Vahvaa kasvua hyvällä kannattavuudella. Digia Oyj, osavuosikatsaus Q3/2015 Juha Varelius 30.10.2015
Katsauskauden pääkohdat
Katsauskauden pääkohdat Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 10,2 prosenttia ja oli 77,3 miljoonaa euroa. Kolmannella vuosineljänneksellä kasvu oli peräti 13,0 prosenttia konsernitasolla. Erityisen vahvaa kasvu oli Qt-liiketoiminnassa, jonka liikevaihto kasvoi katsauskaudella 34,3 prosenttia ja kolmannella vuosineljänneksellä 34,9 prosenttia. Myös kotimaan liiketoiminta kehittyi positiivisesti ja liikevaihto kasvoi katsauskaudella 3,8 prosenttia ja kolmannella vuosineljänneksellä 6,5 prosenttia. Konsernin liikevoitto on lähes kolminkertaistunut edellisvuodesta. Liikevoitto on parantunut erityisesti Qt-liiketoiminnassa, joka on kääntynyt voitolliseksi katsauskauden alusta alkaen. Myös kotimaan liikevoitto on parantunut selvästi edellisvuodesta.
7-9/ 2015 7-9/ 2014 Muutos % 1-9/ 2015 1-9/ 2014 Muutos % 1-12/ 2014 Liikevaihto, MEUR Liikevoitto ennen kertaeriä, MEUR Liikevoitto kertaerien jälkeen, MEUR 24,6 21,7 13,0 % 77,3 70,2 10,2 % 97,4 2,5 0,9 193,5 % 6,2 2,0 208,5 % 4,5 2,5 0,9 193,5 % 5,5 2,0 175,5 % 4,3 EBIT-% ennen kertaeriä 10,2 3,9 8,0 2,9 4,6 EBIT-% kertaerien jälkeen 10,2 3,9 7,1 2,9 4,4 EPS ennen kertaeriä, EUR EPS kertaerien jälkeen, EUR 0,09 0,02 0,21 0,06 0,14 0,09 0,02 0,18 0,06 0,14
Digia-konsernin avainluvut Q3/2015 Liikevaihto ja EBIT-% Liikevaihdon jakautuminen 30 30 25 20 15 25 20 15 5 4,8 4,8 4,9 5,8 6,3 6,6 6,7 10 5 0-5 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 10 5 0 21,8 19,2 19,7 21,4 19,4 20,5 16,8 17,9 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015 Q3/2015 MEUR EBIT-% Kotimaa liikevaihto, MEUR Qt liikevaihto, MEUR
Kotimaan markkinat
Kotimaa-segmentin pääkohdat Integraatio- ja analytiikkapalveluiden kysyntä jatkui vahvana. Investointeja toimituskyvyn ja palveluiden laajentamiseen jatkettiin ja niiden odotetaan ylläpitävän liikevaihdon positiivista kehittymistä myös jatkossa. Digia lisää panostuksia henkilöstön kouluttamiseen ja rekrytointiin. Toimipaikan optimoinnin tuote- ja liiketoimintamallien kehitysinvestointeja jatkettiin, mikä heikensi koko liiketoiminta-alueen kannattavuutta. Toiminnan- ja tuotannonohjauksen liiketoiminta kehittyi suotuisasti, joskin alueella oli tyypillistä liiketoimintaaluekohtaista kausivaihtelua. Microsoft-pohjaisen ratkaisuliiketoiminnan vahva kasvu jatkui ja toiminnan kannattavuus oli hyvä. Myös Microsoft-teknologiaan perustuva ERP-liiketoiminta jatkoi kasvuaan. Omiin ohjelmistoihin perustuvassa ERP-liiketoiminnassa liikevaihto laski katsauskauden lopulla, minkä johdosta koko katsauskauden liikevaihto pysyi edellisen vuoden tasolla. Finanssialueen liiketoiminnan tuoteratkaisujen kysyntä oli hyvä ja toimialalle suunnattujen uusien palveluiden kehitys sekä Suomen että Ruotsin markkinoille on edistynyt suunnitellusti. Palveluliiketoiminnan kysyntä ja toiminnan kannattavuus kehittyivät positiivisesti katsauskauden loppua kohti.
Kotimaa-segmentti Q3/2015 Vuosi 2014 Q3 Liikevaihto oli 17,9 (16,8) miljoonaa euroa, kasvua 6,5 prosenttia. Liikevoitto kasvoi 55,8 prosenttia ja oli oli ennen kertaluonteisia eriä 1,9 (1,2) miljoonaa euroa. Kannattavuus (EBIT-%) oli 10,4 (7,1) prosenttia. Q1-Q3 Liikevaihto oli 57,8 (55,6) miljoonaa euroa, kasvua 3,8 prosenttia. Liikevoitto kasvoi 22,7 prosenttia ja oli ennen kertaluonteisia eriä 4,4 (3,6) miljoonaa. Kannattavuus (EBIT-%) oli 7,7 (6,5) prosenttia. 25 20 15 10 5 Liikevaihto ja EBIT-% Liikevaihto: 77,0 MEUR Liikevoitto ennen kertaeriä: 6,3 MEUR 0 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Liikevaihto, MEUR EBIT-%
Qt-segmentin pääkohdat Qt-liiketoiminta oli erittäin vahvassa kasvussa koko katsauskauden ajan. Qt:n liikevaihdon kasvun taustalla on hyvin sujunut myynti sekä erityisesti autoteollisuus- ja digitaalivastaanotin -tuotealueilla solmitut merkittävät kaupat. Lisäksi liikevaihdon positiivista kehittymistä on tukenut US dollarin vahvistuminen euroon nähden. Valuuttakurssimuutosten vaikutus Qt:n liikevaihdon kasvuun oli katsauskaudella yhteensä 1,4 miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvun myötä myös liikevoitto on parantunut merkittävästi ja toiminta ollut voitollista. Katsauskauden aikana julkistettiin uusi Qt 5.5 -versio. Qt-verkkosivusto www.qt.io on otettu hyvin vastaan. Verkkosivuston rooli on erittäin tärkeä Qt-ekosysteemin johtamisessa ja kanavaa kehitetään jatkossa merkittävästi. Myynnin kehittämistoimenpiteitä on tehty katsauskaudella erityisesti Aasiassa. Koreassa avattiin uusi toimisto. Liiketoiminnan kehittämispanostuksia on kohdistettu erityisesti kulutuselektroniikka- sekä autoteollisuussegmentteihin.
Qt-segmentti Q3/2015 Vuosi 2014 Q3 Liikevaihto oli 6,7 (4,9) miljoonaa euroa, kasvua 34,9 prosenttia. Liikevoitto kasvoi selvästi ja oli 0,6 (-0,3) miljoonaa euroa. Kannattavuus (EBIT-%) oli 9,2 (-6,9) prosenttia. Q1-Q3 Liikevaihto oli 19,6 (14,6) miljoonaa euroa, kasvua 34,3 prosenttia. Liikevoitto kasvoi merkittävästi ja oli 1,7 (-1,6) miljoonaa euroa. Kannattavuus (EBIT-%) oli 8,9 (-11,1) prosenttia. 10 5 0-5 -10-15 -20 Liikevaihto ja EBIT-% Liikevaihto: 20,4 MEUR Liikevoitto ennen kertaeriä: -1,9 MEUR Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Liikevaihto, MEUR EBIT-%
Kansainvälinen liiketoiminta % 30 25 20 15 10 5 0 2011 2012 2013 2014 Q1-Q3/2015 Kansainvälisen liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta tammi-syyskuussa oli 26,1 (20,6) prosenttia eli 20,2 (14,5) miljoonaa euroa.
Tuoteliiketoiminta % 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2011 2012 2013 2014 Q1-Q3/2015 Tuoteliiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta tammi-syyskuussa oli 43,1 (41,4) prosenttia eli 33,3 (29,1) miljoonaa euroa.
Henkilöstö 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 47 177 708 Katsauskauden lopussa Digiassa työskenteli 932 henkilöä. 0 2011 2012 2013 2014 Q3/2015 Yhteensä Kotimaa Qt Hallinto ja johto
Tulevaisuuden näkymät Kokonaisuutena Digia arvioi liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan vuonna 2015 selvästi edellisvuoden tasosta.
Kotimaan näkymät Digia arvioi kysynnän pysyvän yleisesti kohtuullisena kotimaan liiketoiminnassa ja kotimaan liikevaihdon kasvun jatkuvan myös loppuvuonna. Kasvunäkymiä tukemaan yhtiö tulee entisestään panostamaan henkilöstön kouluttamiseen ja rekrytointiin. Kotimaan liiketoiminnan kannattavuuden arvioidaan pysyvän hyvällä tasolla tai lähellä sitä koko vuoden 2015 jälkimmäisen puoliskon ajan.
Qt:n näkymät Painopiste on myynnin kehittämisessä ja kasvuedellytysten luomisessa. Avoimen lähdekoodin lisenssimuutoksen läpiviemistä jatketaan tulevissa Qt-ohjelmistoversioissa näin edistetään lisenssimyyntiä kaupallisille toimijoille. Qt-liiketoiminnan palveluiden kysyntä on ajankohtaan ja yleiseen markkinatilanteeseen nähden kohtuullisella tasolla ja kysynnän kasvun odotetaan jatkuvan myös suurasiakasmarkkinassa. Sopimusten läpimenoajat ovat erittäin pitkiä, tyypillisesti 6 18 kk, mikä saattaa aiheuttaa merkittävääkin heilahtelua vuosineljännesten välisessä liikevaihdossa ja etenkin kannattavuudessa. Liiketoimintaa kehitetään erityisesti sulautettuihin järjestelmiin liittyen autoteollisuus-, digi-tv- sekä digitaalivastaanotin-tuotealueilla. Lisäksi tuotekehityksessä panostetaan sulautettujen järjestelmien lisäarvoominaisuuksiin sekä työkaluihin. Sulautettuihin järjestelmiin liittyvän myynnin kasvu heijastuu myös liiketoiminnan ansaintalogiikkaan. Lisenssitulot tästä myynnistä kertyvät pidemmän ajan kuluessa kertasuoritteisten lisenssimaksujen sijasta. Digia arvioi Qt-liiketoiminnan kasvun jatkuvan vahvana koko vuoden 2015 ajan ja toiminnan kannattavuuden kehittyvän positiivisesti edellisvuoden vertailulukuihin nähden. Nokialle Qt-liiketoiminnan hankkimisen yhteydessä myydystä lisenssistä on kertynyt jaksotettua liikevaihtoa 463 000 euroa/kvartaali. Kyseistä liikevaihtoa ei enää kerry Q4/15 alkaen, mikä osaltaan vaikuttaa jatkossa liikevaihdon kehittymiseen edellisvuoden vertailulukuihin nähden.
Digia selvittää liiketoimintojen eriyttämistä kahdeksi itsenäiseksi pörssiyhtiöksi Digian hallitus on päättänyt selvittää mahdollisuuksia Digian kotimaan liiketoimintojen ja Qt:n liiketoimintojen eriyttämiseksi kahdeksi erilliseksi Helsingin pörssissä listatuksi yhtiöksi, joiden omistuspohja olisi keskenään identtinen. Järjestelyn tarkoituksena on mahdollistaa molempien liiketoimintojen keskittyminen omien liiketoimintamahdollisuuksiensa tehokkaaseen hyödyntämiseen strategiansa mukaisesti ja lisäarvon luomiseen yhtiöiden osakkeenomistajille. Tavoitteena on saattaa järjestely voimaan vuoden 2016 kuluessa selvitystyön valmistuttua.
Kiitos! Yhteystiedot: juha.varelius@digia.com
Rakennamme kasvua. YHDESSÄ.