TILINPÄÄTÖS 2014 8,2 MILJOONAA EUROA TIETEEN HYVÄKSI
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 2 SISÄLLYS 2 SISÄLLYSLUETTELO 3 TOIMINTAKERTOMUS 9 TULOSLASKELMA 10 TASE 11 RAHOITUSLASKELMA 12 LIITETIEDOT 41 ALLEKIRJOITUKSET 42 TILIKIRJALUETTELO TASE-ERITTELYT, ERILLINEN LIITE
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 3 HELSINGIN YLIOPISTON TOIMINTAKERTOMUS 2014 TOIMINTA TILIKAUDELLA Helsingin yliopiston rahastot kuuluu Helsingin yliopisto -konserniin ja sen toiminnasta päättää Helsingin yliopiston hallitus. Helsingin yliopiston rahastojen muodostama alakonserni sisältyy Helsingin yliopiston laatimaan konsernitilinpäätökseen ja käsitellään siellä kokonaisuudessaan omakatteisen rahaston tavoin. Helsingin yliopiston rahastot -konserniin kuuluu 4 alakonsernia, joista 2 tekee konsernitilinpäätöksen, 31 tytäryhtiötä, 16 osakkuusyhtiötä. Näistä kiinteistöomaisuutta omistaa ja hallinnoi yksi alakonserni, 10 tytäryhtiöitä ja 8 osakkuusyhtiötä. Helsingin yliopiston rahastojen toiminnan tavoitteena on tukea Helsingin ylipiston toimintaa ja vakautta luomalla edellytyksiä toiminnoille, joihin yliopiston perus- ja täydentävä rahoitus ei anna mahdollisuutta. Yhdessä lahjoittajien kanssa HYR vahvistaa yliopiston kykyä ja vapautta tehdä tiedettä, kokeilla ja vaikuttaa. Helsingin yliopiston rahastojen toiminta jakaantuu varsinaiseen toimintaan, varainhankintaan sekä sijoitus- ja rahoitustoimintaan. Helsingin yliopiston rahastot hallinnoi myös yliopiston eri tiedekuntien hyväksi toimivia kolmea omakatteista ja 290 sidottua rahastoa. Rahastojen pääoma saadaan lahjoituksena ja niiden varat sijoitetaan osana Helsingin yliopiston rahastojen arvopaperisalkkua. Rahastoille maksetaan vuosittain tuottoa, jonka suuruudesta päätetään tilinpäätöksen yhteydessä. Tuotolla tuetaan Helsingin yliopiston toimintaa tutkimusmäärärahoin, lahjoitusprofessuurein sekä opiskelijoille myönnettävin apurahoin. Sidottujen rahastojen muutos on hallinnoitujen rahastojen tulos, mikä vähennetään Helsingin yliopiston rahastojen tuloksesta. Varsinaisen toiminnan tuotto 0,5 miljoonaa euroa (2013: 1,2 miljoonaa euroa) koostui Helsingin yliopiston Kalenteripalvelut Oy:n maksamasta korvauksesta 0,5 miljoonaa euroa (2013: 0,6 miljoonaa euroa). Varsinaisen toiminnan kulut 9,7 miljoonaa euroa (2013: 8,3 miljoonaa euroa) koostuivat pääosin Helsingin yliopistolle maksettavista kolmevuotisista tutkimusmäärärahoista 3,0 miljoonaa euroa (2013: 2,8 miljoonaa euroa), omakatteisten rahastojen tuotoista maksettavista lahjoitusprofessuurien palkkakulukorva- HELSINGIN YLIOPISTON, YLI-/ALIJÄÄMÄ Milj. euroa 2014 2013 2012 Tuotot yhteensä 38,1 42,1 45,7 Kulut yhteensä -37,9-41,1-46,7 Yli-/alijäämä 0,2 1,0-1,0 Milj. euroa 2014 2013 2012 Varsinainen toiminta, netto -9,2-7,1-10,3 Varainhankinta 0,7 0,9 1,9 Sijoitus- ja rahoitustoiminta 10,4 8,9 9,7 Sidottujen rahastojen muutos -1,7-1,8-2,3 Tuloverot 0,0 0,0 0,0 Yli-/alijäämä 0,2 0,8-1,0
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 4 ARVOPAPERISALKKU 31.12. Milj. euroa 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 Osakkeet 47,0 36 % 37,2 31 % 26,2 23 % Korkosijoitukset 36,9 28 % 31,8 27 % 30,8 28 % Vaihtoehtoiset 46,6 36 % 50,3 42 % 54,6 49 % Yhteensä 130,4 100 % 119,3 100 % 111,6 100 % Arvopaperisalkun tuottoprosentti oli 8,83 % (2013: 5,32 %). uksista 1,0 miljoonaa euroa (2013: 1,0 miljoonaa euroa), apurahat sidotuista rahastoista 0,6 miljoonaa euroa (2013: 0,8 miljoonaa euroa), Apteekkioikeuden perusteella maksetuista reseptikorvauksista muille yliopistoille 1,0 miljoonaa euroa (2013: 1,0 miljoonaa euroa), aloittavien professoreiden starttirahoista 0,5 miljoonaa euroa (2013: 0,3 miljoonaa euroa) ja väitöskirjoihin liittyvistä tuista 1,1 miljoonaa euroa (2013: 1,0 miljoonaa euroa). Muut erät, n. 2,5 miljoonaa euroa (2013: 1,4 miljoonaa euroa) koostuivat palkinnoista, promootiokuluista, muista korvauksista sekä rahaston omista kuluista. Varainhankinnan tuotot olivat 0,7 miljoonaa euroa (2013: 0,9 miljoonaa euroa) ja koostuivat mm. testamentti-, lahjoitusprofessuureihin sekä muihin sidottuihin rahastoihin tehdyistä lahjoituksista. Sijoitus- ja rahoitustoiminta koostuu sijoitus- ja kiinteistöomaisuudesta ja niiden tuotoista. Sijoitusomaisuus koostuu kiinteistöistä, tytär- ja osakkuusyhtiöistä, pääomarahastoista, sijoituksista noteeraamattomiin yrityksiin sekä arvopaperisalkkuihin. Syyskuussa 2014 päivitettiin arvopaperisalkun perusallokaation neutraalijakauma: Osakkeet 50 %, korot 30 % ja vaihtoehtoiset sijoitukset ml. omat sijoituskiinteistöt 20 %. Arvopaperisalkun tuottoprosentti oli 8,83 % (2013: 5,32 %). Osakesijoitusten tuotto oli 12,9 % ja korkosijoitukset tuottivat 6,94 %. Arvopaperisalkun volatiliteetti oli 4,66 %. Sijoitus- ja rahoitustoiminnan tuotot olivat 36,9 miljoonaa euroa (2013: 40,0 miljoonaa euroa), josta kiinteistöjen vuokratuotto oli 73 %. Kertaluonteiset myyntivoitot olivat 5,0 miljoonaa euroa (2013: 9,3 miljoonaa euroa). Sijoitus- ja rahoitustoiminnan kulut 26,5 miljoonaa euroa (2013: 31,0 miljoonaa euroa) koostuivat kiinteistöjen hoitokuluista 13,2 miljoonaa euroa (2013: 11,6 miljoonaa euroa), rahoituskuluista 3,3 miljoonaa euroa (2013: 3,3 miljoonaa euroa), arvopaperien myyntivoitoista ja -tappioista sekä sijoitusten arvonalennuksista yht. 2,0 miljoonaa euroa (2013: 7,5 miljoonaa euroa). KONSERNI HELSINGIN YLIOPISTON -KONSERNIN TYTÄRYHTIÖIDEN LIIKEVAIHTO JA TILIKAUDEN TULOS Miljoona euroa 2014 2013 2012 Tytäryhtiöt, liikevaihto yhteensä 310 295 286 Tytärkiinteistöt, liikevaihto yhteensä 8 8 5 Liikevaihto yhteensä 318 303 291 Tytäryhtiöt, tulos yhteensä 15 14 16 Tytärkiinteistöt, tulos yhteensä 0 0 0 Tilikauden tulos yhteensä 15 14 16
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 5 94% YLIOPISTON APTEEKIN OSUUS TYTÄRYRITYSTEN LIIKEVAIHDOSTA YLIOPISTON APTEEKKI Yliopiston Apteekki on Helsingin yliopiston rahastojen suurin tytäryhteisö edustaen 94 % tytäryritysten liikevaihdosta ja 100 % niiden tilikauden tuloksesta. Yliopiston Apteekki -konsernin liikevaihto kasvoi 5,4 % ja oli 298,9 miljoonaa euroa. Yliopiston Apteekki -konsernin liikevaihdosta Yliopiston Apteekin osuus oli 87,2 %. Konsernin tilikauden voitto oli 14,8 miljoonaa euroa, mikä oli 5,2 prosenttia edellistä vuotta suurempi. Yliopiston Apteekin liikevaihto 260,6 miljoonaa euroa kasvoi 4,8 %. Liikevoitto 16,8 miljoonaa pysyi entisellään. Apteekkimaksusta annettu laki muuttui 1.1.2014. Lainmuutoksen perusteena on kannustaa pieniä apteekkeja pitämään tai perustamaan sivuapteekkeja erityisesti syrjäseuduille paikallisen lääkehuollon turvaamiseksi. Pienille apteekeille sivuapteekin pitäminen on kannattavampaa kuin aikaisemmin ja vastaavasti apteekkimaksutaulukon prosenttiosuuksia korotetaan kustannusneutraliteetin säilyttämiseksi. Tällä tavalla muut apteekit yhdessä maksavat pienten sivuapteekkeja pitävien apteekkien apteekkimaksukevennykset. Yliopiston Apteekille tämä merkitsi noin 400.000 euron apteekkimaksun korotusta. Vuoden 2014 alusta myös uusi lääketaksa-asetus muutti reseptilääkkeiden vähittäishintojen laskentaperusteita. Kalliimpien reseptilääkkeiden hinnat laskivat ja halvempien nousivat. HELSINGIN YLIOPISTON KALENTERIPALVELUT OY Helsingin yliopiston Kalenteripalvelut Oy:n liikevaihto pysyi lähes ennallaan ja oli 0,95 miljoonaa euroa (2013: 1,0 miljoonaa euroa). Tilikauden voitto oli 135 tuhatta euroa, mikä oli 59 tuhatta euroa edellisvuotta suurempi. Tuloksen muutokseen vaikuttivat edellistä vuotta pienemmät kulut. Helsingin yliopistolla on tekijänoikeudet suomalaiseen ja suomenruotsalaiseen nimipäivälistaan, joiden myynti muodostaa pääosan yhtiön liikevaihdosta. Lisäksi yhtiö myy valmiita kalenteripohjia sekä erilaisia kalenteritietoja ja -palveluja. Suomalainen ja suomenruotsalainen nimipäivälista uudistetaan vuodesta 2015 alkaen. HELSINKI INNOVATION SERVICES LTD Vuoden 2011 maaliskuussa perustettu, Helsingin yliopiston Holding Oy:n omistama Helsinki Innovation Services Ltd:n liikevaihto oli 1,1 miljoonaa euroa (2013: 0,9 miljoonaa euroa) ja tulos -4 tuhatta euroa (2013: n. -41 tuhatta euroa). Yhtiö hoitaa yliopiston kanssa tehdyn sopimuksen mukaisesti yliopiston lakisääteisen keksintöilmoitusmenettelyn ja edistää yliopistotutkimuksesta syntyvien innovaatioiden kaupallistamista. UNIGRAFIA OY Unigrafia Oy:n liikevaihto oli 6,7 miljoonaa euroa (2013: 6,6 miljoonaa euroa) ja tulos on 0,1 miljoonaa euroa (2013: 0,1 miljoonaa euroa). Yhtiön omistajapohja laajeni joulukuussa 2014, kun Taideyliopistosta tuli yhtiön neljäs omistaja (4,4 %). Muut omistajat ovat Helsingin yliopiston rahastot (57,5 %), Aalto Holding Oy (31,0 %) sekä Haaga Helia Oy Ab (7,1 %). Yhtiö tarjoaa pääsääntöisesti omistajilleen paino-, tulostus- ja julkaisupalveluita. OY 4PHARMA LTD Oy 4Pharma Ltd on palveluyritys, jonka päätuotteita ovat kliinisten tutkimusten tiedonhallinta ja tilastollinen analysointi. Yhtiöllä on Ruotsissa tytäryhtiö 4Pharma AB, jolla puolestaan on Sveitsissä tytäryhtiö 4Pharma Switzerland GmbH. Oy 4Pharma Ltd:n liikevaihto oli 1,1 miljoona euroa (2013: 1,2 miljoonaa euroa). Yhtiön tulos säilyi lähes ennallaan ollen 21 tuhatta euroa (2013: 48 tuhatta euroa). MUUT Licentia Oy:n liikevaihto oli 0 tuhatta euroa (2013: 0 tuhatta euroa) ja tulos -113 tuhatta euroa (2013: 13 tuhatta euroa). Licentia Oy:n toiminnan alasajo valmistellaan vuoden 2015 aikana. Anturikeskus Oy ja Helsingin yliopiston Holding Oy ovat tilinpäätöshetkellä selvitystilassa. Helsingin yliopiston rahastojen tytärkiinteistöt muodostavat 6 % sen tytäryritysten liikevaihdosta ja 0 % tilikauden tuloksesta.
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 6 RAHOITUS INVESTOINNIT Helsingin yliopiston rahastojen likvidit varat olivat tilikauden lopussa 20,6 miljoonaa euroa (2013: 7,4 miljoonaa euroa). Korollinen lainapääoma rahoituslaitoksilta oli 60,9 miljoonaa euroa (2013: 64,3 miljoonaa euroa). Helsingin yliopiston rahastojen toiminnan rahavirta oli 16,7 miljoonaa euroa ylijäämäinen (2013: 19,1 miljoonaa euroa) ja investointien rahavirta oli -27,9 miljoonaa euroa (2013: -5,2 miljoonaa euroa). Omavaraisuusaste kirjanpitoarvoin oli 82,6 % (2013: 86,3 %), joten Helsingin yliopiston rahastojen riskinkantokyky on erinomainen. KONSERNI Helsingin yliopiston rahastot -konsernin likvidit varat olivat tilikauden lopussa 42,8 miljoonaa euroa (2013: 54,4 miljoonaa euroa). Korollinen lainapääoma rahoituslaitoksilta oli 93,8 miljoonaa euroa (2013: 96,8 miljoonaa euroa). Tytärkiinteistöjen korollinen lainapääoma rahoituslaitoksilta on 32,3 miljoonaa euroa (2013 32,4 miljoonaa euroa). Helsingin yliopiston rahastot -konsernin toiminnan rahavirta oli 25,0 miljoonaa euroa ylijäämäinen (2013: 24,3 miljoonaa euroa) ja investointien rahavirta oli -33,7 miljoonaa euroa (2013:-13,4 miljoonaa euroa). Omavaraisuusaste kirjanpitoarvoin oli 74,0 % (2013: 73,3 %), joten Helsingin yliopiston rahastot -konsernin riskinkantokyky erinomainen. 82,6% OMAVARAISUUSASTE KIRJANPITOARVOIN 2014, RISKINKANTOKYKY ERINOMAINEN. Merkittävimmät investoinnit kohdistuivat kiinteistöihin; Kansalliskirjaston peruskorjauksen suunnitteluun ja rakentamiseen 11,4 miljoonaa euroa, Franzenian peruskorjauksen suunnitteluun ja rakentamiseen 5,5 miljoonaa euroa ja Luonnontieteellisen museon korjaamiseen 0,6 miljoonaa euroa sekä useampia pienempiä korjauksia eri kohteissa. KONSERNI Fastighets Ab Alexandersgatan 7 omistaman kiinteistön peruskorjaus alkoi kesäkuussa 2013 ja työt valmistuvat huhtikuussa 2015. Hankkeen loppukustannusennuste on 18 miljoonaa euroa. RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Helsingin yliopiston rahastojen omaisuudesta 3/4 osaa on kiinteistöjä ja 1/4 osa arvopapereita ja sijoituksia tytär- ja osakkuusyrityksiin. Kiinteistöt on pääosin vuokrattu Helsingin yliopistolle, jolloin vuokratuottoihin kohdistuva riski syntyy Helsingin yliopiston kokonaisrahoituksen merkittävästä muutoksesta lyhyellä aikavälillä tai hitaasta hiipumisesta pitkällä aikavälillä. Kiinteistöinvestointeihin liittyvän vieraan pääoman koronvaihtelua hallitaan koronvaihtosopimuksin. Arvopaperisijoittamiseen sisältyy riski merkittävistäkin markkinaheilahteluista. Riskiä hallitaan rahastoille kulloinkin sopivalla osakesalkun allokaatiolla. Arvopaperisalkku sisältää sijoituksia startup-yrityksiin sijoittaviin pääomarahastoihin. Näiden lisäksi Helsingin yliopiston rahastoilla on suoria sijoituksia tutkimustulosten kaupallistamiseen liittyviin startupyrityksiin. Startup-toiminnan luonne mahdollistaa niin merkittävät arvonnousut kuin merkittävät arvonalennukset. KONSERNI Yliopiston Apteekki on Helsingin yliopiston rahastojen suurin tytäryhteisö edustaen 94 % tytäryritysten liikevaihdosta ja 100 % niiden tilikauden tuloksesta. Yliopiston Apteekin epävarmuustekijät liittyvät alan sääntelyn muuttumiseen. Apteekkitoiminnan riskit Venäjällä ovat kasvaneet maan heikentyneen taloustilanteen vuoksi. Viron ja Venäjän riskit eivät kuitenkaan ole merkittäviä Yliopiston Apteekki -konsernin kannalta.
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 7 JOHTO, HALLINTO JA TILINTARKASTUS Helsingin yliopiston konsernijohtoon kuuluvat yliopiston hallitus, rehtori, hallintojohtaja ja kvestori. Helsingin yliopiston rahastojen normipohjan muodostaa yliopistolain lisäksi rahastojen johtosääntö. Helsingin yliopiston rahastojen normipohjan muodostaa yliopistolain lisäksi rahastojen johtosääntö. Helsingin yliopiston hallitus on 16.3.2011 hyväksynyt riskien hallintaperiaatteet, 23.1.2013 konserniohjeen ja sitä täydentävät Konsernijohtamisen ja hallinnon periaatteet 26.3.2014, 23.1.2013 rahoituksen periaatteet, omistajapolitiikan 11.12.2013 sekä sijoitustoiminnan periaatteet 17.9.2014 jotka koskevat kaikki koko Helsingin yliopistokonsernia. Helsingin yliopiston rehtorina toimi Jukka Kola. Hallintojohtajana toimi Esa Hämäläinen ja kvestorina Marjo Berglund. Helsingin yliopiston konsernin hallituksena toimii Helsingin yliopiston hallitus. Hallituksessa toimikaudella oli 13 jäsentä. Hallituksen puheenjohtajana toimi Jaana Husu-Kallio ja jäseninä Jannica Aalto, Seppo Honkapohja, Gunvor Kronman, Jorma Ollila, Jussi Pajunen, Antti Pentikäinen, Ilkka Hanski, Kimmo Kontula, Markku Leskelä, Jussi Nuortimo, Kirsi Rauhala, ja Ragna Rönnholm. Hallitus kokoontui tilikauden aikana 8 kertaa. Osallistumisprosentti hallituksen kokouksissa oli 89,4 % (2013: 95,6 %. ). Hallituksen alaisuudessa toimi tarkastusvaliokunta, sijoitustoiminkunta ja palkitsemisvaliokunta. Johdon apuna toimi innovaatiotoimikunta. Tarkastusvaliokunnassa oli 5 jäsentä ja se kokoontui tilikauden aikana 5 kertaa. Osallistumisprosentti kokouksissa oli 96 % (2013: 86 %). Sijoitustoimikunnassa on 5 jäsentä ja se kokoontui tilikauden aikana 5 kertaa. Osallistumisprosentti kokouksissa oli 96 %. Palkitsemisvaliokunnassa oli 3 jäsentä ja se kokoontui tilikauden aikana yhden kerran. Osallistumisprosentti oli 100 %. Innovaatiotoimikunnassa on 7 jäsentä ja se kokoontui tilikauden aikana 5 kertaa. Osallistumisprosentti oli 77 %. Tytär- ja osakkuusyhtiöillä on kullakin oma hallitus. Helsingin yliopiston rahastojen varsinaisena tilintarkastajana on toiminut KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana Tuomas Honkamäki, KHT. TULOKSEN KÄSITTELY Hallitus esittää, että Yliopiston Apteekin voitto 13.801.717,73 euroa siirretään Helsingin yliopiston rahastojen oman pääoman lisäykseksi. Hallitus esittää, että Helsingin yliopiston rahastojen ylijäämä 261.986,55 euroa siirretään Helsingin yliopiston rahastojen oman pääoman lisäykseksi. Hallitus esittää, että yhteiseen varainhoitoon sijoitettuja Edward Anderssonin, Walter Ehrströmin säätiön, McDonnel Douglas Aerospacen, Yliopiston apteekin, 19 29/5 13 Brennerin, P.O. Klingendalin, Ensio Hyvärisen, Jane ja Aatos Erkon säätiön, Aili ja Brynolf Honkasalon, W. Ramsayn ja Th. G. Sahaman rahastojen sekä Valo-rahastoa kartutetaan vuoden 2015 aikana 7 prosentilla. Hallitus esittää, että yhteiseen varainhoitoon sijoitettuja rahastoja kartutetaan vuoden 2015 aikana 6 prosentilla. Hallitus esittää, että yhteiseen varainhoitoon sijoitettuja uusia (1.1.2015 alkaen) rahastoja kartutetaan vuoden 2015 aikana 5 prosentilla. TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT JA KEHITYSNÄKYMÄT Franzenia, Aadolfinkatu 10 peruskorjaus käynnistyi helmikuussa 2014. Peruskorjaus valmistuu toukokuussa 2015. Kyseiset tilat on vuokrattu Helsingin kaupungille päiväkotikäyttöön. Kansalliskirjaston, Unioninkatu 36, peruskorjaustyömaa käynnistyi marraskuussa 2013 ja hanke valmistuu syksyllä 2015. Hallintorakennus, Yliopistonkatu 4 peruskorjauksen suunnittelu käynnistyi 2014 ja työt alkavat vuoden 2015 lopussa. Peruskorjaus valmistuu vuoden 2017 aikana. Suomen apteekkeja koskevassa lainsäädännössä ei vuoden 2015 aikana ole tiedossa merkittäviä muutoksia. Suomen taloudellinen tilanne ja kuluttajakäyttäytymisen muutos sekä kuluttajien varovaisuus voivat vaikuttaa Yliopiston Apteekin liiketoiminnan kehitykseen. Helsingin yliopiston rahastot konsernin tytärja osakkuusyhtiöitä koskevat järjestelyt jatkuvat. Yhtiöiden määrää karsitaan edelleen. Uusia startup yrityksiä perustettaessa noudatetaan tammikuussa 2015 vahvistettuja Kaupallistamisen periaatteita.
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 8 HELSINGIN YLIOPISTON TILINPÄÄTÖS 2014
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 9 TULOSLASKELMA 1.1. 31.12.2014 1.1. 31.12.2013 1.1. 31.12.2014 1.1. 31.12.2013 Varsinainen toiminta Tuotot 311 080 652,09 295 784 137,76 505 226,21 1 168 966,57 Kulut Henkilöstökulut 46 354 079,78 44 287 901,60 96 244,97 159 441,02 Poistot 2 454 717,42 2 372 218,90 6 150,00 80 138,14 Muut kulut 251 702 933,56 236 987 988,06 9 580 165,11 8 018 928,28 300 511 730,76 283 648 108,56 9 682 560,08 8 258 507,44 Tuottojäämä 10 568 921,33 12 136 029,20-9 177 333,87-7 089 540,87 Varainhankinta Tuotot 695 494,48 868 935,67 695 494,48 868 935,67 Tuottojäämä 11 264 415,81 13 004 964,87-8 481 839,39-6 220 605,20 Sijoitus- ja rahoitustoiminta Tuotot 37 496 169,56 40 537 564,71 36 937 581,90 40 020 839,22 Kulut 29 351 148,70 34 527 024,17 26 497 641,34 31 094 072,38 8 145 020,86 6 010 540,54 10 439 940,56 8 926 766,84 Tuottojäämä 19 409 436,67 19 015 505,41 1 958 101,17 2 706 161,64 Sidottujen rahastojen muutos -1 691 400,96-1 838 518,46-1 691 400,96-1 838 518,46 Tilikauden tulos 17 718 035,71 17 176 986,95 266 700,21 867 643,18 Tilinpäätössiirrot Tuloverot 3 626 429,45 3 203 935,37-4 713,66-1 989,48 Tilikauden yli- /alijäämä 14 091 606,26 13 973 051,58 261 986,55 865 653,70
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 10 TASE 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 5 948 209,78 6 147 070,71 Aineelliset hyödykkeet 346 113 935,26 330 371 259,07 172 520 987,44 164 333 689,52 Sijoitukset 76 824 792,65 76 773 694,49 263 250 214,00 255 231 247,24 Omakatteisten rahastojen varat 9 147 323,88 8 816 892,26 9 147 323,88 8 816 892,26 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 438 034 261,57 422 108 916,53 444 918 525,32 428 381 829,02 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 20 483 111,87 19 909 491,62 Pitkäaikaiset saamiset 1 752 921,00 2 290 239,90 415 242,61 439 883,87 Lyhytaikaiset saamiset 24 250 027,76 18 600 871,98 10 637 515,93 4 319 383,46 Rahoitusarvopaperit 86 374 504,85 76 431 979,20 85 376 483,42 75 381 124,09 Rahat ja pankkisaamiset 42 790 486,32 54 402 529,77 20 619 540,95 7 374 322,99 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 175 651 051,80 171 635 112,47 117 048 782,91 87 514 714,41 Vastaavaa yhteensä 613 685 313,37 593 744 029,00 561 967 308,23 515 896 543,43 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Peruspääoma 40 764 896,97 40 764 896,97 40 764 896,97 40 764 896,97 Käyvän arvon rahasto 5 379 345,53 2 359 673,57 5 379 345,53 2 359 673,57 Sidotut rahastot 53 552 593,54 51 766 322,29 53 552 593,54 51 766 322,29 Muut rahastot 17 759 125,80 17 759 125,80 Edellisten tilikausien ylijäämä 320 262 059,97 306 275 385,54 363 941 293,23 349 476 685,52 Muuntoero -110 916,20 13 622,85 Tilikauden yli-/ alijäämä 14 091 606,26 13 973 051,58 261 986,55 865 653,70 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 451 698 711,87 432 912 078,60 463 900 115,82 445 233 232,05 VÄHEMMISTÖOSUUS 2 432 364,86 2 324 508,56 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma 91 112 962,46 63 058 606,84 54 285 714,27 45 857 142,85 Lyhytaikainen vieras pääoma 68 441 274,18 95 448 835,00 43 781 478,14 24 806 168,53 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 159 554 236,64 158 507 441,84 98 067 192,41 70 663 311,38 Vastattavaa yhteensä 613 685 313,37 593 744 029,00 561 967 308,23 515 896 543,43
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 11 RAHOITUSLASKELMA 1.1. 31.12.2014 1.1. 31.12.2013 1.1. 31.12.2014 1.1. 31.12.2013 Toiminnan rahavirta Varsinaisen toiminnan rahavirta 16 067 455,25 16 986 788,47-8 632 489,56-7 489 612,96 Varainhankinnan rahavirta 695 494,48 884 863,67 695 494,48 868 935,67 Sijoitus- ja rahoitustoiminnan rahavirta 10 487 525,44 12 286 265,31 11 066 605,07 9 963 802,80 Maksetut välittömät verot -2 218 449,49-5 811 925,72-15 477,45-13 232,55 Pääoman lisäys (Apteekin tulos) 13 598 954,01 15 791 669,33 Omakatt. rahastojen toiminnan rahavirta 450,50-46 130,82 450,50-46 130,82 Toiminnan rahavirta 25 032 476,18 24 299 860,91 16 713 537,05 19 075 431,47 Investointien rahavirta Invest. aineell. ja aineett. hyödykkeisiin -30 905 286,80-24 532 410,25-15 673 171,40-3 924 182,70 Aineell. Ja aineett. Luovutustulot 85 000,00 85 000,00 Investoinnit muihin sijoituksiin -4 781 560,47-3 307 714,72-5 322 699,02-4 118 412,83 Myydyt tytäryhtiöosakkeet 14 515 707,69 14 800 000,00 Luovutustulot muista sijoituksista 38 122,51 3 915,00 38 122,51 3 915,00 Myönnetyt lainat -80 000,00-466 827,00-11 680 000,00-3 652 610,46 Lainasaamisten takaisinmaksut 1 983 858,37 344 570,00 4 665 632,52 1 991 566,64 Investoinitien rahavirta -33 744 866,39-13 357 759,28-27 972 115,39 5 185 275,65 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot 16 000 000,00 28 087 482,98 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -8 565 911,31-11 807,61-25 698 864,45 Pitkäaikaisten lainojen nostot 37 200 000,00 10 000 000,00 15 000 000,00 10 000 000,00 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -40 099 202,74-13 200 070,42-18 571 428,57-12 571 428,58 Rahoituksen rahavirta -2 899 202,74 4 234 018,27 24 504 246,80-28 270 293,03 Rahavarojen muutos -11 611 592,95 15 176 119,90 13 245 668,46-4 009 585,91 Rahavarat tilikauden alussa 54 402 529,77 39 180 279,05 7 374 322,99 11 337 778,08 Rahavarat tilikauden lopussa 42 790 486,32 54 402 529,77 20 619 540,95 7 374 322,99-11 612 043,45 15 222 250,72 13 245 217,96-3 963 455,09 Omakatt.rahastojen rahavarat 1.1. 11 132,62 57 263,44 11 132,62 57 263,44 Omakatt.rahastojen rahavarat 31.12. 11 583,12 11 132,62 11 583,12 11 132,62 450,50-46 130,82 450,50-46 130,82 Rahavarojen muutos yhteensä -11 611 592,95 15 176 119,90 13 245 668,46-4 009 585,91
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 12 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2014 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISTA KOSKEVAT LIITETIEDOT PYSYVIEN VASTAAVIEN ARVOSTAMINEN Pysyvät vastaavat on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla sekä arvonalentumispoistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina taloudellisen pitoajan perusteella. Poistoaikoina on käytetty: Aineettomat hyödykkeet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Konserniliikearvo 3 8 vuotta 10 40 vuotta 3 12 vuotta 5 vuotta Arvoltaan vähäiset hankinnat, joiden taloudellinen pitoaika on arvioitu olevan alle kolme vuotta, on kirjattu vuosikuluksi. VAIHTO-OMAISUUDEN ARVOSTAMINEN Vaihto-omaisuus on esitetty välittömän hankintamenon tai sitä alemman jälleenhankintahinnan tai todennäköisen myyntihinnan määräisenä. RAHOITUSVÄLINEIDEN ARVOSTAMINEN Rahoitusarvopaperit on arvostettu käypään arvoonsa käyvän arvon rahaston kautta. Pitkäaikaiset ja olennaiset arvonalentumiset kirjataan tulosvaikutteisesti kuluksi. Arvonalentumisena pidetään sitä osaa alkuperäisen hankintahinnan ja markkina-arvon välillä, jonka voidaan todeta olevan pysyvästi alentunut. Tehty arvonalentumiskirjaus palautetaan vain, jos on erityistä näyttöä siitä, että arvo on merkittävästi ja pysyvästi noussut. OIKAISUT EDELLISEN TILIKAUDEN TIETOIHIN Kiinteistöosakeyhtiöiden hankintahetkellä syntynyt konserniaktiiva on kokonaisuudessaan kohdistettu rakennusten kirjanpitoarvoon. Tehdyn kiinteistöanalyysin perusteella havaittiin, että osa konserniaktiivasta olisi pitänyt kohdistaa Maa-alueiden kirjanpitoarvoon. Rakennuksiin kohdistuvasta Konserniaktiivan hankintahinnasta 27 milj. on siirretty Maa-alueisiin 11 milj.. Siirron perusteena on käytetty tontin ja rakennuksen verotusarvojen suhteellista osuutta aktiivasta. Siirrosta johtuen myös konserniaktiivasta tehtyä poistoa on oikaistu Edellisten tilikausien ylijäämään ja osa tulosvaikutteisesti edelliseen tilikauteen. Lisäksi konserniaktiivasta on kirjattu laskennallinen verovelka ja -reservistä laskennallinen verosaaminen oikaisten Edellisten tilikausien ylijäämää sekä tilikauden tulosta huomioiden myös verokannan muutoksen 24,5 prosentista 20 prosenttiin. Tilinpäätöksessä edellinen tilikausi on muutettu kaikilta osin vertailukelpoiseksi.
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 13 Oikaistut erät Konserni Vastaavaa 31.12.2013 Maa- ja vesialueet Hankintameno 1.1. (oikaisematon) 51 297 803,42 Siirto rakennusten konserniaktiivasta 11 022 604,13 Hankintameno 1.1. 62 320 407,55 Lisäykset tilikaudella 2 152,81 Vähennykset tilikaudella 184 833,15 Kirjanpitoarvo 31.12. 62 137 727,21 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. (oikaisematon) 350 627 635,70 Siirto Maa-alueiden konserniaktiivaksi -11 022 604,13 Hankintameno 1.1. 339 605 031,57 Lisäykset tilikaudella 22 501 972,93 Vähennykset tilikaudella 21 710 681,56 Hankintameno 31.12. 340 396 322,94 Kertyneet poistot 1.1. (oikaisematon) 83 489 798,23 Edellisiä vuosia koskeva poisto-oikaisu -2 346 118,93 Kertyneet poistot 1.1. 81 143 679,30 Vähennysten kertyneet poistot 8 165 962,33 Tilikauden poistot (oikaisematon) 12 504 624,73 Poistojen oikaisu -409 246,15 12 095 378,58 Kertyneet poistot 31.12. 85 073 095,55 Muuntoero -7 226,82 Kirjanpitoarvo 31.12. 255 316 000,57 Pitkäaikaiset saamiset Lainasaamiset 917 669,54 Laskennallinen verosaaminen (oikaisematon) 186 955,70 Konsernireservistä laskettu oikaisu 1 185 614,66 Laskennallinen verosaaminen 1 372 570,36 Pitkäaikaiset saamiset 31.12. 2 290 239,90
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 14 Kirjanpitolautakunnan lausunnon 2014 / 1912 perusteella on pakolliseksi varaukseksi kirjattu johdannainen purettu hyvittäen Kertyneitä voittovarjoja. Edellisen tilikauden aikana varauksesta tuloutettu osuus on vähennetty edellisen tilikauden tuloksesta. Oikaistut erät Konserni Emoyhteisö Vastattavaa 31.12.2013 31.12.2013 Edellisten tilikausien ylijäämä 1.1. 299 947 805,59 325 145 346,89 Yliopiston Apteekin ed. v. tulos 15 791 669,33 Edellisten tilikausien ylijäämä 31.12. (oikaisematon) 299 947 805,59 340 937 016,22 Pakollisen varauksen oikaisu 8 539 669,30 8 539 669,30 Laskennallisen verovelan kirjaaminen -6 065 583,31 Laskennallisen verosaamisen kirjaaminen 1 507 375,03 Konserniaktiivan poisto-oikaisu 2 346 118,93 Edellisten tilikausien ylijäämä 31.12. 306 275 385,54 349 476 685,52 Muuntoero 13 622,85 306 289 008,39 349 476 685,52 Tilikauden yli-/alijäämä (oikaisematon) 13 881 031,29 2 083 553,98 Pakollisen varauksen tuloutuksen oikaisu -1 217 900,28-1 217 900,28 Laskennallisen verovelan tuloutusoikaisu 1 222 434,79 Laskennallisen verosaamisen vähennysoikaisu -321 760,37 Konserniaktiivan poisto-oikaisu 409 246,15 Tilikauden yli-/alijäämä 13 973 051,58 865 653,70 Pakolliset varaukset Konserni Emoyhteisö 31.12.2013 31.12.2013 Muut pakolliset varaukset (oikaisematon) 7 321 769,02 7 321 769,02 Poistetaan vuoden 2013 tuloutus 1 217 900,28 1 217 900,28 8 539 669,30 8 539 669,30 Poistetaan varaus -8 539 669,30-8 539 669,30 0,00 0,00 Vieras Pääoma Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 57 610 504,61 Muut pitkäaikaiset velat 1 707,78 Laskennallinen verovelka (oikaisematon) 603 245,93 Laskennallisen verovelan kirjaaminen 6 065 583,31 Laskennallisen verovelan tuloutusoikaisu -1 222 434,79 Laskennallinen verovelka oikaistuna 5 446 394,45 Pitkäaikainen vieras pääoma yht. 63 058 606,84
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 15 Oikaistut erät Konserni Emoyhteisö Tuloslaskelma 31.12.2013 31.12.2013 Kokonaistuotot ja -kulut Kokonaistuotot 337 190 638,14 42 058 741,46 Kokonaiskulut (oikaisematon) 323 309 606,85 39 975 187,48 Pakollisen varauksen tuloutuksen oikaisu 1 217 900,28 1 217 900,28 Laskennallisen verovelan tuloutusoikaisu -1 222 434,79 Laskennallisen verosaamisen vähennysoikaisu 321 760,37 Konserniaktiivan poisto-oikaisu -409 246,15 323 217 586,56 41 193 087,76 Tilikauden ylijäämä (oikaisematon) 13 881 031,29 2 083 553,98 Oikaistu Tilikauden ylijäämä 31.12.2013 13 973 051,58 865 653,70 Poistot ja arvonalentumiset Konserniliikearvo 183 938,55 Aineettomat oikeudet 270 190,38 Liikearvo 7 000,00 Muut pitkävaikutteiset menot 655 663,54 Rakennukset ja rakennelmat 12 504 624,73 Konserniaktiivan poisto-oikaisu -409 246,15 Oikaistu poisto Rakennukset ja rakennelmat 12 095 378,58 Koneet ja kalusto 1 972 751,09 Muut aineelliset hyödykkeet 181 819,03 Poistot sijoituksista Osuudet omistusyhteysyrityksissä 1 803 095,41 Muut osakkeet ja osuudet 2 350 881,27 Poistot lyhytaik. saamisista Lainasaamiset omistusyhteysyrityksistä 39 773,52 Poistot rahoitusomaisuudesta 320 842,32 19 881 333,69 Sijoitus- ja rahoitustoiminta Kulut Korkokulut 2 482 475,14 2 103 068,87 Pakollisen varauksen tuloutuksen oikaisu 1 217 900,28 1 217 900,28 Korkokulut oikaistuna 3 700 375,42 3 320 969,15 Myyntitappiot 2 973 763,47 2 973 763,47 Muut kulut 1 337 129,21 1 151 657,47 Henkilöstökulut 1 268 418,41 62 626,65
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 16 Konserni Emoyhteisö 31.12.2013 31.12.2013 Poistot (oikaisematon) 13 403 768,42 7 436 141,13 Konserniaktiivan poisto-oikaisu -409 246,15 Poistot oikaistuna 12 994 522,27 7 436 141,13 Kiinteistön hoitokulut 7 740 187,13 11 634 321,99 Poistot sijoituksista 4 514 592,52 4 514 592,52 Vähemmistön osuus -1 964,26 34 527 024,17 31 094 072,38 Tuloverot Tuloverot 4 306 634,61 Laskennallisen verovelan muutos (oikaisematon) -202 024,82 Laskennallisen verovelan tuloutusoikaisu -1 222 434,79 Laskennallisen verosaamisen vähennysoikaisu 321 760,37 Oikaistu laskennallisen verovelan muutos -1 102 699,24 Yhteensä 3 203 935,37 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille 11 233,33 151 839,34 Muille (oikaisematon) 2 471 241,81 4 617 654,73 Pakollisen varauksen tuloutuksen oikaisu 1 217 900,28 1 217 900,28 Muille oikaistuna 3 689 142,09 5 835 555,01 Yhteensä 3 700 375,42 5 987 394,35 Pysyvien vastaavien hoitokulut poistot ja myyntitappiot Saman konsernin yrityksille 8 224 840,60 Muille (oikaisematon) 26 721 302,38 12 367 244,91 Konserniaktiivan poisto-oikaisu -409 246,15 Muille oikaistuna 26 312 056,23 12 367 244,91 Yhteensä 26 312 056,23 20 592 085,51 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista Poistot saamisista ja sijoituksista 4 514 592,52 4 514 592,52 Rahoituskulut yhteensä 34 527 024,17 31 094 072,38
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 17 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAAJUUS Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty kaikki tytär- ja osakkuusyritykset. KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Tilikauden aikana tapahtuneet muutokset tytär- ja osakkuusyritysten omistuksissa Yliopiston apteekki-konserniin on hankittu seuraavien yhtiöiden määräysvalta Capsella Oü, Viro Kariida Oü, Viro Oy HaartBio Ab on purettu. Konsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomenetelmällä. Tytäryhtiöiden, jotka harjoittavat kiinteistötoimintaa, hankinta-arvon ja tasearvon ero 27 meur on konsernitaseessa kohdistettu 11 meur maa-alueisiin ja 16 meur rakennuksiin. Rakennuksista erät on poistettu poistosuunnitelman mukaisesti. Konserniaktiivaa on jäljellä 12,7 meur. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, keskinäiset saamiset ja velat samoin kuin sisäinen voitonjako on eliminoitu. Vähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta sekä esitetty omana eränään. Tuloslaskelmassa erät on kohdistettu siihen toimintoon, johon ne luonteensa puolesta kuuluvat. Ulkomaan rahamääräisten konserniyhtiöiden tuloslaskelmat on muutettu tilikauden keskikurssiin ja taseet on muutettu Suomen rahan määräiseksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Muuntamisessa syntyneet kurssierot samoin kuin ulkomaan rahamääräisten tytäryritysten omien pääomien muuntamisessa syntyvät muuntoerot on esitetty erässä edellisten tilikausien ylijäämä. Osakkuusyrityksiä ovat kaikki yritykset, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Yleensä tämä perustuu osakeomistukseen, joka tuottaa 20 50 % äänivallasta. Osakkuusyrityksiin tehdyt sijoitukset käsitellään pääomaosuusmenetelmällä. Pääomaosuusmenetelmää sovellettaessa sijoitus kirjataan alun perin hankintamenon määräisenä ja sitä lisätään tai vähennetään kirjaamalla sijoittajayrityksen osuus sijoituskohteen hankinta-ajankohdan jälkeisestä voitosta tai tappiosta. Konsernin osuudet osakkuusyrityksissä sisältävät myös hankinta-ajankohtana määritetyn liikearvon, mikä poistetaan viiden vuoden aikana. Liikearvoa on jäljellä 2,3 meur. Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta sisältyy siihen konsernituloslaskelman toimintoon, johon osakkuusyritys luonteensa perusteella kuuluu. Konsernin liiketoiminnaksi katsotaan tytäryritysten toiminta lukuunottamatta kiinteistöyhtiöitä. Liiketoimintaa harjoittavien yhteisöjen ja osastojen erät esitetään osana toimintoja satunnaisia eriä ja veroja lukuunottamatta. Sidottujen rahastojen tuloserät on esitetty tuloslaskelman siinä toiminnossa, johon ne ominaisuuksiensa mukaisesti kuuluvat: kulut varsinaisessa toiminnassa, lahjoitustuotot varainhankinnassa, korkotuotot sijoitustoiminnassa ja siirto sidottujen rahastojen pääomaan ennen tilikauden tulosta. Sidotuille rahastoille sisäisesti hyvitettyä korkoa ei ole kirjattu korkokuluihin ja -tuottoihin vaan ne sisältyvät sidottujen rahastojen muutokseen.
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 18 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1. 31.12.2014 1.1. 31.12.2013 1.1. 31.12.2014 1.1. 31.12.2013 Kokonaistuotot ja -kulut Kokonaistuotot 349 272 316,13 337 190 638,14 38 138 302,59 42 058 741,46 Kokonaiskulut 335 180 709,87 323 217 586,56 37 876 316,04 41 193 087,76 Ylijäämä 14 091 606,26 13 973 051,58 261 986,55 865 653,70 Varsinainen toiminta toiminnanaloittain Apteekkitoiminta Tuotot 302 422 998,12 286 441 141,79 Kulut Henkilöstökulut 43 007 483,75 40 874 917,40 Poistot 2 293 442,29 2 184 278,96 Muut kulut 237 553 314,00 224 419 773,35 Kulut yhteensä 282 854 240,04 267 478 969,71 Apteekkitoiminta yhteensä 19 568 758,08 18 962 172,08 Almanakkatoiminta Tuotot 953 017,42 1 001 027,62 479 846,28 619 350,04 Kulut Henkilöstökulut 206 981,15 188 025,83 Poistot 528,84 705,11 Muut kulut 81 653,74 98 403,33 Kulut yhteensä 289 163,73 287 134,27 Almanakkatoiminta yhteensä 663 853,69 713 893,35 479 846,28 619 350,04 Painotoiminta Tuotot 6 639 665,57 6 650 867,18 Kulut Henkilöstökulut 2 329 844,47 2 284 890,79 Poistot 142 209,22 93 060,98 Muut kulut 4 064 897,55 4 094 122,35 Kulut yhteensä 6 536 951,24 6 472 074,12 Painotoiminta yhteensä 102 714,33 178 793,06
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 19 1.1. 31.12.2014 1.1. 31.12.2013 1.1. 31.12.2014 1.1. 31.12.2013 Keksintöjen kaupallistaminen Tuotot 1 039 591,05 1 135 492,49 Kulut Henkilöstökulut 713 525,44 780 626,56 Poistot 12 387,07 14 035,71 Muut kulut 520 765,94 368 389,06 Kulut yhteensä 1 246 678,45 1 163 051,33 Keksintöjen kaupallistaminen yhteensä -207 087,40-27 558,84 Rahastojen muu toiminta Tuotot 25 379,93 555 608,68 25 379,93 549 616,53 Kulut Henkilöstökulut 96 244,97 159 441,02 96 244,97 159 441,02 Poistot 6 150,00 80 138,14 6 150,00 80 138,14 Muut kulut 9 482 302,33 8 007 299,97 9 580 165,11 8 018 928,28 Kulut yhteensä 9 584 697,30 8 246 879,13 9 682 560,08 8 258 507,44 Rahastojen muu toiminta yhteensä -9 559 317,37-7 691 270,45-9 657 180,15-7 708 890,91 Varsinainen toiminta yhteensä 10 568 921,33 12 136 029,20-9 177 333,87-7 089 540,87 Tuottojen ja kulujen eritttely Varsinainen toiminta Tuotot Muut tuotot 25 379,93 555 608,68 505 226,21 1 168 966,57 Liiketoiminnan tuotot 311 055 272,16 295 228 529,08 311 080 652,09 295 784 137,76 505 226,21 1 168 966,57 Kulut Henkilöstökulut 46 354 079,78 44 287 901,60 96 244,97 159 441,02 Poistot 2 454 717,42 2 372 218,90 6 150,00 80 138,14 Muut kulut 251 591 023,12 236 912 398,47 9 580 165,11 8 018 928,28 Vähemmistön osuus 111 910,44 75 589,59 300 511 730,76 283 648 108,56 9 682 560,08 8 258 507,44 Tuottojäämä 10 568 921,33 12 136 029,20-9 177 333,87-7 089 540,87 Varainhankinta Tuotot Saadut lahjoitukset ja testamentit 693 197,48 853 632,96 693 197,48 853 632,96 Muut tuotot 2 297,00 15 302,71 2 297,00 15 302,71 695 494,48 868 935,67 695 494,48 868 935,67 Tuottojäämä 11 264 415,81 13 004 964,87-8 481 839,39-6 220 605,20
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 20 1.1. 31.12.2014 1.1. 31.12.2013 1.1. 31.12.2014 1.1. 31.12.2013 Sijoitus- ja rahoitustoiminta Tuotot Osinkotuotot 455 805,20 232 418,90 531 493,60 345 931,50 Korko- ja rahastotuotot 1 064 599,16 988 509,19 3 684 519,26 3 366 109,29 Myyntivoitot 5 024 344,52 10 820 424,48 5 024 344,52 9 306 071,25 Liiketoiminnan tuotot 1 475 060,91 1 621 063,80 Muut tuotot 492 343,74 12 419,55 492 343,74 12 419,55 Vuokratuotot 27 531 098,86 27 172 309,04 26 867 959,55 26 990 307,63 Arvonalentumisten palautukset 336 921,23 336 921,23 Os. osakkuusyritysten tuloksesta 1 115 995,94-309 580,25 37 496 169,56 40 537 564,71 36 937 581,90 40 020 839,22 Kulut Korkokulut 3 956 497,20 3 700 375,42 3 339 291,88 3 320 969,15 Myyntitappiot 546 466,42 2 973 763,47 546 466,42 2 973 763,47 Muut kulut 609 945,58 1 337 129,21 306 538,12 1 151 657,47 Henkilöstökulut 1 132 679,15 1 268 418,41 64 116,08 62 626,65 Poistot 12 853 514,46 12 994 522,27 7 478 894,30 7 436 141,13 Kiinteistön hoitokulut 8 767 689,05 7 740 187,13 13 283 660,17 11 634 321,99 Poistot sijoituksista 1 478 674,37 4 514 592,52 1 478 674,37 4 514 592,52 Vähemmistön osuus 5 682,47-1 964,26 29 351 148,70 34 527 024,17 26 497 641,34 31 094 072,38 Tuottojäämä 19 409 436,67 19 015 505,41 1 958 101,17 2 706 161,64 Sidottujen rahastojen muutos -1 691 400,96-1 838 518,46-1 691 400,96-1 838 518,46 Tilikauden tulos 17 718 035,71 17 176 986,95 266 700,21 867 643,18 Tuloverot -3 683 707,05-4 306 634,61-4 713,66-1 989,48 Laskennallisen verovelan muutos 57 277,60 1 102 699,24 Tilikauden yli-/ alijäämä 14 091 606,26 13 973 051,58 261 986,55 865 653,70