Wärtsilä Oyj Abp Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2004 Konsernijohtaja Ole Johansson 28.10.2004
Keskeistä kolmannelta neljännekseltä Tilauskertymä kasvoi 7,7%, tilauskanta hyvällä tasolla Power-liiketoimintojen liiketulos parani selvästi, liiketulosprosentti 6,1 % Uusi Wärtsilä 46F moottori tuotiin markkinoille Moottorituotannon uudelleenjärjestelyt etenevät suunnitelmien mukaan 2
Ylimääräinen yhtiökokous 1.12.2004 Hallituksen esitykset: Ylimääräinen osinko 1 euro/osake Rahastoanti: Kahdella A-osakkeella yksi uusi A-osake Kahdella B-osakkeella yksi uusi B-osake 3
Wärtsilä-konserni MEUR Q3/2004 Q3/2003 Liikevaihto 559,0 608,7 Toiminnallinen EBITA 1 40,0 32,8 Liiketulos 33,4 26,1 Tulos ennen veroja 31,7 19,3 Tulos/osake, EUR 0,29 0,27 1 EBITA on liiketulos ennen konsernin liikearvon poistoja MEUR 1-9/2004 1-9/2003 2003 Liikevaihto 1.662,0 1.635,4 2.357,5 Toiminnallinen liiketulos 54,3 51,7 100,0 Liiketulos 162,0 47,2-18,4 Tulos ennen veroja 161,2 34,9-34,4 Tulos/osake, EUR 1,83 0,40-0,66 Q1/2003 4
Kassavirta MEUR 1-9/2004 1-9/2003 2003 Liiketoiminnan rahavirta 89,6 62,6 192,1 Investointien rahavirta 106,9-13,0-22,2 Rahoituksen rahavirta -202,5-126,3-205,8 Likvidit varat kauden lopussa 144,0 109,1 150,0 5
Omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste 50 1 45 0,9 40 0,8 35 0,7 30 0,6 25 0,5 20 0,4 15 10 5 0 99 00 01 02 03 Q3/04 0,3 0,2 0,1 0 99 00 01 02 03 Q3/04 Omavaraisuusaste 1 Nettovelkaantumisaste 1 Vaihdettavat pääomalainat sisältyvät omaan pääomaan 6
Power-liiketoiminnat MEUR Q3/2004 Q3/2003 Muutos Liikevaihto 505,1 568,4-11,1% Liiketulos 30,9 26,9 14,7% % liikevaihdosta 6,1% 4,7% Tilauskertymä 598,4 555,8 7,7% MEUR 1-9/2004 1-9/2003 Muutos 2003 Liikevaihto 1.485,4 1.484,9 0,0% 2.155,8 Liiketulos 43,3 49,2-12,0% -35,0 1 % liikevaihdosta 2,9% 3,3% 4,4% Tilauskertymä 2.075,4 1.658,1 25,2% 2.148,7 Tilauskanta kauden lopussa 1.870,3 1.405,1 33,1% 1.245,0 1 Sisältää rakennejärjestelyvarauksen 130 milj. euroa. 7
Power-liiketoiminnat - avainlukuja MEUR Liikevaihto Tilauskertymä Tilauskanta 600 500 400 300 200 100 568,4 505,1 +4,4% -6,3% -32,6% 700 600 500 400 300 200 100 598,4 555,8 +14,8% -13,8% +29,4% 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 1.245,0 1.870,3 1.405,1 +7,9% +74,7% +14,9% 0 Q3/03 Q3/04 Huolto Voimalat Ship Power 0 Q3/03 Q3/04 8 0 31.12 2003 30.9.2003 30.9.2004
Toimitetut moottorimegawatit omista tehtaista MW 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 1999 2000 2001 2002 2003 1-9/2004 Voimalaitokset Ship Power 9
Ship Power MEUR Q3/2004 Q3/2003 Muutos 2003 Liikevaihto 131,0 194,4-32,6% 686,1 Tilauskertymä 165,0 127,5 29,4% 626,4 Tilauskanta kauden lopussa 736,0 640,5 14,9% 606,8 Power-liiketoimintojen liikevaihto Q3/2004 505,1 milj. euroa. Ship Power 25,9 % 10
Laivatilaukset 12 Tankkerit Irtolastialukset Konttialukset Muut 3kk:n liukuva keskiarvo 10 8 6 4 Määrä [ milj. dwt] 2 0 12-99 03-00 06-00 09-00 12-00 03-01 06-01 09-01 12-01 03-02 06-02 09-02 12-02 03-03 06-03 09-03 12-03 03-04 06-04 09-04 Lähde: perustuu Clarkson Research Studies n dataan. Huom! rahtialukset > 5.000 dwt 11
Ship Power, liikevaihdon jakauma alustyypeittäin 800 600 400 200 0 1999 2000 2001 2002 2003 1-9 2004 Tankkerit Irtolastialukset Konttialukset Muut W ärtsilä Propulsion 12
Huolto Q3/2004 Q3/2003 Muutos 2003 Liikevaihto, MEUR 228,3 218,7 4,4% 885,5 Henkilöstö kauden lopussa 6.303 5.938 6,1% 5.993 Pitkäaikaiset huoltosopimukset, MW 9.611 9.780-1,7% 9.629 Huolto ja käyttöpalvelusopimukset (O&M), MW 2.596 2.215 17,2% 2.289 Power-liiketoimintojen liikevaihto Q3/2004 505,1 milj. euroa. Huolto 45,2% 13
Pitkäaikaiset huolto- ja O&M-sopimukset Aktiivinen moottorikanta 130.000 MW. Pitkäaikaiset huolto- ja O&M-sopimukset yhteensä yli 12.000 MW. MW 2500 MW 10000 2250 9500 2000 1750 1500 9000 8500 8000 Pitkäaikaiset huoltosopimukset Huolto- ja käyttöpalvelusopimukset (O&M) 1250 7500 1000 2000 2001 2002 2003 1-9/2004 7000 14
Voimalat MEUR Q3/2004 Q3/2003 Muutos 2003 Liikevaihto 144,0 153,7-6,3% 577,5 Tilauskertymä 175,6 203,7-13,8% 639,3 Tilauskertymä, MW raskasöljy, MW 337 484-30,2% 1.249 kaasu, MW 157 75 109,2% 219 BioPower, MW th 31 0 133 Tilauskanta kauden lopussa 808,7 462,9 74,7% 357,2 Power-liiketoimintojen liikevaihto Q3/2004 505,1 milj. euroa. Voimalat 28,5% 15
Voimalat, tilauskertymä 1-9/2004: 1.854 MW (1.175)* Eurooppa 273 (187) Aasia 403 (262) Amerikka 144 (320) 248 (93) 25 (94) 137 (35) 266 (227) (MW) Kaasu Öljy 32 (9) *Suluissa tilauskertymät 1-9/2003 112 (311) 25 (21) Afrikka ja Lähi-itä 1034 (407) 1009 (385) 16
Imatra Steel MEUR Q3/2004 Q3/2003 Muutos Liikevaihto 54,2 40,6 33,5% Liiketulos 2,5-0,8 % liikevaihdosta 4,7% -2,1% MEUR 1-9/2004 1-9/2003 Muutos 2003 Liikevaihto 177,3 151,1 17,3% 202,7 Liiketulos 11,0-1,9 0,7 % liikevaihdosta 6,2% -1,3% 0,3% Imatra Steelin liikevaihto käyttöalueittain 2003 Kuorma-autot 52% Konepajateollisuus 34% Henkilöautot 14% Liikevaihto kasvoi parantuneen kysynnän ja hintojen korotusten ansiosta. Kysyntä erikoisteräsmarkkinoilla jatkui voimakkaana. Toimitukset kuormaautoteollisuudelle jatkoivat kasvuaan. 17 A WÄRTSILÄ COMPANY
Näkymät vuodelle 2004 Power-liiketoiminnat Koko vuoden tulosennuste ennallaan: liikevaihto kasvaa ja kannattavuus paranee hieman. Mahdollisena riskitekijänä Irakin epävarma poliittinen tilanne. 130 milj. euron rakennejärjestelyvarauksen riittävyys varmistunut. Imatra Steel Liikevaihto kasvaa ja tulos paranee. 18