Tilikausi 2008 Tapani Järvinen, toimitusjohtaja 30.1.2009
2 Hyvä neljäs kvarttaali milj. EUR Q4 2008 Q4 2007 Muutos- % Liikevaihto 398,8 315,5 +26,4 Bruttokate, % 22,8 20,6 +10,7 Liikevoitto 47,5 33,0 +43,9 Liikevoitto, % liikevaihdosta 11,9 10,5 +13,8 Voitto ennen veroja 52,4 36,1 +45,0 Osakekohtainen tulos, EUR 0,84 0,65 +29,9 Tilauskertymä 119,9 384,2-68,8 Tilauskanta *) 1 176,7 1 317,2-10,7 Liiketoiminnan nettorahavirta -36,7 45,3-181,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % 92,7 71,9 +29,0 Oman pääoman tuotto, % 64,1 53,9 +18,9 *) Kauden lopussa
3 Vuosi 2008: Kannattava kasvu jatkui milj. EUR 2008 2007 Muutos- % Liikevaihto 1 217,9 1 000,1 +21,8 Bruttokate, % 21,5 20,4 +5,5 Liikevoitto 120,2 96,1 +25,1 Liikevoitto, % liikevaihdosta 9,9 9,6 +2,8 Voitto ennen veroja 136,3 104,8 +30,1 Osakekohtainen tulos, EUR 2,25 1,85 +21,7 Tilauskertymä 1 153,8 1 463,0-21,2 Tilauskanta 1 176,7 1 317,2-10,7 Liiketoiminnan nettorahavirta 106,6 143,0-25,5 Sijoitetun pääoman tuotto, % 61,6 59,8 +3,0 Oman pääoman tuotto, % 42,6 43,3-1,6
4 Liikevaihdon ja tuloksen kehitys Liikevaihto Liikevoitto Osakekohtainen tulos milj. EUR 1400 1200 1000 1000 1218 milj. EUR 140 120 100 96 120 2,5 2 EUR 1,85 2,25 800 740 80 1,5 600 400 200 426 556 60 40 20 11 24 52 1 0,5 0,52 0,39 0,88 0 2004 2005 2006 2007 2008 0 2004 2005 2006 2007 2008 0 2004 2005 2006 2007 2008
5 Markkinat Kaivos- ja metalliteollisuuden markkinat olivat hyvät vuoden alussa, mutta maailmantalouden epävarmuus heikensi Outotecin tuotteiden ja palveluiden kysyntää vuoden loppua kohden. Vuonna 2008 asiakkaat käynnistivät useita rauta-, perusmetalli- ja rikkihappotehdashankkeita. Kysyntää oli myös alumiini- ja ferroseosteknologioille. Mahdollisuuksia myydä nykyisiä teknologioita muillekin prosessiteollisuuden aloille, kuten lannoite- ja energiateollisuudelle, on edelleen. Niin kauan kuin maailman taloustilanne jatkuu epävakaana, myös investointitoiminta on vähäistä. Kaivos- ja metalliyhtiöiden päivitetyt investointisuunnitelmat ovat kuitenkin aiempia tasoja korkeammalla, ja yhtiöt uskovat, että pitkällä tähtäimellä metallien kysyntä tulee jatkumaan. Väkirikkaissa maissa, joissa on vahva talouskasvu, tarvitaan edelleen metalleja. Tiukentuvat ympäristösäädökset sekä kasvavat energia- ja muut tuotantokustannukset vaativat kaivos- ja metalliyhtiöitä investoimaan yhä energiatehokkaampiin ja ympäristön kannalta kestävämpiin prosesseihin.
6 Kauden suurimmat tilaukset Kuparin liekkisulatusuunin modernisointi KGHM:lle Puolaan 10 milj. Rikkihappoteknologiaa Pequivenille Venezuelaan 90 milj. Kuparin uutto- ja elektrolyysilaitos SPCC:lle Peruun 150 milj. USD (eli yli 90 milj. ) Kauden tilauskertymä oli 1 153,8 milj. euroa (2007: 1 463 milj. euroa) Viimeisen neljänneksen tilauskertymä oli 119,9 milj. euroa (Q4/2007: 384,2 milj. euroa) Palvelusopimukset Bolidenin ja Norilsk Nickelin Suomen tehtaiden kanssa Siilinjärven fosfaattirikastamon laajennus Yaralle 28 milj. Alumiinisulaton teknologiaa Kiinaan 17 milj. Rautamalmin pelletointilaitos Shougangille Kiinaan Ferrokromiteknologiaa Asa Metalsille Etelä- Afrikkaan 25 milj. Rautamalmin sintrauslaitos SAILille Intiaan Rautamalmin pelletointilaitos Tata Steelille Intiaan 29 milj. Outotecin toimipaikka yli 25 milj. 70 milj.
7 Tilauskertymän ja tilauskannan kehitys milj. EUR 1600 1400 1200 1000 800 600 490 525 520 596 634 694 879 866 837 1317 1264 1111 493 1360 1548 475 1485 1177 Kauden lopun tilauskertymä oli 21 % pienempi ja tilauskanta 11 % alhaisempi kuin 31.12.2007 60 % tilauskannasta arvioidaan toimitettavan vuonna 2009 ja loput vuonna 2010 ja myöhemmin 400 371 418 384 299 200 0 172 106 260 186 240 141 235 168 260 120 Tilauskanta kauden lopussa Tilauskertymä neljänneksittäin Q1/2005 Q2/2005 Q3/2005 Q4/2005 Q1/2006 Q2/2006 Q3/2006 Q4/2006 Q1/2007 Q2/2007 Q3/2007 Q4/2007 Q1/2008 Q2/2008 Q3/2008 Q4/2008
8 Liikevaihto ja liikevoitto divisioonittain Liikevaihto 2008 4 % Liikevoitto 2008 3 % 17 % 33 % 40 % 44 % 36 % 23 % Minerals Processing Base Metals Metals Processing Muut liiketoiminnat - Kohdistamattomat ja sisäiset erät eivät sisälly lukuihin
9 Liikevaihto divisioonittain milj. EUR Q4 2008 Q4 2007 2008 2007 Minerals Processing 114,8 110,5 419,6 302,9 Base Metals 86,4 85,6 295,3 274,2 Metals Processing 163,9 120,8 494,7 432,3 Muut liiketoiminnat 18,8 11,1 56,0 37,8 Kohdistamattomat ja sisäiset erät -15,1-12,5-47,7-47,0 YHTEENSÄ 398,8 315,5 1 217,9 1 000,1 Divisioonien lukuihin sisältyvä palveluliiketoiminta kasvoi 75 % ja oli liikevaihdoltaan 141,2 milj. euroa (2007: 80,6 milj. euroa).
10 Liikevoitto divisioonittain milj. EUR Q4 2008 Divisioonan liikevaihdosta, % Q4 2007 2008 Divisioonan liikevaihdosta, % 2007 Minerals Processing 12,1 8,3 16,3 22,5 5,4 25,2 Base Metals 17,2 19,9 9,3 48,7 16,5 43,9 Metals Processing 22,1 13,5 11,5 61,1 12,3 38,1 Muut liiketoiminnat 0,7 3,5 0,3 3,9 7,0 2,2 Kohdistamattomat ja sisäiset erät -4,6-4,4-16,0-13,3 YHTEENSÄ 47,5 11,9 33,0 120,2 9,9 96,1
11 Liikevaihto kohdealueittain Aas ia (sis. Lähi-Itä) 29 % Australia 8 % Afrikka 12 % 2008 2007 Eurooppa (sis. IVY) 23 % Pohjois- Amerikka 5 % Etelä- Amerikka 23 % Aas ia (sis. Lähi-Itä) 15 % Afrikka 11 % Australia 11 % Etelä- Amerikka 32 % Eurooppa (sis. IVY) 27 % Pohjois- Amerikka 4 %
12 Liikevaihto metalleittain 2008 2007 Sinkki 9 % Muu myynti 9 % Kupari 22 % Jalometallit 7 % Muu myynti 8 % Sinkki 6 % Kupari 28 % Jalometallit 10 % Rikkihappo 13 % Ferroseokset 6 % Nikkeli 7 % Rauta ja teräs 12 % Alumiini 12 % Rikkihappo 9 % Ferroseokset 2 % Nikkeli 5 % Alumiini 10 % Rauta ja teräs 25 %
13 Palveluliiketoiminta Palveluliiketoiminta sisältyy Outotecin divisioonien lukuihin ja sen volyymi raportoidaan kokonaisuutena konsernitasolla. Tavoitteena on kasvattaa palveluliiketoimintaa 250-300 miljoonan euron vuositasolle vuoden 2010 loppuun mennessä. Palveluliiketoiminnan liikevaihto vuonna 2008 oli 141,2 milj. euroa (2007: 80,6 milj.), kasvua 75 % vuodesta 2007. Palveluliiketoiminnan liikevaihto neljännellä kvartaalilla oli 54,2 milj. euroa (Q4/2007: 28,8 milj.). Kanadalaisen Auburn Groupin yritysosto lokakuussa 2008. milj. EUR 150 100 Palvelujen liikevaihto 81 141 50 55 0 2006 2007 2008
14 Tutkimus ja teknologian kehitys Leijupetiteknologian soveltuvuutta testattiin öljyliuskeen jalostukseen Frankfurtin tutkimuskeskuksessa Zangezurin rikasteen testaus HydroCopper -koetehtaalla Porissa Recognised for Excellence - laatupalkinto Porin tutkimuskeskukselle Outotecin teknologiapalkinto myönnettiin 22:lle työntekijälle (96 000 EUR) T&K -kulut, milj. EUR Uusia patenttihakemuksia vireillä Uusia myönnettyjä kansallisia patentteja Kansallisia patentteja yhteensä 2008 2007 20,2 19,9 45 45 277 303 2 694 2 322 OECD:n määritelmän mukaan 63 % Outotecin teknologioista on ympäristöhyödykkeitä (EGS) ja riippuen sovelluksesta 33 % voidaan pitää sellaisena.
15 Pääomarakenne milj. EUR Liiketoiminnan nettorahavirta Q4 2008 Q4 2007 2008 2007-36,7 45,3 106,6 143,0 Korollinen nettovelka*) -314,6-292,9-314,6-292,9 Oma pääoma*) 226,4 214,8 226,4 214,8 Omavaraisuusaste, %*) 35,0 38,2 35,0 38,2 Velkaantumisaste, %*) -139,0-136,4-139,0-136,4 Käyttöpääoma*) -171,2-153,9-171,2-153,9 ROI, % 92,7 71,9 61,6 59,8 ROE, % 64,1 53,9 42,6 43,3 *) Kauden lopussa
16 Liiketoiminnan nettorahavirta 160 140 120 143 107 Liiketoiminnan nettorahavirta säilyi vahvana hyvän tuloksen ja korkotuottojen ansiosta. Verot ja liiketoiminnan rahoitus pienensivät rahavirtaa. 100 80 60 80 68 Emoyhtiö maksoi 39,9 milj. euroa osinkoja huhtikuussa 2008. 40 20 0 8 2004 2005 2006 2007 2008 Hallitus esittää yhtiökokoukselle yhden euron osakekohtaista osinkoa.
17 Henkilöstö Keskimäärin 2 483 työntekijää (2007: 2 031) 24,7 % kasvu johtui liiketoiminnan kasvusta (Auburnin yritysosto toi 224 työntekijää) ja vilkkaasta rekrytoinnista. Määräaikaisten osuus koko henkilöstöstä oli 15 %. Lisäksi Outotecillä oli suunnittelu-, johto- ja rakennustehtävissä sopimustyöntekijöitä, joiden työaika vastaa noin 560 täysipäiväistä työntekijää. Outotec maksoi palkkoina ja muina etuuksina 157,7 milj. euroa (2007: 135,4 milj. euroa) 2800 2600 2400 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 Australia 8 % Amerikat 28 % Oman henkilöstön määrä 1831 Henkilöstö maittain Muut maat 5 % Muu Eurooppa 9 % 1802 1797 Saksa 14 % Suomi 36 % 2144 2674 *) 2004 2005 2006 2007 2008 *) sisältää 400 määräaikaista
18 Kauden jälkeiset tapahtumat Outotec on sopinut Noracid S.A.:n kanssa uuden rikkihappotehtaan toimittamisesta Mejillonesiin Chileen. Sopimuksen arvo on noin 51 miljoonaa euroa.
19 Näkymät vuodelle 2009 Markkinat Kaivos- ja metalliteollisuuden investoinnit ovat vähäisiä, koska maailman taloustilanne on epävakaa. Lisäksi rahoitusmarkkinoiden kriisi vaikuttaa teollisuuden investointeihin, jotka koskevat erityisesti uusia hankkeita sekä yrityksiä joilla on heikko pääomarakenne. Asiakkaat, joilla on rahoitus uusiin investointeihinsa, arvioivat uudelleen projektiensa laajuuden ja hinnat ennakoiden pääomakustannusten mahdollista alenemista. Outotec Vallitseva epävarmuus hämärtää kaivos- ja metalliteollisuuden näkymiä. Outotecin lähtökohdat vuodelle 2009 ovat kuitenkin verrattain hyvät. Nykyisen tilauskannan ja ennakoitujen uusien tilausten perusteella johto arvioi, että vuonna 2009: liikevaihto tulee supistumaan noin yhden neljänneksen vuoden 2008 luvusta, bruttokate tulee säilymään hyvällä tasolla, ja liikevoittomarginaali tulee olemaan alhaisempi kuin vuonna 2008 johtuen pienemmästä liikevaihdosta. Liikevoittoon vaikuttavat valuuttakurssit, tuotevalikoima, uusien tilausten ajoitus ja projektien valmistumisajankohta. Liikevoiton kertyminen painottuu yleensä loppuvuoteen.
20 Q & A