Tilinpäätösasiakirjat 2011
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2011 PHP Holding Oy -konserni PHP Holding Oy on PHP Liiketoiminta Oyj:n ja sen osakkuusyhtiöiden muodostaman konsernin emoyhtiö. Yhtiöllä oli 31.12.2011 yhteensä 55.700 osakkeenomistajaa. PHP Holding Oy on yksi DNA Oy:n omistajayhtiöistä. PHP Holding Oy huolehtii omistaja-arvon säilymisestä ja kasvamisesta DNA Oy:ssä omistajaohjauksen keinoin. Vuoden 2011 lopussa PHP Holding Oy on 15,8 %:n omistusosuudellaan DNA Oy:n neljänneksi suurin omistaja. Konsernirakenne PHP Holding Oy konserniin kuuluu emoyhtiö PHP Holding Oy:n lisäksi PHP Liiketoiminta Oyj. PHP Holding Oy:n osakkuusyhtiö on DNA OY (15,8 %). PHP Liiketoiminta Oyj:n osakkuusyhtiö on Puhelinpartnerit Oy (36,0 %). PHP Holding Oy omisti 31.12.2011 100 % PHP Liiketoiminta Oyj:n osakkeista. Katsauskauden alussa PHP Holding Oy omisti 97,5 % ja Lahden Seudun Puhelin Oy 2,5 % PHP Liiketoiminta Oyj:n osakkeista. PHP Holding Oy hankki katsauskauden aikana omistukseensa aikaisemmin Lahden Seudun Puhelin Oy:n omistamat PHP Liiketoiminta Oyj:n K-sarjan osakkeet. PHP Holding Oy suuntasi Lahden Seudun Puhelin Oy:lle maksullisen osakeannin, jonka Lahden Seudun Puhelin Oy maksoi apporttiomaisuudella, joka muodostui 12.900 kappaleesta PHP Liiketoiminta Oyj:n K-sarjan osaketta. Omistusmuutos merkittiin PHP Liiketoiminta Oyj:n osake- ja osakasluetteloon 27.10.2011. Yhtiön osakkeet Lahden Seudun Puhelin Oy merkitsi maksullisessa suunnatussa osakeannissa yhteensä 4.721 kappaletta PHP Holding Oy:n uutta K-sarjan osaketta. Kaupparekisteriin 27.10.2011 rekisteröity osakeanti kasvatti yhtiön osakkeiden lukumäärän 202.253 kappaleeseen. Katsauskauden lopussa yhtiöllä oli A-sarjan osakkeita 124.899 kappaletta ja K-sarjan osakkeita 77.354 kappaletta. Omat osakkeet PHP Liiketoiminta Oyj omisti 31.12.2011 yhteensä 1.108 PHP Holding Oy:n A-sarjan osaketta. Omistusosuus emoyhtiön kaikista osakkeista oli 0,55 % ja osuus kaikkien osakkeiden tuottamasta äänivallasta 0,07%. Tilikauden olennaiset tapahtumat PHP Liiketoiminta Oyj osti 20.1.2011 tehdyllä kaupalla SSP Yhtiöt Oy:ltä 9,77 % Lohjan Puhelin Oy:n osakkeista vahvistaakseen asemaansa toimialalla. Lohjan Puhelin Oy omistaa 2,3 % DNA Oy:n osakkeista. DNA Oy:n varsinainen yhtiökokous 10.3.2011 päätti jakaa omistajille osinkoa yhteensä 49,9 miljoonaa euroa. Osingon maksupäivä oli 25.3.2011. PHP Liiketoiminta Oyj:n osuus osingonjaosta oli 7,9 miljoonaa euroa. PHP Liiketoiminta Oyj:n varsinainen yhtiökokous 11.4.2011 päätti jakaa osinkoa yhteensä 3,84 miljoonaa euroa. PHP Holding Oy:n osuus osingonjaosta oli 3,75 miljoonaa euroa. PHP Liiketoiminta Oyj osti 14.6.2011 Lohjan Puhelin Oy:ltä Puhelinpartnerit Oy:n osakkeita siten, että PHP Liiketoiminta Oyj:n omistus Puhelinpartnerit Oy:ssä kasvoi 36,0 %:iin (omistus aikaisemmin 26,7 %). Hankinta kasvatti PHP Liiketoiminta Oyj:n välillistä omistusta DNA Oy:stä sekä Lohjan Puhelin Oy:stä. PHP Liiketoiminta Oyj:n 21.11.2011 pidetty osakkaiden kokous päätti jakaa vuodelta 2010 lisäosinkoa 41,3 miljoonaa euroa. Osinko päätettiin maksaa in natura DNA Oy:n osakkeina siten, että osinkona luovutetaan kaikki PHP Liiketoiminta Oyj:n omistamat DNA Oy:n osakkeet. Osakkaiden kokous totesi lisäksi, että luovutettavien DNA Oy:n osakkeiden markkina-arvo on Initia Oy:n laatiman lausunnon mukaan 157,6 miljoonaa euroa. Osingonjaon maksupäiväksi päätettiin 22.11.2011. Osingonjako kohdistui PHP Liiketoiminta Oyj:n 100 % omistavalle PHP Holding Oy:lle. PHP Liiketoiminta Oyj nosti vuoden 2011 aikana tehdyillä osakekaupoilla omistuksensa Finda Oy:ssä 5,3 %:iin (omistus katsauskauden alussa 3,1 %). Hankinnat kasvattivat PHP Liiketoiminta Oyj:n välillistä omistusta DNA Oy:stä. PHP Holding Oy:n osakkeenomistajilla on ollut 1.7.2010 alkaen mahdollisuus myydä omistamiaan osakkeita PHP Holding Oy:n osakkeenomistajien palvelupisteen kautta. Suorakaupassa osakkeet os- 2
taa PHP Liiketoiminta Oyj, jonka asiamiehenä toimii Aalto Capital Pankkiiriliike Oy. PHP Liiketoiminta Oyj myy ostamansa osakkeet edelleen arvopaperimarkkinalaissa (26.5.1989/495) tarkoitetuille kokeneille sijoittajille. Osakkeiden myynnissä PHP Liiketoiminta Oyj:n asiamiehenä toimii Aalto Capital Pankkiiriliike Oy. Ajanjaksolla 1.1. 31.12.2011 PHP Liiketoiminta Oyj osti 996 kappaletta ja myi 0 kappaletta PHP Holding Oy:n osakkeita. PHP Liiketoiminta Oyj:llä oli 31.12.2011 1.108 kappaletta PHP Holding Oy:n osaketta. Ostettujen osakkeiden keskimääräinen ostohinta oli 674,21 euroa. Osakkeiden ostoja myyntihinnat sekä kaupankäyntitilastot ovat nähtävissä yhtiön Internet-sivuilla osoitteessa www.php.fi. Taloudellinen kehitys ja rahoitus PHP Holding Oy konsernin liikevaihto 1.1. 31.12.2011 oli 4,7 miljoonaa euroa (edellisenä vuonna 3,6 miljoonaa euroa). Konsernin liiketulos oli -8,2 (-6,6) miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja oli -8,1 (13,1) miljoonaa euroa. Tilikauden tulos oli -8,2 (11,1) miljoonaa euroa. PHP Holding Oy konsernin tulokseen vaikutti merkittävästi tuloslaskelmaan kirjattu osuus osakkuusyhtiöiden voitosta/tappiosta -7,1 (-0,9) miljoonaa euroa. Osuus osakkuusyhtiöiden voitosta koostui seuraavista eristä: 2011 2010 2009 Osuus DNA:n tuloksesta/ miljoonaa euroa 5,7 8,4-11,3 DNA-osakkeisiin sisältyvän konserniliikearvon poisto (milj.euroa) -12,8-9,4-6,4 Osuus Puhelinpartnerit Oy:n tuloksesta (milj.euroa) 0,0 0,1 0,0 Yhteensä/miljoonaa euroa -7,1-0,9-17,7 PHP Holding Oy -konsernin omavaraisuusaste oli 99,1 (98,2) prosenttia. Maksuvalmius oli koko tilikauden hyvä. PHP Holding Oy:n konsernin taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat tunnusluvut 2011 2010 2009 Liikevaihto (milj.euroa) 4,7 3,6 3,2 Liiketulos (milj.euroa) -8,2 6,6-18,0 Oman pääoman tuottoprosentti -7,5 % 9,6 % -14,3 % Omavaraisuusasteprosentti 99,1 % 98,2 % 98,3 % PHP Holding Oy:n taloudellinen tulos PHP Holding Oy:n tulos ennen satunnaisia eriä oli 4,9 (2,7) miljoonaa euroa. PHP Holding Oy:n satunnaisiin tuottoihin on kirjattu PHP Liiketoiminta Oyj:n ylimääräinen osingonjako. Osingonjako tapahtui in natura DNA Oy:n osakkeina, jotka arvostettiin osingonjakohetken 22.11.2011 markkinaarvoon 157,6 miljoonaa euroa. PHP Holding Oy:n tilikauden voitto oli 162,5 (2,7) miljoonaa euroa. Osingonjako DNA Oy:n osakkeina kasvatti merkittävästi (157,6 miljoonaa euroa) PHP Holding Oy:n tilikauden tulosta ja yhtiön nettovarallisuutta. Investoinnit PHP Holding Oy -konserni ei katsauskauden aikana suorittanut investointeja. Henkilöstö PHP Holding Oy -konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana yksi henkilö. Yhtiökokoukset ja hallinto PHP Holding Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 11.4.2011. Yhtiökokous päätti jakaa tilivuodelta 2010 osinkoa 51 euroa osakkeelta, yhteensä 10.074.132,00 euroa. PHP Holding Oy:n ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 21.9.2011. Ylimääräinen yhtiökokous päätti suunnatusta maksullisesta osakeannista Lahden Seudun Puhelin Oy:lle. Suunnatussa annissa Lahden Seudun Puhelimelle tarjottiin merkittäväksi enintään 4.721 kappaletta uusia yhtiön K-sarjan osaketta. Lahden Seudun Puhelin Oy merkitsi kaikki tarjotut osakkeet ja maksoi osakkeet apporttiomaisuudella, joka muodostui 12.900 kappaleesta PHP Liiketoiminta Oyj:n K-sarjan osaketta. Osakeanti 3
rekisteröitiin kaupparekisteriin 27.10.2011. Hallitukseen valittiin varsinaisen yhtiökokouksen 11.4.2011 päätöksellä entiset jäsenet projektijohtaja Reijo Järvinen, toimitusjohtaja Jussi Karinen, professori Jarmo Leppiniemi, toimitusjohtaja Vesa Luhtanen, konsernipalvelujohtaja Mika Mäkinen, toimitusjohtaja Jukka Ottela sekä hallituksen puheenjohtaja Seppo Vikström. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin toimitusjohtaja Jukka Ottela. Yhtiön toimitusjohtajana toimi 1.1 31.12.2011 KTM Ari Turunen. Yhtiön tilintarkastajana on toiminut Ernst & Young Oy, KHT-yhteisö vastuullisena tilintarkastajana KHT Jarmo Lohi. Näkymät, riskit ja epävarmuustekijät PHP Holding Oy:n merkittävimmät riskit liittyvät yhtiön suurimman yksittäisen sijoituskohteen DNA Oy:n liiketoiminnan kehitykseen. DNA Oy -konsernin vuoden 2011 tulos oli 35,8 (46) miljoonaa euroa. Vuoden 2012 käyttökatteen arvioidaan olevan samalla tasolla tai hiukan parempi kuin vuonna 2011. Liikevoiton arvioidaan olevan suurempien poistojen vuoksi vertailuvuotta alempi. PHP Liiketoiminta Oyj:n kiinteistösijoituksista saatava tuotto on riippuvainen talouden yleisistä suhdanteista sekä tämän hetkisen päävuokralaisen (DNA) kiinteistölinjauksista. Vuonna 2012 kiinteistöistä saatavien tuottojen arvioidaan olevan vuoden 2011 tuottoja pienemmät. PHP Holding Oy:n ja PHP Liiketoiminta Oyj:n korkoja osakesijoituksista saama tuotto on riippuvainen talouden yleisistä suhdanteista. Oikeudenkäynnit Yksi osakkeenomistaja on 21.11.2011 ilmoittanut aloittavansa välimiesoikeudenkäynnin vaatien 21.09.2011 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa päätetyn osakeantipäätöksen kumoamista. Kyseisessä osakeannissa suunnattiin osakeanti Lahden Seudun Puhelin Oy:lle. Osakkeenomistaja haki ja sai turvaamistoimen osakeannin toteuttamisen estämiseksi, mutta turvaamistointa ei koskaan pantu täytäntöön PHP Holding Oy:n asettaman ns. torjuntavakuuden vuoksi. Osakeanti on toteutettu 27.10.2011. Oikeuskäsittely on keskeneräinen tilinpäätöstä allekirjoitettaessa. Yhtiön näkemyksen mukaan osakkeenomistajan esittämä vaatimus osakeantipäätöksen kumoamisesta on perusteeton. Olennaiset tapahtumat tilikauden päättymisen jälkeen PHP Liiketoiminta Oyj osti tammikuussa 2012 PPO Yhtiöt Oy:ltä Puhelinpartnerit Oy:n osakkeita siten, että PHP Liiketoiminta Oyj:n omistus Puhelinpartnerit Oy:ssä kasvoi 36,8 %:iin (omistus aikaisemmin 36,0 %). Hankinta kasvatti PHP Liiketoiminta Oyj:n välillistä omistusta DNA Oy:stä sekä Lohjan Puhelin Oy:stä. PHP Liiketoiminta Oyj on nostanut 5.3.2012 mennessä tehdyillä osakekaupoilla omistuksensa Finda Oy:ssä 8,2 %:iin (omistus vuoden 2012 alussa 5,3 %). PHP Liiketoiminta Oyj on Finda Oy:n suurin osakkeenomistaja. Hankinnat kasvattivat PHP Liiketoiminta Oyj:n välillistä omistusta DNA Oy:stä. PHP Holding Oy osti 16.3.2012 yhdessä DNA Oy:n ja DNA:n muiden pääomistajien kanssa Sanomakonsernin omistamat DNA Oy:n osakkeet (yhteensä 21,1 % DNA Oy:n osakekannasta). PHP Holding Oy:n osuus kauppahinnasta oli 14,4 miljoonaa euroa. Kaupan jälkeen PHP Holding Oy omistaa 19,7 % DNA Oy:n osakkeista ja on yhtiön kolmanneksi suurin osakkeenomistaja. Hallituksen esitys tuloksen käsittelystä PHP Holding Oy:n konsernin oma pääoma on 100.905.447,04 euroa. PHP Holding Oy:n tilikauden voitto oli 162.513.726,53 euroa ja oma pääoma tilikauden päättyessä 230.555.356,82 euroa, josta jakokelpoiset varat 188.892.542,10 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että PHP Holding Oy jakaa vuodelta 2011 osinkoa 51 euroa osakkeelta eli yhteensä 10.314.903,00 euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä edellä esitetty voitonjako hallituksen näkemyksen mukaan vaaranna yhtiön maksukykyä. 4
PHP HOLDING OY:N KONSERNI KONSERNITULOSLASKELMA 1.1. 31.12.2011 (1000 EUR) 1.1. 31.12.2011 1.1. 31.12.2010 LIIKEVAIHTO 4 658 3 555 Liiketoiminnan muut tuotot 4 7 564 Vaihto-omaisuusarvopaperit Osakkeet Ostot tilikauden aikana -3 436-4 530 Varastojen muutos -966-4 402 2 195-2 334 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -277-304 Henkilösivukulut Eläkekulut -47-73 Muut henkilösivukulut -8-331 -7-385 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -299-299 -293-293 Liiketoiminnan muut kulut -711-624 Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) -7 144-858 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -8 225 6 625 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 709 6 640 Muut korko - ja rahoitustuotot 4 293 832 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -9-199 Arvonalentumiset vaihtuvien vastaavien sijoituksista -1 996-721 Korkokulut ja muut rahoituskulut -2 844 153-63 6 489 VOITTO (TAPPIO) ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ -8 072 13 114 VOITTO (TAPPIO) ENNEN VEROJA -8 072 13 114 Tuloverot Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot -245-1 749 Laskennalliset verot 83-163 0-1 749 Vähemmistöosuus 0-283 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) -8 234 11 081 5
PHP HOLDING OY:N KONSERNI KONSERNI TASE 31.12.2011 (1000 EUR) VASTAAVAA 31.12.2011 31.12.2010 PYSYVÄT VASTAAVAT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Konserniliikearvo 598 598 0 0 AINEELLISET HYÖDYKKEET Maa- ja vesialueet 294 294 Rakennukset ja rakennelmat 1 449 1 725 Koneet ja kalusto 39 1 782 51 2 070 SIJOITUKSET Osuudet omistusyhteysyrityksissä 28 283 40 034 Muut osakkeet ja osuudet 14 863 43 146 7 477 47 511 PYSYVÄT VASTAAVAT 45 526 49 581 VAIHTUVAT VASTAAVAT VAIHTO-OMAISUUS Muu vaihto-omaisuus 2 031 2 031 2 997 2 997 SAAMISET Lyhytaikaiset Muut saamiset 100 0 Siirtosaamiset 31 131 364 364 RAHOITUSARVOPAPERIT Muut arvopaperit 43 879 43 879 61 239 61 239 RAHAT JA PANKKISAAMISET 10 232 7 006 VAIHTUVAT VASTAAVAT 56 273 71 606 VASTAAVAA YHTEENSÄ 101 799 121 188 6
PHP HOLDING OY:N KONSERNI KONSERNI TASE 31.12.2011 (1000 EUR) VASTATTAVAA 31.12.2011 31.12.2010 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 2 023 1 975 Ylikurssirahasto 37 392 37 392 Vararahasto 581 581 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 3 163 0 Muut rahastot 2 789 2 784 Muu pääoma 20 20 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 63 171 62 713 Tilikauden voitto (tappio) -8 234 100 905 11 081 116 547 OMA PÄÄOMA 100 905 116 547 VÄHEMMISTÖOSUUS 0 2 431 VIERAS PÄÄOMA Lyhytaikainen Ostovelat 55 18 Muut velat 752 728 Siirtovelat 86 893 1 464 2 210 VIERAS PÄÄOMA 893 2 210 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 101 799 121 188 7
PHP HOLDING OY:N KONSERNI KONSERNI RAHOITUSLASKELMA (1000 EUR) 31.12.2011 31.12.2010 Liiketoiminnan rahavirta Voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä -8 072 13 114 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 299 293 Rahoitustuotot ja -kulut -153-6 489 Muut oikaisut 7 349-6 705 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -578 213 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaik. korottomien liikesaamisten lisäys/vähennys (-/+) 15 427-34 205 Vaihto-omaisuuden lisäys/vähennys (-/+) 966-2 195 Lyhytaik. korottomien velkojen lisäys/vähennys (+/-) 205 17 Korollisten liikesaamisten lisäys/vähennys (-/+) 0 0 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 16 020-36 171 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -2 703-7 Saadut korko- ja rahoitustuotot liiketoiminnasta 4 374 841 Maksetut tuloverot -1 438-564 Rahavirta ennen satunnaisia eriä 16 254-35 900 Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta 0 0 Liiketoiminnan rahavirta 16 254-35 900 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 0-69 Investoinnit muihin sijoituksiin -11 230-47 Luovutustulot muista sijoituksista 270 29 649 Saadut osingot investoinneista 8 716 6 983 Investointien rahavirta -2 244 36 516 Rahoituksen rahavirta Omien osakkeiden hankkiminen -680-396 Omien osakkeiden myynti 0 334 Maksetut osingot ja muu voitonjako -10 104-10 449 Rahoituksen rahavirta -10 783-10 511 Rahavarojen muutos 3 226-9 895 Rahavarat tilikauden alussa 7 006 16 901 Rahavarat tilikauden lopussa 10 232 7 006 Rahavarojen muutos 3 226-9 895 8
PHP HOLDING OY TULOSLASKELMA 1.1. 31.12.2011 (1000 EUR) 1.1. 31.12.2011 1.1. 31.12.2010 Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -12-9 Eläkekulut 0-33 Muut henkilösivukulut 0 0 Henkilöstökulut -12-42 Liiketoiminnan muut kulut -146-102 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -158-144 Rahoitustuotot ja -kulut Rahoitustuotot Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 3 750 2 500 Rahoitustuotot 3 750 2 500 Muut korko- ja rahoitustuotot Muilta 2 685 561 Muut korko- ja rahoitustuotot 2 685 561 Rahoituskulut Arvonalentumiset vaihtuvien vastaavien sijoituksista 332-230 Muille -1 723-6 Rahoituskulut -1 392-236 Rahoitustuotot- ja kulut 5 043 2 825 TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 4 885 2 681 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot 157 638 0 Satunnaiset erät 157 638 0 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 162 523 2 681 Tuloverot Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot -9 0 Tuloverot -9 0 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 162 514 2 681 9
PHP HOLDING OY TASE 31.12.2011 (1000 EUR) VASTAAVAA 31.12.2011 31.12.2010 PYSYVÄT VASTAAVAT Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 55 884 52 622 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 160 160 0 Sijoitukset 216 044 52 622 PYSYVÄT VASTAAVAT 216 044 52 622 VAIHTUVAT VASTAAVAT Lyhytaikaiset saamiset Muut saamiset 100 0 Siirtosaamiset 0 109 Lyhytaikaiset saamiset 100 109 Rahoitusarvopaperit Muut arvopaperit 8 492 22 365 Rahoitusarvopaperit 8 492 22 365 Rahat ja pankkisaamiset 6 672 1 003 VAIHTUVAT VASTAAVAT 15 264 23 476 VASTAAVAA YHTEENSÄ 231 308 76 099 VASTATTAVAA 31.12.2011 31.12.2010 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 2 023 1 975 Ylikurssirahasto 37 392 37 392 Vararahasto 581 581 Muut rahastot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 3 163 0 Muut rahastot 1 647 1 647 Muut rahastot 4 810 1 647 Muu pääoma 20 20 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 23 216 30 413 Tilikauden voitto (tappio) 162 514 2 681 OMA PÄÄOMA 230 555 74 709 VIERAS PÄÄOMA Lyhytaikainen vieras pääoma Ostovelat 9 0 Velat saman konsernin yrityksille 0 704 Muut velat 734 685 Siirtovelat 9 0 Lyhytaikainen vieras pääoma 752 1 390 VIERAS PÄÄOMA 752 1390 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 231 308 76 099 10
PHP HOLDING OY RAHOITUSLASKELMA (1000 EUR) 31.12.2011 31.12.2010 Liiketoiminnan rahavirta Voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä 4 885 2 681 Oikaisut: Rahoitustuotot ja -kulut -5 043-2 825 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -158-144 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaik. korottomien liikesaamisten lisäys/vähennys (-/+) 14 105-1 667 Lyhytaik. korottomien velkojen lisäys/vähennys (+/-) -498 690 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä 13 449-1 121 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -1 723-6 Saadut korko- ja rahoitustuotot liiketoiminnasta 2 690 623 Maksetut tuloverot 103-103 Rahavirta ennen satunnaisia eriä 14 519-608 Liiketoiminnan rahavirta 14 519-608 Investointien rahavirta -2 574 0 Saadut osingot investoinneista 3 750 2 500 Investointien rahavirta 1 176 2 500 Rahoituksen rahavirta Maksetut osingot ja muu voitonjako -10 026-10 385 Rahoituksen rahavirta -10 026-10 385 Rahavarojen muutos 5 669-8 493 Rahavarat tilikauden alussa 1 003 9 495 Rahavarat tilikauden lopussa 6 672 1 003 Rahavarojen muutos 5 669-8 493 11
PHP HOLDING OY JA PHP HOLDING OY:N KONSERNI TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2011 Konsernin emoyhtiö on PHP Holding Oy. Konsernitilinpäätöksen jäljennökset ovat saatavissa konsernin pääkonttorista, Harjukatu 30, 6. kerros, 15110 Lahti. Konsernitilinpäätöksen laatiminen PHP Holding Oy:n konserniin on yhdistelty PHP Liiketoiminta Oyj. Konsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomenetelmällä. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, katteet ja voitonjako on eliminoitu. Vähemmistöosuus on poistunut konsernista tällä tilikaudella. Osakkuusyritykset Osakkuusyritykset on yhdistelty pääomaosuusmenetelmällä. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyhtiön tuloksesta on esitetty erässä Osuus osakkuusyritysten voitosta/tappiosta osana varsinaisen toiminnan tuottoja. Edellisen vuoden tiedot on käsitelty vastaavalla tavalla. Omistusyhteysyrityksissä on esitetty konsernitilinpäätöksessä yhdistelemättömät yritykset. Yhtiön omistusosuuden 15,8 % mukainen osuus DNA-konsernin IFRS:n mukaisesta omasta pääomasta on 31.12.2010 tilanteessa 115,7 miljoonaa euroa (31.12.2010 100,8 Meur). Pysyvät vastaavat ja poistot Pysyvät vastaavat on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot rakennuksista on laskettu tasapoistoina taloudellisen pitoajan perusteella. Koneiden ja kaluston suunnitelman mukaiset poistot vastaavat EVL:n enimmäispoistoja. Välittömät verot Tilikaudelle kuuluvat tuloverot on jaksotettu ja kirjattu tuloslaskelmaan. Oikeudenkäynnit Yksi osakkeenomistaja on 21.11.2011 ilmoittanut aloittavansa välimiesoikeudenkäynnin vaatien 21.09.2011 yhtiökokouksessa päätetyn osakeantipäätöksen kumoamista. Kyseisessä osakeannissa suunnattiin osakeanti Lahden Seudun Puhelin Oy:lle. Osakkeenomistaja haki ja sai turvaamistoimen osakeannin toteuttamisen estämiseksi, mutta turvaamista ei koskaan pantu täytäntöön PHP Holding Oy:n asettaman ns. torjuntavakuuden vuoksi. Osakeanti on toteutettu 27.10.2011. Oikeuskäsittely on keskeneräinen tilinpäätöstä allekirjoitettaessa. Yhtiön näkemyksen mukaan osakkeenomistajien esittämä vaatimus osakeantipäätöksen kumoamisesta on perusteeton. Rahoituslaskelman laadintaperiaatteet Rahoituslaskelma on laadittu KILA:n epäsuoran rahoituslaskelmamallin mukaisesti. Erät on esitetty olennaisilta osin maksuperusteisina. Rahavaroissa on rahojen ja pankkisaamisten lisäksi käsitelty rahoitusarvopapereiden lyhyen koron rahastoissa olevat varat. Sijoitusomaisuusosakkeista saadut osingot on käsitelty investointien rahavirrassa ja rahoitusarvopaperiosakkeista saadut osingot liiketoiminnan rahavirrassa. Poistoajat ovat: - konserniliikearvo 5 vuotta - rakennukset ja rakennelmat 5 25 vuotta - koneet ja kalusto 3 5 vuotta Vaihto-omaisuuden arvostus Vaihto-omaisuus esitetään fifo-periaatteen mukaisesti hankintamenon tai sitä alemman jälleenhankintahinnan tai todennäköisen myyntihinnan määräisenä. Rahoitusomaisuuden arvostus Rahoitusarvopaperit on arvostettu alkuperäiseen hankintahintaan tai sitä alhaisempaan tilinpäätöshetken jälleenhankintahintaan. 12
TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 31.12.2011 (1000 EUR) Liiketoiminnan muut tuotot 2011 2010 2011 2010 Käyttöomaisuuden myyntivoitot 0 7 563 0 0 Muut 4 1 0 0 4 7 564 0 0 Henkilöstökulut 2011 2010 2011 2010 Kokonaispalkat 277 304 12 9 Eläkekulut 47 73 0 33 Muut henkilösivukulut 8 7 0 0 Tuloslaskelmaan kirjatut henkilöstökulut 331 385 12 42 Luontoisedut 16 15 0 0 Hallituksen jäsenille maksetut palkat ja palkkiot 127 140 10 9 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 2011 2010 2011 2010 Toimihenkilöt 1 1 1 1 Työntekijät 0 0 0 0 1 1 1 1 Poistot eriteltyinä 2011 2010 2011 2010 Suunnitelman mukaiset poistot Rakennukset ja rakennelmat 276 276 0 0 Koneet ja kalusto 19 17 0 0 289 293 0 0 Konserniliikearvon poisto ja konsernireservin vähennys Konserniliikearvon poisto 10 0 0 0 Konsernireservin vähennys 0 0 0 0 10 0 0 0 13
Rahoitustuotot ja -kulut 2011 2010 2011 2010 Osinkotuotot Saman konsernin yrityksiltä 0 0 3 750 2 500 Muilta 666 295 0 0 Osinkotuotot yhteensä 666 295 3 750 2 500 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 43 6 345 Muut korko- ja rahoitustuotot Korkotuotot 73 162 17 22 Rahoitustuotot 4 221 670 2 667 539 Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä 4 293 832 2 685 561 Arvonalentumiset pys. vast. sijoituksista -9-199 0 0 Arvonalentumiset vaiht. vast. sijoituksista -1 996-721 332-230 Korkokulut ja muut rahoituskulut Korkokulut 0 0 0 0 Rahoituskulut -2 844-63 -1 723-6 Korkokulut ja muut rahoituskulut -2 844-63 -1 723-6 Rahoitustuotot ja -kulut tuloslaskelmassa 153 6 489 5 043 2 825 Satunnaiset tuotot ja kulut 2011 2010 2011 2010 Osakkeina saatu osinkotuotto 0 0 157 638 0 Satunnaiset kulut yhteensä 0 0 157 638 0 Tuloverot 2011 2010 2011 2010 Tuloverot satunnaisista eristä 0 0 0 0 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -245-1 749-9 0 Laskennallisen verovelan muutos 83 0 0 0 Verot yhteensä -163-1 749-9 0 14
TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2011 PYSYVÄT VASTAAVAT KÄYTTÖOMAISUUS 2011 2010 2011 2010 Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Hankintameno 1.1. 0 0 0 0 Tilikauden lisäys 608 0 0 0 Tilikauden vähennys 0 0 0 0 Tilikauden sumupoisto -10 0 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 598 0 0 0 Aineelliset hyödykkeet 2011 2010 2011 2010 Maa- ja vesialueet Hankintameno 1.1. 294 294 0 0 Tilikauden lisäys 0 0 0 0 Tilikauden vähennys 0 0 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 294 294 0 0 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. 1 725 2 001 0 0 Tilikauden lisäys 0 0 0 0 Tilikauden vähennys 0 0 0 0 Tilikauden sumupoisto -276-276 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 449 1 725 0 0 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 51 0 0 0 Tilikauden lisäys 0 69 0 0 Tilikauden vähennys 0 0 0 0 Tilikauden sumupoisto -13-17 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 39 51 0 0 Sijoitukset 2011 2010 2011 2010 Osuudet saman konsernin yrityksissä 0 0 55 844 52 622 Osuudet omistusyhteysyrityksissä Hankintameno 1.1. 40 034 40 045 0 0 Tilikauden lisäys 3 504 13 281 160 160 0 Laskentaperiaatteen muutos osakkuusyhtiössä 0 0 0 0 Pääoman palautus 0 0 0 0 Tilikauden vähennys -141-5 816 0 0 Omistusyhteysyrityksen pääomaosuus -15 115-7 475 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 28 283 40 034 160 160 0 Konsernin Emoyhtiön Konserniyritykset omistusosuus omistusosuus Kotipaikka PHP Liiketoiminta Oyj 100,0 % 100,0 % Lahti Osakkuusyritykset DNA Oy 15,80 % Vantaa Puhelinpartnerit Oy 36,03 % Lahti 15
Osakkuusyritysten konserniliikearvo 2011 2010 2011 2010 Konserniliikearvo 1.1. 18 589 16 083 0 0 Muutos hankintamenoon 1.7. 0 11 919 0 0 Lisäys 1.1.-31.12. 2 522 0 0 0 Vähennys 1.1.-31.12. 0 0 0 0 Poisto 31.12. -12 753-9 413 0 0 Konserniliikearvo 31.12. 8 358 18 589 0 0 Osakkuusyritysten konserniliikearvojen muutoksia seurataan sivukirjanpidossa. 2011 2010 2011 2010 Muut osakkeet ja osuudet Hankintameno 1.1. 7 401 30 820 0 0 Tilikauden lisäys 7 839 47 0 0 Tilikauden vähennys -377-23 466 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 14 862 7 401 0 0 Vaihto-omaisuus 2011 2010 2011 2010 Muu vaihto-omaisuus Jälleenhankintahinta 31.12. 2 066 3 248 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 2 031 2 997 0 0 Erotus 35 251 0 0 Saamiset 2011 2010 2011 2010 Lyhytaikaiset saamiset Muut saamiset 100 0 100 0 Siirtosaamiset Saamiset kertyneistä koroista 8 254 0 6 Vakuutusmaksujaksotukset 0 0 0 0 Alv-saatava 2 2 0 0 Verosaatava 13 103 0 103 Muut siirtosaatavat 8 5 0 0 31 364 0 109 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 131 364 100 109 Rahoitusarvopaperit 2011 2010 2011 2010 Jälleenhankinta-arvo 44 591 66 192 8 967 26 104 Kirjanpitoarvo 43 879 61 239 8 492 22 365 Erotus 711 4 953 476 3 739 Osakepääoma osakelajeittain A-sarjan osakkeita 124 899 kpl, äänioikeus 1/osake K-sarjan osakkeita 77 354 kpl, äänioikeus 20/osake Osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin 17.1.2012 16
Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 31.12. Emoyhtiö 2011 Emoyhtiö 2010 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 3 163 0 Voitto edellisiltä tilikausilta 23 216 30 413 Tilikauden voitto 162 514 2 681 Yhteensä 188 893 33 093 Oma pääoma 2011 2010 2011 2010 Sidottu Oma pääoma Osakepääoma 1 975 1 975 1 975 1 975 Osakepääoman korotus 47 0 47 0 Ylikurssirahasto 37 392 37 392 37 392 37 392 Vararahasto 2 253 2 248 2 248 2 248 Sidottu Oma pääoma yhteensä 41 668 41 616 41 663 41 616 Vapaa Oma pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 3 163 0 3 163 0 Muut rahastot Liittymismaksut, siirtokelpoiset 1.1. 1 137 1 137 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 137 1 137 0 0 Edellisten tilikausien voitto 1.1. 73 795 72 040 33 093 39 587 Osingonjako -10 046-9 805-10 074-9 877 Palautuneet osingonjakovelat 196 702 196 702 Oikaisu edell.tilik.voittoon -774-244 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 63 171 62 713 23 216 30 413 Tilikauden voitto -8 234 11 081 162 514 2 681 Vapaa Oma pääoma yhteensä 59 237 74 932 188 893 33 093 Oma pääoma yhteensä 100 905 116 547 230 555 74 709 Laskennalliset verovelat 2011 2010 2011 2010 Yhdistelytoimenpiteistä 0 83 0 0 Velat 2011 2010 2011 2010 Ostovelat 55 18 9 0 Velat saman konsernin yrityksille Muut velat 0 0 0 704 0 0 0 704 2011 2010 2011 2010 Muut velat Voitonjakovelat 731 683 731 683 Muut muut velat 21 45 3 2 752 728 734 685 Siirtovelat Lomapalkkavelka sosiaalikuluineen 22 22 0 0 Verovelka 64 1 429 9 0 Muut siirtovelat 0 13 0 0 86 1 464 9 0 Lyhytaikaiset velat yhteensä 893 2 210 752 1 390 17
TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUS Lahdessa 16. päivänä maaliskuuta 2012 PHP HOLDING OY HALLITUS Jukka Ottela hallituksen puheenjohtaja Reijo Järvinen hallituksen jäsen Jussi Karinen hallituksen jäsen Jarmo Leppiniemi hallituksen jäsen Vesa Luhtanen hallituksen jäsen Mika Mäkinen hallituksen jäsen Seppo Vikström hallituksen jäsen Ari Turunen toimitusjohtaja TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Lahdessa 22. päivänä maaliskuuta 2012 ERNST & YOUNG OY KHT-yhteisö Jarmo Lohi KHT 18
19