2012 Toimintakertomus ja tilinpäätös Henki-Fennia
Sisältö Toimitusjohtajan katsaus 3 Hallituksen toimintakertomus 4 Tilinpäätös 6 Tuloslaskelma 6 Tase 7 Emoyhtiön rahoituslaskelma 9 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 10 Tuloslaskelman ja taseen liitetiedostot 14 Tilinpäätöksen tunnusluvut 26 Tunnuslukujen laskentakaavat 30 Riskit sekä riskien- ja vakavaraisuuden hallinta 31 Hallituksen ehdotus voiton käytöstä 39 Tilintarkastuskertomus 40 Fennian hallinto 41 2
Vaikeita valintoja Tee nyt hullu viisaasti on Päijät-Hämeessä kuulemani sananlasku tilanteeseen, jossa selkeää valintaa ei ole heti nähtävissä. Vuoden 2012 aikana tämän totuuden eteen jouduttiin usein, erityisesti talouspolitiikassa. Sen eteen joutui usein myös yhtiötä johdettaessa: sijoitusmarkkinan heilahtelut, talouden vaipuminen taantumaan ja kustannusten nousu erityisesti IT-palveluissa vaikeuttivat fiksua tekemistä. Lisäksi henkivakuutusyhtiöiden mahdollisuuksia heikentävien ja kustannuksia kasvattavien säädösten lisääntyminen sekä niiden lyhyet siirtymäajat toivat johtamiseen haasteita. Loppujen lopuksi Henki-Fennian vuosi meni numeroiden valossa erinomaisesti - niin kuin hallituksen toimintakertomuksesta ja tilinpäätöksestä voi päätellä. Yhtiöstä ja sen hallinnosta löytyi kyvykkyyttä oikeiden ratkaisujen tekemiseen. Esitän kiitokseni vaikeidenkin tilanteiden läpi, hyvällä hengellä kulkeneille henkifennialaisille. Kiitokset viime vuodesta myös kaikille ammattitaitoisille yhteistyökumppaneille, niin Fennia-ryhmässä kuin myös sen ulkopuolella. Olemme tyytyväisiä, mutta emme tyydy tähän. Yli vuosikymmenen verolaissa olleen virheen korjauksessa olisi edettävä. Toivottavasti voisimme jatkossa tuottaa asiakkaillemme sellaisia palveluita, joissa vakuutusinnovaation avulla asunto- tai rahoitusomaisuutta voitaisiin käyttää kuukausieläkkeeseen jopa loppuelämän ajaksi. Ja niin, että verotuksessa tällaista eläkettä ei verotettaisi kokonaan kuten nyt, vaan vain pääomalle tulleen tuoton osalta näin Suomessa muutoinkin verotetaan säästöjä. Vaikka julkisuudessa toisin luullaan, henkivakuutusyhtiön kannalta elinikäiset eläkkeet eivät ole yksiselitteisen helppo asia. Kuitenkaan mikään muukaan taho ei yhteiskunnassa pysty eliniän arvaamattomuuden riskiä kantamaan yhtä kustannustehokkaasti. Eliniän pituuden riskintasaajina henkivakuutusyhtiöt toimisivat myös taloudellisen kasvun katalysaattoreina ja tällaista riskinottoa yhteiskunnan kannattaisi jopa tukea. En kuitenkaan edes toivo maksuun liittyviä veroinsentiivejä, koska niihin sisältyy todennäköisesti liian suuri poliittinen ja hallinnollinen riski niiden kantamiseen eivät rahkeet riitä. Henki-Fennia tarjoaa jatkossakin yrityksen, yrittäjän ja hänen perheen turvaksi kuoleman tai työkyvyn menettämisen aiheuttamien taloudellisten seurausten lieventämiseksi henkivakuutuksia. Rakennamme myös yhdessä yritysten kanssa pitkäjänteisiä vapaaehtoista eläketurvaa kasvattavia ratkaisuja sekä luomme tuottoisia ja selkeitä vaihtoehtoja varallisuuden kasvattamiseksi. Kiitos luottamuksestanne. Seppo Rinta toimitusjohtaja 3
Hallituksen toimintakertomus 2012 Hallituksen toimintakertomus 2012 4 Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennian vuosi 2012 oli monin tavoin positiivinen ja yhtiön tulos oli hyvä. Yhtiön volyymin kasvu jatkui hyvien myyntitulosten ja kannan lisääntyneen maksutulon kautta. Yhtiön vakavaraisuusasema vahvistui entisestään ja on hyvällä tasolla. Henki-Fennian omistavat Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia 60 prosentin ja Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 40 prosentin osuuksin. Vakuutustoiminta Henki-Fennian maksutulo nousi 14 prosenttia uuteen ennätykseen, 90,5 miljoonaan euroon (79,5 milj. euroa). Myös alan maksutulo kasvoi Finanssialan ennakkotietojen mukaan ja Henki-Fennian markkina-asema pysyi näin ennallaan. Yhtiön maksutulosta henkivakuutuksia oli 61,6 miljoonaa euroa (49,0 milj. euroa) ja eläkevakuutuksia 28,9 miljoonaa euroa (30,5 milj. euroa). Sijoitussidonnaisten vakuutusten maksutulo oli 45,1 miljoonaa euroa (37,8 milj. euroa) ja niiden osuus yhtiön maksutulosta oli 50 prosenttia (48 %). Maksutulo jatkuvamaksuisista vakuutuksista oli 47,9 miljoonaa euroa (47,4 milj. euroa) ja sen osuus kokonaismaksutulosta oli 53 prosenttia (60 %). Maksetut korvaukset kasvoivat 63,6 miljoonaan euroon (61,8 milj. euroa), josta takaisinostojen osuus oli 15,4 miljoonaa euroa (15,1 milj. euroa). Säästösummien takaisinmaksut olivat 8,3 miljoonaa euroa (4,8 milj. euroa). Eläkkeitä maksettiin 31,0 miljoonaa euroa (29,8 milj. euroa) ja kuolemantapaus- ja työkyvyttömyys summia 4,3 miljoonaa euroa (8,6 milj. euroa). Liikekulut kasvoivat 10,8 miljoonaan euroon (10,0 milj. euroa). Liikekulujen nousutahti pystyttiin taittamaan, vaikka kehityshankkeiden määrä ja laajuus edelleen kasvoivat. Kulujen nousu johtuu kuitenkin pääosin tietojärjestelmien ylläpitokulujen sekä poistojen kasvusta. Liikekustannussuhde oli 119,9 prosenttia (116,0 %). Sijoitussidonnaisen vakuutuksen sijoituskohteina olevien rahastojen palkkiotuotot huomioon ottaen yhtiön liikekulusuhde olisi 108,7 prosenttia (104,7 %). Yhtiön tulokseen sidottujen vakuutussäästöjen kokonaistuottotaso vaihteli vuonna 2012 2,8-4,5 prosentin välillä riippuen vakuutuslajista ja vuosineljänneksestä. Myönnetyt asiakashyvitykset olivat 1,7 miljoonaa euroa, joista 0,2 miljoonaa euroa rahoitettiin aikaisemmin muodostunutta lisäetujen vastuuta käyttämällä. Vastuuvelkaan tehtiin korkotäydennystä 13,0 miljoonaa euroa (3,0 milj. euroa). Sijoitustoiminta Sijoitustoiminnassa tehtiin erinomainen tulos. Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 9,3 prosenttia (1,1 %) ja tuotot käyvin arvoin olivat 57,8 miljoonaa euroa (6,8 milj. euroa). Yhtiön tulokseen kirjatut sijoitusten nettotuotot olivat 62,3 miljoonaa euroa (-27,2 milj. e), josta sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus oli 28,7 miljoonaa euroa (- 45,6 milj. euroa). Sijoitusomaisuus käyvin arvoin (sisältää kertyneet korot) oli vuoden lopussa 679 miljoonaa euroa (633 milj. euroa). Joukkolainojen ja pitkän koron rahastosijoitusten osuus sijoituskannasta oli 48 prosenttia sekä rahamarkkinasijoitusten ja talletusten osuus 10 prosenttia. Osakkeiden, osakerahastosijoitusten ja pääomarahastojen osuus oli 21 prosenttia, kiinteistösijoitusten osuus 20 prosenttia sekä lainasaamisia ja muita sijoituksia 1 prosentin osuus. Lisäksi sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevia varoja oli 325 miljoonaa euroa (272 milj. euroa). Tulos ja vakavaraisuus Yhtiön liikevoitto oli 11,7 miljoonaa euroa (2,9 milj. euroa). Konsernin liikevoitto oli 11,8 miljoonaa euroa (1,7 milj. euroa). Yhtiön toimintapääoma nousi 130,0 miljoonaan euroon (98,3 milj. euroa) ja vakavaraisuuspääoma 137,2 miljoonaan euroon (104,6 milj. euroa). Vastuuvelkaan suhteutettu vakavaraisuus on hyvällä tasolla, vakavaraisuusaste nousi 21,8 prosenttiin (17,4 %). Yritysjohto ja henkilöstö Kertomusvuonna Henki-Fennian hallitukseen kuuluivat jäseninä kauppaneuvos Eero Lehti (puheenjohtaja), filosofian tohtori Matti Ruohonen (varapuheenjohtaja), varatoimitusjohtaja Matti Carpén, johtaja Eeva Grannenfelt, toimitusjohtaja Antti Kuljukka ja hallituksen puheenjohtaja Antti Vaahto sekä varajäseninä varatoimitusjohtaja Eero Eriksson ja toimitusjohtaja Olavi Nieminen. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Seppo Rinta. Hallitus piti kertomusvuoden aikana yhteensä 11 kokousta. Varsinaisten jäsenten läsnäoloprosentti oli 92 prosenttia ja varajäsenten 100 prosenttia. Yhtiön palveluksessa oli vuonna 2012 keskimäärin 48 henkilöä (47).
Hallituksen toimintakertomus 2012 Vakuutusyhtiö HENKI-Fennia Sijoituskanta 31.12.2012 679 milj. euroa (633 milj. euroa) Muut rahoitusmarkkinavälineet 10,1% (12,0%) * 1,2% (1,3%) Muut sijoitukset 0,8% (0,6%) * -4,2% (-3,4%) Kiinteistösijoitukset 19,5% (17,2%) * 5,5% ( 8,7%) Joukkovelkakirjalainat 48,4% (50,5%) * 11,8% (3,4%) Sijoitustoiminnan tuottoprosentti 9,3 % (1,1%) *Tuottoprosentti sijoituslajeittain Osakkeet ja osuudet 21,2% (19,7%) * 13,1% (-8,3%) Konsernirakenne Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty Fennia Varainhoito Oy, jonka yhtiö omistaa 100-prosenttisesti. Lisäksi Henki-Fennian konserniin kuului tilikauden päättyessä kuusitoista yhtiön täysin omistamaa kiinteistöyhtiötä. Henki-Fennian riskienhallinnan perustana toimii Fennian konserniyhtiöiden hallituksissa vahvistetut riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan periaatteet. Riskienhallintajärjestelmän ohjausmalli perustuu ns. kolmen puolustuslinjan malliin, jota on tarkemmin kuvattu riskienhallintaa koskevassa liitetiedossa. Riskien- ja vakavaraisuudenhallintaa koskevien tehtävien valmistelua, ohjaamista, koordinointia ja tiedon välittämistä varten on perustettu konsernin vakuutusyhtiöiden riskienhallintakomitea. Sijoitustoiminta perustuu yhtiön hallituksen hyväksymään sijoitussuunnitelmaan, jossa määritellään muun muassa sijoitusallokaatio ja sijoitustoiminnan käytännön toimijoiden vastuut ja valtuudet. Sijoitusallokaatiota määrättäessä otetaan huomioon yhtiön riskinkantokyky. Varainhoito Näkymät alkaneella tilikaudella Fennia Varainhoidon ensimmäinen täysi toimintavuosi onnistui salkunhoidon osalta hyvin. Yhtiön mallisalkkujen tuottotasot olivat 5,4-17,1 prosentin välillä. Yhtiön toiminnan tulos oli 0,8 miljoonaa euroa tappiollinen johtuen myynnin arvioitua hitaammasta kasvusta. Emoyhtiö vahvisti yhtiön pääomia tilikaudella 0,5 miljoonalla eurolla. Panostukset varainhoitoliiketoiminnan laajentamiseksi ja vakiinnuttamiseksi osaksi Fennian konsernin palveluita jatkuvat myös alkaneella tilikaudella. Riskien- ja vakavaraisuudenhallinta Alkanut vuosi on lähtökohdiltaan edelleen sumea. Erityisesti reaalitalouden kääntymisestä pois taantumasta ei ole takeita ja se tekee Henki-Fennian kasvutavoitteen toteuttamisen haasteelliseksi. Perusvakuuttamisen tarpeita meneillään oleva suhdannevaihe kuitenkin jopa korostaa. Edelleenkin Henki-Fennian menestys pohjautuu aktiiviseen palveluiden tarjoamiseen. Sijoitustoiminnan näkymät ovat vähintäänkin mielenkiintoiset. Kuluva vuosi tarjoaa viime vuoden tavoin mahdollisuuden oikein ajoitetuilla allokaatiomuutoksilla kohtuulliseen sijoitustoiminnan tuottoon. Mikäli reaalitalous kääntyy nousuun, on osakkeilla edellytykset nousta. Talouden vahvistuessa myös korot lähtevät mahdollisesti nousuun. Osakkeiden nousu voi osittain kompensoida korkojen noususta aiheutuvan negatiivisen vaikutuksen tuottoihin. Mikäli talous kriisiytyy tai inflaatio-odotus nousee jyrkästi, korot nousevat niin jyrkästi että korkojen nousun negatiivista vaikutusta tuottohin ei voida kompensoida muilla omaisuuslajeilla. Tällöin tuloksesta tulee tappiollinen. 5
Tuloslaskelma Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Liite 1 000 2012 2011 2012 2011 VAKUUTUSTEKNINEN LASKELMA Vakuutusmaksutulo Vakuutusmaksutulo 90 508 79 461 90 508 79 461 1 Jälleenvakuuttajien osuus -787-760 -787-760 89 721 78 701 89 721 78 701 Sijoitustoiminnan tuotot 70 275 50 539 71 168 50 333 3, 4 Sijoitusten arvonkorotus 18 543 1 923 18 543 1 923 3, 4 Korvauskulut Maksetut korvaukset -63 615-61 800-63 615-61 800 2 Korvausvastuun muutos -4 941-6 264-4 941-6 264 Korvauskulut yhteensä -68 556-68 064-68 556-68 064 Vakuutusmaksuvastuun muutos Vakuutusmaksuvastuun muutos -63 358 30 655-63 358 30 655 Liikekulut -10 766-9 978-10 766-9 978 5 Sijoitustoiminnan kulut -24 316-60 792-26 191-60 204 3, 4 Sijoitusten arvonkorotusten oikaisu -1 265-19 206-1 265-19 206 3, 4 Vakuutustekninen tulos 10 279 3 778 9 297 4 160 Muu kuin vakuutustekninen laskelma Muut tuotot Sijoituspalvelutoiminnan tuotot 97 14 Muut 2-1 99 14 1 Muut kulut Sijoituspalvelutoiminnan kulut -921-843 Muut -16 - -16-937 -843-16 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta Tilikauden verot -2 144-1 295-2 124-1 295 Aikaisempien tilikausien verot -170 5-190 5 Laskennalliset verot -1 806 705-4 120-585 -2 314-1 290 Voitto varsinaisesta toiminnasta 6 968 2 870 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos 11 11 6 Tilikauden voitto 5 321 2 364 6 979 2 881
Tase 31.12.2012 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 1 000 2012 2011 2012 2011 Liite VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet Muut pitkävaikutteiset menot 3 647 4 402 3 488 4 200 12 Ennakkomaksut 657 96 657 96 4 304 4 498 4 144 4 296 Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 108 304 74 038 62 354 54 368 7 Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä 41 102 31 748 Lainasaamiset omistusyhteysyrityksiltä 1 768 1 541 1 768 1 541 110 073 75 579 105 224 87 657 Sijoitukset saman konsernin yrityksissä Tytäryhtiöosakkeet 2 500 2 000 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 323 690 256 372 323 690 256 372 11 Rahoitusmarkkinavälineet 174 506 246 466 174 506 246 466 Kiinnelainasaamiset 3 151 16 573 3 151 850 Muut lainasaamiset - 2 351-2 351 Talletukset 15 908 6 734 15 780 5 950 517 255 528 497 517 127 511 990 Sijoitukset yhteensä 627 328 604 076 624 851 601 646 6 Sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevat sijoitukset 323 262 270 305 323 262 270 305 10 Saamiset Ensivakuutustoiminnasta Vakuutuksenottajilta 606 726 606 726 Muut saamiset 4 570 2 309 4 962 2 485 5 176 3 035 5 568 3 212 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 432 490 422 446 12 Muut aineelliset hyödykkeet 12 12 12 12 444 503 435 458 Rahat ja pankkisaamiset 4 570 6 515 3 893 6 230 5 014 7 017 4 328 6 688 Siirtosaamiset Korot ja vuokrat 3 563 4 596 3 551 4 592 Muut siirtosaamiset 2 188 2 258 2 185 2 258 5 751 6 854 5 736 6 850 970 835 895 785 967 889 892 997 7
Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Liite 1 000 2012 2011 2012 2011 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 27 751 27 751 27 751 27 751 13 Ylikurssirahasto 10 723 10 723 10 723 10 723 Hallituksen käyttövarat 8 8 8 8 Edellisten tilikausien voitto 29 991 27 627 37 204 34 323 Tilikauden voitto 5 321 2 364 6 979 2 881 73 795 68 474 82 666 75 687 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 68 79 Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu 409 215 398 166 409 215 398 166 Korvausvastuu 145 157 141 379 145 157 141 379 554 372 539 545 554 372 539 545 Sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka Vakuutustekninen vastuuvelka 325 426 271 955 325 426 271 955 16 Velat Jälleenvakuutustoiminnasta 406 360 406 360 Laskennalliset verovelat 6 038 4 232 Muut velat 8 148 9 348 2 395 3 616 14 14 592 13 940 2 801 3 976 Siirtovelat 2 650 1 872 2 556 1 756 970 835 895 785 967 889 892 997 8
Emoyhtiön rahoituslaskelma 1 000 2012 2011 Liiketoiminnan rahavirta Voitto varsinaisesta toiminnasta ennen satunnaisia eriä 6 968 2 870 Oikaisut: Vakuutusteknisen vastuuvelan muutos 68 299-24 391 Sijoitusten arvonalentumiset ja arvonkorotukset -16 486 43 593 Suunnitelman mukaiset poistot 863 472 Muut oikaisut -20 549 3 593 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 39 094 26 137 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten vähennys/lisäys 2 674-117 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys 1 029-223 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 42 797 25 796 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -14 2 Maksetut välittömät verot -1 049-2 063 Liiketoiminnan rahavirta 41 734 23 735 Investointien rahavirta Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat) -66 260-29 766 Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat) 22 877-2 305 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden investoinnit ja luovutustulot (netto) -688-835 Investointien rahavirta -44 071-32 906 Rahavarojen muutos -2 337-9 170 Rahavarat tilikauden alussa 6 230 15 401 Rahavarat tilikauden lopussa 3 893 6 230-2 337-9 170 9
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Tilinpäätös on laadittu kirjanpito-, osakeyhtiö- ja vakuutusyhtiölakien sekä vakuutusyhtiöitä valvovien viranomaisten päätöksiä, määräyksiä ja ohjeita noudattaen. Muun omaisuuden kuin sijoitusten kirjanpitoarvo 10 Sijoitusten kirjanpitoarvo Rakennukset ja rakennelmat esitetään taseessa suunnitelman mukaisilla poistoilla vähennetyn hankintamenon tai sitä alemman käyvän arvon määräisinä. Kiinteistöosakkeet sekä maa- ja vesialueet esitetään taseessa hankintamenon tai sitä alemman käyvän arvon määräisinä. Sijoitusomaisuusluonteiset osakkeet ja osuudet esitetään taseessa hankintamenon tai sitä alemman käyvän arvon määräisinä. Käyttöomaisuusluonteiset osakkeet ja osuudet kirjataan hankintamenoon tai sitä alempaan käypään arvoon, jos arvonalentumista pidetään pysyvänä. Hankintameno lasketaan keskihintaa käyttäen. Rahoitusmarkkinavälineet esitetään taseessa hankintamenon määräisinä. Niiden nimellisarvon ja hankintamenon erotus jaksotetaan korkotuotoiksi tai niiden vähennykseksi rahoitusmarkkinavälineen juoksuaikana. Vastaerä merkitään hankintamenon lisäykseksi tai vähennykseksi. Hankintameno lasketaan keskihintaa käyttäen. Korkotason vaihtelusta aiheutuvia arvonmuutoksia ei ole kirjattu. Liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuuteen liittyvät arvonalentumiset kirjataan tulokseen. Lainasaamiset ja talletukset esitetään taseessa nimellisarvon tai tätä pysyvästi alemman todennäköisen arvon määräisenä. Sijoituksista aikaisemmin tehdyt arvonalennukset palautetaan tulosvaikutteisesti sijoitusten arvoon siltä osin kuin käypä arvo ylittää kirjanpitoarvon. Johdannaissopimuksia käytetään ensisijaisesti sijoitussalkkujen suojaukseen. Kirjanpidollisesti johdannaisia kuitenkin käsitellään ei-suojaavina. Tilikauden aikana sopimusten sulkemisesta ja raukeamisesta syntyneet voitot ja tappiot on kirjattu tilikauden tuotoksi tai kuluksi. Ei-suojaavasti käsitellyn johdannaissopimuksen käyvän arvon ja sitä korkeamman kirjanpitoarvon/sopimuskurssin negatiivinen erotus kirjataan kuluksi. Realisoitumattomia tuottoja ei kirjata. Sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevat sijoitukset arvostetaan käypään arvoon. Muina pitkävaikutteisina menoina on aktivoitu huoneistojen perusparannusmenot sekä atk-järjestelmien suunnittelumenot. Ne ja kalusto esitetään taseessa suunnitelman mukaisilla poistoilla vähennetyn hankintamenon määräisinä. Vakuutusmaksusaamiset merkitään taseeseen todennäköiseen arvoon ja muut saamiset nimellisarvoon tai tätä pysyvästi alempaan todennäköiseen arvoon. Suunnitelman mukaiset poistot Suunnitelman mukaiset poistot lasketaan hankintamenosta arvioidun taloudellisen vaikutusajan mukaan tasapoistoin. Arvioidut poistoajat ovat keskimäärin seuraavat: Atk-ohjelmat 5-7 vuotta Atk-järjestelmien suunnittelumenot 5-7 vuotta Muut pitkävaikutteiset menot 5-10 vuotta Toimisto-, liike- ja teollisuusrakennukset 20-50 vuotta Rakennusten ainesosat 10-20 vuotta Kuljetusvälineet ja atk-laitteet 3-5 vuotta Konttorikoneet ja -kalusto 7 vuotta Sijoitusten arvonkorotukset Sijoitusomaisuusluonteisten sijoitusten ja sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevien sijoitusten arvonkorotukset ja niiden oikaisut kirjataan tulosvaikutteisesti. Sijoitusten käypä arvo Kiinteistöjen käyvät arvot määritetään vuosittain kiinteistökohtaisesti yhtiön omien asiantuntijoiden laskelmien pohjalta. Tilinpäätöksessä on käytetty varovaista arvostusta. Ulkopuolisia arvioita kiinteistöjen käyvistä arvoista on teetetty tilanteissa, joissa on ollut tarvetta varmistaa varovaisen arvostuksen oikea taso. Arviot on tällöin laatinut valtakunnallinen, muun toimintansa ohella kiinteistöjen arvioimiseen erikoistunut yhtiö.
Noteerattujen arvopapereiden sekä sellaisten arvopapereiden, joille on olemassa markkinat, käypänä arvona käytetään vuoden viimeisintä saatavilla olevaa jatkuvan kaupankäynnin kurssia tai sen puuttuessa viimeisintä kaupankäyntikurssia. Noteeraamattomien arvopapereiden käypänä arvona käytetään todennäköistä luovutushintaa, jäljellä olevaa hankintamenoa tai substanssiin pohjautuvaa arvoa. Pääomasijoitusrahastojen käypänä arvona on käytetty hankintamenoa tai hallinnointiyhtiön ilmoittamaa arvioita rahaston käyvästä arvosta. Johdannaissopimukset arvostetaan tilinpäätöspäivän käypään arvoon. Toimintapääomasta vähennetään ei-suojaavien johdannaissopimusten mahdollinen enimmäistappio. Saamisten käypänä arvona käytetään nimellisarvoa tai sitä alempaa todennäköistä arvoa. Ulkomaanrahan määräiset erät Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän kurssiin. Tilinpäätöksessä ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat sekä sijoitusten käyvät arvot on muutettu euroiksi Euroopan keskuspankin noteeraamaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Sekä tilikauden aikana että tilinpäätöksessä syntyneet kurssivoitot ja -tappiot kirjataan ao. tulojen ja menojen oikaisueriksi tai sijoitustoiminnan tuotoiksi ja kuluiksi, mikäli kurssierot liittyvät rahoitustapahtumiin. Henkilökunnan eläkejärjestelyt Henkilöstön eläketurva on järjestetty TyEL-vakuutuksilla Keskinäisessä vakuutusyhtiö Eläke-Fenniassa. Eläkevakuutusmaksut kirjataan tuloslaskelmaan suoriteperusteisesti. Yhtiön koko henkilöstö kuuluu lisäksi maksuperusteiseen lisäeläkevakuutukseen, joka on otettu Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fenniasta. Vahinkovakuutuksen Tilinpäätössiirtojen korvausvastuu kertymä ja laskennallisen veron käsittely Lainsäädännön perusteella on mahdollista kirjata suunnitelman ylittäviä poistoja ja vapaaehtoisia varauksia. Konserniyhtiöiden tilinpäätöksissä tilinpäätössiirtojen kertymästä, rahastoiduista arvonkorotuksista ja sijoitusten arvostuseroista ei vähennetä laskennallista verovelkaa. Tuloutetut arvonkorotukset ovat veronalaista tuloa. Kirjanpidon ja verotuksen jaksotuseroista aiheutuvia laskennallisia verosaamisia ei ole kirjattu konserniyhtiöiden tilinpäätöksissä. Vastaavia laskennallisia verovelkoja ei konserniyhtiöillä ole. Konsernitilinpäätöksessä on kirjattu yhdistelytoimenpiteistä aiheutuvat verovelat. Konsernitilinpäätöksessä kertynyt poistoero on jaettu laskennallisen verovelan muutokseen ja tilikauden tulokseen sekä laskennalliseen verovelkaan ja omaan pääomaan. Käytetty verokanta on 24,5 prosenttia (24,5 %). Vastuuvelka Vastuuvelkaa laskettaessa noudatetaan sekä vakuutusyhtiölain että sosiaali- ja terveysministeriön ja Finanssivalvonnan määräyksiä ja ohjeita. Sijoituksien arvonkehitykseen sidottuihin vakuutuksiin (sijoitussidonnaiset vakuutukset) ei liity laskuperustekorkoa. Muiden vakuutusten osalta vastuuvelka lasketaan vakuutuskohtaisesti ja käytettävä laskuperustekorko vaihtelee seuraavasti: Yksilöllisessä henki- ja eläkevakuutuksessa ml. kapitalisaatiosopimukset käytettävä laskuperustekorko on ennen 1.1.1999 alkaneiden sopimusten osalta 4,5 prosenttia ja 1.1.1999 jälkeen alkaneiden osalta 3,5 prosenttia ja 1.3.2003 jälkeen alkaneiden osalta 2,5 prosenttia. Eläkevakuutuksissa laskuperustekorko on 9.10.2012 jälkeen alkaneiden sopimusten osalta 1 prosentti. Henkivakuutuksessa ml. kapitalisaatiosopimukset laskuperustekorko on 1.3.2012 jälkeen alkaneiden sopimusten osalta 1,5 prosenttia. Osassa kapitalisaatiosopimuksia laskuperustekorko on 2 prosenttia. Vapaamuotoisen ryhmäeläkevakuutuksen osalta laskuperustekorko on 3,5 prosenttia. Ennen 1.1.1999 kertyneen vastuuvelan osalta laskuperustekorkomuutoksen (4,25 %:sta 3,5 %:iin) vaikutus on aktivoitu vastuuvelkaan ja poistetaan tasaisesti 15 vuoden aikana. 1.1.2011 jälkeen alkaneiden ryhmäeläkevakuutusten laskuperustekorko on 2 prosenttia. Eläke- ja säästövakuutusten 4,5 ja 3,5 prosentin korkovaatimuksen täyttämiseksi vastuuvelkaa on täydennetty sekä tilivuonna että aiemmissa tilinpäätöksissä. Korkotäydennysvastuu on 31.12.2012 noin 34,1 miljoonaa euroa. 11
12 Korkotäydennysvastuuta purkamalla vuotuinen laskuperustetuottovaatimus tälle kannalle on lähivuosina 2,8 prosenttia. Vakuutusmaksuvastuusta on vähennetty ennen 1.1.2010 alkaneiden yksilöllisten eläkevakuutusten osalta aktivoitu hankintameno. Tämän ns. zillmeroinnin kuoletusaika määräytyy vakuutuskohtaisesti ja on enintään 5 vuotta. Zillmerointi on määrätty siten, että vakuutuksien vastaiset kuormitukset riittävät kuoletusten tekemiseen tulevaisuudessa. Kohtuusperiaate Vakuutusyhtiölain 13 luvun 2 :n mukaan henkivakuutusyhtiön on noudatettava ns. kohtuusperiaatetta sellaisten vakuutusten kohdalla, joilla on vakuutussopimuksen mukaan oikeus vakuutusten mahdollisesti tuottamien ylijäämien mukaan jaettaviin lisäetuihin. Tämä periaate edellyttää, että kohtuullinen osa näiden vakuutusten tuottamasta ylijäämästä tulee palauttaa lisäetuina kyseisille vakuutuksille, mikäli vakavaraisuusvaatimukset eivät tätä estä. Henki-Fennian tavoitteena on antaa ylijäämän jakoon oikeutettujen vakuutusten vakuutussäästöille pitkällä aikavälillä vähintään riskittömän koron mukainen bruttotuotto. Lisäetujen jakamisessa otetaan huomioon vakuutuksen kesto ja takaisinosto-oikeus. Annettava tuotto määräytyy yhtiön sijoitusten pitkäaikaisen nettotuoton perusteella. Vakuutuksen kokonaiskorolla tarkoitetaan vakuutussopimusten laskuperustekorkoa ja kyseiselle sopimukselle hyvitettävää lisäkorkoa. Vakuutukselle hyvitettävän lisäkoron määrässä otetaan huomioon sopimuksen laskuperustekoron taso. Kun yhtiön saama sijoitusten nettotuotto on matala, alennetaan lisäetujen tasoa. Alemman laskuperustekoron omaavien vakuutusten kokonaiskorko voi jäädä silloin alle korkeimman laskuperustekoron. Kun sijoitusten nettotuotto on korkea, alemman laskuperustekoron vakuutukset voivat saada suurempaa kokonaiskorkoa kuin korkeamman laskuperustekoron vakuutukset. Lisäetujen tasossa pyritään jatkuvuuteen, minkä johdosta sijoitustuotoista syntynyttä ylijäämää voidaan jaksottaa annettavaksi lisäetuina kyseiselle vakuutettujen ryhmälle tulevina vuosina. Yhtiö pyrkii kilpailukykyisiin lisäetuihin suhteessa muihin vakuutusyhtiöihin ja muihin vähäriskisiin sijoitusmuotoihin. Lisäetujen tasoa rajoittavat omistajien asettamat pääoman tuottovaatimukset sekä yhtiön vakavaraisuustavoite. Vakavaraisuustavoite asetetaan sellaiseksi, että kaikki lainsäätäjän edellyttämät vakavaraisuusrajat ylittyvät ja että yhtiön on mahdollista ottaa riskiä sijoitustoiminnassa siinä määrin kuin sijoitussuunnitelma edellyttää vuosittain määritellyn tuottotavoitteen saavuttamiseksi. Henki-Fennian hallitus vahvistaa lisäkoron määrän neljännesvuosittain etukäteen. Tulevien lisäetujen määrää voidaan kuitenkin muuttaa myös kesken vuosineljänneksen, mikäli vakavaraisuus tai yleinen markkinatilanne sitä edellyttävät. Riskihenkivakuutuksissa kohtuusperiaatetta sovelletaan kuolemantapausturvien osalta nimetyille vakuutusryhmille korotettujen korvaussummien muodossa. Lisäetutavoitteet eivät ole sitovia, eivätkä ne ole osa yhtiön ja vakuutuksenottajan välistä vakuutussopimusta. Lisäetutavoitteet ovat voimassa toistaiseksi, ja yhtiö pidättää itsellään oikeuden lisäetutavoitteiden muuttamiseen. Kohtuusperiaatteen toteutuminen vuonna 2012 Henki-Fennian antamat lisäedut vuonna 2012 vastaavat yhtiön kohtuusperiaatteessaan asettamia tavoitteita. Vakuutuksille annettava tuotto määräytyy yhtiön sijoitusten pitkäaikaisen nettotuoton perusteella. Lisäetujen tasossa pyritään jatkuvuuteen, minkä johdosta sijoitustuotoista syntynyttä ylijäämää voidaan jaksottaa annettavaksi lisäetuina kyseiselle vakuutettujen ryhmälle tulevina vuosina. Yhtiön saama sijoitustuotto oli hyvä vuonna 2012. Matalasta korkotasosta ja tulevista Solvenssi II -vakavaraisuusvaatimuksista johtuen sijoitustoiminnan tuloksesta siirrettiin tilinpäätöksessä 13 miljoonaa euroa korkotäydennysvastuuseen käytettäväksi tulevina vuosina yhtiön korkolupausten kustantamiseen. Tulevien lisäetujen vastuuta ei tilinpäätöksessä kartutettu. Osa vuoden 2012 lisäeduista kustannettiin aikaisempina vuosina varatusta lisäetujen vastuusta. Korkotäydennysvastuuta purettiin suunnitelman mukaisesti. Riskitön korko on pysynyt alhaalla sekä lyhyiden korkojen että pitkien valtion lainojen osalta vuodesta 2009 alkaen. Henki-Fennian hyvittämä kokonaiskorko on ylittänyt selvästi vastaavan sijoitusajan riskittömän koron vuosina 2009-2012. Lisäetujen jakamisessa on otettu huomioon vakuutuksen
kesto ja takaisinosto-oikeus. Tästä johtuen eläkevakuutuksille hyvitettävä kokonaiskorko on ollut hieman korkeampi kuin säästövakuutuksille hyvitettävä korko. Alla on taulukko Henki-Fennian hyvittämistä kokonaiskoroista vuonna 2012: Korkotuottoisten vakuutusten vuotuiset kokonaiskorot 2012 Lasku- Yksilöllinen Yksilöllinen Ryhmä- Kapitaliperuste- säästö- eläke- eläke- saatiokorko vakuutus vakuutus vakuutus sopimus 4,50 % 4,50 % 4,50 % 3,50 % 3,50 % 3,55 % 3,55 % 3,50 % 2,50 % 3,10 % 3,50 % 2,90 % 2,00 % 3,50 % 2,90 % 1,50 % (1.3.alk.) 3,08 % (1.3. alk.) 2,88 % 1,00 % (9.10. alk.) 3,40 % 2,90 % Konsernitilinpäätös Henki-Fennian konsernitilinpäätökseen on yhdistelty kaikki sellaiset tytäryhtiöt, joissa emoyhtiöllä on suoraan tai välillisesti yli puolet äänivallasta. Konserniin on yhdistelty Fennia Varainhoito Oy (omistusosuus 100 prosenttia) ja muut konserniin yhdistellyt kuusitoista tytäryhtiötä (13 vuonna 2011) ovat kaikki kiinteistöyhtiöitä. Konsernitilinpäätös on laadittu emoyhtiön ja tytäryhtiöiden tuloslaskelmien, taseiden ja liitetietojen yhdistelminä, joista on eliminoitu yhtiöiden väliset saamiset ja velat, tuotot ja kulut, voitonjako sekä keskinäinen osakeomistus. Keskinäinen osakeomistus on eliminoitu hankintamenomenetelmää käyttäen. Käyttöomaisuuserille kohdistettu konserniaktiiva poistetaan kyseisen käyttöomaisuuserän poistosuunnitelman mukaisesti. Kohdistamatta jäänyt konserniliikearvo on loppuun poistettu. Konserniyhtiöt 31.12.2012 Henki-Fennian konsernitilinpäätökseen sisältyvät uusina tytäryhtiöinä Kiinteistö Oy Uudenmaankatu 24 Kiinteistö Oy Biolinja 27 Kiinteistö Oy Espoon Portti 1-5 Konsernitilinpäätökseen sisältyvät seuraavat tytäryhtiöt Fennia Varainhoito Oy Kiinteistö Oy Kalevankatu 9 Kiinteistö Oy Teohypo Kiinteistö Oy Espoon Niittyrinne 1 Kiinteistö Oy Kaakkurin Liikekeskus Kiinteistö Oy Vaajakosken Varaslahdentie 6 Kiinteistö Oy Sellukatu 5 Kiinteistö Oy Vasaraperän Liikekeskus Kiinteistö Oy Koivuhaanportti 1-5 Kiinteistö Oy Mikkelin Hallituskatu 1 Kiinteistö Oy Vasaramestari Kiinteistö Oy Konalan Ristipellontie 25 Asunto Oy Jyväskylän Jontikka 2 Asunto Oy Tampereen Vuoreksen Puistokatu 76 13
Tuloslaskelman ja taseen liitetiedot 1 000 2012 2011 1. VAKUUTUSMAKSUTULO Ensivakuutus Kotimaasta 90 481 79 444 Jälleenvakuutus 27 17 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 90 508 79 461 Vakuutusmaksutulosta vähennetyt erät Luottotappiot vakuutusmaksusaamisista 15 12 Ensivakuutuksen vakuutusmaksutulo Henkivakuutus Sijoitussidonnainen yksilöllinen henkivakuutus 22 254 23 703 Muu yksilöllinen henkivakuutus 12 817 10 203 Sijoitussidonnainen kapitalisaatiosopimus 11 356 4 773 Muu kapitalisaatiosopimus 2 303 1 278 Työntekijäin ryhmähenkivakuutus 6 858 5 358 Muu ryhmähenkivakuutus 6 021 3 678 61 608 48 993 Eläkevakuutus Sijoitussidonnainen yksilöllinen eläkevakuutus 8 513 5 973 Muu yksilöllinen eläkevakuutus 7 202 9 340 Sijoitussidonnainen ryhmäeläkevakuutus 2 959 3 392 Muu ryhmäeläkevakuutus 10 200 11 746 28 874 30 451 90 481 79 444 Jatkuvat vakuutusmaksut 47 919 47 442 Kertamaksut 42 562 32 002 90 481 79 444 Vakuutusmaksut sopimuksista, jotka oikeuttavat hyvitykseen 45 399 41 603 Vakuutusmaksut sijoitussidonnaisesta vakuutuksesta 45 082 37 841 90 481 79 444 14
1 000 2012 2011 2. Maksetut korvaukset Ensivakuutus Henkivakuutus 31 157 29 467 Eläkevakuutus 32 450 32 333 63 607 61 800 Jälleenvakuutus 8 - Maksetut korvaukset yhteensä 63 615 61 800 Josta: Takaisinostot 15 426 15 135 Säästösummien takaisinmaksut 8 276 4 814 Muut 39 906 41 851 63 607 61 800 Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus maksetuista korvauksista 19 800 19 178 Henkivakuutuksen lisäedut Hyvitysten ja alennusten vaikutus vakuutustekniseen tulokseen 1 448 855 Tulevien lisäetujen vastuun muutos tilikaudelta -242-4 313 Tilinpäätöksessä 31.12.2012 siirrettiin tuloksesta 13 000 000 euroa käytettäväksi yksilöllisten ja ryhmäeläkkeiden laskuperustekoron kustantamiseen. Vuonna 2012 annetuista lisäeduista kustannettiin lisäetujenvastuusta 242 032 euroa. Yksilöllisen eläkevakuutuksen ja säästövakuutusten 4,5 prosentin laskuperustekorosta kustannettiin 1,3 prosentin osuus korkotäydennysvastuusta, 1 933 536 euroa ja sekä ryhmä- että yksilöllisen eläkevakuutuksen ja säästövakuutusten 3,5 prosentin laskuperustekorosta kustannettiin lisäksi 0,3 prosentin osuus korkotäydennysvastuusta, 654 947 euroa. Vuonna 2012 vakuutuksille hyvitetyt lisäedut, 1 689 726 euroa vastasivat tilikaudella voimassa olleita lisäetutavotteita. Vuonna 2011 vakuutuksille hyvitetyt lisäedut 2 295 650 euroa vastasivat tilikaudella voimassa olleita lisäetutavoitteita. Aiempina vuosina kartutettua lisäetujen vastuuta purettiin 1 440 819 euroa. Tilikaudella siirrettiin lisäksi tuloksesta 3 000 000 euroa korkotäydennysvastuuseen. 15
1 000 2012 2011 3. Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely Sijoitustoiminnan tuotot Tuotot kiinteistösijoituksista Korkotuotot Saman konsernin yrityksiltä 1 007 273 Muilta yrityksiltä 132 114 1 140 387 Muut tuotot 9 563 7 572 10 702 7 959 Tuotot muista sijoituksista Osinkotuotot 8 329 6 327 Korkotuotot 9 167 10 498 Muut tuotot 2 323 1 566 19 818 18 392 Yhteensä 30 520 26 351 Arvonalentumisten palautukset 11 160 1 131 Myyntivoitot 29 488 22 850 Yhteensä 71 168 50 333 Sijoitustoiminnan kulut Kulut kiinteistösijoituksista Saman konsernin yrityksille -4 506-2 986 Muille yrityksille -1 194-2 160-5 699-5 146 Kulut muista sijoituksista -1 915-2 463 Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut -14 2 Yhteensä -7 628-7 607 Arvonalentumiset ja poistot Arvonalentumiset -11 952-27 441 Myyntitappiot -6 611-25 155 Yhteensä -26 191-60 204 Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvonkorotuksia ja niiden oikaisua 44 977-9 871 Sijoitusten arvonkorotus 18 543 1 923 Sijoitusten arvonkorotuksen oikaisu -1 265-19 206 17 278-17 283 Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa 62 255-27 154 16
1 000 2012 2011 4. Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus tuloslaskelman sijoitustoiminnan nettotuotosta Sijoitustoiminnan tuotot 13 719 5 592 Sijoitustoiminnan kulut -4 064-13 652 Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvonkorotuksia ja niiden oikaisua sekä arvonalennuksia ja niiden palautuksia 9 655-8 059 Sijoitusten arvonkorotus 18 543 1 923 Sijoitusten arvonkorotuksen oikaisu -1 265-19 206 Arvonalentumiset -4 687-20 341 Arvonalentumisten palautukset 6 481 73 Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa 28 727-45 610 17
1 000 2012 2011 5. Liikekuluerittelyt Tuloslaskelman liikekulujen erittely Vakuutusten hankintamenot Ensivakuutuksen palkkiot 889 649 Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet 2 - Muut vakuutusten hankintamenot 3 187 2 986 Vakuutusten hankintamenot yhteensä 4 078 3 635 Vakuutusten hoitokulut 4 931 4 739 Hallintokulut 1 896 1 638 Menevän jälleenvakuutuksen palkkiot -140-34 Yhteensä 10 766 9 978 Kokonaisliikekulut toiminnoittain Maksetut korvaukset 321 334 Liikekulut 10 766 9 978 Sijoitustoiminnan hoitokulut 1 184 1 177 Yhteensä 12 271 11 489 Toimintokohtaiset suunnitelmapoistot Maksetut korvaukset 23 16 Liikekulut 744 364 Sijoitustoiminnan hoitokulut 95 92 Yhteensä 863 472 Erittelyt henkilöstökuluista, henkilöstöstä ja toimielinten jäsenistä henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 2 933 2 802 Eläkekulut 693 608 Muut henkilösivukulut 187 182 Yhteensä 3 812 3 592 Johdon palkat ja palkkiot Hallitus ja toimitusjohtaja 351 350 Toimitusjohtajan eläkeikä määräytyy TyELin mukaan. Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana Konttorihenkilöstö 32 28 Myyntihenkilöstö 16 19 48 47 18 tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastus 23 20 Veroneuvonta 19 10 Muut palkkiot 3 45 31
Sijoitukset 31.12.2012 Sijoitukset 31.12.2011 Jäljellä oleva Kirjanpito- Käypä Jäljellä oleva Kirjanpito- Käypä 1 000 hankintameno arvo arvo hankintameno arvo arvo 6. Sijoitusten käypä arvo ja arvostusero Kiinteistösijoitukset Kiinteistöosakkeet saman konsernin yrityksissä 53 101 53 101 58 950 45 115 45 115 48 758 Kiinteistöosakkeet omistusyhteysyrityksissä 2 2 2 2 2 2 Muut kiinteistöosakkeet 9 251 9 251 9 251 9 251 9 251 9 251 Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä 41 102 41 102 41 102 31 748 31 748 31 748 Lainasaamiset omistusyhteysyrityksiltä 1 768 1 768 1 768 1 541 1 541 1 541 Sijoitukset saman konsernin yrityksiin Osakkeet ja osuudet 2 500 2 500 2 500 2 000 2 000 2 000 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 323 690 323 690 360 457 256 372 256 372 275 698 Rahoitusmarkkinavälineet 174 506 174 506 183 273 246 466 246 466 250 572 Kiinnelainasaamiset 3 151 3 151 3 151 850 850 850 Muut lainasaamiset - - - 2 351 2 351 2 351 Talletukset 15 780 15 780 15 780 5 950 5 950 5 950 624 851 624 851 676 233 601 646 601 646 628 721 Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi tai niiden vähennykseksi jaksotettua nimellis arvon ja hankintahinnan erotusta -5 740-3 071 Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus) 51 382 27 074 19
1 000 Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 7. Kiinteistösijoitusten muutokset Hankintameno 1.1. 55 619 Lisäykset 12 201 Hankintameno 31.12. 67 820 Arvonalentumiset 1.1. -1 251 Arvonalentumisten palautukset 128 Lisäykset -4 343 Arvonalentumiset 31.12. -5 466 Kirjanpitoarvo 31.12. 62 354 8. Sijoitukset saman konsernin yrityksissä ja omistusyhteyteysyrityksissä Hankintameno 1.1. 2 000 Lisäykset 500 Hankintameno 31.12. 2 500 Kirjanpitoarvo 31.12. 2 500 9. Saamiset Muut saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 403 10. Sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevat sijoitukset 31.12.2012 2012 2011 Alkuperäinen Käypä arvo Alkuperäinen Käypä arvo 1 000 hankintameno hankintameno Osakkeet ja osuudet 273 773 283 860 246 929 238 698 Rahoitusmarkkinavälineet 28 335 27 896 21 785 20 442 Talletukset - - 3 954 3 960 Rahat ja pankkisaamiset 11 505 11 505 7 205 7 205 Yhteensä 313 614 323 262 279 873 270 305 Sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelkaa vastaavat sijoitukset 313 614 323 262 279 873 270 305 Rahat ja pankkisaamiset ym. saamiset sisältävät tilinpäätöshetkellä voimassa olevien maksettujen vakuutusten nettomaksuja, joita ei vielä ole sijoitettu 2 423 1 650 20