WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219 25.1.219 Jaakko Eskola, konsernijohtaja 1 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
Kolmatta vuosineljännestä rasittivat projektihaasteet ja alhainen laitekysyntä huoltokysyntä jatkuu vankkana Wärtsilä PUBLIC
AVAINLUVUT Q3/219 Tilauskertymä 979 miljoonaa euroa, -29% Tilauskanta kauden lopussa 6.294 miljoonaa euroa, +6% Liikevaihto 1.118 miljoonaa euroa, -16% Tilaus-laskutussuhde,88 (1,3) Vertailukelpoinen liiketulos 39 miljoonaa euroa (141) eli 3,5% liikevaihdosta (1,6) Tulos/osake -,1 euroa (,17) Liiketoiminnan rahavirta -61 miljoonaa euroa (122) Wärtsilä PUBLIC
Tilauskertymä heikko molemmissa laiteliiketoiminnoissa vankkaa kehitystä huollossa 12kk rullaavasti, MEUR Kolmannen neljänneksen kehitys 7 6 5 28% (26) Tilauskertymä liiketoiminnoittain Wärtsilä Marine Wärtsilä Energy 4 72% (74) 3 2 Q3-29% 31% (53) 1 1 372 979 Q417-Q318 Q118-Q418 Q218-Q119 Q318-Q219 Q418-Q319 Kolmas neljännes 219 ja vertailukausi 218 Tilauskertymä liiketoimintalajeittain 69% (47) Huolto Laitteet 4 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
Liikevaihdon laskun syynä toimitusten keskittyminen viimeiselle vuosineljännekselle 12kk rullaavasti, MEUR Kolmannen neljänneksen kehitys 6 31% (49) 5 4 3 Liikevaihto liiketoiminnoittain 69% (51) Wärtsilä Marine Wärtsilä Energy 2 1 Q3-16% 1 33 1 118 Q417-Q318 Q118-Q418 Q218-Q119 Q318-Q219 Q418-Q319 48% (57) Liikevaihto liiketoimintalajeittain 52% (43) Huolto Laitteet Kolmas neljännes 219 ja vertailukausi 218 5 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
Tilaus-laskutussuhde 12kk rullaavasti, MEUR 7 6 1,8 1,15 1,15 1,2 1,17 1,22 1,18 1,15 1,13 1,4 1,2 5 1, 4,8 3,6 2,4 1,2 Q416-Q317 Q117-Q417 Q217-Q118 Q317-Q218 Q417-Q318 Q118-Q418 Q218-Q119 Q318-Q219 Q418-Q319 Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde, 6 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
Tilauskannan jakauma MEUR 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 3.9.218 3.9.219 Toimitus kuluvana vuonna Toimitus seuraavana vuonna tai myöhemmin 7 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
Vertailukelpoista liiketulosta rasittivat projektihaasteet 12kk rullaavasti, MEUR Katsauskauden kehitys 7 14% MEUR 6 5 11,7% 11,2% 11,3% 11,1% 9,6% 12% 1% 4 35 3 9,7% 14% 12% 1% 4 3 2 8% 6% 4% 25 2 15 1 7,3% 8% 6% 4% 1 2% 5 2% Q417-Q318 Q118-Q418 Q218-Q119 Q318-Q219 Q418-Q319* Vertailukelpoinen liiketulos Vertailukelpoinen liiketulos, % *Tammi-syyskuun 219 liiketulos sisältää 84 miljoonan euron kulun, joka liittyy kustannusylityksiin tietyissä suurissa ja monimutkaisissa projekteissa Marine- ja Energyliiketoiminnoissa. Tästä 17 miljoonaa euroa kirjattiin Wärtsilä Marine -liiketoiminnassa ja 67 miljoonaa euroa Wärtsilä Energy -liiketoiminnassa. % Wärtsilä Energy 1-9/218 1-9/219* Wärtsilä Marine % Wärtsilä-konserni, % liikevaihdosta 8 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
Kustannusylityksiä tietyissä monimutkaisissa merenkulku- ja energiaprojekteissa Kyseessä olevat projektit: 12 merenkulun kaasuratkaisuprojektia useisiin kaasusäiliöalusten sarjoihin Yksi LNG-terminaalin rakennusprojekti Kaksi moottorivoimalan kokonaistoimitusta maissa, joissa on tiukat paikalliset standardit ja vaatimukset Taloudellinen vaikutus: Koko vuoden 219 tulokseen sisältyy 15 miljoonan euron kertaluonteinen kulu, josta 84 miljoonaa euroa on kirjattu tammi-syyskuussa 9 Wärtsilä PUBLIC 25 October 219 INTERIM REPORT JANUARY-SEPTEMBER 219
Syyt tunnistettu ja korjaavia toimenpiteitä tehty Pääasialliset syyt kustannusylityksiin: Uudet teknologiat ja sovellukset Uusiin tavarantoimittajiin liittyvät haasteet Paikalliset standardit ja säännöt, joita ei täysin huomioitu hinnassa myyntivaiheessa Alihankinta- ja suunnittelukustannusten aliarviointi Korjaavat toimenpiteet myynnin ja projektitoteutuksen prosessien vahvistamiseksi: Muutoksia organisaatiorakenteeseen projektinhallinnan vahvistamiseksi Prosessimuutoksia, jotka varmistavat riskien tunnistamisen paremmin ennalta Teknisen kehityksen ja tavarantoimittajien hyväksynnän tiukempi valvonta Koulutus ja uusien työkalujen käyttöönotto myynnin ja projektitoteutuksen prosessien edistämiseksi 1 Wärtsilä PUBLIC 25 October 219 INTERIM REPORT JANUARY-SEPTEMBER 219
Liiketoiminnan rahavirta MEUR 7 6 5 Katsauskauden kehitys MEUR 15 1 4 3 2 1 5-5 215 216 217 218-1 1-9/218 1-9/219 11 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
Nettokäyttöpääoma Katsauskauden kehitys MEUR MEUR 1 5 2% 1 6 2% 1 25 1 75 1,8% 1,2% 11,5% 11,2% 15% 1% 1 4 1 2 1 8 15,4% 782 17,3% 87 18% 16% 14% 12% 1% 5 25 5,2% 251 543 49 563 581 5% 6 4 2 8% 6% 4% 2% % 214 215 216 217 218 3.9.218 3.9.219 Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / liikevaihto* % *Nettokäyttöpääoma / 12 kk rullaava liikevaihto 12 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
Nettovelkaantumisaste Katsauskauden kehitys,5,5,4,4,3,3,2,2,1,1, 215 216 217 218, 3.9.218 3.9.219 13 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
Wärtsilä Marine-liiketoiminta Wärtsilä PUBLIC
1.1 5.1 9.1 1.11 5.11 9.11 1.12 5.12 9.12 1.13 5.13 9.13 1.14 5.14 9.14 1.15 5.15 9.15 1.16 5.16 9.16 1.17 5.17 9.17 1.18 5.18 9.18 1.19 5.19 9.19 1.1 5.1 9.1 1.11 5.11 9.11 1.12 5.12 9.12 1.13 5.13 9.13 1.14 5.14 9.14 1.15 5.15 9.15 1.16 5.16 9.16 1.17 5.17 9.17 1.18 5.18 9.18 1.19 5.19 9.19 Kpl Miljoonaa CGT Kpl WÄRTSILÄ MARINE -LIIKETOIMINTA Alustilausten määrä säilyy vaimeana Alustilaukset yhteensä Erikoistunut tonnisto 25 Kauppalaivat Matkustajalaivat Offshore Erikoisalukset 5, 8 Offshore Erikoisalukset Matkustajalaivat LNG-alukset LPG-alukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT 4,5 7 2 4, 6 3,5 15 3, 5 2,5 4 1 5 2, 1,5 1,,5 3 2 1, Lähde: Clarksons, tilaukset 7.1.219 CGT = työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 15 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
WÄRTSILÄ MARINE -LIIKETOIMINTA Tilauskertymän kehitys QTD, MEUR Rullaava 12kk, MEUR Kolmannen neljänneksen kehitys 1 2 1 8 6 4 2 7-9/218 1-12/218 1-3/219 4-6/219 7-9/219 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 24% 21% 11% 7% Laitetilaukset segmenteittäin 31% 3% Huoltotilaukset segmenteittäin 23% 5% 6% 3% 21% 13% Matkustajalaivat Offshore Merivoimat Erikoisalukset Kauppalaivat Kaasunkuljetusalukset Muut Wärtsilä Marine, laitteet Wärtsilä Marine, huolto Wärtsilä Marine yhteensä, 12 kk rullaava 1% 21% 16 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
WÄRTSILÄ MARINE -LIIKETOIMINTA Pitkäaikaisten huoltosopimusten osuus Wärtsilä Marine -laitekannasta MW 25 18% 16% 2 15 1 5 14% 12% 1% 8% 6% 4% 214 215 216 217 218 3.9.219 2% % Huoltosopimukset, MW % Wärtsilä Marine -laitekannasta 17 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
WÄRTSILÄ MARINE -LIIKETOIMINTA Liikevaihdon kehitys QTD, MEUR Rullaava 12kk, MEUR 1 3 5 8 3 25% (26) 2 5 6 4 2 1 5 1 51% (45) Kolmannen neljänneksen kehitys 776 miljoonaa euroa (68) 15% (17) 2 5 7-9/218 1-12/218 1-3/219 4-6/219 7-9/219 Wärtsilä Marine, laitteet Wärtsilä Marine, huolto Wärtsilä Marine yhteensä, 12 kk rullaava Varaosat Huoltosopimukset Wärtsilä Marine, laitteet 5% (7) 4% (5) Kenttähuolto Huoltoprojektit 18 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
VÄHEMMÄN PÄÄSTÖJÄ KAASUKÄYTTÖISELLÄ MOOTTORILLA Puhtaasti kaasukäyttöinen Wärtsilä 31SG -moottori lanseerattiin merisovelluksia varten syyskuussa Uusi moottori vähentää entisestään omistajuuden kokonaiskustannuksia sekä ympäristövaikutuksia aluksilla, jotka liikennöivät alueilla, joilla on kehittynyt kaasuntoimitusinfrastruktuuri Wärtsilä PUBLIC
Wärtsilä PUBLIC Wärtsilä Energy-liiketoiminta
WÄRTSILÄ ENERGY -LIIKETOIMINTA Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimalaitosten markkinat, <5 MW 12kk rullaavasti, MW 3 25 2 15 1 5 15% 19% 21% 17% 13% 14% 15% 14% Q416-Q317 Q117-Q417 Q217-Q118 Q317-Q218 Q417-Q318 Q118-Q418 Q218-Q119 Q318-Q219 Wärtsilä Kokonaismarkkina, sisältäen myös yli 5 MW:n kokoiset voimakoneet, kasvoi 6% ollen 42,8 GW kesäkuussa 219 päättyneellä 12 kuukauden ajanjaksolla (4,5 maaliskuun lopussa). Markkinaosuudet on laskettu rullaavasti viimeiseltä 12 kuukaudelta. Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset sekä muiden valmistajien alle 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät turbiiniteknologiaan perustuvat voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Pääasialliset kaasuturbiinivalmistajat ovat GE, Siemens, Mitsubishi ja Ansaldo. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin. Muut 21 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
WÄRTSILÄ ENERGY -LIIKETOIMINTA Tilauskertymän kehitys QTD, MEUR 1 9 8 7 12kk rullaava, MEUR 2 5 2 Kolmannen neljänneksen kehitys 18% Laitetilaukset segmenteittäin 6 1 5 5 4 3 2 1 5 16% 82% 3% Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat Muut 1 7-9/218 1-12/218 1-3/219 4-6/219 7-9/219 Wärtsilä Energy, laitteet Wärtsilä Energy, huolto Wärtsilä Energy yhteensä, 12 kk rullaava 28% Huoltotilaukset segmenteittäin 25% 22 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
WÄRTSILÄ ENERGY -LIIKETOIMINTA Voimalaitostilaukset maailmanlaajuisesti Eurooppa 24 (231) Aasia 48 (1.56) Amerikka 24 (36) Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat Afrikka ja Lähi-itä 262 (275) Tilauskertymä 1-9/219: 1.5 MW (1.868) 23 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
WÄRTSILÄ ENERGY -LIIKETOIMINTA Pitkäaikaisten huoltosopimusten osuus Wärtsilä Energy -laitekannasta MW 14 12 1 8 6 3% 25% 2% 15% Suorituskyvyn takaavaa sopimusta unkarilaisen energiantoimittajan kanssa jatkettu viidellä vuodella Sopimus kattaa 27,65 MW:n sähkön ja lämmön yhteistuotantolaitoksen 4 2 214 215 216 217 218 3.9.219 1% 5% % Laitoksen käyttövalmius on ollut selvästi yli 95 prosenttia sen jälkeen, kun sopimus tehtiin CHP Erömü kft:n kanssa vuonna 25 Huoltosopimukset, MW % Wärtsilä Energy -laitekannasta 24 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
WÄRTSILÄ ENERGY -LIIKETOIMINTA Liikevaihdon kehitys QTD, MEUR 8 6 Rullaava 12kk, MEUR 2 5 2 22% (14) 4 1 5 1 41% (69) Kolmannen neljänneksen kehitys 342 miljoonaa euroa (65) 7% (3) 2 5 7-9/218 1-12/218 1-3/219 4-6/219 7-9/219 Wärtsilä Energy, laitteet Wärtsilä Energy, huolto Wärtsilä Energy yhteensä, rullaava 12 kuukautta 1% (4) Varaosat Huoltosopimukset Wärtsilä Energy, laitteet 2% (9) Kenttähuolto Huoltoprojektit 25 Wärtsilä PUBLIC 25.1.219 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 219
COLLABORATING YHTEISTYÖLLÄ KOHTI FOR UUSIUTUVAAN LIFECYCLE INNOVATION ENERGIAAN NOJAAVAA TULEVAISUUTTA Wärtsilä s ja hybrid, suomalainen dual-fuel biometanoinnin solution edelläkävijäyritys establishes the new Q Power Wasaline Oy RoPax solmivat ferry yhteistyösopimuksen, as a benchmark in efficiency jonka tavoitteena and on nopeuttaa sustainability uusiutuvien polttoaineiden kehitystä Predictive ja maintenance kaupallistamista lowers operating Yritykset costs and työskentelevät improves reliability yhdessä kehittääkseen Wärtsilä benefits markkinaa the form ja luodakseen of a floating uusia technology liiketoimintamahdollisuuksia demonstrator and R&D lab biometanoinnille in connection to the ja synteettisille Smart Technology polttoaineille Hub being built maailmanlaajuisesti in Vaasa Wärtsilä PUBLIC
NÄKYMÄT Wärtsilän palvelujen ja ratkaisujen kysynnän odotetaan olevan tulevien 12 kuukauden aikana jonkin verran alempi kuin edeltävien 12 kuukauden aikana. Liiketoiminnoittain tarkasteltuna odotukset ovat seuraavanlaiset: Wärtsilä Marine -liiketoiminnan näkymät ovat vaimeat Wärtsilä Energy -liiketoiminnan näkymät ovat heikot (alennettu aiemmista vaimeista näkymistä) Wärtsilä PUBLIC
KIITOS Lisätietoja: Natalia Valtasaari Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 1 79 5637 S-posti: natalia.valtasaari@wartsila.com