rahaston arvosta. Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Rahaston varoihin kuuluvista arvopapereista ja rahamarkkinavälineistä voidaan tehdä lainaus- ja takaisinostosopimuksia, jos ne selvitetään laissa tarkoitetussa selvitysyhteisössä tai vastaavassa ulkomaisessa yhteisössä. Mikäli selvitys tapahtuu muualla, sopimuksen vastapuolena tulee olla laissa tarkoitettu arvopaperinvälittäjä ja sopimusehtojen tulee olla markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut. Lainaksi annettujen arvopaperien tai takaisinostosopimusten markkina-arvo ei saa ylittää 25 % Rahaston arvopaperien ja rahamarkkinavälineiden arvosta. Rajoitus ei koske lainaussopimuksia, jotka voidaan irtisanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit voidaan saada välittömästi vaadittaessa takaisin. Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat. Finanssivalvonnan luvalla Rahastoyhtiö saa ottaa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoitukseen sijoitusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10 % Rahaston varoista. Takaisinostosopimusten ja luottojen yhteenlaskettu määrä ei saa ylittää 10 % Rahaston arvosta. 9 Rahasto-osuuksien kaupasta osuudenomistajille aiheutuvat kustannukset Rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) merkintähintaa määritettä essä Rahastoyhtiö lisää rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) arvoon enintään yhden (1) prosentin rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) arvosta korvauksena Rahastoyhtiön kaikista kuluista. Rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) lunastushintaa määritettäessä Rahastoyhtiö vähentää rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) arvosta enintään yhden (1) prosentin korvauksena Rahastoyhtiön kaikista kuluista. Rahastoyhtiö voi kuitenkin periä yhtä merkintä- tai lunastustapahtumaa kohden vähintään voimassa olevan hinnaston mukaisen minimikorvauksen. Rahastoyhtiön hallitus päättää merkintä- ja lunastuskorvausten tarkan määrän em. rajojen puitteissa. Hinnasto on nähtävissä Rahastoyhtiössä. 36 Rahastokohtaiset säännöt Alfred Berg rahastot

37 Rekisteröitäessä rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) siirto omistajalta toiselle peritään rekisteröinnistä Rahastoyhtiön voimassa olevan palveluhinnaston mukainen rekisteröintimaksu. Tarkemmat tiedot palkkioista ovat kulloinkin voimassa olevissa rahastoesitteissä. 10 Rahaston varoista maksettavat korvaukset Rahastoyhtiö saa neljännesvuosittain kunkin vuosineljänneksen päätyttyä korvauksena toiminnastaan hallinnointi- ja säilytyspalkkion, joka vaihtelee rahasto-osuussarjoittain ja on enintään 2,9 prosenttia vuodessa Rahaston arvosta. Palkkion määrä lasketaan päivittäin (palkkioprosentti / 365) edellisen laskentapäivän mukaisesta Rahaston arvosta. Edellä mainitun palkkion lisäksi Rahaston varoista maksetaan kaupankäyntipalkkiot sekä säilytysyhteisön veloittamat transaktiokohtaiset maksut. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio on vähennetty rahasto-osuuden päivän arvossa. Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa hallinnointi- ja säilytyspalkkion tarkan määrän. Finanssivalvonta on vahvistanut säännöt Säännöt ovat voimassa lukien. Alfred Berg rahastot Rahastokohtaiset säännöt 37

38 Alfred Berg Small Cap Finland Rahoitustarkastuksen vahvistamat säännöt , voimassa alkaen Nimi Sijoitusrahaston nimi on Sijoitusrahasto Alfred Berg Small Cap Finland, jota jäljempänä kutsutaan Rahastoksi. 4 Rahaston varojen sijoittaminen Rahaston toiminnan perustavoitteena on Rahastoon sijoitetun pääoman arvonnousu pitkällä aikavälillä. Rahasto hajauttaa sijoituksensa pääosin pienten ja keskisuurten eurooppalaisten yhtiöiden osakkeisiin. Rahaston tavoitteena on ylittää eurooppalaisten osakemarkkinoiden keskimääräinen tuotto pitkällä aikavälillä. Rahaston varat on sijoitettava ilman aiheetonta viivytystä seuraavien rajoitusten puitteissa. Sijoituskohde: 1) Osakkeisiin ja osakesidonnaisiin instrumentteihin, kuten vaihtovelkakirjalainoihin, optiotodistuksiin, henkilöstöoptioihin, merkintäoikeuksiin, osaketalletustodistuksiin ja warrantteihin. 2) Vakioituihin johdannaisinstrumentteihin, kuten osakeindeksi- ja osakeoptioihin sekä osakeindeksi- ja osaketermiineihin. Kohdassa 1-2 tarkoitetut arvopaperit sekä vakioidut johdannaissopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena arvopaperipörssissä tai niillä käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla Euroopassa. Markkinapaikkaluettelo on saatavissa Rahastoyhtiöstä. 3) Talletuksiin luottolaitoksissa, edellyttäen että talletus on vaadittaessa takaisinmaksettava tai on nostettavissa ja erääntyy maksettavaksi viimeistään 12 kuukauden kuluessa ja luottolaitoksen kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai Sveitsissä, Yhdysvalloissa tai Japanissa. Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään 20 % saman luottolaitoksen vastaanottamiin talletuksiin. 4) Arvopapereihin, joihin liikkeeseenlaskuehdoissa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupankäynnin kohteeksi yllä mainitulla markkinapaikalla yhden vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta edellyttäen, että kaupankäynti voi kaikella todennäköisyydellä alkaa viimeistään sanotun ajan kuluttua umpeen. 5) Muihin kuin edellä kohdissa 1 ja 4 tarkoitettuihin arvopapereihin enintään 10 % Rahaston varoista. Rahaston varoja voidaan sijoittaa enintään 10 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin, mutta kuitenkin yhteensä enintään 20 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja kyseisen yhteisön vastaanottamiin talletuksiin. Sellaisia sijoituksia saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin, jotka ylittävät 5 % Rahaston varoista, saa olla enintään 40 % Rahaston varoista. Tätä rajoitusta ei sovelleta talletuksiin. Rahastoyhtiö ei lisää johdannaisilla Rahaston kokonaisriskiä verrattuna tilanteeseen, jossa Rahaston kaikki varat on sijoitettu osakemarkkinoille. Rahaston arvopapereiden ja johdannaissopimusten riskiasemaa seurataan päivittäin vakuusvaateen ja position deltaluvun avulla. Johdannaissopimusten vakuudeksi voidaan asettaa enintään 25 % Rahaston arvosta. Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Rahaston varoihin kuuluvista arvopapereista voidaan tehdä lainaus- ja takaisinostosopimuksia, jos ne selvitetään laissa tarkoitetussa selvitysyhteisössä tai vastaavassa ulkomaisessa yhteisössä. Mikäli selvitys tapahtuu muualla, sopimuksen vastapuolena tulee olla laissa tarkoitettu arvopaperinvälittäjä ja sopimusehtojen tulee olla markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut. Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat. Rahoitustarkastuksen luvalla Rahastoyhtiö saa ottaa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoitukseen sijoitusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10 % Rahaston varoista. Takaisinostosopimusten ja luottojen yhteenlaskettu määrä ei saa ylittää 10 % Rahaston arvosta. 9 Rahasto-osuuksien kaupasta osuudenomistajille aiheutuvat kustannukset Rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) merkintähintaa määritettäessä Rahastoyhtiö lisää rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) arvoon enintään yhden (1) prosentin rahasto-osuuden (ja sen murtoosan) arvosta korvauksena Rahastoyhtiön kaikista kuluista. Rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) lunastushintaa määritettäessä Rahastoyhtiö vähentää rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) arvosta enintään yhden (1) prosentin korvauksena Rahastoyhtiön kaikista kuluista. Rahastoyhtiö voi kuitenkin periä yhtä merkintä- tai lunastustapahtumaa kohden vähintään voimassa olevan hinnaston mukaisen minimikorvauksen. Rahastoyhtiön hallitus päättää merkintä- ja lunastuskorvausten tarkan määrän em. rajojen puitteissa. Hinnasto on nähtävissä Rahastoyhtiössä. Rekisteröitäessä rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) siirto omistajalta toiselle peritään rekisteröinnistä Rahastoyhtiön voimassa olevan palveluhinnaston mukainen rekisteröintimaksu. Tarkemmat tiedot palkkioista ovat kulloinkin voimassa olevissa rahastoesitteissä. 10 Rahaston varoista maksettavat korvaukset Rahastoyhtiö saa neljännesvuosittain kunkin vuosineljänneksen päätyttyä korvauksena toiminnastaan hallinnointi- ja säilytyspalkkion, joka vaihtelee rahasto-osuussarjoittain ja on enintään 2,6 prosenttia vuodessa Rahaston arvosta. Palkkion määrä lasketaan päivittäin (palkkioprosentti / 365) edellisen laskentapäivän mukaisesta Rahaston arvosta. Edellä mainitun palkkion lisäksi Rahaston varoista maksetaan kaupankäyntipalkkiot sekä säilytysyhteisön veloittamat transaktiokohtaiset maksut. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio on vähennetty rahasto-osuuden päivän arvossa. Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa hallinnointi- ja säilytyspalkkion tarkan määrän. Finanssivalvonta on vahvistanut säännöt Säännöt ovat voimassa lukien. Lainaksi annettujen arvopaperien tai takaisinostosopimusten markkina-arvo ei saa ylittää 25 % Rahaston arvopaperien arvosta. Rajoitus ei koske lainaussopimuksia, jotka voidaan irtisanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit voidaan saada välittömästi vaadittaessa takaisin. 38 Rahastokohtaiset säännöt Alfred Berg rahastot

39